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A P R E S E N T A Ç Ã O R E A L I N V E S T O R F I AF E VE R E I R O | 2 0 1 8
Investir para
Transformar o Futuro
Alguém está sentado na sombra hoje porque
alguém plantou uma árvore tempos atrás.
[ Warren Buffett ]
Dizem que bons investimentos são necessários para construir e melhorar
nosso futuro. Porém, os desafios para atingir os resultados almejados não são
facilmente superáveis; é necessário ter muito preparo e dedicação.
E contar com o apoio de especialistas.
Nós, da Real Investor, acreditamos que, com foco no longo prazo; uma
filosofia de investimento vencedora; uma constante busca pela excelência
e parceiros alinhados, é possível alcançar resultados superiores.
Por isso, queremos apresentar nossa empresa a você e nos colocar à
disposição para ser seu parceiro de confiança nos investimentos que farão
diferença em seu futuro.
Conte conosco!
• A Real Investor é uma gestora de recursos independente, fundada com
o objetivo de fazer bons investimentos para nossos investidores. Iniciamos
nossas atividades em 2008, na cidade de Londrina, onde constituímos a
primeira gestora independente do norte do Paraná.
• Gerimos o Real Investor FIA, fundo de investimento em ações que
apresenta, até o momento, uma rentabilidade acumulada de 721%,
enquanto o índice Ibovespa rendeu 143%. O ganho anual médio do
fundo é de 25,6% a.a. contra 10,1% do Ibovespa, desde dezembro de
2008.
• Também atuamos como um Multifamily Office, prestando o serviço de
carteira administrada, onde ajudamos famílias com alta disponibilidade
de investimento a investir melhor, gerando retornos acima da média,
com riscos minimizados, e objetivo de perpetuação do patrimônio.
• Atualmente possuímos mais de R$ 350 milhões sob gestão, e contamos
com mais de 400 investidores.
Quem Somos
Nosso Propósito
Realizar Investimentos
Inteligentes
Investir em ativos nos quais as perspectivasde ganho são altas e as probabilidadesfavoráveis, focando na entrega deretornos superiores, com baixo risco deperda permanente de capital.
Excelência e
Melhoria Contínua
Queremos estar e nos manter entre asmelhores gestoras de recursos. “O bom éinimigo do ótimo”, não vamos nosacomodar!
Ética e alinhamento de
Interesses
Mais importante do que alcançar osucesso, é como chegar a ele. Não vamospegar atalhos e nunca perder nossaessência, que é trabalhar para nossosinvestidores de maneira alinhada e semconflito de interesses.
Cultura de Partnership
Vamos criar, desenvolver e manter umaequipe competente, íntegra e apaixonada,que trabalhe e seja remunerada demaneira condizente com os objetivos dosnossos investidores.
“Não faça da sua vida um rascunho, pois pode não dar tempo de passar a limpo.”
Uma operação de investimento é aquela que, por meio da análise
diligente, promete segurança para o principal e um retorno adequado. As
operações que não vão ao encontro dessas exigências são especulativas.
[ Benjamin Graham ]
Nossa Filosofia
De Investimento
Buscamos oportunidades, nas quais o preço de um ativo
seja bastante inferior ao seu real valor.
Investimos majoritariamente em ativos de qualidade, cujo
valor cresça a taxas acima da média ao longo do tempo.
Nosso foco está em oportunidades de médio e longo
prazo. Acreditamos que, com o mercado cada vez mais
imediatista, muitas oportunidades interessantes estão
disponíveis para quem tiver um horizonte de tempo maior.
Análise e Pensamento Independentes
Muitas vezes, as melhores oportunidades estão em
investimentos pouco óbvios. Muitas vezes, somos
contrários ao senso comum.
Tão importante quanto o upside (potencial de ganho) de
um ativo, é o downside (risco de perda). Sempre estamos
controlando os riscos, de forma a obter um retorno
absoluto superior e minimizando a perda permanente de
capital.
Diversificação Adequada
Focamos nas nossas melhores ideias de investimento, mas
sem uma concentração excessiva. Geralmente,
procuramos investir em oito a quinze ativos diferentes.
Nossa Filosofia
De Investimento
-2
23
preço
valor
$
TempoInvestimento Desinvestimento
preço
Ma
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ura
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Reconhecimento do Mercado
valor
“O mercado é cheio de pessoas que sabem o preço
de tudo, mas não sabem o valor de nada.”
[ Philip Fisher ]
Resumindo, nossa
FILOSOFIAÉ a busca por investir em boas
empresas a preços interessantes.
Assim, encontramos uma boa
margem de segurança e um
bom potencial de retorno.
Busca SistemáticaDos Ativos para Investimento
Nosso Processo de Investimento
AcompanhamentoDisciplinado e Contínuo
Das Empresas em que Investimos
Nosso Processo de Investimento
QUE TIPO DE EMPRESA BUSCAMOS
PARA O NOSSO FUNDO:
E o mais importante, com um preço atrativo!
Investidores devem sempre ter em mente que a métrica mais importante
não é o seu retorno, mas os retornos recebidos contra o risco que correram.
Ultimamente, nada deve ser mais importante para os investidores do que a
habilidade de dormir bem à noite.
[ Seth Klarman ]
PRECAUÇÕES
• Investir apenas se tiver margem de segurança.
• Monitorar constantemente ativos e riscos inerentes.
• Sempre refletir e questionar sobre o que pode dar errado, com humildade.
• Diversificar investimentos adequadamente.
• Manter liquidez média suficiente: “possibilidade de abandonar o barco”,
quando necessário.
• Estar atento especialmente aos nossos vieses comportamentais, de modo
a entendê-los e a evitá-los.
• Utilizar derivativos com a finalidade de Hedge (proteção), quando
julgarmos adequado.
• Estar sempre atento e aprendendo com os erros dos outros: é sempre mais
barato.
Entender, controlar e minimizar os riscos aos
quais estamos sujeitos é fator primordial para o
sucesso de nossos investimentos a longo prazo.
Estamos sempre trabalhando para mitigar os
riscos inerentes aos quais estamos expostos.
RISCOS
“Regra número 1: Nunca perca dinheiro.
Regra número 2: Nunca esqueça a regra número 1.”
[ Warren Buffett ]
Conheça os Resultados AlcançadosOs resultados refletem nosso processo de trabalho e disciplina
Real Investor FIA - Resultados
* O Clube Real Investor teve início em 04/12/2008 e, em 28/02/2012, foi transformado no Real Investor FIA.
** Valores divulgados são líquidos de taxas de administração e performance.
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Real Investor FIA
Ibovespa
CDI
721,1%
143,0%
152,8%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 CAGR*
8,9 159,2 25,8 -10,1 38,3 0,0 -19,0 -15,3 58,6 59,2 7,4 25,6
6,9 82,7 1,0 -18,1 7,4 -15,5 -2,9 -13,3 38,9 26,9 11,7 10,1
2,0 76,6 24,8 8,0 30,9 15,5 -16,1 -2,0 19,7 32,3 -4,3 15,5
* Retorno Anual Médio
Acumulado
578,1
143,0
721,1
Diferença
Ibovespa
Real Investor FIA
Real Investor FIA - Resultados
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO
8,12 -0,62 7,44
11,14 0,52 11,72
7,39 6,25 1,12 2,84 2,59 0,76 7,32 6,88 4,77 2,80 -0,59 5,65 59,15
7,38 3,08 -2,52 0,64 -4,12 0,30 4,80 7,46 4,88 0,02 -3,15 6,16 26,86
-3,42 8,00 18,55 9,26 0,60 7,76 6,43 0,59 0,03 3,79 -0,82 -1,75 58,61
-6,79 5,91 16,97 7,70 -10,09 6,30 11,22 1,03 0,80 11,23 -4,65 -2,71 38,94
-12,36 2,42 4,02 3,56 3,61 -1,35 -4,17 -11,85 0,05 1,94 -4,43 4,10 -15,29
-6,20 9,97 -0,84 9,93 -6,17 0,61 -4,17 -8,33 -3,36 1,80 -1,63 -3,93 -13,31
-9,03 -0,47 4,76 1,80 -2,16 2,07 -2,64 3,93 -9,11 -3,34 -0,66 -4,94 -19,04
-7,51 -1,14 7,05 2,40 -0,75 3,76 5,00 9,78 -11,70 0,95 0,07 -8,62 -2,91
0,40 1,20 2,00 0,80 -0,40 -6,10 -2,00 0,20 5,80 4,10 -3,20 -2,20 0,00
-2,00 -3,90 -1,90 -0,80 -4,30 -11,30 1,60 3,70 4,70 3,70 -3,30 -1,90 -15,50
6,07 7,32 3,19 -0,90 -2,50 1,36 4,85 4,78 3,15 -1,54 1,65 6,00 38,31
11,13 4,34 -1,98 -4,17 -11,86 -0,25 3,21 1,72 3,70 -3,56 0,71 6,05 7,40
-2,27 0,28 2,42 1,55 -2,15 -1,55 -6,75 -5,96 -6,05 8,38 0,19 2,30 -10,13
-3,94 1,22 1,79 -3,58 -2,29 -3,43 -5,74 -3,96 -7,38 11,49 -2,51 -0,21 -18,11
Fundo
Fundo
Ibovespa
Ibovespa
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15 Fundo
Ibovespa
20
14 Fundo
Ibovespa
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13 Fundo
Ibovespa
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18 Fundo
Ibovespa
20
16 Fundo
Ibovespa2
01
7 Fundo
Ibovespa
-2,12 0,60 0,37 -0,21 -3,89 4,14 5,99 4,52 4,79 3,80 0,98 4,75 25,84Fundo
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10
-4,65 1,68 5,82 -4,04 -6,64 -3,35 10,80 -3,51 6,58 1,79 -4,20 2,36 1,04
4,69 1,70 4,27 27,22 16,68 8,79 15,63 8,66 4,34 1,34 3,94 4,71 159,22
4,66 -2,84 7,18 15,55 12,49 -3,26 6,41 3,15 8,90 0,05 8,93 2,30 82,66
8,94 8,94
6,90 6,90Ibovespa20
08 Fundo
Ibovespa
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VolatilidadePeríodo: dez/2008 - fev/2018
Real Investor FIA
Ibovespa143%
721%
12,6% 19,6%
Retorno: Melhor que 98,86% dos fundos de ações
Volatilidade: Menor que 95,68 % dos fundos de ações
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Real Investor FIA Ibovespa CDI
Retorno desde o início
Real Investor FIA - Alocação
Diversificação Setorial
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80%
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Líq. Diária Média Valor de Mercado Governança Concentração
Exposição da Carteira
5 maioresNovo
mercadoAbaixo de R$ 1 bilhão
Menor que R$ 1 milhão
Entre R$ 1 bilhão e R$ 5 bilhões
Outras
Maior que R$ 5 milhões
CaixaTradicional
Acima de R$ 5 bilhões
Entre R$ 1 milhão e R$ 5
milhões
Nível 1
Nível 2
CONSTRUÇÃO
CIVIL
14,0%
ENERGIA
ELÉTRICA
12,8%
SANEAMENTO
8,1%
BANCOS
6,8%
FARMÁCIA
6,6%OUTROS
6,5%
IND.
QUÍMICA
6,3%
MÁQS E EQUIPS
5,4%
AUTOPEÇAS
4,3%
VAREJO
4,2%
AGRONEGÓCIOS
3,3%
SEGUROS
3,3%
PETRÓLEO
E GÁS
3,2%
RENDA FIXA
15,2%
Real Investor na Mídia
Revista Exame - 07/12/2016
• 3º lugar no ranking de fundos de ações, segundo estudo do Centro de Estudos em Finanças da FGV.
Revista Exame – 17/12/2017
Fundo Real Investor FIA recebeu pelo segundo ano consecutivo a classificação de 5 estrelas, conforme estudo da FGV para a revista Exame
Revista Isto É Dinheiro - 23/12/2016
• 1º lugar no ranking de fundos de ações do tipo livre, segundo estudo da própria revista.
Revista Isto É Dinheiro - 24/12/2017
• 3º lugar no ranking de fundos de ações do tipo livre, segundo estudo da própria revista.
Real Investor na Mídia
Eleven Financial – 07/11/2017
Fundo recomendado pela casa de research Eleven Financial, entre os melhores fundos de ações.
Portal Infomoney – 09/11/2017
“Oráculo de Londrina”? Seguindo Buffet gestor acumula 630% de ganho em 9 anos.
Folha de São Paulo - 31/07/2017
• 2º lugar no ranking de fundos de ações, segundo estudo da própria instituição.
Núcleo de Economia Financeira da USP - 12/2016
• 1º lugar no ranking de fundos de ações, segundo estudo do próprio Núcleo.
Gestor
Administrador
Banco Custodiante
Auditoria Independente
Certificação de Melhores Práticas em Fundos de Investimento
Real Investor FIA – Estrutura
Real Investor FIA – Características Operacionais
Razão Social
Classificação Anbima
CNPJ
Taxa de Administração
Taxa de Performance
Aplicação Inicial Mín.
Aplicação – Cotização
Resgate – Cotização
Resgate – Pagamento
Tributação (IR)
Real Investor Fundo de Investimento em Ações
Ações Livre
10.500.884/0001-05
2,17% a.a.
15% s/ exceder o Ibovespa (com marca d’água)
R$ 30.000,00
D + 1 útil
D + 27 corridos
D + 3 úteis
15% do ganho (no resgate)
43 3025-2191
Av. Ayrton Senna da Silva, 200
Ed. Palhano Business Center, Torre 2
13º andar – Sala 1305
86050-460 – Gleba Palhano – Londrina | PR
www.realinvestor.com.br
Disclaimer
Este material tem o único propósito de divulgar informações e dar transparência à gestão executada pela Real
Investor Gestão de Recursos, não deve ser considerado como oferta de venda de cotas de fundos de Investimento
ou de qualquer título ou valor mobiliário e não pretende substituir o regulamento e/ou prospecto do fundo e tem
caráter meramente informativo. A descrição do tipo Anbima está disponível no Formulário de Informações
Complementares. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor, de qualquer
mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Crédito – FGC. A rentabilidade obtida no passado não
representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Para avaliação
de performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze)
meses. Leia o Prospecto, o Formulário de Informações Complementares, Lâmina de Informações Essenciais e o
regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura.