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Apresentação de Resultados
3º Trimestre, 2015
Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras
sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem
imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são
altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em
atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
2
Lucro Líquido de R$ 137M no 3T15 (R$ 405M no 9M15) Resultado consistente nos últimos trimestres, mesmo diante do cenário mais desafiador
Resumo executivo
1. Líquidas de receitas de recuperação de créditos baixados para prejuízo; 2. IPCA dos últimos 12 meses
Lucro Líquido
consistente
Lucro Líquido (LL) de R$ 137M no 3T15, ante R$ 146M do 2T15 e R$ 135M do 3T14
LL somou R$ 405M no 9M15, ante R$ 428M no 9M14
Conservadorismo
no crédito
Carteira de crédito ampliada recuou 3,0% nos últimos 12 meses e 0,7% no último trimestre
Total de receitas com serviços e seguros cresceu nos comparativos 3T15/2T15 e 9M15/9M14...
...mas a Margem Bruta recuou, impactada pelo conservadorismo no crédito, aumento da taxa Selic
(maior custo de funding) e, no 3T15/2T15, também pelo menor volume de receitas do Atacado
Inadimplência
sob controle
Inad 90 reduziu 0,6 p.p. nos últimos 12 meses, para 5,3% em Set/15 (Set/14: 5,9%)
• Varejo: Inad 90 de 5,4% (Jun/15: 5,4%; Set/14: 6,1%)
• Atacado: Inad 90 de 5,0% (Jun/15: 4,8%; Set/14: 5,4%)
Fortalecimento
adicional do
balanço
Reforço prudencial da PDD – diante das incertezas do ambiente macroeconômico – aumentou o
Índice de Cobertura das operações vencidas +90 dias para 155% (Jun/15: 141%; Set/14: 126%)
No Varejo, a despeito do cenário desafiador, despesas com PDD¹ reduziram 23% no 9M15/9M14
Gestão efetiva
dos custos
Despesas de Pessoal e Administrativas caíram 3,4% no 9M15/9M14, apesar da inflação de 9,5%²
Índice de Eficiência dos últimos 12 meses permanece abaixo do patamar de 40% (Set/15: 39,6%)
Destaques dos Resultados
3
Resultado Consolidado
137146
122
75
135140152
2T15
+1,3%
3T15 1T15 4T14 3T14 2T14 1T14
Evolução do Lucro Líquido (R$M)
O lucro líquido do 3T15 confirma a consistência dos
resultados do Banco Votorantim
R$ 428M
Agenda de Mudanças Agenda de Crescimento dos Resultados
• Rentabilidade
• Eficiência operacional
• Sinergias com BB
Lucro Líquido de R$ 137M no 3T15 (R$ 405M no 9M15) Resultado consistente nos últimos trimestres, mesmo diante do cenário mais desafiador
R$ 405M
Maior ênfase no curto prazo
4
Margem Financeira Bruta (A) 1.303 1.247 1.134 -9,0% 3.892 3.604 -7,4%
Despesa com PDD¹ (B) (451) (448) (1.075) 139,8% (1.688) (1.941) 15,0%
Margem Financeira Líquida (A+B) 851 799 59 -92,6% 2.204 1.663 -24,6%
Receitas/Despesas Operacionais (665) (593) (555) -6,4% (1.775) (1.733) -2,4%
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 249 220 232 5,7% 699 695 -0,6%
Despesas de Pessoal e Administrativas (661) (596) (563) -5,5% (1.811) (1.748) -3,4%
Despesas Tributárias (118) (94) (102) 7,9% (338) (328) -2,9%
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 36 39 39 -0,6% 111 116 4,6%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (171) (162) (162) -0,3% (436) (468) 7,1%
Resultado Operacional 187 205 (496) - 429 (70) -
Resultado Não Operacional (27) (15) (9) -35,8% 115 (27) -
IR / CSLL e PLR (24) (45) 642 - (116) 502 -
-
Lucro Líquido 135 146 137 -6,2% 428 405 -5,3%
3T152T15(R$ Milhões)Var. 9M15
/9M143T14 9M14 9M15
Var.3T15
/2T15
Destaques dos Resultados Lucro consistente, com reforço prudencial da PDD e manutenção do controle da base de custos
Resultado Consolidado
1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados anteriormente para prejuízo
Demonstração Gerencial de Resultados (R$M)
Aumento do Crédito
Tributário (CSLL de 20%)
5
Provisões prudenciais de R$ 681M no 3T15 Conservadorismo diante das incertezas do cenário macroeconômico
Excluindo provisões prudenciais, no 3T15
a Margem Líquida teria sido de R$ 618M... ...e o Resultado Operacional de R$ 185M
558
618
59
3T15’ Provisões
Prudenciais
3T15
558
2.2221.663
9M15’ Provisões
Prudenciais
9M15
185
Provisões
Prudenciais
3T15’
681
3T15
(496)
611100
9M15’
581
Provisões
Prudenciais
681
9M15
(70)
Provisões para
Reestruturação
Provisões prudenciais foram realizadas para
fortalecer a qualidade do balanço do Banco Votorantim
Margem Financeira Líquida (R$M) Resultado Operacional (R$M)
3T15
9M15
Resultado Consolidado
6
Geração consistente de receitas de serviços e seguros Margem bruta reduziu, reflexo do conservadorismo no crédito e de menores receitas do Atacado
1. Soma de depósitos compulsórios, aplicações interfinanceiras de liquidez, TVM e carteira de crédito; 2. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios;
3. Receitas de corretagem de seguros da Votorantim Corretora de Seguros, cujo resultado é reconhecido via equivalência patrimonial
Receitas
Margem Bruta reduziu no 3T15/2T15,
impactada por menores receitas do Atacado
Receitas de Serviços e Seguros cresceram
4,4% no comparativo 3T15 / 2T15
Margem Financeira Bruta (R$M) Receitas de Serviços e Seguros³ (R$M)
Ativos¹ rentáveis
médios (R$B) 95,3 95,9
54 54
2T15
274
220
+4,4%
3T15
286
232
Seguros
(corretagem)
Serviços e
Tarifas
-9,0%
3T15
1.134
2T15
1.247
NIM² (% a.a.) 5,3% 4,8%
Menores receitas com
operações estruturadas
+1,5%
9M15
855
160
9M14
842
695 699
143
-7,4%
9M15
3.604
9M14
3.892
Redução da carteira
e aumento Selic
94,5
5,1%
92,8
5,6% Cresceu devido à
variação cambial
7
26,2 27,3 28,1
6,0 4,3 4,0
29,3 28,8 28,2
4,75,15,5
-3,0% -0,7%
Grandes
Empresas
Médias
Empresas¹
Consignado
Cartões
Set/15
Veículos
66,2
1,1
Jun/15
66,7
1,1
Set/14
68,2
0,9
Manutenção da postura conservadora no crédito Redução da carteira decorre da manutenção do foco na rentabilidade e qualidade dos ativos
Carteira de crédito
1. Empresas com faturamento anual até R$ 600M
Atacado (CIB)
Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado)
Redução gradual
no “lower middle”
Foco em rentabilidade (vs. crescimento de ativos)
2,8%
-2,0%
∆Set15
/Jun15
-6,7%
-7,7%
5,4%
7,0%
-3,8%
∆Set15
/Set14
-14,8%
-34,3%
23,2%
8
378 358 402
672
R$ 627M
3T15
1.075
2T15
448
90
3T14
451
74
+15,0%
9M14
1.688
1.342
346
9M15
1.941
1.031
909
4.2123.843
4.114
2.7122.7273.273
155%
141%
126%
Set/14 Jun/15 Set/15
Saldo de PDD (R$M)
Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)
Reforço pontual de PDD elevou Índice de Cobertura Elevação prudencial da PDD diante das incertezas do cenário macroeconômico
Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)
Despesas com PDD do Varejo recuaram
23,2% no comparativo 9M15/9M14 Aumento da PDD e manutenção do saldo em
atraso elevaram IC-90 dias para 155%
Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias
Varejo
Índice de Cobertura (IC-90²) da carteira gerenciada
∆9M15
/9M14
IC-90 dias
-23,2%
163,0%
1. Incluem as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias
Atacado
Reforço prudencial da PDD
Elevação da PDD foi prudencial,
pois a inadimplência segue sob controle
Atraso > 90 dias
praticamente
estável
9
Consolidado
Inadimplência reduziu 0,6 p.p. nos últimos 12 meses Inad 90 encerrou Set/15 em 5,3%, enquanto a inadimplência de Veículos segue estável em 5,1%
Indicadores de crédito – Inadimplência
Inadimplência da carteira de crédito gerenciada (%)
Atacado
5,2%
6,5%
5,7%
5,9%5,3%
5,0%4,8%
6,2%5,4%
9,0%
Dez/14 Set/15 Jun/15 Mar/15 Set/14
Varejo
Veículos
Leves
5,4%5,4%5,3%5,5%
6,1%
5,1%5,1%5,1%5,2%
5,9%Varejo
10
0,9 1,2
Set/15 Mar/15 Mar/14 Set/14 Set/13
0,9
Mar/13 Set/12
0,7
Mar/12 Set/11 Mar/11 Set/10
2,0
Mar/10 Set/09
1,5
Veículos: manutenção da qualidade na originação de
financiamentos nos últimos quatro anos
Veículos leves – Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%)
Safras de menor qualidade Concessionárias
Inad 30¹ (por safra)
Revendas
1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias; 2. Inclui cessões com retenção de risco realizadas até Dez/11 (pré-Res. 3.533)
Média
Jun/09-
Jun/10
Contínua originação com qualidade tem contribuído para
a trajetória favorável da PDD e inadimplência
Safras de menor qualidade /
Carteira gerenciada de veículos²
3%11%
27%
48%
Set/15 Dez/14 Dez/13 Dez/12
4 anos
Varejo – Veículos
11
Leves
usados
Outros
veículos¹
3T15
3,0
2,5
(84%)
0,5
2T15
3,0
2,5
(83%)
0,5
4T10
7,8
4,1
(52%)
3,7
26%41% 42%
444452
3T15 2T15 4T10
Veículos: ampliação do foco em veículos leves usados,
com manutenção do conservadorismo no crédito
Originação de financiamentos de Veículos (R$B)
1. Leves novos, vans, motos e pesados Nota: Em Set/15, o valor médio financiado foi de R$ 18 mil e a idade média dos veículos era de 4,7 anos (carteira)
Banco Votorantim é um dos líderes
no mercado de financiamento de veículos
Entrada
Prazo médio
Entrada (%) e prazo médio (meses)
Varejo – Veículos
Ampliação do foco em veículos leves usados Manutenção do conservadorismo
na concessão de crédito
8,2
(80%)
2,0
-9%
9M15
9,3
7,7
(83%)
1,6
9M14
10,2
Propostas com decisão automática de crédito (% do total)
Automação crescente dos processos,
permitindo ganhos de eficiência
Set/15 Dez/12
45%
82%
Dez/14
78%
Dez/13
65%
12
814 844
679 690
317 214
-3,4%
9M15
1.748
9M14
1.811
298 282 288
241 233 237
12181
-5,5%
Administrativas
Outras
Demandas
Trabalhistas²
3T15
563
38
2T15
596
3T14
661
Gestão efetiva dos custos Despesas de Pessoal e Administrativas reduziram 5,5% no 3T15/2T15 e 3,4% no 9M15/9M14
Despesas de Pessoal e Administrativas
Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M)
Nota: o índice de inflação IPCA atingiu 9,49% nos últimos 12 meses. Excluindo demandas trabalhistas, as despesas de pessoal e administrativas cresceram 2,7% no 9M15/9M14
1. Incluem indenizações e provisões para contingências trabalhistas, principalmente ligadas ao processo de reestruturação; 2. Não considera demandas trabalhistas.
3,6%
1,6%
-32,4%
Pessoal
∆ 3T15/2T15
2,1%
1,8%
∆ 9M15/9M14
-52,9%
Índice de Eficiência –
últimos 12 meses² (%)
-9,1%
-12,4%
39,6 34,6 38,6
13
137146135
59
618799851
3T14 3T15 2T15
Margem Financeira Bruta Despesas com Provisões de Crédito – PDD
Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro líquido e Margem Líquida (ML)
Em R$ milhões
Resultado Consolidado
Resumo: Lucro de R$ 137M no 3T15 e de R$ 405M no 9M15 Destaque positivo para a redução da PDD do Varejo e o controle da base de custos
1.1341.2471.303
3T15 2T15 3T14
-7,4%
9M15
3.604
9M14
3.892
298 282 288
362 314 275
3T14
661
Admin.
Pessoal
3T15
563
2T15
596 997 905
844814
-3,4%
9M15
1.748
9M14
1.811
9M15
2.222
1.663
405
9M14
2.204
428
378 402358
672
Varejo
Atacado
3T15
1.075
2T15
448
90
3T14
451
74
+15,0%
9M15
1.941
1.031
909
9M14
1.688
1.342
346
-26,4%
182,9%
ML sem provisões prudenciais
ML (pós PDD)
Lucro Líquido
14
Perfil do funding melhorou nos últimos trimestres Recursos captados via Cessões e Letras representam 44% do funding total
Funding
Evolução do Funding (R$B) Evolução do Funding (participação %)
Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito
de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada
3,2 7,0
3,7
16,2
13,4
8,3
8,1
6,8
2,0
Jun/15 Set/14
7,2 3,2
1,8 72,4
6,5
16,0
15,5
2,9
74,0
14,4
16,5
17,0
14,3
6,1 7,2
6,8
Set/15
74,2
16,6
21% 22%
20% 18%
8% 11%
9% 11%10%
9%
Depósitos a prazo (CDB)
Set/15
Letras (LF, LCA e LCI)
Cessões de ativos
ao BB (com coobrigação)
74,2
Debêntures
(BV Leasing)
TVM exterior
Empréstimos e Repasses
Dívida Subordinada
Set/14
4% 3%
72,4
22% 22%
4% 5%
Outros¹
1. Inclui depósitos à vista e interfinanceiros e Certificados de Operações Estruturadas (COEs)
Nota: Funding externo é 100% “swapped” para BRL
100%
LF: R$13,4B
LCA e LCI: R$3,2B
15
Patrimônio de Referência (PR) 11.190 10.967 10.866
PR Nível I 7.344 7.105 6.828
Principal 7.344 7.105 6.828
Complementar - - -
PR Nível II 3.847 3.862 4.038
Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 73.223 73.786 75.457
Risco de crédito 66.967 66.293 67.384
Risco de mercado 2.067 3.087 3.294
Risco operacional 4.188 4.407 4.780
Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 8.055 8.116 8.300
Índice de Basileia (PR/RWA) 15,28% 14,86% 14,40%
Capital Nível I 10,03% 9,63% 9,05%
Principal 10,03% 9,63% 9,05%
Complementar - - -
Capital Nível II 5,25% 5,23% 5,35%
ÍNDICE DE BASILEIA
(em R$ Milhões)Set.14 Set.15Jun.15
Índice de Basileia de 14,4% em Set/15 Capital Nível I de 9,05%, composto integralmente por Capital Principal
Estrutura de capital
16
Anexos
17
Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil “Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada
Banco Votorantim é um dos maiores bancos
privados brasileiros em ativos totais...
Banco Votorantim – Visão geral
Acionista
50% Total
10 Maiores Bancos em Ativos em Jun/15 (R$B)
...e também em saldo de carteira de crédito
103
143
160
178
613867
909
1.119
1.144
1.402
BNDES
Votorantim Safra
BTG Pactual
HSBC Santander Bradesco
CEF
Itaú
Banco do Brasil
10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito¹ em Jun/15 (R$B)
Público
Estrangeiro
Brasileiro e privado
30
53
55
69
254357
406
526
642
670
Safra
Banrisul Votorantim
HSBC Santander
BNDES
Itaú
CEF
Banco do Brasil
Bradesco
Público
Estrangeiro
Brasileiro e privado
1. Carteira classificada pela Resolução 2.682
10º
9º
Composição
paritária
dos acionistas
Conselho de
Administração
Diretoria
Conselho
Fiscal
Comitê de
Auditoria
Comitê de
Remuneração
& RH
Comitê de
Produtos &
Marketing
Comitê de
Finanças
Total: 50,00%
ON: 49,99%
PN: 50,01%
Total: 50,00%
ON: 50,01%
PN: 49,99%
Grupo Votorantim Banco do Brasil
Estrutura Societária
Órgãos de Governança Corporativa
18
Acionistas
Pilares
1. Inclui garantias prestadas e TVM privado Nota: Ao final de Set/15, o saldo (off-balance) de ativos cedidos com coobrigação antes da Resolução 3.533 somava R$ 0,4B (versus R$ 0,7B em Jun/15)
Banco do Brasil Grupo Votorantim +
R$ 66,2B
XX Carteira de crédito ampliada¹
Estratégia
Varejo
Financiamento de
Veículos
Originar com qualidade, escala e rentabilidade
Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise
Outros
Negócios
Consignado: foco em INSS
(refinanciamento da carteira)
e Privado (crescimento)
Cartões, seguros, crédito
pessoal e CrediCasa:
explorar base de clientes
Outras sinergias com BB:
BV Promotora, consórcio,
imobiliário, etc.
R$ 34,2B
R$ 28,2B R$ 5,9B
Wealth
Mgmt. & BVEP
Asset: 9ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o BB
R$ 46,6B em recursos geridos (AuM)
Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas
BVEP: investimentos em projetos imobiliários
Wealth Mgmt.
Corporate &
IB (CIB)
Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes alvo, com foco em:
• Relacionamentos de longo prazo
• Captura de sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras
• Gestão eficiente de capital
Atacado R$ 32,0B
Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar a eficiência operacional e aprofundar sinergias com o BB
19
Balanço patrimonial
Balanço patrimonial
Set15/Jun15 Set15/Set14
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 97.606 102.935 109.839 6,7 12,5
Disponibilidades 150 221 224 1,5 49,0
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 11.217 18.208 16.190 (11,1) 44,3
Títulos e Valores Mobiliários 24.958 24.330 30.091 23,7 20,6
Instrumentos Financeiros Derivativos 1.515 1.423 3.199 124,8 111,2
Relações Interfinanceiras e Interdepêndecias 67 59 90 52,2 34,6
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 52.624 51.675 51.276 (0,8) (2,6)
Provisão para Devedores Duvidosos (4.027) (3.824) (4.200) 9,8 4,3
Crédito Tributário 6.414 6.732 7.773 15,5 21,2
Outros Ativos 4.688 4.113 5.196 26,3 10,9
PERMANENTE 411 400 472 18,1 15,0
Investimentos 263 234 285 22,0 8,4
Imobilizado 95 94 102 9,3 7,7
Intangível e Diferido 53 73 85 17,2 61,5
TOTAL DO ATIVO 98.016 103.335 110.313 6,8 12,5
Set15/Jun15 Set15/Set14
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 90.297 95.457 102.495 7,4 13,5
Depósitos 5.312 5.034 4.826 (4,1) (9,1)
Captações no Mercado Aberto 24.415 27.937 30.087 7,7 23,2
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 23.700 23.691 24.912 5,1 5,1
Relações Interfinanceiras e Interdependências P 27 57 222 - -
Obrigações por Empréstimos e Repasses 6.452 6.820 8.111 18,9 25,7
Instrumentos Derivativos Financeiros 1.721 1.648 3.785 129,7 119,9
Outras Obrigações 28.671 30.270 30.553 0,9 6,6
Dívidas Subordinadas 7.047 7.168 6.797 (5,2) (3,5)
Obrigações de operações vinculadas a cessões 15.470 17.015 16.163 (5,0) 4,5
Outras 6.154 6.086 7.593 24,7 23,4
RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 36 31 40 28,3 11,3
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 7.683 7.847 7.778 (0,9) 1,2
Capital social 7.126 7.484 7.484 0,0 5,0
Reservas 387 397 411
Ajuste de avaliação patrimonial (242) (302) (508) 68,4 109,5
Outros 428 268 391
TOTAL DO PASSIVO 98.016 103.335 110.313 6,8 12,5
BALANÇO PATRIMONIAL | Passivo
(R$ Milhões)Set14 Jun15 Set15
Variação %
BALANÇO PATRIMONIAL | Ativo
(R$ Milhões)Set14 Jun15 Set15
Variação %
20
46,643,841,340,641,7
Set/15 Jun/15 Mar/15 Dez/14 Set/14
Ativos totais Recursos geridos¹
Carteira de crédito classificada
110,3103,3105,598,798,0
+6,8%
Set/15 Jun/15 Mar/15 Dez/14 Set/14
Destaques patrimoniais
34,235,135,836,036,0
17,016,718,517,517,3
-1,2%
Varejo
Atacado
Set/15
51,1
Jun/15
51,8
Mar/15
54,3
Dez/14
53,5
Set/14
53,3
Destaques patrimoniais
Em R$ bilhões
Patrimônio Líquido
1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private
Set/15
-0,9%
7,78
Jun/15
7,85
Mar/15
7,68
Dez/14
7,55
Set/14
7,68
21
Margem Financeira Bruta (A) 1.303 1.247 1.134 -9,0% 3.892 3.604 -7,4%
Ativos Rentáveis Médios (B) 89.222 95.337 95.883 0,6% 92.769 94.533 1,9%
Compulsório 56 43 36 -15,6% 75 42 -43,8%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 8.888 16.475 17.199 4,4% 10.374 14.129 36,2%
Títulos e Valores Mobiliários 26.839 25.783 27.210 5,5% 28.203 27.697 -1,8%
Carteira de Crédito 53.439 53.036 51.438 -3,0% 54.117 52.665 -2,7%
NIM (A/B) 6,0% 5,3% 4,8% -0,5 p.p. 5,6% 5,1% -0,5 p.p.
9M15Var. 3T15
/2T15
Var. 9M15
/9M149M143T14
NET INTEREST MARGIN (NIM)
(R$ Milhões)2T15 3T15
Net Interest Margin (NIM)
Destaques financeiros – NIM
22
Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 540 515 525 2,0% 1.494 1.534 2,7%
Total Receitas (B) 1.416 1.344 1.244 -7,4% 4.266 3.947 -7,5%
Margem Financeira Bruta 1.303 1.247 1.134 -9,0% 3.892 3.604 -7,4%
Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 249 220 232 5,7% 699 695 -0,6%
Participações em Coligadas e Controladas 36 39 39 -0,6% 111 116 4,6%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (171) (162) (162) -0,3% (436) (468) 7,1%
IE (A/B) 38,1% 38,3% 42,2% 3,9 p.p. 35,0% 38,9% 3,8 p.p.
IE (A/B)- acumulado 12 meses 34,6% 38,6% 39,6% 1,0 p.p. 34,6% 39,6% 5,0 p.p.
Var. 9M15
/9M149M14 9M15
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)
(R$ Milhões)3T14 2T15
Var. 3T15
/2T153T15
Índice de Eficiência
1. Não consideram Demandas Trabalhistas
Destaques financeiros – IE
23
4.114 4.092 4.174 3.843 4.212
8,2%7,3%7,5%7,4%7,4%
Set/15 Jun/15 Mar/15 Dez/14 Set/14
Saldo PDD/Carteira gerenciada Saldo PDD (R$M)
Saldo de PDD (R$M) Carteira gerenciada por risco¹(%)
1. De acordo com classificação de risco da Res. 2.682 do Banco Central
Indicadores de qualidade de crédito
Qualidade da carteira de crédito
10,3%
Jun/15
89,8%
10,2%
Mar/15
89,5%
10,5%
Dez/14
89,6%
10,4%
Set/14
89,2%
10,8%
AA-C
D-H
Set/15
89,7%
148 157 166 151170
3T15 2T15 1T15 4T14 3T14
Recuperação de créditos baixados (R$M) Perda líquida (R$M)
623 508 412683 669
5,3%5,3%3,0%3,7%4,5%
2T15 3T15 1T15 4T14 3T14
Perda líquida/Carteira gerenciada Perda líquida
24
Atacado possui carteira de crédito diversificada 20 maiores setores representam 81% da carteira do Atacado
1. saldo não considera TVM Privado e é líquido de provisões de crédito
Qualidade da carteira de crédito
R$M Part.(%) R$M Part.(%) R$M Part.(%)
Instituições Financeiras 4.113 15,7% 4.448 18,1% 4.697 19,3%
Açúcar e Álcool 2.251 8,6% 2.290 9,3% 2.331 9,6%
Telecomunicações 2.026 7,7% 1.708 7,0% 1.761 7,2%
Petroquímica 1.003 3,8% 1.365 5,6% 1.570 6,4%
Agronegócio 1.135 4,3% 1.288 5,3% 1.041 4,3%
Varejo 642 2,5% 923 3,8% 834 3,4%
Papel e Celulose 638 2,4% 706 2,9% 771 3,2%
Governos 459 1,8% 587 2,4% 705 2,9%
Mineração 582 2,2% 508 2,1% 703 2,9%
Geração de Energia Elétrica 926 3,5% 667 2,7% 684 2,8%
Ferrovias 727 2,8% 627 2,6% 671 2,8%
Construção Civil - Residencial 746 2,9% 668 2,7% 632 2,6%
Metalurgia 785 3,0% 631 2,6% 572 2,3%
Montadoras de Veículos 469 1,8% 515 2,1% 545 2,2%
Transporte Rodoviário de Carga 651 2,5% 460 1,9% 503 2,1%
Construção Civil - Pesada 834 3,2% 556 2,3% 482 2,0%
Serviços 541 2,1% 645 2,6% 471 1,9%
Trading Agro 992 3,8% 508 2,1% 303 1,2%
Frigoríf ico 438 1,7% 288 1,2% 292 1,2%
Óleo e Gás 468 1,8% 201 0,8% 201 0,8%
Outros setores 5.805 22,2% 4.940 20,1% 4.582 18,8%
Total¹ 26.233 100,0% 24.532 100,0% 24.351 100,0%
Jun/15Atacado - Concentração Setorial
Set/14 Set/15
25
Principais ratings do Banco Votorantim
Ratings
AGÊNCIAS DE RATING Fitch Ratings Moody’s Standard & Poor's
Escala
Global
Longo Prazo BB+ Ba1 BB+
Curto Prazo B NP B
Escala
Nacional
Longo Prazo AA+(bra) Aa2.br brAA
Curto Prazo F1+(bra) BR-1 brA-1
Nota: Escala global contempla as moedas local e estrangeira
