1 JBS S.A. CNPJ/MF n 02.916.265/0001-60 NIRE 35.300.330.587 Companhia Aberta de Capital Autorizado Livro de Atas ATA DE REUNIO DO CONSELHO DE ADMINISTRAO REALIZADA EM 12 DE AGOSTO DE 2015 Data, Hora e Local: 12 de agosto de 2015, s 10:00 horas, na sede da JBS S.A., na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco I, 3 Andar, Vila Jaguara, CEP 05118-100 (Companhia). Convocao: Convocao enviada pore-mailaos membros do Conselho de Administrao, nos termos do Artigo 18 do Estatuto Social da Companhia. Presena:PresenteatotalidadedosmembrosdoConselhodeAdministrao,verificando-se,portanto,oquorum necessrio para a instalao da Reunio do Conselho de Administrao da Companhia. Compareceram ainda, os Srs.JeremiahAlphonsus OCallaghan;EliseoPerez Fernandez;Khalil Kaddissi; e Marcel Fonseca, todos membros da administrao da Companhia. Composio da Mesa: Joesley Mendona Batista, Presidente da Mesa; Daniel Pereira de Almeida Araujo, Secretrio da Mesa. Ordem do Dia: De carter informativo: (i) apresentao de panorama do mercado e das operaes da Companhia e de suas subsidirias noperodode6(seis)mesesfindoem30dejunhode2015;(ii)anlisedasinformaesfinanceirasintermedirias consolidadasdaCompanhiareferentesperodode6(seis)mesesfindoem30dejunhode2015(Informaes Financeiras); e (iii) apresentao da Diretoria de Compliance da Companhia e do plano de trabalho. De carter deliberativo: (i) deliberar sobre a aprovao das Informaes Financeiras; e (ii) deliberar sobre a renovao do plano de recompra de aes da Companhia j existente, mediante aprovao da aquisio de aes da Companhia para manuteno em tesouraria e posterior cancelamento ou alienao, e ratificao das aquisies realizadas at a presente data. Deliberaes: De carter informativo: (i)oDiretordeRelaocomInvestidoresdaCompanhia,Sr.JeremiahAlphonsusOCallaghan,efetuouuma apresentao sobre o panorama das operaes da Companhia e de suas subsidirias no perodo de 6 (seis) meses findo em 30 de junho de 2015; 2 (ii)emseguidaapresentao,osmembrosdoConselhodeAdministraoreceberamcpiaseanalisaramas Informaes Financeiras, tendo recebido esclarecimentos adicionais prestados pelo Sr. Eliseo Perez Fernandez; e (iii)porfim,oSr.MarcelFonsecarealizouumaapresentaosobreaDiretoriadeCompliancedaCompanhiaedo plano de trabalho. De carter deliberativo: Aps ocorridos os fatos acima, os membros do Conselho de Administrao deliberaram, por unanimidade: (i)aprovar as Informaes Financeiras, sem quaisquer ressalvas ou comentrios; e (ii)renovar o plano de recompra de aes da Companhia j existente, conforme previsto no Artigo 19, XVI do Estatuto SocialdaCompanhiaeatendidassexignciasdaInstruoNormativan10daCVM(InstruoCVM10),visandoa autorizar a aquisio de at 116.102.539 (cento e dezesseis milhes, cento e dois mil, quinhentas etrinta e nove) aes ordinrias,nominativas,escrituraisesemvalornominaldeemissodaCompanhiaparamanutenoemtesourariae posteriorcancelamentooualienao,semreduodocapitalsocial,cabendoDiretoriadefiniraoportunidadeea quantidade de aes a serem efetivamente adquiridas, observados os limites e prazo de validade desta autorizao. Em cumprimentoaoArtigo18daInstruoCVM10,foidecididoque:(a)oobjetivodaCompanhianaoperaode maximizarageraodevalorparaoacionistapormeiodeumaadministraoeficientedaestruturadecapital,(b) considerandoaquantidadedeaesmantidasatualmenteemtesourariapelaCompanhia,de57.309.482(cinquentae sete milhes, trezentas e nove mil, quatrocentas e oitenta e duas) aes, a quantidade de aes a serem adquiridas de at116.102.539(centoedezesseismilhes,centoedoismil,quinhentasetrintaenove)deaesordinrias, nominativas, escriturais esem valornominal de emisso da Companhia, totalizando173.412.021(cento e setenta e trs milhes, quatrocentas e doze mil, vinte e uma) aes, equivalentes a 10% (dez por cento) das aes em circulao; (c) o prazo mximo para a realizao da operao ora autorizada de 365 (trezentos e sessenta e cinco) dias a contar desta data, ou seja, at o dia 12 de agosto de 2016; (d) a quantidade de aes em circulao no mercado, conforme definio do Artigo 5 da Instruo CVM 10, de 1.734.120.219 (um bilho, setecentos e trinta e quatro milhes, cento e vinte mil, duzentas e dezenove) aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal; e (e)as operaes para aquisio sero realizadas a preos de mercado, com a intermediao de: 1. CREDIT SUISSE (BRASIL) S.A. CTVM, com sede na Rua Leopoldo Couto de Magalhes Junior, 700, 10, 12, 14 andares, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo; 2. ATIVA INVESTIMENTOS S.A. CTCV, com sede na Avenida Amricas, 3.500, Ed, Londres, Sala 401 406, na Cidade do RiodeJaneiro,EstadodoRiodeJaneiro;3.GOLDMANSACHSDOBRASILCTVMS.A.,comsedenaRuaLeopoldo Couto de Magalhes Junior, 700, 16, 17,18 andares, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo;4. JP MORGAN CCVMS.A.,comsedenaAvenidaBrigadeiroFariaLima,3.729,13andar,naCidadedeSoPaulo,EstadodeSo Paulo; 5. ITAU CV S.A., com sede na Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.500, 3 andar, na Cidade de So Paulo, Estado de SoPaulo;6.BTG PACTUALCTVM S.A., com sede naAvenida Brigadeiro Faria Lima, 3729,10 andar, na Cidadede So Paulo,EstadodeSo Paulo;7. J.SAFRACORRETORA DE VALORES E CMBIO LTDA.,com sede na Avenida Paulista, 2100, 16/19 andares, na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo; e 8. XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A., com sede na Avenida das Amricas, 3434, Bloco 7, sala 201/208, na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro. Adecisosobreaalienaooucancelamentodessasaessertomadaoportunamenteecomunicadaaomercado. 3 FicamosDiretoresdaCompanhiaautorizadosatomartodasasprovidnciasnecessriasparalevaraefeito,na oportunidade que julgarem apropriada, a deliberao acima. Ata em Forma de Sumrio: Foi autorizada pelo Conselho de Administrao a lavratura desta ata em forma de sumrio e sua publicao com omisso das assinaturas, nos termos dospargrafos1 e2,doartigo130,daLeidas Sociedades por Aes. Encerramento:Nadamaishavendoasertratado,foioferecidaapalavraaquemdelaquisessefazerusoe,como ningumsemanifestou,foramsuspensosostrabalhospelotemponecessriolavraturadapresenteata,aqual,aps reaberta a sesso, foi lida, aprovada por todos os presentes e assinada. So Paulo, 12 de agosto de 2015. Joesley Mendona BatistaDaniel Pereira de Almeida Araujo Presidente da MesaSecretrio da Mesa Conselheiros Presentes: Joesley Mendona Batista Wesley Mendona Batista Jos Batista SobrinhoHumberto Junqueira de Farias Joo Carlos FerrazMarcio Percival Alves Pinto Tarek Mohamed Noshy Nasr Mohamed FarahatCarlos Alberto Caser