Banco do Brasil e Crédito RuralBASA/BNB e Crédito Territorial

Fernando Nogueira da Costa

Professor do IE-UNICAMPhttp://fernandonogueiracosta.wordpress.com/

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Estrutura da Aula

Breve História do Banco do Brasil

Relação entre Crédito Rural e PIB Agrícola

Breve História do BNB e do Banco da Amazônia

Desconcentração Regional do Crédito

Hipótese para unificar a

história do BB em torno de um

fio-condutor

Embora o Banco do Brasil experimente,

periodicamente, “crises de identidade”, acaba por predominar

seu papel de banco do governo.

O BB nunca assumiu, inteiramente, todas as funções clássicas

de autoridade monetária.

Talvez porque o BB tenha também assumido,

após 1905, a função de fomento do

desenvolvimento nacional.

O Banco do Brasil foi fundado, pela primeira vez, por D. João VI, como

banco de governo.

Nessa função atua, prioritariamente, como

agente de financiamento do governo.

Essa função inclusive coloca limite para fixação da taxa de juros.

Quando teve sua Carteira de Redescontos (1920-1924 e 1930-1945)

Banco do Brasil atuou como banco dos bancos ou

emprestador em última instância.

Foi cerceado nessa função, pois ela consistia em ser fator expansionista do

estoque nominal de moeda.

BB nunca foi banco fiscalizador, isto é, supervisor do cumprimento da regulamentação

do sistema financeiro nacional, visando a estabilidade sistêmica

A Inspetoria Geral dos Bancos, em 1921, e a SUMOC, em 1945, assumiram essa atribuição.

Finalmente, o Banco Central do Brasil, em 1964, tornou-se a Autoridade Monetária.

Como banco de câmbio – protetor dos valores de troca entre a moeda nacional e

a moeda estrangeira, estabilizando (ou não) a taxa de câmbio --

o Banco do Brasil atuou como “linha-auxiliar” da política cambial,

desde a época da Caixa de Conversão (1906) até a extinção da CACEX (1953-1990), no início

da Era Neoliberal de abertura externa.

Com a orientação de “linha-auxiliar” da política econômica, em seu papel de

regulador de mercado,

o BB foi banco controlador da taxa de juros e dos termos de financiamento,

principalmente no crédito agrícola.

Nem sempre o BB buscou cumprir a meta da programação monetária e/ou

da inflação,

pois sua prioridade maior foi, em vários momentos, a atuação desenvolvimentista e não o controle da oferta de moeda interna.

Banco do Brasil: semi autoridade monetária

Essa dubiedade permaneceu até pelo menos 1986 como o fim da Conta de Movimento junto ao Banco Central.

BB até então era capaz de ofertar recursos em quantidade superior à sua captação, pois não era

obrigado a recolher parte dos seus depósitos, como os demais bancos comerciais.

Parte dos empréstimos destinados ao campo, realizados a taxas de juros nominais fixas era desviado para ganhos financeiros e

compras de terras

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Crédito rural e PIB agrícola1969-2005

Os recursos alocados ao crédito agrícola cresceram, continuamente, até 1989, a taxas expressivamente superiores às taxas de crescimento do produto agrícola.

Brasil: Grande Produtor e Exportador de Commodities Agrícolas

Exportação % por Produto (26% da Agroindústria)

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Financiamento a produtores rurais por fontes de recursos em anos selecionados

A partir de 1986, com 1. o fim da Conta de Movimento, 2. a introdução de correção monetária e 3. a criação da poupança rural, houve redução na demanda por esse tipo de crédito, associada à mudança nas fontes de recursos. O restante origina de aplicações de percentual do recolhimento compulsório a que os bancos comerciais são sujeitos.

Crédito ao Agronegócio: 27% da Carteira

Banco do Brasil: líder no mercado de crédito agro-rural

Divisão Tripartite em Ativos Rentáveis

Breve História do BNB e do Banco da Amazônia

Em 65 anos, o Banco se tornou presente em cerca de 2 mil municípios, abrangendo toda a área dos nove estados da Região Nordeste

(Maranhão, Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco, Alagoas,

Sergipe e Bahia), além do norte de Minas Gerais (incluindo os Vales do Mucuri e do

Jequitinhonha) e o norte do Espírito Santo.

BNB é uma instituição financeira múltipla, organizada sob a forma de sociedade de economia mista,

de capital aberto e tem mais de 90% de seu capital sob o controle do Governo Federal. Desde sua

criação, tem sede na cidade de Fortaleza, no Ceará.

Pelo menos metade do seu crédito destina-se ao Semiárido. Mini, micro e pequenos

empreendedores são clientes preferenciais e há conjugação do crédito com a assistência técnica.

Mantém a liderança na aplicação de recursos de longo prazo e de crédito rural

em sua área de atuação.

Reconhecida como a maior instituição da América Latina voltada para o

desenvolvimento regional, opera como órgão executor de políticas públicas,

utilizando-se do Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE).

O BNB criou, em 1998, o programa de microcrédito produtivo e orientado urbano

que é hoje o maior do tipo na América do Sul: o Crediamigo, que alcança a marca de

2 milhões de cientes ativos. Em 2005, ele chegou à zona rural com a criação do programa Agroamigo, que já ultrapassa

a marca de 1 milhão de clientes.

BNB: criado em 1952 para atuar no

Polígono da Seca

Microcrédito não decolou, exceto no BNB

Programa Nacional Microcrédito Produtivo Orientado

Acordo em Washington firmado entre Brasil e Estados Unidos, em 9 de julho de 1942, cria o Banco de Crédito da

Borracha, com participação acionária dos dois países.

Tinha o desafio de revigorar os seringais nativos da região, cuja

economia estava estagnada nos 30 anos posteriores ao fim da Era da

Borracha, mas, após a guerra, a borracha oriental volta ao mercado

mundial e supera a nativa da Amazônia.

Em 1950, o governo federal o transforma em Banco de Crédito da Amazônia S.A, como banco regional misto, a partir da implementação do

Primeiro Plano de Valorização Econômica da Amazônia e, depois, a abertura da rodovia Belém-Brasília.

A partir de 1966, assume o papel de agente financeiro da política do

Governo Federal para o desenvolvimento da Amazônia Legal,

já com o nome de Banco da Amazônia, tornando-se depositário dos recursos provenientes dos incentivos fiscais.

Em 1970, passa ser uma sociedade de capital aberto, tendo

o Tesouro Nacional 51% das ações e o público 49%.

Em 1974, é alçado a agente financeirodo Fundo de Investimento da Amazônia

(Finam), administrado pela Superintendência do Desenvolvimento

da Amazônia (Sudam), atuando na expansão da fronteira agrícola e

no avanço da industrialização regional.

Torna-se gestor do Fundo Constitucional de Financiamento do

Norte (FNO), criado em 1989.

Possibilita aos mini, micro e pequenos produtores e empresários da região o

acesso a uma fonte permanente e estável de financiamentos de longo prazo, com encargos diferenciados,

resultando no crescimento de postos de trabalho e da geração de renda.

O Banco da Amazônia, a partir de 2002, deixou de usar a antiga sigla BASA para reforçar seu papel para

o crescimento econômico da região baseado na sustentabilidade.

Passa a diversificar suas fontes de financiamento de longo prazo,

inclusive com recursos internacionais. Também amplia sua responsabilidade

socioambiental, através de programas cooperativos.

Concentração Econômica Regional

Participações das Regiões no PIB de 2010 a 2013

Participações dos Estados no PIB

Sudeste: 77% dos

200 maiores grupos

Sudeste: 80% da

receita bruta desses grupos

Banco Central do BrasilDiretoria de Organização do Sistema Financeiro e Controle de Operações do Crédito Rural - DiorfDepartamento de Organização do Sistema Financeiro - Deorf

Quadro 2- Quantitativo de instituições autorizadas por tipo, com sede nas unidades da federação (UF)Posição em: 31.12.2015

Unidade da Federação / Região BM BC BD CE Total ParticipaçãoAlagoas AL 0 0,0Bahia BA 3 3 1,9Ceará CE 1 1 0,6Maranhão MA 0 0,0Paraíba PB 0 0,0Pernambuco PE 2 1 3 1,9Piauí PI 0 0,0Rio Grande do Norte RN 0 0,0Sergipe SE 1 1 0,6Nordeste 7 1 0 0 8 5,1Acre AC 0 0,0Amapá AP 0 0,0Amazonas AM 0 0,0Pará PA 1 1 2 1,3Rondônia RO 0 0,0Roraima RR 1 1 0,6Tocantins TO 0 0,0Norte 1 2 0 0 3 1,9Distrito Federal DF 2 1 1 4 2,5Goiás GO 0 0,0Mato Grosso MT 0 0,0Mato Grosso do Sul MS 0 0,0Centro-Oeste 2 1 0 1 4 2,5Espírito Santo ES 1 1 2 1,3Minas Gerais MG 7 1 1 9 5,7Rio de Janeiro RJ 9 3 1 13 8,2São Paulo SP 89 12 101 63,9Sudeste 106 16 3 0 125 79,1Paraná PR 7 1 8 5,1Rio Grande do Sul RS 9 1 10 6,3Santa Catarina SC 0 0,0Sul 16 1 1 0 18 11,4Totais 132 21 4 1 158 100,0Fonte: Unicad

Sudeste: 79% das instituições financeiras (125 de 158 em 2015)

Desconcentração Regional do Crédito

% de concentração de crédito por UF, Regiões no Total do Brasil

São Paulo eleva sua participação no crédito de 43% em 1991 para 61% em 2003, enquanto o Sudeste eleva de 67% para 76%.

São Paulo teve queda em sua participação no crédito de 38%em 2004 para 30% em 2017, enquanto o Sudeste a diminuiu

em 6 pp (59% para 53%) em favor do Nordeste em 3 pp (10% para 13%), Centro-Oeste em 2 pp (9% para 11%) e Norte.

Estado de São Paulo Região Norte Região Nordeste Região Centro-Oeste Região Sudeste Região Sul

PJ PF Total PJ PF Total PJ PF Total PJ PF Total PJ PF Total PJ PF Total

jan/04 10% 28% 38% 1% 2% 3% 6% 3% 10% 5% 4% 9% 16% 43% 59% 7% 11% 19% 100%dez/04 11% 27% 37% 1% 2% 3% 6% 3% 10% 5% 5% 10% 17% 40% 57% 8% 11% 20% 100%dez/05 11% 25% 36% 2% 2% 3% 6% 3% 10% 6% 4% 10% 19% 38% 57% 9% 11% 20% 100%dez/06 12% 23% 35% 2% 2% 4% 5% 4% 11% 6% 4% 10% 20% 37% 57% 9% 11% 19% 100%dez/07 13% 23% 35% 2% 2% 4% 5% 4% 11% 6% 4% 9% 21% 36% 57% 9% 10% 19% 100%dez/08 12% 22% 34% 2% 2% 4% 5% 4% 11% 5% 4% 9% 21% 36% 57% 9% 11% 19% 100%dez/09 13% 20% 33% 2% 2% 4% 6% 4% 12% 5% 4% 9% 22% 35% 57% 9% 9% 18% 100%dez/10 13% 20% 33% 2% 2% 4% 6% 4% 13% 5% 4% 9% 22% 34% 56% 9% 9% 18% 100%dez/11 13% 19% 32% 2% 2% 4% 7% 4% 13% 5% 4% 9% 22% 33% 56% 9% 9% 18% 100%dez/12 13% 19% 32% 2% 2% 4% 6% 4% 13% 5% 4% 9% 22% 33% 55% 9% 9% 18% 100%dez/13 13% 18% 31% 2% 2% 4% 6% 4% 13% 6% 4% 10% 22% 32% 54% 9% 9% 18% 100%dez/14 13% 18% 30% 2% 2% 4% 6% 4% 13% 6% 5% 10% 22% 32% 54% 9% 9% 18% 100%dez/15 13% 18% 30% 2% 2% 4% 5% 4% 13% 6% 5% 11% 22% 33% 55% 10% 8% 18% 100%dez/16 14% 17% 31% 2% 1% 4% 5% 4% 13% 6% 4% 11% 23% 31% 54% 10% 8% 18% 100%dez/17 14% 16% 30% 3% 1% 4% 5% 4% 13% 7% 4% 11% 25% 29% 53% 11% 8% 19% 100%

Fonte: BCB - SGS - Sistema Gerenciador de Séries - Economia Regional - Consolidado Regional (Elaboração Fernando Nogueira da Costa)

Data Total

Elev.em2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 pontosperc.

Brasil 23 24 27 32 38 41 42 45 47 49 27

Norte 15 17 19 23 27 30 30 32 35 35 20

Nordeste 18 20 22 27 32 37 40 45 46 49 31

Sudeste 23 24 27 32 38 42 42 44 47 48 25

São Paulo 25 26 29 33 39 41 41 44 46 47 22

Sul 25 29 33 37 43 45 47 51 55 55 30

Centro-Oeste 25 27 30 34 38 39 41 45 48 54 29

Crédito / PIB de Brasil, Grandes Regiões e São Paulo (em %) Regiões / UF

Na relação crédito / PIB, em pontos percentuais apenas o Norte (20 pp) cresceu menos do que São Paulo (22 pp): neste Estado foi de 25% para 47%.

INSTITUIÇÃOBANCÁRIA E/D < 1 E / D > = 1 TOTAL

CAIXA 8 1.635 1.643BB 65 2.865 2.930BRADESCO 2.145 138 2.283ITAÚ 1.005 126 1.131SANTANDER 570 160 730SUBTOTAL 3793 4924 8717OUTROS 1343 927 2.270TOTAL 5136 5851 10.987Fonte: BCB - ESTBAN dez.2016 (elab. FNC)

NÚMERO DE CIDADESEnquanto os maiores bancos privados nacionais e estrangeiros drenam recursos da maioria das cidades onde localizam suas agências, a Caixa e o Banco do Brasil em praticamente todas em que estão presentes concedem mais empréstimos do que captam.

Banco do Brasil e Caixa captam mais depósitos a prazo e de poupança do que seus grandes concorrentes (23% a 22%)

no centro financeiro (capital de São Paulo), mas têm menor Market-share no mercado de crédito paulistano.

UF MUNICIPIO NOME_INSTITUICAO EMPRÉSTIMOS PARTICIPAÇÃO DEPÓSITOS: CDB + DP PARTICIPAÇÃO RELAÇÃO E/DSP SAO PAULO BCO DO BRASIL S.A. 132.156.615.316,00 8% 65.893.544.194,00 11% 2,01SP SAO PAULO CAIXA ECONOMICA FEDERAL 78.480.690.340,00 5% 73.025.949.279,00 12% 1,07SP SAO PAULO ITAU UNIBANCO BM S.A. 227.021.957.750,00 14% 48.999.220.204,00 8% 4,63SP SAO PAULO BCO BRADESCO S.A. 47.369.087.025,00 3% 44.626.472.116,00 7% 1,06SP SAO PAULO BCO SANTANDER (BRASIL) S.A. 263.855.115.350,00 16% 39.752.711.330,00 7% 6,64SP SAO PAULO SUBTOTAL E MÉDIA 748.883.465.781,00 46% 272.297.897.123,00 45% 3,08SP SAO PAULO OUTROS 85 BANCOS 325.215.182.121,00 20% 90.674.610.611,00 15% 3,59SP SAO PAULO TOTAL E MÉDIA 1.074.098.647.902,00 66% 362.972.507.734,00 61% 2,96SP ABCDOG + INTERIOR TODOS OS BANCOS 548.137.438.129,00 34% 235.751.222.217,00 39% 2,33SP ESTADO DE SP TODOS OS BANCOS 1.622.236.086.031,00 100% 598.723.729.951,00 100% 2,71RJ CAPITAL TODOS OS BANCOS 168.440.730.962,00 81% 121.481.088.408,00 72% 1,39RJ INTERIOR TODOS OS BANCOS 38.865.462.808,00 19% 47.144.587.841,00 28% 0,82RJ ESTADO TODOS OS BANCOS 207.306.193.770,00 100% 168.625.676.249,00 100% 1,23MG CAPITAL TODOS OS BANCOS 82.231.891.709,00 45% 43.844.923.313,00 37% 1,88MG INTERIOR TODOS OS BANCOS 101.884.773.105,00 55% 75.417.057.905,00 63% 1,35MG ESTADO TODOS OS BANCOS 184.116.664.814,00 100% 119.261.981.218,00 100% 1,23RS CAPITAL TODOS OS BANCOS 70.105.223.599,00 45% 66.182.359.301,00 57% 1,06RS INTERIOR TODOS OS BANCOS 84.041.778.244,00 55% 49.943.551.296,00 43% 1,68RS ESTADO TODOS OS BANCOS 154.147.001.843,00 100% 116.125.910.597,00 100% 1,33BA CAPITAL TODOS OS BANCOS 30.633.938.572,00 50% 25.228.895.330,00 50% 1,21BA INTERIOR TODOS OS BANCOS 30.923.286.873,00 50% 25.373.571.043,00 50% 1,22BA ESTADO TODOS OS BANCOS 61.557.225.445,00 100% 50.602.466.373,00 100% 1,22PE CAPITAL TODOS OS BANCOS 30.062.509.582,00 68% 23.953.767.388,00 64% 1,26PE INTERIOR TODOS OS BANCOS 14.471.527.645,00 32% 13.334.895.032,00 36% 1,09PE ESTADO TODOS OS BANCOS 44.534.037.227,00 100% 37.288.662.420,00 100% 1,19Fonte: BCB - ESTBAN dez.2016 (elaboração de Fernando Nogueira da Costa) - Obs.: Soma de Depósitos a Prazo e Depósitos de Poupança

O Bradesco, provavelmente, registra suas operações de crédito junto à sede em Osasco na Grande São Paulo.

Carteira de crédito ativa - por região geográficaTotal Geral Sudeste Centro-oeste Nordeste Norte Sul Não Inf. Exterior

%dePúblico 48,9% 53,4% 61,6% 59,8% 56,9% 55,2% 48,3% 12,5%%dePrivadoNacional 37,1% 30,7% 24,6% 28,5% 31,0% 31,0% 43,0% 75,9%%dePrivadoEstrangeiro 14,0% 15,8% 13,8% 11,7% 12,1% 13,8% 8,6% 11,7%Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Total Geral Sudeste Centro-oeste Nordeste Norte Sul Não Inf. Exterior%dePúblico 100 50 11 13 3 17 2 4%dePrivadoNacional 100 38 6 8 3 12 3 31%dePrivadoEstrangeiro 100 51 9 9 3 15 1 13Total 100 45 9 11 3 15 2 15TotalRecalculadoSemRNIeExterior 100 55 11 18 4 13PIBRegionalem2013(segundoIBGE) 100 55 9 17 5 14Data-base: Setembro 2015 - SCR processado até: 30/11/2015Valores monetários em R$ mil

Tipo de controle acionário

Tipo de controle acionário

Carteira de crédito ativa - por região geográfica

Instituição UF Total Geral Sudeste Centro-oeste Nordeste Norte Sul Região não

InformadaTotal

ExteriorPúblico 50,53% 52,33% 63,54% 60,97% 59,09% 55,64% 58,21% 8,87%PrivadoNacional 36,99% 32,93% 25,07% 28,40% 30,86% 32,56% 35,04% 82,92%PrivadoEstrangeiro 12,48% 14,74% 11,39% 10,63% 10,05% 11,80% 6,75% 8,21%Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Fonte: Banco Central do Brasil - SISBACEN - março de 2017 - em R$ mil

Bancos Públicos concedem mais de 50% do crédito, sendo por regiões: 53% do Sudeste, 63% do Centro-Oeste, 61% do Nordeste, 59% do Norte, 56% do Sul, 58% em região não informada e 9% do exterior. Se não se considera esses dois últimos destinos e recalcula as diversas participações, verifica-se que a distribuição de crédito corresponde à distribuição dos PIBs regionais: é a mesma concentração regional.

Carteira de crédito ativa - por região geográfica

Instituição UF Total Geral Sudeste Centro-oeste

Nordeste Norte Sul Região não Informada

Total Exterior

CAIXA ECONOMICA FEDERAL DF 20% 21% 25% 28% 25% 23% 3% 0%BB DF 18% 18% 24% 19% 25% 20% 3% 9%ITAU SP 15% 12% 6% 9% 8% 8% 12% 57%BRADESCO SP 12% 12% 8% 12% 13% 9% 13% 22%BNDES RJ 10% 12% 11% 11% 5% 5% 51% 0%SANTANDER SP 7% 9% 4% 6% 5% 7% 4% 6%BANRISUL RS 1% 0% 0% 0% 0% 4% 1% 0%BD REGIONAL DO EXTREMO SUL RS 0,4% 0% 0% 0% 0% 2% 0% 0%BCO DO NORDESTE DO BRASIL CE 0,4% 0% 0% 2% 0% 0% 0% 0%BCO DA AMAZONIA (BASA) PA 0,1% 0% 0% 0% 1% 0% 0% 0%BCO DES. DE MG (BDMG) MG 0,2% 0,3% 0% 0% 0% 0% 0% 0%BCO DES. DO ES S.A. (BANESTES) ES 0,03% 0,07% 0% 0% 0% 0% 0% 0%SUBTOTAL 85% 85% 79% 87% 82% 78% 87% 94%SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%Fonte: Banco Central do Brasil - SISBACEN - março de 2017 - em R$ milCarteira de crédito ativa - por região geográfica

Instituição UF Total Geral Sudeste Centro-oeste

Nordeste Norte Sul Região não Informada

Total Exterior

CAIXA ECONOMICA FEDERAL DF 701.198.444 49% 12% 16% 4% 19% 0% 0%BB DF 622.171.501 47% 13% 12% 5% 18% 0% 5%ITAU SP 525.772.633 38% 4% 7% 2% 8% 1% 40%BRADESCO SP 421.050.976 45% 7% 11% 4% 12% 2% 20%BNDES RJ 333.189.240 59% 11% 13% 2% 8% 8% 0%SANTANDER SP 255.829.247 59% 6% 9% 2% 14% 1% 9%BANRISUL RS 29.473.641 10% 2% 3% 1% 82% 1% 0%BD REGIONAL DO EXTREMO SUL RS 13.500.448 3% 2% 0% 0% 94% 0% 0%BCO DO NORDESTE DO BRASIL CE 12.356.113 17% 6% 75% 1% 1% 0% 0%BCO DA AMAZONIA (BASA) PA 3.707.535 37% 23% 14% 23% 3% 0% 0%BCO DES. DE MG (BDMG) MG 5.995.060 95% 2% 2% 0% 1% 0% 0%BCO DES. DO ES S.A. (BANESTES) ES 1.076.425 99% 0% 0% 0% 0% 0% 0%SUBTOTAL 2.914.542.243 47% 9% 12% 3% 15% 2% 12%SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL R$3.461.414.737,00 47% 10% 11% 3% 16% 1% 11%Fonte: Banco Central do Brasil - SISBACEN - março de 2017 - em R$ mil

Caixa e BB abaixo da concentração regional, BDs estaduais concentram em suas regiões.

Caixa e BB concedem 39% do crédito ao Sudeste e percentuais maiores às demais.

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