BRASILUMA POTÊNCIA DO AGRONEGÓCIO

1970

Hidrovia do Rio Madeira

Hidrovia do Rio Araguaia

BR 163

BR 158

1980 2000

03

PANORAMA HISTÓRICO DO AGRONEGÓCIO

A indústria de carnes se expandiu seguindo a produção agrícola.

Fonte: Ministério da Agricultura, EMBRAPA, UBS Pactual Research

AGRI

CULT

URE

FORB

IDER

TRAD

ITIO

NAL

AREA

S

04

FORÇA DO BRASIL NO AGRONEGÓCIO MUNDIAL

Auto-suficiênciaem matéria-prima

Condições únicaspara expansão

(clima, terras e água)

Modelo de negóciosintegrado

O BRASIL ATINGIU NÃO SOMENTE UMA POSIÇÃO DOMINANTE EM UMA VARIEDADEDE PRODUTOS AGRÍCOLAS, COMO TAMBÉM TORNOU-SE UM IMPORTANTE EXPORTADOR.

PRODUÇÃO 2007/08 RANKING EXPORTAÇÃO 2007/08 RANKING

Laranja (suco) 60% 1º 83% 1º

Café (in natura) 36% 1º 30% 1º

Açúcar 20% 1º 38% 1º

Soja 25% 2º 40% 1º

Carne 16% 2º 25% 1º

Frango 15% 3º 41% 1º

Milho 7% 3º 8% 3º

Algodão 6% 5º 6% 4º

Fonte: USDA

BRF - MÉRITOS DA OPERAÇÃO E INFORMAÇÕES

06

MÉRITOS DA OPERAÇÃO

Criação da uma das maiores e mais eficientes

companhias de alimentos processados

do mundo, com sede no Brasil;

Líder no comércio mundial de proteínas animais;

Escala e capacidade de gestão para expandir-se

principalmente no âmbito internacional;

Redução de custos através da captura de eficiências

Alto nível de governança: Novo Mercado, estrutura

de capital difusa, transparência e liquidez

07

MÉRITOS DA OPERAÇÃOA BRF NASCE PARA COMPETIR E DISPUTAR MERCADOS COM GIGANTES GLOBAIS

Vendas Líquidas (Milhões US$)

43.251

PEPSICO

KRAFTTY

SON JBS

GENER

AL MILL

SKEL

LOG DEA

N

CONAGRA

SMITHFIE

LD BRFHEIN

ZHORMEL

PERDIGÃO

SADIA

MARFRIG

42.201

26.862

15.559 14.762 12.822 12.455 11.606 11.351 11.344 10.148 6.755 5.843 5.502 3.181

08

BRF - CONTROLE DIFUSOPÓS-INCORPORAÇÃO

Nacionais34,6%

Fundações31,5%

Estrangeiros26,3%

ADRs7,6%

Nº AÇÕES 418.986.623

A BRF EM NÚMEROS

09

MAIOR EMPREGADORA BRASILEIRA

QUARTA MAIOR EXPORTADORA BRASILEIRA

Fonte:Relatorios Anuais

Dezembro 2008

Valor Exportado 2008 - em Bilhões US$

Empregos Diretos - em milhares

124 11074 70

70 60

BRF

CORREIOS

CONTAX AT

ENTO

PÃO DE AÇÚCAR

CASAS BAHIA

19,313,5

5,74,3

BRF

PETROBRAS VA

LE EMBRAER

FÁBRICAS E CENTROS DE DISTRIBUIÇÃO

10

A BRF TEM UNIDADES PRODUTIVAS ESPALHADAS POR TODO O BRASIL

Fábricas por todoo País, fora do Bioma Amazônico

Não são esperadasdemissões detrabalhadores fabris em decorrência da fusão

Fábricas42 Perdigãoe 17 Sadia

Escritórios / C. de Distribuição

1/-

1/12/1 2/1 1/1

1/-

1/1

2/-

1/1

1/14/1

2/1

3/2

5/15/5

4/2

6/1

3/1

2/21/-

4/1

2/1

1/14/1

2/5

14/2

9/3

2/1

MERCADO EXTERNO - SADIA + PERDIGÃO

11

• Exportação para mais de 110 países

• Mais de 2.000 clientes

• 190 milhões de kg / mês

• 17% das Exportações de Frango Mundiais A maior do mundo

• Capacidade local de Distribuição: Europa, Rússia, Dubai, Chile, Arábia Saudita

• Escala irá permitir intensificar distribuições locais Fonte:Relatórios anuais das empresas

PARTICIPAÇÃO DE VENDAS RECEITA EXPORTAÇÃO 2008 (R$ BI) = 10,6

ME 42%

MI 58%1,6

1,6

2,8

2,3

2,3

Ásia

Eurásia

Europa

Oriente Médio

Outros

AGREGAÇÃO DE VALOR NO MERCADO EXTERNO

12

CONSTRUÇÃO DE MARCAS

TOP OF MINDNO ORIENTE MÉDIOTOP OF MINDNA RÚSSIA

Marca Líder e Top of Mind

Marca em estágio elevado de desenvolvimento

Marca em estágio inicial de desenvolvimento

CADE e APROACORDO PARA REVERSIBILIDADE DA OPERAÇÃO

14

APRO - ACORDO PARA REVERSIBILIDADE DA OPERAÇÃO

• ACORDO FIRMADO EM 7 DE JULHO ENTRE CADE, PERDIGÃO E SADIA

• COMPROMISSOS DAS EMPRESAS DO QUE FAZER E DO QUE NÃO FAZER

• TEMAS ACORDADOS Realização das operações societárias

Estrutura dos Conselhos de Administração

Gestão de tesouraria - Redução de dívida

Comitê de melhores práticas

• GARANTE A REVERSIBILIDADE DA OPERAÇÃO

MERCADO

EX - PERDIGÃO

15

ESTRUTURA SOCIETÁRIAESTRUTURAS PERMANECERÃO SEPARADAS ATÉ DECISÃO DO CADE

BRASILFOODS S.A.

100%

IMPACTOS PARA PÚBLICOS INTERESSADOS

PRODUTORES AGRÍCOLAS

17

PRODUTORES DE GRÃOS

A BRF não impactará o equilíbrio de oferta

e demanda dos produtores de grãos,

dado os instrumentos que lhe garantem liquidez:

• Bolsa de Chicago

• BM&F

PRODUTORES AGRÍCOLAS - INTEGRADOS

18

• PERDIGÃO E SADIA POSSUEM APROXIMADAMENTE 19 MIL INTEGRADOS

• GARANTIA DE RENDA E RETORNO SOBRE O CAPITAL

• MENOR EXPOSIÇÃO A OSCILAÇÕES DO MERCADO

• POUCA SOBREPOSIÇÃO GEOGRÁFICA ENTRE SADIA E PERDIGÃO NÃO HÁ OTIMIZAÇÃO EM NÚMERO DE INTEGRADOS

• PAGAMENTO DE PRÊMIOS DE PRODUTIVIDADE

• MAIORIA DOS INTEGRADOS É DE PEQUENOS PRODUTORES, IMPORTANTE PARA A AGRICULTURA FAMILIAR

PRODUTORES AGRÍCOLAS

19

INTEGRADOS PERDIGÃO AVICULTURA POR ESTADO

MÉDIA DE AVIÁRIOS POR INTEGRADO

Em MT e GO: Grandes propriedades, estrutura fundiária

90% Menores de 2 aviários

2500

2000

1500

1000

500

RS SC PR MS MT GO BA

5,0

6,0

4,0

3,0

2,0

1,0

0,0

RS SC PR MS MT GO BA

Fonte:Empresa

Fonte:Empresa

20

PRODUTORES AGRÍCOLASNÚMEROS INTEGRADOS PERDIGÃOFrango, Peru e Suínos

5.578

6.0726.272

8.182

8.923

2005 20

06 2007 20

08 2009

Fonte: Empresa

RISCOS COM A ATIVIDADE

21

PERCENTUAL DE EMPRESAS QUE PARALISAM AS ATIVIDADES NO BRASIL

Fonte: SEBRAEOBS: Os integrados que paralizam as atividades, em sua maioria, vendem propriedade para outros.

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

1º ANO

ATÉ O 5º ANO

I N T E G R A Ç Ã O : C E R C A D E 2 % A O A N O

22

SISTEMA DE INTEGRAÇÃO - RENTABILIDADE• UTILIZANDO-SE COMO BASE 100% JAN/08 PODEMOS AVALIAR AS OSCILAÇÕES DE PREÇODE MERCADO DO FRANGO VIVO, DO MILHO E DA SOJA (LINHAS) EM COMPARAÇÃO À OSCILAÇÃODO VALOR RECEBIDO PELO PARCEIRO NA UNIDADE DE R$/KG DE FRANGO.

• NOTA-SE QUE MESMO EM ANO DE CRISE PARA O SETOR PODEMOS CONSTATARQUE (DE MAIO/09 EM RELAÇÃO A JAN/08):

60

70

80

90

100

110

120

130

140

JAN/08

MAR/08

MAY/08

JUL/08

SEP/08

NOV/08

JAN/09

MAR/09

MAY/09

- O frango vivo

no mercado

interno = + 06%

- Soja = + 24%

- Milho = - 22%

- Rendimento

do parceiro = + 26%

Fonte: UBA - União Brasileira de Avicultura

Soja

Frango vivo

Milho

23

PRODUTORES AGRÍCOLAS - INDEPENDENTES

• PRODUTORES INDEPENDENTES ESTÃO MAIS SUJEITOS A OSCILAÇÕES DE MERCADO: PREÇOS DETERMINADOS POR OFERTA E DEMANDA

• PARCELA COMPRADA DE INDEPENDENTES É PEQUENA EM AMBAS EMPRESAS

• NOS ÚLTIMOS 5 ANOS, OS PRODUTORES INTEGRADOS RECEBERAM, NA MÉDIA, 6% A MAIS DO QUE OS PRODUTORES INDEPENDENTES

• ATUALMENTE, EXISTE UMA SOBRE OFERTA NO MERCADO DE SUÍNOS, CAUSANDO QUEDAS NOS PREÇOS.

24

COMUNIDADESCIDADES ONDE PERDIGÃO E SADIA ESTÃO INSTALADAS APRESENTAMALTOS ÍNDICES DE DESENVOLVIMENTO HUMANO E FINANCEIRO

12.688

19.818 13.90215.293

18.188

23.543

BRASIL

RIO VERDE (

GO)

DOIS VIZINHOS (P

R)

TOLE

DO (PR)

CONCÓRDIA (SC)

VIDEIRA (S

C)

PIB Per Capita (R$) - 2006 (dados do IBGE)

25

COMUNIDADES - Exemplo• RIO VERDE - GOIÁS

• RENDA PER CAPITA AUMENTOU DE R$ 6 MIL PARA R$ 19 MIL EM APENAS OITO ANOS.

• PIB MUNICIPAL SALTOU DE R$ 745 MILHÕES PARA R$ 3 BILHÕES

• FATURAMENTO DA UNIDADE INDUSTRIAL EM RIO VERDE PULOU DE R$ 700 MILHÕES PARA R$ 2 BILHÕES EM OITO ANOS.

26

ESTADOIMPOSTOSGrandes geradoras de impostos estaduais e federais

886.750 747.642

1.205.926902.108

515.068

1.249.728

2006

2007

2008

Impostos federais

Impostos estaduais

Fonte: Empresas

2004 20

05 2006 20

07 2008

14% / ANO

Valor exportado (bilhões R$)

6,36,9 6,1

7,7

10,6

DIVISAS

27

AMBAS EMPRESAS SÃO AS PIONEIRAS NA ABERTURA DE NOVOS MERCADOS PARA OS PRODUTOS BRASILEIROS

Fonte: Empresas

CONSUMIDORES

28

A CAPTURA DE EFICIÊNCIAS IRÁ GERAR COMPETITIVIDADE,CRESCIMENTO E BENEFICIARÁ CONSUMIDORES E TODA A SOCIEDADE

VALORTOTAL

RECEITAS

CUSTO

INVEST.

ESTRUTURACAPITAL

OPERACIONAIS

FINANCEIRAS

Venda cruzada de produtos e canais

Racionalização de Investimentos

Melhora da percepção de risco:redução do custo de capital e de dívida

Transferência de melhores práticas

Eficiência de distribuição

Aproveitamento de economia de escala(e.g. frete internacional)

COLABORADORES

29

• NOSSA INDÚSTRIA NECESSITA DE MUITA MÃO DE OBRA

• A FUSÃO NÃO IMPLICA EM CONSOLIDAÇÃO INDUSTRIAL

• EXISTEM MAIS DE 3000 VAGAS EM ABERTO EM UNIDADES FABRIS DA SADIA E PERDIGÃO

2005 20

06 2007 20

08

16% / ANO

80.765

86.47697.174

124.835

Número de empregos

Fonte: Empresas

CONCLUSÃO

30

• A FUSÃO VAI ACELERAR O CRESCIMENTO DAS EXPORTAÇÕES E MELHORAR A COMPETITIVIDADE BRASILEIRA DO SETOR

• A BRF VAI FORTALECER A REDE DE DISTRIBUIÇÃO GLOBAL, DESENVOLVENDO CAPACIDADE DE DISTRIBUIÇÃO FORA DO BRASIL E VAI OBTER ESCALA E EFICIÊNCIA PARA CONCORRER EM IGUALDADE DE CONDIÇÕES COM GIGANTES GLOBAIS

• A BRF IRÁ REDUZIR E APRIMORAR A ESTRUTURA DE CUSTOS, TRAZENDO BENEFÍCIOS PARA O CONSUMIDOR

• OPERAÇÃO TRARÁ CRESCIMENTO, E CONSEQUENTES BENEFÍCIOS PARA COLABORADORES, PARCEIROS, COMUNIDADES E PARA O BRASIL COMO UM TODO