C.R.E. Learning · Web view61. Uma máquina de escrever é um elemento do Ativo Imobilizado para: a) um fabricante de máquinas de escrever. b) Um atacadista de máquinas de escrever

AGL – AUTONOMOUS GROUP LEARNING

CRE - CREATIVE RELAXATION EXERCISE

AGL – ACCOUNTING REPORTS & BASIC FINANCE

PORTUGUESE EDITION

Draft for correction before publication June 11, 2007

Dr. Bob Boland & Team FCA, CPA, DBA, ITP (Harvard)

Source: HBS/KM/EDW et aliaAudio: freely available in www.crelearning.comHelp: [email protected]: RGAB/1

1

mailto:[email protected]

http://www.crelearning.com/

DEDICATION

This is a fun programme, is dedicated to memory of the all hard working accountants (and auditors), who have always been the respected traditional honest leaders in the tough game of business, but have been relegated to the relatively humble job of scorekeepers.

In revenge the accountants keep the score, in such a complex way, that nobody other than skilled accountants, can know what the score really is ... was ... or will be ...

2

INDEX

Item Page No

Diary 4

Workpack - Part 1 27

Workpack – Part 2 66

Guide 112

APPENDICES:

A - Glossary 113

B – Quiz 155

C – Further study ??? 179

3

DIARY

AGL 1

finançasparanāo financistas

DIĀRIO DOPARTICIPANTE

4

A G L 1 - FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTAS

DI Á RIO DO PARTICIPANTE

1Ọ DIA

Resumo da matéria, folha de respostas ao questionário de 100 perguntas, ins truções para execução dos trabalhos.

Copyright R.G.G. Boland/CONCISAReprodução proibida.

5

A G L 1 - FINANÇAS PARA N Ã O FINANCISTAS

D I Á R I O

LOCAL E DATA:

NOME DO PARTICIPANTE:

EMPRESA:

ENDEREÇO COMERCIAL:

EXPERIÊNCIA EM FINANÇAS E CONTABILIDADE:

RESULTADOS DOS QUESTIONÁRIOSPARTE PARTE PARTE PARTE

100 48 20 100

OBJETIVOS PESSOAIS DA PARTICIPAÇÃO NO CURSO:

COMPLETE UMA PÁGINA POR DIA DO SEU DIÁRIO INDICANDO:

(1) OS pontos-chave aprendidos.(2) Suas reações ao método A G L.(3) As guestões não respondidas satisfatoriamente.(4) Os resultados dos questionários propostos no dia.

DP1 1

6

AGL - 1 - FINANÇAS PARA N Ã O FINANCISTAS

Exerc í cio 2.0 QUESTIONÁRIOFolha de respostasMarque a resposta correta com um X, no espaço correspondente.

Perg. a b c d perg. a b c d Perg. a b c d Perg. a b c d1 26 51 762 27 52 773 28 53 784 29 54 795 30 55 806 31 56 817 32 57 828 33 58 839 34 59 84

10 35 60 8511 36 61 8612 37 62 8713 38 63 8814 39 64 8915 40 65 9016 41 66 9117 42 67 9218 43 68 9319 44 69 9420 45 70 9521 46 71 9622 47 72 9723 48 73 9824 49 74 9925 50 75 100

Escore /100

DP1 2

7

A G L - 1 - FINANÇAS PARA NÃO – FINANCISTAS

DIÁRIO DO PARTICIPANTE - 1Ọ DIA

INDIQUE NESTA PÁGINA:

1. Os pontos-chaves aprendidos;2. Suas reações ao método AGL;3. As questões que julga não ter respondido satisfatoriamente;4. Os resultados dos questionários propostos no dia.

DP1 3

8


Leia com atenção

11.1. OBJETIVOS

Habilitar o participante a:

a - compreender a linguagem e os conceitos contábeis básicos;

b - interpretar balanços e contas de lucros e perdas;

c - utilizar os indicadores (relações) financeiras;

d - adquirir confiança na utilização dos dados financeiros econtábeis;

e - compreender a conveniência de aprofundar seus conhecimentos de contabilidade e finanças.

11.2. LINGUAGEM CONTÁBIL

O participante poderá consultar livremente o Glossário de Ter mos Contábeis. Contudo, deverá esforçar-se por memorizar o significado técnico desses termos.

NOTA: É irrelevante a disposição dos dados nos demonstrativos contá beis.

DP1 4

9


11.3 CONCEITOS CONT Á BEIS

Os registros das operações são convertidos em demonstrativos contábeis usando-se alguns conceitos simples e práticos:

Custo (os elementos do ativo são geralmente registrados pelo custo)

Coerência

Conservantismo

Comparabilidade

Período contábil ou exercício

Continuidade

Entidade (a empresa em si mesma, não os empregados)

Realização dos lucros

Operações a dinheiro e a crédito

Objetividade

MATERIALIZAÇÃO (o mais importante)

11.4. PER Í ODO CONTÁBIL (OU EXERC Í CIOS)

Os per í odos contábeis criam a incerteza e a d ú vida. Procure referir todas as vendas, custos, despesas e lucros a um de terminado período contábil.

Em contabilidade os valores são em geral estimativos e não dados matematicamente exatos.

DP 1 5

10


11.5. CONTA DE LUCROS E PERDAS

Lucro Bruto é a diferença entre o valor das vendas e o custo das mercadorias vendidas.

Lucro Líquido é o lucro bruto menos as despesas administrativas e com vendas, no período contábil.

Na apuração do lucro deve-se levar em conta todos os custos pertinentes e a avaliação do estoque.

11.6. BALANÇO

Elementos do Ativo da empresa; seu financiamento pelo capital próprio e por dívidas.

O Ativo Fixo se avalia pelo custo de aquisição dos bens menos depreciação (anuidades de amortização baseadas na vida útil do bem).

Determinados bens do Ativo Fixo, como terrenos e edificações, podem ser reavaliados periodicamente.

Os estoques são avaliados pelo preço de compra (preço de custo) ou pelo preço do dia, se este for inferior.

Os valores realizáveis a curto prazo (180 dias ou menos) são avaliados pelo seu valor nominal (figuram pelo valor que se espera receber).

11.7. SA Ú DE DA EMPRESA

O Sistema LARP:

L í quidez - caixa é mais urgente que lucros.Atividade - maior atividade requer maior volume de ativo e au menta a rotatividade de elementos deste, como os estoques.Rentabilidade - lucro bruto e lucro líquido em relação ao valor das vendas e ao capital próprio.

Potencial de Desenvolvimento - depende do mercado para os pro dutos,facilidades materiais, recursos humanos, contatos e re lações, recursos financeiros e capacidade de administração e gerência.

DP1 6

11

A G L 1 - FINAN Ç AS PARA N Ã O FINANCISTAS

11.8. PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS (RELAÇ Õ ES )

BOM M É DIO FRACO(a) LIQUIDEZ

2 1 0,5

2 1 0,5(b) ATIVIDADE

Cresc. Estável Decresc.“ “ “

(c) RENTABILIDADE

“ “ “

“ “ “

“ “ “

11.9. MATERIALIZAÇ Ã O (caracterização da situação da empresa)

Busquem os valores significativos. Comparem-nos com os dos a-nos precedentes, com as previsões e com as médias do ramo, a fim de determinar o significado das variações. Procurem investigar o que mudou e as razões das modificações.

DP1 7

12

AGL N ọ 1 - FINANÇAS PARA N Ã O-FINANCISTAS

11.10 QUADROS EXPLICATIVOS – REVISÃO

(1) Balanço e CLP

CLP CLP CLP CLP CLP

V V V V v

-CV = -CV = -CV = -CV = -CV =Lucro Lucro Lucro Lucro Lucro

(2) CONCEITOS CONTÁBEIS

DP1 8

Bal.

Bal.

Bal.

Bal.

Bal. Bal.

13

(CURSO DE 2 DIAS)

11.11. INSTRUÇÕES (20 minutos)

(a) Reúnam-se agora em PG.(b) Devolvam o Manual de Trabalho ao Monitor.(c) Estudem cuidadosamente esta nota e os Quadros Explicativos.(d) Anotem os pontos significativos no Bloco de Apontamentos.(e) À noite, em casa façam o seguinte exercício:

( I) Preparem notas escritas sobre a parte do Progra ma, incluindo observações sobre cada caso e os pon tos-chave aprendidos, que serão revistos amanha.

( II) Leiam os Sumários dos capítulos de Demonstrativos-Contábeis (DC) e o Glossário.

(III) Leiam, no Diário, o resumo da Parte do Programa.

(f) Amanhã de manhã, reunam-se na hora marcada e comecem rapidamente a trabalhar em AG à hora indicada.

NOTA: OBRIGADO POR TEREM TRABALHADO TANTO HOJE. ESPERAMOS QUE ESTEJAM SATISFEITOS COM ESTA EXPERIÊNCIA DE ENSINO AUTÔNOMO EM GRUPO.

(AUTONOMOUS GROUP LEARNING - AGL)

ATÉ AMANHÃ

DP1 9

14


ANEXO 1Exercício 1.1

QUESTIONÁRIO RELATIVO AO EFEITO DAS OPERAÇÕES SOBREOS DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS

Folha de resposta

ItemCaixa

Ativo Circulante

Capital de Giro

Lucro L í quido

0 Salários pagos (exemplo)-----1 Matérias-primas compradas----2 Matérias primas vendidas-----3 Emissão de ações-------------4 Depreciação contabilizada----5 Empréstimo bancário----------6 Equipamento (adq.a dinheiro)7 Equipamento (comp.a crédito)8 Contas pagas-----------------9 Dividendos pagos-------------10 Saláries a pagar-------------11 Venda de bem do Ativo Fixo12 Depreciação total de bem do

Ativo Fixo-------------------

- - - -

Escore 48

DP1 10

15

A G L 1 - FINANÇAS PARA N ÃO FINANCISTAS


PAULO CINTRA S.A.Estude os demonstrativos contábeis relativos ao ano findo a 31 de dezembro de 1975 (Anexos 2 e 3).Complete:1 O Ativo Realizável montou a------------------------------- Cr$__________2 O Exigível a Curto Prazo foi de--------------------------- Cr$__________3 O Capital de Giro montou a-------------------------------- Cr$__________4 O Capital Acionário (ações ordinárias) totalizou---------- Cr$__________5 O Capital Próprio atingiu--------------------------------- Cr$__________6 O Exigível (total) montou a------------------------------- Cr$__________7 O Ativo Fixo Líquido somou-------------------------------- Cr$__________8 O inventário (estoque, existências) montou a ------------- Cr$__________9 O inventário final estimou-se em ------------------------- Cr$__________

10 O custo das vendas foi------------------------------------ Cr$__________11 A porcentagem do lucro bruto sobre vendas foi------------- _________%12 A porcentagem do lucro líquido sobre vendas foi----------- _________%13 A porcentagem do lucro líquido sobre capital pró –

prio foi-------------------------------------------------- _________%14 A relação Ativo Realizável/Exigível a Curto Prazo

foi, aproximadamente_______=_________ 1 Cr$_____ Cr$__________15 O índice de liquidez seco foi aproximadamente------------- Cr$___________16 Valor nominal da ação ordinária--------------------------- Cr$___________17 O valor contabilizado da ação ordinária------------------- Cr$___________18 O dividendo preferencial foi de--------------------------- Cr$___________19 O dividendo das ações ordinárias (lucro líquido Cr$________ menos

dividendos Cr$__________das ações preferenciais, dividido por 2.000, isto é, pelo número das ações ordinárias emitidas)deu Cr$_________ por ação

ordinária.20 A cotação da ação ordinária------------------------------- Cr$__________

Escore 20

NOTA: Escreva as respostas no seu Bloco de Apontamentos.

DP1 11

16

A G L 1 - FINANÇAS PARA

NÃO FINANCISTAS

DIÁRIO DO PARTICIPANTS - 2Ọ DIA

DP2 12

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DIÁRIO - 2Ọ DIA

NOTA: COMPLETE, CADA DIA, UMA PÁGINA DO DIÁRIO INDICANDO:

1) Os pontos-chave aprendidos;2) Suas reações ao método A G L;3) As questões não respondidas satisfatoriamente;4) Os escores alcançados nos questionários do dia.

DP2 13

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Resumo relativo à 2. a Parte

12.1. TRABALHO REALIZADO

DC - Conjunto dos demonstrativos contábeis.Análise financeira básica.

12.2. PRINCIPAIS PONTOS DOS CASOS ESTUDADOS

Carlos Pena- Análise da conta de Lucros e Perdas.

- Índices:

- Comparação com as médias dos anos precedentes, do orçamento e do mesmo ramo industrial do setor.

- Previsão de uma conta de Lucros e Perdas futura, baseada em suposições referentes a vendas, índices e estimativas.

Paulo Cintra- Interpretação dos demonstrativos contábeis.- Capital de Giro: (Ativo circulante/Passivo exigível a curto

prazo).- Valor nominal e valor contábil dos capitals próprios.- Ganho por ação.

Sociedade de Fornecimentos Especiais- Comparação dos demonstrativos contábeis com os valores do pas

sado e com os previstos.- Análise dos indicadores.- Efeito do crescimento das vendas sobre as necessidades de a

tivo.- Deterioração do índice “capitals prórios/dívidas.”- Problemas bancários.- Redução dos dividendos para melhorar a Caixa.- Necessidade de capitais próprios para assegurar maior expansãO

DP2 14

19


12.3. MATERIALIZAÇÃO

Compare os dados em seu valor e usando os indicadores.Concentre a análise nos valores significativos.Compare-os com parâmetros (valores passados, previstos e valores médios do ramo industrial).Procure as causas das discrepancias.

12.4. TENDÊNCIAS DAS SOCIEDADES BEM ADMINISTRADAS

Aumentam as vendas e os lucros.Aumentam os índices de rentabilidade.Os estoques e o Ativo Disponível aumentam na proporção das vendas.Capitais próprios/dìvidas (2/1 é um bom índice, mas nunca menos de 1/1).

12.5. BALANÇO

Ativo Imobilizado e Ativo Circulante financiados pelos capitais próprios e as dívidas. Procure saber como e porque foram avaliados os elementos do Ativo.


As vendas menos os custos e despesas constituem o lucro no período contábil.Distinga os lucros operacionais (lucros normais) dos lucros e perdas não operacionais.Procure os lucros e perdas não registrados no demonstrativo da receita mas levados a

a) Lucros retidos;b) Reservas de Capital.

NOTA: As publicações de contas de lucros e perdas com freqűência nao indicam as vendas, lucro bruto e despesas operacionais.

DP2 15

20

A G L 1 – FINAN Ç AS PARA N Ã O-FINANCISTAS

12.7. ÍNDICES – SISTEMA “LARP”

PADRÕESBOM MÊDIO FRACO

a) Liquidez:2/1 1/1 1/2

1 ½/1

2/1

1/1

1/1

1/2

1/2

b) Atividade:

Dívidas a Receber (dias de prazo de recebimento)

Dívidas a pagar (dias de prazo de pa gamento)

2

3

30

30

1

2

60

60

1/2

1

120

120

c) Rentabilidade:

40%

10%

25%

30%

5%

15%

10%

1%

5%

NOTA: Esses índices são grosseiros. Proporcionam melhores padrões de referência as médias do ramo industrial; assim como as previsões, orçamentárias ou não, e os resultados dos exercícios precedentes são melhores padrões de referência.

d) Potencial de desenvolvimento:Poroduto, mercado, condições de exploração, Direção, Finanças.

DP2 16

21

AGL 1 - FINAN Ç AS PARA N Ã O-FINANCISTAS


1 LINGUAGEM

2 CAIXA ESSENCIAL PARA UMA BOA SITUAÇÃOENCOMENDAS DE CLIENTES

3 TENDÊNCIAS

4.

6

DP2 17

ACPD

VCVDACLL

ONDEESTÁ O

SEU DICIO-NÁRIO DEFINAN-ÇAS

GLOSSÁRIO

H D C

22


12.9. CONCLUSÕES:

a) Os documentos contábeis baseiam-se em conceitos (são tão flexíveis como os provérbios - um em cada ocasião).

b) Materialização e julgamento são muito importantes.

c) Os valores são estimativas e devem ser comparados com nor mas, de modo a se determinar o seu significado.

d) A análise financeira suscita questões significativas so bre a situasção de um negócio.

e) Caixa é mais urgente que lucros.

f) As encomendas em curso afetam a avaliação dos estoques. A correta avaliação dos estoques é um dos pontos-chave do lucro.

g) Manipulação dos relatórios financeiros:

- Impostos- Acionistas- Bancos- Gestão

NOTA FINAL

ASSIM TERMINA O NOSSO PROGRAMA. ESPERAMOS QUE ELE TENHA AJUDA DO A DESENVOLVER OS SEUS CONHECIMENTOS.

OBRIGADO PELO INTERESSE E APLICAÇÃO NO TRABALHO.

Preencha a Folha de Avaliação, página seguinte:

DP 2 18

23

A G L 1 – FINAN ÇA S PARA N Ã O FINANCISTAS

Exerc í cio 11.0 QUESTION Á RIO Folha de respostasMarque a resposta correta com um X, no espaço correspondente.

Perg. a b c d perg. a b c d Perg. a b c d Perg. a b c d1 26 51 762 27 52 773 28 53 784 29 54 795 30 55 806 31 56 817 32 57 828 33 58 839 34 59 84

10 35 60 8511 36 61 8612 37 62 8713 38 63 8814 39 64 8915 40 65 9016 41 66 9117 42 67 9218 43 68 9319 44 69 9420 45 70 9521 46 71 9622 47 72 9723 48 73 9824 49 74 9925 50 75 100

Escore /100

DP2 19

24


FOLHA DE AVALIÇÃO(Destaque e entregue ao Monitor)

1. NOME DO PARTICIPANTE:OCUPAÇÃO:EMPRESA :ENDEREÇO DA EMPRESA:

2. EXPERIÊNCIA ANTERIOR EM CONTABILIDADE E/OU ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

3. ESCORES NOS QUESTIONÁRIOS

1ọ DIA___________ 2ọ DIA___________2ọ DIA__________ 2ọ DIA_________% 48 20 %

4. O PROGRAMA SATISFEZ INTEIRAMENTE SEUS OBJETIVOS PESSOAIS?

5. QUE SUGERIRIA, PARA MELHORAR O PROGRAMA?

6. QUAL A SUA AVALIAÇÃO DO SEMINARIO EM TERMOS DE:

Excelente1

Bom2

Sofrível3 Fraco Péssimo

CONTEÚDO

APRESENTAÇÃO

ADMINISTRAÇÃO

UTILIDADE

DP2 20

25

CONCIS/AGLE rua Maria Eugénia 33 Botafogo Rio de Janeiro CEP 20000 fone 246-5379

26

WORKPACK – 1

English version pending insert of Portuguese

27

AGL 97D1

AUTOMATED GROUP LEARNING

(AGL)

NO. 1 - FINANCE FOR MANAGERS

DAILY WORK PACK - PART I (Not retained)

Copyright: RGAB/IR 2006/1 No copies of without written permission.

28

WELCOME TO THE PROGRAM

1. Good morning. Welcome to AGL No. 1 Finance for Non-financial Managers. AGL. Automated group learning.

2. During the next two days you will achieve a rapid grasp of the basics of finance. This is the first in a series of a five programs related to finance and accounting.

3. The course represents many years of development and testing in thirty countries around the world, in nine languages by thousands of participants. Their criticisms and suggestions have been incorporated into the programme.

4. After two days learning with the AGL method you will understand and use the information and reports issued by your finance and accounting division; and you will retain the skills and knowledge accumulated for a long period.

5. While you may be used to traditional educational methods, you will be agreeably surprised by your learning results of the next two days. We will provide you with a controlled environment for learning.

6. It may seem strange for you to learn without an instructor, but be assured that we have structured the course to enable you to find the answers to all your questions in the learning materials provided.

7. Your course organiser is trained to run the program and to help you obtain the most benefit from the course. You will have to work hard, but you will learn a great deal, and to retain the knowledge. So now let us start with abbreviations some which follow ...

29

ABBREVIATIONS

AGL - AUTOMATED GROUP LEARNING

IND - INDIVIDUAL

SG - SMALL GROUP

CSG - COMBINED SMALL GROUP

MG - MAIN GROUP

ASS - ACCOUNTING STEP BY STEP

PL - PROGRAMME LEARNING

L - LECTURE

D - DISCUSSION

CH - CHAPTER

LRT - LEARNING RECALL TAPE

IAS - INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS

30

31

THE PROGRAM

2-day course 3-day courseAss. Activity Group Day 1 Day 1

1. Introduction IND 08.00 - 08.30 10.00 - 10.15SG (new)

2. Quiz IND 08.30 - 09.15 10.15 - 11.00 SG

Coffee

3. ASS.Ch. 1 & 2 IND 09.15 - 10.15 11.10 - 12.00Accounting Reports

4. Lecture: MG 10.15 - 10.30 12.00 - 12.15Accounting Reports SG

5. Case: IND 10.45 - 12.00 12.15 - 13.00

John Marais SG Lunch

Case: CSG 14.00 - 14.30 13.00 - 14.30.

6. Lecture:MG 12.00 - 12.30 14.30 - 15.00John Marais CSG

Lunch

7. ASS.Ch. 3 IND 13.30 - 14.45 15.00 - 16.15Balance Sheet SG (new)

Tea

8. Lecture: MG 14.45 - 15.00 16.30 - 16.45Balance Sheet

9. Case: IND 15.00 - 15.45 16.45 - 17.30Cape Electronics SG

Tea DAY II

- Case: CSG 16.00 - 16.45 10.00 - 10.45Cape Electronics

10. Lecture: MG 16.45 - 17.15 10.45 - 11.00Cape Electronics CSG

Coffee

11. Summary Lecture MG 17.15 - 18.00 11.10 - 11.30

32

ASSIGNMENT 1.0 - INTRODUCTION

1.1 SPECIFIC OBJECTIVES

The program provides members with the opportunity to understand financial terms, techniques and reports so that they become more complete managers. This broadening of knowledge and skills will enables them to capitalise on business opportunities and to accelerate their career development. The specific learning objectives are to:

(a) Understand accounting language and concepts(b) Interpret balance sheets and income statements(c) Use basic financial ratios(d) Develop confidence in using accounting and financial data(e) Motivate further study in the future

The syllabus of the program includes: accounting terminology, accounting reports, liquidity, profitability, evaluating the business potential for new ventures and projects, accounting concepts, activity analysis, operating statements, reserves, equity, financial forecasting, budgeting and the LAPP system of financial analysis.

1.2 AUTOMATED GROUP LEARNING (AGL)

The AGL method is designed to achieve rapid individual learning using special material and the stimulus of group activity without a formal instructor. The groups use the material to find the answers to all problems and questions.

1.3 GROUP ARRANGEMENTS

The work will be done: (a) IND - Individually, or (b) SG - Small Group (in small groups of four members which will

change half daily) ,or

33

(c) CSG - Combined Small Group (two small groups together), or (d) MG - Main Group (short lectures with visual aids).

34


1.4 SG - SMALL GROUPS

Group names provided on name lists. Note the name of your SG and the names of the other members.

1.5 LEARNING MATERIALS

(a) Retained by members

Textbook (ASS)Notebook - for recording every key point Daily Course Diary Learning Recall Tape Articles CAI

(b) Used by not retained by members:

Daily work packs including: introduction, lectures, cases, exercises and key learning points

NOTE:

Please use your notebook. Do not mark the Daily Work Pack which must be handed back at the end of each day. You receive all the materials in your SG. Don't look ahead in the work pack until you are specifically asked to do so!

35


1.6 METHOD

Try to complete every task in the time allowed. A pattern of learning methods will be used including:

(a) Programmed learning

(b) Case analysis

(c) Lectures

(d) Quizzes

(e) Learning patterns

(f) Homework reading

(g) Learning Recall Tape (LRT)

(h) CAI

36


1.7 LEARNING PATTERNS - REVIEW

1.8 INSTRUCTIONS (15 MINUTES)

(a) Assemble in SG's to introduce yourself, indicate your past experience in finance and what you hope to contribute to and gain from the course.

(b) Complete the registration sheet in the Daily Course Diary.

NOTE: Please check that you have a full set of learning materials

37

ASSIGNMENT 2.0 - QUIZ (45 MINUTES)

2.1 INSTRUCTIONS SMALL GROUP WORK

(a) Assemble in SG

(b) Answer the quiz of 100 questions; mark your answers a, b, c, or d with a clear "x" on the special form provided in the course diary

(c) Work as quickly as possible but don't guess - leave blanks

(d) Hand in your answer sheet to the Organiser who will mark it and give you a quantitative measure of your financial knowledge at the start of the course

(e) Reassemble in MG when the bell rings

38

ASSIGNMENT 3.0 - PROGRAMME LEARNING (60 MINUTES)

3.1 INSTRUCTIONS - INDIVIDUAL WORK

(a) Assemble in SG

(b) Read ASS pages 9 and 10 "How to use the programme"

(c) Quickly read ASS Ch. 1 Do ASS Ch. 2 in writing

(d) Record significant points in your notebook

(e) Reassemble in MG when the bell rings

NOTE: Work very quickly. Write the answers in the ASS book; check out one question at a time; don't hesitate to "cheat" when you don't know the answer ... in finance a little cheating can be very educational ...

39

ASSIGNMENT 4.0 - LECTURE ON ACCOUNTING REPORTS

4.1 METHOD

Read aloud, listen and respond verbally to any questions.

4.2 ACCOUNTING REPORTS

(a) Income Statement (IS)

Profit and Loss Account or Operating StatementAccounting period is one yearSales less cost of goods actually sold = gross profitGross profit less expenses = net profitRatios are thermometersGross profit over sales = gross profit percentageNet profit over sales = net profit percentage

(b) Balance Sheet (BS)

Situation at the beginning of accounting periodSituation at end of accounting periodAssets of a business are financed by liabilities and owners

equity

4.3 ASSETS (A)

Things owned by a business which have measurable cost: cash, accounts receivable (debtors), inventories (stock), prepayments, equipment, buildings, land, etc.

40


4.4 LIABILITIES (L)

Amounts due to be paid (cash must be paid to "them") accounts payable, trade creditors, other liabilities, taxation payable, long term liabilities.

4.5 OWNERS' EQUITY

Rights of the owners of a business Initial capital plus profitsAssets less liabilities = owners' equityProfits increase owners' equityLosses reduce owners' equity

4.6 EQUITY:DEBT (LIABILITIES) (E:D)

This means equity as distinct from liabilitiesRatio of assets financed from owners' equity and liabilities

4.7 TRANSACTIONS

Each transaction has a dual effectAssets increase and cash decreases, orAssets increase and liabilities increase, orCash decreases and liabilities decrease

41


4.8 LEARNING PATTERNS - REVIEW4.9 INSTRUCTIONS (10 MINUTES)

(a) Reassemble in SG.

(b) Study the lecture very carefully and record key points in your notebook.

(c) Discuss any outstanding questions in SG.

(d) When the bell rings carry on with the case study which follows.

ASSIGNMENT 5.0 CASE STUDY - JOHN MARAIS

5.1 INSTRUCTIONS

(a) General:

John Marais is a case study; it is the story of a business in words and figures; the questions are to help you to analyse the problems.

(b) Individual and SG work (45 minutes)

Read the case and study it carefully. Analyse all the key problems. Answer all the questions in your notebook and on the SG flip chart provided.

Discuss all the points together and formulate a specific plan

42

of action; you need not all agree but you must decide.

(c) Combined small group work (30 minutes)

Groups will assemble as follows:

A+D B+E C+F

Groups A, B and C will present the answers to all of the questions on the SG flip chart; they should try to achieve a consensus of the CSG on what has happened and what should be done.

(d) Re-assemble in MG when the bell rings.


EXHIBIT 1

On July 1, 2006 John Marais took his savings and material he found in his father's garage and started business for himself. It wasn't a large business but it did give him the pleasure of being his own boss and combined the inside work of manufacturing with the outside work of selling.

His product was a wooden crane which was priced to retail at 2.00 each. It was a realistic toy intended for boys aged 4 to 8 years.

Mr. Marais did all the work himself and had no employees.

43

At the end of the first six months' trading Mr. Marais took pride in his first income statement and he was so happy!

He hoped that it would be the forerunner of a long series of reports showing profitable operations. This statement is shown in Exhibit 2.


EXHIBIT 1

QUESTIONS ON THE CASE:

1. Study the story of the case and every figure in the financial statements to determine its meaning and significance. Get a picture of what has happened. Don't miss the obvious things.

2. Roughly compute the following ratios:

Gross Profit Sales x 100% =

44

Net Profit Sales x 100% =

Net Profit Owners Equity x 100% = p.a.

Current Assets : Current Liabilities =Quick Assets: Quick Liabilities =Equity : Debt =

Note: QA = cash plus receivables (not inventory).

3. Consider the financial health of the business in terms of: liquidity, activity, profitability and potential

4. List the achievements and problems of the business

5. Write out a plan of action to deal with the problems

45


EXHIBIT 2Income Statement for the six months ending

December 31, 2006 Net Sales 4,000 Cost of Goods actually sold: Opening inventory 1.7 2006 (in garage) 200 Materials purchased 2,000 Wages (paid to J. Marais) 5,000 Rent 800 Total Manufacturing Cost 8,000 Less inventory unsold on 31.12.2006 valued at manufacturing cost 6,000 2,000

GROSS PROFIT 2,000

Expenses: Advertising and selling 950

Interest 50 1,000 NET PROFIT 1,000

Balance Sheet as at December 31, 2006 ASSETS: Cash 140 Accounts receivable

(unpaid since October this year) 50 Inventory at manufacturing cost 6,000 TOTAL ASSETS (to be financed) 6,190

LIABILITIES & OWNERS EQUITY: Liabilities: Loan: S.O. Marais (father) 2,000 Accounts payable (creditors) 1,690 3,690

Owners Equity: Capital 1,500

46

Accumulated profit 1,000 2,500TOTAL FINANCE FOR THE ASSETS 6,190

ASSIGNMENT 8.0 - LECTURE ON BALANCE SHEETS

8,1 Assets

Valuable things owned by a business.

Fixed assets are for long term use in a business; valued at cost less depreciation, not market value; e.g., land, buildings, machinery, equipment, motor cars, etc.

Current assets are cash or near cash within one year; valued at cost or lower realisable (market) value; examples: cash, accounts receivable (debtors), inventories (stock); prepaid expenses, marketable securities.

Other assets are special assets valued at cost or lower; examples: patents, trade investments, goodwill, etc.

8.2 LIABILITIES

Amounts due to be paid by the business to someone else.

Accounts payable (creditors) are liabilities.

Current liabilities are due for payment within one year, e.g., accounts payable, creditors, other payables, income tax payable, dividends payable.

Long term liabilities are due for payment in more than one year; examples: mortgages, loans, debentures, etc.

Bank loans and overdrafts are normally classified as current liabilities whereas bank loans for more than one year are long term liabilities.

Liabilities are normally unsecured but may have special security on particular assets.

47


8.3 OWNERS' EQUITY

Assets of a business are financed by either liabilities or owners' equity.

Owners' equity is the capital issued to shareholders (stockholders), in exchange for cash, plus reserves accumulated in the business.

Reserves include capital reserves (share premium) or revenue reserves (retained earnings) or accumulated profits.

Assets less liabilities = owners' equityAssets = liabilities plus owners' equityAssets less owners' equity = liabilities

8.4 RATIOS

Ratios are like a thermometer which takes the actual temperature of a business in relation to some standard scale.

ROUGH STANDARD SCALEGood Average Poor

(a) Liquidity

CA : CL 2:1 1:1 1:2 QA : QL 1 :1 1:1 1:2 E : D 2:1 1:1 1:2

(b) Profitability

GP/S x 100% Up Same Down NP/S x 100% Up Same Down NP/OE x 100% p.a. Up Same Down

48



S50 8.5 LEARNING PATTERNS - REVIEWS50 8.5 LEARNING PATTERNS - REVIEW2. Receivables & Payables2. Receivables & Payables

R - receives the cash ,...

P - pays the cash ...

S49 8.5 LEARNING PATTERNS - REVIEWS49 8.5 LEARNING PATTERNS - REVIEW1. Asset Structure1. Asset Structure

FA FA FA CA CA CA OA OA OA

S51 8.5 LEARNING PATTERNS - REVIEWS51 8.5 LEARNING PATTERNS - REVIEW3. Funding Structure3. Funding Structure

CL CL CL LTL LTL LTL TL TL TL OE OE OE

8.6 INSTRUCTIONS (10 MINUTES)

(a) Reassemble in SG

(b) Study the lecture carefully

(c) Record key points in your notebook

(d) Discuss outstanding questions

49

(e) When the bell rings, carry on with the case study which follow

ASSIGNMENT 10.0 - CASE: CAPE ELECTRONICS

9.1 INSTRUCTIONS

(a) In SG study the case carefully and answer all the questions in your notebook and on the SG flipchart (45 minutes)

(b) Work in CSG as follows:

A + E B + F C + D

with groups D, E, F responsible for the CSG discussion (45 minutes)

(c) Reassemble in MG when the bell rings

50


EXHIBIT 1QUESTIONS ON THE CASE

1. Study the story of the case and every figure in the financial statements to determine its meaning and significance. Get a picture of what has happened. Don't miss the obvious things.

2. Roughly compute the following ratios:Actual GoodRatio Standard

(a) Liquidity

Current Assets : Current Liabilities 2 : 1 Quick Assets : Quick Liabilities 1 1/2 : 1 Equity : Debt 2 : 1

(b) Activity

Sales Assets (times turned over p.a.) 1+

Cost of goods sold Inventories (times turned over p.a.) 2+

(c) Profitability

Gross Profit Sales x 100% 30%

Net Profit Sales x 100% 8%

51

Net Profit Owners Equity x 100% p.a.(before tax) 25%


EXHIBIT 1 QUESTIONS ON THE CASE (continued)

3. Compute a better figure of net profit (2,480) by deducting charges for:

(a) depreciation of equipment (10 years life)

(b) cost of labour (3.00 per hour)

(c) depreciation patent (4 years life)

(d) overhead (say 100)

The revised net profit is:

4. Consider the financial health of the business in terms of: liquidity, activity, profitability and potential

5. List the achievements and problems of the business. How many units would have to be sold to "break even" with their present salaries?

6. List the seven alternatives and write out a specific plan of action to deal with

52

the problems


EXHIBIT 2

After six months of part-time operations, Pete and Charlie met to decide whether to make Cape Electronics Company, not a part-time but a full-time venture.

Pete was Production Engineer for GMC Manufacturing Company and Charlie was the Sales Manager. Each earned a salary of 14,000 per annum. Pete had invented a new electronics switch which controlled a number of electric circuits in sequence automatically. He developed a working model, applied for a patent and on May 2, 2006 sold twenty units at 375 each to GMC.

Pete and Charlie immediately formed Cape Electronics Company, and each took 200 shares in exchange for 2,000 in cash. Pete also assigned his invention to the company in exchange for a non-interest bearing twenty year note for 5,000.

The manufacture of this electronic switch involved mainly assembly and wiring. The two men did this themselves in a garage working evenings and weekends. Twenty units were then completed and paid for by September 2006. Meanwhile, Charlie placed a small advertisement in the trade papers and this resulted in enquiries that lead to orders for five additional units from other companies.

In September he placed larger advertisements costing 1,000. To fill the orders expected from the advertising promptly, they continued to assemble, and by October 31, they had 6 units on hand. They also had on hand a supply of components. During the period May 1 to October 31, they worked ten hours each week on production plus additional time dealing with prospective customers and other problems. They drew no salary.

They decided that the time had come to think about devoting full-time to the business, so Charlie prepared the financial statement shown as Exhibit 3. There were no outstanding sales orders but they had placed orders for components for 2,800 for delivery in November.

53


EXHIBIT 3Financial Statements as of October 31, 2006

BALANCE SHEET ASSETS:

Current Assets:Cash 289Receivables (debtors) 750Inventory of components (at cost) 2,362Inventory of finished switches (at cost) 1,187 4,588

Fixed Assets: Equipment (at cost)4 2,879Patent right (at cost) 5,000 7,879

Total Assets 12,467

FINANCED BY LIABILITIES AND OWNERS EQUITY:

Liabilities:Accounts payable (creditors) 987Note Payable 5,000

Total Liabilities 5,987

Owners' Equity:Share capital 4,000Accumulated Profit 2,480 6,480

Total Liabilities and Owners Equity 12,467

INCOME STATEMENT FOR SIX MONTHS ENDED OCTOBER 31, 2006

Sales 9,375Cost of sales 4,862Gross Profit 4,513

Advertising 1,463Other Expenses 570 2,033

54

Net Profit 2,480

ASSIGNMENT 11.0 - SUMMARY LECTURE FOR PART 1

11.1 OBJECTIVES

(a) Understand accounting language and concepts

(b) Interpret balance sheets and profit and loss accounts

(c) Use basic financial ratios

(d) Develop confidence in using accounting and financial data

(e) Motivate further study in the future

11.2 ACCOUNTING LANGUAGE (a) Glossary of ASS is a continuous reference

(b) Two hundred words (only) is the basic vocabulary

(c) The USA/European Accounting languages may be compared:

U.S.A. EUROPEANreceivables debtorspayables creditorsinventory stockcapital stock share capitalcapital surplus capital reserveearned surplus) accumulated profitretained savings) revenue reserveearnings statement)operating statement) profit and loss accountincome statement)

55

Note: The layout of the financial statements may not affect the content; you just have to search harder to find the data that you want.


11.3 ACCOUNTING CONCEPTS

Records of transactions are converted into accounting reports by using practical accounting concepts:

cost (assets generally at cost)consistency conservatismcomparabilityaccounting periodgoing concern (not break-up values)entity (the business not its workers)profit realisationaccrual (cash and credit transactions included)true and fair (as possible)MATERIALITY (most important of all!)

11.4 ACCOUNTING PERIOD

Accounting periods create uncertainty and doubt.

Try to associate all sales costs, expenses and profits with a specific accounting period. All accounting figures are estimates not scientific facts.

11.5 PROFIT AND LOSS ACCOUNT

Sales less cost of goods sold equals gross profit.

Gross profit less selling and administrative expenses equals net profit for the accounting period.

Profit depends upon: charging all the proper costs and stock

56

valuation.


11.6 BALANCE SHEET

Assets of the business: how they are financed from liabilities and owners equity.

Fixed assets valued at cost less depreciation (based on the working life of the asset).

Fixed assets such as land and building may have to be revalued periodi-cally.

Current assets (one year only) valued at cost or lower realisable (market) value.

Stock valued at the lower cost or market value.

11.7 HEALTH OF THE BUSINESS

LAPP System

Liquidity - cash is more important than profit. & Gearing

Activity - turning over the assets and the inventory; more activity requires more assets!

Profitability - gross and net profit related to sales and owners equity.

Potential - depends upon: market, product life cycle, facilities, management, strategy etc.

57


11.8 BASIC FINANCIAL RATIOS

ROUGH STANDARD SCALE

Good Average Poor

a) Liquidity:

CA : CL 2 : 1 1 : 1 1 : 2QA : QL 1+: 1 1 : 1 1 : 2 E : D 2 : 1 1 : 1 1 : 2

b) Activity:

Sales Assets Up Same Down

CGS Stock Up Same Down

c) Profitability:

Gross ProfitSales Up Same Down

Net ProfitSales Up Same Down

58

Net ProfitOwners Equity Up Same Down


11.9 MATERIALITY

Look for the big figures which are significant. Compare them with the past, the future and the industry averages to determine the significance of changes.

Look for the big figures ... the coconuts ... ignore the peanuts ...

Look for "CHANGE" and ask the reasons why.

59




11.11 INSTRUCTIONS (20 minutes)

(a) Reassemble in SG

(b) Review the Summary Lecture for Part I in the course diary and discuss questions arising

(c) To get the best out of Part II of the program, try to complete ALL of the following homework tonight:

1. Read the articles on the accounting2. In the ASS text, review the chapter summaries and

60

the glossary3. Do the "optional" exercises in the course diary and

check the answers4. Review the summary lecture for Part I in the

course diary5. Review your notes for Part I of the course and list

outstanding questions to be resolved in Part II

(d) Now, would you please return the workpack to the organiser?

NOTE OF APPRECIATION

Thank you for working so hard today We hope the AGL experience is rewarding for you From tomorrow ... it's downhill all the way ... !!

61

WORKPACK 2

FINANÇAS PARA

NÃO-FINANCISTAS

MANUAL DE TRABALHO - 2ọ DIA

62

A G L - AUTOMATED GROUP LEARNING

(APRENDIZAGEM AUTÔNOMA EM GRUPO)

Nọ 1 -FINANÇAS PARA NÃO-FINANCISTAS

MANUAL DE TRABALHO - 2ọ DIA

Utilize e no fim do dia devolva ao monitor.

Copyright: R.G.A. BOLAND/CONCISA

É proibida qualquer reprodução, mesmo parcial, desta obra, sem autorização escrita dos autores.

63

ABREVIATURAS

AGL - AUTOMATED GROUP LEARNING(APRENDIZAGEM AUTÔNOMA EM GRUPO)

IND - INDIVIDUAL

PG - PEQUENO GRUPO

GR - GRUPOS REUNIDOS (2)

AG - ASSEMBLÉIA GERAL

STOP! Não continue sem autorização do monitor.

MT2 1

64

A G L Nọ 1 - FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTAS

PROGRAMA – 2a. PARTE

HorárioPrograma de Programa

2 dias de 2 1/2 diasExercício Trabalhos Grupo 2ọ dia 2ọ dia1 Revisão e Questionário. * PG 08:30-09:15 11:30-12:002 Ensino Programado:

DC, CAP. 4 - Conta de Lucrose Perdas.

IND 09:15-10:30(Café)

12:00-13:00(Almoço)

3 Preleção: Conta de Lucros ePerdas.

AGPG

10:45-11:15 14:00-14:30

4 Caso: Carlos Pena. INDPGGR

11:15-12:15 14:30-15:30

5 Preleção: Carlos Pena. AGGR

12:15-12:45 15:30-16:00

6 Caso: Paulo Cintra.

- Caso: Paulo Cintra.

IND

PG

12:45-13:00(Almoço)

14:00-14:15

16:00-16:15(Café)

15:30-16:457 Ensino Programado:

DC, CAP. 5 – DemonstrativosContábeis. * IND 14:15-14:45 16:45-17:15

8 Preleção: DemonstrativosFinanceiros.

AGPG

14:45-15:15 17:15-17:30

3ọ dia9 Caso: Companhia Fornecimentos

Especiais (COFE).INDPG

15:15-16:00(Chá)

10:00-10:30

- Caso: Companhia Fornecimen tosEspeciais (COFE). GR 16:15-16:45

10:30-11:00(Café)

10 Preleção: Cia. de Fornecimentos Especiais (COFE).

AGGR

16:45-17:15 11:10-10:45

11 Questionário e Investigação IND 17:15-18:00 11:45-12:30

12 Resumo do Programa. AG 18:00-18:30FIM

12:30-13:00FIM

* Novos Pequenos Grupos.

MT2 2

65


EXERCÍCIO 1.0 - Revisão e Questionário (30-45 minutos)

1.1. INSTRUÇÕES

a) Reúnam-se em seu novo PG.

b) Discutam o trabalho realizado no 1ọ Dia, considerando os re sumos dos pontos-chave e os assuntos importantes. (15 minutos).

c) Respondam em PG ao questionário de 12 perguntas sobre “O Efeito das Operações” (Anexo I); a folha de respostas está no seu Diário. Não vejam a solução (Anexo II) (15 minutos).

Respondam individualmente a cada pergunta, e comparem as suas respostas com a dos outros membros do seu PG. Se necessário, reportem-se ao balanço do DC.

d) Verifiquem as suas respostas e discutam as eventuais dúvidas. (15 minutos).

e) Ao toque da campainha reúnam-se em AG.

MT2 3

66

A G L Nọ 1 - FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTASANEXO 1Exercício 1.1

Breve Questionário relativo ao efeito das operações sobre os demonstrativos contábeis.

Trata-se de uma empresa industrial. Indiquem o efeito de cada uma das operações apresentadas a seguir sobre a caixa, o ativo realizável, o capital de giro e lucro lí quido no período contábil em curso.

Marcar no espaço previsto: (+) para o aumento, (-) para a diminuição, (0) para o efeito nulo.A pergunta nọ 0 é dada a título de exemplo. (*)

Caixa

AtivoCirculante

LucroLīquido

0. Os salários dos empregados foram pagos a dinheiro durante o exercício e imputados aos custoso

(-) (-) (-)1. Matérias-primas compradas a dinheiro e imputadas

aos estoques.2. Uma parte das matérias-primas foi vendi da a

crédito (com lucro) e o seu custo foi incluído no preço de vendas das mer cadorias vendidas. - -

3. Procedeu-se a uma emissão de ações.4. As amortizações por depreciação foram cal culadas e

contabilizadas.

5. Obteve-se um empréstimo bancário por 30 dias (não levar em conta os juros). - -

6. Comprou-se equipamento a dinheiro (imobi lizado).

7. Comprou-se equipamento a crédito- a longo prazo.8. Pagou-se uma dívida a dinheiro.9. Os dividendos foram pagos em dinheiro e imputados

às reservas (deduzidos das re servas).10. Salários referentes a um exercício ante rior foram

pagos em dinheiro.11. Um bem do ativo imobilizado foi vendido a dinheiro

com lucro.

12. Um bem do ativo imobilizado totalmente depreciado foi eliminado por já não ter qualquer valor.

Escore _______________48

MT2 4

(*) NOTA: Anote suas respostas no Diário do Participante. Não escreva nesta página.

67



Respostas ao Questionário relativo ao efeito das operações sobre os demonstrativos financeiros

Caixa

Ativocircu lante

Capitalde giropróprio

LucroLíquido

1. Matérias-primas compradas a dinheiro e imputadas aos estoques. (-) (0) (0) (0)

2. Parte das matérias-primas foi vendida a crédito (com lucro) e o seu custo foi incluído no pre ço de venda das mercadorias ven didas. (0) (+) (+) (+)

3. Procedeu-se a uma emissão de ações. (+) (+) (+) (0)

4. As depreciações do exercício fo ram calculadas e contabilizadas (0) (0) (0) (-)

5. Obteve-se um empréstimo bancário por 30 dias (não tomar em conta os juros). (+) (+) (0) (0)

6. Comprou-se equipamento a dinhei ro (imobilizado). (-) (-) (-) (0)

7. Comprou-se equipamento a crédito, a longo prazo. (0) (0) (0) (0)

8. Pagou-se uma dívida em dinheiro. (-) (-) (0) (0)

9. Os dividendos foram pagos em di nheiro e imputados às reservas (deduzidos das reservas). (-) (-) (-) (0)

10. Saláries referentes a um exercí cio anterior foram pagos em dinheiro. (-) (-) (0) (0)

11. Um bem do Ativo imobilizado foi vendido a dinheiro com lucro. (+) (+) (+) (+)

12. Um bem do Ativo totalmente depreciado foi eliminado por já não ter qualquer valor. (0) (0) (0) (0)

Escore _______________48

MT2

68

5

69


EXERCÍCIO 2.0 - Aprendizagem Programada sobre as Contas deLucros e Perdas (60-75 minutos)

2.1. INSTRUÇÕES - TRABALHO INDIVIDUAL

a) Reúnam-se em PG.

b) Revejam os sumários dos CAP. 1, 2 e 3 de Demonstrativos Con tábeis (DC).

c) Façam, por escrito, o CAP. 4 de DC (65 minutos).

d) Tomem nota dos pontos mais significativos no bloco de apontamentos.


MT2 6

70

A G L Nọ 1 - FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTASEXERCÍCIO 3.0 - A Conta de Lucros e Perdas (30 minutos)

3.1. CONCEITO DE PERÍODO CONTÁBIL OU EXERCÍCIOA Conta de Lucros e Perdas refere-se a um determinado período contábil ou exercício.O Balanço refere-se a um dado mementos: princíplo e fim do pe ríodo contábil ou exercício, normalmente 12 meses.

3.2. OPERAÇÕES A CRÉDITOAs operações podem ser efetuadas em dinheiro ou a crédito.A Conta de Lucros e Perdas registra tanto as operações em di nheiro como as operações a crédito.

3.3. CONTA DE LUCROS E PERDAS E BALANÇOSA Conta de Lucros e Perdas indica como se obtiveram os lucros (ou perdas !!)O balanço indica os elementos do Ativo e como são financiados.

3.4. VENDAS E LUCRO BRUTO

A atividade da empresa pode medir-se pela relação

O Custo das Mercadorias Vendidas, para uma empresa comercial, porque compra e vende produtos acabados, corresponde a: estoque inicial, mais compras de produtos acabados durante o perío do contábil, menos estoque final (estoque existente ao fim do período contábil).O Custo das Mercadorias Vendidas, para uma empresa industrial é diferente, visto que ela não compra produtos acabados. Os produ tos acabados são manufaturados na fábrica, combinando-se trabalho, matérias-primas e custos de administração (“overhead”).O custo de produção dos estoques de produtos acabados deve ser ajustado, computando-se as variações ocorridas no custo dos pro dutos em processo de fabricação.Por conseguinte: salários + matérias-primas + despesas de administração ± variações do valor dos produtos em fabricação = cus to dos produtos acabados durante o período contábil.O mesmo analogamente se verifica quanto à “compra de produtos a cabados” por uma empresa commercial.

MT2 7

71


Como o valor dos produtos em curso de fabricação varia entre o começo e o fim do período contábil, deve a diferença para mais ou para menos ser aumentada ou diminuída do custo de produção, a fim de calcular-se o custo dos produtos acabados manufaturados no exercício.

3.5. LUCRO LÍQUIDO

As despesas se dividem em:

a) despesas operacionais (normais).

b) despesas não-operacionais.

As despesas operacionais (inclusive despesas de vendas, gerais e administrativas) constituem custos normais.

As despesas não-operacionais são custos extraordinários; por ex.: perdas na venda de bens do Ativo ou juros pagos.

Também há receitas não-operacionais, como por exemplo o lucro na venda de bens do Ativo, dividendos recebidos, etc.

Receita Operacional - Despesas Operacionais = Lucro Operacio nal

Lucro Operacional - Despesas Não-Operacionais = Lucro Líquido (lucro antes dos impostos).

Lucro Líquido - Imposto de Renda de Pessoas Jurídicas = Lucro a Distribuir.

MT2 8

72


3.6. INDICADORES

Rentabilidade:

Atividade:

Custo das Mercadorias Vendidas = Rotação de estoques por ano.Estoques

MT2 9

73


3.7. LUCROS RETIDOS

Os lucros retidos aumentam os capitais próprios.

Os dividendos e as perdas reduzem os capitais próprios.

As reservas aumentam o capital próprio mas não necessariamente a caixa: a liquidez pode ter sido utilizada para adquirir ele mentos do ativo ou para pagar a credores.

MT2 10

74

AGL Nọ 1 - FINANCAS PARA NAO-FINANCISTAS 3»8 QUADROS EXPLICATIVOS

3.8 QUADROS EXPLICATIVOS - REVISÃO

1) CRÉDITO

COMPRE AGORA(NÃO PAGUE)

PAGUE MAIS TARDE

2) CUSTO DAS VENDAS

EMPRESA COMERCIAL

EMPRESA INDUSTRIAL

3) DESPESAS

DE FABRICAÇÃO (SE HOUVER) INCLUEM-SE NO CUSTODE VENDAS

OPERACIONAIS (DE VENDAS, NORMAISADMINISTRATIVAS E GERAIS)

NÃO OPERACIONAIS EXTRAORDINÁRIAS

MT2 11

BALANÇO+ +

Ativo Fornecedoresou letras apagar

BALANÇO+ +

Caixa Fornecedoresou letras apagar

VALOR DO VALOR DOESTOQUE ESTOQUEINICIAL + cOMPRAS- FINAL

MERCADORIASVENDIDAS AOPREÇO DE COMPRA

MÃO-DE-OBRA PRODUTOS PREÇO DECUSTO DOS

MATÉRIAS-PRIMAS ± = PRODUTOSACABADOS

E.G.DE PRODUÇÃO EM CURSO (“COMPRADOS”)NA FÁBRICA

75


3.9. INSTRUÇÕES (10 minutos)a) Reúnam-se em PG.b) Estudem, muito cuidadosamente, esta nota assim como os quadros

explicativos.c) Tomem nota dos pontos mais significativos no bloco de

apontamentos.d) Discutam os assuntos importantes.e) Ao toque da campainha, comecem a estudar o caso “Carlos Pena”,

que segue.

EXERCÍCIO 4.0 – Análise do Caso (Carlos Pena) (60 minutos)

4.1. INSTRUÇÕESa) Reúnam-se agora em PG.b) Trabalho individaual e em PG (Anexos 1 e 2) (30 minutos).c) Trabalho em GR (30 minutos).

Organização dos grupos:A com DB com E Animadores: A, B, C.C com F

d) Ao toque da campainha, reúnam-se em AG.

MT2 12

76

A G L Nọ 1 – FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTASANEXO 1Exercício 4.1

EXERCÍCIO 4.0 – Caso Carlos Pena

Em 1 de setembro de 1975, Carlos Pena comparou as operações do ano com as realizadas no exercício anterior. Queria saber se a sociedade tinha funcionado bem. Propôs-se, também, prever as operações a em preender no exercício seguinte, de 1 de setembro de 1975 a 31 de agosto de 1976, servindo-se das seguintes estimativas, que lhe foram proporcionadas pelos diversos departamentos:

a) Vendas, Cr$ 4.000.000.b) Mão-de-obra direta, 24% das vendas.c) Matérias-primas (proporcionais às vendas).d) Depreciação, Cr$ 106.000.e) Despesas gerais de fabricação aumentadas de 9% sobre as vendas su

plementares, em consequência de variação dos custos.f) Despesas de vendas aumentadas de Cr$ 100.000.g) Despesas gerais e administrativas proporcionais às vendas.h) Imposto de Renda sobre os lucros, 50%.i) Receita não operacional, Cr$ 400.000.j) Despesas não operacionais (juros pagos), Cr$ 102.000.K) Produtos em curso de fabricação, sem alterações.

Decidiu comparar 3 anos a fim de determinar as alterações significativas nas operações da sociedade, em valores absolutos e percentuais.

PERGUNTAS

1. Analisem o caso, a fim de determinar o significado e a importância de cada palavra e cada número.

2. Avaliem discriminadamente os resultados do ano de 1975 (vendas, custos, despesas, rendimentos, etc...) em comparação com os de 1974. O negócio andou bem em 1975?

3. Preparem o demonstrativo de um orçamento operacional para o exer cício seguinte, a partir dos dados previsionais fornecidos.

4. Comentem as diferenças-chave entre 1976 (orçamento) e 1975.

MT2 13

77

A G L Nọ 1 – FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTASANEXO 2____Exercício 4.1

CARLOS PENA

Demonstrativos Operacionais – Ano findo a 31 de agosto de 1975, comparado com 1974 e orçamento para 1976.Em Cr$ 1.000

1974 19751976

(orçado)Montant

e% Montant

e% Montant

e%

Vendas (líquido)--------------- 5.000 100 3.240 100 4.000 100

Menos: Custo das Mercadorias Vendidas--------------------Mão-de-Obra Direta-----------(1.850) (37

)( 810) (25

)(960) 24

Matérias-Primas-------------( 750) (15)

( 486) (15)

(600) 16

Depreciação-----------------( 150) ( 3)

( 130) ( 4)

(106) 3

Despesas Gerais de Produção- - -(1.000) (20)

( 680) (21)

(248) 15

(3.750) (75)

(2.106) (65)

2414 60

Lucro Bruto-------------------- 1.250 25 1.134 35 1586 40Despesas Operacionais

C/ Vendas-------------------( 300) (6) ( 292) (9) (392) 10Gerais e Administrativas----( 300) (6) (..194) (6) 237 6

( 600) (12)

( 486) (15)

629 16

Lucro Operacional------ ( 650) 13 ( 648) 20 927 24Receita e Despesas Não-Operacionais:

Dividendos Recebidos-------- 450 9 200 7 400 10Juros Pagos-----------------( 250) ( 4

)( 200) (7) 100 (3

) 250 5 - - 303 7

Lucro Líquido------------------ 900 18 648 20 1257 31Imposto de Renda--------------- 450 9 324 10 628 16

78

Lucro a Distribuir------------- 450 9% 324 10% 629 15%

NOTA: No cálculo do Imposto de Renda não se aplicou a alíquota vigente no Brasil.

MT2 14

79

A G L Nọ 1 – FINANÇAS PARA NÃO- FINANCISTAS

EXERCÍCIO 5.0 – Preleção sobre Carlos Pena (30 minutos)

5.1. HISTÓRICO DO CASO

Carlos Pena compara as realizações de 1975 com as de 1974, antes de preparar o orçamento para 1976, com base em determinadas suposições.

5.2 AVALIAÇÃO DO DESEMPENHO DE 1975 COMPARADO COM O DE 1974

Substancial redução das vendas, de 5.000 para 3.240, mas o lucro bru to diminuiu pouco, apenas de 1.250 para 1.134, verificando-se mesmo um aumento do lucor bruto percentual (de 25% para 35%).

O aumento do lucro bruto percentual deveu-se à redução do custo da mão-de-obra direta, tanto em números absolutos como percentuais.

O lucro operacional praticamente não variou (passou de 650 para 648), em consequência de corte nas despesas gerais e administrativas.

A receita operacional baixou, em virtude dos menores dividendos rece bidos, (de 450 para 200).

O lucro a distribuir foi inferior ao do ano anterior (passou de 450 a 324), o que se deveu a menores vendas e redução nos dividendos re cebidos, a despeito do maior lucro bruto percentual e dos cortes nas despesas gerais e administrativas.

Cabe investigar as causas de todas essas significativas diferenças.

A Companhia falhou na realização de vendas satisfactórias, mas conseguiu aumentar a eficiência interna. Contudo, a queda dos dividendos recebidos reduziu a rentabilidade geral.

MT2 15

80

A G L Nọ 1 – FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTAS

5.3. DEMONSTRATIO DO ORÇAMENTO OPERACIONAL PARA 1976.

19751976

(orçado)Montante

emMontante

emCr$ 1.000

% Cr$ 1.000

%

Vendas (líquido)------------------------ 3.240 100 4.000 100Menos: Custo das Mercadorias Vendidas:

Mão-de-Obra Direta--------------- ( 810) (25)

( 960) (24)

Matérias-Primas------------------ ( 486) (15)

( 600) (15)

Depreciação---------------------- ( 130) ( 4)

( 106) ( 3)

Despesas Gerais de Produção------ ( 680) (21)

( 748) (18)

(2.106) (65)

(2.414) (60)

Lucro Bruto----------------------------- 1.134 35 1.586 40Despesas Operacionais

Vendas--------------------------- 292 9 392 10Gerais e Administrativas--------- 194 6 237 6

486 15 629 16Lucro Operacional----------------------- 648 20 957 24Receitas e Despesas Não-Operacionais

Dividendos Recebidos------------- 200 7 400 10Juros Pagos---------------------- ( 200) ( 7

)( 100) ( 3

)- - 300 7

Lucro Líquido (antes do imposto de renda)----------------------------------

648 20 1.257 31

Imposto de Renda------------------------ 324 10 628 16Lucor a distribuir:-------------- 324 10 629 15

MT2 16

81

A G L Nọ 1 - FINANÇAS PARA NÃO-FINANCISTAS

5.4. COMENTÁRIO SOBRE O ORÇAMENTO DE 1976 COMPARADO COM O ANO DE 1975.

Aumento das vendas (de Cr$ 3.240 para Cr$ 4.000).Aumento do Lucro Bruto percentual (35% para 40%).Aumento do lucro operacional.

A receita não-operacional aumenta substancialmente, (de Cr$ 200 a Cr$ 400); não obstante, os juros pagos reduzem-se à metade (de Cr$ 200 a Cr$ 100).

O lucro a distribuir aumenta em números absolutos (de Cr$ 324 para Cr$ 629) e percentualmente (de 10% a 15%), em consequência do volume de vendas, do lucro bruto percentual e dos dividendos recebidos.

Relações (indicadores):

1975 1976

5.5. PONTOS IMPORTANTES:

a) Vendas menos Custo das Mercadorias Vendidas = Lucro Bruto Lucro Bruto menos Despesas Operacionais = Lucro Operacional.

b) Despesas Operacionas = Despesas de Vendas + Despesas Gerais + Despesas Administrativas.

c) Lucro Operacional menos Receitas e Despesas Não-Operacionais = Lucro Líquido (lucro antes dos impostos).

d) Receita Não-Operacional pode ser: dividendos ou juros recebi dos ou lucro obtido na venda de bem do Ativo. Despesas Não-Operacionais são juros pagos, perdas especiais, prejuízo na venda de bem do Ativo, etc.

e) Lucro Líquido menos Imposto de Renda = Lucro a Distribuir.f) Para avaliar o demonstrativo de Receita (demonstrativo opera cional),

compare os itens significativos com os do ano ante rior ou do orçamento, tanto em números- absolutes como em por centagens.

g) Concentre-se em vendas, lucro bruto, despesas operacionais, lucro operacional, receita e despesa não-operacionais e lucro a distribuir.

MT2 17

82


h) Distinga lucro operacional (LO) de lucro a distribuir(LAD). O lucro a distribuir é o lucro total, referente a todas as fontes de receita, feita a dedução do imposto de renda devido.

i) A receita não-operacional pode afetar substancialmente o lucro líquido.

j) Prepare um demonstrativo de receita prevista, dados os seguintes elementos: vendas, indicadores (relações), estimativas.

k) Distinga entre empresa comercial e empresa industrial, "Compras de produtos acabados" correspondem, na indústria, a "manufaturados".

l) O período contábil anual não precisa terminar a 31 de dezembro. Pode-se adotar qualquer outra data.

MT2 18

83

AGL Nọ 1 – FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTAS

5.6 QUADROS DEMONSTRATIVOS

1) CONTA DE LUCROS E PERDAS

V - CV = LBLB - DO = LOLO - DNO = LLLL - IR = LAD

2) CONTA DE LUCROS E PERDAS

VENDAS

CV DO DNO IR LAD

3) COMPARAÇÃO

PASSADO ORÇAMENTO

4) PREVISÕES

PASSADO PRESENTE FUTURO

MT2 19

OPERACÕESPARA

TENDÊNCIASPARA

EFICÁCIA

VENDASINDICADORESESTIMATIVAS

SUPOSiÇÕES

84


5.7. INSTRUÇÕES

a) Reúnam-se agora em GR.

b) Estudem cuidadosamente esta nota e os quadros explicativos.

c) Tomem nota dos pontos significativos no Bloco de Apontamentos.

d) Discutam as questões mais importantes.


MT2 20

85


EXERCÍCIO 6.0 - Caso Paulo Cintra (30 minutos)

6.1. INSTRUÇÕES - TRABALHO INDIVIDUAL (15 minutos)

a) Reúnam-se agora em PG.

b) Respondam às perguntas (Trabalho Individual) (Anexos 1 e 3).

c) Ao toque da campainha, interrompam para o almoço.

6.2. INSTRUÇÕES - TRABALHO EM PG (15 minutos)

a) Depois do almoço, confiram suas respostas com a solução cor reta (Anexo 4).

b) Discutam as questões mais importantes.

c) Anotem os pontos significativos no seu Bloco de Apontamen -tos.

d) Ao toque da campainha, reúnam-se am AG.

NOTA: Usem o Bloco de Apontamentos. Não escrevam no Manual de Trabalho.

MT2 21

86

A G L _Nọ 1 – FINANÇAS PARA NÃO-FINANCISTASANEXO 1Exercício 6 1

PERGUNTAS - CASO PAULO CINTRA

Estude os anexos demonstrativos financeiros relativos ao ano findo em dezembro de 1975 (Demonstrativos 2 e 3).

Complete:

l. O Ativo Realizável foi2. O Passivo Exigível a Curto Prazo foi3. O capital de giro foi4. As ações ordinárias emitidas montaram a5. Os Capitais Próprios somaram6. O Passivo Exigível foi7. O Ativo Fixo montou a8. O estoque inicial montou a9. O estoque final montou a10. O custo das mercadorias vendidas foi11. O Lucro Bruto percentual sobre vendas foi12. O Lucro Líquido percentual sobre vendas foi13. O Lucro Líquido percentual sobre os Capitais

Próprios foi14. A relação Ativo Realizável a Curto Prazo/Passivo

Exigível a Curto Prazo foi15. O Teste Ácido ou Indicador Rápido foi

aproximadamente16. O valor nominal de uma ação ordinária foi17. O valor contabilizado de uma ação ordinária foi18. O dividendo preferencial foi19. O LPA (lucro por ação) para cada proprietário de

ação ordinária (Lucro Líquido Cr$__________ menos dividendos preferenciais Cr$___________ = Cr$ __________) quantia esta-que dividida por 2.000 ações dá o LPA =

20. O valor de mercado de uma- ação ordinária foi

Cr$ ______Cr$ ______Cr$ ______Cr$ ______Cr$ ______Cr$ ______Cr$ ______Cr$ ______Cr$ ______Cr$ ________________%__________%

__________%Cr$Cr$Cr$Cr$Cr$ ______Cr$ ______Cr$ ______

Cr$ ______Cr$ ______

Escore __________

NOTA: ESCREVA AS RESPOSTAS NO SEU BLOCO DE APONTAMENTOS.

MT2 22

87


CASO PAULO CINTRA

ATIVO PASSIVO

ImobilizadoTerrenos, Edificaçõese Instalações----------

Menos: Depreciação--------

IntangíveisTítulos e Valores------Patentes (menos Depre ciação)-----------------Fundo de Comércio-------Pesquisa e Desenvolvi mento

Realizável a curto prazo e Disponível

Caixa e Bancos----------Títulos e Valores-------Devedores---------------Pagamentos AdiantadosEstoque-----------------

Cr$ 26.946( 18.534)

560

1.0301.533

2.050

3.449246

5.944389

12.623

Cr$ 8.412

5.173

22.651

Capital500 ações preferenciais(Div.6%), VN Cr$ 10-----5.000 Ações Ordináriasde Cr$ 1,00-------------

Capital emitido500 Ações Preferenciais-2.000 Ações Ordinárias- -

Ágio de Ações-----------Reserva Legal-----------Lucros Retidos----------

Exigível a longo prazoEmpréstimo Hipotecário- -Obrigações--------------

Exigível a curto prazoCredores----------------Despesas a Crédito------Impostos a Pagar--------Recebimentos Adiantados-

Cr$ 5.000

5.00010.000

5.000 2.0007.0003.0005.0009.117

3.500 2.000

4.029641

1.744205

Cr$ 24.117

5.500

6.61936.236 36.236

MT2 23

88

A G L 1 - FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTASANEXO 3Exercício 6.1

PAULO CINTRA

Conta de Mercadorias (Mista), ano findo a 31 de dezembro de 1975 Venda Bruta (menos ICM)---------------------------

Menos: Devoluções e Abatimentos-----------------Descontos por Vendas a Dinheiro-----------------

(Cr$ 522) ( 4.000)

Cr$

(

80.000

4.522)75.478

Custo das Mercadorias Vendidas--Estoque Inicial-----------------------------------Mais: Compras no Exercício----------------------

13.62051.230

Menos: Estoque Final----------------------------64.850

(12.623) (52.227)23.251

Conta de Lucros e Perdas relativa ao ano findo a 31 de dezembro de 1975

Vendas Líquidas------------------------------------Custo das Mercadorias Vendidas---------------------

LUCRO BRUTO---------------------------------

Cr$(

75.47852.227)23.251

Despesas OperacionaisVendas------------------------------------------Administração-----------------------------------Gerais------------------------------------------

(Cr$8.389)( 6.422)( 1.974) ( 16.785)

LUCRO OPERACIONAL--------------------------Despesas Não-Operacionais (Nota)------------------

6.466844

LUCRO TRIBUTÁVEL---------------------------Imposto de Renda----------------------------------

5.6221.987

LUCRO LÍQUIDO------------------------------ 3.635

Conta de Apropriação de Lucros e PerdasSaldo do Exercício Anterior------------------------Mais: Lucro Líquido do Exercício-------------------

Cr$ 8.295 3.635 11.920

Menos: Dividendos Preferenciais Pagos-------------Dividendos de ações ordinárias pagos-------

Saldo levado a Capitais Próprios no Balanço-------

Cr$ 3002.000 2.300

9.620

NOTA : As despesas não operacionais incluiram juros pagos, perdas rela tivas ao ativo fixo, depreciação do fundo de comércio, perdas em vendas de títulos e valores, etc.

MT2 24

89


PAULO CINTRA - RESPOSTAS

1. O Ativo realizável foi2. O Passivo exigível a curto prazo foi3. O capital de giro foi4. O capital declarado em ações ordinárias foi5. Os capitais próprios montaram a6. O Passivo montou a7. O Ativo Fixo (Imobilizado) montou a8. O estoque inicial montou a9 O estoque final montou a10. O Custo das Mercadorias Vendidas11. O Lucro Bruto percentual sobre Vendas foi

Cr$ 22.6516.6196.0232.000

24.11712.1198.412

13.62012.62352.227

12. O Lucro Líquido percentual sobre Vendas foi

13. O Lucro Líquido percentual sobre os Capitais

14. A relação

aproximadamente15. O Teste Ácido ou Indicador Rápido foi aproximadamente

16. O valor nominal de uma ação ordinária era 10,00

17. O valor declarado (contabilizado) de uma ação ordinária foi aproximadamente

18. O dividendo preferencial montou a 3,0019. O LPA relativo a cada ação ordinária foi

Lucro Líquido - Dividendo preferencial = Cr$ 3.635 - Cr$ 300 =Cr$ 3.335Cr$ 2.822 ÷ 2.000 (Nọ de ações ordinárias) = Cr$ 1,66 LPA =1,41

20. O valor de mercado (cotação) de cada ação ordinária não era conhecido!

Escore ________________20

NOTA: Registre no Diário do Participante.

MT2 25

90


EXERCÍCIO 7.0 - Ensino Programado

O Conjunto dos Demonstrativos Financeiros (30 minutos)



b) Façam, por escrito, o CAP. 5 de DC.

c) Revejam rapidamente todos os sumários e o Glossário.

d) Façam uma lista dos termos que ainda não estejam bem compre endidos.

e) Façam uma lista dos indicadores financeiros de que se lem-brem.

f) Ao toque da campainha, reúnam-se am AG.

MT2 26

91

A G L Nọ 1 – FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTASEXERCÍCIO 8.0 - Texto a aprender

O Conjunto de Demonstrativos Financeiros (30 minutos)

8.1. OBJETIVOSValores fidedignos (uma velha idéia).Fidedignos de acordo com os conceitos (princípios) contábeis.Materialização.Critérios de avaliação.Estimativas, não dados matematicamente exatos.

8.2. O CONJUNTO

Balanço inicial (relativo ao exercício anterior).Conta de Lucros e Perdas relativa ao exercício.Demonstrativo dos Lucros Retidos, relativo ao exercício.Balanço do Exercício (ao fim do período contábil).

8.3. CONTA DE APROPRIAÇÃO DE LUCROS E PERDAS

Demonstrativo de Lucros Retidos.Conta de Apropriação.Relaciona um balanço com o precedente.Saldo Transportado, mais Lucro Líquido, menos Dividendos, igual a Saldo a Transportar.Gravames especiais relativos ao lucro retido (isto é, não imputados na Conta de Lucros e Perdas) requerem investigação especial!

8.4. MÉTODOS DE ANÁLISE FINANCEIRA

Compreender a linguagem.Determinar o histórico (descobrir os fatos) através dos números.Comparar números e relações com padrões.Concentrar a análise nos aspectos substanciais.Formular indagações significativas.

MT2 27

92

AGL Nọ 1 - FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTAS8.5. SISTEMA "LARP"a) Liquidez Padrão aproximado

Ativo CirculanteDívidas a Curto Prazo

2

Ativo Realizável a Curto Prazo e DisponívelDividas a Curto Prazo

1,5

Capitais-PrópriosDívidas

2

b) Atividade1 ou mais

2 ou mais

Estável ou decresc.

Estável ou decresc.c) Rentabilidade

Lucro BrutoVendas

Estável ou cresc.

Lucro LíquidoVendas

Estável ou cresc.

Lucro LíquidoCapitais Próprios

Estável ou cresc.

d) Potencial de Desenvolvimento- Produto- Mercado- Recursos Humanos e materiais- Administração (gestão)- Finanças

8.6. COMPARAÇÃO - CHAVE DA ANÁLISE FINANCEIRAComparem os montantes e os indicadores (relações) com padrões.Procurem: O que é importante.

Se houve alterações.Por que houve alterações.

Um padrão (parâmetro) pode ser: Um resultado passado.Um orçamento.Uma média da indústria considerada (Atenção às dimensões do negócio).

8.7. POSSIBILIDADES PARA O FUTUROPrever o que pode acontecer tendo em conta várias hipóteses plausíveis. As previsões são necessárias para decisões sobre o futuro.

MT2 28

93

AGL Nọ 1 - FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTAS

8.8 QUADROS EXPLICATIVOS - REVISÃO

2) O CONJUNTO DOS DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS1ọ CONTA DE LUCROS E PERDAS2ọ BALANÇOS3ọ DEMONSTRATIVO DE LUCROS RETIDOS

3) ANÁLISEL A R P2/1 2 + CRESCENTE CRESCENTE

4) COMPARAÇÃO

MT2 29

94


8.9. INSTRUÇÕES (20 minutos)a) Reúnam-se em PG.b) Estudem muito cuidadosamente esta nota assim como os quadros

explicativos.c) Anotem os pontos mais significativos no bloco de apontamentos.d) Discutam os assuntos importantes.e) Ao toque da campainha comecem a estudar o caso da"Companhia de

Fornecimentos Especiais", a seguir.

EXERCÍCIO 9.0 - Caso "Companhia de Fornecimentos Especiais" (60-75 minutos)

9.1. INSTRUÇÕESa) Reúnam-se em PG.b) Trabalho individual e em PG (Anexos 1 e 2) (45 minutos).c) Ao toque da campainha, interrompam por um instante o trabalho,

para o café.d) Trabalho em GR (30 minutos somente).

Organização dos grupos:

A com E "Animadores": D, E, FB com FC com D Nota: Os"animadores" devem utilizar papéis de

cavalete para registrar os pontos-chave.

e) Ao toque da campainha, reúnam-se em AG.

MT2 30

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A G L Nọ 1 - FINANÇAS PARA NÃO-FINANCISTASANEXO 1Exercicio 9.1

COMPANHIA DE FORNECIMENTOS ESPECIAIS S.A:QUESTÕES

l Estude o caso cuidadosamente, para compreender o que está por trás dos quantitativos! (Anexos 2 e 3)

2 Calcule os indicadores (relações) para 1975.

3 Verifique a saúde da companhia em 1974 em termos de liquidez, ati vidade, rentabilidade e potencial de desenvolvimento.

4. Que parâmetro (padrão) de desempenho (1974, atual, 1975, previsão) cabe utilizar para medir:a) a eficácia da administração em 1975?b) a tendência geral das operações?

5. É saudável a relação Capitais Próprios, prevista para 1975?Dívidas

6. PREPARE UM PLANO OE AÇÃO PARA:a) a Companhiab) o Banqueiro

NOTA: Lembre-se de cobrir todas as questões.

7. INDICADORES (RELAÇÕES) 1974Real

1973Prev.

a) LiquidezAtivo CirculanteDividas a Curto Prazo 4,9 3,1

Ativo Realizável a CurtoPrazo e Disponível Dívidas a Curto Prazo 1,7 1,1Capitais próprios

Dívidas 4,5 2,8b) Atividade

3,4 2,1

3,8 4,0

Dívidas a receber-prazo de recebimento 24 30

Dívidas a pagar-prazo de pagamento 14 9c) Rentabilidade

Lucro BrutoVendas 35 37

Lucro LíquidoVendas 4,3 5,6

18 25

MT2 31

96


COMPANHIA DE FORNECIMENTOS ESPECIAIS (COFE)

Em 15 de janeiro de 1976, o Sr. Ferraz, gerente do Banco Azevedo estava examinando o empréstimo em conta-corrente no montante de Cr$ 75.000 concedido à Companhia de Fornecimentos Especiais (COFE). Esse empréstimo devia ser reduzido de Cr$ 25.000 até 31 de janeiro de 1976. Naquele mesmo dia, o Sr. Ferraz tinha recebido uma carta da COFE encaminhando os demonstrativos financeiros da companhia relativos ao ano findo a 31 de dezembro de 1975. A carta salientou que "Até o momento as vendas vêm superando as do ano passado, e esperamos que atinjam Cr$ 2.500 neste exercício de 1976".

A COFE fora constituída em 1967 como distribuidora de material elétrico. Os negócios expandiram-se rapidamente e em fins de 1974 a em presa decidiu construir um novo armazém nos seus próprios terrenos. Esperava-se um grande aumento das vendas, mantendo-se, porém, a 30 dias de prazo as dívidas por compras, a fim de assegurar os descontos por pagamento à vista (as vendas a 30.dias consideram-se à vista).

Em janeiro de 1975, funcionários da COFE tinham visitado o Banco Aze vedo para discutir com o Sr. Ferraz os resultados de 1974 e as previ sões para 1975, as quais indicavam que seriam necessários empréstimos em conta-corrente no montante aproximado de Cr$ 30.000. A COFE era cliente do Banco Azevedo desde que fora fundada, em 1967, e pela primeira vez solicitava crédito em conta-corrente.

O Sr. Ferraz concordou em autorizar os saques a descoberto até o limite de Cr$ 75.000, para financiamento da construção do novo armazém (Cr$ 40.000) e ainda para reforço do capital de giro (Cr$35.000). A autorização referiu-se a um período de três anos, ficando estabeleci do que o montante seria reduzido de Cr$ 25.000 cada ano, a começar com o pagamento de Cr$ 25.000 em janeiro de 1976.

De tempos a tempos, durante 1975, funcionários da COFE haviam procurado o Sr. Ferraz, para informar sobre a marcha da construção, a qual foi concluída em abril de 1975. Também o informaram de que haviam ob tido um grande aumento das vendas e dos lucros.

O Sr. Ferraz preparou para comparação os demonstrativos financeiros do Anexo 3 e não ficou preocupado com a situação.

MT2 32

97

A G L - Nọ 1 - FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTASANEXO 3Exercício 9.1

COMPANHIA DE FORNECIMENTOS ESPECIAIS (COFE)Balanços a 31 de dezembro (Em Cr$ 1.000,00)

1974(Res.Reais)

1975(Previsão)

1975(Res.reais)

ATIVOImobilizado

Imóveis e Equipamentos------------------------Menos: Depreciação----------------------------

39 7 32

801070

921280

Realizável e DisponívelCaixa e bancos--------------------------------Devedores-------------------------------------Estoque---------------------------------------

2763

166

–96

183

–127314

256 279 441TOTAL----------------------------------------- 288 349 521

PASSIVONão Exigível

Capital---------------------------------------Reservas (lucros retidos)---------------------

100143

100169

100173

243 269 273Exigível

Credores--------------------------------------Provisão para Imposto de Renda----------------Empréstimo em C/Corrente----------------------

2421–

1832

30*

1393475

45 80 248TOTAL----------------------------------------- 288 349 521

Conta de Lucros e Perdas relativa ao exercício findo a 31 de dezembro1974(Res.(reais)

1975(Previsão)

1975(Res.reais)

Vendas Líquidas----------------------------------Custo das Mercadorias Vendidas-------------------

969630

1.163733

1.5831.053

LUCRO BRUTO-----------------------------------Despesas Operacionais----------------------------

339269

430322

530416

LUCRO OPERACIONAL-----------------------------Imposto de Renda (30%)---------------------------

7021

10832

11434

LUCRO LÍQUIDO (depois do imposto)-------------Dividendo Pago-----------------------------------

4928

7643

8043

MT2 33

98


Exercício 10.0 Preleção: Companhia de Fornecimentos Especiais(25 - 30 minutos)

10.1. HISTÓRICO DO CASO:Um homem de negócios quer desenvolver a sua empresa e procura obter um empréstimo bancário. Prevê que terá necessidade de Cr$30.000, mas o Banco o autoriza a sacar até Cr$75.000, em conta-corrente. Os resultados contábeis indicam um aumento de vendas superior ao previsto, bem como um aumento dos lucros. Os dividendos esgotaram os fundos disponíveis, mas os estoques são importantes, e as dívidas a pagar não estão concentradas no tempo.Será valido expandir os negócios?

10.2. INDICADORES (RELAÇÕES)

1974Real

1975Prev. Real Comentário

a) LiquidezAtivo CirculanteDívidas a Curto Prazo

4,9 3,1 1,7 Bom

Ativo Realizável a CurtoPrazo e DisponívelDívidas a curto prazo

1,7 1,1 0,5 Crítico

Capitais própriosDívidas

4,5 2,8 1,0 Médio

b) Atividade 3,4 2,1 3,0 Bom

Custo das Mercadorias VendidasEstoque

3,8 4,0 3,3 Médio

Dívidas a receber-prazode recebimento

24 30 29 d. Bom

Dívidas a pagar-prazo depagamento

14 9 48 d Muito fraca (perden do desc. de pronto pag.)

c) RentabilidadeLucro Bruto

Vendas35 37 33,5% Muito fraco

Lucro LíquidoVendas

4,3 5,6 4,4% Muito fraco

18 25 26% Bom

MT2 34

99


10.3. SITUAÇÃO DA COMPANHIA

a) Liquidez - não muito boa porgue os dividendos e os estoques esgotaram os fundos existentes; não se poderá,sem inconveni ente, reembolsar dentro de duas semanas Cr$25.000, devidos ao Banco.

b) Atividade - Sociedade muito ativa; o aumento das vendas con duziu a um crescimento do estoque.

c) Rentabilidade - Ligeiramente superior às previsões em números absolutos, mas baixou em percentagem, com o aumento das vendas. Contudo, o rendimento em relação aos capitais próprios é bom, dado que a relação "Capitais próprios/Dívidas" é alta.

d) Potencial de desenvolvimento - as boas possibilidades de ven das poderiam conduzir à necessidade de maior capital de giro. Problemas de caixa e relação "Capitais próprios/Dívidas" mais fraca.

10.4. PADRÃO DE DESEMPENHOComparem os resultados reais de 1975 com as previsões para esse ano, a fim de avaliar a eficácia da gestão.

Comparem os resultados reais de 1975 com os de 1974 para deter minar a tendência das operações.

10.5. RELAÇÃO CAPITAIS PRÓPRIOS/DÍVIDASA mudança de 4,5 para 1 indica que foi esgotada a capacidadede endividamento. Se as vendas aumentarem ainda mais, as necessidades de caixa se elevarão e essa relação passará a ser 0,5, quer dizer insuficiente.

A caixa e a relação "Capitais próprios/Dívidas" criam sérios problemas; embora o lucro seja melhor que no ano passado, pois o aumento das vendas exige aumento do ativo.

Se as vendas aumentarem ainda mais, ainda maior ativo será necessário, e somente com aumento da dívida poderá ser financiado, visto que não houve suficiente retenção de lucros para aumentar os capitais próprios.

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100


10.6. PLANO DE AÇÃO

a) A Sociedade

- Adiar o reembolso de Cr$25.000, ou os vencimentos das dívidas.

- Conter as vendas ou aumentar o capital.- Não distribuir dividendos durante o período de rápida

expansão, se os fluxos de caixa ("cash flow") tirados dos lucros forem necessários para aumentar os capitais próprios.

b) O Banco

- Decidir se a Companhia é, ou não, um cliente válido.- Decidir se seria seguro conceder um empréstimo bancário a

longo prazo.- Decidir sobre se um outro Banco concederia esse empréstimo,

o que manteria os riscos que o Banco Azevedo queria evitar, sem trazer-lhe maiores vantagens.

- Sugerir à Companhia o curso de ação previsto em a, acima.

NOTA: As causas das dificuldades financeiras são: um aumento dema siado rápido das vendas, dividendos que esgotaram a caixa, "cash flow" e capitais próprios insuficientes para atender à expansão das vendas.

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101


10.7. PONTOS A FIXAR

a) A expansão das vendas exige o aumento de estoques e ocasiona o crescimento das dívidas a pagar.

b) Um aumento das vendas acompanhado de lucro descrescente não melhora necessariamente os lucros, mas aumenta a necessidade de recursos financeiros.

c) Pagar dividendos pode não ser saudável para a empresa em fa se de expansão,guando a caixa esteja baixa.

d) Comparem os .demonstrativos financeiros com o orçamento ou com as previsões, para avaliar o desempenho da Administra çao (gestão).

e) Comparem os demonstrativos financeiros com os do ano precedente, para apreciar as tendências das atividades da empresa.

f) A expansão das vendas acompanhada de baixo nível de rentabi lidade enfatiza a necessidade de aumento dos capitais próprios.

g) Os prazos para pagamento concedidos aos clientes (dívidas a receber) e aos fornecedores (dívidas a pagar) constituem índices valiosos da atividade da empresa.

h) É necessário preparar estimativas dos futuros balanços e conta de lucros e perdas, a fim de medir os prováveis efeitos de uma expansão das vendas.

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102

AGL 1 – FINANÇAS PARA NÃO-FINANCISTAS

10-8 QUADROS EXPLICATIVOS

1 - EFEITO DA EXPANSÃO

2 - VENDAS & ATIVO3 - FINANCIAMENTO DO ATIVO

CP

ADCPA

DCP: D 1 ÷ 1 1 ÷ 3

4 - LUCROS & CAPITAIS PRÓPRIOS

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5 - DIAS DEPRAZO

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10.9. INSTRUÇÕES - TRABALHO EM GR (20 minutos)

a) Reúnam-se agora em GR.

b) Estudem muito cuidadosamente esta nota e os quadros explicativos.

c) Anotem os pontos mais significativos no bloco de apontamentos.

d) Discutam os assuntos importantes.


EXERCÍCIO 11.0 - Questionário (45 minutos)



b) Respondam às 100 perguntas do questionário; anotem as respostas no formulário, do Diário.

(Trabalho Individual - Não colem!)

c) Verifiquem suas respostas pela ficha fornecida pelo Organizador e registrem seu escore no Diário.

d) Completem a ficha do questionário, p.19 do Diário, e entreguem-na ao Organizador.

e) Entreguem o Manual de Trabalho e o questionário ao Organiza dor.

f) Esperem o toque da Campainha para o último resumo do curso.

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AGL 1 - FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTAS

Exercício 12.0 - Resumo do Curso e Perguntas (30 minutos)

12.1. TRABALHO REALIZADO

Conjunto dos Demonstrativos Financeiros.Análise financeira básica.

PONTOS ESSENCIAIS DOS CASOS ESTUDADOS

Carlos Pena- Interpretação dos demonstrativos financeiros.- A relação Ativo Circulante/Dívidas a Curto prazo.- Valor nominal e contábil do capital acionário.- Ganho por ação.

Cia. de Fornecimentos Especiais

- Comparação dos demonstrativos financeiros com os quantitati vos do passado e os previstos.

- Análise das relações (indicadores).- Efeitos da expansão das vendas sobre as necessidades de Ativo.- Deterioração da relação "Capîtais próprios/Dívidas".- Problemas bancários.- Retenção dos dividendos para melhorar a caixa.- Necessidade de capitais próprios para assegurar uma expansão

importante.

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12.3. MATERIALIZAÇÃO

Comparem os dados, quanto ao valor e às relações (indicadores).Concentrem a análise nos valores significativos.Comparem-nos aos padrões (dados do passados, previsões, médias do ramo).Procurem as causas das variações.

12.4. TENDÊNCIAS TÍPICAS DE UMA EMPRESA SAUDÁVEL

Aumento das vendas e dos lucros.Aumento das relações (indicadoras) de rentabilidade.Os estoques e as dívidas a receber aumentam proporcionalmente às vendas.Capitais próprios/Dívidas (2/1 é uma relação muito boa mas nun ca menos de 1/1).

12.5. BALANÇO

O Ativo Imobilizado e o Ativo Circulante são financiados pelos Capitais Próprios e as Dívidas. Procurem saber como são avali ados os elementos do Ativo e o porquê dessa avaliação.


Vendas,menos custo das vendas, igual a lucro do exercício.Distingam as Despesas e Receitas Operacionais (normais) dos Lu cros e Perdas Não-Operacionais.Procure saber que lucros e perdas não se levaram à Conta de Lu cros e Perdas, senão que se imputaram a:a) Lucros não distribuídos (retidos).b) Ganhos de capital.

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A G L Nọ 1 - FINANÇAS PARA-NÃO FINANCISTAS

12.7. INDICADORES - SISTEMA "LARP"

P a d r õ e sBom Médio Fraco

a) LiquidezAtivo Circulante

Dívidas a Curto Prazo2 1 0,5

Ativo Realizável a Curto Prazo e Disponível

Dívidas a Curto Prazo

1,5 1 0,5

Capitais PrópriosDívidas

2 1 1

b) Atividade2 1 1/2

3 2 1

Dívidas a receber-prazo de recebimentoDívidas a pagar-prazo pagamento

3030

6060

120120

c) Rentabilidade

Lucro brutoVendas 40% 30% 10%

Lucro LíquidoVendas 10% 5% 1%

25% 15% 5%

NOTA: Os padrões apresentados acima são aproximações.

As médias do ramo, os orçamentos ou previsões e os resultados dos exercícios precedentes são padrões melhores.

d) Potencial de desenvolvimento

Produto, mercado, instalações materiais, recursos humanos, Administração (gestão) e Finanças.

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AGL 1 - FINANÇAS PARA NÃO-FINANCISTAS


1 LINGUAGEM

2 CAIXA ESSENCIAL PARA UMA BOA SITUAÇÃOENCOMENDAS DE CLIENTES

3. TENDÊNCIAS

A CPD

VCVDACLL

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ONDEESTÁ O SEUDICIONÁRIO

DEFINANÇAS

GLOSSÁRIO

HDC

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12.9. CONCLUSÕES

a) Os demonstrativos contábeis baseiam-se em conceitos (crité rios, princíplos).

b) Materialização e capacidade de julgamento são muito importantes.

c) Os valores são estimativas e devem ser comparados com padrões (parâmetros) válidos, para avaliar-se sua significação.

d) Caixa (liquidez) é mais urgente que lucros.

e) As encomendas em curso afectam a avaliação dos estoques, o que pode ter importante efeito sobre o lucro.

f) O lucro pode ser apreciado em relação a uma meta ou orçamento, não apenas em relação ao obtido no exercício anterior.

N O T A F I N A L

Aqui termina nosso programa. Esperamos que o haja motivado a desenvolver seus conhecimentos mediante a aplicação prática. Obrigado por seu interesse e esforço. Conserve à mão o glossário de termos contábeis, para pronta elucidação de dúvidas sobre a linguagem da contabilidade. Continue seus estudos! Esperamos que lhe tenha sido proveitosa a experiência AGL.

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GUIDE

Included in Workpack

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APPENDIX A GLOSSARYGLOSSÁRIO DE TERMOS CONTÁBEIS

ABATIMENTO

Dedução oncedida pelo vendedor sobre o preço acertado (por motivo de divergência nas especificações ou na quantidade da mercadoria enviada ao comprador).

AÇÃO

Documento representativo de participação no capital de uma sociedade anônima (ou companhia) ou na parte comanditária de uma sociedade em comandita por ações.

AÇÃO ENDOSSÁVEL

Ação nominativa que pode ser transferida por endosso.

AÇÃO NOMINATIVA

Ação vinculada ao nome de seu proprietário. Se não for endossável, a transferência de sua propriedade sό será válida se inscrita no Livro de Transferência das Ações Nominativas. obrigatόrio por lei.

AÇÃO ORDINÁRIA

Ação que não confere ao seu proprietário preferência na distri buição de dividendos ou no reembolso da parcela de capital que representa, em caso de dissolução da sociedade; mas lhe confere direito a voto nas assembléias gerais.

AÇÃO AO PORTADOR

Ação não vinculada ao nome de seu proprietário, o qual, no entanto, pode preferir identificar-se para efeitos legais. Embora a lei originária estabeleça que a propriedade das ações ordinárias se transfere pela simples tradição (entrega) do documento representativo, a legislação posterior sobre mercado de capitais e bolsa de valores estabeleceu algumas formalidades para que essa transferência seja considerada legítima.

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AÇÃO PREFERENCIAL

Ação que, por estabelecer privilégios ou prioridades para o seu proprietário (preferência na distribuição de dividendos fixos ou cumulativos ou no reembolso do capital com ou sem prêmio,no caso de dissolução da sociedade, ou o resgate, amortizações, etc) geralmente não lhe dá direito a voto. (Aquelas prioridades ou privilégios são estabelecidos nos estatutos da sociedade). As ações preferenciais, se não concederem direito a voto, não poderão exceder de 50% do total de ações emitidas.

ACIONISTA

Proprietário de uma ação ou ações de companhia ou de sociedade em comandita por ações.

A.G.E.

Assembléia Geral Extraordinária.

ÁGIO

Excesso; parte que se paga acima do valor nominal ou do valor de tabela.

A.G.O.

Assembléia Geral Ordinária.

ALIENAÇÃO

Transferência de bem ou direito para novo proprietário ou titular. Pode ser onerosa (como a venda e a dação em pagamento ) ou gratuita (como a doação).

ALTA

Elevação de preço. Comprar na alta: adquirir mercadorias, ações, etc., quando estas atingem pontos elevados.

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1ll

AMORTIZAÇÃO

Diminuição gradual, pelo tempo decorrido, de um valor contabilizado. No resgate de uma dívida em parcelas ou prestações, a parte destas prestações que não corresponde aos juros.

ANÁLISE

Acompanhamento de registros contábeis efetuados. Exame pormenorizado de uma peça contábil, estabelecendo comparações.

À ORDEM

V. cláusula "à ordem".

ASSEMBLÉIA GERAL

Reunião dos acionistas para tomar deliberações. Pode ser ordinária (A.G.O.), quando se realiza nos prazos e na forma da lei, para apreciação dos balanços e resultados e para eleição da di retoria; e pode ser extraordinária (A.G.E.), quando convocada para um fim específico (aumento de capital, destituição da diretoria, etc.).

ATIVO

Conjunto dos bens e direitos de uma empresa ou pessoa física , expresso em moeda. Fundo de valores que traduzem os investimentos ou aplicações dos capitais que uma empresa pode utilizar.

Parte do balanço (geralmente lado esquerdo ou parte superior) em que se discriminam os valores ativos e os resultados negativos a amortizar ou a apropriar em exercícios posteriores.

Quando utilizado como adjetivo, o termo tem o sentido de positivo: juros ativos (juros auferidos, recebidos ou creditados), dívida ativa (a receber), duplicatas ativas (duplicatas a receber).

ATIVO CIRCULANTE

Parte do ativo que tern por função converter-se em outros elementos, para a consecução do objeto da empresa. Compreende o dinheiro em caixa ou bancos, bens de troca, bens de transformação e créditos a receber. É o mesmo que capital de giro.

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112

ATIVO DISPONÍVEL

Conjunto dos meios de pagamento: dinheiro, depόsitos bancários de retirada livre e outros valores de conversão imediata em dinheiro.

ATIVO FIXO

O mesmo que ativo imobilizado.

ATIVO IMOBILIZADO

Parte do ativo que tem por função servir de apoio ao funciona mento da empresa: bens de uso, bens de produção, marcas, patentes, valor pago pelo "ponto" (fundo de comércio), gastos com a instalação. O ativo imobilizado tangível "bens de uso e de produção: mόveis, veículos, máquinas, etc.) é absorvido pela produção ou apropriado aos exercícios através da contabilização de sua depreciação e está sujeito, segundo a lei brasileira,à correção monetária. O ativo imobilizado intangível (fundo de co mércio, gastos com a instalação, marcas, patentes, etc.)é amortizável em função do tempo previsto de sua utilização pela empresa (o fundo.de comércio adquirido, em função do prazo de vigência.do contrato de aluguel ou arrendamento; os gastos com a instalação, em cinco anos; as marcas e patentes, em função do tempo que falta para que se extinguam os direitos a elas inerentes).* É o mesmo que capital fixo. A terra ou terrenos não se depreciam.

ATIVO LÍQUIDO

O mesmo que patrimônio líquido.

ATIVO REALIZÁVEL

Parte do ativo que se converte em dinheiro em função das operações normals da empresa (estoques, créditos a receber). O ativo realizavel pode ser a curto prazo e a longo prazo. A regulamentação do Banco Central para as sociedades de capital aberto estabelece 180 dias como limite para o ativo realizável a curto prazo; assim, os estoques e créditos que levem mais de 180

____________* Pode-se depreciar em menor prazo a patente que deverá perder valor

aceleradamente, em virtude do progresso tecnolόgico.

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113

dias para sua realizaçao (conversão em dinheiro) são incluídos no ativo realizável a longo prazo.

AVAL

Garantia pessoal de dívida. o avalista torna-se co-obrigado do avalizado, que pode ser o devedor ou um endossante (credor que transfere seu direito por meio de assinatura no verso do título), respondendo solidariamente pela obrigação.

AVALIAÇÃO

Atribuição de valor. Os princípioes relatives à avaliação estabelecem que:

a) o ativo fixo é avaliado pelo valor original (custo) menos a depreciação acumulada, sujeitos ambos a correção monetária;

b) os estoques são avaliados pelo valor mais baixo, seja este o custo ou o preço de mercado;

c) os créditos, pelo valor nominal.

A escolha do criterio para avaliação do negόcio depende da finalidade desta: por isso,o valor de exercício ou de funcionamento é diferente do valor de cessão e do valor de liquidação.

BAIXA

Diminuição de preço. Vender na baixa: alienar mercadorias, ações, etc., quando estas atingem valores menores que os normais.

BALANCETE

Demonstrativo dos saldos e/ou dos movimentos das contas de uma escrita ou das subcontas ou desdobramentos de uma conta. Quando inclui todas as contas utilizadas em uma escrita, o balancete (denominado geral ou de Razão) fecha, isto é, a soma da coluna "débito" é igual à soma da coluna "crédito"; quando se trata de um balancete que inclui apenas as subcontas de uma conta, a diferença entre a soma da coluna débito e a soma da coluna do crédito bate com o saldo da conta, isto é, a diferença entre as duas colunas é igual ao saldo da conta.

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BALANCETE DE INVENTÁRIO

o mesmo que espelho de inventário.

BALANÇO

Demonstrativo contábil. Evidencia como o ativo da empresa foi financiado pelas dívidas e o capital prόprio. Não indica o valor de venda do negόcio.

BALANÇO CONSOLIDADO

Fusão dos balanços da mesma natureza e referidos à mesma definição de tempo várias empresas de um grupo econômico ou de uma mesma faixa de atividade, de modo que se possa ter uma visão do grupo ecônomico ou da faixa de atividades como um todo. (É por isso que, no balanço consolidado, as relações entre as empresas do sistema a que o demonstrativo se refere não aparecem, pois os direitos e obrigações das empresas entre si não influem na visão que se quer ter do relacionamento do grupo com empresas de outros sistemas).

BALANÇO ECONÔMICO

Demonstrativo dos ingressos e custos, receita e despesas,etc., evidenciando-se o resultado, isto é, a diferença entre a soma dos componentes positives e negatives. Embora seja conhecido como demonstrativo (ou demonstração) de lucros e perdas a nomenclatura oficial para as sociedades anônimas de capital aberto (Circular nọ 179 do Banco Central) tornou obrigatόria, para essas empresas, a expressão demonstrativo de resultados.

BALANÇO FINANCEIRO

Demonstrativo do fluxo de disponibilidades. Evidencia as disponibilidades existentes no início do período, os recebimentos e pagamentos efetuados durante o mesmo período e as disponibilidades existentes no final do período.

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BALANÇO FISCAL

Demonstrative do rendimento tributável da empresa. É derivado do balanço econômico e obrigatόrio segundo a legislação do imposto sobre a renda, que não aceita certas despesas (multas fiscais, importâncias pagas a diretores acima de tetos fixados por lei, etc.) como parcelas dedutíveis, para efeito de apuração do lucro sobre o qual incidirá o imposto.

BALANÇO ORÇAMENTÁRIO

Demonstrativo que compara as previsões orçamentárias com a execução do orçamento.

BALANÇO PATRIMONIAL

Demonstrativo do estudo do patrimônio em determinado momento. Também se denomina balanço geral de ativo e passivo. A apresentação do balanço das sociedades por ações deve observar o padrão fixado pelo Decreto-Lei nợ 2.627/40. A do balanço das sociedades anônimas de capital aberto observará o padrão estabelecido pela Circular 179/72 do Banco Central.

BENEFIClÁRIO

O mesmo que favorecido.

BORDERÔ ("bordereau")

Relação de documentos.

"BREAK EVEN POINT"O mesmo que ponto de equilíbrio.

CAIXADinheiro nos cofres da empresa. É um dos itens das disponibilidades ou ativo disponível.

Nas expressōes fluxo de caixa ("cash flow"), orçamento de caixa ("cash budget") e entradas (ou saídas), o termo é usado numa acepção ampla, com o sentido de disponibilidades.

117

116

CAPITAL

Conta que exprime o capital nominal da empresa e este sό raramente corresponde ao capital efetivo.

CAPITAL ABERTO

Diz-se que uma empresa é de capital aberto quando não há restrições à admissão de sócios ou acionistas, podendo qualquer pessoa participar do capital social. As sociedades anônimas de capital aberto são regidas por legislação específica, devendo cumprir, junto às Bolsas de Valores e em relação aos seus acionistas, formalidades que lhes sao proprias.

CAPITAL ALHEIO

O mesmo que capital de terceiros.

CAPITAL AUTORIZADO

Limite deferido pelas autoridades monetárias para sociedades anônimas que, pela natureza.,das atividades que irão desenvolver, necessitam de aumentar seu capital em função de sua programação. Estas empresas, à medida que vão atingindo as etapas previstas, emitem novos.lotes de ações que lhes irão proporcionar os recursos necessários aos investimentos, até alcançar o.limite.de capital autorizado.

CAPITAL CIRCULANTE

Soma das disponibilidades com os estoques e os créditos a receber. O mesmo que capital de giro.

CAPITAL EFETIVO

É o ativo líquido ou patrimônio líquido da empresa: diferença entre a soma dos bens e direitos e as da obrigações.

CAPITAL EMITIDO

Parte do capital autorizado efetivamente à subscrição. Valor total das ações emitidas por sociedades não incluídas na modalidade de "capital autorizado", que serão lançadas à subscrição.

118

117

CAPITAL FECHADO

Empresa de capital fechado é aquela que restringe a subscrição de ações a determinado grupo.

CAPITAL FIXO

O mesmo que ativo imobilizado.

CAPITAL DE GIRO

O mesmo que ativo circulante: soma das disponibilidades com os estoques e os créditos a receber.

CAPITAL DE GIRO PRÓPRIO

Diferença entre o capital próprio e o capital fixo.

CAPITAL INTEGRALIZADO

Parte que os sócios ou acionistas já entregaram à empresa, em dinheiro ou outros bens, por conta do compromisso que assumiram de participar do capital social com determinada quantia.No balanço, os dados referentes ao capital integralizado geralmente não se encontram explícitos, mas a informação pode ser obtida. Para isso substitui-se o saldo das contas de crédito sobre sócios por compromissos de integralização de capital ("Sócios, c/Capital", "Acionistas, c/Capital a Realizar", etc.) do saldo da conta "Capital" (ou "Capital Subscrito", no caso das sociedades anônimas de capital aberto). CI = Capital emitido - Créditos contra-acionistas por subscrição de ações.

CAPITAL NOMINAL

Saldo da conta "Capital". Geralmente não corresponde ao capital efetivo, em virtude das mutações que este sofre como conseqűência da movimentação contínua dos valores patrimoniais.

CAPITAL PRÓPRIO

O mesmo que capital efetivo.

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CAPITAL REALIZADO

O mesmo que capital integralizado.

CAPITAL A REALIZAR

Crédito da empresa sobre sócios ou acionistas em relação ao montante do compromisso que assumiram de participar do capital social.

CAPITAL SUBSCRITO

Soma dos compromissos dos sócios ou acionistas em relação à participação destes no capital social.

CAPITAL DE TRABALHO ("Working capital")

O mesmo que capital de giro próprio.

CARTA-PATENTE

Documento que expressa a necessária autorização do poder públi co a um particular para explorar determinadas atividades (bancárias, financeiras, de seguros, de poupança e empréstimo,etc).

CAUÇÃO

Garantia prestada mediante títulos. Os diretores das sociedades anônimas são obrigados, por lei, a prestar caução em ações da própria sociedade - de sua propriedade ou de outros acionistas que as cedam - para garantia da sua gestão. Na prática, esta formalidade é.cumprida de forma imprópria, pois costumam ser ínfimos os valores fixados pelos estatutos das sociedades anônimas para tal caução.

CAUTELA

Documento provisório representativo de ação.

120

119

CHEQUE

Documento nominativo ou ao portador que configura um saque à vista (ordem de pagamento) sobre estabelecimento bancário.

CLÁUSULA "À ORDEM"

Condição necessária para que os títulos nominativos possam ser transferidos mediante endosso. Configura-se pelo aditamento à expressão "pague-se" a ...." de "ou à sua ordem".

CLIENTE

Frequês habitual.

COEFICIENTE

Fator de ajustamento ou conversão: coeficiente de correção monetária, coeficiente de conversão cambial, etc.

CQERÊNCIA

Compatibilidade de dados ou critérios. Comparabilidade.

COMANDITA

Forma de participação em sociedade comercial. O comanditário é um sócio capitalista, mas não tem ingerência na administração, a qual toca ao sócio (ou sócios) não comanditários.

COMPANHIA

O mesmo que sociedade anônima.

COMPARABILIDADE

Qualidade dos dados contábeis que permite confrontá-los.

COMPATIBILIZAÇÃO

Estabelecimento das relações de coerência entre os dados.

CONTA

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Classe de elementos patrimoniais expressos em unidades de valor. Por extensão,é também a folha em que se concentra o movimento

122

120

de uma conta. Assim, quando se pede "a conta Tal" ou "a conta de Fulano", quer-se a folha de Razão em que se registra a movimentação da conta.

CONTAS A PAGAR

Item do passivo exigível que compreende os débitos da empresa por despesas de funcionamento (luz e força, telefone, serviços de terceiros e outras). Aparece também sob o título "Credores Diversos".

Denominação genérica para os itens do passivo exigível,na qual não se incluem as obrigações decorrentes de contratos de financiamento,

CONTAS A RECEBER

Denominação genérica para os itens do ativo realizável referentes a fornecimentos feitos pela empresa ou a créditos a seu favor em decorrência de transações comerciais de rotina.

CONTINUIDADE

Princípio de avaliação dos componentes patrimoniais que considera a empresa como uma entidade de vida ilimitada, excluindo, para esse fim, a hipótese de liquidação ou cessação de atividades.

CORREÇÃO MONETÁRIA

Atualização de valores mediante coeficientes estabelecidos pelas autoridades monetárias.

A correção monetária do ativo imobilizado, do capital de giro próprio e dos financiamentos é regulada por lei e por atos específicos da autoridade monetária, baseados em vários critérios econômicos.

COTAÇÃO

Valor de mercado.

CRÉDITO

Direito de exigir pagamento, imediatamente (à vista) ou em prazo certo.

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121

CRÉDITO DUVIDOSO

Direito sobre devedor inadimplente ou que está com a situação financeira abalada.

CRÉDITO INCOBRÁVEL

Direito prescrito. (Os prazos de prescrição variam com a legislação específica às transações que originam os créditos: as duplicatas prescrevem em três anos, as notas promissórias prescrevem em cinco anos, etc.).

CREDOR

Aquele que tem o direito de exigir pagamento ou cumprimento de outra obrigação. Todas as contas que se incluem no passivo exigível representam credores da empresa.

CREDOR PRIVILEGIADO

Credor que tem prioridade no atendimento de seu direito.

CREDOR QUIROGRAFÁRIO

Credor sem privilégio e que, portanto, será o último na escala de atendimento.

CUSTEIO

Financiamento. Ato de contabilizar ou de cobrir o custo.

CUSTO

Valor de tudo o que se despende ou se despenderia (em dinheiro, em bens de transformação - insumos - e em depreciação de bens de produção) para a obtenção de um produto (bem ou serviço).

CUSTO DE AQUISIÇÃO

Custo total do bem ao ser incorporado ao ativo.

CUSTO DIRETO

124

Custo da matéria-prima, mão-de-obra, energia e outros insumos incorporados ao produto. Os custos diretos podem ser determinados com precisão.

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CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS

Valor de aquisição e/ou produção dos bens realmente vendidos pela empresa.

CUSTO DAS VENDAS

Utiliza-se com o mesmo sentido de Custo das Mercadorias Vendidas.

CUSTO DE PRODUÇÃO

Dispêndios com a fabricação do produto: materiais, mão-de-obra e encargos diversos.

CUSTO DE REPOSIÇÃO

Valor por que serão adquiridos os bens destinados a substituir os vendidos ou baixados.

CUSTO FIXO

Componente do custo que não é função do volume de produção.

CUSTO HISTÓRICO

Custo efetivamente verificado, em oposição a custo previsto ou estimado.

CUSTO INDIRETO

Componente do custo que não tem sua participação em cada unida de do produto precisamente determinada. A apropriação dos custos indiretos é feita por critérios peculiares a cada tipo de aplicação e à dinâmica operacional de cada empresa.

CUSTO VARIÁVEL

Componente do custo que é função do volume da produção.

DEBÊNTURE

Título de dívida de emissão privativa de sociedade por ações, garantido pelo patrimônio da empresa. Pode ser ao portador ou nominativa endossável, simples ou conversível em ação.

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DÉBITO

Obrigação de pagar imediatamente (à vista) ou em prazo certo. Operador contábil utilizado no registro das aplicações.

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DEFICIT

Falta: valor do excesso da despesa sobre a receita no período contábil ou em determinado momento. Situação que ocorre quando a receita não dá para cobrir a despesa.

DEMONSTRATIVO

Quadro em que se dispõem informações contábeis relativas a situações financeiras ou patrimoniais.

DEPRECIAÇÃO

Perda de valor de bem do ativo fixo devida ao uso ou ao tempo. A taxa de depreciação é função da vida útil prevista para o bem (para uma vida útil prevista de 50 anos a taxa de depreciação é de 2%, para uma de 20 anos 5%, para uma de 10 anos 10%, para uma de 5 anos 20%, etc.)

DEPRECIAÇÃO ACUMULADA

Conta de saldo credor, mas que é apresentada no balanço como parcela subtrativa do ativo fixo, e exprime, até um determinado momento, o total das depreciações relativas aos bens em uso.

DESCONTO

Dedução concedida pelo credor ao devedor que antecipa o resgate de sua dívida.

Dedução antecipada que o credor faz dos juros relativos ao empréstimo que concede, entregando o líquido ao devedor.

Em ambos os casos, o valor do desconto é função do tempo entre a data da operação e a do vencimento e das taxas dos juros(correntes no mercado financeiro).

DESPESA

Pagamento ou obrigação assumida relativamente a consumo.

DESPESAS DE ADMINISTRAÇÃO

Custo da manutenção da empresa em condições de operação.

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124

DESPESAS ANTECIPADAS

Pagamentos efetuados em período administrativo anterior ao do consume do item a que se referem.

DESPESAS DEDUTÍVEIS EM DOBRO

Gastos que tenham sido utilizados na apuração do lucro líquido e que podem ser abatidos mais uma vez, para estabelecimento do rendimento tributável. Atualmente, a única despesa dedutível em dobro para as empresas é a autorizada pela Lei nọ 6297/75 (despesas com treinamento de pessoal em programas autorizados pelo Ministério do Trabalho).

DESPESAS DIFERIDAS

Parte de despesas plurienais pagas de uma só vez que se refere a período administrativo a transcorrer.

DESPESAS GERAIS

Despesas que não se referem a uma atividade específica e que, por isso, constituem-se em custo indireto.

DESPESAS GERAIS DE PRODUÇÃO

O mesmo que GASTOS GERAIS DE PRODUÇÃO.

DESPESAS NÃO-DEDUTÍVEIS

Gastos legítimos que não são admitidos por lei para efeito da apuração de rendimentos tributáveis.

DESPESAS NÃO-OPERACIONAIS

Despesas com atividades paralelas, embora necessárias ao funcionamento da empresa. Estão no caso os juros de empréstimos, os descontos cobrados à empresa nas operações bancárias, as comissões sobre operações financeiras, etc.

DESPESAS OPERACIONAIS

Despesas específicas às atividades-fim.

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125

DESPESA DE PRODUÇÃO

O mesmo que CUSTO DE PRODUÇÃO.

DEVEDOR

Aguele a quem se pode exigir o cumprimento de uma obrigação.As contas que representam devedores da empresa incluem-se no ativo realizável.

DEVEDOR DUVIDOSO

O mesmo que DEVEDOR INADIMPLENTE.

DEVEDOR INADIMPLENTE

Aquele que deixou de cumprir uma obrigação.

DISPONIBILIDADES

O mesmo que ATIVO DISPONÍVEL.

DIVERSOS

O mesmo que OUTROS.

DÍVIDA

O mesmo que DÉBITO e OBRIGAÇÃO.

DIVIDENDO

Lucro que cabe ao proprietário de uma ação.

EMPRESA

Articulação de pessoas que, operando com ou sobre bens, se propõem a alcançar um objetivo.

ENCARGOS

Ônus que recaem sobre as empresas, em decorrência de lei, dos usos e costumes (a contribuição sindical, o depósito para ofundo de garantia do tempo de serviço, as taxas de esgoto, as contribuições para a

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previdência social, entre outros itens, são encargos).

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ESPELHO

Resumo de arrolamento, em que os elementos são apresentados pelo total de cada espécie.

ESTATUTOS

Instrumento que dispõe sobre o funcionamento da sociedade por ações e sobre o relacionamento desta com os acionistas. Nos demais tipos de sociedades é substituído pelo contrato social.

EXERCÍCIO

Conjunto das operações realizadas no período administrativo.

ESTOQUE

Bens destinados a venda ou utilização futura. O mesmo que EXISTÊNCIAS.

EXIGIBILIDADES

O mesmo que PASSIVO EXIGÍVEL.

EXISTÊNCIAS

Bens de consumo, de troca ou de transformação que se encontram nos depósitos ou almoxarifados da empresa e que têm as quantidades determinadas por inventário. O mesmo que ESTOQUE.

FALÊNCIA

Incapacidade de solver dívidas ou negativa de fazê-lo. É declarada por juiz em processo instaurado a requerimento de credor ou da própria empresa. A empresa falida entra em liquidação e a realização da massa falida é utilizada para pagamento dos credores, de acordo com as prioridades estabelecidas em lei (há uma escala de precedência dos credores privilegiados uns sobre os outros, ficando para serem atendidos no fim os credores quirografários).

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127

FAVORECIDO

Aquele cujo nome consta em um título de crédito como sendo a pessoa a quem deve ser feito o pagamento.

FUNDO

Valores que se acumulam para determinado fim. Podem ser mantidos em certo nível,

FUNDO DE COMÉRCIO

Valorização do estabelecimento decorrente do funcionamento da empresa e resultante de seu conceito ou de sua localização. É o mesmo que "goodwill".

FUNDOS

Disponibilidades bancárias.

GASTOS GERAIS DE PRODUÇÃO

Componentes indiretos do custo.

GASTOS DE INSTALAÇÃO

Dispêndio (em dinheiro ou em consumo de bens) efetuado com legalização, adaptações e outros encargos indispensáveis ao primeiro estabelecimento, isto é, ao início de funcionamento da empresa.

"GOODWILL"

O mesmo que FUNDO DE COMÉRCIO.

"HOLDING"

Sociedade que se constitui com o fim de participar do capital de outras empresas e, por esse meio, de controlá-las.

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IMOBILIZAÇÃO

Elemento do ativo de uma empresa que serve de modo permanente ao desenvolvimento de suas atividades. Todo o ativo imobiliza do se constitui de imobilizações, mas há imobilizações que integram outros grupos do ativo. Exemplos: o estoque mínimo necessário à manutenção do ritmo de vendas, ao consumo de material de expediente ou à reposição de peças que se desgastam; os depósitos que devem ser mantidos obrigatoriamente em certo nível, etc.).

INDICADOR

Informação elaborada que dá idéia das relações e/ou efeitos de componentes e agentes uns sobre os outros. As comparações por quocientes (índices) e por diferenças (situações) são os indicadores mais utilizados.

ÍNDICE

Relação por quociente entre dois grupos de componentes patrimoniais que mantêm dependência por origem ou por funcionamento É dado por um número que indica quantas vezes um dos elementos pode ser contido-no outro ou por este contido.

ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE

Relação entre a soma do ativo disponível e do realizável a curto prazo com o passivo exigível a curto prazo.

ÍNDICE DE LIQUIDEZ GERAL

Relação entre o ativo circulante e o passivo exigível. Indica quanto se dispõe, somado o ativo disponível ao realizável, para atender às obrigações, a curto e a longo prazo. Assim, 1,2 indica Cr$ 1,20 de ativo circulante para cada Cr$ 1,00 de passivo exigível.

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ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECO

Relação entre a soma do ativo e dos créditos a receber com o passivo exigível. Para o cálculo deste índice subtrai-se do ativo circulante o valor dos estoques e divide-se esta diferença pelo passivo exigível ("enxuga-se" o índice com a exclusão dos estoques, pois a realização destes depende de fatores de mercado e não de relações jurídicas.).

ÍNDICE DE SOLVÊNCIA

Relação entre a soma do ativo circulante e imobilizado, e a do passivo exigível. Quando é igual a 1,0, indica que a empresa não tem capital próprio; quando é menor que 1,0, que a empresa consumiu todo o capital próprio e parte do capital de terceiros, estando em situação de insolvência ou de passivo descoberto.

INGRESSO

Recuperação do custo. Valor resultante da transferência de produtos ou serviços, recebido ou a receber. Receita.

ÍNSOLVÊNCIA

Incapacidade de atender integralmente às obrigaçóes, mesmo lançando mão de ativo imobilizado. Embora se confunda, na linguagem leiga, com falência, o estado de insolvência é diferente, pois a falência tem de ser declarada judicialmente a partir de requerimento (de credor ou da própria empresa) em que se alegue a incapacidade de resgatar obrigações líquidas e certas.

INSUMO

Absorção de bens na produção.

INVENTÁRIO

Operação de determinar a existência de bens e valores. É também o produto dessa operação, ou seja, a relação ou discriminação dos elementos inventariados (espelho do inventário).

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INVERSÃO FINANCEIRA

Aplicação de capital em elementos pre-existentes (imóveis já construídos, ações adquiridas de outros possuidores etc.). As inversões financeiras não aumentam a capacidade nacional de produção, embora possam aumentar a da empresa.

INVESTIMENTO

Aplicação em elementos que irão aumentar a capacidade nacional de produção (ações de nova emissão, imóveis a construir, etc).

JURO

Remuneração a cedente de capital de empréstimo.

LETRA

O mesmo que TÍTULO.

LIQUIDAÇÃO

Extinção, por via legal, de um direito, de uma obrigação ou de uma sociedade. Apuração e pagamento de dívidas.

LIQUIDEZ

Capacidade de conversão de ou em recursos disponíveis.

LUCRO

Resultado operacional positivo: diferença entre a soma dos ingressos (ou receitas operacionais) e a soma dos custos (ou despesas operacionais) de um período ou conjunto de atividades, quando a primeira é maior que a segunda. Só é possível falar em lucro em relação às empresas: nas instituições sem finalidade lucrativa, o excesso de soma das receitas sobre a soma das despesas é denominado SUPERAVIT.

Normalmente, ao lucro não correspondem disponibilidades, por vários motivos, entre os quais cabe ressaltar: (1) grande parte das vendas são realizadas a crédito; (2) durante o período de operações, as disponibilidades são reinvestidas em estoques e em bens de uso; (3) a

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apuração do lucro considera valores não

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monetários (embora traduzidos em moeda), como os estoques, as depreciações, as amortizações, as comissões creditadas e debitadas, os créditos incobráveis, etc.

LUCRO BRUTO

Resultado positivo aparente de uma operação, pois não são considerados os custos indiretos. Assim, o lucro bruto em mercadorias é a diferença entre o valor das vendas e o custo de aqui sição, sem considerar outros custos da atividade e da administração da empresa.

LUCRO À DISPOSIÇÃO DA ASSEMBLÉIA

Lucro líquido do exercício menos a provisão para imposto de renda, que se apresenta à consideração da A.G.O. para que esta lhe determine a aplicação; dividendos, reinvestimento, gratificações, etc.

LUCRO DISTRIBUÍDO

Parte do lucro líquido que tem destino definido (sócios, gratificações a empregados, gratificações a administradores etc.).

LUCRO LÍQUIDO

Lucro em cuja apuração são considerados os custos diretos e indiretos, inclusive as quotas relativas a provisões e provisões.

LUCRO NÃO DISTRIBUÍDO

Reserva que se constitui com a retenção do lucro e que é sujeita a tributação após determinado tempo ou no momento em que é incorporada ao capital da empresa.

LUCRO SUSPENSO

Lucro retido para decisão posterior sobre sua destinação.

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LUCRO TRIBUTÁVEL

Base para o cálculo do imposto de renda a pagar pela empresa, que é dada pelo balanço fiscal. Exclui, para sua determinação, as despesas não dedutíveis (como multas fiscais, remuneração de diretores acima dos limites legais e outras despesas que constituem custos para a empresa mas que a legislação fiscal assim não considera para efeito tributário) e os ingressos não computáveis na apurção do lucro. Praticamente,-o lucro tributável é calculado somando-se ao lucro operacional do exercício às despesas não dedutíveis e dele subtraindo-se as receitas e ingressos não comaputáveis e as despesas dedutíveis em dobro.

LUCROS E PERDAS

Conta que, nas empresas, absorve todos os custos e ingressos e que, por isso, dá a expressão do resultado do exercício: lucro, se se apresentar seu saldo credor; prejuízo, se se apresentar seu saldo devedor. Nas instituições sem finalidade lucrativa é substituída por "Resultado do Exercício", e nas sociedades cooperativas, por "Sobras e Perdas".

MÃO-DE-OBRA

Item de custo que exprime a contribuição do trabalho no processo produtivo e obtenção do produto.

MAQUINARIA

Equipamento destinado à produção e, por isso,incluído no ativo imobilizado. (Máquinas que se destinam a venda pela empresa não são incluídas nesta conta, mas no estoque de mercadorias).

MATÉRIA-PRIMA

Item de custo que exprime o principal elemento material que concorre para a obtenção do produto.

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MERCADO

Conjunto de compradores potenciais dos produtos da empresa e de vendedores dos insumos que ela utiliza (fatores que influem no comportamento da empresa e que a ela são exteriores.).

MERCADORIA

Bem que se destina à venda.

NOTA

Explicação de um item do balanço ou de um demonstrativo contábil, sempre que o enunciado desses documentos não seja suficientemente claro, ou que haja possibilidade de adoção de critérios diferentes, embora legal ou corretamente válidos.

Explicação de um procedimento de auditoria, isto é, de um critério de verificação, de aferição ou de avaliação.

NUMERÁRIO

Moeda corrente. Dinheiro. Inclui-se no ativo disponível.

OBRIGAÇÃO

Em termos contábeis, é dívida, isto é, compromisso de pagar.

OPERAÇÃO DE CRÉDITO

Empréstimo. Ação de contrair ou conceder um empréstimo.

OPERACIONAL

Relativo às atividades necessárias ao funcionamento normal d a empresa.

ORÇAMENTO

Previsão quantificada em termos físicos e financeiros. Quantificação física e de valores relativa a receitas e despesas, ou somente a umas ou outras, concernentes aos investimentos, inversões financeiras e custeio de uma entidade pública ou privada, ou a uma atividade.

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ORDEM DE COMPRA

O mesmo que ORDEM DE FORNECIMENTO.

ORDEM DE FORNECIMENTO

Determinação de suprimento de bens em qualidade e quantidade especificadas e de acordo com cláusulas de compra e venda explícitas na ordem ou implícitas, porque correntes no mercado.

OUTROS (ou "Diversos")

Valores que, por serem inespecíficos ou de ocorrência inexpressiva ou ocasional, são apresentados aglutinadamente. A legislação brasileira faz restrição a esse tipo de apresentação,pois só permite que se inclua em "outros" ou "diversos" valores cuja soma não exceda a dez por cento do total do grupo a que se vinculam.

"OVERHEAD"

Sobretaxa. Custos que incidem indiscrimiandamente sobre uma produção variada, numa operação ou num período. Custos e despesas como aluguéis, impostos, seguros, iluminação, etc - que não podem ser atribuídos integralmente a uma só atividade, devendo distribuir-se entre todas, de acordo com determinados critérios.

PASSIVO

Conjunto das obrigações. Parte do balanço patrimonial que discrimina as origens dos capitais aplicados na empresa, em determinado momento.

PASSIVO DESCOBERTO

Situação em que se encontra a empresa que tem a soma do passivo exigível superior à dos valores reais do ativo (disponível realizável e imobilizado).

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PASSIVO EXIGÍVEL

Obrigações que devem ser saldadas em determinados vencimentos, e que equivalem a recursos de terceiros ou capital alheio, em utilização pela empresa. Assim como o ativo realizável, o passivo exigível também se classifica em a curto e a longo prazo. O critério estabelecido pelo Banco Central é o de que os débitos com prazo superior a 180 dias sejam incluídos no passivo e xigível a longo prazo, para qualquer tipo de empresa.

PASSIVO NÃO EXIGÍVEL

Capital nominal mais reservas e lucres não distribuídos. Partindo-se do passive não exigível que figura num balanço patrimonial, o valor do capital próprio se obtém subtraindo-se do montante deste os prejuízos a amortizar constantes do item"pendente" do ativo.

PATENTE

Privilégio de explorar com exclusividade uma invenção, concedido pelo poder público. No balanço, o valor das patentes corresponde ao que se pagou pela sua aquisição ou pela legalização menos a amortização correspondente à fração de tempo de sua duração legal já decorrida.

PATRIMÔNIO

Conjunto de bens, direitos e obrigações vinculadas a uma entidade (pessoa física ou jurídica).

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Excesso da soma dos bens e direitos sobre a das obrigações.

PERDA

Redução do patrimônio líquido devida a qualquer causa.

PERÍCIA

Verificação em escrita contábil por determinação judicial.

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PERÍODO ADMINISTRATIVO (ou PERÍODO CONTÁBIL)

Lapso de tempo que se toma por base para apreciação da gestão. O que se pratica dentro do período é denominado exercício.

PLANO DE CONTAS

Manual para a escrituração das operações desenvolvidas por uma entidade: compreende o elenco das contas e a explicação do seu funcionamento.

PREÇO

Expressão monetária do valor de um produto ou serviço.

PREÇO DE MERCADO

Preço decorrente da interação da oferta e da procura de determinado bem em determinado momento.

PREJUÍZO

Resultado negativo: excesso dos custos ou despesas sobre os ingressos ou receitas.

PRÊMIO

Valor pago: prêmio de uma ação - ágio; prêmio de seguro -valor que o segurado paga para que possa fazer jús à indenização no caso de ocorrência do sinistro previsto no contrato de seguro.

PREVISÃO

Estimativa do valor de uma ocorrência provável. A legislação brasileira permite uma previsão de 3% (três por cento) sobre o saldo dos créditos a receber para cobertura da falta de cumprimento dessas obrigações pelos devedores. {De acordo com a nomenclatura fixada pelo Banco Central para as sociedades de capital aberto, a conta respectiva deve ser intitulada "Previsão para Devedores Duvidosos").

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PRODUTO EM ELABORAÇÃO

Produto que se encontra na linha de produção e que, por isso , deve ser avaliado devidamente, sendo-lhe apropriado o material aplicado e os demais fatores de custo que incidem sobre a fase em que se encontra.

PROVISÃO

Acumulação ou separação de valor para atender a ocorrência prevista e certa: provisão para imposto de renda, provisão para pagamento de férias, provisão para pagamento de décimo-terceiro salário, etc. Não confundir com previsão, depreciação acumulada e fundos.

As provisões podem constituir elementos de custo (provisão para férias, provisão para 13ọ salário) ou ser constituídas com resultados ocorridos e apurados (provisão para imposto de renda).

PUBLICAÇÃO

Exigência legal relativa ao balanço patrimonial e ao demonstrativo de resultados das sociedades por ações. A falta de cumprimento dessa exigência desclassifica (invalida) a escrita.

RAZÃO

Livro sistemático (ou fichas), em que é resumido o movimento de cada conta e demonstrado o seu saldo.

REAVALIAÇÃO

Nova atribuição de valor. Quando não estabelecida por lei a isenção de tributação (como no caso da reavaliação por correção monetária), a reavaliação é submetida ao tratamento fiscal das valorizações e desvalorizações.

RECEITA

Recebimento que contribua para um resultado. Ingresso.

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138

RECEITA NÃO-OPERACIONAL

Qualquer ingresso não ligado à atividade gue é o objeto da empresa.

RECEITA OPERACIONAL

Ingresso ligado à atividade-fim da empresa.

RÉDITO

Alteração na situação líquida, para mais ou para menos. É decorrente da conjugação dos ingressos e dos custos.

REDITUAL

Relativo ao rédito.

RELATÓRIO

Descrição de procedimentos, de ocorrências ou de situação.

RENDA

Líquido resultante da comparação de uma receita com os gastos necessáries à sua obtenção.

RENDIMENTO

Remuneração líquida de um investimento ou de desenvolvimento de uma atividade.

RENDIMENTO NÃO TRIBUTÁVEL

Ingressos ou receitas não sujeitos a incidência fiscal.

RENDIMENTO TRIBUTÁVEL

O mesmo que lucro tributável ou lucro fiscal.

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RESERVA

Parte de lucro apurado que se separa para atender à expansão da empresa ou de uma atividade específica. Não confundir com previsão, provisão e fundo.

RESERVA ESTATUTÁRIA

Reserva estabelecida pelos estatutos da empresa.

RESERVA LEGAL

Reserva estabelecida por lei. As sociedades por ações, por exemplo, estão obrigadas a separar 5% do lucro líquido para constituir reserva legal (esta obrigatoriedade cessa quando a reserva legal acumulada atinge 20% do capital social).

RESERVA OCULTA

Situação ocorrente quando há subavaliação dos elementos ativos ou superavaliação dos passives, de modo que o verdadeiro valor do patrimônio líquido não é o expresso pelo balanço patrimonial. É uma irregularidade de ordem técnico-contábil e, na maioria das vezes, constitui procedimento fraudulento.

RESERVA TÉCNICA

Reserva que deve ser mantida em nível matemáticamente previsto, como ocorre em relação às empresas seguradoras.

RESULTADO

Saldo de, uma operação ou de um exercício, considerados ingressos e custos.

RESULTADO DO EXERCÍCIO

Saldo resultante do confronto entre ingressos e custos de um período administrativo.

RESULTADO OPERACIONAL

Saldo resultante do confronto entre ingressos e custos vinculados às

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operações que são objeto da empresa.

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RESULTADO PENDENTE

Ingresso ou custo relativo a operação ainda não concluída ou a exercício futuro.

SALDO

Diferença entre a soma dos débitos e a soma dos créditos. Pode ser devedor (soma dos débitos maior) ou credor (soma dos créditos maior).

SITUAÇÃO FINANCEIRA

Comparação entre o ativo circulante e o passivo exigível.

SITUAÇÃO LÍQUIDA

Comparação entre a soma dos bens e direitos e a das obrigações.

SOCIEDADE ANÔNIMA (ou COMPANHIA)

Tipo de sociedade por ações, em que todo o capital é abrangido pela participação acionária. Pode ser de capital fechado (a negociação das ações é restrita) ou de capital aberto (a negociação das ações é ampla e sempre feita através das Bolsas de Valores).

SOCIEDADE POR QUOTAS

Tipo de sociedade contratual em que a responsabilidade de cada sócio (quotista) restringe-se à sua participação no capital. Esta responsabilidade, no entanto, estende-se para cada quotista, ao total do capital social enquanto este não estiver totalmente integralizado.

SÓCIO

Proprietário de parte do capital da empresa ou membro participante de uma associação.

SOLVÊNCIA

Capacidade de atender, com todo o ativo, às dívidas.

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SUBSCRIÇÃO

Compromisso de participação no capital de uma sociedade por ações.

SUPERAVIT

Sobra: valor do excesso da receita sobre a despesa no período contábil ou em determinado momento.

TESOURARIA

Local em que se faz a movimentação de valores ou a responsabilidade a ela inerente. Também é o mesmo que caixa. "Pagar ou receber por tesouraria": pagar ou receber sem interferência de estabelecimento bancário.

TÍTULO

Documento representativo de direito.

TÍTULO MÚLTIPLO

Cautela representativa de várias ações.

VALE

Documento provisório que exprime empréstimo por poucos dias ou adiantamento sobre saláries. Nos levantamentos de tesouraria, os vales são considerados como dinheiro em poder do responsável, desde que não alcancem soma elevada. (As empresas que apresentam em seus balanços elevados saldos de "Caixa" geralmente têm em sua tesouraria muitos vales).

VALOR

Termo que é utilizado tanto para exprimir a tradução monetária da avaliação de um componente patrimonial como para exprimir es se próprio componente. Assim, é corrente dizer "valor de um ti tulo" e incluir esse título em "valores a receber".

VALOR CONTÁBIL

Valor escriturado (ou "valor dos livros"). Nem sempre corresponde ao

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valor real.

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VALOR DE EXRCÍCIO (ou de FUNCIONAMENTO)

Valor que é atribuído aos componentes patrimoniais como parte de um todo que se movimenta para a consecução dos objetivos da empresa. Por isso, o valor de funcionamento nem sempre corresponde ao valor que o bem ou direito alcançaria se fosse transferido à propriedade de outrem.

VALOR DE LISQUIDAÇÃO

Valor pelo qual o bem é vendido ou negociado, em caso de encerramento forçado de atividade empresarial.

VALOR NOMINAL

O valor que consta do título e que, quase sempre, não é o pelo qual este será negociado: no caso de título de crédito, o valor atual ou de cessão é o valor nominal menos os juros relativos ao período a decorrer até o vencimento; o caso das ações e outros títulos representativos de capital, o valor atual ou de cessão é o de cotação, isto é o estabelecido em decorrência das negociações e transações feitas com esse tipo de título.

VALOR DE REPOSIÇÃO

O mesmo que custo de Reposição.

VALOR VENAL

Valor pelo qual o bem pode ser vendido.

VENCIMENTO

Data fixada para cumprimento de uma obrigação.

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CONCISA/AGLE rua Maria Eugénia 33 Botafogo Rio de Janeiro CEP 20000 fone 246·

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APPENDIX B QUIZ

QUESTIONÁRIO

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APRENDIZAGEM AUTÔNOMA EM GRUPO

Nọ 1 – FINANÇAS PARA NÃO FINANCISTAS

QUESTIONÁRIO

Participante nọ _ _

Responda e devolva imediatamente ao Coordenador

Copyright: R.C.A. BOLAND/CONCISA

Proibida toda reprodução desta obra, mesmo parcial.

154


Escolha a resposta que lhe pareça, a mais correta e marque-a com uma cruz (x) na folha de resposta. Não anote nada neste questionário.

1. O demonstrativo que equivale a uma fotografia da empresa numa data determinada é:

a) Um balanço.

b) Um demonstrativo de lucros retidos.

c) Uma conta de lucros e perdas.

d) Um demonstrativo da receita.

2. Um demonstrativo dos fluxos de vendas, custos, despesas e lucro lí quido num período contábil é:

a) Uma conta de lucros e perdas.

b) Um demonstrativo de vendas.

c) Um balanço.

d) Uma conta de receitas e despesas.

3. Um lucro sobre a venda de mercadorias diz-se efetivo quando:

a) é realizado em dinheiro líquido.

b) se sabe que existe.

c) está quase determinado.

d) é realizado em dinheiro líquido ou em direitos a receber.

4. Considera-se um prejuízo:

a) desde que é conhecido.

b) quando é pago.

c) quando é compensado por um lucro correspondente.

d) somente quando há suficiente dinheiro líquido disponível para cobri-lo.

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5. Uma operação que se efetua sem um movimento real de caixa:

a) Não é reconhecida em contabilidade.

b) É uma operação a crédito.

c) É uma operação a débito.

d) Outra coisa.

6. O Ativo menos o Passivo Exigível é igual a:

a) Capital acionário.

b) Lucros retidos.

c) Capitais próprios.

d) Reservas.

7. Reconhece-se uma receita pela venda de mercadorias quando:

a) Se recebe uma ordem de venda.

b) O comprador pagou as mercadorias.

c) As mercadorias são recebidas pelo comprador.

d) As mercadorias são expedidas e faturadas ao comprador.

8. Uma empresa industrial reconhece um lucro quando os produtos são:

a) Fabricados.

b) Expedidos ao cliente.

c) Encomendados por um cliente.

d) Recebidos pelo cliente.

9. Vendas menos custo das mercadorias vendidas igual a:

a) Lucro bruto.

b) Capital de Giro.

c) Lucro de exploração.

d) Lucro Líquido.

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10. Os capitais próprios consistem em:

a) Soma das disponibilidades com os estoques e os créditos a receber.

b) Diferença entre a soma dos bens e direitos e das obrigações (dívidas).

c) Parte do Ativo que se converte em dinheiro em função das operações normais da empresa.

d) Parte que os sócios ou acionistas já entregaram à empresa, empresa, em dinheiro ou outros bens.

11. O lucro bruto em percentagem, calcula-se da seguinte maneira:

a) Vendas sobre o lucro bruto x 100%.

b) Lucro bruto sobre lucro líquido x 100%.

c) Lucro bruto sobre vendas líquidas x 100%.

d) De outra maneira.

12. As dívidas a pagar são:

a) Quantias devidas aos acionistasa título de dividendos.

b) Quantias devidas aos credores.

c) Quantias devidas pelos devedores.

d) Dívidas a longo prazo.

13. Para uma empresa comercial o custo das mercadorias vendidas é igual a:

a) estoque inicial menos compras mais estoque final.

b) estoque inicial mais compras menos estoque final.

c) compras mais salários pagos.

d) outra coisa.

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14. Se uma empresa comercial tem um estoque no início do exercíciode Cr$ 75.000, compra dos fornecedores Cr$ 25.000, fica com um esto que no fim do exercício de Cr$ 40.000 tendo pago Cr$ 5.000 de a-luguel, o custo das mercadorias vendidas é então de:

a) Cr$ 25.000.

b) Cr$100.000.

c) Cr$105.000.

d) Cr$ 60.000.

15. No Balanço, o número de rubricas afetados por uma operação é pelo menos:

a) uma.

b) duas

c) três.

d) zero.

16. Um lucro obtido pela venda de um bem do ativo imobilizado é:

a) Um lucro operacional.

b) Um lucro não operacional.

c) Um lucro de exercício anterior.

d) Outra coisa.

17. Lucro de exploração, menos perdas excepcionais e anteriores é igual a:

a) Lucro bruto.

b) Lucro líquido.

c) Lucro antes dos impostos.

d) Lucro após os impostos.

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18. A fotografia patrimonial de uma empresa num dado momento é dada por:

a) Um demonstrativo de receitas e despesas.

b) Um balanço.

c) Uma conta de reservas.

d) Uma conta de lucros e perdas.

19. O resumo exato do conjunto de vendas, custos, despesas, perdas e lucro líquido no decorrer de um exercício, chama-se:

a) Balanço.

b) Relação de vendas.

c) Conta de lucros e perdas.

d) Conta de receitas e pagamentos.

20. O Fundo de Comércio aparece normalmente no balanço como:

a) um elemento do ativo realizável.

b) um elemento do ativo imobilizado.

c) uma parcela do capital.

d) outra coisa.

21. Os direitos dos proprietários sobre o ativo de uma empresa cha-mam-se:

a) Passivo.

b) Capitais próprios.

c) Capital.

d) Lucro.

22. Os bens avaliáveis pertencentes a uma empresa chamam-se:

a) Ativo.

b) Capital.

c) Imobilizações.

d) Passivo.

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23. O Ativo menos o Passivo Exigível é igual:

a) Capital social.

b) Vendas.

c) Reservas.

d) Provisões.

24. Aqueles que têm dívidas para com a empresa, figuram no balanço na rubrica de:

a) Créditos ou Direitos a receber.

b) Vendas.

c) Direitos sobre os elementos do ativo.

d) Dívidas a pagar.

25. O terreno, edifícios, equipamentos, etc..., pertencentes a uma empresa industrial, representam normalmente:

a) O Ativo Realizável.

b) Custos de estabelecimento.

c) O capital social.

d) O Ativo Fixo ou Imobilizado.

26. A expansão das vendas geralmente:a) Exige expansão do Ativo.

b) Não exige expansão do Ativo.

c) Não aumentará os lucros.

d) Aumentará os lucros.

27. O fundo de comércio é normalmente avaliado no balanço:

a) Pelo preço de custo menos depreciação.

b) Pelo preço do dia na data do balanço.

c) A um valor que aumenta todos os anos se o negócio é próspero.

d) A um valor nulo.

160


28. Os capitais próproios de uma sociedade consistem em:

a) Valores do Ativo da empresa.

b) Capital social.

c) Capital social e reservas.

d) Dividendos, Capital e reservas.

29. A rentabilidade dos capitais próprios (relação de rentabilidade), geralmente, mede-se da seguinte maneira:

a) Lucro líquido sobre capitais próprios x 100%.

b) Lucro líquido sobre lucro bruto x 100%.

c) Ativo sobre capitais próprios x 100%.

d) Lucro líquido sobre Ativo x 100%.

30. Se uma empresa tem Cr$ 10.000 em caixa, dívidas a pagar no montante de Cr$ 500, uma dívida hipotecária de Cr$ 25.000 e um terreno no valor de Cr$ 50.000, os capitais próprios são:

a) Cr$ 65.500.

b) Cr$ 25.500.

c) Cr$ 50.000.

d) Cr$ 34.500.

31. O balanço de uma companhia entende-se preparado para:

a) Os acionistas e os administradores da Sociedade.

b) Os administradores apenas.

c) Os acionistas, administradores, órgãos governamentais de controle, conselho fiscal e o público em geral.

d) Os acionistas, somente.

32. Os capitais próprios são iguais a:

a) O Ativo, mais o Passivo Exigível, mais os resultados.

b) O Ativo total da empresa.

c) O Ativo menos o Passivo Exigível.

d) Aguilo por que se poderia vender um negócio.

161


33. Para a análise financeira, a informação sobre as encomendas ainda não atendidas é:

a) importante.

b) irrelevante.

c) pouco significativa.

d) de nenhuma importância para o cálculo do lucro.

34. O que mais importa à gestão de um negócio é:

a) o estoque.

b) as disponibilidades de caixa.

c) o lucro.

d) as dívidas.

35. Uma operação de venda de mercadorias diz-se normalmente realiza-da quando as mercadorias são:

a) Fabricadas.

b) Recebidas pelo cliente.

c) Expedidas ao cliente.

d) Pagas em espécie.

36. Um elemento do Ativo considera-se realizável a curto prazo quando normalmente será convertido em dinheiro ou utilizado completamente no prazo de:

a) Um ano.

b) Seis semanas.

c) Dois anos.

d) 180 dias.

37. Os bens materiais adquiridos para serem utilizados na empresa cons titum:a) O Ativo Imobilizado.

b) O capital.

c) O Fundo de Comércio.

d) O Ativo Realizável.

162


38. O fundo de comércio é normalmente inscrito no balanço como:

a) Um valor realizável.

b) Uma imobilização incorpórea.

c) Um encargo.

d) Capital.

39. O demonstrativo contábil que sumariza as operações das quais resulta um lucro ou uma perda durante o período contábil é:

a) O balanço.

b) A conta de lucros e perdas.

c) O demonstrativo dos capitais próprios.

d) O demonstrativo do capital social.

40. Os lucros aumentam necessariamente:

a) Os capitais próprios.

b) A caixa.

c) Os estoques.

d) As dívidas.

41. Se as vebdas se desenvolvem:

a) Não se tem necessidade de maior Ativo.

b) Tem-se geralmente necessidade de maior Ativo.

c) Os lucros não aumentam.

d) O lucro aumenta.

42. Vendas menos custo das mercadorias vendidas igual a:

a) lucro líquido.

b) capital de giro próprio.

c) lucro operacional.

d) lucro bruto.

163


43. Os bens que constituem o imobilizado são, normalmente, avaliados no balanço:

a) Ao preço de compra ou preço de custo menos depreciação.

b) Ao preço do dia na data do balanço.

c) Ao preço de compra ou preço decusto, ou ao preço do dia se este for superior.

d) Aso preço de compra ou preço de custo, ou ao preço do dia se este for inferior.

44. O estoque é avliado:

a) Ao preço de compra ou preço de custo, ou ao preço do dia se este for superior.

b) Ao preço de compra ou preço de custo, ou ao preço do dia se este for inferior.

c) Ao preço de custo no momento da venda.

d) Ao preço de venda aos clientes.

45. Um estoque cujo preço de custo é de Cr$ 15.000, e o preço do dia é de Cr$ 20.000 é levado a balanço por:

a) Cr$ 20.000.

b) Cr$ 17.500.

c) Um outro valor.

d) Cr$ 10.000.

46. Um estoque cujo preço de custo é de Cr$ 15.000, e o preço do dia é de Cr$ 10.000, é levado ao balanço por:

a) Um outro valor.

b) Cr$ 12.500.

c) Cr$ 15.000.

d) Cr$ 10.000.

164


47. Uma imobilização incorpórea é:

a) Um elemento do Ativo adquirido para ser convertido em dinheiro líquido.

b) Um elemento do Ativo que não existe materialmente.

c) Um outro valor imobilizado.

d) Qualquer elemento do Ativo com exceção do fundo de comércio.

48. O valor contábil dos bens do ativo Realizável a Curto Prazo nunca excede no balanço:

a) O preço de venda.

b) O valor da liquidação.

c) O valor nominal a que se subtrai, eventualmente, uma provisão para depreciação.

d) O preço de custo normal.

49. Normalmente, para ser correta a relação “vendas/ativo”, deve ser aproximadamente:

a) 10/1.

b) outra qualquer.

c) 1/2.

d) 4/1.

50. Se uma empresa tem um estoque inicial de 150, adquire 50 de forne cedores, fica com um estoque final de 80 e paga 10 de aluguéis, en tão o custo das vendas é:

a) 50.

b) 200.

c) 120.

d) 210.

165


51. O ganho obtido na venda de um bem do Ativo Fixo classifica-se co mo:

a) lucro não-operacional.

b) lucro operacional.

c) lucro bruto.

d) outra coisa.

52. Se uma empresa pagar dívidas no montante de Cr$ 15.000 isso tem como resultado no balanço:

a) Um aumento de Cr$ 15.000 na Caixa e um aumento de Cr$ 15.000 nos capitais próprios.

b) Uma diminuição de Cr$ 15.000 na Caixa e um aumento dos capitais próprios de Cr$ 15.000.

c) Uma diminuição de Cr$ 15.000 na Caixa e um aumento de Cr$ 15.000 nas dívidas a pagar.

d) Uma diminuição de Cr$ 15.000 na Caixa e uma diminuição de Cr$ 15.000 nas dívidas a pagar.

53 Chame-se exercício:

a) Ao conjunto das operações desenvolvidas no período para o qual se estabelece uma conta de lucros e perdas.

b) A data do balanço.

c) Ao tempo decorrido desde o começo da empresa.

d) Ao tempo de preparação das contas.

54 Os lucros aumentam sempre:

a) Os estoques.

b) A Caixa.

c) Os capitais próprios.

d) Os direitos a receber.

166


55. Normalmente a percentagem de lucro líquido, em relação às vendas, calcula-se da seguinte maneira:

a) Lucro líquido sobre vendas líquidas x 100%.b) Lucro líquido sobre vendas brutas x 100%.c) Lucro bruto sobre vendas líquidas x 100%.d) De uma outra maneira.

56. Os dividendos declarados e atribuídos aos acionistas têm sempre por efeito:

a) Reduzir o Passivo Exigível.b) Reduzir o lucro.c) Reduzir os capitais próprios.d) Outra coisa.

57. Os elementos do Ativo são levados ao balanço:

a) Pelo seu preço de custo ou do dia, pelo preço de custo menos depreciação.b) Pelo valor venal.c) Pelo valor venal menos depreciação.d) Pelo valor de liquidação.

58. Um bem do estoque, comprado por Cr$ 25 para ser vendido a um cliente determinado por Cr$ 50, aparece no balanço por:

a) Cr$ 50.b) Cr$ 37,50c) outra quantia.d) Cr$ 25.

59. Ao avaliar-se um bem do estoque com base no valor mais baixo que corresponda ao custo de aquisição ou produção ou à cotação de mercado, a expressão “valor do mercado” significa conservadora - mente:

a) o valor realizável.b) o custo de substituição.c) algum valor inferior ao precedente.d) o valor realizável ou o de substituição, segundo o tipo do bem em questão.

167


60. O balanço de uma empresa indica:

a) Por quanto ela seria vendida em caso de liquidação.

b) Os elementos do Ativo de uma empresa e os direitos sobre essa empresa.

c) O que ela custou.

d) O valor de mercado dos elementos do Ativo.

61. Uma máquina de escrever é um elemento do Ativo Imobilizado para:

a) um fabricante de máquinas de escrever.

b) Um atacadista de máquinas de escrever.

c) Um varejista de máquinas de escrever.

d) A maior parte das outras empresas.

62. Um bem do ativo fixo foi comprado por Cr$ 2.500. O Transporte fi cou em Cr$ 500 e a instalação em Cr$ 250. Passado um mês, gastou se a quantia de Cr$ 300 em reparos. No balanço o custo desse bem seria:

a) Cr$ 3.250.

b) Cr$ 2.500.

c) Cr$ 3.000.

d) Cr$ 3.550.

63. O objetivo da depreciação é:

a) imputar às despesas o custo dos elementos do Ativo Fixo, durante o período de sua vida útil.

b) atribuir aos bens do Ativo Fixo seu valor demarcado, em cada ano.

c) reduzir a zero o valor desses bens, no menor prazo possível.

d) reduzir o imposto de renda.

168


64. O critério linear de depreciação:

a) reduz o valor do bem por quotas iguais, durante o período pre visto de sua vida útil.

b) aumenta anualmente a quota a deduzir.

c) deduz anualmente a mesma percentagem do valor do bem.

d) é a única maneira de efetuar a depreciação.

65. Os proprietários de uma sociedade anônima são conhecidos como:

a) Acionistas.

b) Titulares de obrigações.

c) Associados.

d) Credores privilegiados.

66. A liquidez de uma empresa exprime-se pela relação:

a) Ativo Circulante/dívidas a curto prazo.

b) Dívidas a curto prazo/Ativo Circulante.

c) Capitais próprios/Dívidas a curto prazo.

d) Capitais próprios/Ativo Circulante.

67. A diferença entre o proço de emissão de um título e o seu valor nominal chama-se:

a) Reservas.

b) Lucro do exercício.

c) Ágio.

d) Capital social subscrito.

68. No balanço, o valor líquido dos elementos do Ativo Fixo represent ta:

a) O custo desses elementos do qual ainda não se deduziu a depre ciação.

b) O valor de mercado desses elementos.

c) A melhor estimative do que poderiam produzir em caso de liqui dação.

d) Outra coisa.

169


69. Se um elemento do Ativo Fixo custou Cr$ 1.000, sofreu uma depreciação acumulada de Cr$ 580 e é vendido por Cr$ 590, qual foi o lucro ou perda resultante da venda?

a) Cr$ 580.

b) Cr$ 590.

c) Cr$ 170.

d) Outra quantia.

70. As pessoas susceptíveis de se interessarem pelos demonstrativos de uma sociedade anônima são:

a) Os diretores, fiscais e acionistas.

b) Os diretores, os fiscais e o governo.

c) Outras pessoas além das mencionadas em (d).

d) O governo, o director, os fiscais, os acionistas e o banqueiro da sociedade.

71. Em contabilidade, as despesas em curso mas não efetivamente pagas em dinheiro, são normalmente:

a) Ignoradas até que sejam pagas em dinheiro.

b) Tratadas como outros valores imobilizados.

c) Tratadas como operações de crédito e assim escrituradas.

d) Tratadas como lucro.

72. Se as vendas se desenvolverem, então o lucro:

a) Poderá não aumentar se as margens de lucro deixarem de permanecer estáveis ou de aumentar.

b) Permanecerá, pelo menos, estável.

c) Não aumentará.

d) Aumentará.

73. Não é possível fazer figurar no balanço:

a) O montante pago pelo fundo de comércio.

b) O “espírito empresarial” dos empregados da sociedade.

c) A provisão para a possível perda de um processo em curso.

d) O montante de despesas com pesquisa e desenvolvimento.

170


74. O balanço indica:

a) O valor de liquidação da empresa.

b) Uma imagem clara e precisa do que realmente a empresa vale.

c) Os elementos do Ativo de uma empresa e o modo como são financiados.

d) O valor venal da empresa.

75. Os demonstrativos contáveis são baseados:

a) Nas práticas e base ética dos negócios.

b) Nas regras infalíveis da contabilidade.

c) Nos princípios científicos da contabilidade.

d) Nos princípios da contabilidade e no critério do contador.

76. Os capitais próprios de uma sociedade anônima consistem:

a) no capital acionário mais reservas.

b) no capital acionário somente.

c) no ativo social.

d) nos dividendos, reserves e capital.

77. A situação liquidez imediata é indicada pela relação.

a) Ativo Realizável/Dívidas a curto prazo.

b) Ativo Realizável a Curto Prazo e Disponível/Dívidas a curto prazo.

c) Dívidas a curto prazo/Ativo Realizável e Disponível.

d) Ativo Disponível/Dívidas a curto prazo.

78. Se uma parte dos lucros não for distribuída como dividendo, no balanço aparecerá na rubrica:

a) Dívida a longo prazo.

b) Dívida a curto prazo.

c) Capitais próprios.

d) Provisões.

171


79. As ações ordináries normalmente dão direito:

a) a participação nos lucros depois de pagos os dividendos devidos as açoes preferenciais.

b) à participação referida na alínea anterior, mas somente se houver distribuiçao de dividendos.

c) a uma participação fixa relativa aos lucros distribuídos.d) a nenhum dividendo, até a liquidação da companhia.

80. O fundo de comércio figura normalmente no balanço, quando:

a) A empresa tem boa reputação.b) O fundo foi comprado.c) O seu valor aumenta todos os anos.d) A administração decide determiner o valor do fundo e fazê-lo figurar no

balanço.

81. Se a relação “Capitais próprios/dívidas”, tiver um valor razoa vel então:

a) O Ativo não é muito importante.b) O lucro é substancial.c) São boas as perspectives de caixa.d) A relação tem aproximadamente o valor 1 (1/1).

82. Normalmente, um bom indicador de rotação de estoque (custo das mercadorias vendidas/estoques), numa sociedade industrial, tem o valor aproximado de:

a) 4/1.b) 8/1.c) 1/4.d) 2/1.

83. A relação “Ativo Circulante/Dívidas a curto prazo” é saudável se tem o valor aproximado de:

a) 8/1.b) 1/2.c) 1/1.d) Outro valor.

172


84. É boa a relação “Valores Realizáveis e Disponíveis/Dívidas a cur to prazo”, quando tem o valor aproximado de:

a) 3/1.

b) 6/1.

c) 1,5/1.

d) 1/2.

85. Um bom indicador “lucro bruto/vendas”, será:

a) Estável ou decrescente.

b) Estável ou crescente.

c) Decrescente.

d) Cerca de 30%.

86. BALANÇO

ATIVO PASSIVO

Imobilizado---------------------- 20 Capital próprio------------------ 10Estoque-------------------------- 1 DLP------------------------------ 2Caixa---------------------------- 1 DCP------------------------------ 10

22 22

Que interpretação é mais adequada?

a) É alto demais o monante do Ativo Realizável e Disponível.

b) Alto demais, o montante dos capitais próprios.

c) A liquidez é fraca.

d) Ativo Imobilizado alto demais.

173


87. BALANÇO

ATIVO PASSIVOANO 1 ANO 2 ANO 1 ANO 2

Imobilizado------- 40 50 Capitais próPrios----------- 60 100

Caixa------------- 10 - DLP---------------- 20 20Direitos a

Receber-------- 20 80 DCP---------------- 20 40Estoques---------- 30 30

100 160 100 160


a) Houve aumento substancial do Ativo Imobilizado.b) Foi fraca a utilização do crédito a longo prazo.c) As vendas aumentaram significativamente.d) Houve débil controle dos direitos a recember.

88 BALANÇO

ATIVO PASSIVO

Imobilizado---------- 4 Capital próprios-------- 10Estoques------------- 1 DLP--------------------- 6Caixa---------------- 16 DCP--------------------- 6

22 22


a) Fraca liquidez.b) Caixa demasiado alto.c) Satisfacório o nível dos capitais próprios.d) Damasiadamente alto o nível dos capitais próprios.

89 BALANÇOATIVO PASSIVO

Imobilizado---------- 10 Capitais próprios------- 4Estoque-------------- 10 DLP--------------------- 10Caixa---------------- 2 DCP--------------------- 8

22 22

O Ativo Fixo é alto demais em relação:

a) ao Ativo Disponível.b) ás dívidas a curto prazo.c) ás dívidas a longo prazo.d) aos capitais próprios.

174


90. BALANÇO

ATIVO PASSIVO

Imobilizado------- 18 Capitais próprios-------- 2Estoques---------- 2 DLP---------------------- 18Caixa------------- 2 DCP---------------------- 2

22 22


a) os capitais próprios estão em nível demasiado baixo.b) Igualmente as dívidas a curto prazo.c) É adequado o montante das dívidas a longo prazo.d) O montante do Ativo Fixo está alto demais em relação ao Ativo Disponível e

Realizável.

91. BALANÇO

ATIVO PASSIVO

ANO 1 ANO 2 ANO 1 ANO 2

Imobilizado------------- 4 18 Capitais próprios -------- 6 16Estoques---------------- 5 5 DLP----------------------- 2 4Caixa------------------- 1 1 DCP----------------------- 2 4

10 24 10 24


a) O aumento do Ativo Realizável e Disponível foi financiado pelo aumento das dívidas.

b) O aumento do Ativo Fixo foi financiado por dívidas.

c) O aumento do Ativo Fixo foi financiado pelos lucros.

d) O aumento do Ativo Fixo foi financiado pelo aumento dos capitais próprios.

175


92. BALANÇO

ATIVO PASSIVO


Imobilizado-------- 4 4 Capitais pró-prios ------------- 6 13

Estoques---------- 5 22 DLP------------------ 2 2Caixa------------- 1 1 DCP------------------ 2 12

10 27 10 27

CONTAS DE LUCROS E PERDAS

ANO 1 ANO 2

Vendas------------------- 20 40Lucro Bruto-------------- 40 20Lucro Líquido------------ 4 7


a) O aumento do estoque foi fianciado por endividamento.b) O aumento do estoque foi fianciado por aumento dos capitais próprios e

das dívidas.c) O aumento dos estoques foi conseqüência de expansão das vendas.d) Aumenta a margem de lucro.

93. BALANÇO

ATIVO PASSIVO



Estoques---------- 5 10 DLP------------------ 2 –Caixa------------- 1 1 DCP------------------ 2 10

10 16 10 16


a) O aumento das vendas conduziu ao aumento das dívidas e do estoque.b) O significativo aumento do Ativo Fixo foi fianciado por endividamento.c) Dívidas muito altas em relação às vendas.d) Muito baixa a caixa, proporcionalmente.

176


94. BALANÇO

ATIVO PASSIVO

Imobilizado-------------- 10 Capitais próprios---------- 22Estoques----------------- 11 DLP------------------------ –Caixa-------------------- 1 DCP------------------------ –

22 22


a) O Ativo Disponível e Realizàvel é alto demais.

b) Os capitais próprios são excessivos.

c) Ausência de capitais de terceiros.

d) Ativo Fixo demasiado alto.

95. BALANÇO

ATIVO PASSIVO

Imobilizado-------------- 18 Capitais próprios---------- 10Estoques----------------- 2 DLP------------------------ 2Caixa-------------------- 2 DCP------------------------ 10

22 22

Que interpretação é mais apropriada?

a) O montante dos capitais próprios é muito baixo em relação ao Ativo Fixo.b) O nível da caixa é inadequado.c) A liquidez é satisfatória.d) O montante das dívidas a longo prazo é muito baixo em relação à caixa.

96. BALANÇO

ATIVO PASSIVO

Imobilizado-------------- 1 Capitais próprios---------- 2Estoques----------------- 20 DLP------------------------ 20Caixa-------------------- 1 DCP------------------------ –

22 22


a) Fraca a liquidez.

b) Ativo Fixo demasiado baixo.

c) Boa administração da dívida a curto prazo.

d) Muito baixo o montante dos capitais próprios.

177


97 BALANÇO

ATIVO PASSIVO

Imobilizado------------ 2 Capitais próprios------- 10Estoques--------------- 10 DLP--------------------- 10Caixa------------------ 10 DCP--------------------- 2

22 22


a) O montante do Ativo Realizável e Disponível é demasiado alto em relação ao Ativo Fixo.

b) A Liquidez é excelente.c) Liquidez excessiva.d) Montane do Ativo Fixo baixo demais em relação aos capitais próprios.

98 BALANÇO

ATIVO PASSIVO



Estoques---------- 5 10 DLP------------------ 2 2Caixa------------- 1 3 DCP------------------ 2 8

10 18 10 18

CONTA DE LUCROS E PERDAS

ANO 1 ANO 2



a) Estoque demasiado alto em relação aos capitais próprios.b) Estoque demasiado alto em relação ao Ativo.c) Estoque demasiado alto em relação às vendas.d) As margens estao melhorando.

178


99 BALANÇO

ATIVO PASSIVO


Imobilizado----------- 40 180 Capitais próprios ----- 60 60Estoques-------------- 10 10 DLP-------------------- 20 140Caixa----------------- 20 30 DCP-------------------- 20 40Estoques-------------- 30 20

100 240 100 240

CONTA DE LUCROS E PERDAS

ANO 1 ANO 2


A modificação significativa entre os Anos 1 e 2 foi:

a) Aumento das vendas.b) Redução da margem de lucro.c) Estoques.d) Aumento do ativo fixo.

100. BALANÇO

ATIVO PASSIVO


Imobilizado----------- 40 50 Capitais Próprios ----- 60 65Estoques-------------- 10 10 DLP-------------------- 20 20Caixa----------------- 50 100 DCP-------------------- 20 75

100 160 100 160


a) Aumento do Ativo Fixo finanicado pelos capitais próprios.b) Aumento da caixa financiado principalmente pelos capitais próprios.c) Aumento do estoque financiado por dívidas.d) Aumento das vendas financiado principalmente pelos capitais próprios.

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QUIZ ANSWER SHEET

1 C 26 D 51 C 76 B 2 A 27 AorD 52 D 77 D 3 D 28 C 53 A 78 D 4 A 29 A 54 C 79 A 5 B 30 D 55 D 80 B

6 C 31 B 56 C 81 C 7 D 32 C 57 A 82 AorD 8 B 33 D 58 D 83 D 9 A 34 B 59 D 84 C10 A 35 C 60 B 85 B

11 D 36 A 61 D 86 C12 B 37 A 62 A 87 D13 A 38 B 63 B 88 B14 D 39 C 64 A 89 D15 A 40 D 65 A 90 A

16 B 41 B 66 A 91 D17 C 42 B 67 C 92 B18 B 43 A 68 B 93 D19 C 44 B 69 B 94 B20 D 45 C 70 C 95 A 21 B 46 D 71 C 96 D22 A 47 B 72 A 97 B23 B 48 C 73 B 98 C24 A 49 BorD 74 C 99 D25 D 50 B 75 D 100 C

Note: One of these answers may be wrong ... you can decide which

180

one it is ... if the whole SG agrees …

181

APPENDIX C – FURTHER STUDY

ENGLISH PENDING FRENCH INSERT

APPENDIX C- FURTHER STUDY -AGL 10 - FINANCIAL MANAGEMENT

4.1 METHOD

Read aloud, listen and respond verbally to any questions.

4.2 FINANCIAL MANAGEMENT

a. Deals with four major problems:

1. Size - what size should the firm be?

2. Growth - what rate of growth of sales, assets, profits. etc.?

3. Financing - how should the firm be financed, and at what risk?

4. Investment - what kind of assets should be acquired, and at what rate?

b. Most important is ... CASH FLOW and SURVIVAL ... to increase the long term value of the business for ALL of the stakeholders": customers, shareholders, employees, managers, suppliers, banks, communities, government, trade unions, environmental groups etc.

c. To achieve EVA (Economic Value Added), then in each division of the company:

(OP/NAE) X 100%, must exceed CoC

OP = Operating profit after tax

NAE = Assets less current liabilities (net assets employed)

182

CoC = Cost of Capital

d. With EVA, company management can achieve SVA (Share Value Added). In 1995, shareholders may be powerful pension funds, Insurance companies and mutual funds, who require Management to provide SVA with both dividends and increased share value or move over ...

183


4.3 OBJECTIVE. METHOD AND SKILLS

a. Objective -increase the long term value of the business with EVA (Economic Value Added) and SVA (Share Value Added).

b. Method - raise money and use it effectively to achieve standards of financial performance

c. Skills - risk evaluation, raising cash, using time effectively, control, maintaining relationships with:

suppliers, customers. bankers, employees, financial markets. government, auditors etc.,

AND developing appropriate attitudes towards risk and reward.

4.4 SHORT AND LONG TERM FINANCIAL MANAGEMENT

a. Diagnosis to determine whether business has a short term or long term need for funds

b. Short term:

1. Investment in cash, receivables (debtors) and inventory (stock)

2. Finance from payable (creditors). advances. bank loans. etc.

c. Long term

1. Investment in fixed assets, acquisitions, R&D. etc.

2. Finance from long term loans or equity.

Note: Net working capital is current assets less current liabilities.

184

185


4.5 FINANCIAL ANALYSIS

Use the LAPP system to evaluate the health of a business:

Liquidity & Gearing - Rough Standard

Quick assets : quick liabilities 1 1/2 : 1 Current assets : current liabilities 2 : 1Equity : debt 2 : 1 or 1 : 1

Activity -

S/A (times turned over) 1+Cost of goods sold/Inventory 2+

Profitability -

Gross profit/sales x 100% improving Net profit/sales x 100% improvingNet profit/owners equity x 100% improving

Operating profit after tax/ net assets employed x 100% above CoC

Note:

Rough standards are not adequate! Relate ratios to industry averages. Look at past trends, compare with target; forecast forward to see the

186

future effect of operations! Be prepared for significant differences internationally ... and rely on IAS ... and the big five ...

187


4.6 FORECASTING FUNDS

Funds flow shows source and use of funds.

Sources are: profit, depreciation, new capital and loans.

Uses are: fixed assets, dividends, working capital.

Funds flow statements reveal key management decisions - past and future.

Forecast forward to provide funds as required 1 - 5 years ahead.

4.7 FORECASTING - CASH

Arrange now for the cash required in the future.

Cash flow is the cash (received and paid) in the shorter term.

Cash available when required; some businesses need weekly or even daily cash forecasting and control due to seasonal fluctuations of the industry.

Review the past cash flows against target, and plan future cash flows.

Look for peak requirements and duration - watch seasonal and monthly effects.

Don't keep too much cash in hand earning nothing.

Debt capacity (equity: debt relationship) is real key to liquidity. The quick ratio and current ratio are only part of the story! Debt capacity - is the

188

ability to borrow more cash!

189


4.8 MANAGEMENT OF WORKING CAPITAL

(a) Manage the assets and sources of finance.

(b) Assets:

Cash - reduce amount on hand, get it to the bank faster!Inventory - reduce inventory or get suppliers to hold it!Receivables - reduce by credit control, expediting payment, cash discounts, change of customers, deposits, factoring, etc.

(c) Liabilities:

Suppliers - "stretch" but don't miss discounts; get longer credit terms; seek alternative suppliers?

Banks - borrow more from the same or several or different banks?

Leasing - lease rather than buy fixed assets to release cash for working capital.

Watch out for contingent liabilities for: FOREX, legal and environment claims, lease payments etc.

(d) Cash is vital - so many businesses that go bankrupt are making a profit - they just run short of cash. Cash needs vary at different times both within the month and the season.

(e) Plan for sustainable positive OCF (Operational Cash Flow) which is: net profit, plus depreciation and interest, less working capital changes, less normal capital expenditure. A positive OCF makes cash available for new profitable investments that give EVA.

(f) "Benchmark" with other companies to set new performance standards and to get ALL managers (production, marketing and

190

finance) to "own" the working capital problem!

191


4.9 CHECK LIST ON ANNUAL REPORTS

Be sceptical about company's annual reports; evaluate reports using a check list:

(a) Cash

(b) Orders and activity

(c) Profitability

(d) Prospects and resources (e) Long term finance

(f) Shareholders

(g) Management

(h) Exceptional transactions

(i) Notes to the financial statements

(j) Secret reserves

(k) Contingent liabilities for leasing, legal and environmental claims etc.

(l) Reconciliation of the net profit with IAS.

192


4.10 SIMPLIFIED - COST OF CAPITAL, EVA, VALUATION AND SVA

(a) These are all complex concepts. In very simple terms, the Cost of Capital (CoC) is the WEIGHTED (E:D) average after-tax cost of raising long term funds for the business.

(b) Such funds can be either from long term debt (liabilities) or equity. Normally debt (say 8%) costs less than equity (say 16%).

(c) Hence the E:D ratio set by Management (2:1 or 1:1 or 1:4) can affect the average Cost of Capital (say 13.3% or 12% or 9.3% - can you check these computations?).

(d) EVA (Economic Value Added) is produced when the net assets employed (A-CL) produce an OP (operating profit after tax, say 11%) which is greater than the Cost of Capital (say 9.3%).

(e) Valuation of a company or share, relates not to profits but to future cash flows. It may be simply computed as: V = OCF/(r - g), where:

OCF = Operating Cash Flow (100)r = Cost of Capital (say 9.3%)g = Growth Rate (say 5.3%)V = 100/(0.93 - 0.53) = 250

(f) SVA (Share Value Added) is produced when the sustainable cash flows and dividends lead to increased short term and long term share value, as related to the share index by the Beta coefficient.

(g) Most companies control capital expenditure well but fail to control

investment in working capital, which is part of NAE (net assets employed) and therefore critical to achieving EVA and EVA.

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4.10 OVERALL

Plan short term cash and long term funds.

Set financial management objectives.

Manage the working capital or it will manage itself - badly!

Seek seven alternatives before setting financial policies.

Ensure that short term plans have good long term effects.

Watch for daily, weekly, monthly and seasonal fluctuations in cash needs!

Seek creative not merely routine financial management … but keep out of jail …!

Always use good financial forecasts 1-3 years ahead ... with the key underlying assumptions clearly outlined.

For further information:

Dr. R.G.A. Boland Chemin de la Garenne Prevessin-Moens 01280 France.

Tele/Fax: 33-450-40-8982/33-450-40-9249 Email: [email protected]

FFINALINAL NOTENOTE - PLEASE REMEMBER - PLEASE REMEMBER THERETHERE AREARE ALWAYSALWAYS SEVENSEVEN ALTERNATIVESALTERNATIVES FORFOR EVERYEVERY FINANCIALFINANCIAL PROBLEMPROBLEM ... ... BEBE SURESURE TOTO SEEKSEEK THEMTHEM OUTOUT BEFOREBEFORE MAKINGMAKING THATTHAT FINALFINAL DECISIONDECISION ... ... WITHWITH ... ... DUEDUE

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CONCERNCONCERN FORFOR: EI, C&P, LAPP, PFD : EI, C&P, LAPP, PFD ANDAND THETHE WSJ! WSJ!

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C.R.E. Learning · Web view61. Uma máquina de escrever é um elemento do Ativo Imobilizado para: a) um fabricante de máquinas de escrever. b) Um atacadista de máquinas de escrever