Demonstrações Contábeis Orçamento O Planejjjamento 52 ...€¦ · Adriano Leal Bruni Programação das aulas N Data Dia T Tópico Professor 1 30/ago ter N O Processo Contábile

OrçamentoOrçamentoOrçamentoOrçamento

[email protected] Gestão Financeira nas Empresas e Empreendimentos

Adriano Leal Bruni

Programação das aulasProgramação das aulasN Data Dia T Tópico Professor

1 30/ago ter N O Processo Contábil e as Demonstrações Contábeis Bruni

g çg ç

1 30/ago ter N O Processo Contábil e as Demonstrações Contábeis Bruni

2 31/ago qua N Custeio e Tomada de Decisão Bruni

3 1/ t i N A áli C tábil Fi i B i3 1/set qui N Análise Contábil Financeira Bruni

4 2/set sex MO Valor do Dinheiro no Tempo ‐ Fluxo Caixa, VPL, TIR, Payback

Bruni

5 2/set sex T Orçamento ‐ Instrumento de Controle e Gestão Bruni

6 3/set sáb M POC Mário Nano

7 3/set sáb T POC Mário Nano


Adriano Leal Bruni

A importância do ...A importância do ...

PlanejamentoPlanejamentojj


Adriano Leal Bruni

Algumas palavrinhas fortesAlgumas palavrinhas fortes

OrçamentoOrçamento

AcompanhamentoAcompanhamentoAcompanhamento Acompanhamento OrçamentárioOrçamentário

RevisõesRevisõesRevisõesRevisõesOrçamentáriasOrçamentárias

Explicações de variaçõesExplicações de variaçõeswww.MinhasAulas.com.br

[email protected] Gestão Financeira nas Empresas e EmpreendimentosAdriano Leal Bruni

p ç çp ç ç

Entendendo o conceito de ...Entendendo o conceito de ...

OOOrçamentoOrçamento


Adriano Leal Bruni

De um velho filósofo ...De um velho filósofo ...

Se um homemSe um homemSe um homem Se um homem não sabe a quenão sabe a quenão sabe a que não sabe a que porto se dirige, porto se dirige, po to se d ge,po to se d ge,nenhum vento nenhum vento lhe será lhe será favorável" favorável"


Adriano Leal Bruni

SênecaSêneca

A voz do povo é voz de ...A voz do povo é voz de ...

Planejar éPlanejar éPlanejar é Planejar é construir oconstruir oconstruir o construir o

f tf tfuturofuturo

AnônimoAnônimowww.MinhasAulas.com.br


AnônimoAnônimo

O que é O que é OrçamentoOrçamento

Ações planejadas Ações planejadas para o futuro, para o futuro,

h d dh d dacompanhadas da acompanhadas da previsão de seusprevisão de seusprevisão de seus previsão de seus

reflexos financeirosreflexos financeirosreflexos financeirosreflexos financeiros


Adriano Leal Bruni


A h tA h tAcompanhamentoAcompanhamentoOrçamentárioOrçamentárioçç


Adriano Leal Bruni

Página 1


"Não podemos mudar "Não podemos mudar o rumo dos o rumo dos ventos mas podemosventos mas podemosventos,mas podemos ventos,mas podemos ajustar as velas paraajustar as velas paraajustar as velas para ajustar as velas para chegar ao destino ..." chegar ao destino ..."

AnônimoAnônimoAnônimoAnônimo


Adriano Leal Bruni

O que é Acompanhamento ....O que é Acompanhamento ....

“O que não é “O que não é controlado, não é controlado, não é

i d ”i d ”gerenciado”gerenciado”


Adriano Leal Bruni


RevisõesRevisõesRevisõesRevisõesOrçamentáriasOrçamentáriasOrçamentáriasOrçamentárias


Adriano Leal Bruni


“Se a vida te oferece “Se a vida te oferece limões, faça uma limões, faça uma limonada "limonada "limonada ..." limonada ..."

AnônimoAnônimo


Adriano Leal Bruni

A voz do povo continua sendoA voz do povo continua sendo

O bem se faz melhor O bem se faz melhor se antecipado e o se antecipado e o mal é menos mal semal é menos mal semal é menos mal se mal é menos mal se previstoprevistoprevistoprevisto

AnônimoAnônimo


Adriano Leal Bruni

Dos professores Sá e MoraesDos professores Sá e Moraes

Orçamento:Orçamento:Orçamento:Orçamento:T ilh ilh ?T ilh ilh ?Trilho ou trilha?Trilho ou trilha?

Plano de vôoPlano de vôo

Não existe planejamentosem revisão orçamentária!!!


Adriano Leal Bruni

sem revisão orçamentária!!!

Pernas tortas e idéias certas ...Pernas tortas e idéias certas ...


Adriano Leal Bruni


Explicações deExplicações deExplicações deExplicações devariaçõesvariaçõesvariaçõesvariações


Adriano Leal Bruni

É importante ...É importante ...

Entender o que Entender o que ocorreuocorreu

Dimensionar Dimensionar conseqüênciasconseqüênciasconseqüênciasconseqüências

Reforçar pontos fortesReforçar pontos fortesReforçar pontos fortesReforçar pontos fortesAmenizar as falhas Amenizar as falhas

dos pontos fracosdos pontos fracos


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Página 2

Para analisar um ...Para analisar um ...

Caso ImportanteCaso ImportanteCaso ImportanteCaso Importante


Adriano Leal Bruni

Uma analogia …Uma analogia …

C id dC id dCuidado comCuidado comas informações dosas informações dosas informações dosas informações dos

retrovisores!retrovisores!www.MinhasAulas.com.br


Alguns cuidados necessáriosAlguns cuidados necessários

Quando não existe Quando não existe QQuma continuidade uma continuidade

temporal …temporal …

É preciso É preciso pptomar tomar

cuidado!!!cuidado!!!www.MinhasAulas.com.br


cuidado!!!cuidado!!!

Um exemplo fatídico …Um exemplo fatídico …

Altas e instáveis taxasAltas e instáveis taxasAltas e instáveis taxasAltas e instáveis taxasde inflaçãode inflação

01/07/199401/07/1994Inflação sob controleInflação sob controle

Plano RealPlano RealInflação sob controleInflação sob controle


Adriano Leal Bruni

Antes de 1994 …Antes de 1994 …

Consumidor deseja ter uma Consumidor deseja ter uma geladeira novageladeira novageladeira nova …geladeira nova …

Mas o preço é um problema!Mas o preço é um problema!

EuEu nãonão tenhotenho no no bolsobolso osos $1.000,00 $1.000,00 necessáriosnecessários paraparanecessáriosnecessários parapara

comprarcomprar aacomprarcomprar a a geladeirageladeira!!


Adriano Leal Bruni

Depois de 1995 …Depois de 1995 …

FinanciamentoFinanciamento é é soluçãosolução!!$1 000 00 é$1 000 00 é carocaro$1.000,00 é $1.000,00 é carocaro ……MasMas … 24 … 24 suavessuaves parcelasparcelas de de

$100 00$100 00$100,00 …$100,00 …

Eu quero comprar a Eu quero comprar a l d i !l d i !geladeira a prazo!geladeira a prazo!


Adriano Leal Bruni

Para pensar …Para pensar …

Suaves?!?Suaves?!?

$ na venda$ na vendad l d id l d ida geladeirada geladeira

$$$$$$$$$ no$$$ nofinanciamentofinanciamento


Adriano Leal Bruni

financiamentofinanciamento

O caso desastroso …O caso desastroso …

Um Um importanteimportante playerplayer no no varejovarejo de de eletroseletros

Vendas com Vendas com crescimentocrescimentoexpressivoexpressivoexpressivoexpressivo

ParticipaçãoParticipação dede mercadomercadoParticipaçãoParticipação de de mercadomercadoigualigual a 16% em a 16% em linhalinhaggbrancabranca


Adriano Leal Bruni

Me diga! Me diga!Me diga! Me diga!

Qual é a Qual é a empresa?empresa?


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Página 3

A empresa …A empresa …

????


Adriano Leal Bruni

O grandioso ano de 1996O grandioso ano de 1996

SucessoSucesso!!!!!!SucessoSucesso!!!!!!MaisMais rentávelrentável da da BovespaBovespappMelhor do varejo (Exame, MM)Melhor do varejo (Exame, MM)255255 l jl j 6 il6 il f i á if i á i255 255 lojaslojas, 6 mil , 6 mil funcionáriosfuncionáriosFaturamento de $2,1 Faturamento de $2,1 bilhõesbilhõesatu a e to de $ ,atu a e to de $ , b õesb ões

AumentoAumento maiormaior queque 100%100%LL d $160d $160 ilhõilhõLucroLucro de $160 de $160 milhõesmilhões

Aumento de 250%Aumento de 250%


Adriano Leal Bruni

O desastroso ano de 1998O desastroso ano de 1998

HELP!HELP!HELP!HELP!

CONCORDATACONCORDATACONCORDATACONCORDATAjulhojulho


Adriano Leal Bruni

Os preços das açõesOs preços das ações

0 025

0,03

0,02

0,025

0,015

0,005

0,01

011/4/1995 28/10/1995 15/5/1996 1/12/1996 19/6/1997 5/1/1998 24/7/1998 9/2/1999


Adriano Leal Bruni

11/4/1995 28/10/1995 15/5/1996 1/12/1996 19/6/1997 5/1/1998 24/7/1998 9/2/1999

A bomba em 1997A bomba em 1997

Balanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço PatrimonialBalanço Patrimonial

C/RC/RC/RC/R$580 milhões$580 milhões$580 milhões$580 milhões

??PDDPDDwww.MinhasAulas.com.br


??$313 milhões$313 milhões

O problemático ano de 1997O problemático ano de 1997

C/R: $580 milhõesC/R: $580 milhõesPDD: $313 milhõesPDD: $313 milhõesDos R$ 3 bilhões em Dos R$ 3 bilhões em

créditos concedidoscréditos concedidoscréditos concedidos créditos concedidos pela Arapuã entrepela Arapuã entrepela Arapuã entre pela Arapuã entre 1995 e 1998, R$ 550 1995 e 1998, R$ 550 milhões deixaram de milhões deixaram de ser pagosser pagos


Adriano Leal Bruni

ser pagos.ser pagos.

Conclusão da Arapuã …Conclusão da Arapuã …

PlanejamentoPlanejamentoPlanejamento Planejamento financeirofinanceirofinanceiro financeiro

mal feitomal feito podepodemal feitomal feito pode pode serserser ser

desastrosodesastrosodesastrosodesastrosowww.MinhasAulas.com.br


……

Orçamento em Orçamento em ççConstruçãoConstrução


Adriano Leal Bruni

Para refletir ...Para refletir ...


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Página 4

As diferentes contabilidadesAs diferentes contabilidades

Contabilidade

Informação

FinançasFinanças


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Finanças e ContabilidadeFinanças e Contabilidade

FinançasInformaçãoInformação FinançasInformaçãoInformação

TempoHojeHoje

Contabilidade


Adriano Leal Bruni

Tendência em segmentos ...Tendência em segmentos ...Finanças

ContabilidadeContabilidade

Informação

FinançasFinanças

Fusão de informaçõesFusão de informações


Adriano Leal Bruni

Fusão de informaçõesFusão de informaçõesgerenciais e financeirasgerenciais e financeiras

Trazendo para o contextoTrazendo para o contexto


Adriano Leal Bruni

Ciclo operacional longoCiclo operacional longo


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Números apresentadosNúmeros apresentados

Previsto 40% 60% 40% 40% 60% 60%

Total Ano 1 Ano 2 Real 1 Informado 1 Real 2 Informado 2

Receita 1000 400 600 400 400 600 600Receita 1000 400 600 400 400 600 600

(‐) Gasto ‐900 ‐360 ‐540 ‐420 ‐360 ‐580 ‐640

Lucro 100 40 60 20 40 20 40Lucro 100 40 60 ‐20 40 20 ‐40

ML % 10,0% 10,0% 10,0% ‐5,0% 10,0% 3,3% ‐6,7%

C t t C F tC t t C F tConstrutora Casa Forte, Construtora Casa Forte, Números Nem Tanto Ltda.Números Nem Tanto Ltda.


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o oo o

Assim...Assim...

A hãA hãAmanhã conversaremosAmanhã conversaremoscom mais detalhescom mais detalhes


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ExercíciosExercíciosExercíciosExercícios


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[1] Comercial das Tintas[1] Comercial das Tintas

Planejamos abrir a empresa com capital Planejamos abrir a empresa com capital i l $50 ili l $50 iligual a $50 mil.igual a $50 mil.

Compraremos $80 mil em mercadoria, Compraremos $80 mil em mercadoria, Co p a e os $80 e e cado a,Co p a e os $80 e e cado a,pagando $10 mil a vista.pagando $10 mil a vista.

a) Constr a o Balanço Patrimonial orçadoa) Constr a o Balanço Patrimonial orçadoa) Construa o Balanço Patrimonial orçado a) Construa o Balanço Patrimonial orçado para a abertura do negócio.para a abertura do negócio.


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Página 5

Continuando com as TintasContinuando com as Tintas

Planejamos para o primeiro mês vendas Planejamos para o primeiro mês vendas i i $60 il d li i $60 il d liguais a $60 mil, com margem de lucro iguais a $60 mil, com margem de lucro bruta igual a 50%. Cerca de 70% das bruta igual a 50%. Cerca de 70% das vendas serão a prazo.vendas serão a prazo.

Reconheceremos e pagaremos despesasReconheceremos e pagaremos despesasReconheceremos e pagaremos despesas Reconheceremos e pagaremos despesas diversas iguais a $12 mil.diversas iguais a $12 mil.

a) Construa a DRE orçada para o primeiro a) Construa a DRE orçada para o primeiro mês.mês.

b) Construa o Balanço Patrimonial orçado b) Construa o Balanço Patrimonial orçado para o final do primeiro mêspara o final do primeiro mês


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para o final do primeiro mês.para o final do primeiro mês.

Ainda as TintasAinda as TintasPlanejamos para o segundo mês a compraPlanejamos para o segundo mês a compraPlanejamos para o segundo mês a compra Planejamos para o segundo mês a compra

de $60 mil de mercadorias a serem de $60 mil de mercadorias a serem pagas a prazo.pagas a prazo.

Prevemos um aumento de vendas de 20%,Prevemos um aumento de vendas de 20%,Prevemos um aumento de vendas de 20%, Prevemos um aumento de vendas de 20%, com a mesma margem de lucro bruto.com a mesma margem de lucro bruto.

R h dR h dReconheceremos e pagaremos despesas Reconheceremos e pagaremos despesas diversas iguais a $13 mil.diversas iguais a $13 mil.

c) Construa a DRE orçada para o segundo c) Construa a DRE orçada para o segundo mêsmêsmês.mês.

d) Construa o Balanço Patrimonial orçado d) Construa o Balanço Patrimonial orçado


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para o final do segundo mês.para o final do segundo mês.

[2] Cobre Bem Telhados Ltda.[2] Cobre Bem Telhados Ltda.P b d $30 00 2 Al l d itó i d tPreço cobrado = $30,00 por m2

Outras despesas fixas: $5 mil.

á

Aluguel do escritório dos setoresadministrativo e comercial: $8 mil.

Depreciação de equipamentosHonorários de profissionaisterceirizados que trabalham nasobras: 40% da receita bruta.

Depreciação de equipamentosutilizados no serviço de aplicaçãodo sinteco: $8 mil.

Salários e encargos defuncionários administrativos: $

Impostos sobre vendas: 15% dareceita bruta

7 mil.

Outros custos fixos: $3 mil.

Imposto de renda: 30% doresultado operacional.

Projete receitas, gastos e lucros para os próximos três meses

PrevisãoPrevisão Mês 1Mês 1 Mês 2Mês 2 Mês 3Mês 3

Vendas Vendas (m(m22)) 60006000 80008000 1000010000


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