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Desafios dos Projetos de Crédito de CarbonoNO CAMINHO DA SUSTENTABILIDADE
Área de Atuação - GSS
• Política Corporativa de Sustentabilidade
• Marketing Ambiental
• Projetos Culturais
• Responsabilidade Social
• Água • Biodiversidade
• Captação de Recursos
• Cursos • Palestras
• Curso In Company
• Seminários
• Curso à Distância
• Capacitação de Gestores
• Estudos de Eficiência Energética
• Avaliação de potencial de auto-geração
• Private financing
• Interface com investidores
•Estudos de mercado
•Contratos de PPA
Energia
• Identificação de Projetos
• Inventário de Emissões
• Políticas de Mudanças Climáticas
• Negociação de créditos de carbono (CERs/Vers)
•Projetos Florestais
CapacitaçãoMercado de
CarbonoPolítica de
Inovação
Clientes Selecionados
Desafios dos Projetos de Crédito de Carbono
Créditos de CarbonoCréditos de Carbono
Mecanismo de Desenvolvimento Mecanismo de Desenvolvimento LimpoLimpo
ee
Mercado VoluntárioMercado Voluntário
Equivalência Equivalência
1 crédito de carbono = 1 tCO2e = 1 CER ou VER
CER: Certified Emission ReductionVER: Verified Emission Reduction
O mercado de carbono vigente é composto por duas vertentes:
Mercado Regulado (Quioto)Mercado Regulado (Quioto)
Países industrializados têm metas a Países industrializados têm metas a serem cumpridasserem cumpridas
Os créditos de carbono (Os créditos de carbono (CERs - CERs - Certified Emission ReductionsCertified Emission Reductions)) são gerados fora desses países são gerados fora desses países
através do MDL e são certificados através do MDL e são certificados pela ONUpela ONU
Mercado VoluntárioMercado Voluntário
Empresas, ONGs, Instituições, Empresas, ONGs, Instituições, Governos, cidadãos, tomam a Governos, cidadãos, tomam a
iniciativa de reduzir suas iniciativa de reduzir suas emissões voluntariamenteemissões voluntariamente
Os créditos de carbono (Os créditos de carbono (VERs -VERs - Verified Emission ReductionVerified Emission Reduction) )
podem ser gerados em qualquer podem ser gerados em qualquer lugar do mundo e são auditados lugar do mundo e são auditados
por uma verificadora localpor uma verificadora local
Mercado de Carbono Mercado de Carbono
Ciclo de Projeto Ciclo de Projeto
Estudo de Viabilidade
Elaboração DCP
Validação
Aprovação
Registro
Monitoramento Verificação
Emissão CERs
Estudo de Viabilidade
Elaboração DCP
Validação
Monitoramento Verificação
Emissão VERs
MDL VER
Período de Obtenção de CréditosPeríodo de Obtenção de Créditos
7 anos
7 anos
7 anos
Renovação do Projeto
Renovação do Projeto
0 21Renovação do Projeto
10 anos
Período Fixo0 10
Variação de Preço Variação de Preço
Fonte de dados: ECX – European Limate Exchange
Variação de Preço Variação de Preço
Fonte de dados: Point Carbon Reuters
DEC 2010 @ 14/12/2010
Perspectiva de Mercado Perspectiva de Mercado
Fonte: Ecosystem Marketplace, New Carbon Finance.
Mercado Mundial de CarbonoMercado Regulado de CarbonoMercado Regulado de Carbono
Análise Mundial e BrasileiraAnálise Mundial e Brasileira
O Brasil é o 3º colocado em número de projetos e na participação no total de atividades de projetos com 447 projetos
Status Projetos MDL no Mundo Status Projetos MDL no Mundo
Fonte de dados: compilação CQNUMC de 01 de maio de 2010
Projetos de Geração de EnergiaProjetos de Geração de Energia
Fonte de dados: compilação CQNUMC de 01 de maio de 2010
Desafios dos Projetos de Crédito de Carbono
Estudo de Caso
Carbono como Vantagem Competitiva
Projeto de Energia Eólica
Dados Valores Unidade
Potência Instalada 30 MW
Energia Estimada 122.895 MWh
Fator de Capacidade 0,467 %
Entrada em Operação Janeiro 2013 --
Localização Nordeste --
Sistema de ConexãoInterligado –
SIN --
TIR (s/ carbono) 12,45 %
Benchmark (WACC) 14 %
Dados do projeto
Energia Gerada
(MWh/ano)
Fator de Emissão da Rede
(tCO2/MWh)
RCEs
(tCO2/ano)x =
Cálculo das reduções de emissões
122.895
(MWh/ano)
Fator de Emissão da Rede
(tCO2/MWh)
RCEs
(tCO2/ano)x =
Cálculo das reduções de emissões
122.895
(MWh/ano)
0,3114
(tCO2/MWh)
RCEs
(tCO2/ano)x =
Cálculo das reduções de emissões
122.895
(MWh/ano)
0,3114
(tCO2/MWh)
38.269
(tCO2/ano)x =
Cálculo das reduções de emissões
Resultados
Geração anual de créditos 38.269 tCO2/ano
Geração total de créditos (7 anos)
267.883 tCO2/7 anos
Valor crédito (spot ECX) EUR 12,50/CER
Receita bruta (EBITDA) R$ 8.371.344
Impostos (-12%) R$ 7.366.783
Custos do processo (est.) R$ 100.000
Receita líquida R$ 7.266.783
TIR (s/ créditos de carbono) 12,45%
TIR (c/ créditos de carbono) 15,32%
Benchmark (WACC) 14%
Incremento na tarifa (sobre receita líquida anual)
R$ 4,93/MWh
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