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Isabella Muñoz Méndez - imunoz@colcapital.org Camila Andrea Jaramillo Arenas - camila.jaramillo@crowehorwath.com.co

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Índice Acerca de Colcapital ............................................................................................... 4

Acerca de Crowe Horwath....................................................................................... 5

Introducción ............................................................................................................. 6

Industria Colombiana, ¿Cómo estamos? ................................................................ 7

La industria Colombiana durante el 2015 .............................................................. 11

Empleo en la industria ........................................................................................... 13

El sector Industrial no ha sabido aprovechar los TLC’S ........................................ 16

Expectativas 2016 ................................................................................................. 18

Los fondos de capital privado como motor de la industria Colombiana ................. 20

Innovación en la Industria ..................................................................................... 21

Problemas de logística .......................................................................................... 24

Conclusiones y recomendaciones ......................................................................... 27

Bibliografía ............................................................................................................ 29

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Acerca de Colcapital Nosotros ColCapital pretende congregar a los diferentes representantes de la industria incluyendo entidades del sector público y privado, así como a una amplia diversidad de consultores profesionales en busca de un objetivo común: lograr el desarrollo de la industria de Fondos de Capital Privado en Colombia. Así mismo, incrementar el flujo de capital en la industria y expandir el espectro de oportunidades de inversión a través del acercamiento entre los actores interesados en la misma. Nuestra Misión Fomentar, desarrollar y promover de manera integral la industria de Fondos de Capital Privado en Colombia, como motor de ahorro colectivo y crecimiento económico, bajo los más altos estándares de gestión. Nuestra Visión Ser el principal agente transformador, facilitador y articulador de la industria de Fondos de Capital Privado en Colombia a través de la representación común de sus miembros y la consideración de los intereses de todos los actores de la industria, y la promoción de los más altos estándares de gestión y gobierno. Nuestros Objetivos Los principales objetivos de Colcapital son:

Representar los intereses comunes y promover los cambios necesarios para el desarrollo de la industria.

Promover la participación de la colectividad inversionista local y global dentro de la industria.

Gestionar el conocimiento profesional y académico, mediante la divulgación de información relevante para su desarrollo.

Posicionar y promover a la Industria dentro de los sectores de interés y la economía en general.

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Acerca de Crowe Horwath Crowe Horwath CO S.A. es miembro de Crowe Horwath International, una de las 10 asociaciones internacionales de firmas de auditoría, consultoría, outsourcing, asesoría legal y tributaria más grandes y prestigiosas del mundo, cuyas operaciones se ejecutan en 726 oficinas en 125 países a través del desempeño de más de 33.000 profesionales. Crowe Horwath CO S.A. está establecida en Colombia como líder de la comunidad empresarial nacional y está conformada por socios y staff profesional colombiano que proporciona su experimentado conocimiento en materia de aseguramiento, legal, tributaria, contable, gerencial y administrativa, lo cual se traduce en asesorías de valor para las compañías establecidas en Colombia y para aquellas que expanden su negocio internacionalmente. Por primera vez ColCapital y Crowe Horwath se unen para realizar los estudios económicos trimestrales, con el fin de generar valor a los miembros de la Asociación y entregar información y contenido relevante en materia sectorial.

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Introducción El sector industrial es fundamental para el desarrollo económico de los países, dadas sus características y atributos diferenciales. Entre ellos se destaca la generación de múltiples encadenamientos productivos, considerando la alta necesidad de insumos, maquinaria y empleo que necesita para su actividad, siendo una fuente importante de generación de valor agregado. Es por esta razón que aquellos países que cuentan con un sector industrial desarrollado, generalmente presentan mayores tasas de crecimiento. Asimismo, teniendo en cuenta la alta competencia del sector, este debe generar mejoras constantes, lo cual fomenta la investigación, el desarrollo de conocimiento y la innovación de procesos. Adicionalmente, considerando que el sector es intensivo en mano de obra, es una fuente importante de empleo, fomentando el consumo y la economía nacional. Colombia es un país con un sector industrial que poco a poco ha venido perdiendo participación, creciendo a ritmos cada vez menores. El país ha enfocado su crecimiento hacia una economía extractiva y basada en materias primas, que con la caída de sus precios ha impactado fuertemente en el crecimiento del país. Con lo anterior en consideración, el gobierno colombiano tiene que generar políticas y programas que incentiven y potencialicen la industria con el fin de cambiar el panorama de desaceleración que viene aconteciendo. Por su parte, el tejido empresarial colombiano, como principal actor del desarrollo productivo del país, debe mantenerse informado, innovando y esforzarse por responder de manera competitiva, aprovechando las necesidades, retos y oportunidades que ofrece el mercado global.

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Industria Colombiana, ¿Cómo estamos? El panorama de la Industria Colombiana en los últimos años ha sido bastante desalentador. Cada año que pasa el sector Industrial pierde participación en el Producto Interno Bruto nacional. Mientras que en 2008 la industria representaba el 13,79% del PIB de Colombia, a noviembre de 2015 tan solo representa el 10,8%, perdiendo una participación de casi 3 puntos porcentuales en estos años y manteniendo una tendencia constante a la baja.1

Gráfica 1. Participación de la Industria en el PIB colombiano.

Fuente: Elaboración propia con base en datos del DANE.

Al hacer una comparación internacional el detrimento del sector industrial en Colombia es evidente. Mientras en países desarrollados como Estados Unidos la producción industrial representa alrededor del 20%, y en países emergentes con altos crecimientos como Corea del Sur y China, es al menos el 38%; en Colombia ronda el 10% del PIB.2

1 Cifras tomadas del DANE, Cuentas Nacionales, PIB por rama de la actividad.

2 Cifras tomadas de la CIA, The world Factbook.

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Igualmente, al mirar América Latina, el rezago también sale a la luz. A pesar de que el fenómeno de desindustrialización no es ajeno a la mayoría de países de Americana Latina, ya que gran parte de ellos han seguido la tendencia de foco hacia sectores extractivos y de servicios; hay países como Uruguay y México, que continúan teniendo una fuerza industrial importante y que presentaron una tasa de crecimiento industrial acumulada de enero a septiembre de 2015, de 4,9% y 3,1%, respectivamente, razón por la cual algunas industrias que tenían sede en Colombia han migrado hacia esos países.

Gráfica 2. PIB industrial frente a su tendencia pre-crisis financiera México, Colombia 2003-2013.

Fuente: Ministerio de hacienda y crédito público.

En términos de productividad la situación es escalofriante. Según cifras del Consejo Privado de Competitividad, en 2013, última cifra disponible, la productividad laboral colombiana tan sólo representó el 22,69% de la productividad laboral de Estados Unidos. Para el sector industrial la productividad laboral relativa, Colombia - Estados Unidos fue menor al 20%, lo cual hace evidente los rezagos del sector en el país, el cual, al ser intensivo en mano de obra se ve representado fuertemente por este indicador. Solamente en el sector de minas y canteras, y en el sector de la construcción, la productividad relativa Colombia - Estados Unidos supera el 50%, datos que soportan la idea de la reprimarización productiva que atraviesa el país.

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Gráfica 3. Productividad laboral relativa de Colombia frente a la de Estados Unidos 2013.

Fuente: Consejo Privado de Competitividad.

Hace unos años se abrió el debate sobre la posible Enfermedad Holandesa3 que Colombia atravesaba. Algunos economistas, como José Antonio Ocampo, respaldaron esta idea argumentando que el país se enfocó en la minería y en general en la economía extractiva, causando una desindustrialización precoz que ha dejado su economía a la merced de los cambios en los precios de los bienes básicos. (ÁVILA, 2012). Por su lado, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público Nacional, argumentaba que Colombia sólo estaba aprovechando los buenos precios internacionales de los commodities, pero que no atravesaba por una enfermedad holandesa, ya que paralelamente con las regalías del sector se estaban fomentando los demás sectores productivos de la economía, los cuales seguirían creciendo a buenos ritmos, sin embargo esta situación no sucedió. A pesar de lo anterior, es evidente por las cifras presentadas, que efectivamente Colombia viene atravesando por este fenómeno, en el cual el crecimiento del país se basó en la venta de productos extractivos y commodities dejando a un lado sectores importantes que generan valor agregado y empleo, como la industria.

3 Fenómeno que ocurre cuando un país aumenta su percepción de divisas y con ellos sus

ingresos, a través de la venta de bienes primarios o commodities.

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Esta situación se percibe al analizar la balanza comercial del país. Como se observa en la siguiente gráfica, a medida que aumentaron las exportaciones del sector minero energético, disminuyeron las exportaciones de la Industria, mostrando un comportamiento inversamente proporcional y haciendo evidente la migración de esfuerzos e inversión de los sectores productivos hacia el sector extractivo. Sólo hasta mediados de 2014, cuando los precios del petróleo empezaron a bajar y con ellos, la entrada de dólares disminuyó subiendo su precio; fue el momento en el que valor de las exportaciones de la minería empezó a decaer, produciendo una disminución en el superávit comercial del sector.

Gráfica 4. Balanza Comercial de Colombia 2003-2015 (USD Millones).

Fuente: Elaboración propia con base en datos del DANE. Es importante destacar que los altos precios del dólar pueden considerarse como una oportunidad para reactivar la industria colombiana, por consecuencia de las mejoras en términos de intercambio, esto puede ser atractivo en el mercado global recuperando unos índices altos de exportaciones, y volcando la demanda interna hacia la industria nacional. Para esto, es indispensable que Colombia configure una industria que responda a las necesidades del mercado nacional e internacional, siendo capaz de competir tanto en precios como en nivel tecnológico con la industria de países tradicionalmente manufactureros.

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La industria Colombiana durante el 2015 De acuerdo con Fedesarrollo, durante el 2015 el desarrollo económico colombiano presentó un desempeño modesto en relación con el año anterior. En el 2014, el crecimiento del PIB fue de 4,6%, frente a un crecimiento acumulado al tercer trimestre de 2015 del 3,0%. Si bien, el resultado involucra factores internos como una desaceleración en la producción industrial que apenas empieza a recuperarse, lo cierto es que el desempeño económico tiene una fuerte relación con factores externos coyunturales como la caída de los precios del petróleo, y la desaceleración de economías vecinas como la de Ecuador y Venezuela, países tradicionalmente importadores de productos colombianos. Otro factor externo de la desaceleración es la reducción en las expectativas de crecimiento de países emergentes, y en general de América Latina. Esta región es un territorio altamente dependiente de la exportación de productos básicos, y muy sensible al ciclo de los commodities, para la cual se ha presentado un déficit comercial debido a la imposibilidad de diversificación de su base exportadora. A pesar de los resultados austeros, el crecimiento de la economía colombiana sigue estando por encima del promedio de países de América Latina, región que presentó una contracción de 0,5%.4 Al igual que Colombia, Perú presentó una tasa de crecimiento en el PIB de 3,0%, para el segundo trimestre de 2015, seguido por México con un 2,2%. En Colombia, según cifras del DANE, el crecimiento económico presentado en el primer trimestre del 2015 estuvo impulsado principalmente por los sectores de construcción y comercio, con una variación positiva, frente al mismo periodo del año anterior, de 6,7% y 4,4%, respectivamente. A estos sectores le siguen: establecimientos financieros con 3,9%, servicios sociales con 2,7% y minería con 2,4%. Vale la pena resaltar que el crecimiento de estos sectores estuvo por encima del crecimiento acumulado de la economía a noviembre de 2015, el cual fue del 2,9%. Por su parte, al primer trimestre de 2015, el sector de la industria manufacturera fue el único que presentó una variación anual negativa del 1,8% frente a un crecimiento del 5,1% registrado en el mismo periodo de 2014. Dicho desempeño negativo se puede explicar a través mal comportamiento de las actividades de preparación e hilatura de fibras textiles y productos de la refinación del petróleo, los cuales presentaron una variación negativa del 11,8% y 11%, respectivamente.

4 Cifras del Economic Outlook del Fondo Monetario Internacional.

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Según la Encuesta Mensual Manufacturera del DANE, a diciembre de 2015, la industria mostró un aumento de 4,8% en la producción del sector fabril revelando una recuperación del producto industrial frente al mismo mes del año 2014. Este es el resultado de una mejora en la producción de subsectores como procesamiento y conservación de carne, pescado y moluscos, elaboración de bebidas; y la entrada en operación de la Refinería de Cartagena, con la que se espera un mejor comportamiento del sector durante el 2016. Al respecto, es importante destacar que dicho desempeño no se tenía desde el 2012. En cuanto a la producción industrial a nivel ciudad, tras un periodo negativo presentando desde el 2013, Medellín y el área metropolitana de Cali registraron un crecimiento en sus tasas de producción del 1,6% y 1,9%, respectivamente. Por su parte, Bogotá presentó un rezago representativo frente a otras regiones nacionales como el Eje Cafetero y Barranquilla, con una disminución del 3,7%, frente a un aumento de 3,3% y 2,5%, respectivamente, según el DANE. La siguiente gráfica, muestra en detalle el desempeño industrial de las regiones y ciudades más importantes del país. Gráfica 5. Crecimiento de la producción Industrial por ciudad (%) a diciembre

de 2015.

Fuente: DANE.*Bogotá, Santaderes, Medellín, Cali, Eje Cafetero, Barranquilla y Total Nacional.

Asimismo, la Encuesta Mensual Manufacturera revela que de las treinta y nueve (39) actividades industriales, veintiséis (26) de ellas registraron variaciones positivas en su producción real. La refinación de petróleo, la mezcla de combustibles y la coquización fueron los rubros que más aportaron a la cifra consolidada con un 17,4%. Seguido, se encuentran la elaboración de bebidas con un 6,6%, y la fabricación de sustancias químicas básicas y sus productos, con un

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6,1%, que en conjunto aportaron 3,8 puntos porcentuales a la variación total. Los 13 subsectores restantes presentaron una variación negativa, de los cuales se destacaron: las industrias básicas de hierro y de acero (-12,9%), la fabricación de maquinaria y equipo (-15,3%), la fabricación de otros tipos de equipo de transporte (-24,0%) y las industrias de fabricación de aparatos y equipos eléctricos (-7,8%), que en conjunto registraron una disminución de 1 punto porcentual en la variación total. Sin embargo, durante el 2015 la producción real industrial registró una variación de 1,5%. Empleo en la industria La variación favorable en la producción industrial colombiana presenta también, un panorama optimista en términos de empleo. Si bien, en el cuarto trimestre de 2015, las expectativas de empleo en la industria se redujeron en relación al trimestre anterior, estas se ubicaron en un nivel superior respecto a las del mismo periodo de 2014. De esta manera, el capital humano ocupado por la industria manufacturera aumentó 1,0% en comparación a 2014. El personal contratado a término indefinido por la industria manufacturera aumentó en 2,1%, mientras que el contratado a término fijo disminuyó en un 0,4%. A julio de 2015 se evidenció un crecimiento positivo en subsectores como la confección de prendas de vestir y la fabricación de productos químicos, farmacéuticos y de plástico. Sin embargo, aunque estos sectores muestran un crecimiento importante, representan porcentajes relativamente bajos en la producción industrial agregada, como se observa en el gráfico a continuación.

Gráfico 6. Contribución por sector a la producción y el empleo julio 2015.

Fuente: DANE Y Fedesarrollo.

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Según la Encuesta de Opinión Empresarial de diciembre de 2015, en cuanto a las expectativas de empleo en la industria, en el cuarto trimestre del año el balance se ubicó en 2,7% con una caída de 6,4 puntos porcentuales con respecto al trimestre anterior. No obstante, es importante tener en cuenta que a lo largo de 2015 las expectativas de empleo de la industria se ubicaron en un nivel bajo, pues para el primer y segundo trimestre del año, el balance se ubicó en 3,2% y 1,7% respectivamente, con excepción al tercer trimestre que registró un 9,1%, situación que explica la caída del balance al final del año. A nivel nacional, durante el último trimestre del 2015, el personal ocupado presentó un aumento del 1%, frente al trimestre anterior. De esta manera, las ciudades que registraron un mayor aumento en la cantidad de personal ocupado fueron Barranquilla y Medellín, con un crecimiento de 1,8% y 2,5% respectivamente; seguidas por el Eje Cafetero con 1,1%. Con porcentajes negativos, estuvo el área de los Santanderes con un -0,9% y Cali con -1%. La ciudad que presentó el nivel más preocupante, fue Bogotá con un descenso de 3,7%.

Gráfico 7. Personal ocupado por ciudad (%) a diciembre de 2015.

Fuente: DANE Según Fedesarrollo, el Índice de Confianza Industrial, en diciembre de 2015 aumentó 3,4 puntos porcentuales con respecto al mismo mes del año anterior y se ubicó en el nivel más alto desde agosto de 2011 cuando registró un 1,3%. Este comportamiento muestra una recuperación de 1,2 puntos porcentuales tras dos meses de debilitamiento durante el 2015. El aumento en la confianza se explica gracias a una mejora en los componentes del volumen actual de pedidos

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con una calificación de 89,2% frente a un 82% de 2014. Para marzo del 2015 el Índice de Confianza Industrial se ubicó en 4,1%, en junio en 0,1% y para septiembre en 6,3%. Según Fedesarrollo, dichas fluctuaciones se explican debido a factores estacionales, como se presenta en la siguiente Gráfica.

Gráfico 8. Índice de confianza industrial.

Fuente: Fedesarrollo La percepción del clima empresarial presentó una mejoría según la ANDI. Para octubre de 2015, un 68,6% de los entrevistados en la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta percibieron una situación “buena” en su empresa, frente a un 63% a mediados del año. Sin embargo, los obstáculos que afrontan los empresarios en su actividad productiva demuestran la dependencia de la industria al tipo de cambio y del precio de las materias primas, el cual ha presentado una tendencia creciente en el transcurso del año. De esta manera, el reporte de obstáculos por parte de las empresas, es el siguiente: dificultad en el tipo de cambio (45,2%), costo y suministro de materias primas (25,7%) y falta de demanda (21,3%). En cuarto y quinto lugar se encuentra la competencia (19,6%) y el contrabando (14,3%). Otro tipo de obstáculos percibidos son la infraestructura y costos logísticos (10%), el suministro y costo de energía y gas (9,6%), y la rentabilidad (9,6%). Si bien, muchos industriales se quejan del suministro y costo de energía y gas, este obstáculo no se encuentra dentro de las primeras preocupaciones de los

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industriales y ha empezado a perder peso, pues en el primer trimestre del 2015, ni siquiera se encontraba dentro de los diez primeros obstáculos percibidos, con un porcentaje menor al 2%. El sector Industrial no ha sabido aprovechar los TLC’S El sector productivo nacional no ha sabido utilizar a su favor lo acuerdos comerciales que el país ha firmado en los últimos años. La balanza comercial con los principales países que Colombia tiene acuerdos que registran saldos negativos en la actualidad.

Tabla 1. Balanza comercial principales países - TLC con Colombia.

México Chile Canadá EEUU Unión

Europea

Vigentes desde

1995 2009 2011 2012 2013

Balanza comercial

2015. Millones

de dólares FOB.

-2805,9 1,5 -393 -4928,7 -1960,8

Fuente: El mundo.com, datos DANE.

A diciembre de 2015, los últimos tres tratados de libre comercio que entraron en vigencia para el país, es decir, los tratados con Canadá, Estados Unidos y la Unión Europea, registraron saldos negativos de USD 393, 4.928 y 1.960 millones de dólares. Este desbalance se explica, entre varias razones, por la diferencia entre el valor agregado de las exportaciones del país, respecto al de las importaciones provenientes de dichos países. Mientras la mayor parte de los bienes importados por Colombia provenientes de sus socios comerciales, son bienes diferenciados, bienes de capital, manufacturas o tecnologías con alto valor agregado, gran parte sus exportaciones se basan en bienes primarios, con poco o nulo valor agregado, y con un bajo precio por unidad. Durante en 2015, el 54%, más de la mitad de las exportaciones del país, fueron a través de la venta de combustibles y productos de industrias extractivas, mientras

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que tan sólo el 23% de las exportaciones fueron por la comercialización de bienes industriales. Debido a las características de los bienes exportados por Colombia, el país depende mucho del volumen que exporta y de los precios internacionales de los commodities, ya que los productos diferenciados o con una alta innovación no sobresalen en nuestro portafolio.

Gráfico 9. Exportaciones colombianas según grupo de productos. Enero-diciembre 2015.

Fuente: Elaboración propia con base en datos del DANE.

Lo anterior deja en evidencia que mientras Colombia no produzca bienes con alto valor agregado y alto contenido tecnológico, que respondan a las necesidades del mercado global, los TLC’s van a seguir dejando la balanza comercial del país con salgo negativo. Adicionalmente, hay casos de empresas, que a pesar de producir bienes atractivos en el mercado internacional, han cometido varios errores, que no les han permitido sacar ganancias de estos tratados. Entre los errores más comunes se destacan: el desconocimiento de las reglas de juego, especialmente en el tema agropecuario y de normas de origen; el manejo fitosanitario de la carne y el querer omitir los estándares de calidad exigidos por los aliados comerciales del país.

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(Tomado del artículo “Errores que hunden a las empresas en los TLC, El Tiempo 2014). Asimismo, es común que las empresas colombianas registren incumplimientos en las fechas de entrega de los pedidos, e incluso en los volúmenes acordados. Esta dificultad se presenta principalmente por dos motivos, el primero, por la incapacidad de algunas empresas colombianas de producir grandes volúmenes en poco tiempo, y la segunda, debido a los problemas logísticos del país, especialmente en temas de transporte. Adicionalmente, se presenta el caso de empresas colombianas que han perdido negocios en el exterior por hacer sus etiquetas de manera incorrecta. Cada producto debe cumplir las normas específicas de etiqueta según el país de destino y su incumplimiento genera que, a pesar de que se cumplan todas normas de calidad, el producto sea devuelto. Es evidente que en la actualidad la industria colombiana no está lista para competir con países que tienen una industria consolidada, por lo que es clave ser más cuidadoso y realizar estudios profundos, antes de firmar nuevos tratados, que como el acuerdo firmado con Corea y el próximo a firmar con China, pueden traer impactos significativos para el sector fabril del país. Expectativas 2016 Según el World Economic Outlook (WEO) de enero de 2016, publicado por el Fondo Monetario internacional, a nivel global las economías avanzadas tendrán una recuperación paulatina, mientras que las emergentes presentarán un desempeño variado dado que las expectativas de crecimiento siguen estando sujetas a tres situaciones: la desaceleración de la economía china, la caída de los precios de las materias primas y los cambios en la política monetaria de los Estados Unidos. En cuanto a las economías de mercados emergentes los pronósticos de desarrollo son favorables. Se prevé que al cierre de 2015, se registré un crecimiento del 4%, proyectando un crecimiento para 2016 y 2017 de 4,3% y 4,7%, respectivamente. Sin embargo, la proyección del PIB agregado para América Latina y el Caribe se reducirá en el 2016 como lo hizo en el 2015 debido a la recesión de Brasil, entre otros. En el contexto colombiano y de acuerdo a la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta de octubre de 2015 que menciona las expectativas para 2016, se demuestra que el medio industrial reconoce que los principales obstáculos del año anterior seguirán liderando para el año en curso. De esta manera, los primeros cinco (5) obstáculos contemplados en porcentaje de empresas encuestadas son:

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la tasa de cambio devaluada (38,8%), la baja demanda (15,7%), la volatilidad de la tasa de cambio (15,7%), el costo de energía (14,9%) y el costo de materias primas (13,4%). Si bien el 2016 se presenta bajo un escenario preocupante, algunos de los empresarios consideran que ciertos factores mencionados como perjudiciales, como la volatilidad en la tasa de cambio, en realidad serán beneficiosos. Así, los cinco (5) factores que favorecerán el desempeño en el 2016, según la EOIC, en porcentaje de empresas encuestadas son: mayor demanda / consumo (22,5%), tasa de cambio devaluada (18,6%), mayor productividad (15,5%), aumento de exportaciones (15,5%) y desarrollo / diversificación de productos (13,2%). Así mismo, en cuanto a las expectativas para el 2016, 44,1% de los encuestados consideran que la situación de su empresa será mejor a la de 2015, frente a un 48,5% quienes piensan que será igual y un 7,4% restante que tiene una posición más negativa. Los sectores más positivos para el 2016 son la confección de prendas de vestir, los productos minerales no metálicos y las sustancias y productos químicos básicos. Gráfico 10. Expectativas situación general de las empresas (%) de acuerdo a

subsectores de la Industria 2016.

Fuente: Encuesta de Opinión Industrial Conjunta.

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Los fondos de capital privado como motor de la industria Colombiana Según el estudio “Navegando la economía colombiana: evolución y análisis de la industria de fondos de capital privado”5 para 2015 existía un número de cuarenta y tres (43) firmas gestoras con inversión en el país, de las cuales el 26% representan fondos con enfoque multisectorial. Vale la pena aclarar, que este enfoque descarta sectores como: inmobiliario, infraestructura, logística y transporte, recursos naturales, tecnología, servicios financieros y agro negocios. De esta manera, las firmas gestoras con orientación multisectorial son las interesadas en invertir en activos de la Industria como término general. Si bien las firmas multisectoriales ocupan el puesto número uno a nivel porcentual frente al resto de los sectores mencionados en el párrafo anterior, no son muchas las empresas de la industria que han recibido una inversión por parte de un fondo de capital privado. Sin embargo, la mayoría de las que han sido invertidas, han tenido un impacto y crecimiento significativo dentro de los subsectores respectivos revelándose como casos de éxitos dentro de la industria. Las empresas con más visibilidad y éxito comercial durante los últimos años han sido Onda de Mar y Bogotá Beer Company, ambas incluidas dentro del portafolio de activos del gestor profesional Tribeca Asset Management. La primera es una marca Premium de vestidos de baño manufacturados en Colombia controlada en un 100% por la firma gestora desde el 2006. Para el 2014, Onda de Mar facturó 16 USD MM y durante el 2015 creció en ventas un 22% a nivel global, gracias a su expansión internacional, especialmente por su presencia el mercado mexicano y estadounidense. Hoy en día, los productos de Onda de Mar están presentes en más de cincuenta (50) países a través de tiendas propias, por departamento, franquicias, entre otras. Por otro lado, en 2013 Tribeca invirtió en Bogotá Beer Company, BBC, micro productora de cerveza artesanal y operadora de pubs, adquiriendo una participación del 40%. Posteriormente, la compañía fue vendida completamente, en el primer trimestre del 2015, a AB InBev, empresa multinacional belga. En tan solo dos años de gestión Tribeca logró que BBC abriera catorce (14) pubs, creciera un 61% en ventas entre 2012 y 2014, y construyera una planta en la zona franca de Tocancipá (Cundinamarca), en la que se invirtieron treinta mil millones de pesos y la cual tiene capacidad para producir 60.000 hectolitros; dándole a la

5 Asociación Colombiana de Fondos de Capital Privado – ColCapital, EY (2015). estudio “Navegando la economía colombiana: evolución y

análisis de la industria de fondos de capital privado”. Bogotá.

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compañía un importante crecimiento y visibilidad dentro del mercado nacional e internacional de cerveza. Otros gestores profesionales que se han interesado por invertir en la industria son: Altra Investments, Valorar Futuro, Promotora y Teka, con inversiones en producción textil, química y alimenticia. De esta manera se destacan empresas como Proenfar, compañía del portafolio de Altra Investments y productora de envases plásticos, farmacéuticos y cosméticos; Laboratorios Higietex y Mejisulfatos, empresas que pertenecen a los sectores cuidado personal e insumos agroindustriales respectivamente, la primera dedicada a la producción y comercialización de productos de algodón para el cuidado personal y de la salud, y la segunda produce y comercializa productos de nutrición vegetal y correctivos de suelos para la agricultura, ambas de la invertidas por Valorar Futuro. En el portafolio de la misma firma gestora, está la empresa Ascender, la cual se centra en la elaboración y comercialización de salsas por medio de la marca “Aderezos”. Por otro lado, en un sector de impacto social, se ubican Ecoflora y Ecoflora Agro, empresas dedicadas a la innovación en la agro industria. Ecoflora desarrolla bioinsumos, aplicaciones y tecnologías de origen botánico, mientras que Ecoflora Agro se dedica a la producción de biopesticidas; ambas empresas dentro del portafolio de activos del gestor profesional Promotora de Proyectos. Otro caso a destacar es la inversión de Teka Capital en Color Siete, productor y comercializador de ropa y accesorio para hombre, mujer y niños, con tres marcas diferentes. Si bien no son muchas las empresas en el sector industrial que han recibido inversiones por parte fondos de capital privado en Colombia, lo cierto es que teniendo en cuenta que la coyuntura nacional y a las expectativas de crecimiento para el sector industrial en el 2016, las empresas industriales serán un foco de interés para los fondos de capital privado en este nuevo año. Innovación en la Industria Con el fin de contar con una industria que esté a la vanguardia de las necesidades globales y que sea capaz de atraer el interés del mercado internacional, se deben fomentar las industrias con un alto contenido tecnológico y con áreas fuertes de investigación e innovación, que puedan hacer que sus empresas se adapten a los cambios constantes en el sector. Este es un problema bastante álgido en Colombia si se tiene en cuenta el fuerte rezago del país en temas de innovación. Con base en el Índice de Competitividad

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expuesto por el Foro Económico Mundial, en términos de innovación el país ocupa el puesto número setenta y seis (76) entre ciento cuarenta (140) países evaluados.

Gráfico 11. Índice de innovación de la sociedad 2016.

Fuente: International Data Corporation. Los datos de la izquierda son para Colombia.

Según un estudio elaborado por el International Data Corporation, tan sólo el 51% de las personas en Colombia son innovadoras, comparado un 63% en Brasil y con un abrumador 88% en Estados Unidos. El QuISI, índice de innovación para la sociedad, reveló que sólo el 40% de la sociedad colombiana innova, por debajo de otros países de América Latina, y con un gran rezago respecto a los Benchmarks Mundiales, que en general obtuvieron un QuiSI mayor al 65%. Por el lado de las empresas, la situación es aún más compleja. En el país, tan sólo el 31% de las empresas productivas son consideradas como innovadoras, mientras que en Estados Unidos, Israel y China, se alcanza el 60%, 52% y 51%, respectivamente. Al centrarnos en las empresas Industriales la situación se agudiza. De las 8.835 empresas industriales inscritas en cámara de comercio a 2014, 6.788, más del 76% de ellas, no son innovadoras, trecientas treinta y ocho (338) son potencialmente innovadoras, 1.701 son innovadoras en el sentido amplio6 y tan

6 Aquellas que no habían obtenido ninguna innovación en el periodo de referencia pero que

reportan tener un proceso de avance de innovación en un proyecto determinado con el fin de obtener un producto o servicio nuevos en el mercado, nacional o internacional.

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sólo nueve (9) son innovadoras en sentido estricto7, es decir, aquellas empresas que en 2014 obtuvieron al menos un servicio o bien nuevo o significativamente mejorado en el mercado internacional. De las 6.788 empresas no innovadoras, ochocientas treinta y dos (832) pertenecen al subsector de elaboración de prendas de vestir, seguidas por las quinientas sesenta y cuatro (564) empresas no innovadoras del subsector de elaboración de otros productos alimenticios, dejando claro el rezago de estas dos actividades en términos de innovación y la poca investigación y desarrollo que se lleva a cabo al interior de dichas compañías. Por el contrario, la actividad más innovadora del sector industrial es la de elaboración de productos de plástico, la cual en 2014 registró ciento veintinueve (129) empresas innovadoras en el sentido amplio y dos (2) en el sentido estricto. La innovación del sector se ha potencializado especialmente por la fuerte competencia internacional que debe enfrentar. Gráfico 12. Obstáculos para innovar considerados altos según las empresas

potencialmente innovadoras.

Fuente: Elaboración propia con base en Datos de la EDIT del DANE. Con el fin de dar un diagnóstico del porqué las empresas no innovan o qué impide que lo hagan, se revisaron los obstáculos para innovar reportados por la empresas potencialmente innovadoras en 2014. De las 2.047 empresas potencialmente innovadoras, quinientas treinta y tres (533) de ellas consideran que la escasez de recursos es un obstáculo de alta

7 Aquellas empresas que en el periodo de referencia obtuvieron un servicio o bien nuevo o

significativamente mejorado en el mercado internacional.

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importancia para innovar, ya que la innovación generalmente necesita una fuerte inversión previa en investigación y desarrollo. Esto deja expuesto el poco conocimiento de los planes de fomento y apoyo a la innovación industrial impulsados por el gobierno Nacional y Colciencias. Adicionalmente, a cuatrocientas cuarenta y cuatro (444) empresas les preocupa de manera significativa la facilitad de imitación por parte de terceros, dejando en evidencia la poca confianza en los sistemas de protección a la propiedad intelectual en el país, y cuatrocientas diez y nueve (419) empresas se sienten inquietas acerca de la demanda de bienes innovadores, lo que demuestra una clara falencia en las investigaciones de mercado llevadas a cabo y en el papel de las universidades de colaborar con el tejido industrial del país. Problemas de logística La industria colombiana presenta serios problemas de logística los cuales afectan su desempeño y le restan competitividad en relación a los demás países del mundo, y especialmente de la región. El Banco Mundial mide el índice de desempeño logístico de los países, en el cual Colombia ocupa el puesto número noventa y siete (97), entre ciento sesenta y seis (166) países evaluados, perdiendo más de treinta (30) puestos con respecto a 2012 cuando el país se ubicó en el número sesenta y cuatro (64), lo cual denota una pérdida de competitividad a nivel logístico por parte del país en los últimos años.

Gráfico 13. Índice de desempeño logístico y sus componentes. Colombia 2014.

Fuente: Consejo Privado de Competitividad, Banco Mundial.

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Según este índice, los componentes en los que el país demuestra un peor desempeño son: la capacidad de los envíos de llegar a su destino a tiempo, ocupando el puesto número ciento once (111); la capacidad de seguimiento y localización de mercancías, con el puesto número ciento dieciocho (108); la calidad de la infraestructura (puertos, carreteras, TIC), puesto noventa y ocho (98), y la facilidad para contratar envíos a precios competitivos, puesto noventa y cinco (95). A estos problemas se le suma el poco uso del transporte intermodal en el país, el cual no llega ni al 2%. Mientras en Europa, donde los costos por logística son mucho menores, el transporte Intermodal se acerca al 60%, en Colombia su uso es casi nulo. La integración del transporte fluvial, férreo y terrestre, aprovechando sus ventajas comparativas, para transportar una mercancía, podría reducir significativamente los costos y disminuir los tiempos de transporte de las mercancías, mejorando el desempeño logístico del país en varios puntos. El reto aparece en que para poner en práctica este modelo son necesarios avances importantes en materia de infraestructura, ubicando el tema como uno de los pilares neurálgicos del Plan Maestro de Transporte que presentó el gobierno nacional en el Congreso de Infraestructura que se realizó en Cartagena hace algunos meses. De llevarse a acabo este plan de manera correcta, la disminución de obstáculos en términos logísticos podría ser substancial para la industria. Con esto, un aspecto relevante que afecta de manera significativa la competitividad logística del país, y que genera fuertes impactos negativos en el sector industrial, son los altos costos de exportar una mercancía desde Colombia.

Gráfico 14. Costos de exportar una mercancía 2013. USD$ por contenedor.

Fuente: Consejo Privado de Competitividad, Banco Mundial.

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Según el Banco Mundial, para 2013, Colombia contaba con uno de los costos de exportación más altos del mundo, los cuales rondaban los USD 2.500 dólares por contenedor, mientras que países como Perú, Panamá, Malasia y Corea del Sur, no superaban los USD 1.000 dólares. De los USD 2.500 dólares que se debían pagar por exportar, el costo del transporte terrestre representaba el 65%, lo cual deja expuesto la baja calidad en la infraestructura y los altos precios que se deben asumir por el traslado de una mercancía. Asimismo, cuando miramos los costos de exportación que tienen que ver con la eficiencia y el control vemos que el país presenta unos costos elevados. Mientras los costos de Panamá están alrededor de los USD 300, los de Colombia alcanzan los USD 800 por contenedor, ubicándose como uno de los países más costosos para exportar, solamente superado por Brasil.

Gráfico 15. Costos de exportar una mercancía 2013. USD$ por contenedor, según eficiencia y preparación de documentos.

Fuente: Consejo Privado de Competitividad, Banco Mundial. De los USD 800 que se deben pagar por exportar, la mayor parte, USD 350, corresponden a gastos por eficiencia y control de aduanas, mientras que USD 300 se destinan para preparar documentos, generando ineficiencias en largos y costoso procesos, especialmente para las pequeñas empresas.

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Conclusiones y recomendaciones Tras varios periodos difíciles para el sector industrial colombiano, en los últimos meses del 2015, la industria registró una leve mejoría en sus resultados, gracias a la devaluación del peso colombiano, entre otros factores. Teniendo en cuenta que se espera que la tenencia al alza en el precio del dólar se mantenga en 2016, el sector industrial debe aprovechar este factor para aumentar sus exportaciones y trasladar la demanda interna de bienes importados hacia bienes nacionales. Para lo anterior la industria nacional debe asegurarse de responder ante las necesidades del mercado actual, produciendo bienes con alta demanda y alto contenido innovador y tecnológico, que puedan competir en el mercado internacional. Asimismo, el sector debe sacar partido de los tratados de libre comercio, aprovechando la recuperación de Estados Unidos, principal socio comercial del país, y el aumento en la tasa de cambio que hace a Colombia más atractivo en términos de intercambio. De la misma manera, las empresas colombianas deben aprovechar estos tratados para comprar maquinaria y bienes de capital, que les permitan tener una industria más dinámica y producir a un menor costo, de manera que produzcan bienes con un proceso productivo diversificando su cadena exportadora, siendo más atractivos en el mercado global. Con fin de fortalecer la innovación en la industria el Gobierno Nacional, debe fortalecer el sistema de patentes y protección a la propiedad intelectual, ya que varias empresas reportan como un gran obstáculo para innovar la facilidad de imitación de sus innovaciones por parte de terceros. Teniendo en cuenta que a la hora de innovar las empresas se preocupan de manera significativa por la demanda de sus innovaciones, es de vital importancia que se establezcan alianzas entre las universidades, las empresas industriales, el gobierno, y sus instituciones de fomento, con el fin de realizar estudios e investigaciones de mercado serias y profundas que soporten las decisiones de inversión, investigación, e innovación de estos actores. Asimismo, el Gobierno y las entidades encargadas, como Bancoldex, iNNpulsa y Colciencias, deben generar mayores incentivos para la innovación a los industriales, teniendo en cuenta que gran parte de ellos no innovan por la falta de recursos propios. Por otro lado, estas entidades deben promocionar y dar a

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conocer de manera masiva sus programas, ya que muchas veces a pesar de que los programas de fomento existen, pocos empresarios los conocen y los usan. Teniendo en cuenta el perfil agrícola del país, es de vital importancia el fomento al sector agroindustrial, el cual tienen un amplio potencial de desarrollo, aprovechando la alta demanda internacional y el crecimiento esperado del sector agrícola como respuesta al post conflicto del país. Del mismo modo, ante la actual dinámica de comercio exterior se deben reducir los costos en las exportaciones con respecto al sistema de puertos y aduanas, y en relación a la gestión documental, de manera que los industriales tengan más facilidades para exportar sus productos. Adicionalmente, con el fin de promover el desarrollo tecnológico en el país, es clave fomentar la formación de Clústeres de innovación y aglomeraciones tecnológicas entre sectores, de forma tal que los adelantos y las investigaciones llevadas a cabo, puedan ser aprovechados por varios sectores de la economía. Así mismo, es importante utilizar las compras estatales como herramienta para promover el desarrollo de la industria nacional, convirtiéndola en el principal proveedor gubernamental. (Raúl Ávila, 2013). Dado el complejo panorama que atraviesa el mercado de los commodities a nivel mundial, se recomienda trasladar la inversión y esfuerzos hacia la producción fabril, de manera que se potencialice un sector con oportunidades, como lo es el sector industrial colombiano. Finalmente, para que las empresas puedan aprovechar de manera adecuada los adelantos, y demás oportunidades desarrollados al interior del sector, es importante que se trabaje en el desarrollo de capital humano, el cual debe estar debidamente capacitado para potencializar los recursos que la industria dispone.

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