FRMULASUSUAISPARAAANLISEDEINDICADORESCONTBEISPor Adriano Leal
Bruni ([email protected])INDICADORESDELIQUIDEZndices
principaisLiquidez geral ILG = (Ativo Circ + RLP)/(Passivo Circ +
ELP)Liquidez corrente ILC = Ativo Circulante/Passivo
CirculanteLiquidez seca ILS = (At Circ Estoque)/Passivo
CirculanteLiquidez imediata ILI = Disponibilidades/Passivo
Circulante
Outras frmulasCapital de giro CDG = Ativo Circulante - Passivo
CirculanteLiquidez seca modificado ILS = (At Circ
K.Estoque)/Passivo CirculanteRentabilidade dos ativos (em %) ROI =
(Lucros Lquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x
100Rentabilidade do PL (em %) ROE = (Lucros Lquidos) / (Patrimnio
Lquido) x 100
INDICADORESDEESTRUTURADECAPITALndices principaisEndividamento IE
= Capital Terceiros/(Capital de Terceiros + Patr.
Liquido)Participao do capital de terceiros IPCT = (Capital
Terceiros/Patr. Liquido)Alavancagem dos recursos prprios IARP =
Ativo / Patrimnio LquidoComposio do endividamento ICE = (Passivo
Circ./Capital Terceiros)Imobilizao do Patrimnio Lquido IIPL =
(Ativo Imobilizado/Patrimnio Lquido)Imobilizao dos Recursos No
Correntes IIRNC = (Ativo Imobilizado/(ELP + REF + Patrimnio
Lquido))
Outras frmulasGrau de alavancagem operacional GAO = (Variao % do
Lajir) / (Variao % das Vendas)Grau de alavancagem financeira GAF =
(Variao % do LL) / (Variao % do Lajir)Grau de alavancagem combinada
GAC = GAO x GAFRentabilidade dos ativos (em %) ROI = (Lucros
Lquidos) / (Investimentos ou Ativos Totais) x 100Rentabilidade do
PL (em %) ROE = (Lucros Lquidos) / (Patrimnio Lquido) x 100Custo
aparente das dvidas (em %) Ka = Juros / Dvidas x 100Custo efetivo
das dvidas Kd = Ka.(1-IR)
INDICADORESDELUCRATIVIDADEndices principaisMargem bruta (em %)
IMB = Lucro Bruto / Receita Lquida x100Margem operacional (em %)
IMO = LAJIR / Receita Lquida x100Margem lquida (em %) IML = Lucro
Lquido / Receita Lquida x100Margem lquida (em %) IML = Lucro Lquido
/ Receita Lquida x100Margem de Ebitda (em %) IME = EBITDA Vendas
Lquidas x100
Outras frmulasEbit Ebit = LajirEbitda Ebitda = Lajir + depreciao
+ amortizao
INDICADORESDEGIROSEPRAZOSndices principaisGiro dos ativos IGA =
Vendas Lquidas Ativo mdioGiro dos estoques IGE = Custo dos Produtos
Vendidos Estoque MdioPrazo mdio de estocagem em dias (ano civil)
PME em dias = (Estoque Mdio x 365) CPVGiro de clientes IGC = Vendas
Lquidas Clientes MdioPrazo mdio de recebimento em dias (ano civil)
PMR em dias = (Clientes Mdio x 365) Vendas lquidasGiro de
fornecedores IGF = Compras Fornecedores MdioPrazo mdio de pagamento
em dias (ano civil) PMP em dias = (Fornecedores Mdio x 365)
ComprasPosicionamento relativo IPR = Prazo Mdio de Recebimento
Prazo Mdio de PagamentoGiro de obrigaes fiscais IGOF = Impostos
Sobre Vendas Obrigaes Fiscais a Pagar MdioPrazo mdio de
recolhimento de OF em dias (ano civil) PMROF em dias = (OF a Pagar
Mdio x 365) OF sobre vendasCiclo operacional CO = PME + PMRCiclo
financeiro CF = (PME + PMR) - PMPCiclo econmico CE = PME
Outras frmulasAno comercial Considerar 360 dias (no lugar de 365
dias usados no ano civil)Compras estimadas Compras = Estoque final
+ CMV - Estoque inicial
INDICADORESDERENTABILIDADEndices principaisRentabilidade dos
investimentos ou ativos (ROI ou ROA) ROI = (Lucro Lquido Ativo
Total) x 100
ROI = IML x IGA
Rentabilidade do PL (ROE) ROE = (Lucro Lquido Patrimnio Lquido)
x 100ROE = ROI x IARP = IML x IGA x IARP
Outras frmulasEquity Equity = PL
INDICADORESDINMICOSATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTEACO
PCO.Clientes .Fornecedores.Estoques .Impostos CPACF
PCF.Disponibilidades .Emprstimos CP.Outros AC .Outros PC
Capital de giro ou circulante lquido CDG = AC - PC CDG = IOG +
ST.Investimento operacional em giro ou NCG IOG = ACO - PCO.Saldo de
tesouraria ST = ACF - PCF
CDG = AC - PC = = =
IOG = ACO - PCO+ + +
ST = ACF - PCF
