Gestão Financeira e Tributária - aula 1

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GESTÃO FINANCEIRA TRIBUTÁRIA

GESTÃO FINANCEIRA TRIBUTÁRIA

Prof. Msc. Roberto Bohlen Seleme

E-mail:

[email protected]

Prof. Msc. Roberto Bohlen Seleme

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[email protected]

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CurrículoCurrículo

Graduação: Engenharia Elétrica- Universidade de Mogi das Cruzes - SP- 1986

Especialização - MBA Internacional - ênfase Finanças pelo ISPG /PR- 2000

Mestre em Administração pela UNICENP- 2005

Graduação: Engenharia Elétrica- Universidade de Mogi das Cruzes - SP- 1986

Especialização - MBA Internacional - ênfase Finanças pelo ISPG /PR- 2000

Mestre em Administração pela UNICENP- 2005

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COMPETÊNCIASCOMPETÊNCIAS

• Compreender o papel do administrator financeiro, das instituições financeiras e mercado de capitais;

• Compreender os conceitos básicos e a simbologia dos cálculos financeiros;

• Compreender as demonstrações financeiras básicas;

• Compreender o papel do administrator financeiro, das instituições financeiras e mercado de capitais;

• Compreender os conceitos básicos e a simbologia dos cálculos financeiros;


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• Compreender os conceitos de juros simples e compostos e as diferenças entre taxas de juros;


• Avaliar os principais índices financeiros;

• Analisar um fluxo de caixa;• Avaliar risco e retorno;

• Compreender os conceitos de juros simples e compostos e as diferenças entre taxas de juros;


• Avaliar os principais índices financeiros;

• Analisar um fluxo de caixa;• Avaliar risco e retorno;

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• Avaliar a importância da fiscalização interna em uma organização;

• Compreender os aspectos controláveis da administração tributária;

• Compreender o mercado de capitais e os diversos agentes financeiros;

• Compreender fusões, aquisições, alienação de investimento e falência.

• Avaliar a importância da fiscalização interna em uma organização;

• Compreender os aspectos controláveis da administração tributária;

• Compreender o mercado de capitais e os diversos agentes financeiros;

• Compreender fusões, aquisições, alienação de investimento e falência.

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INTRODUÇÃO INTRODUÇÃO

A Gestão Financeira de uma empresa até os anos 80 era apenas fazer controle de fluxo de entrada e saída de dinheiro da mesma.

A Gestão Financeira de uma empresa até os anos 80 era apenas fazer controle de fluxo de entrada e saída de dinheiro da mesma.

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INTRODUÇÃO INTRODUÇÃO

A partir dos anos 90 com avanço da globalização comercial e com o avanço da informática, tornando-a mais acessível, aumentou-se desta forma a competitividade, obrigando o gestor financeiro tornar-se mais informado tanto no mundo interior da empresa como também no mundo exterior.

A partir dos anos 90 com avanço da globalização comercial e com o avanço da informática, tornando-a mais acessível, aumentou-se desta forma a competitividade, obrigando o gestor financeiro tornar-se mais informado tanto no mundo interior da empresa como também no mundo exterior.

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1. Nas Empresas:1. Nas Empresas:

• Objetivo das Empresa = LUCRO

• Maximização de seu valor de mercado a longo prazo, assim estará aumentando a riqueza de seus proprietários.

• Objetivo das Empresa = LUCRO

• Maximização de seu valor de mercado a longo prazo, assim estará aumentando a riqueza de seus proprietários.

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• LUCRO SOCIAL – Resultado positivo de uma empresa pública ou ONG

• LUCRO COMERCIAL – Resultado positivo de uma empresa privada

• LUCRO SOCIAL – Resultado positivo de uma empresa pública ou ONG

• LUCRO COMERCIAL – Resultado positivo de uma empresa privada

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Um conceito geral é que a geração permanente de lucros e caixa contribui para que a empresa moderna cumpra suas funções sociais, por meio de geração de impostos, remuneração adequada dos empregados, investimentos em melhoria ambiental etc.

Um conceito geral é que a geração permanente de lucros e caixa contribui para que a empresa moderna cumpra suas funções sociais, por meio de geração de impostos, remuneração adequada dos empregados, investimentos em melhoria ambiental etc.

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2.1 Atividades de Operações ou Operacionais

Estas atividades tem a função para que os investimentos feitos pela empresa tenham andamento e finalização esperada.

2.1 Atividades de Operações ou Operacionais

Estas atividades tem a função para que os investimentos feitos pela empresa tenham andamento e finalização esperada.

2. ATIVIDADES EMPRESARIAIS

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• No primeiro momento as atividades são lançadas e contabilizadas no Ativo Circulante, após as diversas transformações torna-se receitas e despesas e até patrimônio.

• Ex: Matéria Prima (ativo circulante), Planejamento Estratégico, serviços jurídicos, publicidade e controles financeiros.

• No primeiro momento as atividades são lançadas e contabilizadas no Ativo Circulante, após as diversas transformações torna-se receitas e despesas e até patrimônio.

• Ex: Matéria Prima (ativo circulante), Planejamento Estratégico, serviços jurídicos, publicidade e controles financeiros.

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2.2 Atividades de Investimentos

Está voltada às atividades que refletirão nas decisões de aplicações dos recursos de caráter temporário e permanente para realização do empreendimento.

2.2 Atividades de Investimentos

Está voltada às atividades que refletirão nas decisões de aplicações dos recursos de caráter temporário e permanente para realização do empreendimento.

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Contabilmente é lançado em Investimentos Temporários e em Ativo Permanente.

Ex: Compras de equipamentos, integralização de capital, aplicações financeiras de curto e longo prazo.

Contabilmente é lançado em Investimentos Temporários e em Ativo Permanente.

Ex: Compras de equipamentos, integralização de capital, aplicações financeiras de curto e longo prazo.

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2.3 Atividades de Financiamentos

Refletem os efeitos das decisões tomadas sobre forma de financiamentos das atividades de operações e de investimentos.

Ex: Captação de empréstimos báncarios, emissão de debêntures

2.3 Atividades de Financiamentos

Refletem os efeitos das decisões tomadas sobre forma de financiamentos das atividades de operações e de investimentos.

Ex: Captação de empréstimos báncarios, emissão de debêntures

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O QUE É UM GESTOR?O QUE É UM GESTOR?

Gestor é um cara que tem como

objetivo fazer com que sua

organização seja a melhor do

mercado em que atua.

Gestor é um cara que tem como

objetivo fazer com que sua

organização seja a melhor do

mercado em que atua.

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COMO ELE FAZ ISTO?COMO ELE FAZ ISTO?

Implementando processos onde

o grau de riscos estejam

computados e atenuados por

ferramentas e mecanismos

administrativos.

Implementando processos onde

o grau de riscos estejam

computados e atenuados por

ferramentas e mecanismos

administrativos.

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Dentre os mecanismos administrativos encontraremos

a figura do:

GESTOR FINANCEIRO

(ADMINISTRADOR FINANCEIRO)

Dentre os mecanismos administrativos encontraremos

a figura do:

GESTOR FINANCEIRO

(ADMINISTRADOR FINANCEIRO)

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3- O Administrador Financeiro

3- O Administrador Financeiro

Vice Presidente de Finanças; Diretor Financeiro; Controller; Gerente Financeiro;

Vice Presidente de Finanças; Diretor Financeiro; Controller; Gerente Financeiro;

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ADMINISTRADOR FINANCEIROADMINISTRADOR FINANCEIRO

3.1 Compete a ele a indicar a melhor forma de conduzir as atividades operacionais pré determinadas em uma empresa, sempre a atingir o seu objetivo maior que é o lucro.

3.1 Compete a ele a indicar a melhor forma de conduzir as atividades operacionais pré determinadas em uma empresa, sempre a atingir o seu objetivo maior que é o lucro.

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Funções Básicas:

a) Análise, planejamento e controle financeiro – ou seja, coordenar, monitorar e avaliar todas as atividades da empresa, através dos dados financeiros da mesma e assim determinar o montante necessário.

Funções Básicas:

a) Análise, planejamento e controle financeiro – ou seja, coordenar, monitorar e avaliar todas as atividades da empresa, através dos dados financeiros da mesma e assim determinar o montante necessário.

ADMINISTRADOR FINANCEIROADMINISTRADOR FINANCEIRO

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ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRAADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA

Funções Básicas:

Assim os tomadores de decisão de marketing devem levar em conta como suas ações afetam (ou são afetadas) por fatores como disponibilidade de recursos, política de estoques e utilização da capacidade fabril.

Funções Básicas:

Assim os tomadores de decisão de marketing devem levar em conta como suas ações afetam (ou são afetadas) por fatores como disponibilidade de recursos, política de estoques e utilização da capacidade fabril.

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Funções Básicas:

b) Decisões de investimentos, determinar a destinação dos recursos para aplicações no seu ativo circulante ou corrente e não correntes (realizáveis a longo prazo e permanentes), sempre levando em consideração a proporcionalidade RISCO x RETORNO.

Funções Básicas:

b) Decisões de investimentos, determinar a destinação dos recursos para aplicações no seu ativo circulante ou corrente e não correntes (realizáveis a longo prazo e permanentes), sempre levando em consideração a proporcionalidade RISCO x RETORNO.


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Funções Básicas:

c)Decisões de Financiamentos, para captação de recursos a financiar os ativos correntes e não correntes sempre favorável a determinados financiamentos a curto e longo prazos e a sua estrutura de capital.

Funções Básicas:

c)Decisões de Financiamentos, para captação de recursos a financiar os ativos correntes e não correntes sempre favorável a determinados financiamentos a curto e longo prazos e a sua estrutura de capital.


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Funções Básicas:

Em suma, os administradores financeiros decidem que ativos suas empresas deve adquirir, como esses ativos devem ser financiados e como a empresa deve gerir seus recursos.

Funções Básicas:

Em suma, os administradores financeiros decidem que ativos suas empresas deve adquirir, como esses ativos devem ser financiados e como a empresa deve gerir seus recursos.


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Estrutura Organizacional da Área de Finanças

(Hoji, 2004)

Estrutura Organizacional da Área de Finanças

(Hoji, 2004)

A dm in is tração de ca ixa C réditos e con tas a receber

C ontas a pagar C âm b io

P lana jem en to finance iro

TE S O UR A R IA

C ontabilidade finance ira C ontabilidade gerencia l

O rçam en tos A dm in is tração de tribu tos

S istem as de in fo rm ação

C O N TR O LA D O R IAC O N TR O LLER

V ice P residen te F inance iro

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ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA

DE FINANÇAS

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA

DE FINANÇAS

Assim temos: Finanças Tesouraria Controladoria

Assim temos: Finanças Tesouraria Controladoria

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ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA ÁREA DE FINANÇAS


Finanças - Administrador financeiro que recebe a assessoria da tesouraria e controladoria.

Finanças - Administrador financeiro que recebe a assessoria da tesouraria e controladoria.

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Tesouraria - Tesoureiro, ou gerente financeiro, responsável pelo planejamento, controle e movimentação de recursos financeiros.

Tesouraria - Tesoureiro, ou gerente financeiro, responsável pelo planejamento, controle e movimentação de recursos financeiros.



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Controladoria – Controller

(contador) responsável pelo

planejamento, controle e análise

das operações e investimentos.

Controladoria – Controller

(contador) responsável pelo

planejamento, controle e análise

das operações e investimentos.



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CONCEITOS BÁSICOSCONCEITOS BÁSICOS

Personalidade Jurídica:

1) Pessoa física: é a pessoa natural, o ser humano, a criatura gerada pela mulher, que possuirá um nome próprio. (Ávila,2005);

Personalidade Jurídica:

1) Pessoa física: é a pessoa natural, o ser humano, a criatura gerada pela mulher, que possuirá um nome próprio. (Ávila,2005);

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2) Pessoas Jurídicas: é a entidade abstrata, pode ser constituída por uma pessoa física ou pode ser constituída por duas ou mais pessoas físicas e/ ou jurídicas, para explorar uma atividade caracterizada como comum. (Avila,2005)

2) Pessoas Jurídicas: é a entidade abstrata, pode ser constituída por uma pessoa física ou pode ser constituída por duas ou mais pessoas físicas e/ ou jurídicas, para explorar uma atividade caracterizada como comum. (Avila,2005)

CONCEITOS BÁSICOSCONCEITOS BÁSICOS

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