Índice · Comentário do Desempenho 13 Notas Explicativas 40 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 81 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos

Comentário do Desempenho 13

Notas Explicativas 40

Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 81

Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 86

DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 11

Demonstração do Valor Adicionado 12

Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 84

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 85

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 83

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 82

Pareceres e Declarações

Proventos em Dinheiro 2

DFs Individuais

Balanço Patrimonial Ativo 3

DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 10

Dados da Empresa

Composição do Capital 1

Demonstração do Fluxo de Caixa 9

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Resultado Abrangente 8

Balanço Patrimonial Passivo 5

Demonstração do Resultado 7

Índice

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO DAYCOVAL S.A. Versão : 1

Em Tesouraria

Total 204.123.780

Preferenciais 0

Ordinárias 0

Total 0

Preferenciais 43.253.988

Do Capital Integralizado

Ordinárias 160.869.792

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações(Unidades)

Trimestre Atual31/03/2017

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Reunião do Conselho de Administração

31/03/2017 Juros sobre Capital Próprio 17/04/2017 Ordinária 0,23390

Reunião do Conselho de Administração

31/03/2017 Juros sobre Capital Próprio 17/04/2017 Preferencial 0,23390

Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação(Reais / Ação)

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1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 2.318.279 2.304.806

1.02.01.01 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 39.822 47.705

1.02.01 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 39.822 47.705

1.02.02.03 Instrumentos Financeiros Derivativos 39.258 83.409

1.02.02.02 Vinculados a Operações Compromissadas 298.560 44.228

1.02.02.01 Carteira Própria 1.862.743 2.049.613

1.01.09.01 Bens não de Uso Próprio 98.300 103.277

1.01.09 Outros Valores e Bens 165.530 160.194

1.01.08.05 Prov. p/ Outros Créditos de Liq. Duvidosa -163.557 -158.030

1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 8.737.398 8.799.598

1.01.09.03 Despesas Antecipadas 78.465 70.155

1.01.09.02 Provisões para perdas com BNDU -11.235 -13.238

1.02.07.03 Prov. p/ Outros Créditos de Liq. Duvidosa -2.713 -7.636

1.02.07.02 Outros Créditos Diversos 1.929.284 1.811.641

1.02.07.01 Carteira de Câmbio 0 7.573

1.02.08.01 Despesas Antecipadas 129.767 160.192

1.02.08 Outros Valores e Bens 129.767 160.192

1.02.05.01 Operações de Crédito - Setor Público 17.514 21.664

1.02.05 Operações de Crédito 4.322.959 4.475.317

1.02.02.04 Vinculados à Prestação de Garantias 117.718 127.556

1.02.07 Outros Créditos 1.926.571 1.811.578

1.02.05.03 Prov. p/ Operações de Crédito de Liq. Duvidosa -256.243 -247.397

1.02.05.02 Operações de Crédito - Setor Privado 4.561.688 4.701.050

1.01.02.03 Aplicações em Moeda Estrangeiras 37.859 80.496

1.01.02.02 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 275.367 254.234

1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 109.904 89.523


1.01.03.01 Carteira Própria 103.201 80.573

1.01.02.01 Aplicações no Mercado Aberto 4.225.768 2.731.808

1 Ativo Total 22.409.368 21.762.982

1.01.08.04 Outros Créditos Diversos 1.794.596 2.615.596

1.01 Ativo Circulante 13.152.452 12.452.386

1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.538.994 3.066.538

1.01.01 Disponibilidades 111.139 135.303

1.01.04 Relações Interfinanceiras 145.879 150.979

1.01.08 Outros Créditos 2.344.789 2.981.385

1.01.06.03 Prov. p/ Créditos de Liq. Duvidosa -385.861 -333.800

1.01.08.01 Carteira de Câmbio 709.199 515.792

1.01.08.03 Negociação e Intermediação de Valores 986 4.113

1.01.08.02 Rendas a Receber 3.565 3.914

1.01.06.02 Operações de Crédito - Setor Privado 6.095.180 6.173.235

1.01.04.02 Créditos Vinculados - Depósitos no Banco Central 140.422 150.684

1.01.04.01 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 4.923 4

1.01.04.03 Correspondentes 534 291

1.01.06.01 Operações de Crédito - Setor Público 26.898 29.029

1.01.06 Operações de Crédito 5.736.217 5.868.464

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017

Exercício Anterior 31/12/2016

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1.03.01.02 Participações em Controladas 512.510 494.639

1.03.01.04 Outros Investimentos 446 446

1.03.02 Imobilizado de Uso 6.562 15.913

1.03.02.02 Outros Imobilizações de Uso 6.562 15.913

1.03.01 Investimentos 512.956 495.085

1.03 Ativo Permanente 519.518 510.998

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta



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2.02.01 Depósitos 1.934.074 1.816.112

2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 10.464.145 9.099.321

2.01.09.07 Outras Obrigações Diversas 232.126 302.478

2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 4.899.350 4.614.062

2.02.01.02 Depósitos a Prazo 1.928.661 1.802.382

2.02.01.01 Depósitos Interfinanceiras 5.413 13.730

2.01.09.03 Sociais e Estatutárias 59.816 59.734

2.01.09.02 Carteira de Câmbio 253.434 60.883

2.01.09.01 Cobrança e Arrec. de Tributos e Assemelhados 11.317 6.931


2.01.09.05 Negociação e Intermediação de Valores 990 1.299

2.01.09.04 Fiscais e Previdenciárias 90.391 261.961

2.02.07.02 FINAME 73.654 78.179

2.02.07.01 BNDES 150.018 122.733

2.02.07 Obrigações por Repasse do País 223.672 200.912

2.02.09.02 Fiscais e Previdenciárias 186.676 1.679.538

2.02.09 Outras Obrigações 2.255.517 2.168.791

2.02.03.03 Letras Financeiras 3.176.389 2.812.687

2.02.03.02 Letras de Crédito do Agronegócio 36.002 41.967

2.02.03.01 Letras de Crédito Imobiliário 93.055 89.854

2.02.06.01 Empréstimos no Exterior 1.151.532 299.444

2.02.06 Obrigações por Empréstimos 1.151.532 299.444

2.02.03.04 Obrigações por TVM no Exterior 1.593.904 1.669.554

2.01.01.04 Depósitos em Moeda Estrangeira 12.471 7.642

2.01.01.03 Depósitos a Prazo 2.488.437 2.551.795

2.01.02 Captações no Mercado Aberto 1.227.469 1.802.497

2.01.02.02 Carteira de Terceiros 929.198 1.758.291

2.01.02.01 Carteira Própria 298.271 44.206

2.01.01.02 Depósitos Interfinanceiros 277.831 339.946

2 Passivo Total 22.409.368 21.762.982

2.01.09 Outras Obrigações 666.719 727.402

2.01 Passivo Circulante 9.168.473 9.981.181

2.01.01.01 Depósitos à Vista 647.889 599.050

2.01.01 Depósitos 3.426.628 3.498.433

2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.677.592 2.654.647

2.01.06.01 Empréstimos no Exterior 954.818 1.104.246

2.01.06 Obrigações por Empréstimos 954.818 1.104.246

2.01.07 Obrigações por Repasse do País 152.961 128.346

2.01.07.02 FINAME 51.899 55.267

2.01.07.01 BNDES 101.062 73.079

2.01.05 Relações Interdependências 52.488 63.911

2.01.03.02 Letras de Crédito do Agronegócio 364.261 372.541

2.01.03.01 Letras de Crédito Imobiliário 475.197 452.769

2.01.03.03 Letras Financeiras 1.818.240 1.798.481

2.01.04 Relações Interfinanceiras 9.798 1.699

2.01.03.04 Obrigações por TVM no Exterior 19.894 30.856

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta



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2.05.04.01 Legal 145.373 145.373

2.05.04 Reservas de Lucro 778.596 778.596

2.05.01.01 Capital Social 1.892.143 1.892.143

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários -3.516 -13.301

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial -3.516 -13.301

2.05.04.02 Estatutária 633.223 633.223

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados 74.574 0


2.05.01 Capital Social Realizado 1.892.143 1.892.143

2.02.09.04 Outras Obrigações Diversas 2.056.184 487.044

2.05 Patrimônio Líquido 2.741.797 2.657.438

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 34.953 25.042

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta



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3.06 Resultado Não Operacional 1.418 6.046

3.05 Resultado Operacional 185.963 125.944

3.06.02 Despesas -4.486 -5.472

3.06.01 Receitas 5.904 11.518

3.04.05 Outras Receitas Operacionais 187.701 396.233

3.04.04 Despesas Tributárias -27.019 -29.225

3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 15.016 2.892

3.04.06 Outras Despesas Operacionais -54.088 -116.270

3.10 Participações/Contribuições Estatutárias -15.455 -11.544

3.09 IR Diferido 8.735 68.539

3.13 Lucro/Prejuízo do Período 122.319 85.232

3.10.01 Participações -15.455 -11.544

3.08 Provisão para IR e Contribuição Social -58.342 -103.753

3.07 Resultado Antes Tributação/Participações 187.381 131.990

3.08.02 Provisão para Contribuição Social -26.300 -46.673

3.08.01 Provisão para o Imposto de Renda -32.042 -57.080

3.99 Lucro por Ação - (R$ / Ação) 0,59924 0,34913

3.01.03 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos -134.116 -290.020

3.01.04 Resultado de Operações de Câmbio 20.646 10.434

3.02 Despesas da Intermediação Financeira -572.986 -563.603

3.01.02 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 192.909 150.052

3.04.03 Outras Despesas Administrativas -115.278 -108.937

3.01 Receitas da Intermediação Financeira 788.082 580.368

3.01.01 Oprerações de Crédito 708.643 709.902

3.02.01 Operações de Captação no Mercado -400.757 -370.551

3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -29.133 109.179

3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 25.644 22.719

3.04.02 Despesas de Pessoal -61.109 -58.233

3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 215.096 16.765

3.02.02 Operações de Empréstimos e Repasses -21.794 -27.643

3.02.03 Operações de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros -16.798 -6.236

3.02.04 Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa -133.637 -159.173

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2017 à 31/03/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2016 à 31/03/2016

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4.03 Resultado Abrangente do Período 132.104 95.445

4.02.01 Ajuste de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda

9.032 10.084

4.02.02 Impostos Diferidos sobre Ajuste de Aval. Patrinonial- TVM disponível para Venda

753 129

4.02 Outros Resultados Abrangentes 9.785 10.213

4.01 Lucro Líquido do Período 122.319 85.232

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta


01/01/2017 à 31/03/2017


01/01/2016 à 31/03/2016

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6.01.02.10 Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses

-72.958 -125.701

6.01.02.09 Aumento (Redução) em Recursos de Aceites Cambiais e Emissão de Títulos

-39.229 30.124

6.01.02.12 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos -23.540 -26.126

6.01.02.11 Aumento (Redução) Outras Obrigações -94.580 -432.793

6.01.02.08 Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto 254.065 42.195

6.01.02.05 (Aumento) Redução em Outros Créditos 547.173 617.018

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 3.445.568 2.062.278

6.01.02.07 Aumento (Redução) em Depósitos 46.157 -148.199

6.01.02.06 (Aumento) Redução em Outros Valores e Bens 27.092 25.513

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes -14.589 -15.289

6.03.04 Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses

822.993 -188.809

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.189.316 2.878.443

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 2.256.252 -816.165

6.03.03 Aumento (Redução) em Recursos de Aceites Cambiais e Emissão de Títulos

347.461 -1.423.881

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 6.655 -179

6.01.02.13 Aumento (Redução) em Resultado de Exercícios Futuros 9.911 -8.358

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 1.170.454 -1.612.690

6.02.01 Aquisição de Imobilizado de Uso 6.655 -179

6.01.01.03 Impostos Diferidos -8.735 -68.539

6.01.01.02 Depreciações e Amortizações 494 1.502

6.01.01.05 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 133.033 128.308

6.01.01.04 Provisão para Riscos 84.354 182.160

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1.093.732 811.993

6.01.02.04 (Aumento) Redução em Operações de Créditos 151.572 298.760

6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 122.319 85.232

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 328.637 367.266

6.01.01.06 Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa 604 30.865

6.01.02.01 (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

-13.250 20.102

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 765.095 444.727

6.01.02.03 (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependencias

1.775 91.550

6.01.02.02 (Aumento) Redução em TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos

-29.093 60.642

6.01.01.08 Provisão para Avais e Fianças Concedidos -1.002 -5.424

6.01.01.07 Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens -2.003 765

6.01.01.10 Variação cambial sobre Caixa e Equivalentes de Caixa 14.589 15.289

6.01.01.09 Resultado de Equivalência Patrimonial -15.016 -2.892

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta


01/01/2017 à 31/03/2017


01/01/2016 à 31/03/2016

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5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0 -47.745 0 -47.745

5.05 Destinações 0 0 0 0 -47.745 0 -47.745

5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 0 0 0 9.785 9.785

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0 9.785 9.785

5.13 Saldo Final 1.892.143 0 0 778.596 74.574 -3.516 2.741.797

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 122.319 0 122.319

5.01 Saldo Inicial 1.892.143 0 0 778.596 0 -13.301 2.657.438

5.03 Saldo Ajustado 1.892.143 0 0 778.596 0 -13.301 2.657.438

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados

Ajustes de Avaliação Patrimonial

Total do Patrimônio Líquido

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5.05.02 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0 -51.267 0 -51.267

5.13 Saldo Final 1.892.143 696 0 932.037 34.079 -28.026 2.830.929

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0 10.213 10.213

5.09.01 Outorga de Opções de Compras de Opções 0 -114 0 0 114 0 0

5.09 Constituição/Realização Reservas Capital 0 -114 0 0 114 0 0

5.01 Saldo Inicial 1.892.143 810 0 932.037 0 -38.239 2.786.751

5.05 Destinações 0 0 0 0 -51.267 0 -51.267

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 85.232 0 85.232

5.03 Saldo Ajustado 1.892.143 810 0 932.037 0 -38.239 2.786.751

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/Prejuízos Acumulados

Ajustes de Avaliação Patrimonial

Total do Patrimônio Líquido

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7.09.01.01 Remuneração Direta 40.788 40.040

7.09.01.02 Benefícios 23.728 19.058

7.09.01.03 F.G.T.S. 1.996 1.825

7.09.01 Pessoal 66.512 60.923

7.07.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 15.016 2.892

7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir 310.516 250.384

7.09 Distribuição do Valor Adicionado 310.516 250.384

7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições 117.707 100.694

7.09.03.01 Aluguéis 3.978 3.535

7.09.04 Remuneração de Capitais Próprios 122.319 85.232

7.09.04.01 Juros sobre o Capital Próprio 47.745 51.267

7.09.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 3.978 3.535

7.09.02.01 Federais 114.997 98.274

7.09.02.02 Estaduais 349 519

7.09.02.03 Municipais 2.361 1.901

7.09.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 74.574 33.965

7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -133.637 -159.173

7.01.04 Outras 166.060 313.411

7.02 Despesas de Intermediação Financeira -439.349 -404.430

7.01.02 Prestação de Serviços 25.644 22.719

7.07 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 15.016 2.892

7.01 Receitas 846.149 757.325

7.01.01 Intermediação Financeira 788.082 580.368

7.05 Retenções -494 -1.502

7.05.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -494 -1.502

7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido 295.500 247.492

7.04 Valor Adicionado Bruto 295.994 248.994

7.03 Insumos Adquiridos de Terceiros -110.806 -103.901

7.03.01 Materiais, Energia e Outros -15.739 -16.877

7.03.02 Serviços de Terceiros -95.067 -87.024

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta


01/01/2017 à 31/03/2017


01/01/2016 à 31/03/2016

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Comentário do Desempenho

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Mensagem da Administração

Os dados de atividade da economia brasileira começaram a dar sinais que a recuperação se aproxima. Após oito trimestres consecutivos de queda, é bastante provável que a atividade econômica do primeiro trimestre deste ano tenha crescido marginalmente frente ao quarto trimestre do ano passado. Simultaneamente, segundo dados do Banco Central, continua havendo retração do estoque total de crédito na economia brasileira. Desta forma, os dados de crédito sugerem continuidade da desalavancagem do setor privado doméstico, a recuperação da atividade econômica, especialmente da demanda, tende a ser bastante gradual. O Banco Central, considerando a conjuntura atual com inflação corrente bastante benigna, provável recuperação gradual da atividade econômica e o avanço na equalização das questões fiscais, apesar das dificuldades intrínsecas ao processo político, tem reduzido a taxa SELIC em ritmo bastante significativo e sinalizado que a extensão total do ciclo depende dos mesmos fatores que levaram à sua intensificação. Neste sentido, a amplitude total da queda da taxa SELIC deverá ser expressiva. De modo geral, o cenário prospectivo tem se tornado mais positivo. Diferentemente de anos recentes, apesar da situação fiscal ainda sensível no curto prazo, 2017 e 2018 serão caracterizados por menores taxas de inflação e juros propiciando condições mais favoráveis ao crescimento econômico. Porém, enquanto o desemprego se mantiver elevado, a taxa de crescimento será sempre marginal. Encerramos o primeiro trimestre de 2017 com Lucro Líquido Recorrente de R$ 115,6 milhões, queda de 25,6% em relação ao 4T16 e aumento de 23,1% sobre o 1T16, ROAE Recorrente de 17,3% a.a. e NIM-AR de 11,4% a.a. Esse declínio foi motivado pela menor geração de receita da intermediação financeira, especialmente crédito e arrendamento mercantil, alinhado com aumento da despesa de provisão e a redução da carteira de crédito no 1T17. O saldo da Carteira de Crédito Ampliada encerrou o trimestre com R$ 13.423,7 milhões, decréscimo de 6,7% em relação ao 4T16 e crescimento de 2,2% se comparado aos últimos 12 meses. Quando analisamos somente a Carteira de Empresas observamos redução de 9,2% no trimestre e crescimento de 11,3% se comparado ao mesmo período do ano anterior, motivada pela baixa demanda de crédito durante o trimestre, principalmente no produto compra de direitos creditórios. A Carteira de Consignado teve uma queda de 2,4% e a Carteira de Veículos teve queda de 5,1% comparados ao 4T16. A Captação permanece alinhada à Carteira de Crédito em valores, moedas e prazos de vencimento. O montante ficou em R$ 15.263,5 milhões, aumento de 7,8% se comparado com o 4T16 e aumento de 11,9% na comparação com o 1T16. Em fevereiro de 2017 realizamos um empréstimo sindicalizado (A/B Loan) junto ao IFC e com participação de 11 instituições financeiras no montante de US$ 275,0 milhões e prazo alongado de cinco anos, como parte do Women Entrepreneurs Opportunity Facility (WEOF), programa de financiamento global dedicado à expansão do crédito a mulheres empreendedoras. Esse empréstimo visa expandir o acesso ao crédito a pequenas e médias empresas, incluindo empreendimentos de mulheres. O índice de vencidos há mais de 90 dias da Carteira de Crédito Ampliada, mostrou piora de 0,4 p.p. em comparação ao 4T16 bem

como o índice de vencidos há mais de 14 dias, apresentou piora de 0,8 p.p.. Analisamos essa piora como pontual, pois quando

comparados ao 1T16, esses índices apresentaram melhoras de 0,2 p.p. e 1,0 p.p., respectivamente, e permanecem em patamares

adequados.

O Saldo de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa sobre a Carteira E-H encerrou o ano com 88,6%. O Banco continua trabalhando para que esse indicador volte ao patamar de 100%. A carteira E-H encerrou o trimestre com saldo de R$ 932,5 milhões, piora de 14,0 % no trimestre. Quando analisamos os últimos 12 meses vemos uma melhora de 3,7%, se comparado ao 1T16. Permanecemos cautelosos em relação à recuperação da economia e vemos 2017 ainda com muitos desafios para o país. Apesar de uma esperada queda em nossos indicadores, como acontece a cada primeiro trimestre do ano, vamos continuar trabalhando com provisão adequada, diversificação da carteira e solidez nas garantias para que os próximos trimestres prossigam com a tendência de melhora verificada nos últimos trimestres de 2016.

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Rentabilidade

O Daycoval obteve Lucro Líquido de R$ 122,3 milhões no 1T17, redução de 24,4% em relação ao 4T16 e aumento de 43,5% sobre o 1T16, motivado pela menor geração de receita da intermediação financeira, especialmente crédito e arrendamento mercantil, alinhado com aumento da despesa provisão e a redução da carteira de crédito no 1T17. O Lucro Líquido Recorrente atingiu R$ 115,6 milhões no 1T17, redução de 25,6% ante o 4T16. No 1T17 houve principalmente o impacto positivo de marcação a mercado do hedge de captações externas no valor de R$ 12,7 milhões. Não efetuamos marcação a mercado nas captações externas que não são objeto de hedge accounting. Contudo, efetuamos no seu respectivo hedge, por esse motivo consideramos esta marcação a mercado como não recorrente.

ROAE e ROAA (R$ MM)ROAE e ROAA (R$ MM)ROAE e ROAA (R$ MM)ROAE e ROAA (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Lucro Líquido Recorrente (A1) 115,6 155,3 -25,6% 93,9 23,1%

Lucro Líquido (A) 122,3 161,8 -24,4% 85,2 43,5%

Patrimônio Líquido Médio (B) 2.675,0 2.617,6 2,2% 2.799,5 -4,4%

Ativos Médios (C) 21.814,1 21.091,1 3,4% 20.060,2 8,7%

Retorno s/ PL Médio Recorrente (ROAE) (% a.a.) (A1/B) 17,3% 23,7% -6,4 p.p 13,4% 3,9 p.p

Retorno s/ PL Médio (ROAE) (% a.a.) (A/B) 18,3% 24,7% -6,4 p.p 12,2% 6,1 p.p

Retorno s/ Ativos Médios Recorrente (ROAA) (% a.a.) (A1/C) 2,1% 2,9% -0,8 p.p 1,9% 0,2 p.p

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) (% a.a.) (A/C) 2,2% 3,1% -0,9 p.p 1,7% 0,5 p.p

Indicadores Recorrentes (R$ MM)Indicadores Recorrentes (R$ MM)Indicadores Recorrentes (R$ MM)Indicadores Recorrentes (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Lucro Líquido 122,3 161,8 -24,4% 85,2 43,5%

Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 12,7 6,7 n.a. 13,3 n.a.

Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (3,1) (0,6) n.a. (12,2) n.a.

Variação Cambial - Equivalência - Branch (2,9) 0,4 n.a. (9,8) n.a.

Luc ro Líquido Rec orrenteLuc ro Líquido Rec orrenteLuc ro Líquido Rec orrenteLuc ro Líquido Rec orrente 115,6 115 ,6 115 ,6 115 ,6 155 ,3 155 ,3 155 ,3 155 ,3 -25 ,6%-25 ,6%-25 ,6%-25 ,6% 93,9 93 ,9 93 ,9 93 ,9 23 ,1%23,1%23,1%23,1%

Patrimônio Líquido Médio 2.675,0 2.617,6 2,2% 2.799,5 -4,4%

Ativos Médios 21.814,1 21.091,1 3,4% 20.060,2 8,7%

ROAA Recorrente (%)ROAA Recorrente (%)ROAA Recorrente (%)ROAA Recorrente (%) 2 ,1%2,1%2,1%2,1% 2,9%2,9%2,9%2,9% -0 ,8 p.p-0 ,8 p.p-0 ,8 p.p-0 ,8 p.p 1 ,9%1,9%1,9%1,9% 0,2 p.p0 ,2 p.p0 ,2 p.p0 ,2 p.p

ROAE Rec orrente (%)ROAE Rec orrente (%)ROAE Rec orrente (%)ROAE Rec orrente (%) 17 ,3%17,3%17,3%17,3% 23,7%23,7%23,7%23,7% -6 ,4 p.p-6 ,4 p.p-6 ,4 p.p-6 ,4 p.p 13 ,4%13,4%13,4%13,4% 3,9 p.p3 ,9 p.p3 ,9 p.p3 ,9 p.p

Índice de Eficiência Recorrente (%) 34,7% 33,2% 1,5 p.p 31,5% 3,2 p.p

Lucro Líquido Recorrente de R$ 115,6 milhões e ROAE recorrente de 17,3% a.a.

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Lucro Líquido Recorrente e Lucro Líquido / ROAE Recorrente e ROAE / ROAA Recorrente e ROAA

85,269,2

90,6

161,8

122,3

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Lucro Líquido - (R$ MM)

93,9 87,8 85,8

155,3

115,6

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Lucro Líquido Recorrente - (R$ MM)

13,4 12,3 12,5

23,7

17,3

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Recorrente - (% a.a.)

12,29,7

13,2

24,7

18,3

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Retorno sobre o PL Médio (ROAE) - (% a.a.)

1,71,4

1,8

3,1

2,2

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) - (% a.a.)

1,9 1,7 1,7

2,9

2,1

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) Recorrente -(% a.a.)

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Margem Financeira Recorrente (NIM-AR)

Para melhor comparabilidade, passamos a divulgar esse indicador, que considera a variação cambial sobre operações passivas e comércio exterior e receitas de compra de direitos creditórios. Desconsidera, ainda, dos Ativos Remuneráveis, o valor das operações compromissadas (recompras a liquidar) da carteira de terceiros registrada no passivo circulante do Banco, tendo em vista que esse valor, mesmo quando relevante na composição dos Ativos Remuneráveis, resulta em margem financeira praticamente nula em relação ao volume transacionado.

A Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) foi de 11,4% a.a. no 1T17, redução de 1,9 p.p. no trimestre.

A Margem Financeira Líquida (NIM) anualizada, ajustada pela provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD), variação cambial

sobre operações passivas e de comércio exterior e receita de compra de direitos creditórios encerrou o 1T17 com 11,0% a.a., redução

de 1,4 p.p. ante 4T16.

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) - (%) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (R$ MM) 508,3 550,8 -7,7% 528,9 -3,9%

Hedge MTM - Captações/Empréstimos no Exterior (R$ MM) 23,1 12,2 n.a. 24,1 n.a.

Hedge DI Futuro - Varejo (R$ MM) (5,6) (1,0) n.a. (22,1) n.a.

Resultado da Intermediaç ão Financ eira Ajustado Rec orrente (A) (R$ MM)Resultado da Intermediaç ão Financ eira Ajustado Rec orrente (A) (R$ MM)Resultado da Intermediaç ão Financ eira Ajustado Rec orrente (A) (R$ MM)Resultado da Intermediaç ão Financ eira Ajustado Rec orrente (A) (R$ MM) 490,8 490 ,8 490 ,8 490 ,8 539 ,6539,6539,6539,6 -9 ,0%-9 ,0%-9 ,0%-9 ,0% 526,9 526 ,9 526 ,9 526 ,9 -6 ,9%-6 ,9%-6 ,9%-6 ,9%

Ativos Remuneráveis Médios (R$ MM) 19.291,7 18.553,8 4,0% 18.525,8 4,1%

(-) Operações Compromissadas - recompras a liquidar - carteira de terceiros (R$ MM) (1.401,9) (1.527,3) n.a. (1.096,2) n.a.

Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM)Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM)Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM)Ativos remuneráveis médios (B) (R$ MM) 17.889 ,8 17.889 ,8 17.889 ,8 17.889 ,8 17 .026 ,5 17 .026 ,5 17 .026 ,5 17 .026 ,5 5 ,1%5,1%5,1%5,1% 17.429 ,6 17.429 ,6 17.429 ,6 17.429 ,6 2 ,6%2,6%2,6%2,6%

Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida Ajustada Recorrente (NIM-AR) (%a.a.) (A/B) 11 ,4%11,4%11,4%11,4% 13,3%13,3%13,3%13,3% -1 ,9 p.p-1 ,9 p.p-1 ,9 p.p-1 ,9 p.p 12 ,7%12,7%12,7%12,7% -1 ,3 p.p-1 ,3 p.p-1 ,3 p.p-1 ,3 p.p

Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM)Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM)Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM)Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 246,5 366,3 n.a. 38,6 n.a.

Variação Cambial(1) 66,6 (4,6) n.a. 269,2 n.a.

Receita de Compra de Direitos Creditórios (1) 60,5 68,1 -11,2% 57,1 6,0%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediação Financeira Ajustado 373,6 373,6 373,6 373,6 42 9,8 42 9,8 42 9,8 42 9,8 -13 ,1%-13,1%-13,1%-13,1% 364,9 364,9 364,9 364,9 2 ,4%2,4%2,4%2,4%

(-) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 134,7 121,0 11,3% 164,0 -17,9%

Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A)Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A)Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A)Resultado da Intermediação Financeira Ajustado (A) 508,3 508,3 508,3 508,3 55 0,8 55 0,8 55 0,8 55 0,8 -7 ,7%-7 ,7%-7 ,7%-7 ,7% 528,9 528,9 528,9 528,9 -3 ,9%-3 ,9%-3 ,9%-3 ,9%

Ativos Remuneráveis Médios (B)Ativos Remuneráveis Médios (B)Ativos Remuneráveis Médios (B)Ativos Remuneráveis Médios (B) 19 .291,7 19 .291,7 19 .291,7 19 .291,7 18 .55 3,8 18 .55 3,8 18 .55 3,8 18 .55 3,8 4 ,0%4,0%4,0%4,0% 18.525,8 18 .525,8 18 .525,8 18 .525,8 4 ,1%4,1%4,1%4,1%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.875,7 3.311,1 17,1% 3.383,0 14,6%

Titulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.567,9 2.321,4 10,6% 2.049,9 25,3%

Operações de Crédito (não inclui cessões e avais e fianças) 12.450,0 12.528,5 -0,6% 12.577,3 -1,0%

Carteira de Câmbio 398,1 392,8 1,3% 515,6 -22,8%

Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B)Margem Financeira Líquida (NIM) (% a.a.) (A/B) 11,0%11,0%11,0%11,0% 12 ,4%12 ,4%12 ,4%12 ,4% -1 ,4 p.p-1 ,4 p.p-1 ,4 p.p-1 ,4 p.p 11,9%11,9%11,9%11,9% -0 ,9 p.p-0 ,9 p.p-0 ,9 p.p-0 ,9 p.p

(1) Reclassificada de outras receitas/despesas operacionais.

Margem Financeira Recorrente (NIM-AR) de 11,4% a.a. no 1T17.

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Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) e a Margem Financeira Líquida

Distribuição

O Banco Daycoval está presente na maior parte do país através de 39 agências estabelecidas em 21 Estados, mais o Distrito Federal. O Daycoval conta ainda com uma agência nas Ilhas Cayman, que representa um instrumento essencial tanto para a captação de recursos quanto para a abertura de linhas comerciais e de relacionamento com bancos correspondentes.

No segmento destinado às pessoas físicas, o Daycoval trabalha com promotores terceirizados (principais distribuidores dos produtos

de varejo), além de contabilizar 39 lojas Daycred da promotora própria, a IFP-Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.

SP - ALPHAVILLE SP - SÃO JOSÉ DO RIO PRETO

RJ - RIO DE JANEIRO MT - LUCAS DO RIO VERDE

DF - BRASÍLIA

SP - BOM RETIRO SP - SOROCABA PA - BELÉM MT - CUIABÁ CE - FORTALEZA

SP - BRÁS SE- ARACAJU PB - JOÃO PESSOA MS - CAMPO GRANDE BA - SALVADOR

SP - CAMPINAS SC - BLUMENAU PE - RECIFE MG - BELO HORIZONTE AM - MANAUS

SP - FARIA LIMA SC - FLORIANÓPOLIS PI-TERESINA MG - UBERLÂNDIA AL - MACEIÓ

SP - GUARULHOS RS - PORTO ALEGRE PR - CASCAVEL MA -SÃO LUIS SP – ALPHAVILLE - Leasing

SP - RIBEIRÃO PRETO RS - CAXIAS DO SUL PR - CURITIBA GO - GOIÂNIA

SP - SÃO BERNARDO RN - NATAL PR - LONDRINA ES - VITÓRIA

147 pontos de atendimento:

39 agências

39 lojas Daycred/IFP

33 postos de câmbio

36 postos Daypag

39 Agências e a Matriz na Av. Paulista, São Paulo - SP

12,7 12,9 12,813,3

11,4

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Margem Financeira Líquida Ajustada e Recorrente (NIM-AR) (% a.a.)

11,9 11,6 12,012,4

11,0

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Margem Financeira Líquida (NIM) - (% a.a.)

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6

Daycred - IFP Promotora

No 1T17, a IFP - Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda., empresa do Grupo Daycoval, promotora voltada para o

fomento das operações com crédito consignado, respondeu por aproximadamente 17,6% da originação total e por 43,9% somente

das operações de INSS do Banco, sendo responsável pela maior produção dentre os Correspondentes no País. A IFP conta com 39

lojas em todo o país e 255 funcionários. Para melhorar sua produtividade, a IFP também presta serviços para outras instituições

financeiras.

Daytravel - Postos de Câmbio

No fechamento do 1T17 o Daycoval contava com 33 postos de câmbio. O Banco atua também por meio de parcerias com operadoras

e agências de turismo (47 correspondentes cambiais e 384 agências de turismo) com o objetivo de facilitar o acesso aos clientes,

oferecer maior flexibilidade para a realização de operações e proporcionar atendimento rápido e seguro.

Para ampliar essa disponibilidade, o número de pontos de atendimento deve crescer por meio do cadastramento de novos

correspondentes cambiais. Neste trimestre, o Daycoval Câmbio comercializou aproximadamente 103,1 mil operações com cartões

pré-pagos, espécie e remessas expressas em diferentes moedas que movimentaram R$ 268,9 milhões, aumento de 22% em relação

ao mesmo período de 2016.

Arrecadação Daypag

Presente em todo o Estado de São Paulo, as unidades Daypag foram criadas para financiar as arrecadações de guias, IPVA,

licenciamento, multas e seguro DPVAT a despachantes e autoescolas. Encerramos o período com 36 postos de atendimento que

contam com equipe especializada nesse segmento, proporcionando agilidade e eficiência.

Os postos Daypag arrecadaram 1.325 mil guias no 1T17, versus 1.589 mil guias no 4T16. Essa unidade de negócio faz parte da

estratégia do Banco de diversificar produtos e, para tanto, há a intenção de ampliar a rede de distribuição para melhor atender os

clientes.

Asset Management

A Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções

sofisticadas e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas

modalidades de fundos de investimentos e de produtos e serviços

diferenciados, como a administração de carteiras.

A Daycoval Asset encerrou o 1T17 com um total de recursos

administrados e/ou geridos da ordem de R$ 1.952,0 milhões.

Atualmente realiza a gestão de 44 fundos sendo: 3 Fundos de Renda

Fixa, 30 Fundos Multimercado, 1 Fundo de Ações, 1 FIDC, 3 Clube de

Investimentos, 1 Fundo Imobiliário, 3 Fundos de Participação e 2

Carteiras Administradas.

A receita bruta com a gestão de fundos de investimento foi de R$ 1,6

milhão no 1T17. A Asset dispõe de uma equipe especializada de 16

colaboradores, entre traders, gestores, back office e área comercial,

com profundo conhecimento de mercado.

Para mais informações acesse: www.bancodaycoval.com.br/asset

1.753 1.6961.974

1.7131.952

2013 2014 2015 2016 1T17

Asset Management - Patrimônio Administrado (R$MM)

PÁGINA: 18 de 86



7

Carteira de Crédito por Modalidade e Carteira de Crédito Ampliada

A carteira de crédito ampliada engloba a carteira de Avais e Fianças Concedidos, Compra de Direitos Creditórios e Leasing e

apresentou saldo de R$ 13.423,7 milhões ao final do 1T17, queda de 6,7% em relação ao 4T16 e aumento de 2,2% comparado ao

mesmo período do ano anterior.

Historicamente, o primeiro trimestre do ano apresenta queda na carteira de crédito de empresas devido a uma menor demanda

por crédito e pelo fato de 50% da carteira de empresas vencerem até 90 dias e, nesse trimestre não foi diferente, encerramos o

1T17 com saldo de R$ 7.837,6 milhões, redução de 9,2% e crescimento de 11,3% se comparado ao mesmo período do ano anterior.

No 1T17, verificamos um declínio na linha de compra de direitos creditórios se comparado ao 4T16 no valor de 37,3% encerrando o

1T17 com saldo de R$ 1.176,2 milhões, queda motivada, pela alta demanda sazonal para esse produto no 4T16, que teve uma alta

de 63% sobre o trimestre anterior. A modalidade de crédito para empresas, que nesse trimestre representa 58% da carteira total,

possui prazo muito curto, justificado pela reprecificação de aproximadamente 50% dela em 90 dias.

Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM)Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM)Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM)Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Crédito Empresas (1) 7.304,3 8.080,6 -9,6% 6.657,3 9,7%

Crédito Consignado 4.956,4 5.079,2 -2,4% 5.254,4 -5,7%

Crédito Veículos 560,9 590,8 -5,1% 735,6 -23,7%

CDC Lojista / Outros 68,8 86,7 -20,6% 96,1 -28,4%

Total Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de Crédito 12.890 ,4 12.890 ,4 12.890 ,4 12.890 ,4 13 .837 ,3 13 .837 ,3 13 .837 ,3 13 .837 ,3 -6 ,8%-6 ,8%-6 ,8%-6 ,8% 12.743,4 12.743,4 12.743,4 12.743,4 1 ,2%1,2%1,2%1,2%

(1) não inclui Avais e Fianças/Cessão de crédito

Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM)Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Capital de Giro 3.342,4 3.359,8 -0,5% 3.301,8 1,2%

Conta Garantida 1.220,4 1.266,8 -3,7% 1.219,8 0,0%

Compra de Direitos Creditórios 1.176,2 1.875,1 -37,3% 892,3 31,8%

Comércio Exterior 799,4 841,2 -5,0% 680,8 17,4%

BNDES 370,0 328,9 12,5% 236,4 56,5%

Leasing 395,9 408,8 -3,2% 326,2 21,4%

Avais e Fianças Concedidos 533,3 548,9 -2,8% 385,2 38,4%

Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas 7 .83 7,6 7 .83 7,6 7 .83 7,6 7 .83 7,6 8 .6 29 ,5 8 .6 29 ,5 8 .6 29 ,5 8 .6 29 ,5 -9 ,2 %-9,2 %-9,2 %-9,2 % 7 .0 42 ,5 7 .0 42 ,5 7 .0 42 ,5 7 .0 42 ,5 1 1,3 %1 1,3 %1 1,3 %1 1,3 %

Consignado 4.680,4 4.810,4 -2,7% 5.085,4 -8,0%

Cartão Consignado 276,0 268,8 2,7% 169,0 63,3%

Total Crédito ConsignadoTotal Crédito ConsignadoTotal Crédito ConsignadoTotal Crédito Consignado 4.95 6,4 4 .95 6,4 4 .95 6,4 4 .95 6,4 5 .0 79 ,2 5 .0 79 ,2 5 .0 79 ,2 5 .0 79 ,2 -2 ,4 %-2,4 %-2,4 %-2,4 % 5 .2 54 ,6 5 .2 54 ,6 5 .2 54 ,6 5 .2 54 ,6 -5 ,7 %-5,7 %-5,7 %-5,7 %

Veículos 560,9 590,8 -5,1% 735,6 -23,7%

Total Crédito Veíc ulosTotal Crédito Veíc ulosTotal Crédito Veíc ulosTotal Crédito Veíc ulos 56 0,9 56 0,9 56 0,9 56 0,9 5 90 ,8 5 90 ,8 5 90 ,8 5 90 ,8 -5 ,1 %-5,1 %-5,1 %-5,1 % 7 35 ,6 7 35 ,6 7 35 ,6 7 35 ,6 -2 3,7 %-2 3,7 %-2 3,7 %-2 3,7 %

CDC Lojista / Outros 60,9 73,4 -17,0% 69,6 -12,5%

Compra de Direitos Creditórios 7,9 13,3 -40,6% 26,5 -70,2%

Total Crédito Lojista/O utrosTotal Crédito Lojista/O utrosTotal Crédito Lojista/O utrosTotal Crédito Lojista/O utros 6 8,8 6 8,8 6 8,8 6 8,8 86 ,7 86 ,7 86 ,7 86 ,7 -2 0,6 %-2 0,6 %-2 0,6 %-2 0,6 % 96 ,1 96 ,1 96 ,1 96 ,1 -2 8,4 %-2 8,4 %-2 8,4 %-2 8,4 %

Total Carteira de Crédito Ampl iadaTotal Carteira de Crédito Ampl iadaTotal Carteira de Crédito Ampl iadaTotal Carteira de Crédito Ampl iada 1 3.42 3,7 1 3.42 3,7 1 3.42 3,7 1 3.42 3,7 14 .3 86 ,2 14 .3 86 ,2 14 .3 86 ,2 14 .3 86 ,2 -6 ,7 %-6,7 %-6,7 %-6,7 % 13 .1 28 ,8 13 .1 28 ,8 13 .1 28 ,8 13 .1 28 ,8 2 ,2 %2,2 %2,2 %2,2 %

Carteira de crédito ampliada de R$ 13,4 bilhões, crescimento de 2,2% nos últimos 12 meses

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8

Empresas

A Carteira de Empresas fechou o trimestre com R$7.837,6 redução de 9,2% ante o 4T16 e aumento de 11,3% ante o 1T16. A queda dessa carteira deve-se, principalmente, à fraca demanda por crédito observada, historicamente, no primeiro trimestre do ano, e também, à redução na linha de Compras de Direitos Creditórios. Vale lembrar que, no final de 2016, tivemos a compra da carteira de pequenas e médias empresas do Citi Brasil, o que contribuiu para a alta dessa modalidade.

13.129 13.390 13.42814.386

13.424

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Carteira de Crédito Ampliada (R$MM)

58%

37%

4%

1%

Distribuição da Carteira de Crédito Ampliada

Empresas Crédito ConsignadoCrédito Veículos CDC Lojista / Outros

Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM)Distribuição do Crédito Empresas (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Capital de Giro 3.342,4 3.359,8 -0,5% 3.301,8 1,2%

Conta Garantida 1.220,4 1.266,8 -3,7% 1.219,8 0,0%

Compra de Direitos Creditórios 1.176,2 1.875,1 -37,3% 892,3 31,8%

Comércio Exterior 799,4 841,2 -5,0% 680,8 17,4%

BNDES 370,0 328,9 12,5% 236,4 56,5%

Leasing 395,9 408,8 -3,2% 326,2 21,4%

Avais e Fianças Concedidos 533,3 548,9 -2,8% 385,2 38,4%

Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas Total Crédito Empresas 7 .837 ,6 7 .837 ,6 7 .837 ,6 7 .837 ,6 8 .6 29,5 8 .6 29,5 8 .6 29,5 8 .6 29,5 -9 ,2%-9 ,2%-9 ,2%-9 ,2% 7.0 42,5 7 .0 42,5 7 .0 42,5 7 .0 42,5 11,3%11,3%11,3%11,3%

42%

16%

15%

10%

7%5%

5%

Breakdown Crédito Empresas

Capital de Giro

Conta Garantida

Compra de Direitos Creditórios

Comércio Exterior

Avais e Fianças Concedidos

Leasing

BNDES

7.043 7.375 7.478

8.6307.838

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Portfolio Empresas - (R$ MM)

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9

Concentração Carteira de Crédito Ampliada – 100 maiores clientes

Em março de 2017, a carteira de 20 maiores clientes apresentou uma alteração de 20% nos clientes que compõem essa faixa em

relação ao 4T16, demonstrando a liquidez e a flexibilidade com o que o Banco gerencia os seus ativos.

Varejo

Consignado: O segmento encerrou o 1T17 com saldo de R$ 4.956,4 milhões, queda de 2,4% em relação ao 4T16 e de 5,7% em

comparação ao 1T16, demonstrando que a estratégia de reduzir o crescimento continua. A carteira de cartão consignado encerrou o trimestre com saldo de R$ 276,0 milhões, aumento de 2,7% em relação ao 4T16. Nas cessões de crédito realizadas pelo Banco observamos os critérios contábeis, dispostos na Resolução CMN nº 3.533/08, no que tange à classificação destas cessões na categoria de “Operações com retenção substancial de riscos e benefícios”. No 1T17 não realizamos operação de cessão de crédito com coobrigação. O valor contábil das cessões de crédito registrado na rubrica de “Operações de crédito”, em 31 de março de 2017, monta R$ 345,6 milhões com a respectiva obrigação assumida pela cessão reconhecida na rubrica de “Outras obrigações – Diversas – Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros. Importante mencionar que essa transação é considerada uma operação de captação, não gerando receita antecipada. O foco do crédito consignado continua sendo operar com os convênios nacionais mais sólidos como INSS e Governo Federal, que juntos representam 46,9% da carteira. No 1T17, o Daycoval contava com 1.136 mil contratos ativos, o que corresponde a um ticket médio de R$ 4,8 mil e plano médio de 53 meses.

Concentração do Crédito Concentração do Crédito Concentração do Crédito Concentração do Crédito mar-15mar-15mar-15mar-15 mar-16mar-16mar-16mar-16 mar-17mar-17mar-17mar-17

Maior cliente 1,4% 0,6% 0,7%0,7%0,7%0,7%

10 maiores clientes 5,8% 4,5% 4,3%4,3%4,3%4,3%




5.255 5.245 5.215 5.079 4.956

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Carteira de Consignado (R$ MM)

36,8%

29,8%

10,2%

10,1%

9,6%

2,0%1,1%

0,4%

0,1%

Distribuição Carteira de Consignado

INSS

Governos

Governos Federais/SIAPE

Prefeituras

Forças Armadas

Tribunais/Legislativo

Outros

Débito Em Conta

Privados

PÁGINA: 21 de 86



10

Originação Total do Consignado, Originação Líquida sem Refinanciamento e Originação de Refinanciamento

No 1T17, foram originados novos contratos com volume total de R$ 447,4 milhões, aumento de 5,2% em relação ao 4T16. Interessante mencionar que analisando apenas a linha governos, esse produto representa 29,8% do total de consignado, e apenas 18,2% da originação, queda de 4,3 p.p. ante o 4T16.

Nos gráficos abaixo consideramos a modalidade de crédito de Refinanciamento como uma nova operação de crédito. O cliente (funcionário público / aposentado do INSS) tem seu empréstimo primário quitado com o Banco e lhe é dado um novo empréstimo. Nesta modalidade a comissão paga ao correspondente bancário é inferior à tradicional. Esta estratégia foi adotada pelo Banco com foco maior na margem do produto.

539 554 514425 447

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Originação Carteira de Consignado (R$ MM)

318337 317

255 252

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Originação Líquida do Consignado (R$ MM)

221 217197

170195

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Originação de Refinanciamento (REFIN) - (R$ MM)

47,0%

18,3%

14,5%

9,2%

8,4%

0,9%0,9%

0,7%

0,2%

Distribuição Originação Carteira de Consignado

INSS

Governos

Forças Armadas

Governos Federais/Siape

Prefeituras


Outros

Débito Em Conta

Privados

37,7%

22,1%

18,8%

10,7%

7,3%

1% 1%

1%

0,2%

Distribuição da Originação Líquida

INSS

Governos

Forças Armadas

Prefeituras


Débito Em Conta


Outros

Privados

59,0%13,4%

11,8%

5,4%

8,9%

0,7% 0,7%

0,1%

0,0%

Originação de Refinanciamento (REFIN)

INSS

Governos


Prefeituras

Forças Armadas

Outros


Privados

Débito Em Conta

PÁGINA: 22 de 86



11

Veículos: A carteira de financiamento de veículos encerrou o 1T17 com saldo de R$ 560,9 milhões, 5,1% inferior ao 4T16 e no

comparativo com 1T16 a redução foi de 23,7%, demonstrando nossa preocupação com esse segmento por estar relacionado

diretamente ao nível de desemprego no país. Essa carteira representa 4,2% do total da carteira de crédito ampliada. Os veículos

leves permanecem com maior participação na carteira em relação aos veículos pesados, 75,2% no 1T17.

O volume de originação no 1T17 foi de R$ 52,9 milhões, contra R$ 45,1 milhões no 4T16, demonstrando uma tendência de melhora nesse segmento. A idade média dos veículos é de 12 anos, o ticket médio atualmente é de R$ 5,7 mil e o plano médio é de 41 meses.

CDC Lojista: Este produto contempla operações de crédito direto ao consumidor, por meio de parcerias com diversos lojistas, e

com maior concentração nos Estados de São Paulo e Rio de Janeiro. Encerramos o 1T17 com o saldo de R$ 68,8 milhões, redução

de 20,6% em comparação com 4T16.

75%

25%

Distribuição da Carteira de Veículos

Veículos Leves

Veículos Pesados

76%

24%

Distribuição da Originação Veículos

Veículos Leves

Veículos Pesados

736687 636 591 561

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Carteira de Veículos (R$ MM)

59

45 42 4553

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Originação de Financiamentos de Veículos(R$ MM)

PÁGINA: 23 de 86



12

Distribuição dos Ativos

Os ativos totais somaram R$ 22,4 bilhões, aumento de 2,9% em relação ao 4T16. As aplicações Interfinanceiras de Liquidez

encerraram o 1T17 com saldo de R$ 4,5 bilhões aumento de 48,6% motivado pelo empréstimo sindicalizado no montante de US$

275,0 milhões de dólares e pelo recuo da carteira de crédito de 6,7% no trimestre. As operações de crédito e de arrendamento

mercantil, principal ativo, totalizaram R$ 10,1 bilhões, representando 44,9% do total de ativos.

A linha de Outros Ativos que inclui compra de direitos creditórios, carteira de câmbio, entre outros créditos, registrou saldo de

R$ 5,2 bilhões, redução de 10,3% no trimestre, provocado principalmente pela queda nas operações de compra de direitos

creditórios.

Distribuição dos Ativos (R$ MM)Distribuição dos Ativos (R$ MM)Distribuição dos Ativos (R$ MM)Distribuição dos Ativos (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.522,3 3.042,7 48,6% 3.435,9 31,6%

Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 2.617,3 2.579,2 1,5% 2.054,2 27,4%

Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil 10.062,3 10.348,0 -2,8% 10.389,8 -3,2%

Outros Ativos 5.208,1 5.804,4 -10,3% 4.423,4 17,7%

Total de AtivosTotal de AtivosTotal de AtivosTotal de Ativos 22.410,0 22 .410,0 22 .410,0 22 .410,0 21 .774,3 21 .774,3 21 .774,3 21 .774,3 2 ,9%2,9%2,9%2,9% 20.303,3 20 .303,3 20 .303,3 20 .303,3 10 ,4%10,4%10,4%10,4%

44,9%

23,2%

20,2%

11,7%

Distribuição dos Ativos Totais

Operações de Crédito

Outros Ativos

Aplicações Interfinanceiras deLiquidez

Títulos e Valores Mobiliários eDerivativos

20.303 20.529 20.874 21.774 22.410

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Ativos Totais - (R$ MM)

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13

Liquidez

O saldo dos ativos líquidos atingiu o montante de R$ 5.935,5 milhões, aumento de 55,1% no trimestre.

Os principais eventos ocorridos ao longo dos últimos 12 meses fizeram com que houvesse uma flutuação nessa linha:

(i) No 1T16 o pagamento de US$ 300,0 milhões de dólares (R$ 1,26 bilhão) referente ao Euro Bond, com vencimento em janeiro de

2016; (ii) No 2T16, o vencimento de R$ 121,8 milhões referente a 3ª Emissão Pública de Letras Financeiras; e (iii) No 3T16 houve o

pagamento de R$ 328,2 milhões referente a OPA (total de 36.085.958 ações), o pagamento de tranches das operações sindicalizadas

dos órgãos multilaterais (IFC e IIC), no montante de R$ 504,5 milhões e o vencimento de R$ 132,4 milhões da 4ª emissão de Letras

Financeiras Públicas; (iv) No 4T16, a 5ª Emissão Pública de Letras Financeiras, no montante de R$ 400,0 milhões e a aquisição de

parte da carteira de médias e pequenas empresas do Citi Brasil. (V) No 1T17, realizamos o empréstimos sindicalizado (AB loan) no

montande de US$ 275,0 milhões de dólares.

O Banco Daycoval entende que uma gestão eficiente se caracteriza por manter posição de caixa elevado e seus prazos de ativos e

passivos casados. No 1T17 nosso caixa representava 86,4% dos depósitos totais + LCA e LCI e era suficiente para fazer frente a 109

dias de vencimentos do passivo, sem quaisquer recebimentos de ativo.

Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM)Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM)Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM)Distribuição dos Ativos Líquidos (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Disponibilidades 112,9 136,6 -17,3% 96,1 17,5%

Aplicaç ões Interfinanc eiras de LiquidezAplicaç ões Interfinanc eiras de LiquidezAplicaç ões Interfinanc eiras de LiquidezAplicaç ões Interfinanc eiras de Liquidez 3 .593,1 3 .593,1 3 .593,1 3 .593,1 1 .284,4 1 .284,4 1 .284,4 1 .284,4 179,7%179,7%179,7%179,7% 2.050,5 2 .050,5 2 .050,5 2 .050,5 75 ,2%75,2%75,2%75,2%

Aplicações no Mercado Aberto (líquido) 3.296,6 973,5 238,6% 1.774,7 85,8%

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 258,6 230,4 12,2% 83,3 210,4%

Aplicações em Moedas Estrangeiras 37,9 80,5 -52,9% 192,5 -80,3%

TVM (Carteira Própria - Disponível para Venda/Negociação) 2.093,4 2.255,8 -7,2% 1.579,4 32,5%

Relações Interfinanceiras (Líquido) 136,1 149,3 -8,8% 120,6 12,9%

Total de Ativos LíquidosTotal de Ativos LíquidosTotal de Ativos LíquidosTotal de Ativos Líquidos 5 .935,5 5 .935,5 5 .935,5 5 .935,5 3 .826,1 3 .826,1 3 .826,1 3 .826,1 55 ,1%55,1%55,1%55,1% 3.846,6 3 .846,6 3 .846,6 3 .846,6 54 ,3%54,3%54,3%54,3%

Caixa Livre de R$ 5,4 bilhões

3.2893.749 3.487

3.116

5.395

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Evolução do Caixa Livre - (R$ MM)

59,4%40,6%

Breakdown do Caixa

Operações de over (Selic)

Títulos públicos federais

PÁGINA: 25 de 86



14

Gestão de Ativos e Passivos

A continuidade na gestão de passivos se relaciona com a diversificação de carteira e prazos adequados com o perfil dos seus ativos.

No total, 61,7% da carteira de crédito terá vencimento nos próximos 12 meses e apenas 47,2% das operações de captação vencerão

neste mesmo período. O prazo médio das operações de crédito é atualmente de 305 dias e o prazo médio das operações de captação

se estende por 414 dias.

Gap positivo de 109 dias

Prazo Médio das Operações de

Crédito: 305 dias

Prazo Médio das Operações de

Captação: 414 dias

34,5%

27,2%

26,2%

8,7%

3,4%

Carteira de Crédito - Operações a Vencer (Março/17)

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos

De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

15,7%

31,5%50,0%

2,8% 0,02%

Captação - Operações a Vencer (Março/17)

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos

De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

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15

Desempenho Operacional

Captação

O total de captação atingiu R$ 15.263,5 milhões no 1T17, crescimento de 7,8% ante o 4T16, motivado pelo empréstimo sindicalizado A/B loan no montante de US$ 275 milhões de dólares para até 5 anos e pelo aumento na linha de Letras Financeiras. A linha de depósitos se mostrou estável. Não estamos observando pressão para aumento do custo de captação.

Captação (R$ MM)Captação (R$ MM)Captação (R$ MM)Captação (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Depósitos TotaisDepósitos TotaisDepósitos TotaisDepósitos Totais 5 .272 ,5 5 .272 ,5 5 .272 ,5 5 .272 ,5 5 .228 ,1 5 .228 ,1 5 .228 ,1 5 .228 ,1 0 ,8%0,8%0,8%0,8% 4.579,7 4 .579 ,7 4 .579 ,7 4 .579 ,7 15 ,1%15,1%15,1%15,1%

Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 657,0 606,3 8,4% 581,2 13,0%

Depósitos a Prazo 4.332,2 4.268,1 1,5% 3.631,2 19,3%

Depósitos Interfinanceiros 283,3 353,7 -19,9% 367,3 -22,9%

Letras de Crédito Imobi l iário - LCI Letras de Crédito Imobi l iário - LCI Letras de Crédito Imobi l iário - LCI Letras de Crédito Imobi l iário - LCI 568 ,3 568 ,3 568 ,3 568 ,3 542 ,6 542 ,6 542 ,6 542 ,6 4 ,7%4,7%4,7%4,7% 592 ,3 592 ,3 592 ,3 592 ,3 -4 ,1%-4 ,1%-4 ,1%-4 ,1%

Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA Letras de Crédito do Agronegóc io - LCA 400,3 400 ,3 400 ,3 400 ,3 414 ,5 414 ,5 414 ,5 414 ,5 -3 ,4%-3 ,4%-3 ,4%-3 ,4% 416,7 416 ,7 416 ,7 416 ,7 -3 ,9%-3 ,9%-3 ,9%-3 ,9%

Letras FinanceirasLetras FinanceirasLetras FinanceirasLetras Financeiras 4 .939 ,7 4 .939 ,7 4 .939 ,7 4 .939 ,7 4 .558 ,0 4 .558 ,0 4 .558 ,0 4 .558 ,0 8 ,4%8,4%8,4%8,4% 3.891,8 3 .891 ,8 3 .891 ,8 3 .891 ,8 26 ,9%26,9%26,9%26,9%

Pessoas Físicas 281,7 257,5 9,4% 192,1 46,6%

Pessoas Jurídicas 3.911,8 3.490,8 12,1% 3.134,5 24,8%

Pessoas Jurídicas - Oferta Pública 746,2 809,7 -7,8% 565,2 32,0%

Emissões ExternasEmissões ExternasEmissões ExternasEmissões Externas 1 .599 ,8 1 .599 ,8 1 .599 ,8 1 .599 ,8 1 .685 ,8 1 .685 ,8 1 .685 ,8 1 .685 ,8 -5 ,1%-5 ,1%-5 ,1%-5 ,1% 1.688,7 1 .688 ,7 1 .688 ,7 1 .688 ,7 -5 ,3%-5 ,3%-5 ,3%-5 ,3%

O brigações por Empréstimos e Repasses O brigações por Empréstimos e Repasses O brigações por Empréstimos e Repasses O brigações por Empréstimos e Repasses 2 .482 ,9 2 .482 ,9 2 .482 ,9 2 .482 ,9 1 .733 ,0 1 .733 ,0 1 .733 ,0 1 .733 ,0 43 ,3%43,3%43,3%43,3% 2.470,9 2 .470 ,9 2 .470 ,9 2 .470 ,9 0 ,5%0,5%0,5%0,5%

Empréstimos no Exterior 2.106,3 1.403,7 50,1% 2.232,5 -5,7%

Repasses do País - Instituições Oficiais 376,6 329,3 14,4% 238,4 58,0%

TotalTotalTotalTotal 15 .263 ,515.263,515.263,515.263,5 14.162,014.162,014.162,014.162,0 7 ,8%7,8%7,8%7,8% 13.640,1 13 .640 ,1 13 .640 ,1 13 .640 ,1 11 ,9%11,9%11,9%11,9%

Empréstimo Sindicalizado (AB Loan) no montante de US$ 275 milhões prazo entre 2 a 5 anos.

Carteira de Crédito por segmento Carteira de Crédito por segmento Carteira de Crédito por segmento Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a decorrerPrazo Médio a decorrerPrazo Médio a decorrerPrazo Médio a decorrer

(1 ) (1 ) (1 ) (1 )

diasdiasdiasdias

Crédito Empresas 182

Comércio Exterior 92

Consignado 462

Veículos 399

CDC Lojista / Outros 703

Leasing 398

BNDES 461

Total Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de CréditoTotal Carteira de Crédito 305305305305(1) A partir de 31 de março de 2017

Captação Captação Captação Captação Prazo Médio a decorrer Prazo Médio a decorrer Prazo Médio a decorrer Prazo Médio a decorrer (1 ) (1 ) (1 ) (1 )

diasdiasdiasdias

Depósitos a Prazo 188

Depósitos Interfinanceiros 150

Letras Financeiras 445

LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) 171

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) 227

Emissões Externas 684

Obrigações por Empréstimos e Repasses (2)

516

Leasing 278

BNDES 465

Total Captaç ãoTotal Captaç ãoTotal Captaç ãoTotal Captaç ão 414414414414(1) A partir de 31 de março de 2017

(2) Excluindo Avais e Fianças

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Neste trimestre, o Banco concluiu uma captação junto ao IFC, que mobilizou 11 bancos em empréstimo de US$ 275 milhões ao Banco Daycoval, para expandir o acesso ao crédito a pequenas e médias empresas, incluindo empreendimentos realizados por mulheres. O financiamento incluiu um empréstimo de cinco anos no valor de US$ 63,6 milhões com recursos próprios da IFC, além de um empréstimo sindicalizado de dois anos, composto por duas tranches: uma denominada em dólares, no valor de US$ 80 milhões, e outra denominada em euros, no valor de € 55,5 milhões. A operação incluirá também um empréstimo de cinco anos no valor de US$ 47,7 milhões, concedido por meio do IFC Managed Co-Lending Portfolio Program (programa de cofinanciamento de carteira administrado pela IFC). Do total de US$ 275 milhões, 25% no mínimo, serão investidos em PMEs de mulheres. Os recursos remanescentes serão direcionados ao financiamento das operações do Daycoval de empréstimos para PMEs em todo o país. Essa transação é demonstrada na linha de Empréstimos no Exterior que atingiu R$ 2.106,3 milhões, aumento de 50,1% se comparado com o 4T16. Os depósitos totais, incluindo LCI (letras de crédito imobiliário) e LCA (letras de crédito do agronegócio), representam 40,9% do total da captação, com saldo de R$ 6.241,1 milhões, estável em relação ao 4T16. Os depósitos a prazo encerraram o 1T17 com R$ 4.332,2 milhões, crescimento de 1,5% em comparação com o último trimestre. A captação de Letras Financeiras atingiu saldo de R$ 4.939,7 milhões, aumento de 8,4% no trimestre e de 26,9% no ano, devido a

maior procura desse produto.

As captações estão compatíveis com a estrutura de capital do Banco, o que permite manter o prazo das operações de crédito e o

saldo de ativos e passivos alinhados. Trabalhamos para aumentar a base de clientes/investidores e encerramos o 1T17 com mais de 10.330 clientes ativos na carteira.

18% 16% 13% 12% 16%

12% 12% 12% 12% 11%

29% 29% 29% 32%32%

41% 43% 46%44%

41%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Captação Total R$ (MM)

Obrig. por Empr. e Rep. Emissões Externas

Letras Financeiras Depósitos Totais + LCA +LCI

13.640 14.16215.264

13.43713.391

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17

Ratings

A classificação obtida pelo Banco Daycoval nos ratings comprova o baixo nível de risco e a solidez conquistada nas

operações. As informações apuradas pelas respectivas agências são amplamente consideradas pelo mercado financeiro,

mas não devem, para todos os efeitos, serem compreendidas como recomendação de investimento.

De acordo com os relatórios divulgados, os ratings refletem o entendimento das agências de que o Banco Daycoval

mantém um perfil conservador e uma trajetória consistente de resultados, bons indicadores de qualidade de ativos e

elevados índices de capitalização, com baixo grau de alavancagem, principalmente se comparado a seus pares sendo: i)

Ba2 em escala global pela Moody’s com perspectiva “Estável”; ii) BB pela Fitch Ratings com perspectiva “Negativa”; iii)

BB- pela Standard&Poor´s também com perspectiva “Negativa” e; iv) pela Riskbank - BRMP 1 – Baixo Risco para Médio

Prazo (até dois anos), muito seguro.

Para mais informações acesse:

https://www.daycoval.com.br/RI/Site/Pt/Pages/investidores/ratings.aspx

Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM)Segregação dos Depósitos/LCI e LCA (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Pessoas Jurídicas 2.312,5 2.192,2 5,5% 1.922,2 20,3%

Fundos de Investimento 1.270,8 1.281,9 -0,9% 1.179,8 7,7%

Instituições Financeiras + Depósitos Interfinanceiros 397,9 436,7 -8,9% 456,1 -12,8%

Pessoas Físicas 486,7 506,4 -3,9% 287,4 69,3%

Fundações 147,6 204,6 -27,9% 153,0 -3,5%

Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 657,0 606,3 8,4% 581,2 13,0%

Letras de Crédito Imobiliário - LCI 568,3 542,6 4,7% 592,3 -4,1%

Letras de Crédito do Agronegócio - LCA 400,3 414,5 -3,4% 416,7 -3,9%

Depósitos Totais/LCI e LCADepósitos Totais/LCI e LCADepósitos Totais/LCI e LCADepósitos Totais/LCI e LCA 6.241,1 6 .241,1 6 .241,1 6 .241,1 6 .185,2 6 .185,2 6 .185,2 6 .185,2 0 ,9%0,9%0,9%0,9% 5.588,7 5 .588,7 5 .588,7 5 .588,7 11 ,7%11,7%11,7%11,7%

Rating no nível do Soberano

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18

Qualidade da Carteira de Crédito

A qualidade da carteira continua elevada, com 91% das operações classificadas entre AA-C ao final do 1T17, de acordo com a Resolução 2.682 do CMN. Os saldos das operações de avais e fianças concedidos não estão contemplados nestas tabelas.

O saldo da carteira de crédito ao final de março de 2017 foi de R$ 12.890,4 milhões, com um saldo de PDD de R$ 826,6 milhões.

(1) Exclui Avais e Fianças

1T171T171T171T17 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão 1T171T171T171T17 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisãoAA - C 6.190,7 89,7% 72,3 AA - C 362,6 91,5% 3,2

D 82,9 1,2% 8,3 D 13,0 3,3% 1,3

E 75,0 1,1% 22,5 E 6,2 1,6% 1,9

F 88,8 1,3% 44,4 F 4,1 1,0% 2,0

G 181,4 2,6% 127,0 G 0,5 0,1% 0,3

H 289,6 4,1% 289,6 H 9,5 2,4% 9,5

SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 6 .9 0 8,46.9 0 8,46.9 0 8,46.9 0 8,4 1 0 0,0 %1 0 0,0 %1 0 0,0 %1 0 0,0 % 56 4,156 4,156 4,156 4,1 SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 3 95 ,93 95 ,93 95 ,93 95 ,9 10 0 ,0 %10 0 ,0 %10 0 ,0 %10 0 ,0 % 1 8 ,21 8 ,21 8 ,21 8 ,2

TotalTotalTotalTotal 6 .9 0 8,46.9 0 8,46.9 0 8,46.9 0 8,4 1 0 0,0 %1 0 0,0 %1 0 0,0 %1 0 0,0 % 56 4,156 4,156 4,156 4,1 TotalTotalTotalTotal 3 95 ,93 95 ,93 95 ,93 95 ,9 10 0 ,0 %10 0 ,0 %10 0 ,0 %10 0 ,0 % 1 8 ,21 8 ,21 8 ,21 8 ,2

8 ,2%8 ,2%8 ,2%8 ,2% 4,6 %4,6 %4,6 %4,6 %

1T171T171T171T17 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão 1T171T171T171T17 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão

AA - C 442,9 78,9% 6,6 AA - C 4.680,6 94,5% 27,2

D 45,8 8,2% 4,6 D 80,1 1,6% 8,0

E 18,7 3,3% 5,6 E 24,9 0,5% 7,4

F 9,6 1,7% 4,8 F 71,7 1,4% 35,9

G 8,2 1,5% 5,7 G 16,4 0,3% 11,5

H 35,7 6,4% 35,7 H 82,7 1,7% 82,7

SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 5 60 ,95 60 ,95 60 ,95 60 ,9 1 0 0,0 %1 0 0,0 %1 0 0,0 %1 0 0,0 % 6 3,06 3,06 3,06 3,0 SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 4 .9 56 ,44.9 56 ,44.9 56 ,44.9 56 ,4 10 0 ,0 %10 0 ,0 %10 0 ,0 %10 0 ,0 % 17 2 ,717 2 ,717 2 ,717 2 ,7

TotalTotalTotalTotal 5 60 ,95 60 ,95 60 ,95 60 ,9 1 0 0,0 %1 0 0,0 %1 0 0,0 %1 0 0,0 % 6 3,06 3,06 3,06 3,0 TotalTotalTotalTotal 4 .9 56 ,44.9 56 ,44.9 56 ,44.9 56 ,4 10 0 ,0 %10 0 ,0 %10 0 ,0 %10 0 ,0 % 17 2 ,717 2 ,717 2 ,717 2 ,7

11 ,2%11 ,2%11 ,2%11 ,2% 3,5 %3,5 %3,5 %3,5 %

Total da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ Carteira

Total da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ CarteiraTotal da Prov isão/ Carteira

Consignado (R$ MM)Consignado (R$ MM)Consignado (R$ MM)Consignado (R$ MM)Veículos (R$ MM)Veículos (R$ MM)Veículos (R$ MM)Veículos (R$ MM)

Crédito EmpresasCrédito EmpresasCrédito EmpresasCrédito Empresas(1)(1)(1)(1)

(R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) LEASING (R$ MM)LEASING (R$ MM)LEASING (R$ MM)LEASING (R$ MM)

Total da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ Carteira

Total de Provisão/Carteira de Crédito de 6,4% no trimestre

ProvisãoProvisãoProvisãoProvisão

RequeridaRequeridaRequeridaRequerida CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisãoAA 0,0% 0,1 0,0% -

A 0,5% 6.014,1 46,6% 30,1

B 1,0% 4.600,8 35,7% 46,0

C 3,0% 1.118,7 8,7% 33,5

D 10,0% 224,2 1,7% 22,4

E 30,0% 125,9 1,0% 37,8

F 50,0% 175,1 1,4% 87,6

G 70,0% 207,5 1,6% 145,2

H 100,0% 424,0 3,3% 424,0

1 2.89 0,41 2.89 0,41 2.89 0,41 2.89 0,4 1 00,0 %1 00,0 %1 00,0 %1 00,0 % 82 6,682 6,682 6,682 6,6

1 2.89 0,41 2.89 0,41 2.89 0,41 2.89 0,4 1 00,0 %1 00,0 %1 00,0 %1 00,0 % 82 6,682 6,682 6,682 6,6

6 ,4%6 ,4%6 ,4%6 ,4%Total P rovisão / Carteira Total P rovisão / Carteira Total P rovisão / Carteira Total P rovisão / Carteira

Banco Daycoval - R$ MMBanco Daycoval - R$ MMBanco Daycoval - R$ MMBanco Daycoval - R$ MMRatingRatingRatingRating

Carteira de Créd ito Carteira de Créd ito Carteira de Créd ito Carteira de Créd ito

Total Carteira Total Carteira Total Carteira Total Carteira

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19

A partir desse trimestre passamos a divulgar a qualidade da carteira do produto – Compra de Direitos Creditórios. Produto que nesse trimestre representa 15,0% da carteira de crédito para empresas.

8,7 8,9 8,7

6,6

8,2

2,6 2,7 2,83,3 3,5

10,511,2 11,4 11,6 11,2

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Evolução PDD/ Carteira de Crédito por Segmento (%)Evolução PDD/ Carteira de Crédito por Segmento (%)Evolução PDD/ Carteira de Crédito por Segmento (%)Evolução PDD/ Carteira de Crédito por Segmento (%)

Empresas Consignado Veículos

1T171T171T171T17 CarteiraCarteiraCarteiraCarteira %%%% ProvisãoProvisãoProvisãoProvisãoAA - C 1.152,4 96,7% 13,3

D 14,5 1,2% 1,4

E 2,9 0,2% 0,9

F 2,5 0,1% 1,3

G 2,8 0,2% 1,9

H 16,5 1,3% 16,5

SubtotalSubtotalSubtotalSubtotal 1 .191 ,61 .191 ,61 .191 ,61 .191 ,6 100,0%100,0%100,0%100,0% 35,335,335,335,3

TotalTotalTotalTotal 1 .191 ,61 .191 ,61 .191 ,61 .191 ,6 100,0%100,0%100,0%100,0% 35,335,335,335,3

3,0%3,0%3,0%3,0%

Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)Compra de Direitos Creditórios (R$ MM)

Total da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ CarteiraTotal da Provisão/ Carteira

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Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Outros Créditos (PDD) (1)

Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada Visão Geral Qualidade Carteira de Crédito Ampliada (1)(1)(1)(1) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Carteira de Crédito R$ (MM) 12.890,4 13.837,3 -6,8% 12.743,4 1,2%

Constituição de Provisão R$ (MM) 134,7 121,0 11,3% 163,9 -17,8%

Saldo P DD (R$ MM)Saldo P DD (R$ MM)Saldo P DD (R$ MM)Saldo P DD (R$ MM) 826 ,6 826 ,6 826 ,6 826 ,6 765 ,1 765 ,1 765 ,1 765 ,1 8 ,0 %8,0 %8,0 %8,0 % 802,1 802,1 802,1 802,1 3 ,1%3,1%3,1%3,1%

Saldo da carteira E-H R$ (MM) 932,5 817,7 14,0% 968,6 -3,7%

Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 303,6 222,0 36,8% 431,0 -29,6%



Constituição de Provisão/Carteira de Crédito (%) 1,0% 0,9% 0,1 p.p 1,3% -0,3 p.p

Saldo PDD/Carteira de Crédito (%) 6,4% 5,5% 0,9 p.p 6,3% 0,1 p.p

Saldo da Carteira E-H/Carteira de Crédito (%) 7,2% 5,9% 1,3 p.p 7,6% -0,4 p.p

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira de Crédito (%) 2,4% 1,6% 0,8 p.p 3,4% -1,0 p.p



Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 14 dias R$ (MM) 272,3% 344,6% -72,4 p.p 186,1% 86,2 p.p



Saldo PDD / Carteira E-H (%) 88,6% 93,6% -5,0 p.p 82,8% 5,8 p.p

Baixa para prejuízo R$ (MM) (73,2) (198,1) -63,0% (110,4) -33,7%

Créditos recuperados Empresas R$ (MM) 45,4 22,6 100,9% 27,8 63,3%

Créditos recuperados Varejo R$ (MM) 9,0 9,4 -4,3% 10,5 -14,3%(1) Não considera Cessão de Crédito e Avais e Fianças e inclui Operações de Leasing.

Recuperação de Créditos no montante de R$ 54,4 milhões no trimestre

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21

A constituição da provisão no 1T17 foi de R$ 134,7 milhões, 11,3% acima ao 4T16 e 17,8% inferior ao 1T16. Importante mencionar

que esse aumento no trimestre é motivado pela carteira de empresas. Ainda estamos bastante preocupados com a deterioração do

cenário econômico e continuamos trabalhando com as provisões em patamares elevados.

A linha de crédito para empresas, encerrou o 1T17 com uma despesa de provisão de R$ 84,2 milhões, aumento de 53,4% se

comparado ao 4T16 e redução de 17,8% se comparado ao mesmo período do ano anterior. Essa piora não está concentrada em

nenhum cliente e nem em algum setor da economia. Precificamos de maneira adequada os riscos de crédito, além de termos obtido

margem para compensar qualquer eventual expansão da inadimplência.

No segmento de consignado, a despesa de provisão atingiu R$ 36,0 milhões, redução de 26,8% no trimestre, e praticamente estável

em comparação com os últimos 12 meses.

Na carteira de veículos, a despesa de provisão do trimestre foi de R$ 12,0 milhões, 16,7% menor em comparação ao 4T16 e 42,0%

inferior ao 1T16, sinalizando a estabilidade da qualidade nesse segmento.

O saldo da carteira E-H encerrou o trimestre com R$ 932,5 milhões, piora de 14,0% em relação ao trimestre anterior. Quando

analisamos os últimos 12 meses, tivemos melhora de 3,7%, relacionando-se com crescimento de 1,2% na carteira de crédito. O

índice de provisão para devedores duvidosos dividido pela Carteira E-H, atingiu 88,6%. Entendemos que esse indicador deva voltar

aos patamares acima de 100% nos próximos trimestres.

PDD (R$ MM) PDD (R$ MM) PDD (R$ MM) PDD (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T1 64T1 64T1 64T1 6 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Saldo Inicial 765,1 842,2 -9,2% 748,6 2,2%

Constituiç ão de ProvisãoConstituiç ão de ProvisãoConstituiç ão de ProvisãoConstituiç ão de Provisão 134 ,7 134 ,7 134 ,7 134 ,7 121 ,0 121 ,0 121 ,0 121 ,0 11 ,3 %11,3 %11,3 %11,3 % 163,9 163,9 163,9 163,9 -1 7 ,8%-1 7,8%-1 7,8%-1 7,8%

Empresas (1) 84,2 54,9 53,4% 101,1 -16,7%

Consignado 36,0 49,2 -26,8% 36,6 -1,6%

Veículos 12,0 14,4 -16,7% 20,7 -42,0%

CDC Lojista + Outros 2,5 2,5 0,0% 5,5 -54,5%

Baixa como PrejuízoBaixa como PrejuízoBaixa como PrejuízoBaixa como Prejuízo (7 3,2)(7 3 ,2)(7 3 ,2)(7 3 ,2) (19 8,1)(19 8,1)(19 8,1)(19 8,1) -63 ,0 %-63,0 %-63,0 %-63,0 % (110,4)(110,4)(110,4)(110,4) -3 3 ,7%-3 3,7%-3 3,7%-3 3,7%

Empresas (22,8) (143,2) -84,1% (64,7) -64,8%

Varejo (50,4) (54,9) -8,2% (45,7) 10,3%

Saldo Final PDD (R$ MM)Saldo Final PDD (R$ MM)Saldo Final PDD (R$ MM)Saldo Final PDD (R$ MM) 82 6,682 6,682 6,682 6,6 76 5,176 5,176 5,176 5,1 8,0 %8,0 %8,0 %8,0 % 802,1802,1802,1802,1 3,1%3,1%3,1%3,1%

(1) Não considera Avais e Fianças

4,7%4,7%4,7%4,7% 4,1%4,1%4,1%4,1%3,4%3,4%3,4%3,4%

1,3%1,3%1,3%1,3%2,5%2,5%2,5%2,5%

1,2%1,1% 1,3%

1,5%1,6%

5,4%5,4%5,4%5,4% 5,6%5,6%5,6%5,6% 5,7%5,7%5,7%5,7%

5,8%5,8%5,8%5,8%5,8%5,8%5,8%5,8%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)

Créditos Vencidos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)

Créditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidos há mais de 14 diashá mais de 14 diashá mais de 14 diashá mais de 14 dias

1,7%1,7%1,7%1,7%

2,5%2,5%2,5%2,5%2,5%2,5%2,5%2,5%

0,5%0,5%0,5%0,5%1,2%1,2%1,2%1,2%

0,5%

0,6% 0,6%

0,7%

0,8%

2,4%2,4%2,4%2,4%

2,5%2,5%2,5%2,5% 2,5%2,5%2,5%2,5%

2,6%2,6%2,6%2,6%2,5%2,5%2,5%2,5%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Veiculos (%)

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)

Créditos Vencidos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)

Créditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidosCréditos vencidos há mais de 90 diashá mais de 90 diashá mais de 90 diashá mais de 90 dias

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22

Os índices de vencidos há mais de 14 dias, 60 dias e 90 dias mostraram deterioração no decorrer do 1T17. O índice de vencidos há

mais de 90 dias encerrou o 1T17 com 1,1%, 0,4 p.p. acima do 4T16 e melhora de 0,2 p.p. se comparado a 1T16.

Essa piora nos indicadores é motivada pelo segmento de crédito para empresas. O índice de vencidos há mais de 90 dias desse

segmento encerrou o 1T17 em 1,2%, sendo importante mencionar que esse indicador está em patamares adequados.

Durante o 1T17, o Banco renegociou operações de crédito de clientes inadimplentes no montante de R$ 59,8 milhões. O Daycoval

Leasing durante 1T17, renegociou R$ 1,53 milhão em operações de arrendamento mercantil. Vale destacar que os créditos

renegociados do Banco mantiveram a provisão (Rating) anteriormente constituída.

O montante baixado para prejuízo foi de R$ 73,2 milhões no 1T17. Continuam os esforços para a recuperação das operações

transferidas para prejuízo. No 1T17 as recuperações de crédito somaram R$ 54,4 milhões.

Créditos Vencidos Empresas Créditos Vencidos Empresas Créditos Vencidos Empresas Créditos Vencidos Empresas (1)(1)(1)(1)

(R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Créditos Vencidos há mais de 14 dias 181,9 102,9 76,8% 314,8 -42,2%



Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Empresas (%) 2 ,5%2,5%2,5%2,5% 1,3%1,3%1,3%1,3% 1,2 p.p1 ,2 p.p1 ,2 p.p1 ,2 p.p 5 ,0%5,0%5,0%5,0% -2 ,5 p.p-2 ,5 p.p-2 ,5 p.p-2 ,5 p.p

Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%)Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Empresas (%) 1 ,2%1,2%1,2%1,2% 0,5%0,5%0,5%0,5% 0,7 p.p0 ,7 p.p0 ,7 p.p0 ,7 p.p 1 ,8%1,8%1,8%1,8% -0 ,6 p.p-0 ,6 p.p-0 ,6 p.p-0 ,6 p.p

Saldo de PDD/Crédito Empresas (%)Saldo de PDD/Crédito Empresas (%)Saldo de PDD/Crédito Empresas (%)Saldo de PDD/Crédito Empresas (%) 8 ,2%8,2%8,2%8,2% 6,6%6,6%6,6%6,6% 1,6 p.p1 ,6 p.p1 ,6 p.p1 ,6 p.p 9 ,1%9,1%9,1%9,1% -0 ,9 p.p-0 ,9 p.p-0 ,9 p.p-0 ,9 p.p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%) 669,3%669,3%669,3%669,3% 1270,5%1270,5%1270,5%1270,5% -601,2 p.p-601,2 p.p-601,2 p.p-601,2 p.p 499,4%499,4%499,4%499,4% 169,9 p.p169,9 p.p169,9 p.p169,9 p.p

Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)Créditos Vencidos Consignado (R$ MM)Créditos Vencidos Consignado (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Créditos Vencidos há mais de 14 dias 81,0 75,3 7,6% 61,6 31,5%



Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%)Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Consignado(%) 1 ,6%1,6%1,6%1,6% 1,5%1,5%1,5%1,5% 0,1 p.p0 ,1 p.p0 ,1 p.p0 ,1 p.p 1 ,2%1,2%1,2%1,2% 0,5 p.p0 ,5 p.p0 ,5 p.p0 ,5 p.p

Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%)Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Consignado (%) 0 ,8%0,8%0,8%0,8% 0,7%0,7%0,7%0,7% 0,1 p.p0 ,1 p.p0 ,1 p.p0 ,1 p.p 0 ,5%0,5%0,5%0,5% 0,3 p.p0 ,3 p.p0 ,3 p.p0 ,3 p.p

Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%)Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%)Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%)Saldo de PDD/Carteira de Consignado (%) 3 ,5%3,5%3,5%3,5% 3,3%3,3%3,3%3,3% 0,2 p.p0 ,2 p.p0 ,2 p.p0 ,2 p.p 2 ,6%2,6%2,6%2,6% 0,9 p.p0 ,9 p.p0 ,9 p.p0 ,9 p.p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%) 425,4%425,4%425,4%425,4% 457,9%457,9%457,9%457,9% -32,5 p.p-32 ,5 p.p-32 ,5 p.p-32 ,5 p.p 538,2%538,2%538,2%538,2% -112,9 p.p-112,9 p.p-112,9 p.p-112,9 p.p

Créditos Vencidos Veículos (R$ MM)Créditos Vencidos Veículos (R$ MM)Créditos Vencidos Veículos (R$ MM)Créditos Vencidos Veículos (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Créditos Vencidos há mais de 14 dias 32,6 34,3 -5,0% 39,4 -17,3%



Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%)Créditos Venc idos há mais de 14 dias / Carteira Veículos (%) 5 ,8%5,8%5,8%5,8% 5,8%5,8%5,8%5,8% 0,0 p.p0 ,0 p.p0 ,0 p.p0 ,0 p.p 5 ,4%5,4%5,4%5,4% 0,4 p.p0 ,4 p.p0 ,4 p.p0 ,4 p.p

Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%)Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%)Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%)Créditos Venc idos há mais de 90 dias / Carteira Veículos (%) 2 ,5%2,5%2,5%2,5% 2,6%2,6%2,6%2,6% -0 ,1 p.p-0 ,1 p.p-0 ,1 p.p-0 ,1 p.p 2 ,4%2,4%2,4%2,4% 0,1 p.p0 ,1 p.p0 ,1 p.p0 ,1 p.p

Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%)Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%)Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%)Saldo de PDD/Carteira de Veículos (%) 11 ,2%11,2%11,2%11,2% 11,6%11,6%11,6%11,6% -0 ,4 p.p-0 ,4 p.p-0 ,4 p.p-0 ,4 p.p 10,5%10,5%10,5%10,5% 0,7 p.p0 ,7 p.p0 ,7 p.p0 ,7 p.p

Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%) 440,6%440,6%440,6%440,6% 438,5%438,5%438,5%438,5% 2,1 p.p2 ,1 p.p2 ,1 p.p2 ,1 p.p 432,6%432,6%432,6%432,6% 8,0 p.p8 ,0 p.p8 ,0 p.p8 ,0 p.p

Saldo Total PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo Total PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo Total PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%)Saldo Total PDD / Créditos Venc idos há mais de 90 dias (%) 562,7%562,7%562,7%562,7% 773,6%773,6%773,6%773,6% -210,9 p.p-210,9 p.p-210,9 p.p-210,9 p.p 477,4%477,4%477,4%477,4% 85,3 p.p85,3 p.p85,3 p.p85,3 p.p

(1) Não considera Cessão de Crédito e Avais e Fianças

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23

Desempenho Financeiro

No 1T17 as receitas de operações de crédito atingiram R$ 708,8 milhões, redução de 3,3% em relação ao 4T16.

A linha de operações de crédito para Empresas encerrou o 1T17 com receita de R$ 342,8 milhões, estável se comparado ao 4T16. A

linha de Consignado encerrou o trimestre com receita de R$ 316,9 milhões, 5,8% menor frente ao 4T16 e a linha de veículos teve o

resultado de R$ 46,6 milhões, redução de 8,4% no trimestre, motivada pelo declínio da carteira nos últimos trimestres.

O Resultado de Operações de Arrendamento Mercantil, encerrou o 1T17 com receita de R$ 75,9 milhões e despesa de R$ 52,7 milhões.

O Resultado Bruto da Intermediação Financeira encerrou o trimestre com saldo positivo de R$ 868,4 milhões. Excluindo-se o efeito do ajuste do MTM do hedge das emissões externas, considerando a reclassificação da variação cambial sobre operações passivas e receita com compra de direitos creditórios, o resultado bruto da intermediação financeira ajustado foi de R$ 373,6 milhões no 1T17, redução de 13,1% no trimestre. As despesas com operações de captação no mercado e de empréstimos e repasses foram de R$ 417,7 milhões no trimestre, 2,2% inferior ao 4T16. O resultado com derivativos foi de R$ 134,1 milhões negativo no 1T17 porque incluiu R$ 135,5 milhões de resultado negativo de

hedge. Excluindo estes efeitos, o resultado com derivativos foi de R$ 1,4 milhão no 1T17 versus R$ 4,3 milhões no 4T16.

Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM)Resultado Bruto da Intermediação Financeira (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Operações de CréditoOperações de CréditoOperações de CréditoOperações de Crédito 708,8 708,8 708,8 708,8 733,3 733,3 733,3 733,3 -3 ,3%-3 ,3%-3 ,3%-3 ,3% 710,1 710,1 710,1 710,1 -0 ,2%-0 ,2%-0 ,2%-0 ,2%

Empresas 342,8 342,3 0,1% 316,6 8,3%

Consignado 316,9 336,3 -5,8% 327,2 -3,1%

Veículos 46,6 50,9 -8,4% 60,3 -22,7%

CDC Lojista + Outros 2,5 3,8 -34,2% 6,0 -58,3%

Operações de Arrendamento Mercantil 75,9 91,8 -17,3% 65,2 16,4%

Resultado de Títulos e Valores Mobiliários 197,2 183,9 7,2% 155,6 26,7%

Resultado com Derivativos (1) (134,1) (62,0) n.a. (289,8) n.a.

Resultado de Operações de Câmbio 20,6 38,3 n.a. 10,4 n.a.

Receitas da Intermediação Financ eira (A)Receitas da Intermediação Financ eira (A)Receitas da Intermediação Financ eira (A)Receitas da Intermediação Financ eira (A) 868,4868,4868,4868,4 985,3985,3985,3985,3 -11 ,9%-11,9%-11,9%-11,9% 651,5651,5651,5651,5 33,3%33,3%33,3%33,3%

Despesas com Operações de Captação no Mercado (2) (395,9) (420,5) -5,9% (368,2) 7,5%

Despesas com Operações de Empréstimos e Repasses (3) (21,8) (6,5) n.a. (27,6) -21,0%

Operações de Arrendamento Mercantil (52,7) (51,0) 3,3% (46,9) 12,4%

Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (16,8) (20,0) -16,0% (6,2) n.a.

Provisão para Perdas com Créditos (PDD) (134,7) (121,0) 11,3% (164,0) -17,9%

Despesas da Intermediaç ão Financeira (B)Despesas da Intermediaç ão Financeira (B)Despesas da Intermediaç ão Financeira (B)Despesas da Intermediaç ão Financeira (B) (621,9)(621,9)(621,9)(621,9) (619,0)(619,0)(619,0)(619,0) 0 ,5%0,5%0,5%0,5% (612,9)(612,9)(612,9)(612,9) 1 ,5%1,5%1,5%1,5%

Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira (A-B)Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira (A-B)Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira (A-B)Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira (A-B) 246,5246,5246,5246,5 366,3366,3366,3366,3 -32 ,7%-32,7%-32,7%-32,7% 38,638,638,638,6 n.a.n.a.n.a.n.a.

Variação Cambial sobre Operações Passivas (4) 66,6 (4,6) n.a. 269,20 n.a.

Receita de Compra de Direitos Creditórios (4) 60,5 68,1 -11,2% 57,1 6,0%

Resultado Bruto da Intermediaç ão Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediaç ão Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediaç ão Financeira AjustadoResultado Bruto da Intermediaç ão Financeira Ajustado 373,6373,6373,6373,6 429,8429,8429,8429,8 -13 ,1%-13,1%-13,1%-13,1% 364,9364,9364,9364,9 2 ,4%2,4%2,4%2,4%

Ajuste MTM - Hedge 23,1 12,2 n.a. 24,1 n.a.

Result. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - HedgeResult. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - HedgeResult. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - HedgeResult. Bruto da Interm. Financeira Ajustado e após MTM - Hedge 350,5350,5350,5350,5 417,6417,6417,6417,6 -16 ,1%-16,1%-16,1%-16,1% 340,8340,8340,8340,8 2 ,8%2,8%2,8%2,8%

(1) Resultado com derivativos (Hedge) (135,5) (66,3) (286,8)

(2) Variação Cambial s/ Emissões no Exterior 0,0 (6,5) 0,0

(3) Variação Cambial s/ Empréstimos no exterior 0,0 9,3 0,0

(4) Reclassificada de Outras Receitas/ Despesas Operacionais 127,1 63,5 269,2

Receitas com operações de crédito atingiram R$ 708,8 milhões no 1T17

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24

Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas e Despesas de Comissões

Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) (1)(1)(1)(1) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

Despesas de Pessoal (67,5) (75,7) -10,8% (67,4) 0,1%

Despesas Administrativas (57,2) (56,9) 0,5% (56,1) 2,0%

Despesas Administrativas - Emissão Externa/LF 0,0 (1,0) n.a. - n.a.

Total de Despesas de Pessoal e AdministrativasTotal de Despesas de Pessoal e AdministrativasTotal de Despesas de Pessoal e AdministrativasTotal de Despesas de Pessoal e Administrativas (124,7)(124,7)(124,7)(124,7) (133,6)(133,6)(133,6)(133,6) ----6,7%6,7%6,7%6,7% (123,5)(123,5)(123,5)(123,5) 1,0%1,0%1,0%1,0%

Despesas de Comissões (total)Despesas de Comissões (total)Despesas de Comissões (total)Despesas de Comissões (total) (55,7)(55,7)(55,7)(55,7) (55,5)(55,5)(55,5)(55,5) 0,4%0,4%0,4%0,4% (51,9)(51,9)(51,9)(51,9) 7,3%7,3%7,3%7,3%

Consignado (46,3) (46,0) 0,7% (40,0) 15,8%

Veículos (5,7) (5,5) 3,6% (8,1) -29,6%

CDC Lojista + Outros (0,3) (0,7) -57,1% (0,9) -66,7%

Daytravel (3,4) (3,3) 3,0% (2,9) 17,2%

TotalTotalTotalTotal (180,4)(180,4)(180,4)(180,4) (189,1)(189,1)(189,1)(189,1) ----4,6%4,6%4,6%4,6% (175,4)(175,4)(175,4)(175,4) 2,9%2,9%2,9%2,9%

As despesas de pessoal e administrativas encerraram o 1T17 com valor de R$ 124,7 milhões, redução de 6,7% frente ao 4T16, motivado pelo constante esforço para redução de despesas. Analisando as despesas de pessoal, fechamos o trimestre com R$ 67,5 milhões, redução de 10,8% em comparação com o 4T16.

O Banco Daycoval consolidado encerrou o 1T17 com 1.503 funcionários. Atualmente, a equipe comercial do segmento Empresas é

formada por 25% do total dos funcionários. As despesas de comissões, demonstradas na tabela acima, totalizaram R$ 55,7 milhões,

estável em relação ao 4T16.

Índice de Eficiência Recorrente

No 1T17 o Índice de Eficiência Recorrente foi de 34,7%, 1,5 p.p. acima se comparado com o 4T16. Esse índice está em linha com a

nossa expectativa de Eficiência para o Banco.

Índice de Eficiência (R$ MM)Índice de Eficiência (R$ MM)Índice de Eficiência (R$ MM)Índice de Eficiência (R$ MM) 1T171T171T171T17 4T164T164T164T16 Var. %Var. %Var. %Var. % 1T161T161T161T16 Var. %Var. %Var. %Var. %

(+) Despesas de Pessoal + Administrativas + Comissões (180,4) (189,1) -4,6% (175,4) 2,9%

(+) Depreciação e Amortização 0,6 0,7 -14,3% 1,6 -62,5%

Total de despesas (A)Total de despesas (A)Total de despesas (A)Total de despesas (A) (179,8)(179,8)(179,8)(179,8) (188,4)(188,4)(188,4)(188,4) -4,6%-4,6%-4,6%-4,6% (173,8)(173,8)(173,8)(173,8) 3,5%3,5%3,5%3,5%

(+) Resultado da Intermediação Financeira (-) PDD 381,2 487,3 -21,8% 202,5 88,2%

(+) Receitas de Prestação de Serviços 27,7 27,4 1,1% 24,8 11,7%

(+) Receitas Compra de Direitos Creditórios 60,5 68,1 -11,2% 57,1 6,0%

(+) Variação Cambial 66,6 (4,6) n.a. 269,2 n.a

Total (B)Total (B)Total (B)Total (B) 536,0 536,0 536,0 536,0 578,2 578,2 578,2 578,2 -7,3%-7,3%-7,3%-7,3% 553,6 553,6 553,6 553,6 -3,2%-3,2%-3,2%-3,2%

Índice de Eficiência (A/B) (%) Índice de Eficiência (A/B) (%) Índice de Eficiência (A/B) (%) Índice de Eficiência (A/B) (%) 33,5%33,5%33,5%33,5% 32,6%32,6%32,6%32,6% 1,0 p.p1,0 p.p1,0 p.p1,0 p.p 31,4%31,4%31,4%31,4% 2,2 p.p2,2 p.p2,2 p.p2,2 p.p

PPR/PLR (15,9) (10,2) 55,9% (12,0) 32,5%

Índice de Eficiência considerando PPR/PLR (%) 36,5% 34,3% 2,3 p.p 33,6% 2,9 p.p

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25

Outras Receitas / Despesas Operacionais As Outras Receitas/Despesas Operacionais apresentaram resultado de R$ 130,7 milhões no 1T17, contra R$ 89,2 milhões no 4T16. Após excluídos os efeitos de variação cambial, esse resultado foi de R$ 67,2 milhões contra R$ 93,3 milhões no 4T16. A redução no período decorreu, principalmente, de menor receita com compra de direitos creditórios em função da queda nessa carteira no trimestre.

Programa de Participação nos Resultados (PPR) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR) As despesas relacionadas à provisão para pagamentos de PPR e PLR totalizaram R$ 15,9 milhões no 1T17.

Imposto de Renda e Contribuição Social As despesas com o Imposto de Renda e Contribuição Social totalizaram R$ 60,1 milhões no 1T17, versus R$ 92,8 milhões no 4T16.

Patrimônio Líquido e Alavancagem

Patrimônio Líquido

O Patrimônio Líquido (PL) totalizou R$ 2.741,8 milhões no 1T17, aumento

de 3,2% em comparação ao 4T16.

No primeiro trimestre de 2017, foi deliberado o pagamento de R$ 47,7

milhões de Juros sobre Capital Próprio (JCP).

Importante mencionar que o Banco possui em sua estrutura de capital

somente Nível I (“Tier I”).

Índice de Basileia de 17,1 % no 1T17

2.831 2.8552.538 2.657 2.742

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Patrimônio Líquido (R$ MM)

2.657,4

2.741,8 122,3

(47,7)

9,8

Dez/16 Lucro Líquido JCP e Dividendos Ajustes ao valor demercado - títulos

mobiliários e intrumentosfinanceiros derivativos

Mar/17

Mutação do Patrimônio Líquido (R$ MM)

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26

Índice de Basileia III

Os Acordos de Basileia preveem que os bancos mantenham um

percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em

suas operações. No Brasil, o Banco Central exige que os bancos instalados

no País observem o percentual mínimo de 9,875% dos ativos ponderados

pelo risco, calculados com base nas regras do Acordo da Basileia III, o que

confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às

oscilações das condições econômicas.

No 1T17 o Índice de Basileia III, calculado com base na abordagem

padronizada, atingiu 17,1%, aumento de 1,2 p.p. em relação ao 4T16,

devido à redução da carteira de crédito.

Carteira de Crédito / PL

A alavancagem do Banco encontra-se em seu ponto de inflexão e hoje

a carteira de crédito tende à manutenção dos seus níveis atuais,

ficando dependente de um cenário político-econômico favorável,

para uma potencial expansão da carteira.

Governança Corporativa

� Em 05/09/2016 o Banco deliberou em AGE a aprovação do resgate das 3.891.298 ações remanescentes referentes a menos

de 5% das ações em circulação.

� Em 15/09/2016 ocorreu o pagamento de R$ 9,18 por ação resgatada (totalizando R$ 35.724.814,02) correspondente ao preço pago no dia da liquidação do Leilão, ajustado pela Taxa Selic.

� Em 20/12/2016 foram canceladas 37.340.711 de ações preferenciais, correspondentes à totalidade das ações mantidas em tesouraria.

Composição Acionária após a finalização da Oferta Pública de Ações (OPA):

Acionista Ações ON Ações PN Capital Total

Controladores (Família Dayan) 160.869.792 43.253.988 204.123.780

Total 100,0% 100,0% 100,0%

4,94,5

5,1 5,24,75,0

4,65,3 5,4

4,9

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes

Carteira de Crédito Carteira de Crédito Ampliada

18,2 17,7 15,9 15,9 17,1

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Índice de Basileia (%)

Anúncio da OPAAnúncio da OPAAnúncio da OPAAnúncio da OPA

24 de junho de 2015

Leilão Leilão Leilão Leilão OPAOPAOPAOPA

11 de agosto 2016

Ações Ações Ações Ações AdquiridasAdquiridasAdquiridasAdquiridas

58.394.941(23,80% do capital social)

Valor TotalValor TotalValor TotalValor Total

R$ 530,2 MM

R$9,08 por ação

+32,6% de prêmio(1)

PreçoPreçoPreçoPreço

R$ 9,08 por ação+32,6% de prêmio (1)

50% Família Dayan50% Daycoval2 anos de Tag Along

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27

Governança Corporativa

- Conselho de Administração - Diretoria Executiva

Disclosure informações ao mercado

- Demonstrações Financeiras - Análise de Resultados

- Relação com Investidores Reg. Cia. Aberta CVM cat. “A”

ANTES Governança Corporativa

- Conselho de Administração - Diretoria Executiva

Disclosure informações ao mercado

- Demonstrações Financeiras - Análise de Resultados

- Relação com Investidores Reg. Cia. Aberta CVM cat. “B”

DEPOIS

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Notas Explicativas

INFORMAÇÕES FINANCEIRAS TRIMESTRAIS CONSOLIDADAS

Conforme disposições previstas na Resolução CMN nº 3.853/10 e na Carta-Circular nº 3.447/10 do Banco Central do Brasil, o Banco optou por elaborar suas

Informações Financeiras Trimestrais Consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis a Instituições Financeiras autorizadas a

funcionar pelo Banco Central do Brasil, conforme descrito na Nota 2. Sendo assim, não estão sendo apresentados os quadros referentes aos dados

padronizados das informações consolidadas, por serem estes aplicáveis somente quando da elaboração das Demonstrações Contábeis Consolidadas em

conformidade com todos os Pronunciamentos emitidos pelo CPC (Comitê de Pronunciamentos Contábeis), aprovados pela CVM e convergentes com as normas

internacionais emitidas pelo IASB.

Apresentamos, a seguir, as peças contábeis consolidadas relativas ao trimestre findo em 31 de março de 2017, preparadas de acordo com as práticas contábeis

adotadas no Brasil, aplicáveis a Instituições Financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

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Notas Explicativas

LEVANTADOS EM 31 DE MARÇO DE 2017 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016

(Em milhares de reais - R$)

ATIVO

Referência

nota explicativa

CIRCULANTE 13.471.642 12.735.527

Disponibilidades Nota 4 112.861 136.627

Aplicações interfinanceiras de liquidez Nota 5 4.483.220 3.002.248

Aplicações no mercado aberto 4.225.768 2.731.808

Aplicações em depósitos interfinanceiros 219.593 189.944

Aplicações em moedas estrangeiras 37.859 80.496

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Nota 6 254.201 229.999

Carteira própria 185.771 161.785

Instrumentos financeiros derivativos 6.703 8.950

Recursos garantidores de provisões técnicas 61.727 59.264

Relações interfinanceiras 145.879 150.979

Pagamentos e recebimentos a liquidar 4.923 4

Créditos vinculados - depósitos no Banco Central 140.422 150.684

Correspondentes 534 291

Operações de crédito 5.738.472 5.871.491

Operações de crédito - setor público Nota 7.a) 26.898 29.029

Operações de crédito - setor privado Nota 7.a) 6.098.203 6.176.829

(Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) Nota 9 (386.629) (334.367)

Operações de arrendamento mercantil 221.016 222.163

Arrendamento mercantil a receber Nota 7.a) 232.747 233.803

(Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa) Nota 9 (11.731) (11.640)

Outros créditos 2.365.862 3.003.673

Carteira de câmbio Nota 10.a) 709.199 515.792

Rendas a receber 3.964 4.173

Prêmios de seguros a receber Nota 19.a) 282 681

Negociação e intermediação de valores Nota 6.f) 986 4.113

Diversos Nota 10.b) 1.814.988 2.636.944

(Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) Nota 9 (163.557) (158.030)

Outros valores e bens Nota 11 150.131 118.347

Bens não de uso próprio 99.370 104.518

(Provisão para desvalorização de bens não de uso próprio) (11.235) (13.238)

Despesas antecipadas 61.996 27.067

NÃO CIRCULANTE REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 8.928.022 9.019.174

Aplicações interfinanceiras de liquidez Nota 5 39.041 40.447

Aplicações em depósitos interfinanceiros 39.041 40.447

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Nota 6 2.363.127 2.349.230

Carteira própria 1.907.591 2.094.037

Vinculados a operações compromissadas 298.560 44.228

Instrumentos financeiros derivativos 39.258 83.409

Vinculados à prestação de garantias 117.718 127.556

Operações de crédito 4.323.829 4.476.561

Operações de crédito - setor público Nota 7.a) 17.514 21.664

Operações de crédito - setor privado Nota 7.a) 4.563.420 4.703.097

(Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) Nota 9 (257.105) (248.200)

Operações de arrendamento mercantil 153.511 164.070

Arrendamento mercantil a receber Nota 7.a) 158.375 169.351

(Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa) Nota 9 (4.864) (5.281)

Outros créditos 1.944.247 1.828.674

Carteira de câmbio Nota 10.a) - 7.573

Diversos Nota 10.b) 1.946.960 1.828.737

(Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) Nota 9 (2.713) (7.636)

Outros valores e bens Nota 11 104.267 160.192

Despesas antecipadas 104.267 160.192

PERMANENTE 10.298 19.646

Investimentos 620 626

Participações em controladas - no país Nota 12 - -

Outros investimentos 620 626

Imobilizado de uso 9.561 18.908

Outras imobilizações de uso Nota 14 27.872 46.292

(Depreciações acumuladas) Nota 14 (18.311) (27.384)

Intangível 117 112

TOTAL DO ATIVO 22.409.962 21.774.347

As notas explicativas são parte integrante das informações trimestrais - ITR.

BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADO

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

PÁGINA: 41 de 86


Notas Explicativas

LEVANTADOS EM 31 DE MARÇO DE 2017 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2016


PASSIVO

Referência

nota explicativa

CIRCULANTE 9.250.278 10.077.745

Depósitos Nota 15 3.421.704 3.500.998

Depósitos à vista 644.553 598.615

Depósitos interfinanceiros 277.831 339.946

Depósitos a prazo 2.486.849 2.554.795

Depósitos em moedas estrangeiras 12.471 7.642

Captações no mercado aberto Nota 15 1.227.469 1.802.497

Carteira própria 298.271 44.206

Carteira de terceiros 929.198 1.758.291

Recursos de aceites e emissão de títulos 2.677.569 2.654.422

Letras de crédito imobiliário Nota 16.1) 475.197 452.769

Letras de crédito do agronegócio Nota 16.1) 364.261 372.541

Letras financeiras Nota 16.1) 1.818.239 1.798.481

Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Nota 16.2) 19.872 30.631

Relações interfinanceiras 9.798 1.699

Relações interdependências 52.488 63.911

Obrigações por empréstimos Nota 17 954.818 1.104.246

Empréstimos no exterior 954.818 1.104.246

Obrigações por repasses do país - instituições oficiais Nota 18 152.961 128.346

BNDES 101.062 73.079

FINAME 51.899 55.267

Instrumentos financeiros derivativos Nota 6.f) 18.645 34.116

Provisões técnicas de seguros Nota 19.b) 59.807 57.394

Outras obrigações 675.019 730.116

Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 11.320 6.933

Carteira de câmbio Nota 20.a) 253.434 60.883

Sociais e estatutárias Nota 20.b) 60.340 61.306

Fiscais e previdenciárias Nota 20.c) 102.771 279.848

Negociação e intermediação de valores Nota 6.f) 990 1.299

Diversas Nota 20.d) 246.164 319.847

NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 10.320.498 8.949.878

Depósitos Nota 15 1.850.758 1.727.062

Depósitos interfinanceiros 5.413 13.730

Depósitos a prazo 1.845.345 1.713.332

Recursos de aceites e emissão de títulos 4.830.465 4.546.561

Letras de crédito imobiliário Nota 16.1) 93.055 89.854

Letras de crédito do agronegócio Nota 16.1) 36.002 41.967

Letras financeiras Nota 16.1) 3.121.430 2.759.560

Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior Nota 16.2) 1.579.978 1.655.180

Obrigações por empréstimos Nota 17 1.151.532 299.444

Empréstimos no exterior 1.151.532 299.444

Obrigações por repasses do país - instituições oficiais Nota 18 223.672 200.912

BNDES 150.018 122.733

FINAME 73.654 78.179

Instrumentos financeiros derivativos Nota 6.f) 12.657 2.209

Outras obrigações 2.251.414 2.173.690

Fiscais e previdenciárias Nota 20.c) 186.676 167.677

Diversas Nota 20.d) 2.064.738 2.006.013

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 96.461 88.393

PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS 928 893

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.741.797 2.657.438

Capital social - 1.892.143 1.892.143

De domiciliados no país Nota 23.a) 1.892.143 1.892.143

Reservas de lucros Nota 23.e) 778.596 778.596

Ajustes de avaliação patrimonial -

títulos e valores mobiliários disponíveis para venda (3.516) (13.301)

Lucros acumulados 74.574 -

TOTAL DO PASSIVO 22.409.962 21.774.347


BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADO

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

PÁGINA: 42 de 86


Notas Explicativas

PARA OS TRIMESTRES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2017 E DE 2016

(Em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)

Referência

nota explicativa

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 868.396 651.539

Operações de crédito Nota 24.a) 708.828 710.155

Arrendamento mercantil Nota 24.b) 75.872 65.190

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Nota 24.c) 197.166 155.553

Resultado com instrumentos financeiros derivativos Nota 24.d) (134.116) (289.793)

Resultado de operações de câmbio Nota 24.e) 20.646 10.434

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (621.893) (612.985)

Operações de captação no mercado Nota 24.f) (395.925) (368.235)

Operações de empréstimos e repasses Nota 24.g) (21.794) (27.643)

Arrendamento mercantil Nota 24.b) (52.694) (46.891)

Operações de venda e transferência de ativos financeiros (16.798) (6.236)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa Nota 9 (134.682) (163.980)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 246.503 38.554

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (50.426) 92.807

Receitas de prestação de serviços 27.685 24.777

Resultado de operações com seguros Nota 19.d) 1.263 (215)

Despesas de pessoal Nota 24.h) (67.518) (67.410)

Outras despesas administrativas Nota 24.i) (112.859) (108.039)

Despesas tributárias Nota 24.j) (29.866) (32.152)

Resultado de participações em controladas Nota 12 - -

Outras receitas operacionais Nota 24.k) 190.625 401.563

Outras despesas operacionais Nota 24.l) (59.756) (125.717)

RESULTADO OPERACIONAL 196.077 131.361

RESULTADO NÃO OPERACIONAL 2.199 6.630

Receitas 6.685 12.270

Despesas (4.486) (5.640)

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO 198.276 137.991

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL Nota 21.a) (60.063) (40.741)

Provisão para imposto de renda (38.825) (60.483)

Provisão para contribuição social (30.813) (49.435)

Ativo fiscal diferido 9.575 69.177

PARTICIPAÇÕES NO RESULTADO Nota 26.1) (15.877) (11.999)

PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS (17) (19)

LUCRO LÍQUIDO DO TRIMESTRE 122.319 85.232

Quantidade de ações Nota 23.b) 204.123.780 244.130.241

Lucro líquido por ação no fim do trimestre 0,59924 0,34913


DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO CONSOLIDADO

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

PÁGINA: 43 de 86


Notas Explicativas


(Em milhares de reais - R$, exceto quando de outra forma indicado)


OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES 9.785 10.213

Ajustes de avaliação patrimonial

Títulos e valores mobiliários disponíveis para venda 9.032 10.614

Instrumentos financeiros derivativos destinados a hedge de fluxo de caixa - (530)

Impostos diferidos sobre ajustes de avaliação patrimonial 753 129

RESULTADO ABRANGENTE DO TRIMESTRE 132.104 95.445


DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO CONSOLIDADO ABRANGENTE

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

PÁGINA: 44 de 86


Notas Explicativas



ATIVIDADES OPERACIONAIS


Ajustes de reconciliação entre o lucro líquido do trimestre

caixa líquido aplicado em atividades operacionais

Depreciações e amortizações 553 1.580

Impostos diferidos (9.575) (69.177)

Provisão para riscos 85.350 182.415

Outras provisões (1.002) (5.424)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 134.404 130.723

Provisão para arrendamentos mercantis de liquidação duvidosa (326) 2.392

Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa 604 30.865

Provisão para perdas em outros valores e bens (2.003) 765

Variação cambial de caixa e equivalentes de caixa 14.589 15.289

Resultado de participações em controladas e coligadas - -

TOTAL DOS AJUSTES DE RECONCILIAÇÃO 222.594 289.428

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO DO SEMESTRE / EXERCÍCIO 344.913 374.660

VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES 748.603 433.932

(Aumento) Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez (28.243) 1.359

(Aumento) Redução em títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (33.337) 52.708

(Aumento) Redução em relações interfinanceiras e interdependências 1.776 91.550

(Aumento) Redução em operações de crédito 151.348 297.772

(Aumento) Redução em operações de arrendamento mercantil 17.740 28.902

(Aumento) Redução em outros créditos 543.716 627.666

(Aumento) Redução em outros valores e bens 28.356 27.109

Aumento (Redução) em depósitos 44.402 (161.896)

Aumento (Redução) em captações no mercado aberto 254.065 42.195

Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos (41.061) 29.813

Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses (72.958) (125.701)

Aumento (Redução) em outras obrigações (101.066) (440.177)

Imposto de renda e contribuição social pagos (24.203) (26.746)

Aumento (Redução) em resultados de exercícios futuros 8.068 (10.622)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES OPERACIONAIS 1.093.516 808.592

ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

Alienação de investimentos 7.231 -

Aquisição de imobilizado de uso (613) (179)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 6.618 (179)

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

Aumento (Redução) em recursos de aceites cambiais e emissão de títulos 348.112 (1.422.535)

Aumento (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses 822.993 (188.809)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 1.171.105 (1.611.344)

VARIAÇÃO CAMBIAL DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (14.589) (15.289)

AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 2.256.650 (818.220)

Caixa e equivalente de caixa no início do trimestre 1.190.640 2.881.500

Caixa e equivalente de caixa no final do trimestre 3.447.290 2.063.280

AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 2.256.650 (818.220)


DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC CONSOLIDADO

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

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Notas Explicativas

DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO - DVA CONSOLIDADO



RECEITAS 926.759 822.133

Receitas da intermediação financeira 868.396 651.539

Receitas de prestação de serviços 27.685 24.777

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (134.682) (163.980)

Outras 165.360 309.797

DESPESAS (487.211) (449.005)

Despesas da intermediação financeira (487.211) (449.005)

INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (107.653) (102.428)

Materiais, energia e outros insumos (17.175) (18.276)

Serviços de terceiros (90.478) (84.160)

Recuperação de valores ativos - 8

VALOR ADICIONADO BRUTO 331.895 270.700

DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO (553) (1.580)

VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELO BANCO / CONSOLIDADO 331.342 269.120

VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 331.342 269.120

DISTRIBUIÇÃO DE VALOR ADICIONADO 331.342 269.120

PESSOAL 72.498 69.169

Remuneração direta 44.945 45.678

Benefícios 25.310 21.059

FGTS 2.243 2.432

IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES 131.855 110.516

Federais 128.617 107.506

Estaduais 380 542

Municipais 2.858 2.468

REMUNERAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS 4.653 4.184

Aluguéis 4.653 4.184

REMUNERAÇÃO DE CAPITAIS PRÓPRIOS 122.319 85.232

Juros sobre o capital próprio 47.745 51.267

Lucros retidos do trimestre 74.574 33.965

PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS NÃO CONTROLADORES 17 19


31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

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Notas Explicativas

O Banco Daycoval S.A. (“Banco” ou “Daycoval”) é uma sociedade anônima de capital aberto, que está organizado sob a forma de Banco Múltiplo, autorizado a operar com as carteiras

comercial, de câmbio, de investimento e de crédito e financiamento e por meio de suas subsidiárias diretas e indiretas e atua também na carteira de arrendamento mercantil,

administração de recursos de terceiros, seguro de vida e previdência e prestação de serviços. As operações são conduzidas no contexto do conjunto das empresas integrantes do

Conglomerado Daycoval, atuando no mercado de forma integrada.

a) Oferta Pública Unificada de Aquisição de Ações (OPA) para fins de cancelamento de registro de companhia aberta e de saída do Nível 2 de Governança Corporativa da

BM&FBOVESPA:

O Banco Daycoval S.A., em cumprimento ao disposto no artigo 157, parágrafo 4º, da Lei n.º 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada, e na Instrução da Comissão de

Valores Mobiliários (“CVM”) n.º 358, de 3 de janeiro de 2002, conforme alterada, informou ao mercado em 24 de junho de 2015, que seus acionistas controladores em conjunto com o

Banco tem a intenção de realizar, nos termos dos artigos 49, 50 e 52 do estatuto social do Banco, da Instrução da CVM nº 361, de 5 de março de 2002, conforme alterada: (i) uma

oferta pública para a aquisição das Ações Objeto da Oferta, para fins do cancelamento do registro da Companhia para negociação de ações no mercado como emissora de valores

mobiliários categoria "A", nos termos da Instrução da CVM n.º 480, de 7 de dezembro de 2009, conforme alterada, cumulada com (ii) uma oferta pública para a aquisição das Ações

Objeto da Oferta, para fins da saída da Companhia do segmento especial de listagem da BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros (“BM&FBOVESPA”)

denominado Nível 2 de Governança Corporativa (“Oferta”).

Em 1º de julho de 2016 o Banco Daycoval, em conjunto com seus acionistas controladores, divulgaram o edital de Oferta Pública Unificada para Aquisição de Ações (OPA)

preferenciais de emissão do Banco Daycoval. O Edital contém todas as características para a realização desta Oferta que se deu em 11 de agosto de 2016.

Naquela data, por meio de Fato Relevante divulgado aos seus acionistas e ao mercado, o Banco Daycoval comunicou a realização com sucesso do leilão da oferta pública unificada

para a aquisição de até a totalidade das ações preferenciais de emissão do Banco e de titularidade de seus acionistas não controladores e de administradores do Banco.

Como resultado do Leilão, os atuais acionistas controladores do Banco Daycoval (“Acionistas Controladores”), em conjunto com o Banco Daycoval (“Ofertantes”), adquiriram

58.394.941 ações preferenciais de emissão do Banco Daycoval, representativas de 23,80% de seu capital social, pelo preço unitário de R$9,08 (nove reais e oito centavos),

totalizando o montante de R$ 530.226, sendo 31.143.119 ações preferenciais correspondentes ao montante de R$282.780, adquiridos pelo Banco Daycoval e 27.251.822 ações

preferenciais correspondentes ao montante de R$247.446, adquiridos pelos Acionistas Controladores, na proporção e dentro dos limites estabelecidos no Edital divulgado em 1º de

julho de 2016.

Tendo em vista que o número de ações preferenciais de emissão do Banco Daycoval e de titularidade de seus acionistas não controladores adquiridas pelos Ofertantes no Leilão

superou o montante mínimo de 2/3 (dois terços) das ações em circulação do Banco Daycoval, conforme estabelecido no artigo 16, inciso II, da Instrução CVM 361 e no Edital, o Banco

Daycoval deu prosseguimento aos atos necessários para a Conversão de Registro, na forma e no prazo previstos na Instrução CVM 480, com a consequente saída do Nível 2 de

Governança Corporativa da BM&FBOVESPA.

Em 5 de setembro de 2016, foi realizada Assembleia Geral Extraordinária, que deliberou e aprovou o resgate de 3.891.298 ações preferenciais remanescentes que não tinham sido

adquiridas pelos Ofertantes no dia do Leilão, as quais correspondiam a 1,58% do capital social do Banco Daycoval. O preço do resgate foi de R$9,18 (nove reais e dezoito centavos)

por ação.

Após a conclusão da oferta pública unificada de aquisição de ações (OPA), o Banco Daycoval recomprou 4.942.839 ações preferenciais de titularidade de pessoas vinculadas no

montante de R$45.374, com preço de resgate de R$9,18 (nove reais e dezoito centavos) por ação.

Em Reunião do Conselho de Administração, realizada em 20 de dezembro de 2016, foi deliberado e aprovado o cancelamento da totalidade das ações mantidas em tesouraria,

totalizando 37.340.711 (trinta e sete milhões, trezentas e quarenta mil e setecentas e onze) ações preferenciais nominativas, sem redução do valor do capital social. O cancelamento

das ações será submetido à deliberação da Assembleia Geral Extraordinária do Banco a ser realizada em 24 de fevereiro de 2017, para alteração do Artigo 6º do Estatuto Social do

Banco, para referendar e consignar o número de ações representativas do capital social após o cancelamento das ações.

As Informações Trimestrais (ITR) do Banco, incluindo sua dependência no exterior, e as Informações Trimestrais (ITR) consolidadas (“Consolidado”) foram preparadas de acordo com

as práticas contábeis adotadas no Brasil, a partir das diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações - Lei nº 6.404/76, e as alterações introduzidas pela Lei nº

11.638/07 e Lei nº 11.941/09, para o registro contábil das operações, associadas, quando aplicável, às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional - CMN, do Banco Central

do Brasil - BACEN e do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF, da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, do Conselho Nacional de Seguros

Privados – CNSP, da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC.

Todas as informações relevantes próprias das Informações Trimestrais (ITR) do Banco Daycoval S.A., e somente elas, estão sendo evidenciadas e correspondem às informações

utilizadas pela Administração do Banco na sua gestão.

Em aderência ao processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade (“IFRS”), o Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC emitiu pronunciamentos

relacionados ao processo de convergência contábil internacional, aprovados pela CVM, porém nem todos homologados pelo BACEN. Desta forma o Banco, na elaboração das

Informações Trimestrais (ITR), adotou os seguintes pronunciamentos já homologados pelo BACEN, quais sejam:

a) CPC 01 (R1) – Redução ao valor recuperável de ativos – homologado pela Resolução CMN nº 3.566/08;

b) CPC 03 (R2) – Demonstrações do fluxo de caixa – homologado pela Resolução CMN nº 3.604/08;

c) CPC 05 (R1) – Divulgação sobre partes relacionadas – homologado pela Resolução CMN nº 3.750/09;

d) CPC 10 (R1) – Pagamento baseado em ações – homologado pela Resolução CMN nº 3.989/11;

e) CPC 23 – Políticas contábeis, mudança de estimativa e retificação de erro – homologado pela Resolução CMN nº 4.007/11;

f) CPC 24 – Evento subsequente – homologado pela Resolução CMN nº 3.973/11;

g) CPC 25 – Provisões, passivos contingentes e ativos contingentes - homologado pela Resolução CMN nº 3.823/09;

h) Pronunciamento Conceitual Básico (R1) – Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação do Relatório Contábil Financeiro – homologado pela Resolução CMN nº 4.144/12; e

i) CPC 33 (R1) – Benefícios a empregados – homologado pela Resolução CMN nº 4.424/15.Resolução CMN nº 4.424/15.

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS - ITR

PARA O TRIMESTRE FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2017

(Em milhares de reais – R$, exceto quando de outra forma indicado)

2. APRESENTAÇÃO DAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS (ITR)

1. CONTEXTO OPERACIONAL

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Notas Explicativas

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

100,00 100,00

100,00 100,00

97,00 97,00

99,99 99,99

99,99 99,99

99,99 99,99

99,99 99,99

99,99 99,99

As Informações Trimestrais (ITR) consolidadas abrangem o Banco, sua dependência no exterior e suas controladas diretas e indiretas apresentadas a seguir:

Arrendamento Mercantil

Daycoval Leasing – Banco Múltiplo S.A. (“Daycoval Leasing”)

Atividade Financeira - Dependência no Exterior

Banco Daycoval S.A. - Cayman Branch

Atividade de Seguros e Previdência Complementar

Dayprev Vida e Previdência S.A. (“Dayprev”)

Não Financeiras

ACS Participações Ltda. (“ACS”)

Daycoval Asset Management Administração de Recursos Ltda. (“Daycoval Asset”)

IFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda. (“IFP”)

SCC Agência de Turismo Ltda. (“SCC”)

Treetop Investments Ltd. (“Treetop”)

% - Participação

Nas Informações Trimestrais consolidadas, os saldos das contas patrimoniais ativas e passivas e os resultados oriundos das transações entre o Banco, sua dependência no exterior e

suas controladas diretas e indiretas, foram eliminados, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referente às participações de acionistas

minoritários.

Em 10 de maio de 2017, a Diretoria aprovou as Informações Trimestrais (ITR) referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2017.

e) Os instrumentos financeiros derivativos são compostos pelas operações com opções, a termo, de mercado futuro e de swap, e são contabilizados de acordo com a Circular BACEN

nº 3.082/02, que prevê a adoção dos seguintes critérios:

• Operações com opções - os prêmios pagos ou recebidos são contabilizados ao valor de mercado na rubrica de “Instrumentos financeiros derivativos” no ativo ou no passivo,

respectivamente, até o efetivo exercício da opção e contabilizado como redução ou aumento do custo do ativo objeto das opções, pelo seu efetivo exercício, ou como receita ou

despesa no caso de não exercício.

As principais práticas contábeis adotadas pelo Banco Daycoval na preparação de suas Informações Trimestrais (ITR) individuais e consolidadas, são as seguintes:

• Operações de futuro - os valores dos ajustes diários são registrados ao valor de mercado na rubrica de “Negociação e intermediação de valores” no ativo ou no passivo e apropriado

diariamente ao resultado como receita (quando ganhos) ou despesa (quando perdas).

• Operações a termo de mercadorias - são registradas pelo valor final do contrato deduzido da diferença entre esse valor e o preço à vista do bem ou direito, ajustado ao valor de

mercado, reconhecendo as receitas e despesas em razão da fluência dos prazos de vencimento dos contratos.

c) Caixa e equivalentes de caixa, de acordo com a Resolução BACEN nº 3.604/08, são representados por dinheiro em caixa e depósitos em instituições financeiras, incluídos na

rubrica de disponibilidades, aplicações interfinanceiras de liquidez e títulos e valores mobiliários classificados na carteira própria, com prazo original igual ou inferior a 90 dias, sendo o

risco de mudança no valor de mercado destes considerada imaterial.

d) Os títulos e valores mobiliários estão contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos sendo: (i) os títulos de renda fixa, atualizados com base na taxa

de remuneração e em razão da fluência dos prazos de seus respectivos vencimentos; (ii) as ações, atualizadas com base na cotação média informada por Bolsa de Valores onde são

mais negociadas; e (iii) as aplicações em fundos de investimento, atualizadas com base no valor da cota divulgado por seus respectivos administradores.

Os títulos e valores mobiliários estão apresentados conforme disposto na Circular BACEN nº 3.068/01 podendo ser classificados nas seguintes categorias:

• Títulos para negociação - são os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em

contrapartida ao resultado.

• Títulos disponíveis para venda - são os títulos e valores mobiliários os quais não foram adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados e que a

Administração não tem intenção de mantê-los até o vencimento. Os ajustes ao valor de mercado (ganhos e perdas não realizados) são registrados em conta destacada do patrimônio

líquido, deduzidos dos efeitos tributários. Esses ganhos e perdas não realizados são reconhecidos no resultado quando efetivamente realizados.

• Títulos mantidos até o vencimento - são os títulos e valores mobiliários adquiridos com a intenção e capacidade financeira para manutenção em carteira até a data de seus

respectivos vencimentos e são avaliados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado.

• As bonificações oriundas das aplicações em ações de companhias abertas são registradas na carteira de títulos e valores mobiliários apenas pelas respectivas quantidades, sem

modificação do valor dos investimentos, quando as ações correspondentes são consideradas “ex-direito” na bolsa de valores.

Os dividendos e os juros sobre o capital próprio, oriundos das aplicações em ações de companhias abertas, são contabilizados como receita quando as ações correspondentes são

consideradas “ex-direito” na bolsa de valores.

a) O resultado é apurado pelo regime contábil de competência. As operações com taxas prefixadas são registradas pelo valor final, e as receitas e despesas correspondentes ao

período futuro são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As receitas e despesas de natureza financeira são contabilizadas pelo critério “pro-rata” dia e

calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas a operações com o exterior, as quais são calculadas com base no

método linear. As operações com taxas pós-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço.

b) As aplicações interfinanceiras de liquidez e os demais direitos, exceto os títulos e valores mobiliários e os instrumentos financeiros derivativos, são demonstrados pelo custo de

aquisição, acrescido de variações monetárias, cambiais e juros contratados. Quando o valor de realização de um determinado ativo for inferior ao valor registrado contabilmente, é

registrada provisão para ajuste deste ativo ao seu respectivo valor de realização.

• Operações de swap e termo de moeda (“NDF”) - o diferencial a receber ou a pagar é contabilizado ao valor de mercado na rubrica de “Instrumentos financeiros derivativos” no ativo

ou no passivo, respectivamente e apropriado ao resultado como receita (quando ganhos) ou despesa (quando perdas).

3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

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Notas Explicativas

(iii) Para as comissões pagas a partir de 1º de janeiro de 2017, o valor total é reconhecido como despesa.

Conforme estabelecido no §4º do Art. 1º da Circular BACEN 3.693/13, alterada pela Circular BACEN nº 3.738/14, a partir de 1º de janeiro de 2020, todos os valores eventualmente

registrados no ativo, relativos a remuneração de correspondentes no país de que trata o caput, devem ser imediatamente baixados, tendo como contrapartida a adequada conta de

despesa do período, sendo vedado qualquer registro adicional ou a manutenção de valores dessa natureza no ativo.

j) As despesas antecipadas referentes às comissões pagas aos correspondentes bancários são controladas por contrato e contabilizadas em contas patrimoniais ativas na rubrica de

“Despesas antecipadas”. A apropriação dessas despesas ao resultado, na rubrica de “Outras despesas administrativas”, é efetuada “pro-rata temporis” de acordo com o prazo de

vigência dos respectivos contratos ou em sua totalidade quando ocorrer liquidação antecipada destes mesmos contratos.

Com a entrada em vigor da Circular BACEN nº 3.738/14, o Banco optou pela faculdade de reconhecimento das despesas antecipadas da seguinte forma:

(i) Para as comissões pagas a partir de 1º de janeiro de 2015, dois terços do valor dessas comissões foram reconhecidas em contas patrimoniais ativas na rubrica de “Despesas

antecipadas”, sendo amortizados em até 36 meses a partir de seu registro inicial e o restante reconhecido diretamente como despesa;

(ii) Para as comissões pagas a partir de 1º de janeiro de 2016, um terço do valor dessas comissões foram reconhecidas em contas patrimoniais ativas na rubrica de “Despesas

antecipadas” sendo amortizados em até 36 meses a partir de seu registro inicial e o restante reconhecido diretamente como despesa; e

k) As participações em empresas controladas são avaliadas pelo método de equivalência patrimonial e aplicado a todas as coligadas em que o Banco tenha influência significativa.

Entende-se por influência significativa, a participação de 20% ou mais do capital votante.

l) Outros investimentos são avaliados pelo custo de aquisição, deduzidos de provisão para perda, quando aplicável.

f) Operações de arrendamento mercantil são reclassificadas com o objetivo de refletir sua posição financeira em conformidade com o método financeiro.

g) As operações de crédito e de arrendamento mercantil são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco, levando-se em consideração as

experiências anteriores com os tomadores de recursos, a avaliação dos riscos desses tomadores e seus garantidores, a conjuntura econômica e os riscos específicos e globais da

carteira, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, que requer a análise periódica da carteira e sua classificação em nove níveis, sendo “AA” (risco

mínimo) e “H” (risco máximo - perda).

Ainda conforme a Resolução CMN nº 2.682/99, as operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de classificação de risco, têm sua receita

reconhecida somente quando efetivamente recebida e as operações classificadas como nível “H”, permanecem nessa classificação por 180 dias quando, então, são baixadas contra a

provisão existente e passam a ser controladas em contas de compensação, não mais figurando no balanço patrimonial.

h) A baixa de um ativo financeiro, conforme determinado pela Resolução CMN nº 3.533/08, se dá quando os direitos contratuais ao fluxo de caixa do ativo financeiro expiram ou

quando ocorrer a venda ou a transferência deste ativo financeiro que deve ser classificada nas seguintes categorias:

• Operações com transferência substancial dos riscos e benefícios: o cedente transfere substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo financeiro objeto da

operação, tais como: (i) venda incondicional do ativo financeiro; (ii) venda do ativo financeiro em conjunto com opção de recompra pelo valor justo desse ativo no momento da

recompra; e (iii) venda do ativo financeiro em conjunto com opção de compra ou de venda cujo exercício seja improvável de ocorrer;

• Operações com retenção substancial dos riscos e benefícios: o cedente retém substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo financeiro objeto da operação,

tais como: (i) venda do ativo financeiro em conjunto com compromisso de recompra do mesmo ativo a preço fixo ou o preço de venda adicionado de quaisquer rendimentos; (ii)

contratos de empréstimo de títulos e valores mobiliários; (iii) venda do ativo financeiro em conjunto com contrato de swap de taxa de retorno total que transfira a exposição ao risco de

mercado de volta ao cedente; (iv) venda do ativo financeiro em conjunto com opção de compra ou de venda cujo exercício seja provável de ocorrer; e (v) venda de recebíveis para os

quais o vendedor ou o cedente garanta por qualquer forma compensar o comprador ou o cessionário pelas perdas de crédito que venham a ocorrer, ou cuja venda tenha ocorrido em

conjunto com a aquisição de cotas subordinadas do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) comprador; e

• Operações sem transferência ou retenção substancial dos riscos e benefícios: devem ser classificadas as operações em que o cedente não transfere nem retém substancialmente

todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo financeiro objeto da operação.

A avaliação quanto à transferência ou retenção dos riscos e benefícios de propriedade dos ativos financeiros é efetuada, utilizando-se como metodologia a comparação da exposição

do Daycoval, antes e depois da venda ou da transferência, relativamente à variação no valor presente do fluxo de caixa esperado associado ao ativo financeiro descontado pela taxa

de juros de mercado apropriada.

A provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa segue os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99.

i) As operações de câmbio são demonstradas pelos valores de realização, incluindo os rendimentos e as variações cambiais (em base “pro-rata” dia) auferidas e a provisão para

outros créditos de liquidação duvidosa, nos termos da Resolução CMN nº 2.682/99, quando aplicável.

m) Os bens e direitos, classificados no imobilizado de uso, são registrados pelo custo de aquisição, exceto quanto aos imóveis de uso de empresa controlada, os quais são registrados

por seu valor de custo de aquisição, acrescido dos valores referentes à reavaliação a valor de mercado. As depreciações são calculadas pelo método linear às taxas anuais,

mencionadas na Nota 14, que levam em consideração a vida útil-econômica dos bens.

n) O ativo intangível corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção das atividades do Banco e de suas controladas ou

exercidos com tal finalidade e, aqueles com vida útil definida, são amortizados linearmente durante o período estimado do benefício econômico do bem.

• Instrumentos financeiros derivativos não considerados como hedge - em conta de receita ou despesa, no resultado.

As operações com instrumentos financeiros derivativos são avaliadas a valor de mercado, contabilizando-se sua valorização ou desvalorização conforme segue:

• Instrumentos financeiros derivativos considerados como hedge - são classificados como hedge de risco de mercado ou hedge de fluxo de caixa.

Os hedges de risco de mercado são destinados a compensar os riscos decorrentes da exposição à variação no valor de mercado do item objeto de hedge e a sua valorização ou

desvalorização é contabilizada em contrapartida às contas de receita ou despesa, no resultado.

Os hedges de fluxo de caixa são destinados a compensar à variação no fluxo de caixa futuro estimado, sendo a parcela efetiva destinada a esta compensação contabilizada em

contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido, deduzida dos efeitos tributários e qualquer outra variação em contrapartida a adequada conta de receita ou despesa, no

resultado.

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Notas Explicativas

p) As obrigações, os encargos e os riscos conhecidos ou calculáveis, inclusive encargos tributários calculados com base no resultado, são demonstrados pelo valor atualizado até a

data do balanço. As obrigações em moedas estrangeiras são convertidas em moeda nacional pelas taxas de câmbio em vigor na data do balanço, divulgadas pelo BACEN, e as

obrigações sujeitas a atualizações monetárias são demonstradas pelo valor atualizado até a data do balanço, sendo as obrigações objeto de hedge ajustadas ao seu valor de

mercado.

q) A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota de 15%, acrescida do adicional de 10%, quando aplicável. A contribuição social foi apurada sobre o lucro ajustado, à

alíquota de 20%. A Lei nº 13.169/15, que altera a Lei nº 7.689/88, elevou a alíquota da contribuição social para 20% sobre o lucro líquido referente ao período compreendido entre 1º

de setembro de 2015 a 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%.

r) Os créditos tributários de imposto de renda são constituídos sobre adições e exclusões temporárias, prejuízo fiscal de exercícios anteriores do Daycoval Leasing, e com base na

legislação vigente à data de sua constituição. Em função da alteração na Lei nº 7.689/88, mencionada no item “q)” acima, os créditos tributários de contribuição social foram

constituídos da seguinte forma: (i) aplicando-se a alíquota de 15% sobre as adições e exclusões temporárias apuradas até a data de 31 de agosto de 2015 e sobre àquelas que

estimam-se realizar no período posterior a 31 de dezembro de 2018; e (ii) alíquota de 20% sobre as adições e exclusões temporárias que estimam-se realizar no período

compreendido entre 1º de setembro de 2015 a 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%. A realização destes créditos tributários

ocorrerá quando da efetiva utilização e/ou reversão dos valores sobre os quais foram constituídos.

s) Provisões técnicas de seguros e de sinistros a liquidar - referem-se à cota de participação da Dayprev no Consórcio do Seguro DPVAT e são registradas conforme informes

recebidos da Seguradora Líder.

t) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias:

Os ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias, são reconhecidos, mensurados e divulgados, da seguinte forma:

• Ativos contingentes - não são reconhecidos nas Informações Trimestrais, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre as quais não

cabem mais recursos.

u) Os resultados de exercícios futuros referem-se a: (i) rendas recebidas antecipadamente para as quais não existam perspectivas de exigibilidade futura, sendo a sua apropriação nas

demonstrações do resultado em razão da fluência do prazo das transações que as originaram, tanto para o Banco quanto para o Consolidado; e (ii) deságio na aquisição do Banco CIT

Brasil, não absorvido no processo de consolidação das Informações Trimestrais sendo reclassificado da rubrica de "Investimentos", no ativo permanente, para a rubrica de "Resultados

de exercícios futuros", somente para o Consolidado no montante de R$59.819 (R$61.544 em 31 de dezembro de 2016).

• Contingências passivas - são reconhecidas nas Informações Trimestrais quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de

perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com

suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos são apenas divulgados em notas explicativas, enquanto aqueles

classificados como perda remota não requerem provisão e divulgação.

• Obrigações legais (fiscais e previdenciárias) - referem-se a demandas judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos e contribuições.

O montante discutido é quantificado, provisionado e atualizado mensalmente, independente de sua probabilidade de perda.

v) O lucro por ação é calculado com base nas quantidades de ações do capital social integralizado nas datas das Informações Trimestrais.

w) Uso de estimativas contábeis - A preparação das Informações Trimestrais exige que a Administração efetue certas estimativas e adote premissas, no melhor de seu julgamento,

que afetam os montantes de certos ativos e passivos, financeiros ou não, receitas e despesas e outras transações, tais como: (i) as taxas de depreciação dos itens do ativo

imobilizado e do imobilizado de arrendamento; (ii) amortizações de ativos diferidos; (iii) provisão para operações de crédito e de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa; (iv)

avaliação de instrumentos financeiros; e (v) provisões necessárias para absorver eventuais riscos decorrentes dos passivos contingentes. Os valores de eventual liquidação destes

ativos e passivos, financeiros ou não, podem vir a ser diferentes dos valores apresentados com base nessas estimativas.

x) Os instrumentos financeiros ativos e passivos pré-fixados são ajustados a valor presente pela existência das contas retificadoras de rendas e despesas a apropriar, que ajustam

esses instrumentos aos valores que seriam obtidos em sua realização como se fossem operações à vista, bem como para os instrumentos financeiros pós-fixados, que são realizados

pelo seu valor à vista e são periodicamente atualizados por suas respectivas taxas.

y) Moeda funcional, de apresentação, transações em moedas estrangeiras e equivalência patrimonial de entidades sediadas no exterior:

I - Moeda funcional e de apresentação:

As Informações Trimestrais do Daycoval, estão apresentadas em Reais (R$), sendo esta a sua moeda funcional e de apresentação.

Conforme estabelecido pela Resolução CMN nº 4.524/16 o Daycoval definiu que a moeda funcional e de apresentação para cada uma de suas controladas direta e indiretamente,

incluindo entidades sediadas no exterior, também será em Reais (R$).

II – Conversão das transações em moeda estrangeira:

Conforme moeda funcional para as entidades sediadas no exterior definida no item “i” acima, as operações realizadas em moeda diferente de suas respectivas moedas funcionais, são

convertidas aplicando as taxas de câmbio do respectivo balancete ou balanço do para os itens monetários, ativos e passivos avaliados a valor justo ou a valor de mercado e para os

itens não classificados como monetário.

III- Equivalência patrimonial de entidades sediadas no exterior:

A equivalência patrimonial das entidades sediadas no exterior, cuja moeda funcional está definida no item “I” acima, é reconhecida diretamente nas demonstrações de resultado do

Daycoval na rubrica de “Resultado de equivalência patrimonial”.

Os valores dos ativos não financeiros, exceto aqueles registrados nas rubricas de “Outros valores e bens” e de “Outros créditos - créditos tributários”, são objeto de revisão periódica,

no mínimo anual, para determinar se existe alguma indicação de perda no valor recuperável ou de realização destes ativos.

Em 31 de março de 2017, a provisão para redução do valor recuperável dos bens não de uso próprio monta R$11.235 (R$13.238 em 2016) (Nota 11). Não foram identificadas

evidências de redução ao valor recuperável dos demais ativos não financeiros.

o) A redução do valor recuperável dos ativos não financeiros (impairment) é reconhecida como perda, quando o valor de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa registrado

contabilmente for maior do que o seu valor recuperável ou de realização. Uma unidade geradora de caixa é o menor grupo identificável de ativos que gera fluxo de caixa, substanciais,

independentemente de outros ativos ou grupos de ativos. As perdas por impairment, quando aplicável, são registradas no resultado do período em que foram identificadas.

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Notas Explicativas

O caixa e equivalentes de caixa estão compostos da seguinte forma:

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

111.139 135.303 112.861 136.627

3.296.570 973.517 3.296.570 973.517

37.859 80.496 37.859 80.496

Total de caixa e equivalentes de caixa 3.445.568 1.189.316 3.447.290 1.190.640

Aplicações em Valor Valor

4.225.768 2.731.808

315.189 301.939

37.859 80.496

Total 4.578.816 3.114.243

a) Composição por categoria e tipo dos títulos e valores mobiliários:

Custo

atualizado

Valor de

mercado (1)

Custo

atualizado

Valor de

mercado (1)

Títulos disponíveis para venda 2.393.501 2.382.222 2.321.152 2.301.970

Carteira própria 1.976.371 1.965.944 2.149.010 2.130.186

Letras financeiras do tesouro – LFT 1.889.017 1.886.764 2.053.136 2.049.895

Notas tesouro nacional – NTN-B 6.611 6.485 6.529 6.370

Títulos e valores mobiliários no exterior 31.291 31.066 38.802 29.483

Cotas de fundo de investimento 49.452 41.629 49.208 43.533

Ações de companhias abertas - - 1.335 905

Vinculados a compromisso de recompra 299.247 298.560 44.345 44.228

Letras financeiras do tesouro – LFT 299.247 298.560 44.345 44.228

Vinculados à prestação de garantias (2)

117.883 117.718 127.797 127.556


Total de títulos e valores mobiliários 2.393.501 2.382.222 2.321.152 2.301.970

Custo

atualizado

Valor de

mercado (1)

Custo

atualizado

Valor de

mercado (1)

Títulos para negociação 59.813 59.813 57.407 57.407

Recursos garantidores de provisões técnicas (Nota 19.c) 59.813 59.813 57.407 57.407

Cotas de fundos de investimento 59.813 59.813 57.407 57.407

Títulos disponíveis para venda 2.520.970 2.511.554 2.447.783 2.429.463

Carteira própria 2.101.926 2.093.362 2.273.784 2.255.822

Letras financeiras do tesouro – LFT 1.917.436 1.915.175 2.080.125 2.076.878

Letras do tesouro nacional - LTN - - 500 500

Notas tesouro nacional – NTN-B 6.611 6.485 6.529 6.370

Títulos e valores mobiliários no exterior 60.289 59.770 69.759 59.534

Cotas de fundo de investimento 115.562 107.738 113.450 107.774

Ações de companhias abertas 2.028 4.194 3.421 4.766

Vinculados a compromisso de recompra 299.247 298.560 44.345 44.228


Vinculados à prestação de garantias (2)

117.883 117.718 127.797 127.556


Recursos garantidores de provisões técnicas (Nota 19.c) 1.914 1.914 1.857 1.857


Total de títulos e valores mobiliários 2.580.783 2.571.367 2.505.190 2.486.870

31 de março de 2017 31 de dezembro de 2016

Banco

Consolidado


(1) O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários foi apurado com base em preços e taxas praticados em 31 de março de 2017 e em 31 de dezembro de 2016, divulgados pela ANBIMA - Associação Brasileira das

Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais, pelos administradores dos fundos de investimento nos quais o Banco mantém aplicações, pela BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros e por

outros agentes formadores de preços no caso dos títulos e valores mobiliários adquiridos no exterior.

(2) Os títulos vinculados à prestação de garantias referem-se, em 31 de março de 2017 e em 31 de dezembro de 2016, a títulos e valores mobiliários vinculados à: (i) operações realizadas na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa

de Valores, Mercadorias e Futuros e na CETIP S.A. – Mercados Organizados, no montante de R$47.404 (R$70.760 em 31 de dezembro de 2016) (Nota 6.m); e (ii) operações realizadas em Câmaras de Compensação no

montante de R$54.256 (R$52.655 em 31 de dezembro de 2016).

31 de dezembro de 2016

Banco

Mercado aberto

Depósitos interfinanceiros

Moedas estrangeiras

até o 1º dia útil de abril de 2017

até maio de 2022

até 2º dia útil de abril de 2017

até o 1° dia útil de janeiro de 2017

até maio de 2022

até 2º dia útil de janeiro de 2017

(1) As aplicações no mercado aberto consideradas para compor o total de “Caixa e equivalentes de caixa”, estão apresentadas de forma líquida do montante registrado na rubrica de “Captações no mercado aberto –

carteira de terceiros” que, em 31 de março de 2017, monta R$929.198 (R$1.758.291 em 31 de dezembro de 2016), para o Banco e Consolidado.

Banco Consolidado

Disponibilidades

Aplicações no mercado aberto (1)

Aplicações em moedas estrangeiras (2)

As aplicações interfinanceiras de liquidez estão representadas da seguinte forma:

(2) Referem-se às aplicações em moedas estrangeiras com vencimento em até 90 dias da data da aplicação.

Vencimento Vencimento

31 de março de 2017

4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

5. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ

6. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

Em 31 de março de 2017, o total de aplicações interfinanceiras de liquidez para o Consolidado é de R$4.522.261 (R$3.042.695 em 31 de dezembro de 2016).

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Notas Explicativas

b) Composição por prazo de vencimento dos títulos e valores mobiliários:

Sem Até 3 De 3 a De 1 a De 3 a Acima de

vencimento meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

Títulos públicos federais - 4.260 57.312 546.490 1.189.796 511.669 2.309.527

Letras financeiras do tesouro – LFT - - 57.312 544.265 1.189.796 511.669 2.303.042

Notas do tesouro nacional – NTN-B - 4.260 - 2.225 - - 6.485

Títulos e valores mobiliários no exterior - - - 672 14.778 15.616 31.066

Eurobonds e assemelhados - - - 672 14.778 15.616 31.066

Cotas de fundos de investimento 41.629 - - - - - 41.629

Fundo de investimento imobiliário 32.099 - - - - - 32.099

Fundo de investimento em renda fixa 9.145 - - - - - 9.145

Outros fundos de investimento 385 - - - - - 385

Total 41.629 4.260 57.312 547.162 1.204.574 527.285 2.382.222

Sem De 3 a De 1 a De 3 a Acima de

vencimento 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

Títulos públicos federais - 36.135 79.703 1.122.048 990.163 2.228.049

- 31.970 77.498 1.122.048 990.163 2.221.679

- 4.165 2.205 - - 6.370

Títulos e valores mobiliários no exterior - - 676 33 28.774 29.483

- - 676 33 28.774 29.483

Títulos privados 905 - - - - 905

905 - - - - 905

Cotas de fundos de investimento 43.533 - - - - 43.533

34.386 - - - - 34.386

8.786 - - - - 8.786

361 - - - - 361

Total 44.438 36.135 80.379 1.122.081 1.018.937 2.301.970



Títulos públicos federais - 4.260 68.960 563.977 1.190.986 511.669 2.339.852

- - 68.960 561.752 1.190.986 511.669 2.333.367

- 4.260 - 2.225 - - 6.485

Títulos e valores mobiliários no exterior 2.533 - - 4.938 20.731 31.568 59.770

2.533 - - 4.938 20.731 31.568 59.770

Títulos privados 4.194 - - - - - 4.194

4.194 - - - - - 4.194


110.063 - - - - - 110.063

32.099 - - - - - 32.099

20.441 - - - - - 20.441

4.564 - - - - - 4.564

384 - - - - - 384

Total 174.278 4.260 68.960 568.915 1.211.717 543.237 2.571.367



Títulos públicos federais - 500 48.055 95.148 1.123.523 990.163 2.257.389

- - 43.890 92.943 1.123.523 990.163 2.250.519

- - 4.165 2.205 - - 6.370

- 500 - - - - 500

Títulos e valores mobiliários no exterior 2.547 - - 2.365 9.787 44.835 59.534

2.547 - - 2.365 9.787 44.835 59.534

Títulos privados 4.766 - - - - - 4.766

4.766 - - - - - 4.766


106.507 - - - - - 106.507

34.386 - - - - - 34.386

19.765 - - - - - 19.765

4.162 - - - - - 4.162

361 - - - - - 361

Total 172.494 500 48.055 97.513 1.133.310 1.034.998 2.486.870

Fundo de ações

Outros fundos de investimento

Fundo de ações


Consolidado


Letras financeiras do tesouro – LFT

Notas do tesouro nacional – NTN-B

Eurobonds e assemelhados

Ações de companhias abertas

Fundo de investimento imobiliário

Fundo de investimento em renda fixa





Letras do tesouro nacional – LTN





Fundo de investimento multimercado








Fundo de investimento multimercado


Banco

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Notas Explicativas

c) Instrumentos financeiros derivativos:

d) Hedge:

Hedge contábil

Hedge de risco de mercado

Valor do Instrumento Objeto Instrumento

Vencimento principal de hedge de hedge de hedge Efetividade

(R$ mil) (R$ mil)

18/03/2019 USD 500.000 Swap 95.167 (99.211) 104,25%

17/07/2017 USD 73.000 Swap (6.491) 6.866 105,78%

17/07/2017 € 43.000 Swap (1.169) 1.523 130,28%

16/07/2018 USD 55.000 Swap (7.970) 8.353 104,81%

15/07/2020 USD 20.000 Swap (3.078) 3.155 102,50%

Captação IFC 15/03/2022 USD 110.000 Swap (4.332) 5.542 127,93%

Captação IFC 15/03/2019 USD 105.000 Swap (2.259) 1.955 86,54%

Captação IFC 15/03/2019 € 55.500 Swap (3.541) 3.385 95,59%Total 66.327 (68.432) 103,17%

Valor do Instrumento Objeto Instrumento

Vencimento principal de hedge de hedge de hedge Efetividade

(R$ mil) (R$ mil)

18/03/2019 USD 500.000 Swap 86.877 (86.877) 100,00%

17/07/2017 USD 73.000 Swap (7.604) 7.604 100,00%

17/07/2017 € 43.000 Swap 1.375 (1.655) 120,36%

16/07/2018 USD 55.000 Swap (4.418) 4.418 100,00%

15/07/2020 USD 20.000 Swap (752) 752 100,00%Total 75.478 (75.758) 100,37%

Captação IIC - A/B Loan

A estrutura de hedge contábil destas operações foi constituída associando-se um contrato de Swap do tipo Fluxo de Caixa, para cada fluxo de pagamento das captações, seja de juros

ou de principal e juros, sendo a posição ativa do Banco idêntica à remuneração dos contratos de captação.


Item objeto de hedge

Emissão no exterior




valor de mercado

Variação no

31 de dezembro de 2016 valor de mercado

Item objeto de hedge

Emissão no exterior





Variação no

O Banco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos com a finalidade de atender às necessidades próprias ou de seus clientes, cujos registros são

efetuados em contas patrimoniais, de resultado e de compensação.

Os instrumentos financeiros derivativos utilizados são devidamente aprovados dentro da política de utilização destes produtos. Esta política determina que, previamente à

implementação de cada produto, todos os aspectos devem ser analisados, tais como: objetivos, formas de utilização, riscos envolvidos e infraestrutura adequada para o suporte

operacional.

Os componentes de risco de crédito e risco de mercado dos instrumentos financeiros derivativos são monitorados diariamente. São definidos limites específicos para operações com

estes instrumentos, para os clientes e também para as câmaras de registro e liquidação. Este limite é gerenciado através de sistema que consolida as exposições por contraparte.

Eventuais irregularidades são prontamente apontadas e encaminhadas para solução imediata.

O gerenciamento de risco de mercado dos instrumentos financeiros derivativos segue política de riscos em vigor, que estabelece que os riscos potenciais decorrentes de flutuações de

preços nos mercados financeiros sejam centralizados na área de Tesouraria, sendo esta provedora de hedge para as demais áreas.

Os principais instrumentos financeiros derivativos utilizados são: swaps, contratos de operações a termo (NDF), contratos futuros de dólar (DOL), de taxa de juros (DI) e de cupom

cambial (DDI). A partir da vigência da Circular BACEN nº 3.082/02, pôde-se optar pela aplicação da contabilização particular nos casos em que os instrumentos derivativos são

utilizados para proteção das variações no valor de mercado ou no fluxo de caixa da instituição.

Não foram realizadas operações com instrumentos financeiros derivativos entre as empresas integrantes do Consolidado.

A estratégia de hedge é determinada com base nos limites de exposição aos diversos riscos inerentes às operações do Banco. Sempre que estas operações gerarem exposições

acima dos limites estabelecidos, o que poderia resultar em relevantes flutuações no resultado do Banco, a cobertura do risco é efetuada utilizando-se instrumentos financeiros

derivativos, contratados em mercado organizado ou de balcão, observadas as regras legais para a qualificação de hedge, conforme estabelecido pela Circular nº 3.082/02 do BACEN.

Os instrumentos de proteção buscam a mitigação dos riscos de mercado, variação cambial e juros. Observada a liquidez que o mercado apresentar, as datas de vencimento dos

instrumentos de hedge são o mais próximo possível das datas dos fluxos financeiros da operação objeto, garantindo a efetividade desejada da cobertura do risco.

O quadro a seguir apresenta resumo da estrutura de hedge de risco de mercado:

Em 31 de março de 2017 e em 31 de dezembro de 2016, o Banco possui estrutura de hedge contábil de risco de mercado, com o objetivo de compensar riscos decorrentes da

exposição à variação no valor de mercado referentes à flutuação de moeda estrangeira (variação do dólar norte-americano e do euro) e da taxa de juros Libor de suas captações

realizados no exterior (itens objeto de hedge) registradas na rubrica de “Obrigações por títulos emitidos no exterior” (Nota 16.2) e “Obrigações por empréstimos no exterior” (Nota 17).

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Notas Explicativas

Curto Longo Curto Longo

prazo prazo prazo prazo

6.703 39.258 8.950 83.409

6.328 39.258 8.792 83.409

375 - 158 -

986 - 4.113 -

960 - 4.097 -

343 - 2.156 -

537 - 1.823 -

80 - 118 -

26 - 16 -

18.645 12.657 34.116 2.209

17.482 12.657 33.728 2.209

1.163 - 388 -

990 - 1.299 -

990 - 1.299 -

768 - 1.174 -

42 - 113 -

180 - 12 -

Tipo de

Contratos receber (pagar) receber (pagar)

Futuro 960 (990) 4.097 (1.299)

960 (990) 4.097 (1.299)

Swap 33.596 (26.882) 92.185 (35.937)

11.990 (3.257) 16 -

45.586 (30.139) 92.201 (35.937)

Termo 375 (1.163) 158 (388)

375 (1.163) 158 (388)

f) Composição dos saldos registrados em contas patrimoniais de ativo e passivo, na rubrica de “Instrumentos financeiros derivativos” e de “Negociação e intermediação de

valores”:

• Contratos de swap e de operações a termo (NDF) - utilização do fluxo de caixa futuro, descontado a valor presente pelas curvas de juros futuros, obtidas com base em informações

da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.

• Operações de mercado futuro - cotações divulgadas pela BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros.

O valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos é apurado utilizando-se das informações de mercado disponíveis, principalmente os preços e as taxas divulgados pela

BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros. Quando aplicável, são utilizados modelos matemáticos de interpolação de taxas para os prazos intermediários e de

extrapolação de taxas para os prazos superiores.

Foram adotadas as seguintes metodologias de precificação para a apuração do valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos:

e) Valor de mercado:

Valores a

Termo de moeda a receber

Negociação e intermediação de valores

Futuros a liquidar

Dólar futuro (DOL)

Cupom Cambial (DDI)

Taxa de juros (DI)

Outros valores a receber

Passivo

Instrumentos financeiros derivativos

Operações de swap - diferencial a pagar

Termo de moeda a pagar

Negociação e intermediação de valores

Futuros a liquidar

Cupom cambial (DDI)


Instrumentos financeiros derivativos

Operações de swap - diferencial a receber

Ativo

Taxa de juros (DI)

Dólar futuro (DOL)

Os diferenciais a receber e a pagar e os ajustes diários pagos ou recebidos referentes aos instrumentos financeiros derivativos, ativos e passivos, são registrados em contas

patrimoniais de “Instrumentos financeiros derivativos” e de “Negociação e intermediação de valores” que, em 31 de março de 2017 e em 31 de dezembro de 2016, estão ajustados ao

seu valor de mercado e os valores de referência dessas operações registrados em contas de compensação (Nota 6.k).

g) Segregação por tipo de contrato e de contraparte (Banco e Consolidado):


Valores a

contraparte

BM&FBOVESPA S.A.

Instituições financeiras

Pessoas jurídicas

Total

Pessoas jurídicas

Total de operações a termo

Total de operações de futuros

PÁGINA: 54 de 86


Notas Explicativas

Diferencial

Valor a receber

referencial Banco Contraparte Banco Contraparte (a pagar)

Operações ativas

Objetivo de hedge contábil (Nota 6.d) 1.776.750 1.776.750 1.776.642 1.776.750 1.776.642 108

Pré x CDI 1.776.750 1.776.750 1.776.642 1.776.750 1.776.642 108

Objetivo de trading 1.768.383 2.129.746 2.085.404 2.159.255 2.113.777 45.478

DOLAR x CDI 610.175 968.394 936.256 996.042 964.083 31.959

CDI x DOLAR 1.154.767 1.156.961 1.144.805 1.158.794 1.145.358 13.436

PRÉ x DOLAR 1.304 1.317 1.255 1.345 1.265 80

CDI x IGP-M 2.137 3.074 3.088 3.074 3.071 3

3.545.133 3.906.496 3.862.046 3.936.005 3.890.419 45.586

Operações passivas

Objetivo de hedge contábil (Nota 6.d) 3.263.921 3.266.957 3.278.610 3.255.914 3.279.871 (23.957)

EMTA x PRÉ 1.776.750 1.776.750 1.779.187 1.776.750 1.779.187 (2.437)

LIBOR 6 Me x CDI 473.100 473.064 475.511 472.919 475.585 (2.666)

Euribor 6 x CDI 333.581 330.561 337.699 329.037 337.850 (8.813)

LIBOR 3 Me x CDI 680.490 686.582 686.213 677.208 687.249 (10.041)

Objetivo de trading 86.305 90.524 96.818 90.784 96.966 (6.182)

CDI x IGP-M 305 439 441 439 444 (5)

IPC-A x CDI 18.631 23.769 23.962 23.939 23.962 (23)

DOLAR x CDI 44.048 44.048 44.125 44.048 44.125 (77)

PRÉ x LIBOR 3 Me 400 410 631 410 636 (226)

CDI x LIBOR 3 Me 531 542 784 545 785 (240)

CDI x LIBOR 6 Me 1.644 1.744 2.329 1.802 2.366 (564)

CDI x DOLAR 4.186 4.314 5.070 4.384 5.128 (744)

PRÉ x DOLAR 4.872 4.936 6.459 5.003 6.487 (1.484)

EURO ECB x CDI 11.688 10.322 13.017 10.214 13.033 (2.819)

Total de operações passivas 3.350.226 3.357.481 3.375.428 3.346.698 3.376.837 (30.139)

Diferencial

Valor a receber


Operações ativas

Objetivo de hedge contábil (Nota 6.d) 1.776.750 1.935.335 1.934.821 1.935.335 1.934.821 514

Pré x CDI 1.776.750 1.935.335 1.934.821 1.935.335 1.934.821 514

Objetivo de trading 1.696.179 2.174.502 2.086.650 2.213.300 2.121.613 91.687

Dólar x CDI 610.175 983.950 904.374 1.022.748 939.339 83.409

CDI x Dólar 1.084.464 1.188.619 1.180.348 1.188.619 1.180.347 8.272

IPCA x CDI 1.540 1.933 1.928 1.933 1.927 6

3.472.929 4.109.837 4.021.471 4.148.635 4.056.434 92.201

Operações passivas

Objetivo de hedge contábil (Nota 6.d) 2.398.983 2.320.768 2.352.040 2.319.584 2.352.524 (32.940)

Libor x CDI 473.100 483.093 489.455 483.241 489.656 (6.415)

Euribor x CDI 149.133 148.725 158.738 147.393 159.022 (11.629)

EMTA x PRÉ 1.776.750 1.688.950 1.703.847 1.688.950 1.703.846 (14.896)

Objetivo de trading 85.965 98.478 101.365 98.354 101.351 (2.997)

CDI x Dólar 3.002 3.911 3.999 3.911 3.958 (47)

CDI x IGPM 4.930 6.884 6.952 6.884 6.944 (60)

IPC-A x CDI 22.297 27.846 27.888 27.800 27.887 (87)

Dólar x CDI 44.048 49.414 49.912 49.413 49.912 (499)

Euro x CDI 11.688 10.423 12.614 10.346 12.650 (2.304)

Total de operações passivas 2.484.948 2.419.246 2.453.405 2.417.938 2.453.875 (35.937)

h) Contratos de swap (Banco e Consolidado):



Valor de custo Valor de mercado

Total de operações ativas



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Notas Explicativas

Diferencial

Valor a receber


Compra a termo de moeda 3.344 3.344 3.382 3.394 3.329 65

Venda a termo de moeda 10.380 10.607 10.463 10.628 10.318 310

13.724 13.951 13.845 14.022 13.647 375

Compra a termo de moeda 10.408 10.843 10.071 9.857 10.825 (968)

Venda a termo de moeda 62.215 62.778 63.581 62.672 62.867 (195)

72.623 73.621 73.652 72.529 73.692 (1.163)

Diferencial

Valor a receber


Venda a termo de moeda 4.726 4.781 4.664 4.771 4.613 158

4.726 4.781 4.664 4.771 4.613 158

Compra a termo de moeda 8.776 8.984 8.709 8.492 8.880 (388)

8.776 8.984 8.709 8.492 8.880 (388)

Valor Valor Total da

Contratos comprado vendido exposição a receber (a pagar)

Objetivo de trading

Cupom cambial (DDI) 309.054 409.300 718.354 537 (768)

Taxa de juros (DI) 118.387 3.546.697 3.665.084 80 (42)

Dólar futuro (DOL) 118.966 51.180 170.146 343 (180)

Total 546.407 4.007.177 4.553.584 960 (990)

Valor Valor Total da

Contratos comprado vendido exposição a receber (a pagar)

Objetivo de trading

Cupom cambial (DDI) 135.643 176.871 312.514 1.823 (1.174)

Taxa de juros (DI) 2.851 2.773.012 2.775.863 118 (113)

Dólar futuro (DOL) - 210.961 210.961 2.156 (12)

Total 138.494 3.160.844 3.299.338 4.097 (1.299)

Até 3 De 3 a De 1 a De 3 a Acima de

Contratos Meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

Futuro 1.643.242 1.656.691 848.435 286.829 118.387 4.553.584

Swap 22.605 410.543 6.048.587 413.624 - 6.895.359

Termo 79.331 7.016 - - - 86.347

1.745.178 2.074.250 6.897.022 700.453 118.387 11.535.290

Até 3 De 3 a De 1 a De 3 a Acima de

Contratos Meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

Futuro 842.476 1.671.354 691.435 91.222 2.851 3.299.338

Swap 7.693 400.956 5.485.344 63.884 - 5.957.877

Termo 3.904 9.598 - - - 13.502

854.073 2.081.908 6.176.779 155.106 2.851 9.270.717


Termo de moeda

Termo de moeda


Objetivo de trading


Objetivo de trading

Total de operações passivas

i) Contratos a termo (Banco e Consolidado):

Valor de referência






Total

Total

k) Operações por vencimento (valores de referência - notional) (Banco e Consolidado):

Objetivo de trading


Objetivo de trading

Total de operações passivas


Valor de mercadoValor de custo

j) Contratos futuros (Banco e Consolidado):

Ajustes diários

Ajustes diários

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Notas Explicativas

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

Futuros

BM&FBOVESPA S.A - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros 4.553.584 3.299.338

Swap

CETIP S.A. - Mercados Organizados 6.895.359 5.957.877

Termo

CETIP S.A. - Mercados Organizados 86.347 13.502

Valor de

custo

Valor de

mercado

Valor de

custo

Valor de

mercado

47.507 47.404 70.927 70.760

Curto Longo Curto Longo Curto Longo Curto Longo

prazo prazo prazo prazo prazo prazo prazo prazo

4.339.889 3.848.898 4.325.983 3.945.097 4.339.889 3.848.898 4.325.983 3.945.097

719.714 1.100 786.832 1.120 719.714 1.100 786.832 1.120

121.223 224.352 140.993 276.492 121.223 224.352 140.993 276.492

881.613 491.018 889.591 489.439 884.636 492.750 893.185 491.486

59.639 13.834 58.865 10.566 59.639 13.834 58.865 10.566

6.122.078 4.579.202 6.202.264 4.722.714 6.125.101 4.580.934 6.205.858 4.724.761

- - - - 204.974 146.446 203.159 157.343

- - - - 27.773 11.929 30.644 12.008

- - - - 232.747 158.375 233.803 169.351

16.440 18.407 9.571 11.500 16.440 18.407 9.571 11.500

1.257.476 24.177 1.970.048 29.815 1.257.476 24.177 1.970.048 29.815

8.010 - 14.583 - 8.010 - 14.583 -

468.780 - 461.619 6.431 468.780 - 461.619 6.431

1.750.706 42.584 2.455.821 47.746 1.750.706 42.584 2.455.821 47.746

Total 7.872.784 4.621.786 8.658.085 4.770.460 8.108.554 4.781.893 8.895.482 4.941.858

AA 148 - 183 -

A 5.813.761 29.069 6.326.856 31.634

B 4.467.662 44.677 4.805.325 48.053

C 1.089.590 32.688 1.295.022 38.851

D 211.153 21.115 203.223 20.322

E 119.724 35.917 72.753 21.826

F 171.054 85.527 150.508 75.254

G 206.987 144.890 212.506 148.754

H 414.491 414.491 362.169 362.169

Total 12.494.570 808.374 13.428.545 746.863

b) Composição da carteira de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil por nível de risco:

m) Margens de garantia (Banco e Consolidado):


Os títulos públicos federais estão vinculados à prestação de garantias de operações em aberto de mercado futuro junto à BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, Mercadorias e

Futuros, em 31 de março de 2017 e em 31 de dezembro de 2016.

7. OPERAÇÕES DE CRÉDITO, DE OUTROS CRÉDITOS E DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

a) Composição da carteira de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil por tipo de operação:

l) Local de negociação (Banco e Consolidado):



Títulos públicos federais

Banco Consolidado

Empréstimos

Títulos descontados

Empréstimos cedidos com

retenção substancial de

riscos e benefícios (Nota 8)

Financiamentos

Financiamentos rurais

e agroindustriais

Arrendamento

mercantil financeiro

Arrendamento

mercantil operacional

Total de operações de crédito

Total de operações de

arrendamento mercantil

Total de outros créditos

Devedores por compra

de valores e bens (Nota 10.b)

Outros títulos e

créditos a receber (Nota 10.b)

Importação financiada (Nota 20.a)

31 de março de 2017 31 de dezembro de 2016 31 de março de 2017 31 de dezembro de 2016

Adiantamentos sobre contratos

de câmbio (Nota 10.a e 20.a)

Banco

Total da

carteira de

Total da

carteira de


Nível de risco Provisão Provisão

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Notas Explicativas

AA 148 - 183 -

A 6.014.142 30.071 6.539.783 32.700

B 4.600.818 46.009 4.943.074 49.430

C 1.118.681 33.561 1.320.917 39.628

D 224.177 22.416 215.657 21.564

E 125.900 37.770 79.789 23.937

F 175.134 87.566 152.154 76.077

G 207.471 145.230 213.217 149.252

H 423.976 423.976 372.566 372.566 Total 12.890.447 826.599 13.837.340 765.154

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

Setor privado 12.314.671 13.274.213 12.710.548 13.683.008

Indústria 3.108.433 3.148.473 3.213.296 3.258.808

Comércio 1.623.025 1.955.411 1.677.081 2.007.609

Intermediários financeiros 111.727 149.343 117.877 156.628

Outros serviços 1.766.108 2.146.650 1.996.905 2.385.612

Rural - - 11 15

Pessoas físicas 5.705.378 5.874.336 5.705.378 5.874.336

Setor público 179.899 154.332 179.899 154.332 Total 12.494.570 13.428.545 12.890.447 13.837.340

2017 2016 2017 2016

A vencer

Até 3 meses 4.264.485 4.871.670 4.332.282 4.946.453

De 3 a 12 meses 3.308.418 3.566.993 3.472.697 3.727.050

De 1 a 3 anos 3.159.739 3.261.193 3.305.612 3.419.258

De 3 a 5 anos 1.112.998 1.141.549 1.127.198 1.154.852

Acima de 5 anos 349.049 367.718 349.083 367.748

12.194.689 13.209.123 12.586.872 13.615.361

Vencidas

Até 60 dias 83.142 92.865 84.250 93.289

De 61 a 90 dias 71.856 29.043 72.409 29.769

De 91 a 180 dias 98.683 57.619 99.811 58.509

De 181 a 360 dias 46.200 39.895 47.105 40.412

299.881 219.422 303.575 221.979 Total 12.494.570 13.428.545 12.890.447 13.837.340

% sobre % sobre

Valor a carteira Valor a carteira

10 maiores devedores 717.423 5,74 1.042.806 7,77

50 seguintes maiores devedores 1.343.461 10,75 1.427.305 10,63


Demais devedores 9.274.012 74,23 9.721.749 72,39 Total 12.494.570 100,00 13.428.545 100,00

% sobre % sobre

Valor a carteira Valor a carteira

10 maiores devedores 839.733 6,51 1.207.384 8,73



Demais devedores 9.364.768 72,65 9.803.461 70,84 Total 12.890.447 100,00 13.837.340 100,00

2017 2016

Consolidado

e) Concentração das operações carteira de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil:

Banco

Consolidado

Consolidado

Total da

carteira de Provisão

Total da

carteira de Provisão


Nível de risco

2017 2016

c) Diversificação por setor econômico da carteira de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil:

Banco Consolidado

d) Composição por prazo de vencimento da carteira de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil:

Banco

Maiores devedores

Maiores devedores

Total vencidas

Total a vencer

PÁGINA: 58 de 86


Notas Explicativas

g) Recuperação de créditos baixados como prejuízo:

Banco

Operações de

crédito e de

outros créditos

Operações de

crédito

Operações de

arrendamento

mercantil

Total para o

Consolidado

Saldo inicial 746.863 1.370 16.921 765.154

133.637 785 260 134.682

(72.126) (525) (586) (73.237)

Saldo final 808.374 1.630 16.595 826.599

385.861 768 - 386.629

256.243 862 - 257.105

163.557 - - 163.557

2.713 - - 2.713

- - 11.731 11.731

- - 4.864 4.864

808.374 1.630 16.595 826.599

Banco

Operações de

crédito e de

outros créditos

Operações de

crédito

Operações de

arrendamento

mercantil

Total para o

Consolidado

Saldo inicial 735.162 836 12.551 748.549

608.575 1.353 12.484 622.412

(596.874) (819) (8.114) (605.807)

Saldo final 746.863 1.370 16.921 765.154

333.800 567 - 334.367

247.397 803 - 248.200

158.030 - - 158.030

7.636 - - 7.636

- - 11.640 11.640

- - 5.281 5.281

746.863 1.370 16.921 765.154

Ativo não circulante realizável a longo prazo – arrendamento mercantil

9. PROVISÃO PARA OPERAÇÕES DE CRÉDITO, DE OUTROS CRÉDITOS

A provisão para operações de crédito, de outros créditos e de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa, foi constituída conforme critérios descritos na Nota 3.g), e é considerada

suficiente para absorver eventuais perdas.

No trimestre findo em 31 de março de 2017 e no exercício findo em 31 de dezembro de 2016, a despesa de provisão para operações de créditos, de outros créditos e de

arrendamento mercantil de liquidação duvidosa, reconhecida nas demonstrações do resultado, na rubrica de “Provisão para créditos de liquidação duvidosa”, apresentou as seguintes

movimentações:

f) Montante de operações de crédito e de arrendamento mercantil renegociadas:

Durante o trimestre findo em 31 de março de 2017, o Banco renegociou operações de crédito de clientes inadimplentes no montante de R$59.765 (R$571.433 em 31 de dezembro de

2016) e o Daycoval Leasing renegociou operações de arrendamento mercantil no montante de R$1.513 (R$6.761 em 31 de dezembro de 2016).

Durante o trimestre findo em 31 de março de 2017, o Banco recuperou créditos anteriormente baixados como prejuízo, no montante de R$53.997 (R$37.966 em 31 de março de 2016)

(Nota 24.a) e o Daycoval Leasing recuperou R$410 (R$358 em 31 de março de 2016) (Nota 24.b), reconhecidos nas demonstrações de resultado.

8. CESSÕES DE CRÉDITO (Banco e Consolidado)

As cessões de crédito realizadas pelo Banco, atendem aos critérios contábeis descritos na Resolução CMN nº 3.533/08 (Nota 3.h), no que tange à classificação destas cessões na

categoria de “Operações com retenção substancial de riscos e benefícios”.

Daycoval Leasing


Constituição (despesa) de provisão para créditos de liquidação duvidosa

Baixa como prejuízo

Ativo circulante – operações de crédito

Ativo não circulante realizável a longo prazo - operações de crédito

Ativo circulante - outros créditos diversos

Ativo não circulante - outros créditos diversos

Ativo circulante – arrendamento mercantil

Daycoval Leasing


Constituição (despesa) de provisão para créditos de liquidação duvidosa

Baixa como prejuízo

Ativo circulante – operações de crédito

Ativo não circulante realizável a longo prazo - operações de crédito

Ativo circulante - outros créditos diversos

Ativo não circulante - outros créditos diversos

Ativo circulante – arrendamento mercantil

Ativo não circulante realizável a longo prazo – arrendamento mercantil

Total de provisão para operações de crédito, de outros créditos e

de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa

Total de provisão para operações de crédito, de outros créditos e

de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa

Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2016, o Banco cedeu a outras instituições integrantes do sistema financeiro, o montante de R$610.552. O valor contábil destas

cessões registrado na rubrica de “Operações de crédito” (Nota 7.a), em 31 de março de 2017, monta R$345.575 (R$417.485 em 31 de dezembro de 2016) com a respectiva obrigação

assumida pela cessão reconhecida na rubrica de “Outras obrigações – Diversas – Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros” (Nota 20.d) no montante

de R$463.552 (R$542.236 em 31 de dezembro de 2016).

Estas cessões de crédito não geraram resultados antecipados para o Banco.

Durante o trimestre findo em 31 de março de 2017, não foram realizadas cessões de crédito.

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Notas Explicativas



504.524 - 472.973 5.538

197.890 - 41.304 -

(12.161) - (15.613) -

18.946 - 17.128 2.035

Total 709.199 - 515.792 7.573



Adiantamentos salariais 743 - 652 -

Adiantamentos para pagamentos da nossa conta 5.116 - 4.538 -

Créditos tributários (Nota 21.c) 476.359 440.360 497.983 423.595

Devedores por compra de valores e bens (Nota 7.a) 16.440 18.407 9.571 11.500

Devedores por depósitos em garantia (1)

- 1.454.665 - 1.349.789

Impostos e contribuições a compensar (2)

25.450 - 134.616 -

Pagamentos a ressarcir 877 - 838 -

Desconto na aquisição de operações de crédito (3)

(8.323) (8.325) (22.594) (3.058)

Outros títulos e créditos a receber (Nota 7.a) 1.257.476 24.177 1.970.048 29.815

Devedores diversos 20.458 - 19.944 -

Total 1.794.596 1.929.284 2.615.596 1.811.641



Adiantamentos salariais 827 - 728 -

Adiantamentos para pagamentos da nossa conta 5.499 - 4.662 -

Créditos tributários (Nota 21.c) 481.406 451.585 502.900 434.109

Devedores por compra de valores e bens (Nota 7.a) 16.440 18.407 9.571 11.500

Devedores por depósitos em garantia (1)

- 1.461.993 - 1.356.371

Impostos e contribuições a compensar (2)

29.510 - 141.777 -

Pagamentos a ressarcir 877 - 838 -

Desconto na aquisição de operações de crédito (3)

(7.444) (9.202) (22.594) (3.058)

Outros títulos e créditos a receber (Nota 7.a) 1.257.476 24.177 1.970.048 29.815

Devedores diversos 30.397 - 29.014 -

Total 1.814.988 1.946.960 2.636.944 1.828.737

(1) Em 31 de março de 2017, refere-se ao registro de depósitos decorrentes de exigências legais (Nota 22.b), realizados para interposição de recursos relativos a: (i) impostos e contribuições, no montante de R$1.421.331

para o Banco e R$1.426.834 para o Consolidado (R$1.315.649 para o Banco e R$1.321.059 para o Consolidado em 31 de dezembro de 2016); (ii) trabalhistas, no montante de R$12.161 para o Banco e R$13.606 para o

Consolidado (R$11.810 para o Banco e R$12.873 para o Consolidado em 31 de dezembro de 2016); e (iii) cíveis, no montante de R$21.173 para o Banco e R$21.553 para o Consolidado (R$22.330 para o Banco e

R$22.439 para o Consolidado em 31 de dezembro de 2016).

(2) Em 31 de março de 2017, a rubrica de “Impostos e contribuições a compensar” está composta, substancialmente, por antecipações de imposto de renda e de contribuição social no montante de R$23.540 (R$132.725 em

31 de deembro de 2016), para o Banco, e R$24.203 (R$135.184 em 31 de dezembro de 2016), para o Consolidado.

(3) Em 31 de março de 2017, refere-se aos descontos obtidos na aquisição de operações de crédito do Banco Citibank S.A., a serem reconhecidos nas demonstrações de resultado do Banco Daycoval, na rubrica de

"Operações de crédito”, em razão da fluência do prazo das operações.

Direitos sobre vendas de câmbio

(-) Adiantamentos em moeda nacional recebidos

Rendas a receber de adiantamentos concedidos (Nota 7.a)

b) Diversos:

Banco


Consolidado


10. OUTROS CRÉDITOS

O saldo de outros créditos está apresentado da seguinte forma:

a) Carteira de câmbio (Banco e Consolidado):


Câmbio comprado a liquidar

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Notas Explicativas



Bens não de uso próprio (1)

98.300 - 103.277 -

(-) Provisão para desvalorização de bens não de uso próprio (11.235) - (13.238) -

Total de bens não de uso próprio (2)

87.065 - 90.039 -

Banco 78.465 129.767 70.155 160.192

Consolidado 61.996 104.267 27.067 160.192

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

Ativos totais 465.249 422.892 90.890 76.355

Passivos totais 135.951 130.148 60.546 48.141

Patrimônio líquido 329.298 292.744 30.344 28.214

Deságio na aquisição (Nota 3.u) (59.819) (67.637) - -

Capital social 206.805 206.805 15.000 15.000

Quantidades de ações 5.780.078.463 5.780.078.463 14.550.000 14.550.000

Lucro líquido do trimestre 9.855 3.325 572 631

Participação % 100 100 97 97

Investimento ajustado 269.478 225.107 29.433 27.368

Resultado de equivalência patrimonial 9.855 3.325 555 612

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

Ativos totais 229.200 213.457 36.318 33.808

Passivos totais 8.404 5.550 1.462 1.618

Patrimônio líquido 220.796 207.907 34.856 32.190

Capital social 123.448 123.448 1.554 1.554

Quantidades de cotas possuídas 536.730.077 536.730.077 14.253 14.253

Lucro líquido do trimestre 4.039 (822) 567 980

Participação % 100 100 100 100

Investimento ajustado 178.743 163.772 34.856 32.190

Resultado de equivalência patrimonial 4.039 (2.023) 567 980

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

Ativos totais 50.289 47.248 59.963 57.772 12.622 12.011

Passivos totais - 225 6.238 3.631 166 114

Patrimônio líquido 50.289 47.023 53.724 54.141 12.456 11.897

Capital social 8.455 9.497 60.020 60.020 10.020 10.020

2.668.585 2.668.585 60.020.000 60.020.000 10.020.000 10.020.000

Lucro líquido do trimestre 1.553 782 411 1.025 144 102

Participação % 100 100 100 100 100 100

Investimento ajustado 50.289 47.022 53.724 54.140 12.456 11.897

Resultado de equivalência patrimonial (1) (2)

1.553 782 411 1.025 144 102

11. OUTROS VALORES E BENS


Quantidades de ações / cotas possuídas

(1) Em 31 de março de 2017, a receita de equivalência patrimonial no montante de R$2.108 (R$1.909 em 31 de março de 2016), foi reconhecido no resultado da empresa ACS Participações (controladora direta),

mencionada no quadro 12.a) anterior.

(2) O resultado de equivalência patrimonial da empresa Treetop considera os efeitos de variação cambial que, durante o trimestre findo em 31 de março de 2017, montam despesa de R$1.331, respectivamente (despesa de

R$4.780 em 31 de março de 2016).

Outros valores e bens

Despesas antecipadas (3)

(1) Refere-se aos bens recebidos em dação de pagamento para a liquidação de operações de crédito.

(3) Refere-se, substancialmente, às despesas de comissões pagas antecipadamente por originação de operações de crédito (Nota 3.j).

(2) O total de bens não de uso próprio para o Consolidado, em 31 de março de 2017, é de R$88.135 (R$91.280 em 31 de dezembro de 2016).

Conforme mencionado na Nota 3.j), o Banco optou pela faculdade prevista no parágrafo 1º da Circular nº 3.693/13, alterada pela Circular nº 3.738/14, ambas do BACEN,

reconhecendo na rubrica de “Despesas antecipadas”. Durante o trimestre findo em 31 de março de 2017, o total de comissões pagas a terceiros por originação de operações de

crédito reconhecidas nas demonstrações de resultado (Nota 24.i) foi de R$32.399 (R$21.000 em 31 de março de 2016).

12. INVESTIMENTOS

Os investimentos estão representados por participações em empresas controladas e as principais informações estão apresentadas a seguir:

a) Empresas controladas diretamente:

Daycoval Leasing Dayprev

ACS Daycoval Asset

b) Empresas controladas indiretamente:

Treetop IFP SCC

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Notas Explicativas

US$ mil R$ mil (1) US$ mil R$ mil (1)

Ativos

Disponibilidades 2.076 6.578 217 707

Aplicações interfinanceiras de liquidez 6.000 19.010 18.400 59.967

Títulos e valores mobiliários 9.805 31.065 9.324 30.388

Operações de crédito 47.793 151.426 48.290 157.382

Outros Créditos 15.816 50.111 20.684 67.410

Outros valores e bens 83 263 71 233

81.573 258.453 96.986 316.087

Passivos

Depósito à vista 40.871 129.497 14.355 46.784

Depósito a prazo - - 36.763 119.814

Recursos de aceites e emissão de títulos 5.095 16.142 5.063 16.501

Obrigações por empréstimos e repasses 3.332 10.557 26.584 86.640

Resultado de exercícios futuros 181 572 182 593

49.479 156.768 82.947 270.332

31 de

dezembro de

2016

Depreciação Depreciação Valor Valor

anual - % Custo acumulada líquido líquido

Instalações 10 894 (862) 32 38

Móveis e equipamentos de uso 10 5.798 (3.989) 1.809 1.905

Equipamentos de comunicação 10 760 (333) 427 447

Equipamentos de segurança 10 1.366 (602) 764 790

Veículos e aeronave 10 2.361 (1.418) 943 10.280

Computadores e periféricos 20 11.096 (8.509) 2.587 2.453

22.275 (15.713) 6.562 15.913

31 de

dezembro de

2016

Depreciação Depreciação Valor Valor

anual - % Custo Acumulada líquido líquido

Imóveis de uso (1)

4 2.140 - 2.140 2.140

Instalações 10 1.007 (862) 145 165

Móveis e equipamentos de uso 10 6.726 (4.765) 1.961 2.065

Equipamentos de comunicação 10 1.901 (387) 1.514 1.534

Equipamentos de segurança 10 1.366 (602) 764 790

Veículos e aeronave 10 3.636 (2.127) 1.509 10.815

Computadores e periféricos 20 11.096 (9.568) 1.528 1.399

27.872 (18.311) 9.561 18.908

Total de passivos

(1) Os imóveis de uso, pertencentes à controlada direta, são registrados por seu valor de custo de aquisição acrescido de valor referente à reavaliação a valor de mercado, cuja realização se dará em razão do prazo

remanescente de vida útil do bem, conforme determinado pela Resolução BACEN nº 3.565/08.

13. DEPENDÊNCIA NO EXTERIOR

Os saldos das operações do Banco Daycoval S.A. - Cayman Branch (dependência no exterior), praticadas com terceiros e incluídas nas Informações Trimestrais do Banco em 31 de

março de 2017 e em 31 de dezembro de 2016, são demonstrados a seguir:


(1) Os montantes em dólares norte-americanos foram convertidos para reais - R$, com base nas cotações desta moeda de R$/US$3,1684 e de R$/US$3,2591 divulgadas pelo BACEN, respectivamente para as datas de 31

de março de 2017 e em 31 de dezembro de 2016.

14. IMOBILIZADO DE USO


Descrição

Consolidado


Banco

Descrição

Total de ativos

Total de ativos

Total de ativos

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Notas Explicativas

Sem Até 3 De 3 a De 1 a De 3 a

vencimento meses 12 meses 3 anos 5 anos Total

647.889 - - - - 647.889

- 38.706 239.125 5.413 - 283.244

- 756.458 1.731.979 1.764.282 164.379 4.417.098

12.471 - - - - 12.471

660.360 795.164 1.971.104 1.769.695 164.379 5.360.702

- 1.227.469 - - - 1.227.469

- 1.227.469 - - - 1.227.469

660.360 2.022.633 1.971.104 1.769.695 164.379 6.588.171



599.050 - - - - - 599.050

- 125.983 213.963 13.730 - - 353.676

- 1.099.360 1.452.435 1.631.733 148.650 21.999 4.354.177

7.642 - - - - - 7.642

606.692 1.225.343 1.666.398 1.645.463 148.650 21.999 5.314.545

- 1.802.497 - - - - 1.802.497

- 1.802.497 - - - - 1.802.497

606.692 3.027.840 1.666.398 1.645.463 148.650 21.999 7.117.042

Sem Até 3 De 3 a De 1 a De 3 a

vencimento meses 12 meses 3 anos 5 anos Total

644.553 - - - - 644.553

- 38.706 239.125 5.413 - 283.244

- 756.458 1.730.391 1.760.230 85.115 4.332.194

12.471 - - - - 12.471

657.024 795.164 1.969.516 1.765.643 85.115 5.272.462

- 1.227.469 - - - 1.227.469

- 1.227.469 - - - 1.227.469

657.024 2.022.633 1.969.516 1.765.643 85.115 6.499.931



598.615 - - - - - 598.615

- 125.983 213.963 13.730 - - 353.676

- 1.102.360 1.452.435 1.627.815 63.518 21.999 4.268.127

7.642 - - - - - 7.642

606.257 1.228.343 1.666.398 1.641.545 63.518 21.999 5.228.060

- 1.802.497 - - - - 1.802.497

- 1.802.497 - - - - 1.802.497

606.257 3.030.840 1.666.398 1.641.545 63.518 21.999 7.030.557


Depósitos à vista

15. DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO

As captações em depósitos à vista, interfinanceiros, a prazo, em moedas estrangeiras e no mercado aberto, são negociadas a taxas usuais de mercado. Seus vencimentos estão

assim distribuídos:


Consolidado


Depósitos à vista

Depósitos a prazo

Total de depósitos e de

captações no mercado aberto



Total de captações no mercado aberto

Captações no mercado aberto

Total de depósitos

Depósitos em moedas estrangeiras

Depósitos a prazo


Depósitos à vista



Total de depósitos


Depósitos a prazo



Total de depósitos





Depósitos à vista


Depósitos a prazo


Total de depósitos




Banco




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Notas Explicativas

Até De 3 a De 1 a De 3 a

3 meses 12 meses 3 anos 5 anos Total

182.933 292.264 90.759 2.296 568.252

158.397 205.864 36.002 - 400.263

367.678 1.450.562 3.097.477 78.912 4.994.629 709.008 1.948.690 3.224.238 81.208 5.963.144

Até De 3 a De 1 a De 3 a Acima de

3 meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos Total

206.819 245.950 88.811 1.043 - 542.623

157.823 214.718 41.967 - - 414.508

260.826 1.537.655 2.725.771 80.334 6.582 4.611.168 625.468 1.998.323 2.856.549 81.377 6.582 5.568.299



182.933 292.264 90.759 2.296 568.252

158.397 205.864 36.002 - 400.263

367.678 1.450.561 3.052.932 68.498 4.939.669 709.008 1.948.689 3.179.693 70.794 5.908.184



206.819 245.950 88.811 1.043 - 542.623

157.823 214.718 41.967 - - 414.508

260.826 1.537.655 2.690.994 61.984 6.582 4.558.041 625.468 1.998.323 2.821.772 63.027 6.582 5.515.172

Valor Taxa Data de Data de

emitido de juros emissão vencimento Banco Consolidado

(US$ mil) (a.a.) (R$ mil) (R$ mil)

500.000 5,75% 19/03/2014 18/03/2019 1.597.656 1.583.708

Outras emissões

5.000 2,50% 01/07/2016 03/01/2018 16.142 16.142

1.613.798 1.599.850

19.894 19.872

1.593.904 1.579.978

Valor Taxa Data de Data de

emitido de juros emissão vencimento Banco Consolidado

(US$ mil) (a.a.) (R$ mil) (R$ mil)

500.000 5,75% 19/03/2014 18/03/2019 1.683.908 1.669.309

Outras emissões

5.000 2,50% 01/07/2016 03/01/2018 16.502 16.502

1.700.410 1.685.811

30.856 30.631

1.669.554 1.655.180

Letras de crédito do agronegócio – LCA

Letras financeiras – LF

Total

Letras de crédito imobiliário – LCI



Total




Total

Programa de emissões no exterior

Total de emissões

Total curto prazo

Total longo prazo



Programa de emissões no exterior

Total de emissões

Total curto prazo

Total longo prazo

Programa de emissão pública de Letras Financeiras não conversíveis em ações do Banco Daycoval

Conforme Comunicado ao Mercado publicado em 28 de outubro de 2016, o Banco Daycoval concluiu a quinta emissão de Letras Financeiras, no valor total de R$400 milhões, com

vencimento em 1º de novembro de 2018.

Banco


Consolidado




Total



16.2) Obrigações por títulos emitidos no exterior:

16. RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS

16.1) Letras financeiras e de crédito:

Programa de emissão de títulos no exterior

Em 19 de março de 2014, o Banco concluiu o processo de emissão de títulos de dívida, sob o formato de Euro Medium Term Notes Programme (EMTN), no montante de US$500

milhões, com prazo de vencimento de 5 anos e com pagamento de juros semestrais de 5,75% a.a.

O quadro a seguir apresenta as características destes programas e os respectivos saldos, em moeda local:



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Notas Explicativas



174.044 277.243 - - 451.287

36.970 466.561 905.248 246.284 1.655.063 Total 211.014 743.804 905.248 246.284 2.106.350

Empréstimos

Obrigações em moedas estrangeiras (1)

312.059 259.560 - - 571.619

Obrigações por empréstimos no exterior (2)

23.645 508.982 282.602 16.842 832.071 Total 335.704 768.542 282.602 16.842 1.403.690

Financial covenants



15.556 85.506 130.344 19.674 - 251.080

14.740 37.159 57.675 13.086 2.893 125.553 Total 30.296 122.665 188.019 32.760 2.893 376.633

13.541 59.538 112.131 10.602 - 195.812

14.355 40.912 63.493 11.601 3.085 133.446 Total 27.896 100.450 175.624 22.203 3.085 329.258

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

11.382 16.122

47.996 40.832

429 440 Total 59.807 57.394

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

1.914 1.857

59.813 57.407

61.727 59.264


c) Recursos garantidores de provisões técnicas:


Cotas de fundos de investimento

Total (Nota 6.a) - Consolidado

18. OBRIGAÇÕES POR REPASSES (Banco e Consolidado)


Repasses do País - instituições oficiais

Repasses do BNDES

Repasses do FINAME

Repasses do BNDES

Repasses do FINAME

Repasses do País - instituições oficiais

19. OPERAÇÕES COM SEGUROS (Consolidado)

a) Prêmios de seguros a receber:

Referem-se às operações do seguro do ramo DPVAT que, em 31 de março de 2017, montam R$282 (R$681 em 31 de dezembro de 2016), contabilizados de acordo com os

demonstrativos recebidos pela Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT, registrado na rubrica de “Outros créditos - Prêmios de seguros a receber”, no ativo circulante.

b) Composição das provisões técnicas:

Sinistros a liquidar

Provisão de sinistros ocorridos e não avisados (IBNR)

Outras provisões (1)

(1) Referem-se às provisões para despesas administrativas, reconhecidas conforme os demonstrativos recebidos da Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT.

17. OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Banco e Consolidado)



Empréstimos

Obrigações em moedas estrangeiras (1)

Obrigações por empréstimos no exterior (2)

(1) O saldo de “Obrigações em moedas estrangeiras”, refere-se às captações para operações comerciais de câmbio, relativas a financiamentos à exportação e importação.

(2) Em 31 de março de 2017, inclui operações de empréstimos no exterior, no montante de US$363 milhões (US$148 milhões em 31 de dezembro de 2016) e €98 milhões (€43 milhões em 31 de dezembro de 2016), objeto

de hedge contábil de risco de mercado (Nota 6.d), cujo valor contábil e de mercado montam, respectivamente, R$3.081.088 e R$3.079.228 (R$637.922 e R$638.254 em 31 de dezembro de 2016). O ajuste a valor de

mercado, realizado no trimestre findo em 31 de março de 2017 resultou em ganhos de R$1.860 (ganhos de R$217 em 31 de março de 2016), reconhecidos nas demonstrações de resultado, na rubrica de “Operações de

empréstimos e repasses – empréstimos no exterior” (Nota 24.g).

O Banco vem cumprindo os compromissos financeiros relacionados à manutenção de determinados índices de performance, liquidez e endividamento, denominados financial

covenants, atrelados aos contratos de empréstimos com o International Finance Corporation - IFC e com o Inter-American Investment Corporation - IIC que, caso não sejam

cumpridos, podem acarretar em liquidação antecipada dos contratos firmados entre o Banco e estas instituições.

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Notas Explicativas

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

8.670 12.441

(7.425) (10.769)

18 (1.887) 1.263 (215)



Câmbio vendido a liquidar 199.665 - 41.130 -

(-) Importação financiada (Nota 7.a) (8.010) - (14.583) -

Obrigações por compras de câmbio 511.614 - 478.827 4.396

(-) Adiantamentos sobre contratos de câmbio (Nota 7.a) (450.176) - (444.717) (4.396)

Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos (Nota 7.a) 341 - 226 - Total 253.434 - 60.883 -

31 de

março de

2017

31 de dezembro

de

2016

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

Dividendos e bonificações a pagar (Nota 23.d.2) 47.745 34.771 47.751 34.777

Programa de participação nos resultados 12.071 24.963 12.589 26.529 Total 59.816 59.734 60.340 61.306



Provisão para imposto de renda sobre o lucro 32.042 - 163.457 -

Provisão para contribuição social sobre o lucro 11.835 - 61.384 -

Impostos e contribuições a recolher 45.322 - 35.018 -

Provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 21.c) 1.192 186.676 2.102 167.677

Total 90.391 186.676 261.961 167.677



Provisão para imposto de renda sobre o lucro 35.439 - 170.937 -

Provisão para contribuição social sobre o lucro 13.949 - 65.092 -

Impostos e contribuições a recolher 47.180 - 36.834 -

Provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos (Nota 21.c) 6.203 186.676 6.985 167.677

Total 102.771 186.676 279.848 167.677



Cheques administrativos 129 - 10.254 -

Credores por recursos a liberar 626 - 833 -

Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros (Nota 8) 121.227 342.325 172.834 369.402

Provisão para pagamentos a efetuar (1)

49.740 - 64.585 -

Provisão para riscos (Nota 22.b) (2)

- 1.713.859 - 1.629.503

Provisão para garantias financeiras prestadas (Nota 27) 5.540 - 6.542 -

Credores diversos (3)

54.864 - 47.430 -Total 232.126 2.056.184 302.478 1.998.905

Consolidado


b) Sociais e estatutárias:

Banco Consolidado

c) Fiscais e previdenciárias:

Banco


d) Diversas:

Banco

d) Resultado de operações com seguros:

Receita de prêmios e contribuições

Outras receitas e despesas operacionais

Despesas com sinistros

Total

20. OUTRAS OBRIGAÇÕES

a) Carteira de câmbio (Banco e Consolidado):



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Notas Explicativas



Cheques administrativos 129 - 10.254 -

Credores por recursos a liberar 626 - 833 -

Obrigações por operações de venda e transferência de ativos financeiros (Nota 8) 121.227 342.325 172.834 369.402

Provisão para pagamentos a efetuar (1)

54.922 - 69.526 -

Provisão para riscos (Nota 22.b) (2)

- 1.722.413 - 1.636.611

Provisão para garantias financeiras prestadas (Nota 27) 5.540 - 6.542 -

Credores diversos (3)

63.720 - 59.858 -Total 246.164 2.064.738 319.847 2.006.013

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

Resultado antes da tributação sobre lucros e participações 187.381 131.990

(-) Juros sobre capital próprio (Nota 23.d.2) (47.745) (51.267)

(-) Participações no resultado (15.455) (11.544)

Resultado antes da tributação sobre os lucros 124.181 69.179

Adições 240.754 371.372

Temporárias 234.011 354.769

Permanentes/outras 6.743 16.603

Exclusões (233.438) (207.187)

Temporárias (214.256) (195.939)

Permanentes/outras (19.182) (11.248)

Base de cálculo de imposto de renda e de contribuição social 131.497 233.364

Imposto de renda e contribuição social, calculados às alíquotas vigentes (58.342) (103.753)

Constituição / reversão de créditos tributários e/ou passivos fiscais diferidos 8.735 68.539

Despesa com imposto de renda e de contribuição social (49.607) (35.214)

b) Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre adições e exclusões temporárias (ativo e passivo):

Consolidado


O total de despesa com imposto de renda e contribuição social para o Consolidado, para o trimestre findo em 31 de março de 2017, monta R$60.063 (R$40.741 em 31 de março de

2016).

Conforme estabelecido pela Resolução nº 3.059/02, alterada pela Resolução nº 3.355/06, ambas do CMN e pela Instrução CVM nº 371/02, o reconhecimento contábil dos ativos e

passivos fiscais diferidos (“créditos tributários” e “obrigações fiscais diferidas”) decorrentes de diferenças temporárias, deve atender, de forma cumulativa, as seguintes condições: (i)

apresentação de histórico de lucros ou receitas tributáveis para fins de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido, comprovado pela ocorrência dessas situações em,

pelo menos, três dos últimos cinco exercícios sociais, período esse que deve incluir o exercício em referência; e (ii) expectativa de geração de lucros ou receitas tributáveis futuros

para fins de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido, em períodos subsequentes, baseada em estudo técnico interno que demonstre a probabilidade de ocorrência

de obrigações futuras com impostos e contribuições que permitam a realização do crédito tributário no prazo máximo de dez anos.

A Lei nº 13.169/15, que altera a Lei nº 7.689/88, eleva a alíquota da contribuição social para 20% sobre o lucro líquido referente ao período compreendido entre 1º de setembro de

2015 e 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%. Em função desta alteração, os créditos tributários de contribuição social foram

constituídos da seguinte forma: (i) aplicando-se a alíquota de 15% sobre as adições e exclusões temporárias apuradas até a data de 31 de agosto de 2015 e sobre àquelas que

estimam-se realizar no período posterior a 31 de dezembro de 2018; e (ii) alíquota de 20% sobre as adições e exclusões temporárias que estimam-se realizar no período

compreendido entre 1º de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2018. A partir de 1º de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%.

(1) Em 31 de março de 2017, a rubrica de “Provisão para pagamentos a efetuar” (Banco e Consolidado) está composta, substancialmente, pelos seguintes itens: (i) despesas de pessoal no montante de R$24.853 (Banco) e

de R$26.970 (Consolidado) (R$44.314 (Banco) e R$46.182 (Consolidado) em 31 de dezembro de 2016); (ii) despesas com fornecedores no montante de R$7.762 para o Banco e Consolidado (R$7.414 em 31 de

dezembro de 2016 para o Banco e Consolidado); e (iii) comissões a pagar no montante de R$12.875 para o Banco e Consolidado (R$9.002 em 31 de dezembro de 2016 para o Banco e Consolidado).

(3) Em 31 de março de 2017, a rubrica de “Credores diversos” (Banco e Consolidado) está composta, substancialmente, por: (i) cobranças a liberar no montante de R$5.571 (R$8.299 em 31 de dezembro de 2016); (ii) títulos

descontados recebidos parcialmente, no montante de R$8.392 (R$7.563 em 31 de dezembro de 2017); e (iii) compromissos derivados de operações de cartões de crédito no montante de R$17.128 (R$18.716 em 31 de

dezembro de 2016).

21. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

a) Demonstração do cálculo do imposto de renda e da contribuição social:

Banco

(2) Conforme Carta Circular BACEN n° 3.782/16 que cria, exclui e altera rubricas contábeis no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (Cosif), inclusive a alteração do registro de provisões passivas.

Desta forma, para melhor comparabilidade dos saldos apresentados foi reclassificado o montante de R$1.511.861, para o Banco e Consolidado, da rubrica de "Obrigações legais" em 31 de dezembro de 2016 para a

rubrica "Provisão para riscos" em 31 de março de 2017.

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Notas Explicativas

Créditos tributários:

31 de

dezembro de

2016 Constituição Realização

31 de

março de

2017

152.917 - - 152.917

491.442 37.802 (65.114) 464.130

24.267 32.225 (24.267) 32.225

203.017 12.412 - 215.429

49.935 2.636 (553) 52.018

Total de créditos tributários sobre diferenças temporárias 921.578 85.075 (89.934) 916.719

Obrigações fiscais diferidas:

1.822 7.617 (1.822) 7.617

Resultados com instrumentos financeiros derivativos não realizados 2.622 3.011 (2.623) 3.010

Amortização do deságio na aquisição do Daycoval Leasing 3.048 690 - 3.738

Atualização monetária de depósitos judiciais 162.287 11.216 - 173.503

Total das obrigações fiscais diferidas sobre diferenças temporárias 169.779 22.534 (4.445) 187.868

Créditos tributários:

31 de

dezembro de

2015 Constituição Realização

31 de

dezembro de

2016

152.917 - - 152.917

390.704 276.108 (175.370) 491.442

28.239 75.503 (79.475) 24.267

157.416 48.042 (2.441) 203.017

34.724 27.731 (12.520) 49.935

Total de créditos tributários sobre diferenças temporárias 764.000 427.384 (269.806) 921.578

Obrigações fiscais diferidas:

4.639 11.183 (14.000) 1.822

Resultados com instrumentos financeiros derivativos não realizados 38.318 16.513 (52.209) 2.622

Amortização do deságio na aquisição do Daycoval Leasing 233 2.815 - 3.048

Atualização monetária de depósitos judiciais 118.949 45.820 (2.482) 162.287

Total das obrigações fiscais diferidas sobre diferenças temporárias 162.139 76.331 (68.691) 169.779

Total de Total de

Imposto Contribuição impostos Imposto Contribuição impostos

de renda social diferidos de renda social diferidos

264.782 211.577 476.359 267.585 213.821 481.406

273.692 152.509 426.201 277.016 155.169 432.185

4.544 2.726 7.270 6.338 4.161 10.499

2.409 1.445 3.854 2.959 1.885 4.844

1.897 1.138 3.035 2.465 1.592 4.057 Total 547.324 369.395 916.719 556.363 376.628 932.991

Total de Total de

Imposto Contribuição impostos Imposto Contribuição impostos

de renda social diferidos de renda social diferidos

276.796 221.187 497.983 279.527 223.373 502.900

1.145 916 2.061 5.513 4.410 9.923

261.974 145.479 407.453 262.507 145.905 408.412

7.644 4.832 12.476 8.176 5.258 13.434

585 351 936 992 677 1.669

418 251 669 419 252 671 Total 548.562 373.016 921.578 557.134 379.875 937.009

Consolidado

Prazo para realização em:

31 de março de 2017 31 de março de 2017

Diferenças temporárias


Diferenças temporárias

Até 1 ano

Diferenças temporárias Diferenças temporárias

Prazo para realização em:

Até 1 ano

Até 2 anos

Até 3 anos

Até 4 anos

Até 5 anos

Acima de 5 anos

Até 2 anos

Até 3 anos

Até 4 anos

Até 5 anos

Banco Consolidado

31 de dezembro de 2016 31 de dezembro de 2016

Para o Consolidado, em 31 de março de 2017, o total de créditos tributários sobre diferenças temporárias montam R$932.991 (R$937.009 em 31 de dezembro de 2016), sendo

R$481.406 (R$502.900 em 31 de dezembro de 2016) registrado no ativo circulante e R$451.585 (R$434.109 em 31 de dezembro de 2016) registrado no ativo não circulante realizável

a longo prazo (Nota 10.b). As obrigações fiscais diferidas sobre diferenças temporárias montam R$192.878 (R$174.662 em 31 de dezembro de 2016), sendo R$6.202 (R$6.985 em 31

de dezembro de 2016) registrado no passivo circulante e R$186.676 (R$167.677 em 31 de dezembro de 2016) registrado no passivo não circulante exigível a longo prazo (Nota 20.c).

d) Previsão de realização dos créditos tributários:

Banco

Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre:

Provisões para riscos fiscais

Provisões para créditos de liquidação duvidosa

Ajuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

Atualização monetária de contingências

Outras adições temporárias




Provisões para riscos fiscais

Provisões para créditos de liquidação duvidosa


Atualização monetária de contingências

Outras adições temporárias




c) Origem dos créditos tributários e das obrigações fiscais diferidas:

Banco

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Notas Explicativas

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

1.590.007 1.511.861 1.590.007 1.511.861

24.988 20.128 33.091 26.939

98.864 97.514 99.315 97.811 Total 1.713.859 1.629.503 1.722.413 1.636.611

Fiscais Trabalhistas Cíveis Fiscais Trabalhistas Cíveis

1.511.861 20.128 97.514 1.511.861 26.939 97.811

31.029 - - 31.029 - -

47.117 4.860 1.350 47.117 6.152 1.504 1.590.007 24.988 98.864 1.590.007 33.091 99.315

Fiscais Trabalhistas Cíveis Fiscais Trabalhistas Cíveis

1.211.088 7.414 71.385 1.211.088 11.434 71.648

120.108 - - 120.108 - -

180.665 12.714 26.129 180.665 15.505 26.163 1.511.861 20.128 97.514 1.511.861 26.939 97.811

CSLL: (i) questiona o efeito da extinção da correção monetária de balanço, contesta a exigência de alíquota diferenciada e visa o reconhecimento dos juros sobre o capital próprio

como despesa dedutível no exercício de 1996; e (ii) questiona a majoração da alíquota de 9% para 15%, determinada pela Medida Provisória nº 413/08, convertida na Lei nº 11.727/08

e de 15% para 20%, determinada pela Lei nº 13.169/15, que altera a Lei nº 7.689/88, sendo esta última alteração referente ao período compreendido entre 1º de setembro de 2015 a

31 de dezembro de 2018. O valor provisionado em 2017 monta R$520.146 (R$493.701 em 2016) e o total dos depósitos judiciais para este questionamento, monta R$510.544

(R$452.960 em 2016).

Outros questionamentos fiscais, em 2017, estão provisionados e montam R$3.026 (R$7.539 em 2016) e o total dos depósitos judiciais para estes questionamentos, monta R$3.026

(R$7.189 em 2016).

AIIM nº 4.012.543-9 no montante de R$ 54.148, dos quais R$ 47.826 são classificados como perda remota, cuja possibilidade de êxito da ação é corroborada com a assinatura do

convênio ICMS nº 36 e homologado pelos Decretos paulista nos 56.045/2010 e 56.952/2013. Já o montante de R$ 6.322 classificados como risco possível foi objeto de pagamento

beneficiado pelo PEP – Programa especial de Parcelamento promulgado pelo governo paulista através do Decreto 60.444/2014, no valor de R$3.857 pagos em 29 de agosto de 2014.

AIIM nº 4.021.955-0 no montante de R$ 4.480 classificado como perda remota conforme razões descritas no item anterior em referencia ao convenio ICMS nº 36.

AIIM nº 3.125.010-5 no montante de R$ 2.310 classificado como perda remota, discute-se o diferencial de alíquota pela aplicação do beneficio do convenio CONFAZ nº 52/91. O

referido processo assegura depósito judicial atualizado em 31 de dezembro 2016 no valor de R$ R$ 5.405.

Atualização monetária

Constituição

Saldo ao final do período

Atualização monetária

b.1.) O Banco vem contestando judicialmente a legalidade da exigência de alguns impostos e contribuições e os valores envolvidos estão integralmente provisionados e

b.2.) O Daycoval Leasing vem contestando judicialmente os Autos de Infração e Interpretação de Multas emanados pelo Estado de São Paulo descritos a seguir:

IRPJ: questiona o efeito da extinção da correção monetária de balanço e o valor provisionado em 2017 monta R$368.632 (R$325.249 em 2016) e o total dos depósitos judiciais para

este questionamento, monta R$377.155 (R$335.710 em 2016);

Os principais questionamentos são:

PIS: questiona a aplicação da Lei nº 9.718/98 e a exigência pela fiscalização de apuração da base de cálculo do PIS em desacordo com as Emendas Constitucionais nº 01/94, nº

10/96 e nº 17/97. O valor provisionado em 2017 monta R$93.979 (R$92.305 em 2016) e o total dos depósitos judiciais para este questionamento, monta R$95.858 (R$94.078 em

2016).

COFINS: questiona a constitucionalidade da Lei nº 9.718/98. O valor provisionado em 2017 monta R$604.223 (R$593.067 em 2016) e o total dos depósitos judiciais para este

questionamento, monta R$434.748 (R$425.712 em 2016).

Constituição

Saldo ao final do período

Banco Consolidado


Banco Consolidado

Saldo no início do período


Saldo no início do período

a) Ativos contingentes - em 31 de março de 2017 e em 31 de dezembro de 2016, o Banco não reconheceu ativos contingentes.

Banco Consolidado

Obrigações legais - Riscos fiscais (Nota 20.c e 22.b.1 e b.2)

Processos trabalhistas (Nota 20.d)

Processos cíveis (Nota 20.d)

b) Passivos contingentes classificados como perdas prováveis e obrigações legais - fiscais e previdenciárias:

O Banco é parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. A avaliação para constituição de provisões é efetuada conforme critérios descritos na Nota 3.t). A

Administração do Banco entende que as provisões constituídas são suficientes para atender perdas decorrentes dos respectivos processos.

O saldo de provisões constituídas e as respectivas movimentações para o trimestre findo em 31 de março de 2017 e para o exercício findo em 31 de dezembro de 2016:

Em 31 de março de 2017, o valor presente do total de créditos tributários é de R$841.224 para o Banco (R$809.612 em 31 de dezembro de 2016) e de R$855.526 para o Consolidado

(R$823.169 em 31 de dezembro de 2016), e foi calculado com base na expectativa de realização das diferenças temporárias, descontadas pela taxa média de captação do Banco e do

Daycoval Leasing, projetada para os períodos correspondentes.

As projeções de lucros que possibilitam a geração de base de cálculo tributável incluem a consideração de premissas macroeconômicas, taxas de câmbio e de juros, estimativa de

novas operações financeiras, entre outras, e que podem variar em relação a dados e valores efetivos.

22. ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS - FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS

PÁGINA: 69 de 86


Notas Explicativas

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

160.869.792 160.869.792

43.253.988 43.253.988 204.123.780 204.123.780

Ordinárias Preferenciais Total

160.869.792 83.260.449 244.130.241

- (36.115.163) (36.115.163)

- (3.891.298) (3.891.298) 160.869.792 43.253.988 204.123.780

160.869.792 43.253.988 204.123.780

31 de

março de

2017 % (a)

31 de

dezembro de

2016 % (a)

122.319 406.870

- (20.344)

122.319 386.526

47.745 194.471

(7.162) (27.163) 40.583 33,18 167.308 43,29

Processo nº 0030121-4.2011.8.16.0021 Execução fiscal de ISS do município de Cascavel-PR, no montante de R$20, classificado como perda remota, onde é pretendido receber o

ISS relativo às operações de arrendamento mercantil celebrado com clientes sediados naquele município.

Processo nº 1011864-86.2015.8.26.0068 Ação Popular objetivando anular a decisão administrativa prolatada pelo Tribunal de Impostos e Taxas de São Paulo, que desconstituiu o

lançamento tributário do AIIM nº 3.163.973-2, no montante de R$1.388, classificado como perda remota.

d) Juros sobre o capital próprio e/ou dividendos:

b) Composição do capital social em ações:

Quantidade de ações

Ações ordinárias

Ações preferenciais

c) Movimentação do capital social em ações:

Quantidade de ações

23. PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR)

O capital social do Banco monta R$1.892.143, sendo totalmente subscrito e integralizado.

a.1) Em Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 5 de setembro de 2016, foi deliberada e aprovada a alteração do capital social do Banco, exclusivamente no que se refere ao

número de ações que o divide, em vista do resgate de 3.891.298 ações preferenciais remanescente em circulação após o leilão de oferta pública unificada para aquisição de ações

preferenciais (OPA) (Nota 1.a) de emissão do Banco, que passou a ser composto por 160.869.792 ações ordinárias e 80.594.699 ações preferenciais, nominativas, escriturais e sem

valor nominal.

Resgate de ações em tesouraria

Quantidade de ações em 31 de dezembro de 2016

Valor líquido dos juros sobre o capital próprio

a.2) Em Reunião do Conselho de Administração, realizada em 20 de dezembro de 2016, foi deliberado e aprovado o cancelamento da totalidade das ações mantidas em tesouraria,

totalizando 37.340.711 (trinta e sete milhões, trezentas e quarenta mil e setecentas e onze) ações preferenciais nominativas, sem redução do valor do capital social. O cancelamento

das ações será submetido à deliberação da Assembleia Geral Extraordinária do Banco a ser realizada em 24 de fevereiro de 2017, para alteração do Artigo 6º do Estatuto Social do

Banco, para referendar e consignar o número de ações representativas do capital social após o cancelamento das ações.

a) Capital social:

c) Passivos contingentes classificados como perdas possíveis:

Não são reconhecidos contabilmente e estão representados por processos de natureza cível e trabalhista. As ações cíveis, em 31 de março de 2017, montam o risco aproximado de

R$104.583 (R$85.165 em 31 de dezembro de 2016) para o Banco e R$105.035 (R$85.462 em 31 de dezembro de 2016) para o Consolidado.

As ações trabalhistas, em 31 de março de 2017, montam risco aproximado de R$6.841 (R$19.158 em 31 de dezembro de 2016) para o Banco e R$9.230 (R$23.670 em 31 de

dezembro de 2016) para o Consolidado.

Não existem em curso processos administrativos por descumprimento das normas do Sistema Financeiro Nacional ou de pagamento de multas, que possam causar impactos

representativos no resultado financeiro do Banco ou das empresas integrantes do Consolidado.

Quantidade de ações em 31 de dezembro de 2015

Aquisição de ações em tesouraria

Quantidade de ações em 31 de março de 2017

(-) Imposto de renda retido na fonte relativo aos juros sobre o capital próprio

(a) Refere-se ao percentual relativo à soma do valor líquido dos juros sobre o capital próprio sobre o lucro líquido ajustado.

Conforme disposições estatutárias, aos acionistas estão assegurados dividendos e/ou juros sobre o capital próprio que somados, correspondam, no mínimo, a 25% do lucro líquido do

exercício, ajustado nos termos da lei societária.

Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nas contas do patrimônio líquido, limitando-se à variação da taxa de juros de longo prazo (TJLP), condicionados à existência

de lucros computados antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros.

d.1) Demonstração do cálculo dos juros sobre o capital próprio

O cálculo dos juros sobre o capital próprio, relativo ao trimestre findo em 31 de março de 2017 e exercício findo em 31 de dezembro de 2016, está demonstrado a seguir:

Lucro líquido do trimestre / exercício (Controlador)

Constituição de reserva legal

Base de cálculo ajustada

Valor bruto dos juros sobre o capital próprio

Total de ações

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Notas Explicativas

Data da RCA Valor Valor

ON PN bruto IRRF líquido

31/03/2017 0,2339 0,2339 47.745 (7.162) 40.583 Total 47.745 (7.162) 40.583

Data da RCA Valor Valor

ON PN bruto IRRF líquido

28/12/2016 0,2004 0,2004 40.907 (6.136) 34.771

30/09/2016 0,2380 0,2380 48.588 (7.288) 41.300

30/06/2016 0,2200 0,2200 53.709 (6.988) 46.721

31/03/2016 0,2100 0,2100 51.267 (6.751) 44.516 Total 194.471 (27.163) 167.308

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

778.596 778.596

145.373 145.373

633.223 633.223

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

1.504 4.152 1.504 4.152

83.416 86.144 83.416 86.144

54.274 43.922 54.274 43.922

(39) (2.810) (39) (2.810)

131.955 139.724 131.955 139.724

9.228 659 9.228 659

7.278 2.424 7.278 2.424

2.299 2.012 2.299 2.012

1.674 1.198 1.674 1.198

127 1.174 127 1.174

2.289 2.801 2.289 2.801

2.376 8.665 2.376 8.665

276.232 293.516 276.232 293.516

42.422 56.214 42.607 56.467

309 393 309 393

39.302 31.748 39.302 31.748

53.997 37.966 53.997 37.966

Total do resultado com operações de crédito 708.643 709.902 708.828 710.155

d.2) Juros sobre o capital próprio declarados e/ou pagos, referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2017 e exercício findo em 31 de dezembro de 2016

Foram declarados e/ou pagos juros sobre o capital próprio (“JCP”), conforme demonstrado a seguir:


Valor por açãoData da disponibilização

17/04/2017

Repasse – BNDES

Repasse – FINAME

Financiamento com interveniência

Crédito rural

Financiamento em moeda estrangeira

CDC Lojista

Crédito consignado

JCP declarados


Data da disponibilização Valor por ação

JCP declarados

16/01/2017

JCP pagos

17/10/2016

18/07/2016

15/04/2016

e) Reservas de lucros:

Reservas de lucros

Reserva legal (1)

Reservas estatutárias (2)

(1) Constituída obrigatoriamente à base de 5% do lucro líquido do exercício, até atingir 20% do capital social realizado, conforme legislação vigente.

(2) Reserva constituída conforme disposição estatutária.

24. DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA –

a) Operações de crédito:

Banco

Financiamento de veículos

Daypag - desconto de cheques despachantes

Outras operações de crédito

Recuperação de créditos anteriormente baixados como prejuízo (Nota 7.g)

Consolidado

Adiantamento a depositantes

Conta-garantida / cheque especial

Títulos descontados

Repasse - Resolução nº 3844/10

Capital de giro

Cédula de crédito de exportação - CCE

PÁGINA: 71 de 86


Notas Explicativas

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

Receitas de arrendamento mercantil

Arrendamento mercantil financeiro – recursos internos 59.325 45.730

Arrendamento mercantil operacional – recursos internos 11.848 13.640

Arrendamento mercantil financeiro – recursos externos 994 1.716

Arrendamento mercantil operacional – recursos externos 164 218

Lucro na alienação de bens arrendados 3.131 3.528

Recuperação de crédito anteriormente baixados como prejuízo (Nota 7.g) 410 358

Total de rendas com operações de arrendamento mercantil 75.872 65.190

Despesas de arrendamento mercantil

Arrendamento mercantil financeiro – recursos internos (43.711) (35.462)

Arrendamento mercantil operacional – recursos internos (8.732) (10.502)

Prejuízo na alienação de bens arrendados (251) (927)

Total de despesas com operações de arrendamento mercantil (52.694) (46.891)

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

Aplicações em operações compromissadas 121.068 107.725 121.068 107.725

Aplicações em depósitos interfinanceiros 8.553 2.779 6.299 2.110

Títulos de renda fixa 69.027 41.391 70.434 42.847

Títulos de renda variável 48 40 52 40

Aplicações em cotas de fundos de investimento 761 2.364 5.010 7.078

Resultado na alienação de títulos e valores mobiliários 34 - 34 -

Ajuste a valor de mercado - - 851 -

Aplicações no exterior 110 101 110 101

Desvalorização de aplicações em cotas de fundos de investimento (15) (6) (15) (6)

Perdas permanentes com títulos e valores mobiliários (6.677) (4.342) (6.677) (4.342)

Total do resultado de operações com títulos e valores mobiliários 192.909 150.052 197.166 155.553

Resultado Resultado

Ganho Perda líquido Ganho Perda líquido

Swap 1.605.208 (1.731.008) (125.800) 982.325 (1.232.802) (250.477)

Termo de moedas 2.539 (3.641) (1.102) 5.633 (1.744) 3.889

Futuro 111.793 (119.007) (7.214) 226.656 (270.088) (43.432)

1.719.540 (1.853.656) (134.116) 1.214.614 (1.504.634) (290.020)

Resultado Resultado

Ganho Perda líquido Ganho Perda líquido

Swap 1.605.208 (1.731.008) (125.800) 982.552 (1.232.802) (250.250)

Termo de moedas 2.539 (3.641) (1.102) 5.633 (1.744) 3.889

Futuro 111.793 (119.007) (7.214) 226.656 (270.088) (43.432)

1.719.540 (1.853.656) (134.116) 1.214.841 (1.504.634) (289.793)

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

Rendas de operações de câmbio 11.282 13.922

Despesas de operações de câmbio (765) (922)

Variações cambiais 10.129 (2.566)

Total do resultado de operações de câmbio 20.646 10.434



Derivativos

Derivativos

Total do resultado com derivativos

Total do resultado com derivativos

Em 2017, o resultado com instrumentos financeiros derivativos, inclui perdas líquidas de marcação a mercado no montante de R$144.414 (perdas líquidas de R$135.899 em 2016),

tanto para o Banco quanto para o Consolidado.

d) Resultado com instrumentos financeiros derivativos:


b) Operações de arrendamento mercantil (Consolidado):

c) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários:

Banco Consolidado

e) Resultado de operações de câmbio (Banco e Consolidado):


Banco

Consolidado

PÁGINA: 72 de 86


Notas Explicativas

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

(8.882) (14.213) (8.882) (14.129)

(135.388) (115.960) (132.578) (114.119)

(57.811) (35.671) (57.811) (35.671)

(9.727) (32.888) (9.535) (32.669)

(15.665) (18.271) (15.665) (18.271)

(11.290) (11.849) (11.290) (11.849)

(159.835) (139.861) (158.002) (139.550)

(2.159) (1.838) (2.162) (1.977)

(400.757) (370.551) (395.925) (368.235)

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

Empréstimos no exterior (10.823) (21.200)

Repasses BNDES (5.431) (1.694)

Repasses FINAME (1.394) (868)

Obrigações com banqueiros no exterior (4.146) (3.881)

Total do resultado de operações de empréstimos e repasses (21.794) (27.643)

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

(13.569) (13.583) (14.031) (13.894)

(8.273) (7.504) (9.432) (9.039)

(12.048) (10.679) (13.140) (12.671)

(27.107) (26.348) (30.799) (31.671)

- (10) (1) (21)

(112) (109) (115) (114)

(61.109) (58.233) (67.518) (67.410)

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

(452) (481) (568) (619)

(4.172) (3.725) (4.888) (4.428)

(2.263) (2.368) (2.544) (2.668)

(1.399) (1.092) (1.399) (1.092)

(674) (822) (787) (1.037)

(508) (634) (522) (650)

(13.119) (11.023) (13.441) (11.503)

(4.767) (3.724) (4.930) (3.936)

(80.234) (74.342) (75.163) (70.582)

(494) (1.502) (553) (1.580)

(7.196) (9.224) (8.064) (9.944)

(115.278) (108.937) (112.859) (108.039)

Despesas de aluguéis e seguros

Despesas de contribuições filantrópicas

Banco

Remuneração de estagiários

Total de despesas com pessoal

Benefícios

Encargos sociais

Proventos

Treinamento

i) Outras despesas administrativas:

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA –

f) Operações de captação no mercado:

Banco

(2) Inclui o reconhecimento das despesas de comissão pagas antecipadamente a terceiros, por originação de operações de crédito, conforme determinado pela Circular nº 3693/13, alterada pela Circular nº 3738/14, ambas

do BACEN, mencionada na Nota 3.j) e Nota 11.

Consolidado


Depósitos a prazo

Operações compromissadas

Títulos emitidos no exterior

Letras de crédito imobiliário

Letras de crédito do agronegócio

Letras financeiras

Contribuições ao fundo garantidor de crédito - FGC

Consolidado

Honorários da diretoria e Conselho de Administração

Consolidado

Despesas de água, energia e gás

Despesas de comunicações

Despesas de manutenção e conservação de bens

Despesas com materiais

Despesas de processamento de dados

Despesas de promoções, propaganda e publicações

Despesas com serviços de terceiros, técnicos e especializados (1) (2)

Despesas de depreciação e amortização

Outras despesas administrativas

Total de outras despesas administrativas

(1) Nas demonstrações individuais do Banco, inclui despesas de comissões por originação de operações de crédito, pagas durante o trimestre findo em 31 de março de 2017, no montante de R$54.742 (R$50.733 em 31 de

março de 2016). O montante de R$4.560 (R$5.534 em 31 de março de 2016) pago pelo Banco à empresa IFP (entidade coligada – Nota 12.b), foi eliminado no processo de elaboração das Informações Trimestrais

consolidadas (Nota 2);

Total do resultado de operações de captação no mercado

g) Operações de empréstimos e repasses: (Banco e Consolidado)

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS –

h) Despesas de pessoal:

Banco

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Notas Explicativas

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

(1.874) (1.482) (1.955) (1.554)

(1.277) (1.131) (1.735) (1.671)

(20.531) (22.892) (22.494) (24.856)

(3.337) (3.720) (3.682) (4.071)

(27.019) (29.225) (29.866) (32.152)

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

89.390 305.203 90.404 309.624

28.625 25.835 28.740 25.953

69.686 65.195 71.481 65.978

- - - 8

187.701 396.233 190.625 401.563

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

31 de

março de

2017

31 de

março de

2016

(6.591) (41.616) (8.020) (41.616)

(31.030) (27.401) (31.030) (27.401)

(8.079) (41.018) (10.424) (50.210)

(8.091) (5.522) (9.984) (5.778)

(297) (713) (298) (712)

(54.088) (116.270) (59.756) (125.717)

Despesas de provisões passivas (1)

(Nota 22.b)

Variação cambial

Banco Consolidado

Variação cambial (1)

Atualização de depósitos judiciais

Outras receitas operacionais (2)

Recuperação de encargos e despesas

Total de outras receitas operacionais

(1) O total de receita de variação cambial tanto para o Banco quanto para o Consolidado, para o trimestre findo em 31 de março de 2017, foi apurado sobre as seguintes operações: (i) obrigações em moedas estrangeiras

(Nota 17) no montante de R$14.124 (R$56.675 em 2016); (ii) obrigações por empréstimos no exterior (Nota 17), no montante de R$12.319 (R$132.213 em 2016); e (iii) variação cambial sobre recursos de aceites e

emissão de títulos – obrigações por emissão de títulos no exterior (Nota 16.2.) no montante de R$45.350 (R$114.330 em 2016)/

(2) O total de outras receitas operacionais, tanto para o Banco quanto para o Consolidado, é composto substancialmente por receitas de Títulos e créditos a receber – sem direito de regresso que, para o trimestre findo em

31 de março de 2017, montam R$60.537 (R$57.189 em 2016).

Banco Consolidado

(1) Em 31 de março de 2017, as despesas com provisões passivas estão compostas da seguinte forma: (i) riscos trabalhistas - R$5.011 para o Banco e R$6.286 para o Consolidado; (ii) riscos cíveis - R$1.350 para o Banco

e R$1.504 para o Consolidado (R$40.798 em 2016 para o Banco e Consolidado); e (iii) avais e fianças - R$230 para o Banco e Consolidado (R$818 em 2016 para o Banco e Consolidado).

25. GERENCIAMENTO DE CAPITAL E ACORDO DE BASILEIA

l) Outras despesas operacionais:

Outras despesas operacionais

Despesas com juros

Total de outras despesas operacionais

Atualização monetária de tributos (Nota 22.b)

Gerenciamento de capital

O Daycoval mantém uma base de capital cuidadosamente gerenciada para cobrir os riscos inerentes ao negócio. A adequação do capital social do Daycoval é monitorada, dentre

outras formas, por meio da observação das regras e proporções estabelecidas pelo Comitê de Supervisão Bancária de Basileia e adotadas pelo Banco Central do Brasil.

O objetivo principal do gerenciamento de capital do Daycoval é garantir que se cumpram com os requerimentos de capital impostos externamente, e que mantenha um rating de

crédito forte e proporções de capital saudáveis com fins de suportar seus negócios e maximizar o valor de suas ações aos seus acionistas.

Acordo de Basileia

O BACEN emitiu a partir de 1º de março de 2013, cuja vigência se deu a partir de 1º de outubro de 2013, um conjunto de normativos que regulamentam as recomendações do Comitê

de Basileia relativas à estrutura de capital das instituições financeiras. Conhecidas como Basileia III, as novas regras buscam aprimorar a capacidade destas instituições em absorver

os impactos de eventuais crises, fortalecendo a estabilidade financeira e aumentando a quantidade e a qualidade do capital regulamentar.

Estes normativos tratam dos seguintes assuntos:

• Nova metodologia de apuração do capital regulamentar (Patrimônio de Referência - PR), que continuará a ser dividido nos níveis I e II;

• Nova metodologia de apuração da exigência de manutenção de capital, adotando requerimentos mínimos de PR, de Nível I e de Capital Principal, e introdução do Adicional de

Capital Principal; e

• Nova metodologia facultativa para apuração dos requerimentos mínimos de capital para as cooperativas de crédito que optarem pelo Regime Prudencial Simplificado (RPS) e

introdução do Adicional de Capital Principal específico para essas cooperativas.

Além dos assuntos mencionados anteriormente, o CMN regulamentou a nova forma de elaboração e remessa de informações utilizando um novo documento denominado Balancete

Patrimonial Analítico – Conglomerado Prudencial, que passou a ser utilizado como base de apuração do Patrimônio de Referência (PR) a partir de janeiro de 2015.

Despesas de contribuições ao COFINS

Despesas de contribuições ao PIS/PASEP

Total de despesas tributárias

k) Outras receitas operacionais:

j) Despesas tributárias:

Banco Consolidado

Despesas tributárias

Despesas de ISS

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Notas Explicativas

2015 2016 2017 2018 2019

Capital principal (a)

(mínimo + adicional) 4,50% 5,125 a 5,75% 5,75 a 7,0% 6,375 a 8,28% 7,0 a 9,5%

Nível I (b)

(mínimo + adicional) 5,50% 6,625 a 7,25% 7,25 a 8,5% 7,875 a 9,75% 8,5 a 11,0%

PR (c)

(mínimo + adicional) 11,00% 10,5 a 11,125%10,5 a

11,75%10,5 a 12,375%

10,5 a

13,0%

b) Nível I - composto pelo Capital Principal e outros instrumentos capazes de absorver perdas com a instituição em funcionamento; e

c) PR (patrimônio de referência) - composto pelo Nível I e por outros instrumentos subordinados capazes de absorver perdas quando do encerramento da instituição.

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

2.736.631 2.653.669

2.741.797 2.657.438

2.741.797 2.657.438

(5.166) (3.769)

(5.166) (3.769)

15.975.011 16.704.276

12.041.817 13.007.385

517.983 353.653

921.063 909.720

372.782 214.502

5.976 6.588

56.986 57.150

2.058.404 2.155.278

1.477.689 1.649.547

17,13% 15,89%

19.123 38.511

Índice de Basileia

Parcela de taxa de juros no Banking Book (Pbanking )

(1) O requerimento mínimo de Patrimônio de Referência (PR), determinado pela Resolução CMN nº4193/13, que corresponde à aplicação do fator “F” sobre o montante de ativos ponderados pelo risco (RWA) apresentará

redução gradual da seguinte forma: (i) 9,875% até 2016; (ii) 9,25% até 31 de dezembro de 2017; (iii) 8,625% até 31 de dezembro de 2018; e (iv) 8% a partir de 1º de janeiro de 2019.

a) Capital Principal - composto por ações, quotas, reservas e lucros retidos;

As regras de Basileia III buscam melhorar a qualidade do capital das instituições financeiras, restringindo a utilização de instrumentos financeiros que não apresentam capacidade de

absorver perdas e pela dedução de ativos que podem comprometer o valor do capital devido à sua baixa liquidez, dependência de lucro futuro para realização ou dificuldade de

mensuração do seu valor. Dentre estes instrumentos, destacam-se os créditos tributários, os ativos intangíveis e os investimentos em empresas não controladas, especialmente

àquelas que atuam no ramo segurador.

As novas regras para a apuração dos requisitos mínimos de capital estabelecem porcentagens do montante dos ativos ponderados pelo risco e constituem requerimentos de capital a

serem observados pelas instituições financeiras, e que seguirão o cronograma apresentado a seguir:

Também foi criado o Adicional de Capital Principal, que representa o capital suplementar de conservação (fixo) e contracíclico (variável) que, ao final do período de transição, deverá

ser de no mínimo 2,5% e no máximo 5% do montante dos ativos ponderados pelo risco, sendo que este percentual será estabelecido pelo BACEN conforme as condições

macroeconômicas da época.

As novas regras de Basileia III passaram a vigorar a partir de 1º de outubro de 2013 e seguem cronograma elaborado internacionalmente até sua efetiva implantação em 1º de janeiro

de 2022.

No quadro a seguir, estão demonstrados a apuração das exigibilidades de patrimônio de referência e o índice de Basileia:

Em 31 de março de 2017 e em 31 de dezembro de 2016, o Patrimônio de Referência do Banco excedeu em 85,20% e em 60,87%, respectivamente, o Patrimônio de Referência

Mínimo Exigido pelo BACEN.

26. BENEFÍCIOS A EMPREGADOS

26.1) Programas de incentivo à educação e de participação nos resultados

Para alcançar o objetivo de posicionar-se entre as melhores empresas do país para se trabalhar, o Banco investe na capacitação e no bem estar de seus funcionários, através de

programas que envolvem estudantes do ensino superior e programas de MBA’s e Pós Graduação, participa do programa Jovem Aprendiz do Governo Federal e dá andamento a

programas próprios de estagiários.

O Banco adota Programa de Participação nos Resultados (PPR) para todos os funcionários. Este programa é elaborado em parceria com o Sindicato dos Bancários, e baseia-se em

metas de desempenho avaliadas anualmente, utilizando critérios de acordo com o programa de Avaliação de Desempenho.

26.2) Remuneração por ações

Patrimônio de referência para comparação com os ativos ponderados pelo risco (RWAs)

Patrimônio de referência Nível I

Patrimônio líquido

Ajustes prudenciais ao capital principal

Ajuste prudencial –Resolução BACEN nº 4.277/13

Ativos ponderados pelo risco (RWA)

Exposição ao risco de crédito – RWAcpad

Ativos de câmbio – RWAcam

Ativos indexados a juros pré - RWAjur1

Ativos indexados a cupom cambial – RWAjur2

Ativos indexados a inflação – RWAjur3

Ações – RWApacs

Risco operacional - RWAopad

Patrimônio de referência mínimo exigido (RWA x 9,25%) (9,875% em 2016) (1)

Em função da conclusão da oferta pública para aquisição de ações preferencias de emissão do Banco Daycoval (Nota 1.a), os Planos de Outorga de Compra de Ações resultaram

extintos e aos beneficiários detentores das outorgas foi concedido, pelo Banco, o direito de exercício total à compra concomitante à alienação do total de ações adquiridas.

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Notas Explicativas

Composição

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

6.993 17.182

526.265 531.712 533.258 548.894


3 meses 12 meses 3 anos 5 anos 5 anos

199.252 95.432 125.113 16.185 97.276 533.258

176.325 155.452 103.656 16.185 97.276 548.894

Ativo Receita Ativo Receita

(passivo) (despesa) (passivo) (despesa)

(5.289) - (3.497) -

(33) - (66) -

(7) - (17) -

(11) - (35) -

(15) - (14) -

(3.304) - (371) -

(577) - (313) -

(7) - (3) -

(2.720) - (55) -

(3) - (3) -

(2) - (2) -

(1) - (1) -

(1.949) - (3.057) -

(164.255) (22.543) (165.821) (23.355)

(17.488) (611) (20.167) (2.781)

(15.899) (560) (18.629) (2.574)

(1.589) (51) (1.538) (207)

(67.417) (2.197) (65.899) (9.447)

(55.319) (1.803) (54.002) (7.791)

(12.098) (394) (11.897) (1.656)

(79.350) (19.735) (79.755) (11.127)

(166.373) (6.269) (162.828) (13.694)

(54.959) (1.833) (53.136) (4.825)

(54.959) (1.833) (53.136) (4.825)

(111.414) (4.436) (109.692) (109.692)

(1.158) (32) (1.072) (217)

(1.158) (32) (1.072) (217)

(7.123) (211) (7.285) (1.127)

(7.123) (211) (7.285) (1.127)

(13.948) (192) (14.599) (401)

(13.948) (192) (14.599) (401)

(13.948) (192) (14.599) (401)

42.036 (4.560) 43.105 (17.203)

42.036 (4.560) 43.105 (17.203)

42.036 (4.560) 43.105 (17.203)

Total

Transações

27. GARANTIAS E FIANÇAS PRESTADAS E RESPONSABILIDADES COM TERCEIROS (Banco e Consolidado)

Créditos abertos para importação

Beneficiários de garantias prestadas

Total de garantias e fianças prestadas e responsabilidades com terceiros

As garantias e fianças bancárias prestadas e responsabilidades assumidas com terceiros, estão detalhadas no quadro a seguir:

Valco Adm. Part. e Representações Ltda.

Outras partes relacionadas - pessoas físicas

Depósitos a prazo

Controladas diretas

ACS Participações Ltda.

Daycoval Asset Management Ltda.

Controladas indiretas

IFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda.

O quadro a seguir apresenta as garantias e fianças bancárias prestadas e responsabilidades assumidas com terceiros, registradas em contas de compensação, em 31 de março de

2017 e em 31 de dezembro de 2016:

As garantias e fianças bancárias prestadas e responsabilidades assumidas com terceiros estão sujeitas a encargos financeiros e contra-garantias dadas pelos beneficiários.



O Banco não garante qualquer operação de empresas controladas, direta e indiretamente, de seus administradores ou de seus familiares.

28. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS

a) As empresas controladas, direta e indiretamente, e os acionistas do Banco, realizam transações, com o próprio Banco, em condições usuais de mercado. Estas

operações são contratadas a taxas compatíveis às praticadas pelo mercado vigentes nas datas das operações, assim como nas datas de suas respectivas liquidações.

O quadro a seguir apresenta as transações do Banco com suas respectivas partes relacionadas em 31 de março de 2017 e em 31 de dezembro de 2016:

Banco


SCC Agência de Turismo Ltda.


Letras financeiras

Controladas diretas








Treetop Investments Ltd.

Despesas antecipadas



Conforme estabelecido pela Resolução n° 4.512/16, do CMN, sobre procedimentos contábeis aplicáveis na avaliação e no registro de provisão passiva para garantias financeiras

prestadas, o Banco registrou a provisão de fianças bancárias, em 31 de março de 2017, no montante de R$5.540 (R$6.542 em 31 de dezembro de 2016) com base nos parâmetros

estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, que requer a análise periódica da carteira e sua classificação em nove níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo - perda).

Obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior

Depósitos à vista

Controladas diretas


Daycoval Asset Management Ltda.

Dayprev Vida e Previdência S.A.



SCC Agência de Turismo Ltda.

Treetop Investments Ltd.

Outras empresas coligadas

Shtar Empreendimentos e Participações S.A.

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Notas Explicativas

Ativo Receita Ativo Receita

(passivo) (despesa) (passivo) (despesa)

(56.555) (2.255) (71.548) (1.042)

(56.555) (2.255) (71.548) (1.042)

(56.555) (2.255) (71.548) (1.042)

Taxa de Até De 3 a De 1 a De 3 a

remuneração 3 meses 12 meses 3 anos 5 anos Total

- (55.935) (620) - (56.555)

Controladas diretas - (55.935) (620) - (56.555)

Daycoval Leasing - Banco Múltiplo S.A. Pós - (55.935) (620) - (56.555)

(754) (9.134) (64.720) (89.647) (164.255)

Controladas diretas - (1.589) (3.234) (12.665) (17.488)

ACS Participações Ltda. Pós - - (3.234) (12.665) (15.899)

Daycoval Asset Management Ltda. Pós - (1.589) - - (1.589)

Controladas indiretas - - (819) (66.598) (67.417)

Pós - - (819) (54.500) (55.319)

SCC Agência de Turismo Ltda. Pós - - - (12.098) (12.098)

Outras partes relacionadas - pessoas físicas Pré / Pós (754) (7.545) (60.667) (10.384) (79.350)

- (3.225) (149.326) (13.822) (166.373)

Controladas diretas - - (44.545) (10.414) (54.959)

ACS Participações Ltda. Pré / Pós - - (44.545) (10.414) (54.959)

Outras partes relacionadas – pessoas físicas Pré / Pós - (3.225) (104.781) (3.408) (111.414)

- (384) (774) - (1.158)

Outras partes relacionadas – pessoas físicas Pré / Pós - (384) (774) - (1.158)

(3.213) (2.755) (1.155) - (7.123)

Outras partes relacionadas – pessoas físicas Pós (3.213) (2.755) (1.155) - (7.123)

- (21) (13.927) - (13.948)

Controladas indiretas - (21) (13.927) - (13.948)

Treetop Investments Ltd. 5,75% - (21) (13.927) - (13.948)

4.579 11.957 25.500 - 42.036

n.a. 4.579 11.957 25.500 - 42.036

(1) As taxas de remuneração variam de: (i) Pré-fixadas de 10,01% a 14,70% a.a.; e (ii) Pós-fixadas de 93% a 115% do CDI.

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

13.569 53.826

335 1.174

Ativo (Passivo)



Despesas antecipadas

Obrigações por títulos e valores

mobiliários emitidos no exterior



Letras financeiras

Depósitos a prazo


Descrição


Transações


Controlador

Banco Daycoval S.A.

b) O quadro a seguir apresenta as taxas de remuneração e os respectivos prazos das transações do Banco com suas respectivas partes relacionadas em 31 de março de

2017, quais sejam:

Daycoval Leasing



Nos termos da legislação brasileira, as instituições financeiras não podem conceder empréstimos ou adiantamentos ou garantir operações de seus acionistas controladores, empresas

coligadas, administradores, ou parentes de seus administradores até o segundo grau. Desta forma, o Banco não concede empréstimos ou adiantamentos, nem garante qualquer

operação de empresas controladas, direta e indiretamente, de seus administradores ou seus familiares.

Total de remuneração

Benefícios diretos e indiretos (assistência médica)

Anualmente, quando da realização da Assembleia Geral Ordinária, é fixado o montante global anual de remuneração dos Administradores, conforme determina o Estatuto Social do

Banco.

c) Remuneração do pessoal-chave da Administração:

Para o trimestre a findar-se em 31 de março de 2017, foi fixado na Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 28 de abril de 2017, o montante global de remuneração

de até R$60 milhões (R$55 milhões para o exercício findo em 31 de dezembro de 2016).

O Banco não possui outros benefícios de curto e longo prazo, de pós-emprego, de rescisão de contrato de trabalho para o pessoal-chave de sua Administração.

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Notas Explicativas

31 de

março de

2017

31 de

dezembro de

2016

100,00% 100,00%

100,00% 100,00%

• Risco de movimento paralelo: sensibilidade dos resultados a movimentos paralelos na curva de juros, originando diferenciais iguais para todos os prazos.

• Risco de movimento na inclinação da curva: sensibilidade dos resultados a movimentos na estrutura temporal da curva de juros, originando mudanças na pendente ou forma da

curva.

Risco preço de taxa de juros

Percentual de

participação em

relação à classe de ações

O Daycoval entende a gestão de riscos como um instrumento essencial para a geração de valor à instituição, aos acionistas, funcionários e clientes. Sendo assim, estabelece

estratégias e objetivos para alcançar o equilíbrio ideal entre as metas de crescimento e de retorno de investimentos e os riscos a eles associados, permitindo explorar os seus

recursos com eficácia e eficiência na busca dos objetivos da organização.

(1) Não considera ações em tesouraria.

(2) Percentual de participação após a realização da OPA (Nota 1.a).

29. OUTRAS INFORMAÇÕES

a) Administração e gestão de recursos de terceiros:

A Daycoval Asset Management é responsável pela administração e gestão de recursos de terceiros por meio de fundos de investimento, cujos patrimônios líquidos, em 31 de março

de 2017, totalizavam R$1,8 bilhão (R$1,8 bilhão em 31 de dezembro de 2016).

O Banco e suas controladas, mesmo submetidos a reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, têm como política segurar seus valores e bens, em

montantes considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.

b) Cobertura contra sinistros:

c) Relacionamento com os Auditores:

Em conformidade com a Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, informamos que a empresa contratada para revisão das Informações Trimestrais e auditoria para o exercício

a findar-se em 31 de dezembro de 2017, não prestou outros serviços ao Banco e as instituições integrantes do Consolidado que não o de auditoria independente.

A nossa política de atuação, incluindo as empresas controladas, em caso de haver a contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditores

independentes, fundamenta-se na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em:

(a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho; (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente; e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.

Em conformidade com a Resolução nº 3.198/04, do Conselho Monetário Nacional, e visando à adoção das Melhores Práticas de Mercado na condução de seus negócios, em

Assembleia Geral Extraordinária realizada em 26 de março de 2009, foi deliberada e aprovada a constituição do Comitê de Auditoria, composto por 3 membros independentes, nos

termos da legislação em vigor. A constituição deste comitê foi homologada pelo Banco Central do Brasil em 26 de maio de 2009.

d) Comitê de Auditoria:

30. GERENCIAMENTO DE RISCOS

d) Participação acionária:

Os membros do Conselho de Administração e da Diretoria possuíam em conjunto a seguinte participação acionária no capital do Banco em 31 de março de 2017 e em 31 de

dezembro de 2016:

Ações ordinárias (ON)

Ações preferenciais (PN) (1) (2)

A identificação de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza interna e externa que possam afetar os objetivos das unidades de negócio. Nesse contexto, os

Comitês de Risco constituídos e os gestores de riscos desempenham papel importante nas diversas áreas do Banco, para assegurar o crescimento contínuo da instituição.

As Gerências de Risco têm como atribuição identificar, mensurar, controlar, avaliar e administrar os riscos, assegurando a consistência entre os riscos assumidos e o nível aceitável

do risco definido pela Instituição, e informar a exposição à alta administração, às áreas de negócio e aos órgãos reguladores.

Principais categorias de riscos e respectivas estruturas de gerenciamento:

É possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado das posições detidas pela instituição, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação

cambial, das taxas de juros, dos preços de ações e dos preços de mercadorias (commodities).

a) Risco de mercado

Definido como a possibilidade de que as variações nas taxas de juros possam afetar em forma adversa o valor dos instrumentos financeiros. Podem ser classificados em:

A estruturação do processo de Gestão de Riscos Corporativos, além de satisfazer às exigências do órgão regulador, contribui para uma melhor Governança Corporativa, que é um dos

focos estratégicos do Daycoval, e foi desenvolvida ponderando os objetivos, as demandas e a cultura institucional.

• Principais riscos de mercado aos quais o Daycoval está exposto:

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Notas Explicativas

1 2 3

(6.735) (16.478) (26.225)

3.413 10.696 18.115

(382) (914) (1.418)

(5.136) (11.876) (18.616)

(26.879) (64.093) (99.295)

(4.222) (9.360) (14.399)

(39.941) (92.025) (141.838)

(140.963) (332.080) (509.191)

(180.904) (424.105) (651.029)

Renda variável

Como prática de governança de gestão de riscos, o Daycoval e suas controladas, possuem um processo contínuo de gerenciamento de riscos, que envolve o controle da totalidade de

posições expostas ao risco de mercado. Os limites de risco de mercado são compostos conforme as características das operações, as quais são segregadas nas seguintes carteiras:

Metodologia Paramétrica

O objetivo da análise de cenários é apoiar a alta administração da Instituição a entender o impacto que certas situações provocam na Instituição, através de uma ferramenta de análise

de risco em que se estabelecem cenários de longo prazo que afetam os parâmetros ou variáveis definidas para a mensuração de risco.

Diferente dos testes de estresse, que consideram o impacto de movimentos nos fatores de risco de mercado sobre um portfólio de curto prazo, a análise de cenários avalia o impacto

de acontecimentos mais complexos sobre a Instituição como um todo.

Na definição dos cenários, são considerados:

Captação

Outros

Baseia-se na hipótese estatística de normalidade na distribuição de probabilidades das variações nos fatores de risco, fazendo uso das volatilidades e correlações para estimar a

mudança potencial de uma posição. Para tanto, deve-se identificar os fatores de risco e alocar as posições nos vértices definidos. Posteriormente, aplicam-se as volatilidades de cada

fator de risco e as correlações às posições.

• Teste de Estresse

É uma ferramenta complementar às medidas de VaR e análise de cenários, utilizada para mensurar e avaliar o risco ao qual está exposta a Instituição. Baseia-se na definição de um

conjunto de movimentos para determinadas variáveis de mercado e quantificação dos efeitos dos movimentos sobre o valor do portfólio. Os resultados dos testes de estresse devem

ser avaliados periodicamente pelo Comitê de Risco de Mercado.

• Análise de Cenários

Risco de preço de tipo de câmbio

Definido como a sensibilidade do valor das posições em moedas estrangeiras às mudanças no tipo de câmbio.

Risco de preço de valores

Definido como a sensibilidade do valor das posições abertas em títulos perante movimentos adversos dos preços de mercado dos mesmos. Podemos classificar este tipo de risco em:

• Risco genérico ou sistemático: sensibilidade do valor de uma posição a mudanças no nível de preços geral;

• Risco específico: sensibilidade do valor não explicada por mudanças no nível de preços geral e relacionada com as características próprias do emissor.

Total Trading

Total Banking

Total Geral

Risco de preço de commodities

É o risco derivado do efeito das mudanças potenciais nos preços das commodities no portfólio.

• A experiência e conhecimento dos responsáveis das áreas envolvidas;

O Valor em Risco ou VaR (Value-at-Risk) é o padrão utilizado pelo mercado e uma medida que resume em forma apropriada a exposição ao risco de mercado derivado das atividades

de Trading (carteira de negociação). Representa a máxima perda potencial no valor de mercado que, em condições normais de mercado, pode ocasionar uma determinada posição ou

carteira, considerando um grau de certeza (nível de confiança) e um horizonte temporal definidos.

Dentre as diferentes metodologias disponíveis para o cálculo do VaR (paramétrico, simulação histórica e simulação de Montecarlo), o Daycoval entende que a metodologia paramétrica

é a mais adequada às características das posições da sua carteira de negociação.

Fatores de riscos

Pré-fixado

Moedas estrangeiras

Índices de preços

• O número adequado de variáveis relevantes e seu poder explicativo, visando evitar complicações desnecessárias na análise e dificuldade na interpretação dos resultados.

Exposições financeiras

• Carteira Banking: refere-se às operações que não são classificadas na carteira Trading e são representadas por operações oriundas das linhas de negócio do Banco.

A segregação descrita acima está relacionada à forma como a Administração gerencia os negócios do Daycoval e sua exposição aos riscos de mercado, estando em conformidade

com as melhores práticas de mercado, com os critérios de classificação de operações previstos na regulamentação vigente emanada do BACEN e no Acordo de Basileia. Desta

forma, de acordo com a natureza das atividades, a análise de sensibilidade, em cumprimento à Instrução CVM nº 475/08, foi aplicada sobre as operações classificadas na carteira

Trading e Banking, uma vez que representam exposições relevantes para o resultado do Daycoval.

O quadro a seguir demonstra análise de sensibilidade da Carteira Trading e Banking para as datas-base de 31 de março de 2017 e de 31 de dezembro de 2016:


Cenários

• Metodologias de gestão de Risco de Mercado

Valor em Risco (VaR)

• Carteira Trading: refere-se às operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, mantidas com a intenção de serem ativamente negociadas ou destinadas

a hedge de outros instrumentos financeiros integrantes da carteira de negociação. Estas operações mantidas para negociação são aquelas destinadas à revenda, obtenção de

benefícios das oscilações de preços, efetivos ou esperados, ou realização de arbitragem.

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Notas Explicativas

1 2 3

(9.686) (23.752) (38.241)

4.566 15.830 26.580

(583) (1.383) (2.073)

(6.877) (13.754) (20.630)

(33.913) (82.359) (129.580)

(4.908) (10.784) (16.527)

(51.401) (116.202) (180.471)

(176.550) (404.795) (613.831)

(227.951) (520.997) (794.302)

É possibilidade de ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis e passivos exigíveis – descasamentos entre pagamentos e recebimentos – que possam afetar a capacidade

de pagamento da Instituição, levando-se em consideração as diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos e obrigações.

Dentro destas categorizações não se inclui o risco de modelo, definido como a perda potencial por erros de estimação e cálculo dos parâmetros e premissas incluídos nas

metodologias de gestão de risco de liquidez. Este tipo de risco é mais de natureza operacional que de liquidez.

É possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, à

desvalorização de contrato de crédito decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador, à redução de ganhos ou remunerações, às vantagens concedidas na

renegociação e aos custos de recuperação.

c) Risco de crédito

Classificação das Operações

Para classificação das operações de crédito, o Daycoval utiliza–se de critérios consistentes e verificáveis que combinam as informações econômico-financeiras, cadastrais e

mercadológicas do tomador, com as garantias acessórias oferecidas à operação. As ponderações desses itens estabelecerão o provisionamento mínimo necessário para fazer frente

aos níveis de riscos assumidos, em atendimento ao disposto na Resolução nº 2.682/99 do Banco Central do Brasil.

Modelos de Credit Scoring Daycoval

É possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Inclui o risco legal,

associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como às sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e às indenizações por

danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas.

d) Risco operacional

Exposições financeiras

Na gestão de riscos operacionais, o Banco conta com uma estrutura de gerenciamento capacitada a identificar, monitorar, controlar e mitigar os riscos operacionais, assim como

disseminar a cultura de mitigação destes riscos. Esta estrutura é composta pelo Comitê de Risco Operacional, Gerência de Risco Operacional e Agentes Internos de Risco

Operacional (AIROs). Os AIROs são selecionados e devidamente treinados para atuar como parceiros da área de Risco Operacional na identificação, controle e monitoramento de

ações que envolvem qualquer tipo de risco.

Fatores de riscos

Pré-fixado

Moedas estrangeiras

Índices de preços

Renda variável

Captação

Outros

Total Trading

Total Banking

Total Geral

A análise de sensibilidade foi realizada considerando-se os seguintes cenários:

• Cenário 1: refere-se ao cenário de estresse considerado provável para os fatores de risco, e foram tomadas como base para a elaboração deste cenário as informações disponíveis

no mercado (BM&FBOVESPA, ANBIMA, etc.). Desta forma, os fatores de riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$3,61 (R$/US$3,72 em 31 de dezembro de 2016); (ii) taxa de

juros pré-fixada de 11,66%a.a. (14,04%a.a. em 31 de dezembro de 2016); e (iii) Ibovespa de 54.587 pontos (48.182 pontos em 31 de dezembro de 2016).

• Cenário 2: conforme estabelecido na Instrução CVM nº 475/08, para este cenário foi considerada uma deterioração nos fatores de risco da ordem de 25%. Desta forma, os fatores de

riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$4,52 (R$/US$4,64 em 31 de dezembro de 2016); (ii) taxa de juros pré-fixada de 14,58%a.a. (17,55%a.a. em 31 de dezembro de 2016); e

(iii) Ibovespa de 40.940 pontos (36.136 pontos em 31 de dezembro de 2016).

• Cenário 3: conforme estabelecido na Instrução CVM nº 475/08, para este cenário foi considerada uma deterioração nos fatores de risco da ordem de 50%. Desta forma, os fatores de

riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$5,42 (R$/US$5,57 em 31 de dezembro de 2016); (ii) taxa de juros pré-fixada de 17.49%a.a. (21,06%a.a. em 31 de dezembro de 2016); e

(iii) Ibovespa de 27.293 pontos (24.091 pontos em 31 de dezembro de 2016).

É importante mencionar que os resultados apresentados nos quadros anteriores refletem os impactos para cada cenário projetado sobre uma posição estática da carteira para os dias

2017 e de 2016. A dinâmica de mercado faz com que essa posição se altere continuamente e não obrigatoriamente reflita a posição na data de divulgação destas Informações

Trimestrais. Além disso, conforme mencionado anteriormente, existe um processo de gestão contínua das posições da Carteira Trading e Banking, que busca mitigar os riscos

associados a ela, de acordo com a estratégia determinada pela Administração e, em casos de sinais de deterioração de determinada posição, ações proativas são tomadas para

minimização de possíveis impactos negativos, com o objetivo de maximizar a relação risco retorno para o Banco.

Backtesting é a comparação entre uma estimativa de perda/ganho ex-ante e a perda/ganho efetivos. O intuito é avaliar a adequação do modelo. Para efeitos de backtesting, utilizam-

se perdas/ganhos efetivos para cada unidade de negócio.

• Backtesting

b) Risco de liquidez

São modelos desenvolvidos com abordagem Estatística e utilizados para Classificação de Risco no processo de Concessão de Crédito e utilizados após a aplicação das Políticas de

Crédito pré-analisadas e aprovadas.

Tesouraria – Financiamento de Títulos Públicos, Derivativos de Balcão e Corretoras

Na estruturação de operações utilizam-se estratégias de baixo risco, através de análise de limites de exposição versus patrimônio líquido das contrapartes, contratos de negociação

previamente acordados e dentro de condições técnicas de avaliação objetiva do risco de crédito das contrapartes e criteriosa escolha de corretoras ligadas a bancos de grande porte

no trato de posições alocadas.


Cenários

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Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais

Não aplicável.

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Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

Não aplicável.

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Outros assuntos

Demonstrações do valor adicionado

Conclusão sobre as informações financeiras intermediárias

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Auditores Independentes Contador

CRC nº 2 SP 011609/O-8 CRC nº 1 SP 236588/O-4

DELOITTE TOUCHE TOHMATSUCarlos Claro

Revisamos, também, as demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2017, preparadas sob a responsabilidade da Administração, apresentada como informação suplementar. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações financeiras intermediárias tomadas em conjunto.

São Paulo, 10 de maio de 2017

Aos Acionistas e Administradores do

Banco Daycoval S.A.

INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS – ITR

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - “Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity”, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis, e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

RELATÓRIO DE REVISÃO DOS AUDITORES INDEPENDENTES DAS

A Administração do Banco é responsável pela elaboração das informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações financeiras intermediárias com base em nossa revisão.

Alcance da revisão

Revisamos as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, do Banco Daycoval S.A. (Banco), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR, referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2017, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.

São Paulo - SP

Introdução

Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva

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Até a data de apresentação destas demonstrações financeiras, não há Conselho Fiscal instalado.

Pareceres e Declarações / Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente

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MARIA REGINA R. M. NOGUEIRA NILO CAVARZAN

Diretor

Diretora Diretor

ALEXANDRE RHEIN

Diretor Diretor

RICARDO GELBAUM ALEXANDRE TEIXEIRA

Em cumprimento à Instrução CVM nº 480/09, os diretores do Banco Daycoval S.A., companhia de capital aberto listada na BM&FBOVESPA S.A.– Bolsa de Valores, Mercadorias & Futuros na Categoria "B", DECLARAM, através da presente, que reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2017.

DECLARAÇÃO SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Diretor Executivo Diretor

São Paulo, 10 de maio de 2017.

CARLOS MOCHE DAYAN ALBERT ROUBEN

Diretor Executivo Diretor Executivo

SALIM DAYAN MORRIS DAYAN

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

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MARIA REGINA R. M. NOGUEIRA NILO CAVARZAN

Diretor

Diretora Diretor

ALEXANDRE RHEIN

Diretor Diretor

RICARDO GELBAUM ALEXANDRE TEIXEIRA

Em cumprimento à Instrução CVM nº 480/09, os diretores do Banco Daycoval S.A., companhia de capital aberto listada na BM&FBOVESPA S.A.– Bolsa de Valores, Mercadorias & Futuros na Categoria "B", DECLARAM, através da presente, que reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no Relatório de Revisão dos Auditores Independentes das Informações Trimestrais, Deloitte Touche Tohmatsu – Auditores Independentes, referentes às demonstrações financeiras para o trimestre findo em 31 de março de 2017.

DECLARAÇÃO SOBRE O RELATORIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Diretor Executivo Diretor

São Paulo, 10 de maio de 2017.

CARLOS MOCHE DAYAN ALBERT ROUBEN

Diretor Executivo Diretor Executivo

SALIM DAYAN MORRIS DAYAN

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes

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Documents

Índice · Comentário do Desempenho 13 Notas Explicativas 40 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 81 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos