Informativo Trimestral - Copel · Dir. de Gestão Corporativa/ Chief Corporate Management Officer Yára Christina Eisenbach Dir. de Finanças, Relações com Investidores e de Controle

Setembro/ September 2012Quarterly Report

Informativo TrimestralCompanhia Paranaense de Energia - COPEL Rua Coronel Dulcídio, 800 80420 -170 / Curitiba - Paraná - Brasil Fone/ Phone: (55 41) 3322-3535 Fax: (55 41) 3331-4145 Internet: http://www.copel.com E-mail: [email protected]

Conselho de Administração (mandato 2011/2013)/ Board of Directors (2011/2013 term of office) Maurício Schulman (Presidente/ Chairman) Lindolfo Zimmer (Secretário Executivo/ Executive Secretary) Carlos Homero Giacomini* Fabiano Braga Côrtes* José Richa Filho* Ney Amilton Caldas Ferreira Nilton Camargo Costa Paulo Procopiak de Aguiar Pedro Luiz Cerize *membros do Comitê de Auditoria/ Audit Committee members

Conselho Fiscal (mandato 2012/2013)/ Fiscal Council (2012/2013 term of office) Joaquim Antonio Guimarães de Oliveira Portes Luiz Eduardo da Veiga Sebastiani José Tavares da Silva Neto Wancler Ferreira da Silva Carlos Eduardo Parente de Oliveira Alves

Diretoria (mandato 2011/2013)/ Chief Executives (2011/2013 term of office)Dir. Presidente/ Chief Executive Officer Lindolfo Zimmer Dir. de Meio Ambiente e Cidadania Empresarial/ Chief Environment and Corporate Citizenship Officer Gilberto Mendes FernandesDir. de Novas Energias/ Chief New Energy Henrique José Ternes NetoDir. de Geração e Transmissão de Energia e de Telecomunicações/ Chief Generation,Transmission and Telecommunications Officer Jaime de Oliveira KuhnDir. de Engenharia/ Chief Engineering Officer Jorge Andriguetto Junior Dir. Jurídico/ Chief Legal Officer Julio Jacob Junior Dir. de Distribuição/ Chief Distribution Officer Pedro Augusto do Nascimento Neto Dir. de Gestão Corporativa/ Chief Corporate Management Officer Yára Christina Eisenbach Dir. de Finanças, Relações com Investidores e de Controle de Participações/ Chief Financial and Investor Relations Officer Ricardo Portugal Alves

Rua Coronel Dulcídio, 800 - 3º andar 80420 -170 / Curitiba - Paraná - Brasil Internet: www.copel.com/ri - www.copel.com/ir Relações com Investidores/ Investor Relations Office: Fone/ Phone: (55 41) 3222-2027 Fax: (55 41) 3331-2849 E-mail: [email protected] Acionistas e Custódia/ Service to Shareholders: Central de Atendimento a Acionistas: 0800 41 2772/ Shareholders Assistance: (55 41) 3331-4269 Fax: (55 41) 3331-2916 E-mail: [email protected] Canal de Comunicação Confidencial: 0800 643 5665

Código/ Ticker

Preço/ Price

28/09/2012/ 09/28/2012

Var. % no ano/

year

Índice/ Index

Pontos/ Points

28/09/2012/ 09/28/2012

Var. % no ano/

year

CPLE3 (ordinária/ BM&FBovespa) (common/ BM&FBovespa) R$ 27,79 (15,8)

Ibovespa 59.175 4,3 CPLE6 (preferencial B/ BM&FBovespa) (preferred B/ BM&FBovespa) R$ 33,10 (14,9)

ELP (ADS/ Nyse) US$ 16,42 (21,7) Dow Jones 13.437 10,0

XCOP (preferencial B/ Latibex) (preferred B/ Latibex) € 12,71 (21,5) LATIBEX 2.781 (4,3)

Principais Eventos/Main Events................................................................................................2

Recursos Humanos/ Human Resources.......................................................................................5

Geração/Generation..................................................................................................5

Transmissão/Transmission...............................................................................................6

Distribuição/Distribution.................................................................................................7

Telecomunicações/Telecommunications...................................................................................8

Participações em Operação/Corporate Partnerships in Operation..........................................................9

Novos Projetos/New Projects.............................................................................................11

Fluxo de Energia/Energy Flow...............................................................................................16

Mercado de Energia/Power Market............................................................................................17

Tarifas/ Tariffs.........................................................................................................19

Ações/Shares........................................................................................................21

Resultado Econômico-Financeiro Consolidado/Consolidated Economic and Financial Performance.................................23

Resultado Econômico-Financeiro das Subsidiárias/Subsidiaries Economic and Financial Performance...................................34

Índice/ Index

Capa/ Cover: Usina Hidrelétrica Ney Aminthas de Barros Braga - 20 anos/ Ney Aminthas de Barros Braga Hydropower Plant - 20 years

2 www.copel.com/ri

Resultado

No terceiro trimestre de 2012, a COPEL obteve lucro líquido de R$ 319,3 milhões. A receita atingiu R$ 2.053,0 milhões no período e o Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortizações (LAJIDA ) foi de R$ 477,1 milhões.

Efeitos de CVA

Caso os ativos e passivos regulatórios fossem contabili-zados, o efeito líquido do movimento da Conta de Compensação da “Parcela A” (CVA) sobre o resultado da COPEL Distribuição seria negativo em R$ 34,4 milhões no 3T12 (ante R$ 16,5 milhões negativos no 3T11). Para mais detalhes, consulte a Nota Explicativa 36 de nossas ITRs.

Medida Provisória nº 579/2012

Em 11 de setembro o governo federal adotou, a Medida Provisória (MP) nº 579/2012 que dispõe sobre as prorrogações das concessões de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica, sobre a redução dos encargos setoriais e sobre a modi-cidade tarifária.

No segmento de geração, a COPEL possui apenas 5,0% de potência total de sua capacidade instalada – ou 271,9 MW – com vencimento até 2017.A portaria MME/MF 580 estabeleceu valor nulo para as indenizações destes ativos, ao passo que o valor contabilizado no balanço da Companhia ao final do trimestre era de R$ 133,9 milhões. As próximas concessões de geração vencerão em 2023, 2029 e 2030.

Já no segmento de distribuição, a Companhia passou pelo 3º Ciclo de Revisão Tarifária em junho, resultando num efeito tarifário médio percebido para o consumidor de -0,65%. Conforme previsto na MP 579, a COPEL Distribuição passará por uma Revi-são Tarifária extraordinária em fevereiro de 2013 para ajustar as tarifas de acordo com o impacto da redução dos encargos setoriais e do menor custo de compra e transporte de energia.

Por fim, no segmento de transmissão, a COPEL conta atualmente com 2.023 km de linhas de transmissão e 10.902 MVA de capacidade em subestações. A Receita Anual Permitida (RAP) desses ativos é de R$ 328,7 milhões para o ciclo 2012/2013, sendo que cerca de 93%, equivalente a R$ 304,8 milhões estão sujeitos aos efeitos da MP 579 (Contrato 060/01). A portaria MME/MF 580 estabeleceu indenização de R$ 893,9 milhões para estes ativos, ao passo que o valor contabilizado no balanço da COPEL ao final do trimestre representava R$ 1.072,3 milhões (incluídas as insta-lações autorizadas pela ANEEL que estão sendo construídas). A RAP homologada caso seja aceita a antecipação da renovação das concessões é de R$ 116,1 milhões.

COPEL Manifesta Interesse em Renovar Concessões

Em 13 de outubro de 2012 a Companhia protocolou seu pedido de prorrogação para as concessões do contrato nº 046/99 de Distribuição, do contrato de Transmissão nº 060/01 e das hidrelétricas de Governador Pedro Viriato Parigot de Souza, Mourão, Chopim I e Rio dos Patos. A administração da Companhia está analisando as condições estabelecidas para a prorrogação do prazo de concessão, bem como, os potenciais efeitos econômico--financeiros e tributários sobre os valores da indenização e das tarifas. A Companhia também está realizando diversos estudos e projeções internas, a fim de concluir sobre a ratificação ou da prorrogação do prazo de concessão, cuja resposta final é devida

Results

COPEL posted net income of R$ 319.3 million in the third quarter of 2012, while revenue totaled R$ 2,053.0 million and EBITDA stood at R$ 477.1 million.

CVA Effects

If the regulatory assets and liabilities were recognized, the net effect of changes to the Account for Compensation of Portion A (CVA) on COPEL Distribuição’s results would be a negative R$ 34.4 million in 3Q12 (versus a negative R$ 16.5 million in 3Q11). Please refer to Note 36 to our quarterly information for further information.

Provisional Measure 579/2012

On September 11, the federal government enacted, the Provisional Measure (MP) 579/2012, which provides for the renewal of power generation, transmission and distribution concessions, the reduction of industry charges and tariff affordability.

In the generation segment, only 5.0% of COPEL’s total installed capacity - or 271.9 MW - expires by 2017. Ordinance MME/MF 580 established a nil amount for the indemnification of these assets, while the amount recorded in the Company’s balance sheet at the end of the quarter came to R$ 133.9 million. The next generation concessions will expire in 2023, 2029 and 2030.

In the distribution segment, the Company underwent the 3rd Tariff Revision Cycle in June, with an average decrease of 0.65% for customers. As provided for by MP 579, COPEL Distribuição will undergo an extraordinary Tariff Revision in February 2013 to adjust tariffs based on the impact of lower industry charges and energy purchase and transport costs.

Finally, in the transmission segment, COPEL currently has 2,023 km of transmission lines and 10,902 MVA of substation capacity. These assets’ annual permitted revenue for the 2012/2013 cycle is R$ 328.9 million, 93% of which, equivalent to R$ 304.8 million, is subject to MP 579 (Contract 060/01). Ordinance MME/MF 580 established an indemnification of R$ 893.9 million for these assets, while the amount recorded in COPEL’s balance sheet at the end of the quarter came to R$ 1,072.3 million (including the current facilities authorized by ANEEL). If the concession renewal is anticipated, annual permitted revenue will be R$ 116.1 million.

COPEL Shows Interest in Renewal Concessions

On October 13, 2012, the Company filed its request for the extension of concessions of Distribution contract 046/99, Transmission contract 060/01 and Governador Pedro Viriato Parigot de Souza, Mourão, Chopim I and Rio dos Patos hydroelectric power plants. The Company’s management is analyzing the conditions for extending concession terms, as well as the possible economic, financial and tax effects on indemnifications and tariffs. The Company also conducting several internal studies and projections to resolve on the ratification of the extension of concession terms, with a final answer expected by December 4, 2012. To recognize the related accounting effects and applicable disclosures. The Company called an Extraordinary Shareholders’ Meeting for

Principais Eventos/ Main Events

3www.copel.com/ir

até o dia 4 de dezembro de 2012 para reconhecer os respectivos efeitos contábeis, e divulgações necessárias. A Companhia con-vocou para o dia 30 de novembro de 2012 os acionistas para, em Assembleia Geral Extraordinária, deliberarem sobre a prorrogação das concessões de geração e transmissão relacionadas pela MP 579.

Venda de Energia

O fornecimento de energia elétrica da COPEL, composto pelas vendas no mercado cativo da COPEL Distribuição e pelas vendas no mercado livre da COPEL Geração e Transmissão, registrou expansão de 5,0% entre janeiro e setembro. O mercado cativo cresceu 3,2% e foi responsável pelo consumo de 17.396 GWh, enquanto o mercado livre da COPEL Geração e Transmissão se elevou 49,1%, consumindo 1.029 GWh no período.

As principais classes de consumo do mercado cativo registraram as seguintes variações: industrial 0,5%, residencial 3,8%, comercial 4,8% e rural 8,0%. Os gráficos a seguir apresen-tam o consumo mensal de energia elétrica faturado pela COPEL no período de janeiro de 2010 a setembro de 2012:

November 30, 2012 to resolve on the extension of generation and transmission concessions in accordance with MP 579.

Electricity Sales

COPEL’s power supply, comprising COPEL Distribuição’s sales in the captive market and COPEL Geração e Transmissão’s sales in the free market, grew by 5.0% between January and September. The captive market consumed 17,396 GWh, up by 3.2%, while COPEL Geração e Transmissão’s free market grew by 49.1%, consuming 1,029 GWh in the same period.

The industrial, residential, commercial and rural consumption segments moved up by 0.5%, 3.8%, 4.8% and 8.0%, respectively. The following charts show the monthly power consumption billed by COPEL from January 2010 to September 2012:

Fitch reafirma Rating da COPEL

Em 30 de agosto, a Fitch Ratings reafirmou o rating nacional de longo prazo da COPEL, de ‘AA+(bra)’, com perspec-tiva estável, refletindo a continuidade da adequada performance operacional do grupo, o sólido perfil financeiro, suportado por uma robusta geração operacional de caixa, baixa alavancagem e relevante liquidez, e a qualidade de crédito da COPEL, que atua como empresa integrada de energia, com importantes ativos de geração, transmissão e distribuição.

Andamento das obras da UHE Mauá

O reservatório continua em formação, sendo que o limite mínimo de operação foi alcançado no dia 29 de setembro. Foram

Fitch Reaffirms COPEL’s Ratings

On August 30, Fitch Ratings reaffirmed COPEL’s long-term national rating of AA+(bra), with a stable outlook, reflecting the group’s continued strong operating performance, solid financial profile, supported by robust operating cash flow, low leverage and substantial liquidity, and the credit quality of COPEL, which operated as an integrated power company, with important generation, transmission and distribution assets.

Progress of Mauá HPP Works

The reservoir is still being filled and the minimum operating limit was reached on September, 29. Static tests have been

300

380

460

Jan/Jan Fev/Feb Mar/Mar Abr/Apr Mai/May Jun/Jun Jul/Jul Ago/Aug Set/Sep Out/Oct Nov/Nov Dez/Dec

GW

h

Consumo Comercial/ Commercial Consump�on201020112012

365

465

565


GW

hConsumo Residencial/ Residen�al Consump�on

201020112012

480

580

680


GW

h

Consumo Industrial/ Industrial Consump�on

201020112012

1.540

1.680

1.820

1.960

2.100


GW

h

Consumo Total/ Total Consump�on201020112012

4 www.copel.com/ri

concluídos os testes estáticos de todas as unidades geradoras e iniciados testes dinâmicos de duas das cinco unidades. No dia 19 de outubro o Instituto Ambiental do Paraná (IAP) emitiu a licença de operação da usina. A operação comercial da usina está prevista para começar em novembro de 2012. Ver detalhes na página 11.

Andamento das obras da UHE Colíder

As obras de construção da usina seguem o cronograma. As atividades na fundação da barragem estão em andamento. A área de montagem, a casa de força, o vertedouro e a tomada d’água estão em processo de concretagem. Estão sendo realiza-das as escavações do canal de fuga, a montagem das peças fixas das comportas e o revestimento do tubo de sucção. O investimento total previsto é de R$ 1,6 bilhão e o início da operação comercial deverá ocorrer no final de 2014. Ver detalhes na página 12.

PCH Cavernoso II

No dia 17 de outubro as quatro comportas da estrutura que desviou o rio Cavernoso para a construção da barragem foram totalmente fechadas e, em 23 de outubro o reservatório atingiu a cota para o vertimento da barragem. Com a formação do reserva-tório, os equipamentos de geração poderão ser testados. Também, encontra-se em andamento a montagem da subestação e da linha de transmissão. A operação comercial da PCH está prevista para o final de 2012 e o investimento estimado é de R$ 120 milhões. Ver detalhes na página 12.

COPEL é a Melhor do Setor Elétrico Segundo Revista IstoÉ Dinheiro

A COPEL conquistou a primeira colocação do setor no ranking As Melhores da Dinheiro, elaborado pela Revista IstoÉ Dinheiro. O prêmio tem como objetivo listar as melhores empresas do Brasil em 29 setores, de acordo com a performance obtida em cinco dimensões diferentes: sustentabilidade financeira, recur-sos humanos, inovação e qualidade, responsabilidade social e ambiental e governança corporativa. A COPEL foi considerada a melhor em inovação e qualidade e em responsabilidade social e ambiental.

COPEL é a Melhor da América Latina na Opinião dos Clientes

Pelo segundo ano consecutivo, a COPEL foi eleita como a melhor prestadora de serviços de energia elétrica da América Latina na opinião dos clientes, entre as empresas com mais de 500 mil consumidores. Ela concorreu com outras 57 distribuidoras de 14 países da América Latina.

COPEL Capta R$ 1 bilhão em Debêntures

No dia 30 de outubro, a COPEL Distribuição realizou a sua primeira emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, em série única, sendo 100 mil títulos no valor unitário de R$ 10 mil, totalizando R$ 1 bilhão.

A remuneração é de taxa DI mais 0,99%, com paga-mentos de juros semestrais, nos meses de abril e outubro, sendo que o primeiro pagamento ocorrerá em abril de 2013. O prazo da operação é de 5 anos e o principal será amortizado em duas parcelas anuais, uma em 30 de outubro de 2016 e a outra em 30 de outubro de 2017, data de vencimento dos papéis. O modelo da operação segue a Resolução nº 476 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

completed in all generation units and dynamic tests have begun in two of the five units. On October 19, the Paraná Environmental Institute (IAP) issued the plant’s operating license. Start-up is scheduled for November 2012. See details on page 11.

Progress of Colíder Hydroelectric Power Plant Works

The plant’s construction works are on schedule. The activities in the foundation of the dam are in progress. The assembly area, the power house, the spillway and the intake house are being concreted. The tail race is being excavated, the floodgates fixed parts are being assembled and the suction pipe is being coated. Total investments are estimated at R$ 1.6 billion and start-up is scheduled for the end of 2014. Please refer to page 12 for further details.

Cavernoso II Small Hydropower Plant

On October 17, the four floodgates of the structure that diverted the Cavernoso River for the construction of the dam were fully closed and, on October 23, the reservoir reached the level for the flow of the dam. With the reservoir filled, it will be possible to test the generation equipment. The substation and transmission line are being assembled. Start-up is scheduled for the end of 2012 and investments are estimated at R$ 120 million. See details on page 12.

COPEL is the Best Company in the Electricity Sector according to IstoÉ Dinheiro

COPEL came first in IstoÉ Dinheiro magazine’s As Melhores da Dinheiro rankings. This award lists Brazil’s best companies in 29 sectors, based on their performance in five different dimensions: financial sustainability, human resources, innovation and quality, social and environmental responsibility and corporate governance. COPEL was considered the best company in the innovation and quality and social and environmental categories.

COPEL is the Best in Latin America in the Customers’ Opinion

For the second consecutive year, COPEL was elected Latin America’s best provider of electricity services among companies with more than 500,000 consumers, in the customers’ opinion. It ran against other 57 distributors from 14 Latin American countries.

COPEL Rises R$ 1 Billion in Debentures

On October 30, COPEL Distribuição carried out its first issue of simple non-convertible debentures in a single series, totaling 100,000 securities at R$10,000 each, amounting to R$ 1 billion.

The remuneration is the DI rate plus 0.99%, with interest payable every six months, in April and October. The first payment will be made in April 2013.The term for this transaction is 5 years and the principal will be amortized in two annual installments, one on October 30, 2016 and the other on October 30, 2017, the maturity date for the securities.The model for the transaction is in compliance with CVM Resolution 476.

5www.copel.com/ir

O quadro de pessoal da COPEL contava com 9.502 em-pregados ao final de setembro de 2012, distribuídos da seguinte forma entre as subsidiárias integrais da Companhia:

COPEL Geração e Transmissão: 1.859 COPEL Distribuição: 7.179 COPEL Telecomunicações: 464

Ao final de setembro de 2012 a COPEL Distribuição contava com 4.009.266 consumidores, cuja relação com o seu quadro de empregados é de 558 consumidores por empregado.

A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas con-solidadas com a COPEL, contavam com 138, 7 e 11 empregados, respectivamente.

COPEL’s workforce had 9,502 employees by the end of September 2012, distributed among the Company’s wholly-owned subsidiaries as follows:

COPEL Geração e Transmissão: 1,859 COPEL Distribuição: 7,179 COPEL Telecomunicações: 464

On September 30, 2012, COPEL Distribuição had 4,009,266 customers, representing a customer-to-employee ratio of 558.

Compagas, Elejor and UEG Araucária, companies in which COPEL holds a majority interest, had 138, 7 and 11 employees, respectively.

Recursos Humanos/ Human Resources

Usinas/ Power Plants

Capacidade Instalada/ Installed Capacity

(MW)

Garantia Física/ Assured Power

(MW médio/ Average MW)

Geração/ Generation

(GWh)

Vencimento da Concessão/ Concession Expires

Hidrelétricas/ Hydroelectric Power Plants 4.529,6 1.947,2 8.295,7 -

Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676,0 576,0 2.139,5 23.05.2023

Gov. Ney Aminthas de Barros Braga (Segredo) 1.260,0 603,0 2.777,2 15.11.2029

Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240,0 605,0 2.424,3 04.05.2030

Gov. Pedro Viriato Parigot de Souza 260,0 109,0 715,8 07.07.2015

Guaricana 36,0 16,1 74,0 16.08.2026

Chaminé 18,0 11,6 55,0 16.06.2026

Apucaraninha 10,0 6,7 22,8 12.10.2025

Mourão 8,2 5,3 24,2 07.07.2015

Derivação do Rio Jordão 6,5 5,9 25,6 15.11.2029

Marumbi 4,8 2,3 11,5 (1)

São Jorge 2,3 1,5 7,7 03.12.2024

Chopim I 2,0 1,5 7,2 07.07.2015

Rio dos Patos 1,7 1,0 4,5 14.02.2014

Cavernoso 1,3 1,0 2,5 07.01.2031

Melissa 1,0 0,6 2,2 (2)

Salto do Vau 0,9 0,6 1,6 (2)

Pitangui 0,9 0,1 0,3 (2)

Termelétrica/ Thermal Power Plant 20,0 10,3 29,6 -

Figueira 20,0 10,3 29,6 26.03.2019

Eólica/ Wind Energy Plants (3) 2,5 - 1,2 -

Eólica Palmas 2,5 - 1,2 28.09.2029

TOTAL 4.552,1 1.957,5 8.326,5 -

(1) Em homologação na ANEEL/ Submitted to ANEEL for ratification. (2) Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL/ Power plants with capacity below 1 MW are only required to be registered at ANEEL. (3) Eólicas não possuem garantia física/ Wind energy plants does not have assured power.

No quadro a seguir são apresentadas a capacidade e a produtividade do parque gerador da COPEL de janeiro a setembro de 2012:

The following table features capacity and productivity figures from COPEL’s power plants from January through September 2012:

Geração/ Generation

6 www.copel.com/ri

Principais Indicadores

Número de usinas: - COPEL: 19 (17 hidrelétricas,1 termelétrica e 1 eólica) - Participações: 6 (5 hidrelétricas e 1 termelétrica) Número de usinas automatizadas e teleoperadas: - COPEL: 12 - Participações: 3

Capacidade instalada: - COPEL: 4.552 MW - Participações: 606 MW1 - Total: 5.158 MW

1 Proporcional à participação da COPEL no Capital.

Main Features

Number of power plants: - COPEL: 19 (17 hydro, 1 thermal power plant and 1 wind power plant) - Corporate partnerships: 6 (5 hydro and 1 thermal power plant)

Number of automated and remote-controlled power plants: - COPEL: 12 - Corporate partnerships: 3

Installed capacity: - COPEL: 4,552 MW - Corporate Partnerships: 606 MW1 - Total: 5,158 MW

1 Proportional to the Company’s interest.

Linhas de Transmissão/ Transmission Lines km

69 kV 5,4

138 kV 7,2

230 kV 1.732,3

500 kV 278,4

TOTAL 2.023,3

Linhas de Transmissão

Na tabela abaixo é apresentada a extensão das linhas de transmissão da COPEL por nível de tensão:

Transmission Lines

The following table presents the length of COPEL’s transmission lines by voltage level:

Transmissão/ Transmission

A COPEL também possui participação no capital de empreendimentos de geração de energia elétrica, conforme apre-sentado abaixo:

Usinas/ Power Plants


(MW)

Garantia Física/ Assured Power


Participação da Copel/ Copel’s Stake

(%)

Vencimento da Concessão/ Concession Expires

UTE/ TPP Araucária (UEG Araucária) 484,1 365,2 80,0 2029

UHE/ HPP Santa Clara (Elejor) 123,4 72,4 70,0 2036

UHE/ HPP Fundão (Elejor) 122,5 67,9 70,0 2036

UHE/ HPP Dona Francisca (DFESA) 125,0 78,0 23,0 2033

PCH/ SHP Júlio de Mesquita Filho (Foz do Chopim) 29,1 20,4 35,8 2030

UHE/ HPP Lajeado (Investco S.A.) 902,5 526,6 0,8 2033

COPEL also holds equity interests in other power generation projects, as shown below:

7www.copel.com/ir

Subestações

A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de transmissão da COPEL, aberto por tensão:

Substations

The main features of COPEL’s transmission substations are shown below, broken down by voltage level:

Tensão/ Voltage

Subestações Automatizadas/ Automated Substations MVA

230 kV 27 8.102,0

500 kV 4 2.800,0

TOTAL 31 10.902,0

Linhas de Distribuição

Na tabela a seguir são apresentadas as linhas de distri-buição da COPEL:

Redes Compactas

A COPEL vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos.

Ao final de setembro de 2012, a extensão das redes compactas de distribuição instaladas era de 3.880 km.

Redes Secundárias Isoladas

A COPEL também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220 V), que apresentam vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os indicadores DEC e FEC, dificultar o roubo de energia, melhorar as condições do meio ambiente, reduzir a área de podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos transformadores pela redução do número de curtos-circuitos na rede, entre outras.

Ao final de setembro de 2012, a extensão das redes de distribuição secundárias isoladas instaladas totalizava 8.622 km.

Distribution Lines

The following table features information about COPEL’s distribution lines:

Compact-Design Distribution Lines

COPEL has continued to implement compact-design distribution lines in urban areas with a high concentration of trees surrounding the distribution grids. This technology helps preserve the environment, as trees in the vicinity of power grids do not need to be cut down or trimmed, and improves the quality of power supply by reducing the number of unplanned outages.

The total length of compact-design distribution lines in operation on September 30, 2012 was 3,880 km.

Secondary Isolated Lines

COPEL has also invested in low-voltage (127/220 V) secondary isolated lines, which offer such significant advantages over regular overhead lines as: improvement in DEC and FEC distribution performance indicators, defense against illegal connections, improved environmental conditions, reduced tree areas subject to trimming, improved safety, reduced voltage drops throughout the grid, and increased transformer useful life due to the reduction of short-circuits, among other advantages.

The total length of installed secondary isolated lines was 8,622 km by the end of September 2012.

Linhas de Distribuição/ Distribution Lines km

13,8 kV 98.919,2

34,5 kV 81.001,2

69 kV 1.002,1

138 kV 4.853,5

230 kV 66,1

TOTAL 185.842,1

Distribuição/ Distribution

8 www.copel.com/ri

Tensão/ Voltage

Subestações Automatizadas/ Automated Substations MVA

34,5 kV 233 1.515,9

69 kV 34 2.389,4

138 kV 91 6.085,3

TOTAL 358 9.990,6

Subestações

A tabela a seguir apresenta o dimensionamento do parque de subestações de distribuição da COPEL, aberto por tensão:

Substations

The main features of COPEL’s distribution substations are shown below, broken down by voltage level:

Quality of Supply

The two main indicators of power supply quality are DEC and FEC.

The trends for these indicators, as well as for average waiting times, are shown below:

Qualidade de Fornecimento

Os dois principais indicadores da qualidade do forneci-mento de energia elétrica são o DEC e o FEC .

A evolução desses indicadores e do tempo de espera é mostrada no quadro a seguir:

* DEC medido em horas e centesimal de horas./ DEC measured in hours and hundredths of an hour. **FEC expresso em número de interrupções e centésimos do número de interrupções no acumulado do ano./ FEC expressed in number of interruptions and hundredths of a number of interruptions year to date.

Jan/ Set Jan/ Sep

DEC* (horas/ hours)

FEC* (interrupções/ outages)

Tempo de espera (horas)/ Waiting time (hours)

2008 8,48 8,98 1:23

2009 8,32 7,24 1:34

2010 8,19 6,95 1:33

2011 7,58 5,94 1:34

2012 7,00 5,60 1:38

Em setembro de 2012, os principais indicadores físicos da COPEL na área de telecomunicações, eram os seguintes:

Cabos ópticos instalados no anel principal: 8.397 km

Cabos ópticos autossustentados: 19.620 km

Número de cidades atendidas: - Estado do Paraná: 385 - Estado de Santa Catarina: 2

Número de clientes: 2.477

In September 2012, the main physical indicators of COPEL’s telecommunications unit were:

Total length of fiber optic cables within the main ring: 8,397 km

Total length of self-sustained fiber optic cables: 19,620 km

Number of cities served: - Paraná State: 385 - Santa Catarina State: 2

Number of customers: 2,477

Telecomunicações/ Telecommunications

Main Features

Number of municipalities: 3961 Number of localities served: 1,114

1 393 full service and 3 partial service in rural areas.

Principais Indicadores

Número de municípios atendidos: 3961 Número de localidades atendidas: 1.114

1 393 com atendimento integral e 3 parcialmente atendidos nas áreas rurais.

9www.copel.com/ir

Rede de Fibra Óptica da COPEL Telecomunicações/ COPEL Telecomunicações Fiber Optic Network

Mapa do Estado do Paraná/ Map of the State of Paraná

* Os ativos da UHE Lajeado estão arrendados às demais concessionárias da mesma em frações ideais dos ativos existentes./ The assets of the Lajeado HPP are leased to its other concession holders in proportional shares of the existing assets.

Participações em Operação/ Corporate Partnerships in Operation

Setor de Energia Elétrica

A COPEL tem participação em seis empreendimentos de geração de energia elétrica em fase operacional com capacidade instalada total de 1.786,6 MW, conforme demonstrado abaixo:

Power Sector

COPEL holds interests in six operating power generation projects fully operational with a total installed capacity of 1,786.6 MW, as shown below:

Empreendimento/ Company


(MW)

Sócios/ Partners

PPA assinado com/ PPA signed with

UEG Araucária - UTE/ TPP Araucária 484,1COPEL - 20% COPEL GeT - 60% Petrobras - 20%

Locado para Petrobras/ Leased to Petrobras

Elejor - UHE/ HPP Santa Clara 123,4 COPEL - 70% Paineira Participações - 30%

COPEL Distribuição Consumidores Livres/ Free Customers - UHE/ HPP Fundão 122,5

DFESA - UHE/ HPP Dona Francisca 125,0

COPEL - 23,03% Gerdau - 51,82% Celesc - 23,03% Desenvix - 2,12%

COPEL GeT

Foz do Chopim - PCH/ SHP Julio de M. Filho 29,1 COPEL - 35,77% Silea Participações - 64,23%

Consumidores livres/ Free customers

Lajeado (Investco S.A.) - UHE/ HPP Lajeado 902,5

CEB Lajeado - 16,98% Paulista Lajeado Energia S.A. - 5,94% EDP Energias do Brasil S.A. - 4,57% Lajeado Energia S.A. - 62,39% COPEL - 0,82% Furnas Centrais Elétricas S.A. - 0,21% Outros - 9,09%

*

10 www.copel.com/ri

Other Sectors

COPEL also holds interests in companies in the gas, telecommunications, sanitation and service sectors, as shown below:

Outros Setores

A COPEL também tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme apresentado na tabela a seguir:

Empreendimento/ Company Setor/ Sector Sócios/ Partners

Dominó Holdings S.A. Saneamento/ Sanitation

COPEL - 45,0% Andrade Gutierrez - 27,5% Daleth Participações - 27,5%

Compagas Gás/ Gas

COPEL - 51,0% Mitsui Gás - 24,5% Gaspetro - 24,5%

Sercomtel S.A. Telecom Telecomunicação/ Telecommunications

COPEL - 45,0% Município de Londrina - 55,0%

Sercomtel S.A. Celular* Telecomunicação/ Telecommunications

COPEL - 45,0% Município de Londrina - 55,0%

Carbocampel S.A. Exploração de Carvão/ Coal mining

COPEL - 49,0% Carbonífera Cambuí - 51,0%

Escoelectric Ltda. Serviços/ Services

COPEL - 40,0% Lactec - 60,0%

Copel-Amec Ltda. (em liquidação/ being liquidated) Serviços/ Services

COPEL - 48,0% Amec - 47,5% Lactec - 4,5%

Participações/ Partnerships

Ativo Total/ Total Assets

Patrimônio Líquido/ Shareholders' Equity

Rec. Oper. Líquida/ Net Oper. Revenues

Lucro Líquido/ Net Income

Elejor S.A. 754.998 66.009 159.789 22.600

UEG Araucária Ltda. 664.218 654.722 54.938 17.499

Dominó Holdings S.A. 394.243 383.094 - 45.736

Dona Francisca Energética S.A. 310.182 254.647 68.864 24.248

Sercomtel S.A. - Telecomunicações 264.934 139.665 94.283 (14.340)

Compagas S.A. 291.505 221.510 259.526 15.030

Foz do Chopim Energética Ltda. 46.848 45.202 28.296 19.353

Carbocampel S.A. 3.565 2.886 - (71)

Escoelectric Ltda. 1 .888 (2.431) - (101)

Copel-Amec Ltda. (em liquidação/ being liquidated) 372 367 - 25

Informações Contábeis

Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis referentes às participações da COPEL:

Accounting Information

Accounting information concerning COPEL’s interests in other companies is shown on the following table:

Dados ajustados às práticas da COPEL./ This data was adjusted to COPEL’s practices.

* Em processo de incorporação pela Sercomtel S.A. Telecom/ Under incorporation of the Sercomtel S.A. Telecom

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Novos Projetos/ New Projects

Usina Hidrelétrica Mauá

No Leilão de Energia Nova nº 04/2006 ANEEL, realizado no dia 10 de outubro de 2006, o Consórcio Energético Cruzeiro do Sul, firmado entre COPEL Geração e Transmissão S.A. (51%) e Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), na qualidade de pro-dutor independente de energia, conquistou a concessão para a exploração da UHE Mauá por 35 anos. A energia da usina foi comercializada nesse leilão à tarifa de R$ 112,96/MWh, na data base de 1º de novembro de 2006, com atualização pela variação do IPCA. Foram negociados 192 MW médios, com o início de fornecimento em janeiro de 2011.

Durante a 13ª Reunião Pública Ordinária de 2012 da ANEEL, foi aprovada a prorrogação do cronograma oficial do empreendimento, definido no contrato de concessão MME nº 001/2007, em 469 dias. Deste modo, a entrada em operação comercial da 1ª unidade geradora foi transferida para 14 de abril de 2012.

O empreendimento, que é a maior obra em construção no Paraná, está localizado no rio Tibagi e é constituído por uma casa de força principal de 350 MW e outra complementar de 11 MW, totalizando 361 MW de potência instalada.

O projeto está inserido no Programa de Aceleração do Crescimento (PAC) e tem investimento total previsto de R$ 1,3 bilhão. Foi assinado entre a COPEL, o BNDES e o Banco do Brasil um contrato de financiamento para a usina no montante de R$ 339 milhões.

Os trabalhos para instalação da usina foram iniciados em maio de 2007 com a assinatura do contrato de EPC, elaboração do Projeto Básico de Engenharia e do Projeto Básico Ambiental. A construção do empreendimento começou em julho de 2008. No dia 28 de junho deste ano ocorreu com sucesso o fechamento das comportas do desvio do rio. No dia 19 de outubro o IAP emitiu a licença de operação da Usina. Ao longo do terceiro trimestre foram concluídos os testes estáticos de todas as unidades geradoras e iniciados testes dinâmicos de duas das cinco unidades. A operação comercial está prevista para ser iniciada em novembro de 2012.

Participação em Parques Eólicos

A COPEL possui participação de 49,9% em quatro par-ques eólicos da São Bento Energia Investimentos e Participações, empresa vinculada ao Grupo Galvão Energia (50,1%). Os parques Farol (com 20 MW), Olho d’Água (30 MW), São Bento do Norte (30 MW) e Boa Vista (14 MW), com potência instalada conjunta de 94 MW, estão em construção no interior do Rio Grande do Norte e tem previsão para entrar em operação em 2013.

A energia que será produzida foi comercializada por meio de contratos de 20 anos no 2º Leilão de Fontes Alternativas realizado em agosto de 2010, ao preço médio de R$ 134,49, com atualização pela variação do IPCA. A instalação dos parques eólicos deverá contar com financiamentos do BNDES e enquadra-mento no Regime Especial de Incentivos para o Desenvolvimento da Infra-Estrutura (REIDI). O faturamento dos empreendimentos deverá girar em torno de R$ 55 milhões anuais.

A COPEL também possui participação de 49,9% na Cutia Empreendimentos Eólicos SPE S.A., empresa vinculada ao Grupo Galvão Energia e que possui cinco projetos de parques eólicos no Estado do Rio Grande do Norte, com potência conjunta de 137 MW.

Mauá Hydroelectric Power Plant

In ANEEL New Energy Auction 04/2006, held on October 10, 2006, the Cruzeiro do Sul Energy Consortium between COPEL Geração e Transmissão S.A. (51%) and Eletrosul Centrais Elétricas S.A. (49%), as an independent energy producer, won the concession to operate the Mauá Hydroelectric Power Plant for 35 years. This plant’s energy was sold in this auction at R$ 112.96/MWh, on the reference date of November 1, 2006, updated by the IPCA index. 192 average-MW were traded, with supply beginning in January 2011.

The 13th ANEEL 2012 Ordinary Public Meeting approved the extension of the project’s official schedule, defined by MME 001/2007 concession agreement at 469 days. As a result, the start-up of the first hydro generation unit was moved to April 14, 2012.

The project, the largest construction work in Paraná, is located on the Tibagi River and comprises a main power house of 350 MW and a secondary power house of 11 MW, giving an installed capacity of 361 MW.

The project is part of the Growth Acceleration Program (PAC) and has an estimated total investment of R$ 1.3 billion. COPEL, the BNDES and Banco do Brasil have signed a R$ 339-million financing contract for the plant.

The works for the installation of the plant began in May 2007, with the execution of the EPC contract and the preparation of the Basic Engineering Project and the Basic Environmental Project. Construction began in July 2008. On June 28, 2012, the river diversion floodgates were successfully closed. On October, 19, the Paraná Environmental Institute (IAP) issued the plant’s operating license. In the third quarter, static tests were completed in all generation units and dynamic tests began in two of the five units. Startup is scheduled for November 2012.

Interest in Wind Farms

COPEL has a 49.9% interest in four wind farms belonging to São Bento Energia Investimentos e Participações, a company linked to the Galvão Energia group (50.1%). The Farol (20 MW), Olho d’Água (30 MW), São Bento do Norte (30 MW) and Boa Vista (14 MW) wind farms, with a joint installed capacity of 94 MW, are under construction in the countryside of Rio Grande do Norte State and are scheduled to begin operations in 2013.

The energy that will be produced was sold through 20-year contracts in the 2nd Auction of Alternative Sources in August 2010 at the average price of R$ 134.49. Updated by the IPCA index.The installation of the wind farms will be financed by the BNDES and qualified for the Special Infrastructure Development Incentive Regime (REIDI). The projects’ annual revenue should total around R$ 55 million.

COPEL also has a 49.9% interest in Cutia Empreendimentos Eólicos SPE S.A., a company linked to Grupo Galvão Energia which has five wind farm projects in Rio Grande do Norte State, with a joint capacity of 137 MW.

12 www.copel.com/ri

Usina Hidrelétrica São Jerônimo

O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelé-trico São Jerônimo, com potência instalada prevista de 331 MW, localizado no rio Tibagi, no Estado do Paraná. A implantação do empreendimento terá como base a concessão de uso do bem público constante do Edital de Leilão ANEEL 02/2001 e que está adjudicada ao Consórcio São Jerônimo, no qual a COPEL possui 41,2% de participação. Para o início das obras é necessária a autorização do Congresso Nacional, em conformidade com o artigo 231, parágrafo 3º, da Constituição Federal, visto que o reservatório da usina atinge áreas indígenas.

Usina Hidrelétrica Colíder

No Leilão de Energia Nova nº 03/2010 ANEEL, realizado no dia 30 de julho de 2010, a COPEL Geração e Transmissão S.A. conquistou a concessão para implantação e exploração da UHE Colíder por 35 anos. O Contrato de Concessão nº 01/2011-MME--UHE Colíder, de uso de bem público para geração de energia elétrica, foi celebrado entre a União e a COPEL Geração e Trans-missão em 17 de janeiro de 2011.

A usina terá potência instalada de 300 MW e garantia física de 179,6 MW médios e está em implantação no rio Teles Pires, no Estado do Mato Grosso. O investimento é de R$ 1,6 bi-lhão e o início da operação comercial está previsto para o final de 2014. Foram negociados 125 MW médios à tarifa de R$ 103,40/MWh na data base de 1º de agosto de 2010, com atualização pela variação do IPCA. A energia vendida será fornecida por 30 anos a partir de janeiro de 2015, e a energia restante está disponível para comercialização.

Pequena Central Hidrelétrica Cavernoso II

A PCH Cavernoso II terá potência instalada de 19 MW, com garantia física de 10,6 MW médios, e está em implantação no rio Cavernoso, no Estado do Paraná.

No Leilão de Energia Nova nº 07/2010 ANEEL, realizado no dia 26 de agosto de 2010, a COPEL Geração e Transmissão S.A. comercializou 7,6 MW médios por R$ 146,99/MWh com atu-alização pelo IPCA. A energia vendida será fornecida por 30 anos a partir de janeiro de 2013, e a energia restante está disponível para comercialização.

A operação comercial está prevista para o final de 2012 e o investimento é estimado em R$ 120 milhões.

Projetos de Geração de Energia Elétrica em Carteira

A COPEL possui participação em alguns projetos de ge-ração em PCHs que somam 206,2 MW de capacidade instalada.

São Jerônimo Hydroelectric Power Plant

The project comprises the future São Jerônimo Hydroelectric Power Plant, with an installed capacity estimated at 331 MW, located on the Tibagi River, in Paraná State. This project’s implementation will be based on the concession for the use of public assets in ANEEL Auction Notice 02/2001 and has been awarded to São Jerônimo Consortium, in which COPEL holds a 41.2% interest. The beginning of the works depends on authorization by the National Congress, pursuant to article 231, paragraph 3 of the Federal Constitution, as the plant’s reservoir is in indigenous areas.

Colíder Hydroelectric Power Plant

In ANEEL New Energy Auction 03/2010, held on July 30, 2010, COPEL Geração e Transmissão S.A. won the concession for the implementation and operation of the Colíder HPP for 35 years. On January 17, 2011, the federal government and COPEL Geração e Transmissão entered into 01/2011-MME-UHE Colíder Concession Agreement involving the use of public assets for electricity generation.

The plant will have an installed capacity of 300 MW and assured energy of 179.6 average-MW and is being implemented on the Teles Pires River, in Mato Grosso State. The investment totaled R$ 1.6 billion and start-up is scheduled for the end of 2014. 125 average-MW were traded at R$ 103.40/MWh on the base date of August 1, 2010, adjusted by the IPCA index. The sold energy will be supplied for 30 years as of January 2015 and the remaining energy will be available for sale.

Cavernoso II SHP

The Cavernoso II Small Hydropower Plant will have an installed capacity of 19 MW, with assured energy of 10.6 average-MW, and is being implemented on the Cavernoso River, in Paraná State.

In ANEEL New Energy Auction 07/2010, held on August 26, 2010, COPEL Geração e Transmissão S.A. sold 7.6 average-MW at R$ 146.99/MWh adjusted by the IPCA index. The sold energy will be supplied for 30 years as of January 2013 and the remaining energy will be available for sale.

The investment is estimated at R$ 120 million and start-up is scheduled for the end of 2012.

Power Generation Projects in COPEL’s Portfolio

COPEL participates in certain power generation projects in small hydropower plants which amount to 206.2 MW of installed capacity.

13www.copel.com/ir

Projeto hidrelétrico - PCH/ Hydroelectric Project - SHP

Capacidade Instalada Estimada/ Estimated Installed Capacity

(MW)

Energia Assegurada Estimada/ Estimated Assured Power


Participação da COPEL/ COPEL’ Stake

(%)

Bela Vista 29,0 18,0 36,0

Dois Saltos 25,0 13,6 30,0

Foz do Curucaca 29,5 16,2 15,0

Salto Alemã 29,0 15,9 15,0

São Luiz 26,0 14,3 15,0

Pinhalzinho 10,9 5,9 30,0

Alto Chopim 20,3 11,2 15,0

Burro Branco 10,0 5,1 30,0

Rancho Grande 17,7 9,7 15,0

Foz do Turvo 8,8 4,7 30,0

The following table presents the main features of these projects:

A tabela a seguir apresenta as características desses projetos:

Projeto - UHE/ Project - Hydro Plant


(MW)

UHE/ HPP Apertados 139,0

UHE/ HPP Comissário 140,0

UHE/ HPP Foz do Piquiri 93,2

UHE/ HPP Ercilândia 87,1

Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Piquiri

A COPEL obteve registro ativo perante a ANEEL para a elaboração de estudos de viabilidade de quatro usinas hidrelétricas localizadas no rio Piquiri, no Estado do Paraná. Em janeiro de 2012, a Companhia entregou esses estudos à ANEEL e aguarda o seu aceite.

A COPEL, dando continuidade aos estudos, solicitou outorga prévia do uso da água e está solicitando junto aos órgãos competentes o licenciamento ambiental.

A tabela a seguir lista essas usinas, que totalizam 459,3 MW de capacidade instalada:

Hydroelectric Potential Surveyed Along the Piquiri River

COPEL has obtained registration from ANEEL to conduct feasibility studies on four hydroelectric power plants on the Piquiri River, in Paraná State. In January 2012, the Company submitted these studies to ANEEL and is awaiting its approval.

Continuing these studies, COPEL requested a preliminary permit for water usage and is requesting environmental license from the relevant bodies.

The following table features these plants, which amount to 459.3 MW of installed capacity:

Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Tibagi

A COPEL obteve registro ativo perante a ANEEL para a elaboração de estudos de viabilidade de três usinas hidrelétricas localizadas no rio Tibagi, no Estado do Paraná.

A tabela a seguir lista essas usinas, que totalizam 320,0 MW de capacidade instalada:

Hydroelectric Potential Surveyed Along the Tibagi River

COPEL has obtained registration from ANEEL to conduct feasibility studies on three hydroelectric power plants on the Tibagi River, in Paraná State.

The following table features these plants, which amount to 320.0 MW of installed capacity:

Projeto - UHE/ Project - Hydro Plant


(MW)

UHE/ HPP Cebolão 120,0

UHE/ HPP Limoeiro 142,0

UHE/ HPP Santa Branca 58,0

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Complexo Hidrelétrico do Tapajós

A COPEL assinou Acordo de Cooperação Técnica com outras oito empresas para desenvolver estudos nos rios Tapajós e Jamanxim, na Região Norte do Brasil, compreendendo a avaliação ambiental da Bacia do rio Tapajós e estudos de viabilidade do Complexo do rio Tapajós, composto por cinco usinas, totalizando 10.682 MW de capacidade instalada.

As usinas que atualmente estão em estudo são Jatobá, com 2.338 MW, e São Luiz do Tapajós, a maior delas, com 6.133 MW, ambas no rio Tapajós. Já no rio Jamanxim, serão estudadas futuramente as usinas de Cachoeira do Caí (802 MW), Cachoeira dos Patos (528 MW) e Jamanxim (881 MW).

Os estudos ambientais e de engenharia na região do Tapajós estão em andamento e a expectativa é de que sejam concluídos até o fim do primeiro semestre de 2013.

Participação em Leilões de Energia Nova

A COPEL está desenvolvendo estudos de viabilidade técnica, socioambiental, institucional e econômica para subsidiar decisões sobre a participação nas disputas de concessões para implantação e exploração das usinas hidrelétricas que serão licita-das nos próximos leilões de novos empreendimentos de geração promovidos pela ANEEL.

Para a participação nesses leilões, a Companhia também publicou duas Chamadas Públicas convocando interessados em formar parcerias com o propósito de disputar concessões para implantação e exploração das usinas hidrelétricas previstas para serem leiloadas (Chamada Pública nº 001/2012) e interessados em fornecer bens e serviços para implantação dessas usinas (Chamada Pública nº 004/2012).

Empreendimentos de Transmissão

A COPEL está ampliando significativamente a sua par-ticipação no segmento de transmissão através de investimentos próprios e parcerias em diversas SPEs. Em conjunto, os em-preendimentos equivalem a um total de 3.529 km de linhas de transmissão e 10 subestações e irão proporcionar uma RAP de R$ 342,6 milhões (valores históricos), conforme descrito a seguir:

COPEL Geração e Transmissão

A COPEL GeT obteve licença ambiental prévia para a Linha de Transmissão Araraquara II - Taubaté (500 kV) e licença ambiental de instalação para a Subestação Cerquilho III (230 - 138 kV), ambas emitidas pela Companhia Ambiental do Estado de São Paulo (CETESB). Estes empreendimentos proporcionarão à Companhia uma RAP de R$ 23,3 milhões.

Em 27 de agosto a COPEL GeT assinou, em Brasília, o contrato de concessão nº 022/2012 para a construção de uma linha de transmissão de 88 km interligando as Subestações de Londrina e Figueira, no norte do Estado do Paraná, e uma linha de 10 km interligando as Subestações Foz do Chopim e Salto Osório, na região Sudeste do Paraná. Os 98 km de linhas de transmissão de 230 kV proporcionarão uma RAP de R$ 4,2 milhões.

Sociedades de Propósito Específico (SPEs)

No Estado do Paraná, a Costa Oeste Transmissora S.A., empresa resultante de uma parceria entre a COPEL (51%) e a Eletrosul (49%), é responsável pela Linha de Transmissão Cascavel Oeste - Umuarama (230 kV), com 143 km de extensão,

Tapajós Hydroelectric Complex

COPEL signed a Technical Cooperation Agreement with eight companies to conduct studies on the Tapajós and Jamanxim Rivers, in North Brazil, including the environmental evaluation of the Tapajós River Basin and feasibility studies on the Tapajós River Complex, composed of five plants, totaling 10,682 MW of installed capacity.

The plants that are currently being studied are Jatobá, with 2,338 MW, and São Luiz do Tapajós, the largest one, with 6,133 MW, both on the Tapajós River. Jamanxim River’s Cachoeira do Caí (802 MW), Cachoeira dos Patos (528 MW) and Jamanxim (881 MW) will be studied in the future.

The environmental and engineering studies in the Tapajós region are under way and are expected to be completed by the first half of 2013.

Participation in New Energy Auctions

COPEL is developing technical, social, environmental, institutional and economic feasibility studies to support decision-making regarding participation in bids for the implementation and operation of hydroelectric power plants which will be tendered in future ANEEL auctions of new power generation projects.

In regard to participation in these auctions, COPEL has also published two public invitations for prospective partners interested in bidding for concessions for construction and operation of the hydroelectric power plant projects scheduled for auction (Public Invitation 001/2012), and supplying goods and services for the implementation of these power plants (Public Invitation 004/2012).

Transmission Projects

COPEL is significantly expanding its participation in the transmission segment through its own investments and partnerships in various SPCs. Together, these developments amount to a total of 3,529 km of transmission lines and 10 substations and will provide an Annual Permited Revenue of R$ 342.6 million (historical values), as described below:

COPEL Geração e Transmissão

COPEL GeT obtained the preliminary environmental license for the 500 kV Araraquara II - Taubaté Transmission Line and the installation environmental license for the 230 - 138 kV Cerquilho III Substation, both issued by the São Paulo State Environmental Company (CETESB).These projects will generate annual permitted revenue of R$ 23.3 million.

On August 27, COPEL GeT signed in Brasília concession agreement 022/2012 for the construction of an 88 km transmission line connecting the Londrina and the Figueira Substations in northern Paraná and a 10 km line connecting the Foz do Chopim and the Salto Osório Substations, in southeastern Paraná. The 98 km-long 230 kV transmission lines will provide annual permitted revenue of R$ 4.2 million.

Specific Purpose Companies (SPCs)

In Paraná State, Costa Oeste Transmissora S.A., the company resulting from a partnership between COPEL (51% interest) and Eletrosul (49% interest), is responsible for the 143 km-long 230 kV Cascavel Oeste - Umuarama

15www.copel.com/ir

SPE/ SubsidiáriaSPC/ Subsidiary LT / TL Local/

State km SE/ Substation

Participações/ Partnerships

RAP/ APR* (R$ milhões/milion)

CAPEX ** (R$ milhões/milion)

COPEL GeT Araraquará - Taubaté SP 356 - 100% COPEL GeT 20,0 250,0

COPEL GeT SE Cerquilho III SP - 1 100% COPEL GeT 3,3 44,0

COPEL GeTLondrina -Figueira

e Foz do Chopim - Salto Osório

PR 98 - 100% COPEL GeT 4,2 37,0

Costa Oeste Transm. de Energia S.A. Umuarama - Cascavel Oeste PR 143 1 51% COPEL GeT 49% Eletrosul 8,9 75,0

Transm. Sul Brasileira de Energia S.A. Nova Sta Rita - Camaquã RS, PR e SC 798 1 20% COPEL GeT

80% Eletrosul 49,4 520,0

Cauiá Transm. de Energia S.A. Cascavel Norte - Guaíra PR 136 2 49% COPEL GeT 51% Elecnor 17,7 195,0

Marumbi Transm. de Energia S.A. Curitiba - Curitiba Leste PR 28 1 80% COPEL GeT 20% Eletrosul 13,0 111,0

Integração Maranhense Transm. de Energia S.A. Açailandia - Miranda II MA 365 - 49% COPEL GeT 51% Elecnor 26,6 360,0

Matrinchã Transm. de Energia (TP Norte) S.A. Paranaíta - Ribeirãozinho MT 1.005 3 49% COPEL GeT 51% State Grid 126,4 1.800,0

Guaraciaba Transm. de Energia (TP Sul) S.A. Ribeirãozinho - Marimbondo MT, GO e MG 600 1 49% COPEL GeT

51% State Grid 73,1 900,0

Total 3.529 10 342,6 4.292,0

Transmission Line, and the Umuarama Substation, with 300 MVA. With start-up scheduled for January 2014, these projects will provide annual permitted revenue of R$ 8.9 million.

Marumbi Transmissora de Energia S.A., a partnership between COPEL (80%) and Eletrosul (20%), will build the 500 kV Curitiba - Curitiba Leste Transmission Line and the Curitiba Leste Substation, with annual permitted revenue of R$ 13.0 million, while Caiuá Transmissora de Energia S.A., a partnership between COPEL (49%) and Elecnor (51%), will build the 230 kV Umuarama - Guaíra and the 230 kV Cascavel Oeste - Cascavel Norte Lines, as well as the Cascavel Norte and Santa Quitéria Substations, which will have annual permitted revenue of R$ 17.7 million.

Outside Paraná State, Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A., a partnership between COPEL (20%) and Eletrosul (80%), is responsible for the construction of 798 km of transmission lines in Paraná, Santa Catarina and Rio Grande do Sul States, as well as two substations, and these projects will have an annual permitted revenue of R$ 49.4 million. Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A., a partnership between COPEL (49%) and Elecnor (51%), will build 365 km of transmission lines in Maranhão State, with annual permitted revenue of R$ 26.6 million.

In addition, COPEL (49%) and State Grid Brazil Holding (51%) formed Matrinchã Transmissora de Energia S.A. and Guaraciaba Transmissora de Energia S.A., companies responsible for Lots A and B, respectively, of Transmission Auction 02/2012, held by ANEEL in March 2012. These lots total 1,605 km of transmission lines and 4 substations in Mato Grosso, Goiás and Minas Gerais States. Annual permitted revenue totals R$ 199.5 million, R$ 126.4 million of which from Lot A and R$ 73.1 million from Lot B.

COPEL’s interest in the transmission projects is available in the table below:

e pela Subestação Umuarama, com 300 MVA. Com previsão de entrada em operação em janeiro de 2014, estes empreendimentos proporcionarão RAP de R$ 8,9 milhões.

A Marumbi Transmissora de Energia S.A., resultado de uma parceria entre a COPEL (80%) e a Eletrosul (20%), construirá a Linha de Transmissão Curitiba - Curitiba Leste (500 kV) e a Su-bestação Curitiba Leste, com RAP de R$ 13,0 milhões. Já a Caiuá Transmissora de Energia S.A., resultado de uma parceria entre a COPEL (49%) e a Elecnor (51%) construirá as Linhas Umuarama - Guaíra (230 kV) e Cascavel Oeste - Cascavel Norte (230 kV), bem como as Subestações Cascavel Norte e Santa Quitéria sendo que a RAP para estas obras é de R$ 17,7 milhões.

Fora do Estado do Paraná, a Transmissora Sul Brasilei-ra de Energia S.A., empresa formada por uma parceria entre a COPEL (20%) e a Eletrosul (80%), é responsável pela construção de 798 km de linhas de transmissão nos Estados do Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul, além de duas subestações, sendo que estes empreendimentos irão gerar uma RAP de R$ 49,4 milhões. A Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A., empresa formada por uma parceria entre a COPEL (49%) e a Elecnor (51%), é responsável pela construção de 365 km de linhas de transmissão no Estado do Maranhão, com RAP de R$ 26,6 milhões.

Além disso, a COPEL (49%) e a State Grid Brazil Holding (51%) formaram a Matrinchã Transmissora de Energia S.A. e a Guaraciaba Transmissora de Energia S.A., empresas responsá-veis, respectivamente, pelos Lotes A e B do Leilão de Transmissão nº 02/2012, realizado pela ANEEL em março de 2012. Os lotes totalizam 1.605 km de linhas de transmissão e 4 subestações nos Estados do Mato Grosso, Goiás e Minas Gerais. A RAP total é de R$ 199,5 milhões, sendo R$ 126,4 milhões referentes ao Lote A e R$ 73,1 milhões ao Lote B.

A participação da COPEL nos empreendimentos de transmissão está disponível na tabela a seguir:

* Valores históricos./ Historical values.** Valor de referência da ANEEL./ ANEEL reference value.

16 www.copel.com/ri

9M12 9M11 Var. %

Geração Própria/ Own Generation 14.698 19.449 (24,4)

CCEE (MCP) 493 252 95,3

MRE 1.594 - -

Dona Francisca 459 463 (0,9)

Disponibilidade Total/Total Available Power 17.244 20.164 (14,5)

Contratos Bilaterais/ Bilateral Agreements 869 791 9,9

CCEAR – COPEL Distribuição 985 988 (0,3)

CCEAR – outras/ Other 10.155 10.464 (3,0)

Consumidores Livres/ Free Customers 1.029 690 49,1

CCEE (MCP) 88 113 (22,3)

MRE 3.761 6.605 (43,1)

Perdas e diferenças/ Losses and differences 357 513 (30,4)

Fluxo de Energia - COPEL Geração e Transmissão Energy Flowchart - COPEL Geração e Transmissão

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE.Valores sujeitos a arrendondamentos decimais./ Values subject to rounding adjustments.

GWh

Fluxo de Energia/ Energy Flow

Consolidated Energy Flowchart (Jan/ Sep 2012)Fluxo de Energia Consolidado (Jan/ Set 2012)

GWh

CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado./ Energy Purchase Agreements in the Regulated Market. MRE: Mecanismo de Realocação de Energia./ Energy Reallocation Mechanism. CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo)./ Electric Power Trade Chamber (Spot Market).CG = Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG)./ Center of Gravity of the Submarket (difference between billed energy and energy received from CG).

14.698 39,2% 46,3%

1,3%

2,7%

42,40%

22.837 60,8%

CCEAR: 14.178

Itaipu: 3.939

I�quira: 682

Dona Francisca: 459

CCEE (MCP): 646 7,3%

MRE: 1.594

Elejor: 891

Proinfa: 448

CCEE (MCP):

Energia Comprada/ Purchased energy

1.029Disponibilidade Total/Total Available Power

Mercado Ca�vo/ Cap�ve Market17.396

Concessionárias/ Concessionaires

472

37.535

Consumidores Livres/ Free Customers

Energia Suprida/ Supplied Energy

Geração Própria/ Own Genera�on

MRE:

1.773

Alocação de contratos no CG/ CG Contracts:

15.895

Rede básica/ Basic network losses:

Distribuição/ Distribu�on losses:

Contratos Bilaterais/ Bilateral Agreements:

CCEAR:

774

Perdas e Diferenças/ Losses and Differences

196

2.743

869

11.140

125

3.761

17www.copel.com/ir

Fluxo de Energia - COPEL Distribuição Energy Flowchart - COPEL Distribuição

GWh

Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE./ Amounts subject to changes after settlement by CCEE.Valores sujeitos a arrendondamentos decimais./ Values subject to rounding adjustments.

Mercado de Energia/ Power Market

O fornecimento de energia elétrica da COPEL, composto pelas vendas no mercado cativo da COPEL Distribuição e as ven-das no mercado livre da COPEL Geração e Transmissão registrou expansão de 5,0% entre janeiro e setembro. O mercado cativo cresceu 3,2% e foi responsável pelo consumo de 17.396 GWh, enquanto o mercado livre da COPEL Geração e Transmissão elevou-se 49,1%, consumindo 1.029 GWh no período.

Mercado Cativo – COPEL Distribuição

A classe industrial, equivalente a 32,4% do mercado cativo da COPEL, cresceu 0,5%, consumindo 5.632 GWh nos nove pri-meiros meses do ano. Este resultado foi ocasionado, basicamente, pelo aumento na base de consumidores, sendo que, ao final de setembro, eram atendidos 84.887 consumidores industriais.

A classe residencial consumiu 4.867 GWh, registrando crescimento de 3,8%, devido à continuidade do movimento de expansão do crédito e da renda. Ao final dos nove primeiros meses de 2012, esta classe representava 28,0% do mercado cativo da COPEL, totalizando 3.169.888 consumidores residenciais.

COPEL’s electricity sales to final customers, composed by sales from COPEL Distribuição captive market and COPEL Geração e Transmissão free market increased 5.0% between January and September of 2012.The captive market consumed 17,396 GWh, growing by 3.2%, while COPEL’s GeT free market has grown 49.1%, reaching 1,029 GWh in the same period.

Captive Market – COPEL Distribuição

The industrial segment, which represented 32.4% of Copel’s captive market, consumed 5,632 GWh, growing by 0.5% year to date. This result was due to the higher number of customers, which totaled 84,887 by the end of September.

The residential segment consumed 4,867 GWh, a growth of 3.8%, led by the higher credit and income growth. At the end of September 2012, this segment represented 28.0% of Copel’s captive market consumption, with the company supplying power to 3,169,888 residential customers.

9M12 9M11 Var. %

Itaipu 3.939 3.949 (0,3)

CCEAR - COPEL Geração e Transmissão 985 987 (0,2)

CCEAR - outras/ Other 13.016 12.477 4,3

CCEAR - Leilão de ajuste/ Adjustment auction 177 191 (7,3)

CCEE (MCP) 153 179 (14,5)

Itiquira 682 679 0,4

Proinfa 448 413 8,5

Elejor S.A 891 887 0,4

Disponibilidade/ Available Power 20.291 19.762 2,7

Mercado cativo/ Captive market 17.396 16.858 3,2

Concessionárias/ Wholesale 472 447 5,6

CCEE (MCP) 37 242 (84,7)

Perdas e diferenças/ Losses and differences 2.386 2.215 7,7

Rede básica/ Basic network losses 417 400 4,3

Distribuição/ Distribution losses 1.773 1.625 9,1

Alocação de contratos no CG / CG contract allocation 196 190 3,2

18 www.copel.com/ri

Classe/ Segment 3T12/3Q12(1)

3T11/3Q11(2)

Var. %(1/2)

9M12(3)

9M11(4)

Var. %(3/4)

Industrial/ Industrial 1.882 1.930 (2,5) 5.632 5.604 0,5

Residencial/ Residential 1.620 1.587 2,1 4.867 4.690 3,8

Comercial/ Commercial 1.217 1.149 5,9 3.749 3.578 4,8

Rural/ Rural 463 436 6,2 1.512 1.401 8,0

Outras/ Other 543 533 1,9 1.636 1.585 3,2

Total Cativo/ Captive Segment Total 5.725 5.635 1,6 17.396 16.858 3,2

GWh

A classe comercial consumiu 3.749 GWh, o que repre-senta um crescimento de 4,8%, influenciado pelo crescimento das vendas do comércio varejista na área de concessão. No final do período, esta classe representava 21,5% do mercado cativo da COPEL e eram atendidos 326.225 consumidores.

A classe rural consumiu 1.512 GWh e cresceu 8,0%, em decorrência do aumento das exportações do agronegócio paranaense. Esta classe representa 8,7% do mercado cativo da COPEL, e, ao final de setembro, eram atendidos 374.759 consu-midores rurais.

As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) consumiram 1.636 GWh, aumento de 3,2%. Estas classes, em conjunto, equivalem a 9,4% do mercado cativo da COPEL e totalizavam 53.507 consumidores no final do período.

A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo aberto por classe de consumo:

COPEL Distribuição - Grid Market (TUSD)

COPEL Distribuição’s grid market, comprising the captive market, concessionaires and licensees (other utilities within the State of Paraná) and all free customers within the Company’s concession area, grew by 1.8%, as shown in the following table:

* Total de consumidores livres atendidos pela COPEL GeT e por outros fornecedores dentro da área de concessão da COPEL DIS./ Total free customers supplied by COPEL GeT and other suppliers within COPEL DIS’ concession area.

3T12/3Q12(1)

3T11/3Q11(2)

Var. %(1/2)

9M12(3)

9M11(4)

Var. %(3/4)

Mercado Cativo/ Captive Market 5.725 5.635 1,6 17.396 16.858 3,2

Concessionárias e Permissionária/ Concession and permission holders 162 149 8,7 472 447 5,7

Consumidores Livres/ Free Customers (*) 785 818 (4,0) 2.205 2.409 (8,5)

Mercado Fio/ Grid Market 6.672 6.602 1,1 20.073 19.714 1,8

GWh

COPEL Distribuição - Mercado Fio (TUSD)

O mercado fio da COPEL Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e permissio-nárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumi-dores livres existentes na sua área de concessão, avançou 1,8%, conforme verificado na tabela abaixo:

The commercial segment consumed 3,749 GWh, a growth of 4.8%, due to increasing sales from retailers in the concession area. At the end of the period, this segment represented 21.5% of Copel’s captive market consumption, with the company supplying power to 326,225 captive commercial customers.

The rural segment consumed 1,512 GWh, growing by 8.0%, mainly due to the higher agricultural exports from the State of Paraná. This segment represented 8.7% of Copel’s captive market consumption at the end of September, with the company supplying power to 374,759 rural customers.

Other segments (public agencies, public lighting, public services and own consumption) consumed 1,636 GWh, up 3.2% in the period. These segments represented 9.4% of Copel’s captive market consumption, totaling 53,507 customers at the end of the period.

The following table shows captive market trends by consumption segment:

19www.copel.com/ir

Number of Customers

The number of final costumers (COPEL GeT’s captive and free costumers) billed in September is shown in the following table:

Número de Consumidores

O número de consumidores finais (consumidores cativos e consumidores livres da COPEL GeT) faturados em setembro é apresentado na tabela a seguir:

Fornecimento de Energia

A tarifa média de fornecimento de energia elétrica atingiu R$ 243,80/MWh em setembro de 2012, representando uma redu-ção de 3,3% em relação a setembro do ano anterior.

As tarifas médias de fornecimento são apresentadas na tabela a seguir:

Tarifas / Tariff Set/Sep 12(1)

Jun/12(2)

Set/Sep 11(3)

Var %(1/2)

Var %(1/3)

Industrial/ Industrial* 220,63 207,23 226,78 6,5 (2,7)

Residencial/ Residential 286,62 299,82 300,96 (4,4) (4,8)

Comercial/ Commercial 263,87 269,56 271,06 (2,1) (2,7)

Rural/ Rural 178,69 177,51 177,85 0,7 0,5

Outros/ Other 208,03 208,29 209,04 (0,1) (0,5)

Tarifa média de fornecimento/ Retail distribution average rate 243,80 243,19 252,17 0,3 (3,3)

R$/ MWh

Sem ICMS./ Value-added tax not included.* Não inclui consumidores livres./ Free customers not included.

Sales to Final Customers

The average tariff for sales to final customers reached R$ 243.80/MWh in September 2012, a 3.3% year-on-year decrease.

Average rates for sales to final customers are shown below:

Tarifas/ Tariffs

Consumidores/ Customers

Classe/ Segment Set/Sep 12 (1)

Jun/12 (2)

Set/Sep 11 (3)

Var % (1/2)

Var % (1/3)

Industrial/ Industrial 84.887 83.186 78.107 2,0 8,7

Residencial/ Residential 3.169.888 3.135.696 3.065.136 1,1 3,4

Comercial/ Commercial 326.225 323.493 325.862 0,8 0,1

Rural/ Rural 374.759 376.473 364.308 (0,5) 2,9

Outras/ Other 53.507 52.585 51.076 1,8 4,8

TOTAL CATIVO/ CAPTIVE SEGMENT TOTAL 4.009.266 3.971.433 3.884.489 1,0 3,2

Consumidores livres/ Free customers - COPEL GeT 15 14 8 7,1 87,5

TOTAL 4.009.281 3.971.447 3.884.497 1,0 3,2

20 www.copel.com/ri

Compra de Energia

As principais tarifas de compra de energia da COPEL são apresentadas no quadro a seguir:

Tarifa/ Rate Quantidade/ Amount MW Médio/ Average MW

Set/Sep 12(1)

Jun/12(2)

Set/Sep 11(3)

Var. %(1/2)

Var. %(1/3)

Itaipu* 569 110,19 113,36 100,53 (2,8) 9,6

Leilão/ Auction 2005 - 2012 934 83,35 80,51 79,35 3,5 5,0

Leilão/ Auction 2006 - 2013 452 97,48 94,39 92,76 3,3 5,1

Leilão/ Auction 2007 - 2014 157 139,38 134,32 132,75 3,8 5,0

Leilão/ Auction 2008 - 2015 69 117,25 113,55 111,58 3,3 5,1

Leilão/ Auction 2010 - H30 66 157,25 151,52 149,78 3,8 5,0

Leilão/ Auction 2010 - T15** 64 167,19 161,10 159,24 3,8 5,0

Leilão/ Auction 2011 - H30 58 162,11 156,20 154,40 3,8 5,0

Leilão/ Auction 2011 - T15** 54 184,34 177,63 175,58 3,8 5,0

Leilão/ Auction 2012 - T15** 75 165,37 159,35 - 3,8 -

Outros Leilões/ Others Auctions*** 240 150,85 145,53 149,83 3,7 0,7

Bilaterais/ Bilaterals 239 163,80 163,80 158,17 - 3,6

Total/ Tarifa Média de Compra 2.977 115,61 114,02 107,56 1,4 7,5

R$/ MWh

* Transporte de Furnas não incluído./ Furnas transport charge not included.** Preço médio do leilão corrigido pelo IPCA. Na prática o preço é formado por três componentes: parcela fixa, parcela variável e despesa na CCEE. O custo dos dois últimos itens depende do despacho das usinas conforme programação do Operador Nacional do Sistema (ONS)./ Average auction price restated according to the IPCA inflation index. The price comprises in fact three components: a fixed component, a variable component, and expenses at the Electric Energy Trading Chamber (CCEE). The cost of the latter two components is dependent upon the dispatch of facilities according to the schedule set by the National System Operator (ONS). *** Preço médio ponderado dos produtos./ Weighted average price of de products.

Power Purchases

The main rates for power purchased by COPEL are shown below:

Suprimento de Energia

As principais tarifas de suprimento de energia da COPEL são apresentadas no quadro a seguir:

Sales to Distributors

The main rates for power sold by COPEL to distributors are shown below:

Tarifa/ Rate Quantidade / Amount MW médio/ Average MW

Set/Sep 12 (1)

Jun/12 (2)

Set/Sep 11 (3)

Var. % (1/2)

Var. % (1/3)

Leilão/ Auction 2005 - 2012 901 82,89 80,79 78,65 2,6 5,4

Leilão/ Auction 2006 - 2013 340 97,23 95,44 92,17 1,9 5,5

Leilão/ Auction 2007 - 2014 80 108,60 106,04 102,85 2,4 5,6

Leilão/ Auction 2008 - 2015 76 115,40 112,91 109,37 2,2 5,5

Leilão/ Auction 2009 - 2016 221 132,51 128,40 125,71 3,2 5,4

Concessionárias no Estado do Paraná/ Concession holders in the State of Paraná 72 147,51 134,80 137,40 9,4 7,4

Total/ Tarifa Média de Suprimento Total/ Tariff Average Supply 1.690 97,70 95,13 92,77 2,7 5,3

R$/ MWh

21www.copel.com/ir

Acionistas/ Shareholders

ON/Common % PNA/

Preferred "A" % PNB/Preferred "B" % TOTAL %

Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 14 - 85.043 31,1

BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 23,9

Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6

Custódia da Bolsa/ Free Floating 19.621 13,5 129 33,9 100.906 78,7 120.656 44,1

BM&FBovespa 19.509 13,4 129 33,9 60.362 47,1 80.000 29,2

NYSE 112 0,1 - - 40.460 31,6 40.572 14,8

LATIBEX - - - - 84 0,1 84 -

Outros/ Other 551 0,4 253 66,1 40 - 844 0,3

TOTAL 145.031 100,0 382 100,0 128.242 100,0 273.655 100,0

O capital social da COPEL é de R$ 6.910 milhões, com-posto por ações sem valor nominal e o número atual de acionistas é de 28.326. Em setembro de 2012, o capital da Companhia estava assim representado:

De janeiro a setembro de 2012, as ações ordinárias nomi-nativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciais nominativas classe B (PNB - código CPLE6) da COPEL estiveram presentes em 97% e 100% respectivamente, dos pregões da Bolsa de Valores, Mercadoria e Futuros (BM&FBovespa).

As ações em circulação totalizaram 45% do capital da Companhia. Ao final de setembro de 2012, o valor de mercado da COPEL, considerando as cotações de todos os mercados, ficou em R$ 8.300 milhões. Dos 68 papéis que compõem a carteira teórica do Ibovespa, as ações PNB da COPEL, participam com 0,4% e com índice Beta de 0,37. Na carteira do IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica), a COPEL participa com 6,7%. No Índice de Sustentabilidade Empresarial da BM&FBovespa (ISE), a COPEL tem participação de 0,8%.

Na BM&FBovespa, as ações ON fecharam o período cotadas a R$ 27,79 e as ações PNB a R$ 33,10, com variação negativa de 15,8% e 14,9% respectivamente. No mesmo período o Ibovespa teve variação positiva de 4,3%.

Mil ações/ Thousand shares

COPEL’s capital amounts to R$ 6,910 million, represented by shares with no par value. The Company’s current number of shareholders is 28,326. In September 2012, the Company’s capital was composed as follows:

From January through September 2012, COPEL’s common shares (ON - CPLE3) and class B preferred shares (PNB - CPLE6) were traded in 97% and 100%, respectively, of the São Paulo Stock Exchange (BM&FBovespa) trading sessions.

The free float accounted for 45% of the Company’s capital. COPEL’s market capitalization, based on the stock prices on all markets at the end of September 2012, was R$ 8,300 million. Out of the 68 stocks that make up the Ibovespa index, COPEL’s class B preferred shares accounted for 0.4% of the portfolio, with a Beta index of 0.37. COPEL also accounted for 6.7% of the BM&FBovespa’s IEE (Electric Power Index) and 0,8% of its ISE (Corporate Sustainability Index).

As reported by the BM&FBovespa, COPEL’s common shares closed the period at R$ 27.79, while its class B preferred shares closed at R$ 33.10, 15.8% and 14.9% down, respectively. Over the same period, the Ibovespa increased by 4.3%.

Ações/ Shares

58,6%

26,4%

1,1%

13,5% 0,4%

ON/Common

Estado do Paraná

BNDESPAR

Eletrobras

Custódia da Bolsa/Free Floa�ng

Outros/ Other

31,1%

23,9%0,6%

44,1%

0,3%

Total

Estado do Paraná

BNDESPAR

Eletrobras


Outros/ Other

21,2%

78,5%

0,3%

PN

BNDESPAR


Outros/ Other

22 www.copel.com/ri

Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as ações PNB são negociadas no “Nível 3” na forma de ADS’s, sob o có-digo ELP, as quais estiveram presentes em 100% dos pregões, fechando o período cotadas a US$ 16,42 com variação negativa de 21,7%. Neste mesmo período o índice DOW JONES teve variação positiva de 10,0%.

No LATIBEX (Mercado de Valores Latino-Americano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações PNB da Companhia são negociadas sob o código XCOP, as quais estive-ram presentes em 98% dos pregões, fechando o período cotadas a € 12,71 com variação negativa de 21,5%. No mesmo período, o índice LATIBEX All Shares teve variação negativa de 4,3%.

A tabela a seguir sintetiza o comportamento das ações da COPEL nos nove primeiros meses de 2012:

* antecipado/ in advance

On the New York Stock Exchange (NYSE), class B preferred shares, represented by American Depositary Shares (ADSs), were traded at Level 3, under the ticker ELP, in 100% of the trading sessions and closed at US$ 16.42, with a 21.7% negative variation. Over this period, the Dow Jones Index moved up by 10.0%.

On the LATIBEX (the Euro market for Latin American securities on the Madrid Stock Exchange), COPEL’s class B preferred shares were traded under the ticker XCOP in 98% of the trading sessions and closed at € 12.71, 21.5% down. Meanwhile, the LATIBEX All Shares index fell by 4.3%.

The table below summarizes COPEL share prices in the nine months of 2012:

Tipo de Provento/ Type of Earning

Exercício/ Fiscal Year

Aprovado/ Approved on

Pagamento/ Paid on

Valor Bruto R$ Mil/ Thousands of R$ (gross)

R$ por Ação/ R$ per Share

ON/ Common

PNA/ Preferred “A”

PNB/ Preferred “B”

Total 2008 261.834 0,91289 1,62979 1,00438

Dividendos/ Dividends 2008 23/04/09 29/05/09 33.834 0,11796 0,21060 0,12979

JCP/ IOC 2008 23/04/09 29/05/09 228.000 0,79493 1,41919 0,87459

Total 2009 249.459 0,86965 1,62979 0,95679

JCP/ IOC* 2009 11/11/09 07/12/09 168.000 0,58625 0,64510 0,64510


JCP/ IOC 2009 27/04/10 27/05/10 62.000 0,21556 0,85756 0,23706

Total 2010 281.460 0,98027 2,52507 1,07854

JCP/ IOC* 2010 17/08/10 20/09/10 85.000 0,29662 0,32638 0,32638


JCP/ IOC 2010 28/04/11 23/05/11 115.000 0,40037 1,15087 0,44049

Total 2011 421.091 1,46833 2,52507 1,61546

JCP/ IOC * 2011 11/08/11 15/09/11 225.814 0,78803 0,86706 0,86706

JCP/IOC 2011 26/04/12 29/05/12 195.277 0,68030 1,65801 0,74840

Dividendos e JCP

Na tabela abaixo estão discriminadas as distribuições de Dividendos e/ou JCP a partir de 2008:

Dividends and IOC

The table below presents payments of dividends and interest on own capital as of 2008:

Desempenho das Ações (Jan - Set 2012)/ Stock Performance (Jan - Sep 2012)

ON/ Common (CPLE3/ ELPVY)

PNB/ Preferred “B” (CPLE6/ ELP/ XCOP)

Total Média diária/ Daily average Total Média diária/

Daily average

BM&FBovespa

Negócios/ Number of Trades 4.490 25 495.142 2.648

Quantidade/ Volume Traded 2.765.200 15.227 114.118.500 610.259

Volume (R$ mil)/ Trading Value (R$ thousand) 95.115 525 4.645.519 24.842

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 181 97% 187 100%

NYSE

Quantidade/ Volume Traded 26.019 667 104.092.387 553.683

Volume (US$ mil)/ Trading Value (US$ thousand) 472 12 2.231.574 11.870

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions 39 21% 188 100%

LATIBEX

Quantidade/ Volume Traded - - 178.233 958

Volume (Euro mil)/ Trading Value (Euro thousand) - - 2.840 15

Presença nos Pregões/ Presence in Trading Sessions - - 186 98%

23www.copel.com/ir

Resultado Econômico-Financeiro Consolidado/ Consolidated Economic and Financial Performance

BALANÇO PATRIMONIAL Este relatório apresenta uma análise do balanço patri-monial em 30 de setembro de 2012 em relação a 30 de junho de 2012.

AtivoAtivo Circulante

Em 30 de setembro de 2012, o ativo circulante apresentou um crescimento de 3,7% em relação ao observado em 30 de junho de 2012. As principais variações observadas foram:

- aumento de 11,2% em “caixa e equivalentes de caixa” em virtude do deslocamento do pagamento a fornecedores para o mês de outubro;

- expansão de 15,7% da rubrica “contas a receber vinculadas à concessão”, resultante de transferências recebidas do longo prazo para a realização dos ativos de transmissão de energia;

- acréscimo de 17,4% em “outros créditos”, reflexo, principalmente, da concessão de adiantamentos a fornecedores e da elevação dos serviços de P&D (Pesquisa e Desenvolvimento Energético) e PEE (Programa de Eficiência Energética) em curso no período; e

- ampliação de 15,4% em “outros tributos correntes a recuperar”, devido à constituição de saldo de ICMS a recuperar relacionado à aquisição de bens para o ativo imobilizado.

Ativo Não Circulante

Realizável a Longo Prazo

Ao final de setembro de 2012, o ativo realizável a longo prazo cresceu 4,5% em relação ao montante contabilizado no trimestre anterior, em razão das seguintes variações:

- aumento de 2,3% em “repasse de CRC ao Estado do Paraná”, em razão da aceleração da inflação medida pelo IGP-DI (indexador do contrato) no trimestre;

- expansão de 7,3% na rubrica “contas a receber vinculadas à concessão”, reflexo da realização do programa de investimentos em distribuição e transmissão de energia e da remuneração e atualização monetária do saldo do ativo financeiro, compensados pelas transferências para o curto prazo e pela atualização do valor justo; e

- retração de 1,2% em “imposto de renda e contribuição social diferidos”, constituídos, basicamente, em função do diferimento de recolhimento de imposto de renda relacionado ao prejuízo fiscal e base de cálculo negativa e às adições temporárias (provisões para compra de energia).

BALANCE SHEET This report presents an analysis of the balance sheet as of September 30, 2012 compared with that of June 30, 2012.

AssetsCurrent Assets

On September 30, 2012, current assets were 3.7% higher than on June 30, 2012, chiefly due to:

- the 11.2% increase in “cash and cash equivalents” due to the displacement of payment to suppliers for October;

- the 15.7% upturn in “accounts receivable related to the concession” resulting from transfers from the long term for the realization of power transmission assets;

- the 17.4% increase in “other current receivables”, chiefly due to advances to suppliers, an upturn in R&D services and the ongoing Energy Efficiency Program (PEE); and

- the 15.4% upturn in “other current recoverable taxes” due to the recording of recoverable ICMS tax related to the acquisition of fixed assets.

Noncurrent Assets

Long-Term Assets

At the end of September 2012, long-term assets were 4.5% higher than in 2Q12, due to:

- the 2.3% increase in “CRC transferred to the State Government of Paraná” as a result of the rise in the IGP-DI inflation index (the contractual index) in the quarter;

- the 7.3% upturn in ”accounts receivable related to the concession” as a result of the program of investments in power distribution and transmission, and the remuneration and monetary restatement of the balance of financial assets, which were offset by transfers to the short-term and fair value adjustments; and

- the 1.2% decrease in “deferred income tax and social contribution” due to the deferral of payment of income tax related to tax losses and negative basis of calculation and temporary additions (provisions for the purchase of energy).

24 www.copel.com/ri

R$ 1.000

Ativo/ Assets Set/Sep12(1)

Jun/12(2)

Set/Sep11(3)

Var.%(1/2)

Var.%(1/3)

CIRCULANTE/ CURRENT 3.538.245 3.412.108 4.176.943 3,7 (15,3)

Caixa e equivalentes de caixa/ Cash and cash equivalents 749.520 673.765 1.490.455 11,2 (49,7)

Aplicações financeiras/ Financial investments 469.077 458.358 527.166 2,3 (11,0)

Clientes/ Customers 1.457.214 1.490.924 1.509.468 (2,3) (3,5)

Dividendos a receber/ Dividends receivable 8.342 8.342 7.805 - 6,9

Repasse CRC ao Estado do Paraná/ CRC transferred to the State Government of Paraná 73.018 69.258 63.734 5,4 14,6

Contas a receber vinculadas à concessão/ Account receivable related to concession 114.631 99.077 73.086 15,7 56,8

Outros créditos/ Other current receivables 233.575 198.905 193.938 17,4 20,4

Estoques/ Inventories 118.952 113.380 124.510 4,9 (4,5)

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income tax and social contribution 215.663 217.649 130.985 (0,9) 64,6

Outros tributos correntes a recuperar/ Other current recoverable taxes 80.038 69.349 39.852 15,4 100,8

Despesas antecipadas/ Prepaid expenses 18.215 13.101 15.944 39,0 14,2

NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT 16.370.580 15.900.601 14.723.701 3,0 11,2

Realizável a Longo Prazo/ Long Term Assets 6.349.341 6.078.394 5.455.751 4,5 16,4

Aplicações financeiras/ Financial investments 172.762 167.073 42.660 3,4 305,0

Clientes/ Customers 31.739 35.069 39.190 (9,5) (19,0)

Repasse CRC ao Estado do Paraná/ CRC transferred to the State Government of Paraná 1.319.965 1.290.803 1.288.889 2,3 2,4

Depósitos judiciais/ Judicial deposits 557.859 551.825 403.681 1,1 38,2

Contas a receber vinculadas à concessão/ Account receivable related to concession 3.571.421 3.328.988 2.900.387 7,3 23,1

Outros créditos/ Other noncurrent receivables 21.812 21.940 16.018 (0,6) 36,2

Imposto de renda e contribuição social/ Income tax and social contribution 20.209 19.576 18.744 3,2 7,8

Outros tributos correntes a recuperar/ Other noncurrent recoverable taxes 75.415 76.066 73.679 (0,9) 2,4

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred income tax and social contribution 567.422 574.435 672.503 (1,2) (15,6)

Despesas antecipadas/ Prepaid expenses 10.737 12.619 - (14,9) -

Investimentos/Investments 590.217 578.514 512.177 2,0 15,2

Imobilizado/ Property, plant and equipment, net 7.621.397 7.480.411 6.963.739 1,9 9,4

Intangível/ Intangible assets 1.809.625 1.763.282 1.792.034 2,6 1,0

TOTAL 19.908.825 19.312.709 18.900.644 3,1 5,3

25www.copel.com/ir

Investimentos

O saldo na conta “investimentos” cresceu 2,0% devido, principalmente, ao resultado de equivalência patrimonial das co-ligadas.

Imobilizado

As variações do imobilizado ocorrem em função da en-trada de novos ativos, conforme o programa de investimentos da Companhia, líquido da quota de depreciação do período.

Intangível

O aumento de 2,6% verificado no intangível é decorren-te, principalmente, da contabilização de investimentos em ativos relacionados ao Contrato de Concessão da COPEL Distribuição, parcialmente compensada pelas amortizações do período.

PassivoPassivo Circulante

Em 30 de setembro de 2012, o passivo circulante cresceu 19,7% em relação ao saldo observado em 30 de junho de 2012. Destacam-se as seguintes variações:

- aumento de 117,6% na linha “empréstimos e financiamentos”, em razão de transferência recebida do longo prazo relacionada ao pagamento da primeira de três parcelas – no valor de R$ 116,7 milhões a vencer em 25 de agosto de 2013 - de empréstimo de capital de giro contraído junto ao Banco do Brasil;

- acréscimo de 26,3% em “obrigações sociais e trabalhistas”, de-vido ao maior saldo de férias, 13º salário e participação nos lucros a pagar reconhecidos no curto prazo;

- expansão de 14,9% em “fornecedores”, em razão do desloca-mento de pagamentos a fornecedores para o mês de outubro;

- elevação de 7,0% na rubrica “outras obrigações fiscais”, basica-mente, em decorrência do maior saldo de ICMS a recolher;

- crescimento de 41,5% na linha “imposto de renda e contribui-ção social”, devido à elevação da base de cálculo observada no período; e

- aumento de 21,1% em “outras contas a pagar”, em virtude, princi-palmente, de maior saldo de obrigações relativas à compensação financeira pela utilização de recursos hídricos.

Passivo Não Circulante

Ao final de setembro de 2012, o passivo não circulante registrou retração de 2,0% em relação ao observado no final do trimestre anterior, destacando-se as seguintes variações:

- queda de 15,0% na linha “fornecedores”, resultante de transfe-rências para o curto prazo;

- redução de 6,2% na linha “empréstimos e financiamentos”, tam-bém em razão, basicamente, de transferências para o curto prazo;

- a rubrica “pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética” apresentou expansão de 11,5% e reflete o aumento nos saldos constituídos para P&D e PEE; e

- crescimento de 3,6% em “contas a pagar vinculadas à con-cessões” devido, principalmente, ao ajuste a valor presente dos encargos de UBP (Uso do Bem Público).

Investments

“Investments” grew by 2.0%, mainly due to equity in the results of investees.

Property, Plant, and Equipment

The variations in property, plant and equipment were due to the inflow of new assets in accordance with the Company’s investment program, net of period depreciation.

Intangible Assets

The 2.6% increase in intangible assets reflected the booking of investments in assets related to COPEL Distribuição’s concession agreement, which was partially offset by period amortizations.

LiabilitiesCurrent Liabilities

On September 30, 2012, current liabilities were 19.7% higher than on June 30, 2012, as a result of:

- the 117.6% increase in “loans and financing”, due to the transfer from the long term related to the payment of the first of three installments – in the amount of R$ 116.7 million due on August 25, 2013 – of a working capital loan with Banco do Brasil;

- the 26.3% increase in “payroll, social charges and accruals”, due to increased vacation, 13th salary bonus and employees’ profit sharing payable recognized in the short term;

- the 14.9% increase in “suppliers”, due to the displacement of payment to suppliers for October;

- the 7.0% upturn in “other taxes due”, chiefly due to higher ICMS tax payable;

the 41.5% increase in “income tax and social contribution payable”, due to the increase in the calculation basis during the period; and

- the 21.1% upturn in “other accounts payable”, due mainly to higher obligations related to the financial compensation for the use of water resources.

Noncurrent Liabilities

Noncurrent liabilities fell by 2.0% between 2Q12 and 3Q12, mainly due to:

- the 15.0% decline in “suppliers”, resulting from transfers to the short term;

- the 6.2% decline in “loans and financing”, also chiefly due to transfers to the short term;

- the 11.5% upturn in “research and development and energy efficiency”, reflecting the increase in balances recognized for R&D and PEE; and

- the 3.6% increase in “payables related to the concession”, chiefly due to the adjustment to present value of charges related to the use of public property.

26 www.copel.com/ri

R$ 1.000

Passivo/ Liabilities Set/Sep12(1)

Jun/12(2)

Set/Sep11(3)

Var.%(1/2)

Var.%(1/3)

CIRCULANTE/ CURRENT 2.281.889 1.905.625 2.015.197 19,7 13,2

Obrigações sociais e trabalhistas/Payroll, social charges and accruals 268.558 212.636 278.427 26,3 (3,5)

Fornecedores/ Suppliers 883.927 769.417 684.614 14,9 29,1

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income tax and social contribution payable 199.389 140.932 139.285 41,5 43,2

Outras obrigações fiscais/ Other taxes due 245.446 229.439 329.657 7,0 (25,5)

Empréstimos e financiamentos/ Loans and financing 230.576 105.944 87.021 117,6 165,0

Dividendos a pagar/ Dividends payable 87.283 87.325 128.129 - (31,9)

Benefícios pós-emprego/ Post employment benefits 22.281 22.180 24.541 0,5 (9,2)

Encargos do consumidor a recolher/ Customer charges due 59.857 62.743 76.766 (4,6) (22,0)

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/ Research and development and energy efficiency 112.313 124.450 130.119 (9,8) (13,7)

Contas a pagar vinc. à concessão - uso do bem público/ Payables related to concession - use of public property 44.769 45.261 45.056 (1,1) (0,6)

Outras contas a pagar/ Other accounts payable 127.490 105.298 91.582 21,1 39,2

NÃO CIRCULANTE / NONCURRENT 4.826.759 4.923.516 4.891.870 (2,0) (1,3)

Fornecedores/ Suppliers 72.091 84.839 118.267 (15,0) (39,0)

Obrigações fiscais/ Tax liabilities - - 267 - -

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred income tax and social contribution 656.597 649.578 907.036 1,1 (27,6)

Empréstimos e financiamentos/ Loans and financing 1.994.685 2.127.413 2.070.924 (6,2) (3,7)

Benefício pós-emprego/ Post-employment benefits 470.045 457.444 413.491 2,8 13,7

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/ Research and development and energy efficiency 139.065 124.746 134.926 11,5 3,1

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público/ Payables related to the concession - use of public property 400.053 386.032 369.706 3,6 8,2

Outras contas a pagar/ Other accounts payable 15 217 - (93,1) -

Provisões para litígios/ Tax, social security, labor and civil provisions 1.094.208 1.093.247 877.253 0,1 24,7

PATRIMÔNIO LÍQUIDO/ SHAREHOLDERS’ EQUITY 12.800.177 12.483.568 11.993.577 2,5 6,7

Atribuível aos acionistas da empresa controladora/ Attributed to controlling shareholders 12.540.889 12.227.708 11.752.763 2,6 6,7

Capital social/ Stock capital 6.910.000 6.910.000 6.910.000 - -

Ajustes de avaliação patrimonial/ Equity valuation adjustments 1.372.707 1.398.278 1.495.265 (1,8) (8,2)

Reserva legal/ Legal reserves 536.187 536.187 478.302 - 12,1

Reserva de retenção de lucros/ Retained earnings 2.838.551 2.838.551 2.056.526 - 38,0

Lucros acumulados/ Accrued earnings 883.444 544.692 812.670 62,2 8,7

Atribuível aos acionistas não controladores/ Attributed to minority shareholders 259.288 255.860 240.814 1,3 7,7

TOTAL 19.908.825 19.312.709 18.900.644 3,1 5,3

27www.copel.com/ir

Patrimônio Líquido da Controladora Em 30 de setembro de 2012, o patrimônio líquido da controladora alcançou o montante de R$ 12.540,9 milhões, equi-valente a R$ 45,83 por ação.

Perfil da Dívida

Apresentamos, na tabela a seguir, o perfil da dívida em 30 de setembro de 2012:

Controller’s Shareholders’ Equity

On September 30, 2012, the controller’s shareholders’ equity reached R$ 12,540.9 million, equivalent to R$ 45.83 per share.

Debt Profile

The following table presents the Company’s debt profile on September 30, 2012:

Curto Prazo/ Short-term

Longo Prazo/ Long-term Total

Moeda Estrangeira/ Foreign Currency

Tesouro Nacional/ National Treasury 4.017 57.035 61.052

Eletrobras 6 8 14

Total 4.023 57.043 61.066

Moeda Nacional/ Domestic Currency

Eletrobras - COPEL 53.725 191.016 244.741

FINEP 1.987 16.303 18.290

BNDES/ Banco do Brasil S/A - Mauá 21.890 365.951 387.841

Banco do Brasil e outros/ and other 148.951 1.364.372 1.513.323

Total 226.553 1.937.642 2.164.195

TOTAL 230.576 1.994.685 2.225.261

R$ 1.000

Loan and financing maturities are presented below: A seguir, apresentamos o vencimento das parcelas dos empréstimos e financiamentos:

Curto Prazo/ Short-Term Longo Prazo/ Long-Term

Set/12 - Ago/13 Sep/12 - Aug/13

Set/13 - Dez/13 Sep/13 - Dec/13 2014 2015 2016 Após/ After

2016

Moeda Nacional/ Domestic Currency 226.553 18.498 744.330 580.936 254.986 338.892

Moeda Estrangeira/ Foreign Currency 4.023 1.363 1.364 - - 54.316

TOTAL 230.576 19.861 745.694 580.936 254.986 393.208

R$ 1.000

A dívida líquida consolidada da COPEL (empréstimos, e financiamentos menos disponibilidades) é demonstrada no gráfico a seguir:

The history of COPEL’s consolidated net debt (loans, financing and debentures less cash and cash equivalents) is shown in the following chart:

912

1.193

562

51

(215)(407)

541

1.007

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

(500)

(200)

100

400

700

1.000

1.300

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9M12

veze

s/ �

mes

R$ m

ilhõe

s/ m

illio

n

Dívida Líquida/Net Debt Dívida Líquida/LAJIDA/ Net Debt/EBITDA *

* LAJIDA anualizado/ EBITDA YoY

28 www.copel.com/ri

- the 31.5% decline in “construction revenue”, due to the booking of investments in construction services and improvements to electricity distribution and transmission infrastructure;

- the 3.3% increase in “telecommunications revenue”, basically due to new customers – the customer base increased from 1,230 in September 2011 to 2,477 in September 2012;

- the 14.6% increase in “distribution of piped gas” (supplied by Compagas), following tariff adjustments (8.5% as of August 2011, 4.5% as of March 2012 and 8.0% as of August 2012); and

- the 61.9% increase in “other operating revenues”, mainly due to higher leasing revenue from the Araucária thermal power plant, following contractual adjustments with Petrobras and its dispatch in the third quarter of 2012.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO Este Informativo Trimestral apresenta uma análise do de-monstrativo do resultado do terceiro trimestre de 2012 em relação ao terceiro trimestre de 2011.

Receita Operacional No terceiro trimestre de 2012, a “receita operacional” atingiu R$ 2.053,0 milhões, montante 1,9% superior aos R$ 2.014,1 milhões registrados no mesmo período do ano anterior. Destacam--se as seguintes variações:

- aumento de 4,1% na receita de “fornecimento de energia elétrica” (que reflete somente a venda de energia, não considerando a Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição - TUSD) devido, basicamente (i) ao crescimento de 1,6% no consumo do mercado cativo no período, e (ii) ao crescimento do fornecimento de energia para clientes livres pela COPEL GeT;

- crescimento de 1,0% na conta “suprimento de energia elétrica” decorrente (i) dos reajustes nos preços dos contratos de comercia-lização de energia do mercado regulado (CCEAR) e dos contratos bilaterais, e (ii) da ampliação da receita na Câmara de Comercia-lização de Energia Elétrica (CCEE), decorrente do aumento no volume de vendas e dos preços do mercado à vista no período;

- a rubrica “disponibilidade da rede elétrica” (composta pela receita da TUSD e TUST) apresentou aumento de 6,3% em razão: (i) do crescimento de mercado, (ii) do reajuste tarifário aplicado na COPEL Distribuição no período, e (iii) do aumento da receita de juros dos ativos de transmissão;

INCOME STATEMENT This Quarterly Information bulletin presents an analysis of the income statement for the third quarter of 2012 in comparison with the third quarter of 2011.

Operating Revenues In 3Q12, “operating revenues” reached R$ 2,053.0 million, 1.9% up on the R$ 2,014.1 million recorded in 3Q11. The most important variations were:

- the 4.1% increase in revenue from “electricity sales to final customers”, which reflects only actual sales revenues, excluding the distribution grid tariff (TUSD), basically due to: (i) the 1.6% upturn in captive market consumption; and (ii) the 58.1% upturn in electricity sales to free customers by COPEL GeT;

- the 1.0% increase in revenue from “electricity sales to distributors”, as a result of (i) increased prices under power purchase agreements in the regulated market (CCEAR) and bilateral agreements; and (ii) higher revenue from the spot market (CCEE), due to the increased sales volume and spot market prices in the period;

- the 6.3% upturn in “use the main transmission grid” item (TUSD and TUST revenue), due to: (i) market growth, (ii) COPEL Distribuição’s period tariff adjustments; and (c) higher interest revenue from transmission assets;

- a conta “receita de construção” apresentou retração de 31,5%, refletindo a contabilização de investimentos em serviços de construção e melhoria da infraestrutura utilizada na distribuição e transmissão de energia elétrica;

- acréscimo de 3,3% na “receita de telecomunicações” em virtude, basicamente, do atendimento a novos clientes no período – a base de clientes passou de 1.230, em setembro de 2011, para 2.477 em setembro de 2012;

- aumento de 14,6% em “distribuição de gás canalizado” (fornecido pela Compagas) por conta do reajuste das tarifas (8,5% aplicado a partir de agosto de 2011, 4,5% a partir de março de 2012 e 8,0% a partir de agosto de 2012); e

- expansão de 61,9% em “outras receitas operacionais” devido, principalmente, à maior receita de aluguel da UEG Araucária, em razão do reajuste nos valores do contrato de arrendamento da usina junto à Petrobras e de seu despacho durante o terceiro trimestre de 2012.

31,5%

29,0%

21,7%

4,3%

13,5%

Receita de Fornecimento de Energia e de TUSD/Retail and TUSD Revenue

Residencial/ Residen�al

Industrial/ Industrial

Comercial/ Commercial

Rural/ Rural

Outras/ Other

32,4%

28,0%

21,6%

8,7%

9,4%

Venda de Energia - Mercado Ca�vo e Consumidores Livres/ Energy Sales - Cap�ve Maket and Free Customers

Residencial/ Residen�al

Industrial/ Industrial

Comercial/ Commercial

Rural/ Rural

Outras/ Other

29www.copel.com/ir

Operating Costs and Expenses

In the third quarter of 2012, operating costs and expenses totaled R$ 1,710.9 million, a 3.8% increase over the R$ 1,649.0 million recorded in 3Q11, chiefly due to:

- the 17.2% increase in “electricity purchased for resale”, due to higher electricity acquisition costs from auctions (CCEAR) and CCEE partially offset by the decline in electricity acquisition costs from Itaipu;

Custos e Despesas Operacionais

No terceiro trimestre de 2012, o total de custos e despe-sas operacionais atingiu R$ 1.710,9 milhões, valor 3,8% superior aos R$ 1.649,0 milhões registrados durante o 3T11. As principais variações foram as seguintes:

- acréscimo de 17,2% na conta “energia elétrica comprada para revenda” em função do maior custo com aquisição de energia dos leilões (CCEAR) e junto à CCEE, compensado em parte pela queda no custo de aquisição de energia de Itaipu;

- the 13.2% upturn in “charges for the use of the main transmission grid”, due to the start-up of new assets in the system and higher charges (Reserve Energy – EER and Systems Services - ESS);

- the 7.0% year-on-year increase in “personnel and management” expenses, which came to R$ 273.5 million. This was driven by the 1.1% increase in the number of employees and the 7.4% wage increase as of October 2011;

- the balance in “private pension and healthcare plans” reflects the accrual of liabilities pursuant to the 2012 actuarial report on the Healthcare Plan, calculated according to the criteria set by CVM Resolution 600/2009, and the monthly installments of the two plans. For further details, see Note 21 “post-employment benefits” in our Standardized Financial Statements (ITR);

- the “material and supplies for energy production” line includes expenses with the acquisition of coal for the Figueira Thermal Power Plant;

- the 21.8% upturn in “natural gas and supplies for the gas operations”, following higher prices for the natural gas acquired by Compagas to supply third parties, adjusted due to the recent depreciation of the Brazilian currency and the adjustment of the oil basket, which determines the gas acquisition price;

- the 4.1% increase in “third party services”, largely due to contractual adjustments and higher expenses with services required for market growth and asset maintenance (power system and building maintenance, metering, bill delivery, right of way cleaning, and other services);

- the variation in “provisions and reversals” was chiefly due to the decline in the provision for doubtful receivables and reversals of provisions for litigation with suppliers, partially offset by the increase in labor provisions, employee benefits and the expropriation of assets; and

- elevação de 13,2% na conta “encargos de uso da rede elétrica” em razão da maior incidência de encargos (energia de reserva – EER e serviços de sistemas - ESS) e da entrada em operação de novos ativos no sistema;

-a rubrica “pessoal e administradores” totalizou R$ 273,5 milhões, montante 7,0% superior ao apresentado no mesmo período do ano anterior. Esse resultado contempla o aumento de 1,1% no número de funcionários, e reajuste salarial de 7,4% aplicado a partir de outubro de 2011;

- o saldo da conta “planos previdenciário e assistencial” reflete a apropriação dos valores devedores determinados no relatório anual do atuário para 2012 referente ao Plano Assistencial, cal-culados segundo critérios da Deliberação CVM nº 600/2009, bem como as mensalidades dos dois planos. Para mais detalhes, vide Nota Explicativa nº 21 “Benefícios Pós-Emprego” de nossas ITRs;

- a conta “matéria-prima e insumos para produção de energia” registra o custo com a aquisição de carvão mineral para a Usina Termelétrica de Figueira;

- a rubrica “gás natural e insumos para operação de gás” cresceu 21,8% e reflete a elevação dos preços do gás natural adquirido pela Compagas para atendimento a terceiros, que foram reajustados em razão dos efeitos recentes da desvalorização cambial e do reajuste da cesta de óleos que determina o preço de aquisição do gás;

- o aumento de 4,1% em “serviços de terceiros” se deve, em gran-de parte, ao reajuste dos contratos e à ampliação de gastos com serviços necessários para viabilizar o crescimento de mercado e a manutenção dos ativos da Companhia (manutenção do sistema elétrico e de instalações, leitura e entrega de faturas, limpeza de faixa de servidão, entre outros serviços);

- a variação verificada em “provisões e reversões” foi ocasionada, principalmente, pela queda de provisões para créditos de liqui-dação duvidosa e pelas reversões de provisões para litígios com fornecedores, parcialmente compensada pelo aumento verificado em provisões trabalhistas, de benefícios a empregados e relacio-nadas a desapropriações patrimoniais; e

R$ 1.000

Energia Elétrica Comprada para Revenda/ Electricity Purchased for Resale

3T12/3Q12(1)

2T12/2Q12(2)

3T11/3Q11(3)

Var. %(1/3)

9M12(4)

9M11(5)

Var. %(4/5)

Itaipu 103.241 140.855 124.022 (16,8) 364.616 338.208 7,8

CCEAR (leilão)/ (Auction) 496.704 479.209 402.005 23,6 1.385.552 1.171.717 18,2

CCEE 42.169 74.155 8.734 382,8 166.164 25.355 555,4

Bilateral 50.410 49.679 48.348 4,3 150.092 142.121 5,6

Proinfa 42.110 32.167 25.663 64,1 107.512 77.160 39,3

(-) Pis/ Pasep e/and Cofins (79.331) (64.192) (49.587) 60,0 (203.211) (143.030) 42,1

TOTAL 655.303 711.873 559.185 17,2 1.970.725 1.611.531 22,3

30 www.copel.com/ri

R$ 1.000

Demonstração do Resultado/ Income Statement 3T12/3Q12(1)

2T12/2Q12(2)

3T11/3Q11(3)

Var.% (1/3)

9M12(4)

9M11(5)

Var.%(4/5)

RECEITA OPERACIONAL/ OPERATING REVENUES 2.053.008 2.031.470 2.014.076 1,9 6.109.116 5.682.614 7,5

Fornecimento de energia elétrica/ Electricity sales to final customers 605.850 609.906 582.154 4,1 1.823.938 1.736.863 5,0

Suprimento de energia elétrica/ Electricity sales to distributors 381.101 428.377 377.448 1,0 1.230.509 1.056.703 16,4

Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST)/ Use of main transmission grid (TUSD and TUST) 767.134 685.898 721.355 6,3 2.202.110 2.043.484 7,8

Receita de construção/ Construction revenue 137.005 141.069 200.137 (31,5) 383.268 476.592 (19,6)

Receita de Telecomunicações/Telecommunications revenues 31.129 30.543 30.122 3,3 92.517 87.137 6,2

Distribuição de gás canalizado/ Distribution of piped gas 86.461 83.328 75.476 14,6 239.622 199.619 20,0

Outras receitas operacionais/ Other operating revenues 44.328 52.349 27.384 61,9 137.152 82.216 66,8

Custos e Despesas Operacionais/ Operating costs and expenses (1.710.931) (1.788.130) (1.648.996) 3,8 (5.079.618) (4.535.576) 12,0

Energia elétrica comprada para revenda/ Electricity purchased for resale (655.303) (711.873) (559.185) 17,2 (1.970.725) (1.611.531) 22,3

Encargos de uso da rede elétrica/ Charges for the use the main transmission grid (193.674) (193.183) (171.156) 13,2 (559.174) (473.562) 18,1

Pessoal e administradores/ Personnel and management (273.504) (287.412) (255.557) 7,0 (788.160) (677.426) 16,3

Planos previdenciário e assistencial/ Private pension and health plans (41.660) (40.100) (33.628) 23,9 (121.592) (97.331) 24,9

Material/ Material (18.656) (18.577) (19.153) (2,6) (52.496) (58.660) (10,5)

Matéria-prima e insumos para produção de energia/ Material and supplies for energy production (7.865) (5.628) (6.781) 16,0 (18.563) (20.149) (7,9)

Gás natural e insumos para operação de gás/ Natural gas and supplies for the gas operations (66.794) (66.493) (54.843) 21,8 (183.088) (132.925) 37,7

Serviços de terceiros/ Third party services (100.482) (108.455) (96.484) 4,1 (303.578) (275.463) 10,2

Depreciação e amortização/ Depreciation and amortization (135.017) (135.393) (138.095) (2,2) (411.736) (407.980) 0,9

Provisões e reversões/ Provisions and reversals (22.978) (23.072) (35.120) (34,6) (113.794) (81.420) 39,8

Custo de construção/ Construction cost (134.379) (141.513) (199.658) (32,7) (379.214) (475.228) (20,2)

Outros custos e despesas operacionais/ Other costs and expenses operating (60.619) (56.431) (79.336) (23,6) (177.498) (223.901) (20,7)

RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL/ EQUITY IN RESULTS OF INVESTEES 16.017 19.665 13.217 21,2 52.529 48.099 9,2

LUCRO ANTES DO RESULTADO FIN. E TRIBUTOS/ INCOME BEFORE FINANCIAL RESULTS AND TAXES 358.094 263.005 378.297 (5,3) 1.082.027 1.195.137 (9,5)

RESULTADO FINANCEIRO/ FINANCIAL RESULTS 110.424 (39.673) 18.704 490,4 86.037 165.843 (48,1)

Receitas financeiras/ Financial income 224.872 170.797 151.723 48,2 523.975 460.202 13,9

Despesas financeiras/ Financial expenses (114.448) (210.470) (133.019) (14,0) (437.938) (294.359) 48,8

LUCRO OPERACIONAL/ OPERATING INCOME (EXPENSES) 468.518 223.332 397.001 18,0 1.168.064 1.360.980 (14,2)

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL/ INCOME TAX AND SOCIAL CONTRIBUTION (149.195) (38.391) (51.223) 191,3 (344.055) (372.890) (7,7)

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income tax and social contribution (134.379) (106.144) (85.340) 57,5 (433.853) (524.501) (17,3)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred income tax and social contribution (14.816) 67.753 34.117 (143,4) 89.798 151.611 (40,8)

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO/ NET INCOME (LOSS) 319.323 184.941 345.778 (7,7) 824.009 988.090 (16,6)

Atribuído aos acionistas da empresa controladora/ Attributed to controlling shareholders 314.703 177.535 341.172 (7,8) 806.363 975.831 (17,4)

Atribuído aos acionistas não controladores/ Attributed to non-controlling interest 4.620 7.406 4.606 0,3 17.646 12.259 43,9

LAJIDA / EBITDA 477.094 378.734 503.175 (5,2) 1.441.234 1.555.018 (7,3)

31www.copel.com/ir

3T12/3Q12(1)

2T12/2Q12(2)

3T11/3Q11(3)

Var%(1/3)

9M12(4)

9M11(5)

Var%(4/5)

Receitas Financeiras/ Financial Income 224.872 170.797 151.723 48,2 523.975 460.202 13,9

Renda de aplicações financeiras/ Financial investment return 93.692 77.683 103.318 (9,3) 240.461 301.037 (20,1)

Variação monetária sobre ativo indenizável - concessão/ Monetary restatement on indemnifiable assets - concession 96.843 46.083 20.514 372,1 157.346 79.951 96,8

Acréscimos moratórios sobre faturas de energia/ Late fees on electricity bills 28.132 33.832 17.761 58,4 97.041 50.305 92,9

Outras receitas financeiras/ Other interest income 6.205 13.199 10.130 (38,7) 29.127 28.909 0,8

Despesas Financeiras/ Financial Expenses (114.448) (210.470) (133.019) (14,0) (437.938) (294.359) 48,8

Atualização do valor justo de contas a receber vinculadas à concessão/ Accounts receivable tied to the concession fair value´s update (51.006) (152.416) - - (245.991) - -

Encargos de dívidas/ Interest and fees (28.927) (31.259) (46.445) (37,7) (95.716) (115.184) (16,9)

Variações monetárias - Concessão UBP ANEEL/ Monetary variation - ANEEL Concession - Use of public asset (25.318) (20.207) (24.589) 3,0 (61.670) (61.696) -

Pis/ Pasep e Cofins sobre JCP/ Pis/ Pasep and Cofins taxes over interest on equity - (1.703) - - - - -

Variações monetárias e cambiais/ Monetary and exchange variation (3.776) 2.922 (10.516) (64,1) (11.418) (19.104) (40,2)

Outras despesas financeiras/ Other interest expenses (5.421) (7.807) (51.469) (89,5) (23.143) (98.375) (76,5)

Resultado Financeiro/ Financial income (expenses) 110.424 (39.673) 18.704 490,4 86.037 165.843 (48,1)

- the 32.7% decline in “construction costs”, which reflects investments in power distribution and transmission.

Equity in Results of Investees

Equity in the results of investees reflects gains and losses from investments in COPEL’s investees. In 3Q12, this figure comprised R$ 14.1 million from Dominó Holdings (Sanepar), R$ 2.8 million from Foz do Chopim Energética, R$ 1.9 million from Dona Francisca Energética and a R$ 2.7 million loss from Sercomtel Telecom.

Financial Results

Financial revenues increased by 48.2%, totaling R$ 224.9 million. This variation was due to: (i) the upturn in the inflation indices applied on accounts receivable related to the concession and CRC; and (ii) the increased interest for late payment on overdue electricity bills, partially offset by the lower interest rate in the period, which resulted in lower returns from financial investments.

Financial expenses totaled R$ 114.4 million in 3Q12, 14.0% lower year on year, due to lower interest rates and debt charges, partially offset by the recognition of R$ 51.0 million as a result of the new measurement of the fair value of COPEL Distribuição’s financial assets following the 3rd tariff revision cycle.

Net Income and EBITDA

COPEL recorded net income of R$ 319.3 million in 3Q12, 7.7% down on 3Q11. EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) totaled R$ 477.1 million, 5.2% lower than the (R$ 503.2 million) recorded in 3Q11.

- a conta “custo de construção”, que reflete os investimentos re-alizados nos negócios de distribuição e transmissão de energia, registrou queda de 32,7%.

Resultado de Equivalência Patrimonial

O resultado de equivalência patrimonial reflete os ganhos e perdas nos investimentos realizados nas coligadas da COPEL. No terceiro trimestre de 2012, o resultado apresentado é composto por R$ 14,1 milhões da Dominó Holdings (Sanepar), R$ 2,8 milhões de Foz do Chopim Energética, R$ 1,9 milhão de Dona Francisca Energética e perda de R$ 2,7 milhões da Sercomtel Telecom.

Resultado Financeiro

As receitas financeiras cresceram 48,2%, totalizando R$ 224,9 milhões. A variação verificada é decorrente (i) da aceleração dos índices de inflação utilizados como indexadores das contas a receber vinculadas à concessão e da CRC, e (ii) do aumento de juros moratórios sobre faturas de energia em atraso, parcialmente compensados pela redução dos juros no período, que implicaram em uma menor renda de aplicações financeiras.

As despesas financeiras registradas no período totaliza-ram R$ 114,4 milhões, valor 14,0% inferior ao verificado no mesmo período do ano anterior. Esse resultado é decorrente da redução das taxas de juros e encargos da dívida, em parte compensados pela apropriação de R$ 51,0 milhões em razão de nova mensura-ção do valor justo do ativo financeiro da COPEL Distribuição por conta dos efeitos do 3º ciclo de revisão tarifária.

Lucro Líquido e LAJIDA

No terceiro trimestre de 2012, a COPEL registrou lucro líquido de R$ 319,3 milhões, valor 7,7% inferior ao apresentado no mesmo período do exercício anterior. O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização atingiu R$ 477,1 milhões, montante 5,2% inferior ao apresentado no mesmo período do ano anterior (R$ 503,2 milhões).

R$ 1.000

32 www.copel.com/ri

Programa de Investimentos

O programa de investimentos realizado pela COPEL de janeiro a setembro de 2012 e a previsão máxima de investimentos para 2012 são apresentados na tabela a seguir:

O montante de aportes da COPEL previstos para os novos negócios em 2012 (São Bento Energia, Cutia Empreendimentos Eólicos, Costa Oeste Transmissora, Marumbi Transmissora, Transmissora Sul Brasileira, Caiuá Transmissora e Integração Maranhense Transmissora) é de R$ 136,6 milhões.

Principais Indicadores 9M12

VPA*: R$ 45,83 por ação Lucro por ação: R$ 3,01 LAJIDA: R$ 1.441,2 milhões Retorno sobre o PL da controladora*: 6,8% no período Liquidez Corrente: 1,55 Margem Operacional: 19,4% Endividamento sobre o PL*: 17,7%

* Valores referentes à Controladora.

R$ milhões/ R$ million

COPELRealizado/ Carried out

Previsto/ Scheduled

9M12 2012

Geração e Transmissão/ Generation and Transmission 577,8 1.069,9

UHE Mauá 62,6 89,1

UHE Colider 394,6 562,4

PCH Cavernoso II 54,4 50,6

Outros/ Other 66,2 367,8

Distribuição/ Distribution 430,0 1.105,0

Telecomunicações/ Telecommunications 35,9 82,5

TOTAL 1.043,7 2.257,4

CAPEX

COPEL’s investments from January to September 2012 and the maximum investment forecast for 2012 are presented below:

Copel’s estimated investments in new businesses in 2012 (São Bento Energia, Cutia Empreendimentos Eólicos, Costa Oeste Transmissora, Marumbi Transmissora, Transmissora Sul Brasileira, Caiuá Transmissora and Integração Maranhense Transmissora) is R$ 136.6 million.

9M12 Main Indicators

Book value per share*: R$ 45.83 Earnings per share: R$ 3.01 EBITDA: R$ 1,441.2 million Return on Controller’s Shareholders’ Equity*: 6.8% in the period Current liquidity ratio: 1.55 Operating margin: 19.4% Debt to shareholders’ equity*: 17.7%

* Values for the Controller.

33www.copel.com/ir

R$ 1.000Fluxo de Caixa Consolidado/ Consolidated Cash Flow 9M12 9M11

Fluxos de caixa das atividades operacionais/ Cash flow from operating activities

Lucro líquido do exercício/ Net income for the period 824.009 988.090

Ajustes para reconciliação do lucro líquido do período com a geração de caixa das ativididades operacionais/ Adjustments to reconcile net income to cash provided by operating activities 848.018 925.189

Depreciação/ Depreciation 250.161 247.360

Amortização de intangível - concessão/ Amortization of intangible assets - concession 158.604 158.935

Amortização de intangível - outros/ Amortization of intangible assets - other 2.424 1.138

Amortização de investimentos - direito de concessão/ Amortization of investiments - concession rigths 547 547

Variações monetárias e cambiais não realizadas - líquidas/ Unrealized monetary and exchange variations, net (105.756) 138.574

Atualização do valor justo de contas a receber vinculadas à concessão/ Accounts receivable tied to the concession fair value´s update 245.991 -

Remuneração de contas a receber vinculadas à concessão/ Remuneration of accounts receivable related to the concession (308.649) (228.673)

Resultado da equivalência patrimonial/ Equity in earnings of subsidiaries (52.529) (48.099)

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income Tax and Social Contribution 433.853 524.501

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred Income Tax and Social Contribution (89.798) (151.611)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa/ Provision for doubtful accounts (183) 32.513

Provisão para perdas de créditos tributários/ Provision for tax credit losses (3.882) 16.133

Provisões (reversões) para litígios/ Provision (reversal) for legal claims 117.859 32.774

Provisão para benefícios pós-emprego/ Provisions for post employment benefits 130.374 102.661

Provisão para pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/ Provision for research and development and energy efficiency 54.950 50.497

Baixas de contas a receber vinculadas à concessão/ Write off of intangible assets related to concession - goodwill 7.715 9.103

Resultado das baixas de imobilizado/ Write off of property, plant, and equipment 2.500 18.059

Resultado das baixas de intangíveis/ Write off of intangible assets 3.837 20.777

Redução (aumento) dos ativos/ Decrese (increase) in assets (19.875) (134.496)

Aumento (redução) dos passivos/ Increase (reduction) of liabilities (682.618) (917.570)

Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais/ Net cash generated by operating activities 969.534 861.213

Fluxos de caixa das atividades de investimento/ Cash flow from investing activities

Aplicações financeiras/ Bonds and securities 50.063 66.002

Adições Cauiá - efeito líquido do caixa adquirido/ Investment additions to Cauiá – net effect of the cash acquired (30) -

Adições Integração Maranhense - efeito líquido do caixa adquirido/ Investment additions to Integração Maranhense - net effect of the cash acquired (53) -

Adições Matrinchã - efeito líquido do caixa adquirido/ Investment additions to Matrinchã - net effect of the cash acquired (313) -

Adições Guaraciaba - efeito líquido do caixa adquirido/ Investment additions to Guaraciaba - net effect of the cash acquired (169) -

Adições em investimentos/ Additions in investments (6.900) (194)

Adições no imobilizado/ Additions to property, plant, and equipment (662.891) (530.833)

Adições no intangível vinculado à concessão/ Additions to intangible assets related to the concessions (608.352) (549.371)

Adições em outros intangíveis/ Additions to other intangible assets (11.361) (6.214)

Alienação de Intangíveis/ Sale of intangible assets 191 -

Participação financeira do consumidor/ Customer contributions 62.428 17.344

Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento/ Net cash generated (used) by investing activities (1.177.387) (1.003.266)

Fluxos de caixa das atividades de financiamento/ Cash flow from financing activities

Integralização de capital em controladas por acionistas não controladores/ Payment of capital in affiliates by noncontrolling shareholders - (30.814)

Empréstimos e financiamentos obtidos/ Loans and financing obtained 69.914 799.197

Empréstimos e financiamentos - amortização de principal/ Amortization of principal amounts of loans and financing (27.138) (36.856)

Debêntures - amortização de principal/ Amortization of principal amounts of debentures - (600.000)

Dividendos e juros sobre o capital próprio pagos/ Dividends and interest on own capital paid (134.528) (293.432)

Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento/ Net cash used by financing activities (91.752) (161.905)

Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa/ Increase (decrease) in cash and cash equivalents (299.605) (303.958)

Saldo inicial de caixa e equivalentes a caixa/ Cash and cash equivalents at the beginning of the year 1.049.125 1.794.416

Saldo final de caixa e equivalentes a caixa/ Cash and cash equivalents at the end of the year 749.520 1.490.458

Variação no caixa e equivalentes a caixa/ Variation in cash and cash equivalents (299.605) (303.958)

34 www.copel.com/ri

Ativo/ Assets GET DIS TEL

CIRCULANTE/ CURRENT 1.053.120 1.990.730 63.810

Caixa e equivalentes de caixa/ Cash and cash equivalents 223.670 388.166 27.071

Aplicações financeiras/ Financial investments 278.987 32.250 -

Clientes/ Customers 289.450 1.143.876 17.674

Repasse CRC ao Estado do Paraná/ CRC transferred to the State Government of Paraná - 73.018 -

Contas a Receber Vinculadas à Concessão/ Accounts receivable related to the concession 114.493 - -

Outros créditos/ Other current receivables 112.342 102.713 1.945

Estoques/ Inventories 27.745 80.299 9.985

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income Tax and Social Contribution 805 90.219 4.230

Outros tributos correntes a recuperar/ Other current recoverable taxes 2.545 66.172 2.441

Despesas Antecipadas/ Prepaid expenses 3.083 14.017 464

NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT 8.136.528 5.878.800 335.608

Realizável a Longo Prazo/ Long Term Assets 1.279.897 4.547.692 19.263

Aplicações financeiras/ Financial investment 99.369 73.393 -

Clientes/ Customers - 31.650 89

Repasse CRC ao Estado do Paraná/ CRC transferred to the State Government of Paraná - 1.319.965 -

Depósitos judiciais/ Judicial deposits 22.437 261.820 1.039

Contas a Receber Vinculadas à Concessão/Accounts receivable related to the concession 1.149.476 2.405.618 -

Adiantamento a fornecedores/ Advance payments to suppliers - - -

Outros créditos/ Other noncurrent receivables 6.195 2.852 -

Outros tributos correntes a recuperar/ Other current recoverable taxes

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred Income tax and social contribution 2.420 62.545 8.022

Créditos com Controladas/ Receivables from subsidiaries - 389.849 10.113

Investimentos/ Investments 414.566 4.012 -

Imobilizado/ Property, Plant and Equipment, net 6.397.422 - 294.524

Intangível/ Intangible Assets 44.643 1.327.096 21.821

TOTAL 9.189.648 7.869.530 399.418

Em 30 de setembro de 2012. As of September 30, 2012.

R$ 1.000

Resultado Econômico-Financeiro das Subsidiárias/Subsidiaries Economic and Financial Performance

GeT: COPEL Geração e Transmissão; DIS: COPEL Distribução; TEL: COPEL Telecomuinicações

35www.copel.com/ir

Em 30 de setembro de 2012. As of September 30, 2012.

R$ 1.000


Passivo/ Liabilities GeT DIS TEL

CIRCULANTE/ CURRENT 1.094.902 1.852.323 35.146

Obrigações sociais e trabalhistas/ Payroll, social charges and accruals 67.900 177.795 17.161

Fornecedores/ Suppliers 266.255 595.114 12.946

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Income Tax and Social Contribution payable 175.345 875 954

Outras obrigações fiscais/ Other taxes due 18.275 217.544 3.019

Empréstimos e financiamentos/ Loans and financing 60.328 162.666 24

Dividendos a pagar/ Dividends payable 435.840 457.063 -

Benefícios pós-emprego/ Post employment benefits 5.935 15.570 776

Encargos do consumidor a recolher/ Customer charges due 7.756 52.101 -

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/ Research and development and energy efficiency 13.874 96.826 -

Contas a pagar vinculdas à concessão - uso do bem público/ Payables related to concession - use of public property 728 - -

Outras contas a pagar/ Other accounts payable 42.666 76.769 266

NÃO CIRCULANTE/ NONCURRENT 1.792.325 2.236.603 34.014

Coligadas, controladas/ Intercompany receivables - 833.676 -

Fornecedores/ Suppliers 78.636 - -

Imposto de Renda e Contribuiçao Social diferidos/ Deferred income tax and social contribution 652.897 - -

Empréstimos e financiamentos/ Loans, and financing 459.076 607.028 13.862

Benefícios pós-emprego/ Post-employment benefits 128.063 320.809 19.507

Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética/ Research and development and energy efficiency 43.415 95.650 -

Contas a pagar vinculadas à concessão - uso do bem público/ Payables related to the concession - use of public property 26.476 - -

Provisões para litígio/ Tax, social security, labor and civil provisions 403.762 379.440 645

PATRIMÔNIO LÍQUIDO/ SHAREHOLDERS’ EQUITY 6.302.421 3.780.604 330.258

Atribuido aos acionistas da empresa controladora/ Attributed to controlling shareholders

Capital social/ Capital stock 3.505.994 2.624.841 240.398

Ajustes de avaliação patrimonial/ Valuation adjustments 1.365.405 (6) -

Reserva Legal/ Legal Reserves 212.108 135.294 5.306

Reserva de retenção de lucros/ Retained earnigs 589.331 883.575 62.685

Lucros Acumulados/ Accrued earnings (losses) 629.583 136.900 21.869

TOTAL 9.189.648 7.869.530 399.418

36 www.copel.com/ri

Demonstração do Resultado/ Income Statement GeT DIS TEL

Receita Operacional/ Operating revenues 1.675.800 4.164.053 126.818

Fornecimento de energia elétrica/ Electricity sales to final customers 98.122 1.728.277 -

Suprimento de energia elétrica/ Electricity sales to distributors 1.174.748 121.279 -

Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST)/ Use of main transmission grid (TUSD/ TUST) 344.547 1.939.235 -

Receita de construção/ Construction revenue 29.692 323.407 -

Prestação de serviços de telecomunicações / Telecommunications - - 122.712

Outras receitas operacionais/ Other operating revenues 28.690 51.855 4.106

Custos e despesas operacionais/ Operating costs and expenses (879.213) (4.075.767) (97.140)

Energia elétrica comprada para revenda/ Electricity purchase for resale (77.305) (2.118.201) -

Encargos de uso da rede elétrica/ Use of main transmission grid (156.854) (464.917) -

Pessoal e administradores/ Personnel and management (192.867) (524.423) (45.915)

Planos previdenciário e assistencial/ Pension and healthcare plans (30.479) (83.244) (6.032)

Material/ Material and supplies (13.294) (36.697) (1.322)

Matéria-prima e insumos para produção de energia/ Raw material and supplies for electricity generation (16.664) - -

Serviços de terceiros/ Third-party services (66.332) (239.872) (12.283)

Depreciação e amortização/ Depreciation and amortization (191.838) (142.346) (20.299)

Provisões e reversões/ Provisions and reversals (8.649) (87.504) (3.544)

Custos de construção/ Construction cost (24.928) (323.407) -

Outras despesas operacionais/ Other operating costs and expenses (100.003) (55.156) (7.745)

Resultado da equivalência patrimonial/ Equity in results of investees 10.236 - -

Resultado antes do resultado financeiro e tributos/ 806.823 88.286 29.678

Resultado financeiro / Financial Income (expenses) 19.847 115.826 2.642

Resultado antes dos tributos sobre o lucro/ Earnings before income taxes 826.670 204.112 32.320

Imposto de Renda e Contribuição Social/ Operating income (264.607) (119.895) (12.253)

Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos/ Deferred income tax and social contribution (9.093) 52.683 1.802

Lucro (prejuízo) do exercício/ Net Income 552.970 136.900 21.869

LAJIDA/ EBITDA 988.425 230.632 49.977

R$ 1.000


Documents

Informativo Trimestral - Copel · Dir. de Gestão Corporativa/ Chief Corporate Management Officer Yára Christina Eisenbach Dir. de Finanças, Relações com Investidores e de Controle