Instrumentos de Financiamento da IFC

Para assistir empreendimentos privados em países em vias de desenvolvimento, a IFC:

•Fornece empréstimos e fundos próprios para projectos viáveis

•Mobiliza capital de outras fontes

•Presta assistência técnica e serviços de assessoria

Produtos e Serviços da IFCProdutos e Serviços da IFC

Definição de Características de IFCDefinição de Características de IFC

• Participa apenas em iniciativas do sector privado

• Partilha os mesmos riscos que outros investidores

• Investe em fundos próprios• Tem políticas de preço de mercado• Não aceita garantias

governamentais• É orientada para lucro

Papel Benéfico da IFCPapel Benéfico da IFC

• IFC reassegura presença de Investidores estrangeiros Parceiros locais Governos

• Reputação e postura para ajudar negociações

• Medida de cobertura de risco político

• Catalizador para outros investidores e mutuantes

Serviços Oferecidos Serviços Oferecidos pela IFCpela IFCServiços Oferecidos Serviços Oferecidos pela IFCpela IFC

• Produtos financeirosProdutos financeiros:: empréstimos, fundos próprios, quase-fundos, guarantias, produtos de gestão de riscos; inclui transacções em muitas moedas locais

• Mobilização de recursosMobilização de recursos:: participações de empréstimos e finança estruturada

• Assistência técnica e serviços de assessoriaAssistência técnica e serviços de assessoria:: no desempenho ambiental/social, ligações com pequenos negócios, governação corporativa, capacitação, clima de investimento – muitas outras questões

Grupo de Mercados Financeiros Globais

34.5%

Agro-negócios 6.9%

Induústria Golbal e Serviços 21.7%

Saúde e Educação 1.4%

Tecnologias de Informação e

Comunicação Global 4.6%

Petróleo, Gás, Mineração e Produtos

Químicos 10.6%

Fundo Municipal 0.2% Infraestruturas 15.6%

Fundos Próprios Privados e Fundos de

Investimento 4.4%

IFC Portfolio as of June 30, 2006 by IndustryIFC Portfolio as of June 30, 2006 by Industry

Total : $21.6 bilhões Mais $5.1 bilhões são mantidos e geridos para

participantes.

Directrizes de Investimento da IFCDirectrizes de Investimento da IFC

Um projecto tem de ser :

•No sector privado

• Financeiramente, economicamente, ambientalmente e socialmente viável

• 25 porcento máximo de conparticipação da IFC no custo do projecto

•Tamanho de investimento $1 milhão a $100 milhões em projectos padrão Investimentos em instituições financeiras locais apoiam muitas vezes concessão de empréstimo a pequenas e médias empresas

• Moeda de escolha

• Preço fixo ou flutuante da da taxa de mercado

• Características Talhado para fluxo de caixa Maturidades logas, normalmente, 7 a 12 anos

Períodos de graça apropriados

Empréstimos da IFCEmpréstimos da IFC

• Tomadas de participação baseadas em retornos antecipados

• IFC não é normalmente maior accionista (não mais de 35 porcento)

• Investidor passivo• Muitas vezes considerada accionista

“local”• Investidor de longo prazo de 8 a 15

anos• Listagem pública de mecanismo de

saída preferido

Tomadas de Participação da IFCTomadas de Participação da IFC

Financiamento de Quasi-Financiamento de Quasi-fundos própriosfundos própriosFinanciamento de Quasi-Financiamento de Quasi-fundos própriosfundos próprios

• Obrigações convertíveis• Empréstimos subordinados• Garantias de rendimento• Outros instrumentos híbridos• Valorado apropriadamente

Gestão de Riscos da IFC Gestão de Riscos da IFC

• ProdutosProdutos:: swaps, opções, contratos a prazo

• PropósitoPropósito:: ajuda empresas cliente a cobrir taxas de juro, moeda, exposição de preço de produtos de base – melhorando o seu crédito e rendibilidade

Finança EstruturadaFinança Estruturada

• ProdutosProdutos:: garantias parciais de crédito e substituição de empréstimo por valores mobiliários em moeda local ou estrangeira

• PropósitoPropósito:: possibilitar aos clientes diversificar o financiamento, prorrogar maturidades, e obter financiamento na moeda de sua preferência; ajudar a desenvolver mercado de capitais local

Financiamento Indirecto da IFCFinanciamento Indirecto da IFC

• Linhas de crédito e fundos próprios

• Capital de risco

• Leasing

• Ênfase sobre investimentos em instituições financeiras locais que concedem empréstimos em pequenas e médias empresas

Agrupamento de Empréstimo da IFCAgrupamento de Empréstimo da IFC

• Acordo com mutuário: empréstimo financiado pela IFC e consórcio de bancos

• Benefícios: consórcio de bancos recebe Risco reduzido Isenção de aprovisionamento de risco-país Imunidade de tributação Experiência vasta em mercados emergentes Avaliação detalhada de pré-investimento Correcta diligência devida e supervisão contínua

IFC’s Technical AssistanceIFC’s Technical Assistanceand Advisory Servicesand Advisory Services

Ambiente Viável para Negócio

Adição de Valor às Firmas

Sustentabilidade Ambiental e Social

Infraestrutura

Acesso a Finanças

•Diagnóstico•Política e legislação•Transfronteiriço•Subnacional•Específico à indústria•Resolução de conflitos•Advocacia de negócios

•Governação corporativa•Empreendedorismo•Provedores de serviços de negócio•Ligações de pequenos negócios (cadeia de abastecimento)•VIH/SIDA•Género•Assistência directa a pequenas e médias empresas•Organizações de massa

•Energia sustentável•Biodiversidade•Tecnologias e produção mais limpas•Investimento sustentável •Responsabilidade social

•Saúde e educação•Infraestruturas

•Banca•Instituições financeiras não bancárias•Finanças de habitação e bens corpóreos •Valores mobiliários•Microfinanças•Financiamento de operações comerciais•Bureau de crédito•Seguro•Finanças municipais•Finanças sustentáveis

Financiamento de Financiamento de Projecto de IFCProjecto de IFC

0

200

400

600

800

AF02 AF03 AF04 AF05 AF06

Agrupamento de IFCEmpréstimos, comparticipação, garantias, gest risco

África SubsaarianaÁfrica Subsaariana

Compromissos, US$milhões

Investimentos AF06Investimentos AF06Investimentos AF06Investimentos AF06

• Comprometidos $700 milhões no financiamento de 38 projectos* em 11 países

• Financiamento de projecto (por conta da IFC):

Empréstimos $393 milhões Fundos próprios & quasi-fund próprios $72 milhões Garantias e gestão de risco $235 milhões

• Agrupamento de empréstimo$0 milhão

*Inclui participação regional de investimentos globais seleccionados

África SubsaarianaÁfrica Subsaariana

Portfolio RegionalPortfolio Regionalpor conta da IFC AF06por conta da IFC AF06

Sub-Saharan AfricaSub-Saharan Africa

Nigéria 544 Africa do Sul 206 Camarões 190 Quénia 152 Moçambique 121

• Quadro Maiores Países (milhões de U.S. dólars):

Total portfolio comprometido 2,201

Portfolio comprometido por conta da IFC 2,033

Portfolio comprometido mantido para terceiros

(empréstimo e participações de garantia)

168

(milhões de U.S. dólares):