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Análise Técnica Básica

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 O fascínio da Bolsa de Valores

O que é o mercado

Por que as pessoas são atraídas pelo mercado

O mercado brasileiro representado pelo IBOV

O sobe e desce do mercado

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 O sobe e desce do IBOVESPA

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 A visão de um amador

Na teoria irá comprar algo interessante, esperar umaboa valorização e então realizar o lucro

Na prática, se vê frente um eterno dilema que resultado desconhecimento sobre o futuro dos preços e pela falta deum referencial.

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 Tentando contornar o dilema...

Buscam um norte para suas ações assumindo que combom senso, lógica, e, especialmente, notícias; poderão tomardecisões mais embasadas.

O bom senso é inexistente no mercado

O mercado não segue uma lógica linear

As notícias que chegam até nós, são notícias velhas

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 O mercado não segue uma lógica linear

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 Notícias não indicam o rumo dos preços

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 Ainda tentando contornar o dilema...

Frustrados com o insucesso do “curto” ou “médio”prazo, se transformam em investidores de “longo prazo”,assumindo prerrogativas comuns e equivocadas sobre omercado:

Investimento em bolsa é para o longo prazo

O mercado sempre sobe no longo prazo

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 Bolsa depende de timing

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 No longo prazo tende a subir, mas compensa?

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 Conclusões

Operar no mercado sem um método é o equivalente a jogarnum cassino.

Transferir o prazo operacional para longo prazo apenas dilata

fortemente o prazo da aposta. Dizia Jesse Livermore, um dosmaiores especuladores da história: “Do meu ponto de vista, osinvestidores são os grandes jogadores. Eles fazem uma aposta, semantém firmes a ela e se tudo der errado, eles perdem tudo”.

Timing e referencial de valor é tudo em termos deinvestimento. Sendo que o timing é mais importante.

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 Surge a Análise de Fundamentos:

Preços tentam refletir o valor do ativo base.

Defende o estudo de todas as variáveis que afetam o ativo

base

Diferença entre “valor” e “preço”

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 Abordagem de fora para dentro

Comparativo entre valor justo e preço praticado no mercado.

Presume-se que as distorções de preço são temporárias.

A correção das distorções ocasiona o lucro

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 O eterno dilema persiste

Como saber se o que ocorre é apenas uma distorçãotemporária de preço?

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 Os motivos das dúvidas

Inexistência de método definitivo

Assimetria e incertezas das informações

Critérios variados na tomada de decisão

Fatores emocionais

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 Os motivos das dúvidas

Efeito Antecipação

Efeito manada

Os fundamentos mudam

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 Novas Conclusões

Ter um entendimento do que seria um valor justo, pode dar um

bom norte ao investidor. Mas devido a série de fatores apresentados,percebe-se que a análise de fundamentos não fornece uma respostadefinitiva para as dúvidas que surgem ao investir.

A análise de fundamentos explica apenas parte dos motivosque levam os investidores a comprar ou vender.

Uma análise consistente deveria levar em consideração todosos fatores que levam às pessoas a comprar e a vender e se possível,identificar quais motivos prevalecem em cada momento.

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 Foco no preço através de gráficos

O preço reflete todas opiniões dos participantes do mercado

A utilização de gráficos facilitam a compreensão docomportamento dos preços

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 Surge a Análise Técnica

Estuda os gráficos de preço

Foco nos efeitos práticos, não nos motivos

Duas forças opostas: compradores versus vendedores

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 Premissas da Análise Técnica

Os gráficos descontam tudo

Os mercados se movimentam seguindo padrões

Os padrões se repetem ao longo do tempo

Os gráficos apenas refletem o comportamento das pessoas

que operam no mercado

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 Eixos

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 Compreensão de um Gráfico

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 Eixos

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 Gráfico em Candle

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 Informações de um Candle

Abertura

Máxima

Mínima

Fechamento

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 Informações de um Candle

Abertura

Máxima

Mínima

Fechamento

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 Força Dominante

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 Força Dominante

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 Profissionais versus Amadores

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 Força direcional pelos candles

Abertura próxima da mínima e fechamento

próximo da máxima = domínio comprador 

Abertura próxima da máxima e

fechamento próximo da mínima =

domínio vendedor 

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 Convicção e Dúvida

Candles com corpos grandes mostram

convicção do Mercado

Candles com corpos pequenos

mostram dúvida

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 Forças Opostas

Vendedores

Compradores

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 Concentração de Compradores

Concentração de

compradores = fundoTodo fundo é um

suporte

Fundos rompidos levam a quedas

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 Concentração de Vendedores

Todo fundo é um

suporte

Concentração de

vendedores = topo

Todo topo é umaresistência

Topos rompidos levam a altas

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 Grandes Concentrações de Players

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 Retas Inclinadas

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 Princípio da Bipolaridade

Resistências rompidas

viram suporteSuportes rompidos

viram resistência

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 Princípio da Bipolaridade

Suportes rompidos

viram resistência

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 Rompimentos

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 Tendências

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 Tendências

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 Tendências – Movimentos Isolados

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 Tendências – Alta

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 Tendências – Baixa

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 Tendências – Indefinido

d dê

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 Todas tendências

Pi

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 Pivots

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P i di id d

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 Periodicidade

Periodicidade

Diária

Periodicidade

Semanal

M R V l

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 Mesmas Regras Valem

M R V l

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 Mesmas Regras Valem

M R V l

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 Mesmas Regras Valem

M R V l

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 Mesmas Regras Valem

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C id ã I t t

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 Consideracãos Importantes

Risco sempre presente

Utilização de stops e manejo de risco

Objetivo do trader