Apresentação Corporativa

Maio de 2012

Contax - Core Business

Contax – Visão Geral

Resultados Financeiros

Contax - Produtos e Serviços

Contax – Visão Geral

Principais serviços: Atendimento, Cobrança,

Televendas, Retenção, Trade Marketing, Tecnologia e

Back Office

Operação em 4 países: Brasil, Colômbia, Argentina e

Peru

Líder na América Latina em serviços de

relacionamento com consumidores

Faturamento Líquido de R$ 825 milhões no 1T12 (R$ 3

bilhões em 2011)

117.327* colaboradores

220 milhões de contatos por mês

105 unidades (Sites, filiais e CTs)

Start-up em 2000; Listagem Bovespa em 2005

*Em março de 2012: inclui os funcionários da operação Vivo/Telefônica

GRUPO CONTAX

4

EMPRESAS DO GRUPO E LINHAS DE SERVIÇOS Amplo Portfólio de Serviços e Expansão Geográfica

Contax e Allus

● Cobrança

● Atendimento

● Televendas

● Back Office

Contact Center

e Cobrança

Todo!

● Fábrica de Softwares

● Soluções completas de TI para

o mercado de CRM

● Gestão de ambientes de TI

● Parcerias em revenda de

soluções/integrador

Tecnologia

Ability

● Promoção e venda

de produtos e serviços em

pontos de venda

● Comunicação

● Treinamento

Trade Marketing

5

ESTRUTURA ACIONÁRIA

100%

72,6% ON

34,2% ON + PN

Free Float

0,0% ON

4,3% ON + PN

Contax Participações

100%

Ability Contax

Todo! Allus

*Acionistas minoritários com mais de 5% de alguma das classes de ações (PN/ON)

Posição Acionária de 09/09/11

Dedic GPTI

Portugal Telecom

CTX Participações S.A.

● LF Tel: 34,96%

● AG Part.: 34,96%

● Portugal Telecom: 19,90%

● Fund. Atlântico: 10,18%

TOTAL: 100,0%

27,0% ON

61,1% ON + PN

Cia Listada

**ADTV últimos 6 meses (Até 31/03/12)

Ações Qtde. Ações (MM)

ADTV (R$mil)

CTAX3 25,0 453

CTAX4 39,7 1.591

Total 64,7 2.044 6

80% 100% 100%

PRINCIPAIS (ON+PN)*

CSHG 21,7%

Skopos 16,2%

HSBC 8,7%

Outros 14,5%

** Nesse slide desconsideramos as ações em tesouraria

2003 - 2005 2000 - 2003 2005 - 2008 2009 em diante

• Líder de Mercado LATAM: atuação em toda cadeia de relacionamento; Contact Center, Back office, PDV e Tecnologia

• Atuação em 4 países

• Diferenciação em serviços

Evolu

ção

LIDERANÇA DE MERCADO

• Líder no mercado brasileiro de Contact Center

• Listagem na Bovespa

• Produtividade e entrega consistente

NOVAS FRENTES DE ATUAÇÃO

EFICIÊNCIA OPERACIONAL

• Expansão Oferta em Contact Center

• Evolução em produtividade e qualidade

R$ 1.045MM*

50mil

empregados

R$ 1.775MM*

75mil

empregados

R$ 3.112*

117mil

empregados

* Receita Líquida: inclui os resultados da operação Vivo/Telefonica

START-UP

• Migração das operações da Telemar

• Conquista de novos clientes

• Conhecimento operacional e estabilidade

R$ 421MM*

28mil

empregados

2003

2005

2008

2011

BREVE HISTÓRICO De uma empresa de Contact Center para atuação em toda cadeia de relacionamento com clientes

7

FIRM VALUE

R$1,5 BI1

2972

4,8X

1 - Base 31 de Dezembro de 2009; 2 – Ebitda de 2010

Fonte: Bloomberg.

1 Evoluir no Core

Business Atual

(Voice BPO local)

• Diferenciação em produtos

• Excelência operacional

EBITDA

CONTAX

R$ MM

MÚLTIPLO

CONTAX

4 Operar Call Center

fora do Brasil

• América Latina

• Aquisição da Allus

2 Adquirir Voice

BPO no Brasil

• Aquisição DEDIC GPTI

3 Entrar em

Process BPO

• Tecnologia

• Trade marketing

• Back-Office

RACIONAL ESTRATÉGICO BPO de CRM na América Latina e Expansão no Brasil

CLIENTES CONTAX

● 4 dos maiores bancos no Brasil

● A maior proc. de cartões de crédito

● Uma das maiores empresas de crédito pessoal

● A maior empresa de seguros

● Uma das maiores empresas de Varejo

● Grandes empresas de Telecom

● 2 das maiores op. de TV por assinatura

● A maior empresa aérea

● A maior empresa de cartões de benefícios

Entre os 185 Clientes…

Financeiro

Serviços e Health Care

Outros Telecom

9

Contax - Produtos e Serviços

CONTACT CENTER BRASIL Mercado Brasileiro de Contact Center: R$ 11 bi: crescimento anual de 12%

Televendas

Recuperação de Crédito

Mercado (R$ bi) e % Contax

Serviços

Atendimento

5,3

2,1

3,7

31%

9%

22%

Estratégia e Abordagem

● Evoluir na atuação em todo o ciclo de crédito e cobrança: faixa baixa/alta, cobrança sem e com garantia

● Inteligência de contato

● Veículos e crédito imobiliário como áreas de oportunidade

● Diferenciação: Desenho, implantação e operação em soluções de atendimento

● Evolução no modelo de contrato e na cadeia de valor (de PA para VA)

● Atendimento multi-canal (telefone, chat, midia social e email)

● Foco em ganhos de performance (modelo de gestão, políticas de comissionamento, etc)

● Inteligência de contato (mining, best time to call, segmentação da força de venda, etc)

11

PRINCIPAIS SERVIÇOS NO BRASIL – CONTRATOS

Serviços Principais Modelos

●Atendimento

●Televendas

●Recuperação de Crédito

● Por PA / Cardápio

● Speaking Time

● Por Ligação

● Por Cliente

● Por PA / Cardápio

●Meta Atingida

● Proposta / Serviço Vendido

● Por PA / Cardápio

● Performance / Carteira Recebida

Fixo Variável Performance 12

ENTRADA NA AMÉRICA LATINA EXPANSÃO GEOGRÁFICA DO CORE BUSINESS

● Acesso à novos mercados

● Oportunidades com clientes atuais que se expandem para a América Latina tendo o Brasil como base

● Proximidade cultural e geográfica

● Base de off-shoring para o mercado consumidor norte-americano e espanhol

● Mercados fragmentados com soluções de baixo valor agregado

● Localizações: Colômbia, Peru e Argentina

● Mercado endereçável estimado em R$ 15 bilhões

● Atuação comercial near shore no mercado interno latino americano: México e Chile

13

A empresa

● Uma das 10 maiores empresa de TI do

Brasil

● 50 clientes

● Soluções completas de tecnologia

divididas em 4 torres de negócio

● mercado endereçável de R$ 2bi no Brasil

● Através da torre de negócio Inteligência

em CRM a Contax torna-se única empresa

com soluções completas de tecnologia

capazes de transformar o ambiente de

relacionamento com clientes

Diferenciais que a TODO!

traz para a CONTAX

Todo! SOLUÇÕES EM TECNOLOGIA

Soluções de

Software

Inovação e

Inteligência em CRM

Parcerias

(Canal de Vendas)

Plataforma de

Voz Full SIP

Front End

Inteligente

Integração de

Multicanais:

Redes Sociais,

Chat, Email,

Voz, URA

Plataformas de

Auto –

Atendimento

URA e WEB

Gestão de Ambientes

de TI

14

ABILITY TRADE MARKETING Oferece soluções integradas que possibilitam aos clientes posicionamento de marca nos canais de vendas

Atua com áreas de negócios complementares que possibilitam a ampliação das oportunidades assegurando qualidade na execução e otimização de recursos.

Trade Marketing Venda e promoção de produtos e serviços no ponto de venda

Treinamento Capacitação de equipes de vendas e atendimento ao consumidor

Comunicação Ações de incentivo e de relacionamento com canais de venda e eventos

Vendas Diretas Vendas diretas em empresas pequenas e médias e consumidores finais

15

Contax como uma corporação global de BPO voltada para o relacionamento com o cliente – CUSTOMER PERFORMANCE

MERCADO ENDEREÇÁVEL (R$ bilhões)

10,8 2,0

5,5

9,0

15,0

42,3

CORE

BUSINESS

Serviço de TI

endereçável

Trade

Marketing

(PDV)

Back -

Office

Voice-BPO

Latam

Com as novas vertentes de negócio da Contax o mercado

endereçável atinge Novas Vertentes

R$42,3 bilhões

Dados referentes a dezembro de 2010. 16

Contax - Core Business

CRESCIMENTO DOS PRINCIPAIS MERCADOS

Vendas Líquidas R$ MM

Tamanho do Mercado Doméstico

2.040

6.116

20.917

CAGR 25% 10.831

CAGR 12%

CAGR 14%

2000 2005 2010 2015E

Tamanho do Mercado Internacional

Vendas Líquidas US$ MM

30.323

39.300

51.800

66.200 CAGR 5%

CAGR 6%

CAGR 5%

Fonte: IDC, Advisia, McKinsey,Tendências e Contax

Contact Center e Recuperação de Crédito

18

Fonte: IDC, Advisia,Tendências e Contax

¹ Vendas Brutas

CORE BUSINESS ATUAL¹

POR INDÚSTRIA CONTRATANTE

Financeiro

Outros

Telecom

36%

7%

45%

MERCADO 2010: R$ 11,8 bi

Financeiro

Telecom

Utilidades Outros

1%

7%

37% 56%

CONTAX 2010: R$ 2,6 bi

Utilidades 12%

19

Contax Atento Tivit¹ Teleperformance CSU³ Dedic Algar

RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)

1.602 1.807

463 513 162 247 166 161 308 402

224 273 129 175

19% 22% 18% 17% 5% 5% 2% 3% 2% 2% 2% 3% 3% 4% MARKET

SHARE

MARGEM EBITDA(%)

CSU³ Contax Atento Teleperf. Dedic Algar

15,7

12,5

5,0

10,3

2,1

12,5

ROIC (%)

CSU³ Contax Atento Tivit¹ Teleperf. Dedic Algar

55,7

32,5

17,2

-6,4

9,1

-2,5

11,7

¹Tivit: Receita do business de Contact Center e BPO (exclui serviços de TI). Dados de 2010 estimados. Dados consolidados para ROIC.

²AeC: Dados consolidados.

³CSU: Somente o business de Contact Center para Receita e Margem. Dados consolidados para ROIC.

ROIC = LUCRO LÍQUIDO/ (PL+ ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO). Fonte: Relatórios financeiros e operacionais das empresas/ IDC.

Fonte: Demonstrações Financeiras e operacionais das Companhias/ IDC. n. m. – não mensurado

PLAYERS NO BRASIL

1.775 2.161

2.398

11% 2008 2009 2010

12,4

31,1

21% 19% 5% 3% 3% 1%

2.103

606 584

5%

338 311

AeC²

257 160

1% 2% 2%

12,8

9,4

12,6

5,3

-3,6

31,9

14,2

-1,1

12,7

-6,4

18,7

20

MARGEM EBITDA(%)

15,7

10,9 13,4

11,2 11,7

16,1

West* Contax Convergys* TeleTech Teleperformance Atento

RECEITA LÍQUIDA (US$ MM¹)

PLAYERS INTERNACIONAIS

¹ Dólar médio do ano.

* Convergys e West: Somente o business de Contact Center.

Fonte: Demonstrações financeiras e operacionais das empresas.

12,4 10,3 10,8 11,4

15,6

11,8

21

26%

6% 8%

West*

1.255 1.174 1.138

-6% -3%

2009 2010 2011

Teleperformance

2.577 2.731 2.955

1.987

Convergys*

1.839

-7% 4%

1.919

Atento

20%

1.843 2.206

2.505

14%

Contax

1.083 1.363

1.859

36%

TeleTech

-6%

1.168 1.095 1.179

8%

8,1 11,7 11,3

8,9

16,8

11,7

Resultados Financeiros

Receita Líquida **(em R$ MM)

RECEITA LÍQUIDA

Desde 2001, a Contax apresentou

histórico de crescimento acima da média

do mercado*, tornando-se líder em 2005

Fonte: Contax e IDC

*Contact Center e Recuperação de Crédito - CAGR (2001-2010): 18%

** Receita Líquida inclui o resultado das operações Vivo/Telesp nos resultados do 3T11 e do 4T11

CAGR: 35%

2010

2.398

151

2001 2008 2009

1.775 2.161

2011

3.112

23

825 622

1T11 1T12

33%

190 249

339 300

251

13,9% 14,0%

15,7%

12,5%

8,1%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

2007 2008 2009 2010 2011

EBITDA*(R$MM) e MARGEM*(%)

Evolução das Margens* (em p.p)

7,90,60,4

2,28,0

1,1

1T12 Outros Novos

Negócios

Produtividade Reajustes

Líquidos

1T11

EBITDA E MARGEM ajustada*

% %

8

* Consideramos nesse slide, nosso

EBITDA ajustado, considerando os

efeitos da operação da Vivo/Telesp

nos resultados do 3T11, 4T11 e

1T12.

50

72

8,0% 7,9%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

0,0

100,0

1T11 1T12

24

Lucro Liquido e Dividendos

Lucro Líquido (R$ MM)

* Posição em 31/12/2011

A Contax realizou em abril/12 o pagamento de R$100 MM de dividendos (Dividend

yield* de 7,4%) referente ao exercício de 2011

A Contax realizou 5 programas de recompra desde 2005, investindo um total de R$

200 milhões

2007 2008 2009 2010

132

92

47

109

2011

21

25

1T11 1T12

-1 10

CAPEX

CAPEX1 (R$ MM) e CAPEX/Receita Líquida (%)

133 168 159

2007 2008 2009

161

2010

9,8% 9,5% 7,4% 6,7% 6,0%

86,3% 80,5% 92,3% 75,8% 61,7% Crescimento

das Vendas

13,7% 19,5% 7,7% 24,2% 38,3% Outros

¹ Não inclui a aquisição do Grupo Allus no valor de R$253,5 MM (R$11,8 MM no 3T11e R$241,7 MM no 2T11)

CAPEX/Receita

líquida

2011

178

26

1T11 1T12

20 27

3,1% 3,3%

71,0%

29,0%

53,8%

46,2%

Cronograma de Amortização (R$ MM)

Dívida bruta Dívida Líquida

O custo médio da dívida no 1T12 foi de 100% do CDI

Prazo médio da dívida alongado para 3,8 anos

ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO

Endividamento

(R$ MM)

1T12

642,2

909,8

4T11

626,6

1.267,9

1T11

-35,2

452,3

2018

93,8

2017

110,9

2016

154,4

2015

175,3

2014

91,0

2013

139,5

2012

267,7

Caixa

144,9

27

Esta apresentação contém determinadas projeções do mercado que não são resultados financeiros reportados, nem informação histórica. Estas projeções são sujeitas a riscos e incertezas, os resultados futuros reais podem diferir materialmente daqueles projetados.

Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se aos fatores que estão além da capacidade da Contax em controlar precisamente ou estimar, como condições de mercado futuro, flutuações de moeda corrente, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de reguladores governamentais, a habilidade da companhia de continuar a obter o financiamento, mudanças na estrutura política e social em que a companhia opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo flutuações de inflação e confiança de consumidor, em uma base global, regional ou nacional.

Os leitores são advertidos a não confiarem, plenamente, nestas projeções. A Contax não tem nenhuma obrigação de publicar qualquer revisão a estas projeções que reflitam eventos ou circunstâncias após esta apresentação.

CONTATOS Marco Schroeder

+55 (21) 3131-0009

Bernardo Guttmann

+55 (21) 3131-0692

ri@contax.com.br www.contax.com.br/ri

Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

Gerente de Relações com Investidores