Memoria 2010

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COOPERATIVA DE CREDITO CERRADA DE VINCULO LABORALTELEFONOS AUTOMATICOS LTDA.

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Indice

CARTA DEL PRESIDENTE 2

LA COOPERATIVA 3

INFORME CONSEJO DE ADMINISTRACION 5

INFORME DE TESORERIA 8

DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE 13

ESTADOS FINANCIEROS 14

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 19

INFORME DEL CONSEJO DE VIGILANCIA 27

INFORME DEL COMITÉ DE CREDITOS 29

EMPRESAS DE APOYO 31

Carta del Presidente

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Estimados Socios:

A nombre del Directorio del Consejo de Administración de la Cooperativa de CréditoCerrada de Vínculo Laboral “Teléfonos Automáticos” Ltda., me es grato presentar elInforme de Labores por la Gestión 2010, en la mencionada gestión se han realizadovarias actividades y se han producido importantes cambios, incluyendo la propiarenovación parcial de la directiva.

A pesar de las dificultades que tuvo la Cooperativa, tengo la satisfacción de informarque la gestión 2010 fue exitosa en sus resultados.

Con mucho agrado reitero que la gestión 2010 ha sido de grandes logros por haberobtenido la aprobación de la modificación del Estatuto, Reconocimiento de Socios,Reconocimiento del Directorio, la Ficha de Adecuación y la Tarjeta de Vigencia.

Quiero resaltar que el Directorio del Consejo de Administración ha desarrollado untrabajo intenso para elaborar el Código de Ética para Directores, Reglamento Internode Directores, Reglamento Interno de Trabajo para Empleados y la modificación de losReglamento de Créditos y Reglamento de Certificados de Aportación, así comoestablecer nuevas políticas de captación y colocación, de esta manera se bajaron lastasas de interés activas y pasivas, que permitirá a la Cooperativa competir con losservicios que ofrecen las distintas Entidades Financieras, sin olvidar el espíritucooperativista que nos rige.

Cabe recalcar el esfuerzo y el apoyo decidido de todos quienes conforman el Consejode Administración, que bajo principios democráticos, logramos conformar un equipoeficaz, consciente y homogéneo, siendo este el fundamento que impulso nuestrosobjetivos. Asimismo, como nunca antes se desarrollo un trabajo comprometido,responsable y coordinado, logrando reflejar armonía a través de todas nuestrasactividades y toma de decisiones.

Finalmente, quiero agradecer a todos los socios por haber confiado durante estosúltimos años y a ustedes Co-Directores que me acompañaron durante todo este tiempoy al plantel administrativo, quienes siempre llevan adelante nuestra queridacooperativa.

Gracias

Sr. Roberto Camacho P.PRESIDENTE CONSEJO DE ADMINISTRACION

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COOPERATIVA DE CREDITO CERRADA DE VINCULO LABORALTELEFONOS AUTOMATICOS LTDA.Carta del Presidente

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INFORMACION GENERALRazón Social Cooperativa de Crédito Cerrada de

Vinculo Laboral “Teléfonos Automáticos” Responsabilidad LimitadaSector ServiciosClase CréditoSubclase CerradaEspecialidad LaboralReconocida Reg. de Consejo Nº 497 Fecha: 02/06/66 Inscrita en el Registro Nacional Nº 474 Fecha: 02/06/66Adecuada por Resolución Administrativa Nº 306/10 Fecha: 08/07/10NIT Nº 1022361026Padrón Municipal Nº 10381000000048Dirección Av. Ballivián Nº 503, Esq. México, Edif. Colon 5to Piso, Of. 506Teléfonos 4253220-4525272-4251000-Int. 418E-mail [email protected]

VISION

Ser una Cooperativa de intermediación financiera sólida y autosuficiente, con servicios de excelente calidad y altacompetitividad en beneficio para sus asociados

MISION

Somos una Empresa basada en principios y valores cooperativos, que ofrece servicios de intermediación financieraa los socios, mejorando su calidad de vida y condición económica

OBJETIVO GENERAL

“Mejorar la capacidad de gestión Administrativa, Operativa y Financiera que nos permita obtener un CrecimientoDinámico de la Cooperativa”

MARCO JURIDICO LEGAL

La Cooperativa de Crédito Cerrada de Vínculo Laboral “Teléfonos Automáticos” Ltda. se encuentra regida por la LeyGeneral de Sociedades Cooperativas del 15 de Septiembre de 1958, Decreto Supremo 24439 del 13 de septiembre1996 y Decreto Supremo 25703 del 14 de marzo del 2000, y Ley Nº 3892 del 18 de junio del 2008, normas legalesque reglamentan el ámbito de aplicación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito.

La Dirección General de Cooperativas aprobó el cambio de la Denominación de Cooperativa de Ahorro y Crédito“Teléfonos Automáticos” por el de Cooperativa de Crédito Cerrada de Vinculo Laboral “Teléfonos Automáticos”Ltda., en cumplimiento al Decreto Supremo 25703 del 14 de marzo del 2000.

Asimismo, la Dirección General de Cooperativas aprobó la modificación de el Estatuto de la Cooperativa de CréditoCerrada de Vinculo Laboral “Teléfonos Automáticos” Ltda., de acuerdo a los términos de redacción de sus VIICapítulos y 81 artículos.

La Cooperativa

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También, se aprobó la inscripción ante el Registro Nacional de Cooperativas dependiente de la Dirección Generalde Cooperativas a 649 (seiscientos cuarenta y nueve) socios.

Del mismo modo, se otorga el Reconocimiento Legal a los miembros de los Consejos de Administración y Vigilanciade la Cooperativa de Crédito Cerrada de Vínculo Laboral “Teléfonos Automáticos” Ltda., elegidos y posesionadosen fecha 8 de mayo del 2009.

Se aprueba la emisión de 649 (seiscientos cuarenta y nueve) Certificados de Aportación, COD. A0D5G1C0, del Nº179092 al 179740.

Se aprueba la emisión de (14) Credenciales para Directores del Nº 19659 al 19672.

Se aprueba la emisión de la Ficha de Adecuación Nº 000057 y la Tarjeta de Vigencia Nº 000058

SOCIOS

La Cooperativa de Crédito Cerrada de Vínculo Laboral “Teléfonos Automáticos” Ltda.; está constituida por lostrabajadores de planta de COMTECO y BOLIVIATEL, la Cooperativa cuenta con 740 socios al 31 de diciembre de2010, cuya participación y facultad de decisión de los mismos se centra en la Asamblea General de Socios, la cualse constituye en la autoridad máxima de la Cooperativa.

DIRECTORIO

La Organización Directiva de la Cooperativa de Crédito Cerrada de Vínculo Laboral “Teléfonos Automáticos” Ltda.,responde a los lineamientos establecidos en la Ley General de Sociedades Cooperativas, Decreto Supremo 25703 yEstatuto de la Cooperativa. El Directorio de la Cooperativa está conformado en aplicación al Reglamento Electoral de lasiguiente forma:

CONSEJO DE ADMINISTRACIONPresidente: Sr. Roberto Camacho P.Vicepresidente: Sr. Gerardo Berrios A. Tesorera: Sra. Roxana Azero R. Secretario: Sr. Wilfredo López R.Vocal Titular: Dr. Edgar Moreno O.Vocal Titular: Sr. Jery Guillen T.Vocal Titular: Sr. Wilson Pérez J.

CONSEJO DE VIGILANCIAPresidenta: Dra. Karina Rojas R.Vicepresidente: Sr. José Medina M.Secretaria: Sra. Dolly Vaca S.Vocal Titular: Sra. Aurora Calderón R.Vocal Titular: Sr. Germán Uriona O.Vocal Suplente: Sr. Ronald Flores A.

PERSONAL ADMINISTRATIVOGerente General: Sr. Jaime H. Encinas G.Resp. de Contabilidad: Lic. Carmen F. Herbas A.Resp. de Créd. y Captación Cr. María E. Moya M.

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1 ASPECTOS FINANCIEROSEn este último periodo que nos ha tocado manejar los destinos de la Cooperativa podemos indicar que porproblemas internos, la Cooperativa no ha tenido un crecimiento continuo en algunas cuentas como ser el TotalActivo y Patrimonio, todo esto se debe a que los socios retiraron sus depósitos tanto en Certificados de AportaciónVoluntarios y a Plazo, el mismo que imposibilito la otorgación de créditos por algunos meses; sin embargo indicarcon mucha satisfacción pese a todos los problemas inesperados se retomó la confianza de los socios, por lo que laCooperativa ha salido adelante y ha obtenido una buena utilidad aspectos que son beneficiosos para el equilibriosocio Cooperativa.

2 BAJA DE INTERES El Consejo de Administración, viendo el comportamiento de la economía en el país y el mercado financiero de laBanca y las Cooperativas, tomo la determinación de beneficiar a los socios de la Cooperativa, bajando la tasa deinterés activa en Créditos, así como la baja de interés pasiva en Certificados de Aportación Voluntarios (Ahorro) ya Plazo; según cuadro:

TASAS ACTIVASCREDITOS

DETALLE TASA ANTERIOR BS TASA ANTERIOR $US TASA ACTUAL EN Bs Y $USCREDITO ORDINARIO 14% 11% 10%

CREDITO ESPECIAL 17% 17% 12%

TASAS PASIVASCERTIFICADO DE APORTACION VOLUNTARIO (C.A.V.) (AHORRO)

DETALLE TASA ANTERIOR BS TASA ANTERIOR $US TASA ACTUAL EN Bs Y $USC.A.V. 2,00 % 1,00 % 1%

CERTIFICADO DE APORTACION VOLUNTARIO A PLAZO (C.A.V.P.)DETALLE TASA ANTERIOR BS TASA ANTERIOR $US TASA ACTUAL EN Bs Y $US

C.A.V.P. 90 DIAS 5,10 % 5,00 % 2%C.A.V.P. 180 DIAS 5,35 % 5,25 % 3%C.A.V.P. 270 DIAS 5,60 % 5,50 % 4%C.A.V.P. 370 DIAS 5,85 % 5,75 % 5%

C.A.V.P. 1080 DIAS 6,60 % 6,50 % 6%

3 AUDITORIA EXTERNAEn cumplimiento a disposiciones legales y previa convocatoria pública en periódico de circulación nacional, secontrató a la Empresa Grant Thornton Acevedo & Asociados; para que realice la Auditoría Externa de los EstadosFinancieros de la gestión 2010, cuyo dictamen del auditor es el siguiente:

“En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados, presentan razonablemente, en todoaspecto significativo, la situación patrimonial y financiera de la Cooperativa de Crédito Cerrada de VínculoLaboral Teléfonos Automáticos Ltda., al 31 de diciembre del 2010 los resultados de sus operaciones,evolución del patrimonio y flujo de efectivo por el periodo comprendido entre el 01 de enero y el 31 dediciembre de 2010, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia”.

Informe Consejo de Administración

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4 TRÁMITE DE HOMOLOGACIÓN DEL ESTATUTO Y RECONOCIMIENTO DE SOCIOS YDIRECTORESCon satisfacción el Consejo de Administración, informa a los socios que mediante Resolución Administrativa Nº0306/10 de la Dirección General de Cooperativas, se ha obtenido la Aprobación de la Modificación del Estatuto dela Cooperativa, el Reconocimiento de Socios, el Reconocimiento de Directores, la Ficha de Adecuación y la Tarjetade Vigencia por lo que podemos mencionar que la Cooperativa ha cumplido con el Decreto Supremo 25703 y todaslas exigencias de la Dirección General de Cooperativas.

5 RAZÓN SOCIALDe acuerdo a la Resolución Nº 0306/10 emanada por la Dirección General de Cooperativas en fecha 8 de julio del2010 la Cooperativa ha cambiado la denominación de Cooperativa de Ahorro y Crédito Teléfonos AutomáticosLtda., por el de Cooperativa de Crédito Cerrada de Vinculo Laboral Teléfonos Automáticos Ltda.

6 ENTREGA CERTIFICADOS APORTACIÓN OBLIGATORIOSLa Cooperativa ha realizado la entrega de los Certificados de Aportación Obligatorio, el mismo que es el documentoque establece la cuota de participación de los socios en el capital social de la Cooperativa, por lo que se recomiendaa los socios el resguardo de los mismos.

7 ENTREGA CERTIFICADOS APORTACIÓN OBLIGATORIOS DIGECOOPEn cumplimiento a la Ley General de Cooperativas, se ha procedido a la entrega oficial de los (649) Certificados deAportación emitidos por a Dirección General de Cooperativas, a los socios activos al 31 de diciembre del 2009, losmismos que se encuentran legalmente reconocidos por el Estado y por la Dirección General de Cooperativas.

8 INCLUSIÓN Y EXCLUSIÓN DE SOCIOSDando cumplimiento a lo establecido en el Estatuto, el Consejo de Administración aprobó la inclusión de 121nuevos socios y 30 solicitudes de exclusión de socios por jubilación, retiro voluntario y otros; los mismos quedeberán se aprobados en Asamblea General de Socios, para luego realizar el trámite de Inclusión y Exclusión deSocios ante la Dirección General de Cooperativas.

9 REGLAMENTOS El Consejo de Administración aprobó los reglamentos como ser: Código de Ética para Directores, ReglamentoInterno de Directores y el Reglamento Interno de trabajo para empleados, por lo que a partir de su aprobación seencuentran en plena vigencia por lo que los nuevos Directores deberán tomar en cuenta dichos reglamentos.

10 PLAN DE HIGIENE Y SEGURIDAD OCUPACIONALDando cumplimiento a la Ley 2341 y su decreto Reglamentario D.S. Nº 27113 del Ministerio de Trabajo Empleo yPrevisión Social, la Cooperativa contrato los servicios de la empresa SERVICIOS ESPECIALES DE HIGIENE YSEGURIDAD INDUSTRIAL para la elaboración del Manual de Higiene y Seguridad Ocupacional, los mismos que hansido presentados ante la Dirección Departamental del Trabajo para su respectiva aprobación.

11 SITIO WEBCon satisfacción podemos indicar que el Sitio Web de la cooperativa se encuentra en vigencia a partir del 5 de

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enero del presente, con el propósito de brindar información en línea a los socios sobres sus estados de cuentacomo ser: Certificados de Aportación Voluntario (Ahorro), Certificados de Aportación Voluntario Fondo de Retiro,Certificados de Aportación Voluntario a Plazo, Créditos, descuentos por planilla y otras referidas a la actividad propiade la Cooperativa.

12 DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOSEn cumplimiento a lo establecido en Art. 70 del Estatuto, la Cooperativa ha procedido a la distribución dedividendos por la gestión 2009, a todos los socios de la Cooperativa de manera equitativa, en función a la cantidadde certificados de aportación obligatorios, los mismos que han sido abonados a la cuenta Certificado de AportaciónVoluntario Fondo de Retiro.

13 VÍVERESSe incentivó la participación de los socios a las Asambleas Ordinaria como la Extraordinaria con la entrega deartículos de primera necesidad a todos los asistentes. Creemos haber alivianado de alguna manera la canastafamiliar.

14 LOTE DE CAPINOTARespecto a los trámites de regularización del terreno de Capinota, podemos indicar que el Consejo deAdministración ha contratado los servicios de un profesional, para que realice todos los trámites de regularizacióndel terreno, los mismos que se encuentran en pleno proceso.

15 FOMENTO AL DEPORTECon la premisa cuerpo sano en mente sana, la Cooperativa participó en el campeonato Inter cooperativo de fútbolde Salón organizada por la Federación Departamental de Cooperativas FEDECACC, logrando el Campeonato anivel Cooperativo. Aprovechamos la ocasión para hacer llegar nuestras mas sinceras felicitaciones a los dignosjugadores quienes llevaron en alto el nombre de nuestra institución.

16 SERVICIOSEl Consejo de Administración, pese a la observación de Auditoría Integral continúa ofreciendo a nuestros asociadosservicios, como ser: calzados Manaco, calzados Balderrama, calzados Paiva, Yogurt, Gasolina de Automóvil Club,Calzados Deportivos Impulse, Lentes de Optica Roma y Super Haas sin costo adicional, a ser descontado de uno atres meses plazo.

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COOPERATIVA DE CREDITO CERRADA DE VINCULO LABORALTELEFONOS AUTOMATICOS LTDA.Informe de Tesorería

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Estimados hermanos cooperativistas:

En cumplimiento al Estatuto de la Cooperativa, me es grato poner a consideración de esta Magna Asamblea elinforme económico, financiero y patrimonial de la Cooperativa, correspondiente a la Gestión 2010.

Los problemas internos que son de conocimiento de todos los socios de nuestra Cooperativa afectaron el normaldesempeño financiero de la Cooperativa; no obstante, los resultados obtenidos por la Cooperativa al cierre delejercicio son satisfactorios, siendo la utilidad de la Gestión al 31 de diciembre 2010 de Bs. 289.427.- (DOSCIENTOSOCHENTA Y NUEVE MIL CUATROCIENTOS VEINTE Y SIETE 00/100 BOLIVIANOS).

La información que se presenta está avalada por el Dictamen de Auditoria Externa al 31 de diciembre del 2010realizado por la Empresa GRANT THORTON ACEVEDO & ASOCIADOS donde expresan que los Estados Financierosde la Cooperativa por el ejercicio terminado de la gestión 2010 presentan razonablemente en todo aspectosignificativo la Situación Patrimonial y Financiera de la Cooperativa de Crédito Cerrada de Vínculo Laboral “TeléfonosAutomáticos” Ltda.

I. ESTADOS FINANCIEROS

A continuación presentamos los aspectos Financieros comparativos más importantes, de las últimas tres gestiones:

CUADRO COMPARATIVO DE INFORMACION FINANCIERA(Expresado en Bolivianos)

CUENTA GESTION GESTION GESTION2008 2009 2010

ACTIVO 12`386.865.- 16`389.769.- 13`712.846.-

PASIVO 343.160.- 511.109.- 349.281.-

PATRIMONIO 12`043.705.- 15`878.660.- 13`363.565.-

Los rubros de Intermediación Financiera de nuestra Cooperativa se componen de:

I.I COLOCACIONES

La Cooperativa se vio en la necesidad de suspender durante varios meses la otorgación de créditos, debido a quela Cooperativa procedió a la devolución de Certificados de Aportación Voluntarios a Plazo, los mismos que sefueron normalizando de acuerdo a la disponibilidad de la Cooperativa, cuya evolución de saldos se refleja en lagráfica siguiente:

EVOLUCION DE LA CARTERA (PRESTAMOS)(Expresado en Bolivianos)

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COOPERATIVA DE CREDITO CERRADA DE VINCULO LABORALTELEFONOS AUTOMATICOS LTDA. Informe de Tesorería

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I.II CAPTACIONES

Las captaciones están representadas por las siguientes cuentas:

• Certificados de Aportación Voluntarios CAV y CAVFR (Ahorro)• Certificados de Aportación Voluntarios a Plazo CAVP • Certificados de Aportación Obligatorios CAO

A. CERTIFICADOS DE APORTACION VOLUNTARIOS (CAV Y CAVFR)

Esta cuenta representa los depósitos voluntarios mensuales que realiza el socio tanto en moneda nacional comoextranjera. El siguiente cuadro comparativo refleja un incremento en la gestión 2010 en comparación con la gestión2009, asimismo informar que los dividendos de la Gestión 2009 han sido depositados a la cuenta Certificados deAportación Fondo de Retiro.

CERTIFICADOS DE APORTACION VOLUNTARIOS CAV Y CAVFR (AHORRO)

(Expresado en Bolivianos)

B. CERTIFICADOS DE APORTACION VOLUNTARIOS A PLAZO (CAVP)

Son depósitos o aportes voluntarios de dineros de los socios, que son restituibles por la Cooperativa una veztranscurrido el plazo convenido. Esta cuenta en comparación a otras gestiones ha sufrido un decremento, debidoa los retiros efectuados por los socios, cuya evolución de saldos se muestra en la gráfica siguiente:

CERTIFICADOS DE APORTACION VOLUNTARIOS A PLAZO


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C. CERTIFICADOS DE APORTACION OBLIGATORIOS (CAO)

Finalmente, se muestra los Certificados de Aportación Obligatorios, que son la cuota de participación de los sociosen el Capital Social de la Cooperativa.

EVOLUCION CERTIFICADOS DE APORTACION OBLIGATORIOS (Expresado en Bolivianos)

II. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS

II.I. INGRESOS

Los Ingresos Financieros generados al 31 de diciembre del 2010 corresponden a los Intereses percibidos sobre lacartera de créditos, otorgados a los socios.

COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS FINANCIEROS (Expresado en Bolivianos)

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II.II. EGRESOS

Los Egresos Financieros generados al 31 de diciembre del 2010 corresponden al pago de intereses a nuestros sociossobre certificados de Aportación Voluntarios, Fondo de Retiro y a Plazo, cuyo comportamiento se muestra en lagráfica siguiente:

COMPORTAMIENTO DE LOS EGRESOS FINANCIEROS (Expresado en Bolivianos)

III. GASTOS

III.I. GASTOS ADMINISTRATIVOS

Los gastos de administración incluyen los siguientes ítems: Gastos de Personal, gastos de funcionamiento yasamblea de socios.

COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS DE ADMINISTRACION(Expresado en Bolivianos)

DESGLOSE GTOS ADM. 2008 2009 2010

GASTOS DE PERSONAL Y CARGAS SOCIALES 261.899.- 282.731.- 287.320.-GASTOS FUNCIONAMIENTO 196.386.- 211.402.- 252.434.-ASAMBLEA DE SOCIOS 42.987.- 122.296.- 176.850.-Regalos de Fin de Año 212.173.- 0.- 0.-

Informe de Tesorería

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RESULTADO FAVORABLE DE LA GESTION 2010

El Resultado de Operación Neto al 31 de diciembre del 2010 es de Bs. 529.110.- excedente sobre el cual se ajustande acuerdo a lo dispuesto en las Normas Contables Nº 3 y 6 revisada y modificada por el Consejo Técnico Nacionalde Auditoria y Contabilidad, según detalle:

Resultado Neto de Operaciones Bs. 529.110.-

(-) Ajuste por Diferencia y Mtto. Valor Bs. ( 8.711.-)

(-) Ajuste contable por Efecto Inflación Bs. (64.584.-)

Resultado Neto Antes de Impuesto Bs. 455.815.-

(-) Impuesto sobre las Utilidades Bs. (166.388.-)

Resultado Neto de la Gestión Bs. 289.427.-

EXCEDENTES

En cumplimiento al artículo 70 de nuestro Estatuto, el resultado neto de la gestión al 31 de diciembre del 2010 esde Bs. 289.427.- y es distribuido de la siguiente manera:

Resultado Neto de la Gestión al 31/12/2010Bs.289.427.-

(-) Fondo de Reserva 10% Bs. 28.943.-

(-) Fondo de Educación 5% Bs. 14.471.-

(-) Fondo de Asist. y Prev. Soc. 5% Bs. 14.471.-

Distribución de Dividendos 80% Bs. 231.542.-

Para conocimiento de los socios adjunto al presente encontrará el Informe Auditado de los Estados Financieros al31 de diciembre del 2010.

Finalmente, sólo deseo reconocer el trabajo del personal de la Cooperativa quienes se hallan comprometidos conel trabajo institucional apoyando a cumplir los objetivos; a cada uno de los directores de los diferentes Consejos yComités y a ustedes señores socios por haberme dado la oportunidad de trabajar por el engrandecimiento denuestra Cooperativa.

Muchas Gracias

Sra. Roxana Azero R.TESORERA

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Dictamen del Auditor Independiente

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Dictamen del auditor independiente-

A los señores Presidente y Miembros del Directorio de laCOOPERATIVA DE CRÉDITO CERRADA DE VÍNCULO LABORAL “TELÉFONOS AUTOMÁTICOS” LTDA.

Cochabamba - Bolivia

Hemos examinado el balance general de la COOPERATIVA DE CRÉDITO CERRADA DE VINCULO LABORAL“TELÉFONOS AUTOMÁTICOS” LTDA. al 31 de diciembre de 2010 y los correspondientes estados de ganancias ypérdidas, evolución del patrimonio y flujo de efectivo por el período comprendido entre el 1° de enero y el 31 dediciembre de 2010 que se acompaña. Estos estados financieros (que incluye sus correspondientes notas), sonresponsabilidad de la gerencia de la cooperativa. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre este estadofinanciero, basado en nuestra auditoría. Los estados financieros de la COOPERATIVA DE CRÉDITO CERRADA DEVINCULO LABORAL “TELÉFONOS AUTOMÁTICOS” LTDA. al 31 de diciembre de 2009 fueron examinados por otrosauditores cuyo informe al 19 de marzo de 2010, expresó una opinión sin salvedades sobre esos estados.

Efectuamos nuestro examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia. Esas normasrequieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estadosfinancieros están libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar sobre una basede pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría tambiénincluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas realizadas por la gerenciade la asociación, así como también evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramosque nuestro examen proporciona una base razonable para nuestra opinión.

En nuestra opinión los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todo aspectosignificativo, la situación patrimonial y financiera de la COOPERATIVA DE CRÉDITO CERRADA DE VÍNCULO LABORAL“TELÉFONOS AUTOMÁTICOS” LTDA. al 31 de diciembre de 2010, los resultados de sus operaciones, evolucióndel patrimonio y flujo de efectivo por el período comprendido entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2010,de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia.ACEVEDO & ASOCIADOSCONSULTORES DE EMPRESAS S.R.L.MIEMBRO DE GRANT THORNTON INTERNATIONAL

Cochabamba, marzo 21, 2011

Lic. Aud. Enrique Pastrana Dávila (Socio)CDA-98-D27 / CAUB - 2934

N.I.T. 994668014

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Estados Financieros

COOPERATIVA DE CRÉDITO CERRADA DE VíNCULO LABORAL"TELÉFONOS AUTOMÁTICOS" LTDA.

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009

( Expresado en Bolivianos)

Notas 2010 2009(Reexpresado)

Bs BsACTIVOACTIVO CORRIENTE

Disponiblilidades 3 443.655 1.099.746 Cartera 4 12.109.213 15.140.609 Otras cuentas por cobrar 5 795.142 47.821 Total del activo corriente 13.348.010 16.288.176

ACTIVO NO CORRIENTE

Bienes de uso 6 306.668 319.778 Inversiones permanentes 7 37.380 38.127 Otros activos 8 20.787 31.182 Total activo no corriente 364.836 389.087TOTAL ACTIVO 13.712.845 16.677.263

PASIVOPASIVO CORRIENTE

Obligaciones con los socios 9 70.042 130.315 Otras cuentas por pagar 10 231.543 234.169 Total pasivo corriente 301.585 364.484

PASIVO NO CORRIENTEPrevisión para indemnizaciones 11 47.696 155.591 Total pasivo no corriente 47.696 155.591 TOTAL PASIVO 349.281 520.075

PATRIMONIOCapital social 12 2.915.920 2.723.021 Aportes no capitalizados 12 9.273.885 12.273.450 Reservas 12 884.333 810.064 Resultado del período 289.427 350.653

TOTAL PATRIMONIO NETO 13.363.565 16.157.188 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 13.712.846 16.677.263

Dra. J. Karina Rojas Requiz Sr. Roberto Camacho PiérolaPDTA. CONS. VIGILANCIA PDTE. CONS. ADMINISTRACION

Sra. Roxana Azero RojasTESORERO

Lic. Carmen F. Herbas Abasto Sr. Jaime H. Encinas GonzalesRESP. DE CONTABILIDAD GERENTE

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Estados Financieros


ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR LOS PERÍODOS COMPRENDIDOS ENTRE EL 1º DE ENERO

Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009( Expresado en Bolivianos)

2010 2009(Reexpresado)

Bs Bs

Ingresos financieros 1.677.715 1.799.493 (-) Gastos financieros (491.235) (527.176)RESULTADO FINANCIERO BRUTO 1.186.480 1.272.317

Otros Ingresos Operativos 28.876 29.864 (-) Otros Gastos Operativos (5.451) (2.289)RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO 1.209.905 1.299.892

Recuperación de Activos Financieros 40.585 58.791 Cargos por Incobrables y Desvalorización de Activos Financieros (4.776) (82.928)RESULTADO FINANCIERO DESPUES DE INCOBRABLES 1.245.714 1.275.755

Gastos de Administración (716.604) (627.241)RESULTADO DE LA OPERACIÓN NETO 529.110 648.514

Ajuste por Diferencia y Mantenimiento de Valor (8.711) (20.735)RESULTADO DESPUES DE MTTO DE VALOR 520.399 627.779

Ajuste Contable por Efecto de Inflación (64.584) (129.331)RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 455.815 498.448

Impuesto Sobre las Utilidades de las Empresas (166.388) (147.795)

RESULTADO NETO DE LA GESTIÓN 289.427 350.653

Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados.




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ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADOSPOR LOS PERÍODOS COMPRENDIDOS ENTRE EL 1º DE ENERO

Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009( Expresado en Bolivianos)


Bs Bs

Saldo al 1° de enero 344.608 41.641

Transferencia a cuentas de reserva (344.608) (41.641)

Ajuste y/o reclasificaciones - -

Resultado del periodo 289.427 344.608

Saldo al 31 de diciembre 289.427 344.608

Reexpresión del periodo - 6.045

Saldo reexpresado al 31 de diciembre de 2010 289.427 350.653

Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados.

Estados Financieros

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COOPERATIVA DE CRÉDITO CERRADA DE VíNCULO LABORAL "TELÉFONOS AUTOMÁTICOS" LTDA.

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Estados Financieros

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Estados Financieros


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS PERÍODOS COMPRENDIDOSENTRE EL 1° DE ENERO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009

( Expresado en Bolivianos)


Bs Bs FONDOS ORIGINADOS EN LAS OPERACIONESResultado neto del Ejercicio 289.427 350.653 Partidas que no han generado movimiento de fondosProductos Devengados no Cobrados 206 (748)Cargos Devengados no Pagados (60.273) 26.878 Previsiones para Incobrables y activos contingentes (42.328) 13.527 Provisiones o previsiones para beneficios sociales (107.402) 30.027 Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar (183) (397)Depreciaciones y amortizaciones 17.222 20.409 Otros (276.189) (257.223)Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (perdidas) del Ejercicio (179.520) 183.126Cambios en activos y pasivos que originan movimientos de fondosOtras cuentas por cobrar pagos anticipados diversos (747.321) 532.251 Otras cuentas por pagar diversas provisiones (2.938) 98.089Flujo neto en actividades de operación (929.779) 813.466

FONDOS APLICADOS A ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓNCréditos otorgados en el ejercicio (11.039.687) (25.137.323)Créditos recuperados en el ejercicio 14.113.204 21.980.407Flujo neto en actividades de intermediación 3.073.517 (3.156.916)

FONDOS APLICADOS A ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOAportes no capitalizados (2.999.758) 2.342.471Aportes de capital 192.901 894.275Flujo neto en Actividades de Financiamiento (2.806.857) 3.236.746

FONDOS APLICADOS A ACTIVIDADES DE INVERSIÓNInversiones Permanentes 747 12.701 Bienes de Uso (4.113) 3.681 Cargos Diferidos 10.394 9.592Flujo neto en Actividades de Inversión 7.028 25.974Incremento (Disminución) de fondos durante el ejercicio (656.091) 919.270Disponibilidades al inicio del periodo 1.099.746 180.476Disponibilidades al cierre del periodo 443.655 1.099.746Las notas adjuntas forman parte integrante de estos estados.

Dra. J. Karina Rojas Requiz Sr. Roberto Camacho P.PDTA. CONS. VIGILANCIA PDTE. CONS. ADMINISTRACION



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Notas a los Estados Financieros

COOPERATIVA DE CRÉDITO CERRADA DE VÍNCULO LABORAL“TELÉFONOS AUTOMÁTICOS” LTDA.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009(Expresado en Bolivianos)

1. CONSTITUCIÓN Y OBJETIVOS La Cooperativa de Crédito Cerrada de Vínculo Laboral “Teléfonos Automáticos” Ltda., fue constituida el 12 de mayode 1965, fundada el 22 de mayo de 1965, reconocida con Personería Jurídica Nº 00497 del 2 de junio de 1966 einscrita en la Dirección Nacional de Cooperativas con registro Nº 00474, con domicilio legal en el departamentode Cochabamba.

Los objetivos para los cuales fue creada, según sus estatutos orgánicos, son:

• Emitir Certificados de Aportación Obligatorios de acuerdo a la Ley General de Sociedades Cooperativas, Estatutosy Reglamentos Internos.

• Emitir certificados de aportación voluntarios mediante libretas o boletas de aportaciones voluntarias.

• Gestionar financiamiento de personas jurídicas nacionales o extranjeras.

• Recibir créditos de personas jurídicas nacionales, del Estado e Instituciones Públicas o Extranjeras.

• Recibir donaciones.

• Otorgar créditos.

• Organizar programas de previsión y asistencia social para el bienestar de los socios y extensivos a la comunidad.

• Realizar programas de capacitación a los socios en cooperativismo.

• Obtener la asistencia técnica necesaria para el logro de sus objetivos propuestos.

• Participar y propiciar la integración con otras Cooperativas de su clase a nivel local, regional, departamental,nacional e internacional, con el propósito de ofrecer mayores y mejores servicios, en beneficio de sus asociados.

En fecha 8 de julio del 2010 mediante Resolución Administrativa 0306/10 la Dirección General de Cooperativasaprobó lo siguiente:

1. El cambio de dominación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Teléfonos Automáticos” Ltda., por el deCooperativa de Crédito Cerrada de Vínculo Laboral “Teléfonos Automáticos” Ltda. en cumplimiento al DecretoSupremo Nº 25703 de 14 de marzo de 2000.

2. Los Estatutos de la Cooperativa de Crédito Cerrada de Vínculo Laboral “Teléfonos Automáticos” Ltda. de acuerdoa los términos de redacción de sus VII Capítulos y 81 artículos.

3. La inscripción ante el Registro Nacional de Cooperativas dependiente de la Dirección General de Cooperativasde (649) socios.

4. El reconocimiento Legal a los miembros de los Consejos de Administración y Vigilancia.

2. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLESLos estados financieros de la Cooperativa fueron preparados de acuerdo con principios de contabilidad

generalmente aceptados en Bolivia.

Las políticas contables más significativas aplicadas por la empresa en la preparación de los estados financieros son:

a. Ejercicio

De acuerdo a Ley 1606 de 22 de diciembre de 1994 la fecha de cierre de gestión para este tipo de empresas esel 31 de diciembre de cada año. El presente informe ha sido elaborado por el ejercicio de 12 meses comprendidoentre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2010 y 2009.

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b. Bases de presentación

Los estados financieros se preparan de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados ynormas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia, sin embargo siendo esta unaCooperativa Cerrada Laboral no esta supervisada por este ente fiscalizador.

c. Ajuste a moneda constante

Los estados financieros han sido preparados en términos de moneda constante, reconociendo en forma integrallos efectos de la inflación, siguiendo las disposiciones establecidas en la Norma de Contabilidad N° 3 del ConsejoTécnico Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores de Bolivia, revisada y modificada el 1ºseptiembre de 2007 vigente a partir del período anual que inicia el 1º de octubre de 2007, pudiendo aplicar estanorma en período anterior; esta norma fue aprobada y homologada en la Reunión del Segundo Consejo NacionalOrdinario 2007 y promulgado por el Comité Ejecutivo Nacional del CAUB mediante Resolución Nº CTNAC01/2007 de fecha 8 de septiembre de 2007.

De conformidad con la Resolución CTNAC 01/2008 del 11 de enero de 2008, del Consejo Técnico Nacional deAuditoria y Contabilidad, la Cooperativa procedió a efectuar el ajuste por inflación de los rubros no monetariosdel Balance General correspondientes a la gestión 2010 y 2009, en base a la aplicación de la variación de laUnidad de Fomento a la Vivienda (UFV).

El tipo de cambio aplicado para la reexpresión al 31 de diciembre de 2010 fue de Bs. 1,56451 por UFV y al 31 dediciembre del 2009 fue de Bs. 1,53754 por UFV.

Las partidas no monetarias, son reexpresadas en moneda nacional utilizando como índice las variaciones de lascotizaciones de la Unidad de Fomento a la Vivienda respecto al boliviano vigente a la fecha de cada operacióny ajustada al 31 de diciembre de 2010 y 2009.

La reexpresión de los saldos de las partidas no monetarias, son registradas en el grupo cargos y abonos Ajustepor Inflación.

d. Saldos en moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera, al ser cuentas no monetarias se valúan al tipo de cambio oficial quese registra para la compra, cuyo valor a la fecha de cierre de los Estados Financieros 31 de diciembre del 2010fue Bs 6,94 por $us 1,00. Las diferencias de cambio generadas por este procedimiento se registran en el grupocargo y abonos Diferencias de Cambio.

e. Métodos utilizados para el devengamiento de los productos y cargos financieros

El cálculo de los productos y cargos financieros se realiza en base a la tasa de interés pactada, utilizado el factorde 360 días en todos los casos, los intereses son computados a partir del día siguiente de efectuada la operacióny son contabilizados por el método de devengado.

f. Métodos de valuación de las inversiones

Las inversiones al 31 de diciembre de 2010, están valuadas de la siguiente forma:

Las inversiones permanentes constituyen dos certificados de aportación por líneas telefónicas de COMTECO, seexponen al valor de costo y se actualizan en función de las variaciones en la cotización del dólar americano.

Las inversiones en otras instituciones compuestas por acciones COBOCE, se encuentran contabilizadas al valorpatrimonial proporcional.

Las inversiones en instituciones como FEDECACC correspondiente a veinte certificados de aportación en monedanacional.

g. Cartera de Créditos

Los saldos de cartera de crédito incluye el capital prestado al cierre del ejercicio, originada por créditosotorgados a nuestros socios, con intereses y plazos estipulados, con garantía personal y descuento en planillade haberes mensuales de socios.


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h. Determinación de las Previsiones para cubrir riesgos de incobrabilidad y desvalorización

Las previsiones de cartera, se efectúa en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervisióndel Sistema Financiero en Bolivia.

Según Resolución del Consejo de Administración de fecha 1º de septiembre de 2009 se aprueba la disminuciónde previsión específica de la cartera en moneda nacional del 1% al 0,25% y se mantiene la previsión específicadel 1% para los créditos en moneda extranjera.

Al 31 de diciembre de 2010, se encuentra previsionada el 100% de la cartera.

i. Valuación de bienes de uso y métodos de depreciación utilizados

Los bienes de uso existentes al 31 de diciembre de 2010, están valuados a su costo de adquisición actualizadoa moneda de cierre, así mismo la depreciación correspondiente a los bienes de uso es calculada por el métodode la línea recta, en función a los años de vida útil restante de los bienes.

Las reparaciones y gastos de mantenimiento que no prolongan la vida útil de los bienes, son cargados a losresultados del ejercicio en el que incurran.

Las reparaciones y mejoras que extienden la vida útil de los bienes son incorporadas al costo respectivo delactivo.

j. Previsión para Indemnizaciones.

En cumplimiento a disposiciones legales vigentes, la Cooperativa constituye una previsión para cubrir el pasivosocial con el personal al cierre del ejercicio, cierto o contingente, por indemnizaciones por años de servicio,equivalente a un sueldo por cada año trabajado.

k. Patrimonio Neto

Las Cuentas del Capital Social, Donaciones no Capitalizados y Reservas se actualizan en función al tipo de cambiooficial de la Unidad de Fomento a la Vivienda, abonándose a la cuenta “Reservas no Distribuibles por Ajuste porInflación al Patrimonio”.

Dentro el Rubro de los Aportes No Capitalizados están las cuentas “Certificados de Aportación Voluntarios” y“Certificados de Aportación Voluntarios a Plazo” en moneda extranjera cuya actualización esta en función a lavariación de la cotización del dólar estadounidense.

El capital social está constituido por los Certificados de Aportación Obligatorios que son aporte al capital socialrealizado por los socios, de acuerdo a la Ley General de Sociedades Cooperativas y al Decreto Supremo 25703.El valor nominal de cada certificado en la Cooperativa es de Bs. 80.-

Los aportes extraordinarios, se compone de certificados de aportación voluntarios y a plazo con el propósitode diferenciar claramente la porción correspondiente a la capital social, conforme dispone el artículo 7 delD.S.25703 del 14 de marzo de 2000.

Las reservas corresponde a los fondos constituidos con los resultados de cierre del período en los porcentajesestablecidos en el Art. 82 de la Ley General de Sociedades Cooperativas: Fondo de reservas (10%), Fondo deEducación (5%) y Fondo de previsión y asistencia social (5%); las Reservas voluntarias corresponde a losresultados acumulados de períodos anteriores.

l. Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se contabilizan por el método de devengado, se reconocen ingresos y gastos del períodoindependientemente si fueron cobrados o pagados.

m. Tratamiento contable del efecto del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas.

El Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas, se determina sobre la base de la Utilidad Imponible para finestributarios.


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3. DISPONIBILIDADESEl efectivo de libre disponibilidad de la Cooperativa al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente:


Bs Bs

BANCO MERCANTIL M/N 4010400426 105,710 17,362BANCO BISA M/N 121112-001-7 264,905 922,022BANCO MERCANTIL M/E 4010381351 22,836 24,210BANCO BISA M/E 121112-201-0 50,204 136,152Totales 443,655 1,099,746

4. CARTERALa composición de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es la siguiente:


Bs BsPTMOS. AMORTIZ. VIGENT. ORD. M/N 3,135,613 2,012,830 PTMOS. AMORTIZ. VIGENT. ESP. M/N 108,566 58,473 PTMOS. AMORTIZ. VIGENT. ORD. M/E 7,917,004 12,612,670 PTMOS. AMORTIZ. VIGENT. ESP. M/E 195,913 227,545 PTMOS. AMORTIZ. VIGENT. DIA MADRE M/E - 96,217 PTMOS. AMORTIZ. VIGENT. URKUPIÑA M/E - 213 PTMOS. AMORTIZ. VIGENT. EXTRAORDINARIO M/E - - PTMOS. AMORTIZ. VENCID. ORD. M/N - 2,276 PTMOS. AMORTIZ. VENCID. ORD. M/E 66,947 - PTMOS.AMORT REPROG VIGENTES ORDINAR. M/N 152,733 104,217 PTMOS.AMORT REPROG VIGENTES ESPECIAL M/N 6,249 1,385 PTMOS.AMORT REPROG VIGENTES ORDINAR. M/E 685,272 227,029 PTMOS.AMORT REPROG VIGENTES ESPECIAL M/E 12,826 11,431 PTMOS.AMORT REPROG VIGENTES URKUPIÑA M/E - - PTMOS.AMORT REPROG VIGENTES DIA DE LA MADRE M/E - 355 PROD. DEVENG. P/COBR.VIGENT. ORD. M/N 457 - PROD. DEVENG. P/COBR.VIGENT. ORD. M/E - 748 PROD. DEVENG. P/COBR.VIGENT. ESP. M/N 76 - PROD.DEVENG.P/COBR.VIGENT.ESP.M/E 9 - PROD.DEVENG.P/COBR.VENC.ORD.M/E - - (PREV.ESPECF.P/INCOBR.CART.VIGENTE M/N) (8,508) (5,442)(PREV.ESPECF.P/INCOBR.CART.VIGENTE M/E) (88,703) (131,755)(PREV.ESPECIF.P/INCOBR.CART.VENCIDA M/N) - (2,276)(PREV.ESPECF.P/INCOBR.CART.VENCIDA M/E) (1,551) - (PREV.GENERICA P/INCOBR.DE CARTERA) (73,690) (75,307)Totales 12,109,213 15,140,609


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5. OTRAS CUENTAS POR COBRARLa composición de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es la siguiente:


Bs BsPAGO ANT. IMP. A LAS TRANSACCIONES - 47,809 COMTECO M/N 795,142 - SOCIOS M/N - 12Totales 795,142 47,821

6. BIENES DE USOLa composición de los valores de activos fijos o Bienes de Uso netos es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2010:Valor Depreciación Valor

Original Acumulada NetoBs Bs Bs

VALOR ACTUALIZADO TERRENOS 78,104 - 78,104 VALOR ACTUALIZADO EDIFICIOS 318,089 (110,669) 207,420 VALOR ACTUALIZADO MOBIL.Y ENSERES 46,779 (36,889) 9,890 VALOR ACTUALIZADO EQUIPO E INSTAL. 20,733 (10,723) 10,010 VALOR ACTUALIZADO EQUIP.DE COMPUT. 104,114 (102,870) 1,244 Totales 567,819 (261,151) 306,668 Al 31 de diciembre de 2009 (Reexpresado):

Valor Depreciación ValorOriginal Acumulada Neto

Bs Bs BsVALOR ACTUALIZADO TERRENOS 78,104 - 78,104 VALOR ACTUALIZADO EDIFICIOS 318,090 (102,717) 215,373 VALOR ACTUALIZADO MOBIL.Y ENSERES 41,716 (35,831) 5,885 VALOR ACTUALIZADO EQUIPO E INSTAL 20,308 (8,180) 12,128 VALOR ACTUALIZADO EQUIP.DE COMPUT. 105,490 (97,202) 8,288Totales 563,708 (243,930) 319,778

7. INVERSIONES PERMANENTESLa composición de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es la siguiente:


Bs BsACCIONES TELEFONICAS COMTECO 20,820 21,277 2% SOBRE APORTES FEDECAC. 2,400 2,442 ACCIONES COBOCE LTDA. 14,160 14,408 Totales 37,380 38,127


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8. OTROS ACTIVOSLa composición de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es la siguiente:


Bs BsVALOR DE COSTO SISTEMA LOGIN 41,575 41,576 AMORTIZ. ACUML. SISTEMA LOGIN (20,788) (10,394)Totales 20,787 31,182

9. OBLIGACIONES CON LOS SOCIOSLa composición de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente:


Bs BsCGOS.DEV.P/PAGAR OBLIG C.A.V.P. M/N 18,318 19,255 CGOS.DEVENG.P/PAGAR OBLIG. C.A.V.P. M/E 51,724 111,060Totales 70,042 130,315

10. OTRAS CUENTAS POR PAGARLa composición de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente:


Bs BsRC IVA RETENIDO A CLIENTES 7,356 9,761IMPTO I.T. RETEN.A TERCEROS 352 119I.U.E. S/TRANSAC.RETEN.TERCEROS 1,468 494RETEN.IMPTO.TRANSAC.FINANCIERAS M/E 584 383IMPTO.A PROP.BIENES INMUEB.Y VEHIC. 1,446 1,474IMPTO.SOBRE LA UTILIDAD DE EMPRESAS 166,388 147,795A.F.P.FUTURO DE BOLIVIA A.LABORAL 1,951 1,891CAJA PETROLERA DE SALUD 1,597 1,548FONVI 320 310A.F.P.FUTURO DE BOLIVIA A.PATRONAL 273 265DIVIDENDOS POR PAGAR EXSOCIOS 2,662 2,708OTRAS CUENTAS POR PAGAR M/N 664 676OTRAS CTAS. POR PAGAR AGUA CAPINOTA MN - 92OTRAS CUENTAS POR PAGAR COMTECO M/N 2,624 1,382OTRAS CTAS POR PAGAR ELFEC M/N 361 414CTAS POR PAGAR SOCIOS M/E 208 213PARTICULARES - 610URBANIZACIÓN COMTECO - 16,218CUENTAS POR PAGAR EXSOCIOS M/N 2,400 2,442CUENTAS POR PAGAR EXSOCIOS M/E 16,587 21,383PROVISION PARA PRIMAS 15,974 15,480PROVISIÓN AUDITORIA EXTERNA ME 8,328 8,511Totales 231,543 234,169


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11. PREVISION PARA INDEMNIZACIONESLa composición de este rubro al 31 de diciembre de 2010 y 2009, es el siguiente:


Bs BsPREVISIÓN INDEMNIZACIÓN 47,696 155,591 Totales 47,696 155,591

12. PATRIMONIO1. Capital Social

El capital social está constituido por los Certificados de Aportación Obligatorios que son aportes al capital socialrealizado por los socios, de acuerdo a la Ley General de Sociedades Cooperativas y al Decreto Supremo 25703.El valor nominal de cada certificado es de Bs 80.- (OCHENTA 00/100 BOLVIANOS), siendo el importe al cierre delejercicio de Bs. 2.915.920.-

2. Aportes no Capitalizados

Los aportes no capitalizados, son resultados de donaciones efectuadas a la cooperativa.

Así mismo en los aportes no capitalizados, se hallan las cuentas de Certificados de Aportación Voluntarios y aPlazo con el propósito de diferenciar claramente la porción correspondiente al capital social, conforme disponeel artículo 7 del D.S. 25703 del 14 de marzo del 2000, siendo el importe al cierre de gestión de Bs. 9.262.857.-

3. Reservas

3.1 Reservas Estatutarias no Distribuibles.

Las Reservas Estatutarias correspondientes a los fondos constituidos con los resultados al cierre de gestión,en los porcentajes establecidos en el art. 82 de la Ley General de Sociedades Cooperativas y de acuerdo conlo dispuesto por el Estatuto de la Cooperativa en cumplimiento al artículo 70 del mencionado Estatuto elresultado neto de la gestión al 31 de diciembre del 2010 ha sido distribuido de acuerdo al siguiente detalle:

- Fondo de Reservas (10%)

- Fondo de Educación (5%)

- Fondo de Asistencia Social (5%)

- Distribución de Excedentes (80%)

El 80% restante se distribuirá a prorrata según el monto y tiempo de permanencia de los Certificados deAportación Obligatorios de cada socio en cada gestión anual. Los mismos que deberán ser abonados en lacuenta Certificados de Aportación Voluntarios Fondo de Retiro.

3.2 Reservas no Distribuibles para Ajuste por Inflación del Patrimonio

A partir de la vigencia de la Norma de Contabilidad Nº 3, y según el manual de cuentas para Bancos yEntidades Financieras se podrán aperturar cuentas analíticas para llevar el control individualizado por lasreexpresiones de cada uno de los Grupos del Patrimonio;


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La composición de rubro al 31 de diciembre del 2010 y 2009, es la siguiente:


Bs BsFONDO DE RESERVAS 105,803 72,593FONDO DE EDUCACION 16,330 14,975FONDO DE ASIST.Y PREV.SOCIAL 46,358 29,639FONDO DE FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL 12,493 12,712AJUSTE DE CAPITAL 62,422 14,596RES.NO DIS.P/ACTUALIZ.APORT.NO CAP 10,543 9,976RES.NO DIST.P/ACTUALIZ.DE RESERVAS PATRI 255,928 275,062RES.P/ACTUALIZ.RESULT.ACUM.NO DIST. 1,284 1,120RESERVAS VOLUNTARIAS NO DISTRIBUIBLES 373,172 379,197Totales 884,333 809,870

13. CONTINGENCIASNo se tienen contingencias al 31 de diciembre de 2010 y 2009.

14. AJUSTE POR INFLACIÓN Y TENENCIA DE BIENESAl 31 de diciembre de 2010 el saldo de esta cuenta resulta de la compensación de los débitos y créditos comocontrapartida de las actualizaciones de los activos, pasivos y patrimonio. El efecto neto resultante a resultados consaldo deudor por dichas actualizaciones al 31 de diciembre de 2010 es de Bs 64.584.- y al 31 de diciembre de 2009(Reexpresado) es de Bs. 129.331.-

15. HECHOS POSTERIORESNo se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2010 y hasta la emisión del presente informe, hechoso circunstancias que afecten en forma significativa los estados financieros del período terminado en esa fecha.


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Dra. J. Karina Rojas Requiz Sr. Roberto Camacho P.PDTA. CONS. VIGILANCIA PDTE. CONS. ADMINISTRACION



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INFORME DEL CONSEJO DE VIGILANCIAEstimados compañeros socios cooperativistas a continuación me permito dar lectura y poner en su consideraciónel informe de gestión correspondiente al Consejo que presido, dando cumplimiento a la Ley General de SociedadesCooperativas Cap. 5 Art. 96, y a las disposiciones legales que rigen a nuestra Institución, el Consejo de Vigilancia,en virtud de las obligaciones asignadas por la magna asamblea, trabajó velando por el beneficio de los socios,ejerciendo control y fiscalización adecuada.

ASPECTOS ADMINISTRATIVOS Y FINANCIEROSComo Consejo de Vigilancia se efectuó seguimiento a las actividades del Consejo de Administración, en algunoscasos, emitiendo sugerencias y recomendaciones a los aspectos administrativos.

Dentro de las atribuciones contempladas en el Estatuto de la Cooperativa se realizo la ejecución de una AuditoriaExterna de carácter Integral, que comprendió aspectos de índole financiero, administrativo y jurídico; siendo elobjetivo central de ésta el desarrollo de un diagnostico general de nuestra institución permitiendo determinar lasfortalezas, debilidades, amenazas y oportunidades de la misma, siempre buscando la mejora continua de losprocesos en la institución, en vísperas de lograr su reconocimiento como entidad formal ante autoridadcompetente.

PATRIMONIODentro de las obligaciones del Consejo de Vigilancia, se examinó las cuentas de Certificados de AportaciónObligatorios, Voluntarios y a Plazo, verificando que se dio inicio en la presente Gestión 2011, a la entrega personalde los mismos a todos los socios como corresponde.

CARTERALa cartera de créditos como principal fuente generadora de ingresos, ha sido objeto de revisión exhaustiva entodas sus fases, misma que debe cumplir el Reglamento de Créditos. En este entendido las diferentes evaluacionesque se han venido dando al transcurso de la gestión 2010 han estado orientadas a ver el comportamiento crediticioy su recuperabilidad.

La metodología de medición de estos procesos, se ha basado en la correcta exposición de los saldos contables,verificación de la documentación respaldatoria, crédito por prestatario, procedimiento de aprobación y desembolsoy el consiguiente cobro de los créditos.

Producto de la revisión de la cartera de créditos: se han tenido las siguientes fortalezas:

1) Actualmente la cooperativa de Crédito Cerrada de Vínculo laboral Teléfonos Automáticos. (CACTEL LTDA.) cuentacon archivos individuales y personalizados por socio, con el historial crediticio de sus socios

2) La contabilización de los créditos no tiene observaciones

Asimismo se han encontrado las siguientes debilidades:

3)No existe un criterio de evaluación de la capacidad de pago (efectiva) de los socios. No se considera un flujo deingresos-gastos, etc.

4) Inobservancia del actual Reglamento en su clausula del 50% de amortización del crédito vigente para laotorgación de nuevo crédito o refinanciamiento. (Art. 15 Cap. VIII) Se ve que en este punto se están dandopolíticas de mejora a partir de la gestión 2011.

Si bien a la fecha la totalidad de los créditos se encuentran vigentes y no se han presentado situaciones deincobrabilidad, se debe cuidar también de no incurrir en el sobre-endeudamiento de los socios, la Cooperativaal ser solidaria no puede dejar de atender las necesidades de sus socios, pero también debe prevalecer elprincipio de equidad-igualdad y ecuanimidad en sus resoluciones

Informe del Consejo de Vigilancia

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Todos los socios tienen los mismos derechos y las mismas obligaciones, sin que medien circunstanciales situacionesde representación.

INMUEBLESEl terreno de Capinota al ser un activo improductivo, este Consejo recomienda, realizar una regularizaciónexhaustiva jurídica sobre su situación actual, que una vez concluido este tramite de regularización, sea la decisiónsoberana de los socios la que determine su venta. Posibilitando generar mejores condiciones de servicio al socio.

ASPECTO JURIDICOEl trabajo realizado por el Consejo de Vigilancia con respecto al trámite de Homologación, ha sido plenamenteverificado y, siendo al momento reconocido ante el Estado todos los socios, así como nuestra Institución y Directivaen pleno.

Como parte del cumplimiento del Estatuto en actual vigencia, se recomienda que los miembros del Consejo deAdministración y Vigilancia retomen la conformación del Comité de Educación, mismo que de manera formalcumpla con las condiciones y tareas de educación cooperativa de todos los socios. Haciéndonos conscientes denuestras obligaciones y derechos que por ley nos corresponden.

RELACION CON EL CONSEJO DE ADMINISTRACIONLa labor del Consejo de vigilancia, ha estado enmarcada en el cumplimiento de la Ley de Sociedades Cooperativasy el Estatuto de nuestra Cooperativa, ello ha hecho que nuestro principal esfuerzo haya estado dirigido a controlary fiscalizar la gestión presente.

Posiblemente con algunos impases propios de esta tarea, sin embargo; se considera que dentro del marco delrespeto se puede lograr el objetivo central “satisfacción plena de las necesidades y expectativas de nuestros socios,actuando en procura de sus beneficios.”

Deseamos expresar nuestro agradecimiento a todos los socios por haber depositado su confianza en nosotros enla noble tarea de fiscalización.

Reiteramos que las tareas son muchas y el tiempo es muy corto, por lo que pedimos consideración, si en algúnmomento algunas inquietudes no fueron cubiertas, manifestándoles que todas nuestras acciones han estadoinspiradas en el cuidado de sus intereses, que es lo que nos ha impulsado hasta ahora.

POR EL CONSEJO DE VIGILANCIA

Sra. Dolly Vaca S. Dra. Karina Rojas R.SECRETARIA PRESIDENTA

Sra. Aurora Calderón Sr. Germán Uriona 1ER. VOCAL TITULAR 2DO. VOCAL TITULAR

Informe del Consejo de Vigilancia

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INFORME DE LABORES COMITE DE CREDITOS Y MOROSIDAD

GESTION 2010Al finalizar la gestión 2010 y en representación del Comité de Créditos, quiero indicar, que nuestra Cooperativa sebasa en valores de ayuda mutua, responsabilidad, democracia, igualdad, equidad y solidaridad siguiendo latradición de sus fundadores y por eso creemos en valores éticos de honestidad, transparencia y confianza pornuestros socios. Con frecuencia se habla del comité de crédito como el corazón de una cooperativa de ahorro ycrédito, por dos buenas razones:

Primera; los préstamos y asesoría que este comité suministra, son la base de la vida del movimiento cooperativo,la razón por la que este se creo, la fuente de vida de toda cooperativa de ahorro y crédito.

Segunda; y un poco sentimental pero cierta, es la razón de que el corazón debe ser una parte de todo comitécrédito; sin un profundo interés por cada prestatario individual como persona. Asimismo y en cumplimiento anuestro Estatuto y Reglamento de Créditos de nuestra Cooperativa, tengo la satisfacción de presentar a esta MagnaAsamblea el informe de las actividades al 31 de diciembre del 2010.

Primeramente se ilustra el total de solicitudes realizadas por nuestros socios de acuerdo al tipo de crédito requerido:Como se puede observar en la grafica Nº 1 el total de solicitudes de préstamos otorgados en la gestión 2010 es de501 (Quinientos Uno), de los cuales 202 corresponden a Préstamos Ordinarios, 168 corresponden a PréstamosEspeciales y 132 Prestamos Extraordinarios Urkupiña.

SOLICITUDES APROBADAS

En la gestión 2010 mencionar que pese al entorno económico financiero y los problemas internos que ha sufridola Cooperativa, los créditos quedaron suspendidos durante varios meses, los mismos que se fueron normalizandoen el mes de octubre, a pesar de algunos contratiempos durante la gestión, se continua con el desarrollo de normalde las actividades. Así mismo se realizo la baja del interés que propuso el Comité de Crédito al Consejo deAdministración, que fue aprobado en beneficio de los socios.

CUADRO DE MOVIMIENTOS ECONOMICOS DE PRÉSTAMOS(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

GESTION 2010LINEA MONTO 2010

ORDINARIO M/N 2,968,292ESPECIAL M/N 147,707ORDINARIO M/E 5,566,009ESPECIAL M/E 703,513URKUPIÑA M/E 135,915TOTALES 9,521,436

Informe del Comité de Créditos

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Informe del Comité de Créditos

Seguidamente se ilustra el total de solicitudes otorgadas en la gestión 2010 en Prestamos Ordinarios en M/E,Prestamos Especiales M/E y Préstamos Extraordinarios Urkupiña.

PRESTAMOS M/E OTORGADOS


Posteriormente se ilustra el total de solicitudes otorgadas en la gestión 2010 en Prestamos Ordinarios en M/N yPrestamos Especiales M/N.

PRESTAMOS M/N OTORGADOS


Al finalizar el presente informe es necesario agradecer a todos los socios por la confianza depositada en el Comitéde Crédito y Morosidad, a los directores del Consejo de Administración, al igual que al personal Administrativo unespecial agradecimiento por el valioso apoyo brindado durante esta gestión, que hacen posible que nuestro trabajosea efectivo para beneficio de nuestra Cooperativa.

Recomendación:

“Ser lo suficientemente amplio y estricto, y lo bastante moderado como para no perjudicar al socio,o poner en peligro la solvencia de la cooperativa”

¡Muchas Gracias!

Por el Comité de Crédito y Morosidad

Dr. Edgar Moreno O. Sr. Jery Guillen T. Sr. Wilfredo Lopez R.VOCAL TITULAR SECRETARIO PRESIDENTE

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Empresas de Apoyo

Tienda

25 de Mayo 398 esq. Plaza Colón Telf.: 4523344

de Cardona S.R.L.

Agencia de Calzados

“BALDERRAMA”

San Martín Nº 669 Telf.: 425 8993 Fax: 450 4183

Sucursal: Bolivar esq. España Nº 302 Telf. 450 0301

INDUSTRIAS“CONFORT S.R.L.”

COLCHONESCentral: Aroma Nº 427 Telf.: 450 1029

Sucrusal: Esteban Arce Nº 779 Telf. 423 2670Sucursal: 25 de Mayo Nº 657 Telf.: 450 1155


PAIVAAv. Ayacucho Nº 215 Esq. Gral AcháTelf.: 450 3425 Email: [email protected].: Plaza Cobija Acera Oeste Telf.: 425 5313Cochabamba - Bolivia

calzados

Esteban Arce S-616 Teléfono: 422 7614 - 429 8342


Venta de Productos en generalPor mayor y menor

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Yogurt deCasa

PEDIDOS:Teléfono: 4272215 Celular: 72289583

Av. Oquendo 754 entre Aroma y Uruguay

PROAGRIS Ing.LACTROP

Av. Heroínas E-0585 Esq. LanzaTelfs.: 423 4233 - 423 4253 - 450 1556

Fax: (591-4) 423 4253Cochabamba - Bolivia

4A

MediciónComputarizada

Galería Comercial España Nº 212

c/ Colombia esq. España

Telf. 4502868 | Cel.: 707 48800


Empresas de Apoyo

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Documents

Memoria 2010