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Memoria AFP Capital 2013
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AFP CAPitAl 2013MeMoriA
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La presente Memoria de AFP Capital S.A., correspondiente al ejercicio del año 2013, fue aprobada en la sesión de Directorio de AFP Capital S.A. de fecha 9 de abril de 2014, por los directores asistentes a dicha sesión, señores Andrés Castro González, Guillermo Arthur Errázuriz, Joseph Ramos Quiñones, Alvaro Robayo Mosquera, Alvaro Restrepo Salazar y Germán Concha Zavala
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
Cifras Destacables Carta a los Accionistas Directorio Administración Desarrollo de AFP Capital S.A. Accionistas Política de Dividendos Principales Resultados del año 2012 Los Fondos de Pensiones Recursos Humanos AFP Capital S.A. Antecedentes Generales Filiales y ColigadasSanta María Internacional S.A., Sociedad FilialEstados Financieros Consolidados A.F.P. Capital S.A. Estados Financieros Filiales y Coligadas Estados Financieros de los Fondos de Pensiones Capital Sucursales
CONTENIDOS
Con excepción de los Estados Financieros y sus
correspondientes notas, el resto de la demás
información contenida en la presente Memoria
no ha sido auditada.
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CIfraS DESTaCablES
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
CIfraS DESTaCablES
2010 2011 2012 2013 % Variación
2013/2012
Total Activos Fondo de Pensiones 16.606.732 16.189.633 16.738.047 18.151.620 8,45
Total Activos Administradora 523.839 458.303 448.465 482.555 7,60
Inversiones del Encaje 163.526 159.820 165.261 179.378 8,54
Ingresos Operacionales 108.331 99.287 108.213 115.439 6,68
Gastos Operacionales (64.737) (80.750) (63.916) (68.077) 6,51
Resultado Operacional 43.594 18.536 44.297 47.362 6,92
Resultado del Ejercicio 40.439 23.661 40.787 46.308 13,54
Patrimonio Total 450.420 409.053 385.682 403.419 4,60
Rentabilidad sobre Patrimonio excluyendo Utilidad (%) 10 6 12 13 8,33
Dividendo sobre Utilidad (%) 116 137 143 107 (25,17)
Afiliados (en miles ) 1.940 1.915 1.876 1.851 (1,33)
Beneficiarios de Pensión (en miles) 111 117 131 141 7,63
(Millones de pesos de diciembre de 2013)
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CarTa a lOS aCCIONISTaS
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
SEÑORES ACCIONISTAS
Me es grato presentar a su consideración la Memoria correspondiente al Ejercicio 2013 de AFP Capital, con los aspectos más relevantes de la gestión de la Compañía durante ese período, donde destacan diversas acciones que han contribuido a la generación de valor para nuestros principales grupos de interés.
En cuanto al desempeño financiero de la Compañía, el resultado del ejercicio 2013 ascendió a $46.308 millones de pesos, lo que representa una positiva variación de 13,5% respecto del año anterior, explicado en parte por un incremento en los ingresos operacionales, los que alcanzaron $115.439 millones de pesos, equivalente a un aumento de 6,7% en relación a los ingresos registrados al cierre de 2012, mientras que los gastos operacionales llegaron a $68.077 millones, los que crecieron en 6,5%.
Asimismo, el total de los activos administrados por AFP Capital, tanto mandatorios como voluntarios, registró $18.151.620 millones, los que también experimentaron un alza de 8,4% sobre el año anterior. En tanto, la Compañía cerró 2013 con un total de 1,85 millones de afiliados, cifra que involucra una leve baja de 1,3% respecto de 2012.
Son cifras alentadoras y que permiten constatar nuestra vasta experiencia y trayectoria de más de tres décadas en el mercado local. Al mismo tiempo, somos parte de una organización regional, SURA Asset Management, que participa en el negocio de pensiones, a través de compañías que operan en seis países, siendo líder en activos administrados en la región.
Guías en AhorroNuestra constante preocupación por el futuro de los afiliados nos llevó a concentrar esfuerzos para cumplir con nuestra promesa de marca y nuestros clientes: ser sus “Guías en Ahorro”, lo que –estamos convencidos- nos permite consolidar nuestra concepción de sostenibilidad de los negocios. En ese esquema, nuestro principal lineamiento es establecer una relación de largo plazo con nuestros afiliados, a lo largo de todo su ciclo de vida, y que les permita construir su “Número”, con plena conciencia de que el total que logren ahorrar durante su vida laboral, será clave a la hora de financiar su pensión.
La educación orientada al ahorro previsional, entregando la mayor cantidad de información posible a cada uno de nuestros clientes, de manera simple y clara, es una de las metas que nos hemos propuesto brindar en forma sistemática e integral, como reflejo de una búsqueda permanente por añadir valor hacia este grupo de interés clave.
En esa misma línea, y sobre la base de uno de nuestros atributos transversales, la Innovación, creamos una herramienta on line, tangible, que busca informar certeramente a nuestros clientes respecto de los períodos cotizados y de la necesidad de ahorrar voluntariamente para cubrir eventuales lagunas previsionales. Así, el “Escáner Previsional”, lanzado en octubre de 2013, ha tenido una excelente recepción entre nuestros clientes, toda vez que en el último trimestre de ese año casi 200 mil clientes ya contaban con su radiografía previsional personalizada, cifra que en los dos primeros meses de 2014 prácticamente se duplicó.
Es en este mismo marco que reforzamos y seguiremos haciéndolo- los focos de calidad de servicio, asesoría y rentabilidad, pilares de nuestra operación. Sin duda, todo este trabajo y las gestiones generadas durante el período han sido especialmente valorados por nuestros clientes. Así lo hemos constatado en nuestra medición de satisfacción neta, que en 2013 alcanzó un histórico 77% en la Voz del Cliente, VOC, encuesta a través de la cual sistemáticamente medimos los niveles de satisfacción de nuestros clientes en cada una de sus interacciones con AFP Capital.
Escenario actualEn esta cuenta a ustedes, señores accionistas, quisiera detenerme un momento en el escenario actual por el que atraviesa la industria de pensiones. Tras más de 30 años en operación, somos parte de un modelo previsional cuya solidez, consistencia y resultados han sido amplia e internacionalmente reconocidos, pero que hoy enfrenta el desafío de ajustarse a los tiempos y a cómo evoluciona la sociedad en su conjunto, adecuándose a los cambios tanto demográficos como sociales.
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Es por todos conocidos que, como industria, nuestro eje central se sustenta en un modelo contributivo, donde el ahorro obligatorio, de 10% del ingreso bruto, con un tope establecido por ley, es clave para acumular el fondo necesario para pensionarse. A contar de 2012, este esquema aborda incluso a los trabajadores independientes. Hoy, en nuestro país, se debate acerca del sistema previsional. En ese contexto, el Gobierno ha anunciado llevar a cabo una reforma que busca mejorar las pensiones de los chilenos, donde una de sus medidas sería la creación de una AFP estatal. Como Compañía, estamos abiertos a la competencia, pero tenemos la convicción de que existen otros caminos para construir mayores pensiones. Estas se consiguen mediante la asesoría especializada, construida en el largo plazo, tras cotizar en forma permanente, realizando ahorro voluntario constante, y donde cada afiliado es consciente de su perfil de riesgo y elige el fondo más adecuado según ese perfil.
Otro cambio relevante sería elevar la tasa de contribución individual, así como también la edad de jubilación tanto de hombres como de mujeres, en respuesta a una población que ha cruzado los umbrales hacia una mayor longevidad. Como AFP Capital, hemos manifestado abiertamente nuestra posición: ir avanzando hacia una tasa de contribución de 15% e ir aumentando la edad mínima para pensionarse, de acuerdo a las recomendaciones de la OCDE.
Como Compañía, hemos subrayado abiertamente la necesidad de configurar una agenda público-privada que nos permita abordar tanto esta como otras materias de interés nacional en forma responsable.
En AFP Capital estamos disponibles para colaborar con las autoridades, legisladores y la ciudadanía en general, aportando nuestros conocimientos técnicos en las reformas que permitan encontrar los mecanismos e incentivos necesarios para fortalecer el ahorro voluntario; también para buscar aquellos que nos permitan seguir contribuyendo a mejorar la calidad de vida de los chilenos, en especial, en cuanto a la construcción de futuro y de sociedad que queremos.
Desde esa misma perspectiva, y con el ánimo de aportar mayor conocimiento respecto del sistema de pensiones, en 2013 lanzamos en el país el estudio “Contribución del sistema privado de pensiones al desarrollo económico de Latinoamérica; experiencias de Colombia, México, Chile y Perú”, encargado a destacados economistas por SURA Asset Management. El análisis permitió contar con importantes cifras que avalan el verdadero impacto que la puesta en marcha y operación del sistema previsional de capitalización individual ha tenido sobre el PIB, que en el caso de Chile supera 8%.
Gobierno Corporativo y SostenibilidadEn el ámbito del Gobierno Corporativo durante el ejercicio 2013 en AFP Capital hemos constatado importantes avances en la construcción de un marco que nos permita afrontar nuestra gestión basada en la ética y en nuestros Principios Corporativos –Equidad, Transparencia, Respeto y Responsabilidad-. Ello, ya que como administradora de fondos de largo plazo e inversionista institucional, necesitamos cautelar que nuestras inversiones sean sostenibles en el tiempo.
Asimismo, como AFP, estamos analizando los gobiernos corporativos de las empresas en que invertimos y buscaremos promover su mejora, si ello fuera necesario, de modo de garantizar las operaciones en las que nos involucramos. En esa misma línea, en el ámbito interno, hemos fortalecido las instancias de Gobierno corporativo; aprobamos el Código de Buen Gobierno y el Código de ética y conducta, entre otras medidas que buscan robustecer nuestro propio governance.
Por último, quisiera agradecer a cada uno de los miembros de la organización por su firme compromiso con el cumplimiento de los objetivos, centrados fundamentalmente en la satisfacción de nuestros clientes, avanzar en nuestras metas y desafíos, orientados a la excelencia en el servicio, junto con la eficiencia en la operación y en las rentabilidades para nuestros afiliados.
ANDRÉS CASTROPresidente
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
Directorio
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AndréS CAStro GonzálEz. PRESIDENTE DEL DIRECTORIO.INGENIERO CIVIL, UNIVERSIDAD DE CHILE. PADE UNIVERSIDAD LOS ANDES. PRESIDENTE EJECUTIVO PARA LATINOAMÉRICA DE SURA ASSET MANAGEMENT RUT: 7.312.217-1
GuillErmo Arthur Errázuriz. VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO ABOGADO, PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATóLICA DE CHILE. PADE UNIVERSIDAD LOS ANDES. PRESIDENTE DE LA ASOCIACIóN GREMIAL DE AFP CHILE y PRESIDENTE DE LA FEDERACIóN INTERNACIONAL DE AFP. RUT: 5.892179-3.
ClAudio SkármEtA mAGri. DIRECTOR TITULAR INDEPENDIENTE. INGENIERO COMERCIAL, UNIVERSIDAD DE CHILE. MASTER OF ARTS UNIVERSIDAD DE LANCASTER UK. RUT: 5.596.891-8
JoSEph rAmoS QuiñonES. DIRECTOR TITULAR INDEPENDIENTEB.S. INGENIERíA ELÉCTRICA COLUMBIA UNIVERSITy SCHOOL OF ENGINEERING. PH.D. EN ECONOMíA EN COLUMBIA UNIVERSITy. PROFESOR TITULAR DE LA UNIVERSIDAD DE CHILE. RUT: 14.698.893-8
CAMBIOS EN EL DIRECTORIO: El actual Directorio de la Administradora fue elegido en la Trigésima
Primera Junta Ordinaria de Accionistas de la sociedad celebrada 27 de abril de 2012, por el
periodo de 3 años.
COMITÉ DE DIRECTORES: No hay.
AlvAro rEStrEpo SAlAzAr. DIRECTOR TITULAR INDEPENDIENTEINGENIERO INDUSTRIAL DE LA UNIVERSIDAD DE LOS ANDES, BOGOTá. MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATION MBA. UNIVERSITy OF CALIFORNIA, BERKELEy. RUT: 14.712.743-K.
AlvAro FErnAndo robAyo moSQuErA. DIRECTOR TITULAR INDEPENDIENTEINGENIERO CIVIL DE LA UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA. ESPECIALISTA EN FINANZAS DE LA UNIVERSIDAD DE EAFIT. COLOMBIA. RUT.19.227.895 DE BOGOTá
mAuriCio AmAdor AndrAdE. DIRECTOR TITULAR INDEPENDIENTEADMINISTRADOR DE EMPRESAS DE LA UNIVERSIDAD JAVERIANA. CEDULA DE CIUDADANíA 79.141.899, DE COLOMBIA
kArin EbEnSpErGEr AhrEnS. DIRECTORA SUPLENTE INDEPENDIENTEPERIODISTA PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATóLICA DE CHILE. EGRESADA DEL MAGISTER DE CIENCIA POLíTICA DE LA UNIVERSIDAD CATóLICA. COMENTARISTA INTERNACIONAL y COLUMNISTA. RUT: 7.052.178-4
GErmán ConChA zAvAlA. DIRECTOR SUPLENTE INDEPENDIENTEABOGADO PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATóLICA DE CHILE. MAGISTER EN CIENCIAS MILITARES. ACADEMIA DE GUERRA. EJÉRCITO DE CHILE. SOCIO DEL ESTUDIO JURíDICO SCHwEITZER y COMPAÑíA ABOGADOS.RUT: 10.381.528-2
DIrECTOrIO
El Directorio de AFP Capital se encuentra integrado por 9 directores, 7 de ellos independientes del controlador. Breve Reseña de los miembros del Directorio
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
Gerente GeneralEduardo Vildósola Cincinnati
Gerente Red ComercialJaime Zaldívar Rojas
Gerente de Operacionales y TecnologíaJorge Jorquera Crisosto
Gerente de InversionesRicardo Mogrovejo Morón
Gerente de Finanzas y Operaciones Financieras Raúl Avello Valenzuela
Gerente de RiesgoHugo Leyton Recabal
Gerente de Relacionamiento con ClientesMaría Lorena Guerrero Mera
Gerente de Auditoría Jaime Jara
Fiscal y Oficial de Cumplimiento Mabel Morales Canales
A fines de 1980, con la publicación del Decreto Ley N° 3.500, se estableció el Nuevo Sistema Previsional, entregando la gestión y responsabilidad de la administración de los Fondos de Pensiones a empresas privadas. Estas instituciones fueron una alternativa frente a la antigua modalidad de las Cajas de Previsión y se constituyeron como sociedades anónimas, denominándose Administradoras de Fondos de Pensiones.
El objetivo actual de las AFP es administrar los fondos de pensiones en los que los chilenos ahorran a través de cinco Fondos de Pensiones, uno compuesto sólo de títulos financieros de renta fija y los otros cuatro con distintas proporciones de instrumentos de renta fija y variable, y otorgar a sus afiliados los beneficios establecidos en el Decreto Ley N° 3.500, vale decir, Pensiones de Vejez, Invalidez y Sobrevivencia. Además, las AFP deben otorgar los servicios de Cuentas de Ahorro Voluntario, Cuentas de Ahorro de Indemnización para Trabajadores de Casa Particular y Cuentas de Ahorro de Indemnización Sustitutiva.
Dado que la sociedad, de acuerdo con lo establecido en el artículo 23 del DL N°3.500, de 1980, tiene un giro social único, no realiza otras actividades financieras y no capta recursos de terceros más allá de los necesarios para el financiamiento de sus propias actividades.
Las AFP con un patrimonio igual o superior a UF 20.000 pueden adicionalmente entregar servicios a otras Administradoras. Asimismo, las AFP pueden constituir en el país sociedades anónimas filiales que complementen su giro, destinadas a prestar servicios a personas naturales o jurídicas que operen en el extranjero, o a invertir en AFP o en sociedades cuyo giro esté relacionado con materias previsionales, constituidas en otros países. También pueden invertir en sociedades anónimas, constituidas como empresas de depósito de valores.
Finalmente, en conformidad a la Ley N°19.641, del 28 de octubre de 1999, las AFP pueden constituir sociedades anónimas de duración indefinida cuyo objeto exclusivo será la administración de carteras de recursos previsionales y están facultadas para encargarles esa función. Estas sociedades también pueden ser constituidas por bancos o instituciones financieras.
DESarrOllO DE afP CaPITal
aDmINISTraCIóN
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AFP Capital comenzó sus operaciones el 1º de mayo de 1981, caracterizándose desde sus inicios por su orientación de servicio y asesoría de sus clientes.
La búsqueda permanente de la optimización del servicio y la entrega de información a los afiliados mediante la incorporación de moderna tecnología; la administración seria, responsable y eficiente tanto de los recursos de los afiliados como de los propios; una adecuada política de inversiones de los Fondos de Pensiones y el espíritu de cuerpo que se hace presente en cada uno de sus empleados, han llevado a AFP Capital a una posición destacada en el Sistema de Pensiones.
Estos lineamientos, puestos en práctica desde el momento en que la sociedad comenzó sus operaciones, se han mantenido y reforzado a lo largo de su historia, extendiéndose también a las operaciones de la sociedad filial de la Administradora.
En 1995 comenzó a operar Santa María Internacional S.A., sociedad filial de AFP Capital creada con el objeto de prestar servicios a personas naturales o jurídicas del extranjero, e invertir en AFP o sociedades cuyo giro esté relacionado con materias previsionales, constituidas en otros países. Esta sociedad anónima cerrada es administrada por un Directorio integrado por siete directores designados por períodos de tres años.
En el año 2008, AFP Capital se fusiona con AFP Bansander, consolidando y fortaleciendo su operación en Chile.
En el año 2011 Grupo SURA adquirió las operaciones que mantenía ING en el país, reforzando compromiso de consolidar el liderazgo y espíritu de servicio de AFP Capital para que sus afiliados puedan alcanzar el futuro con el que sueñan.
Historia
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
ORGANIZACIóNAFP Capital S.A. posee una organización
constituida por una Gerencia General, la que es asesorada en su gestión de control interno por las Gerencias de Auditoría, Riesgo y Fiscalía, y cuenta con cuatro cinco funcionales: Comercial, Operaciones, Inversiones, Finanzas y Relacionamiento de Clientes.
El área Comercial es responsable de mantener la posición de la empresa en la industria y otorgar tanto en terreno como en las Sucursales, servicio a los afiliados, pensionados y empleadores.
El área de Operaciones está encargada de efectuar los procesos para el registro y actualización de las cuentas individuales, las incorporaciones y traspasos de afiliados y de gestionar la obtención de los Bonos de Reconocimiento. También, de otorgar y pagar los beneficios previsionales establecidos en la ley, obtener su financiamiento y administrar el seguro de invalidez y sobrevivencia contratado para los afiliados a Capital.
La principal función del área de Inversiones es la administración de los Fondos de Pensiones, de acuerdo con las políticas y objetivos de seguridad y rentabilidad definidos.
El área de Finanzas es responsable de la administración financiera de la empresa, teniendo a su cargo las funciones contables y el cuidado y custodia de los bienes que conforman el patrimonio de la empresa.
El area de Relacionamiento clientes es la responsable de transmitir coherentemente la estrategia de AFP Capital en cada punto de contacto, habilitando a los afiliados para que capturen los beneficios de AFP Capital y nos reconozcan como verdaderos Guías en Ahorro, a través de una asesoría única en la industria, que permita construir una relación de largo plazo con el afiliado en base a un servicio de excelencia que potencien una mayor fidelización.
POLíTICA DE INVERSIONES y FINANCIAMIENTO DE LA ADMINISTRADORA
La principal inversión de los recursos propios de la sociedad es el Encaje, el que por disposición legal, es invertido en cuotas de los Fondos de Pensiones, de manera que está sujeto a los mismos parámetros de inversión de los fondos administrados. El Encaje, definido en el artículo 40 del DL N° 3.500, se constituye para responder ante la posibilidad de caer bajo la rentabilidad mínima a que se refiere el artículo 37 del mismo cuerpo legal.
El financiamiento de la sociedad se logra con recursos provenientes de la operación. Con sus recursos de libre disponibilidad, la Administradora realiza inversiones financieras en el mercado de capitales en alternativas que ofrezcan una adecuada rentabilidad y seguridad.
Por disposición interna, las inversiones financieras de los recursos de la Administradora se invierten en instrumentos que no generen ningún tipo de conflicto de interés con la inversión de los Fondos de Pensiones Administrados y que respondan a los criterios definidos en la Política de Liquidez de la Administradora.
PóLIZAS DE SEGURO DE LOS FONDOS DE PENSIONES y RENTABILIDAD MíNIMA
Los riesgos propios de la actividad de administración de fondos, tales como la pérdida de instrumentos financieros, la falsificación, la infidelidad funcionaria, el transporte de valores, entre otros, se encuentran cubiertos por pólizas de seguro, que cubren riesgos por estos conceptos.
Por otra parte, para cubrir el riesgo de la exigencia de rentabilidad mínima del Fondo de Pensiones establecida en el Decreto Ley Nº 3.500, la ley obliga a utilizar los recursos del Encaje para compensar la diferencia entre la rentabilidad del Fondo de Pensiones y la rentabilidad mínima establecida en la ley.
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nombrE nº ACCionES porCEntAJE
Compañía de Inversiones y Servicios Sura Limitada 2.243.660.322 71,830%
Sura S.A. 869.044.955 27,820%
Banchile Corredores de Bolsa S.A. 412.525 0,010%
Canales Neira Enrique Alfonso 400.000 0,010%
Valores Security S.A. Corredora de Bolsa 325.080 0,010%
Pinto Araya María Teresa 245.000 0,010%
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa 138.385 0,000%
BCI Corredor de Bolsa S.A. 132.484 0,000%
Badino Wittwer Nelson Ramón 120.000 0,000%
Santander S.A. Corredores de Bolsa 103.211 0,000%
Cepeda Beratto María Isabel 100.000 0,000%
Fundación Obispo Francisco Gillmore 100.000 0,000%
aCCIONISTaS
Se señala que el controlador de AFP Capital S.A. es Compañía de Inversiones y Servicios Sura Limitada con un 71,83% de participación directa. Los accionistas de Compañía de Inversiones y Servicios Sura Limitada son las empresas Sura S.A. con un 95.9%, Grupo Sura Latin America Holding B.V. con 3.6% y Grupo de Inversiones Suramericana Holanda B.V. con un 0.5%, respectivamente.
NOMINA DE DOCE MAYORES ACCIONISTAS
ACCioniStAS Al 31 dE diCiEmbrE dE 2013
nombrE nº ACCionES porCEntAJE
Compañía de Inversiones y Servicios SURA Limitada 2.243.660.322 71,83
Otros 219 Accionistas 880.107.180 28,17
totAl 3.123.767.502 100
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
HISTOrIa DE DIVIDENDOS PaGaDOSNº Dividendos Fecha Monto por Acción
en pesos de Diciembre de 2013
1 26.01.84 451,34
2 05.04.84 3.063,70
3 19.04.85 1.909,06
4 27.12.85 1.655,39
5 23.04.86 2.696,55
6 23.04.87 2.772,15
7 29.04.88 4.181,25
8 05.05.89 4.880,52
9 31.08.89 2.309,32
10 01.12.89 4.279,32
11 30.04.90 5.969,29
12 18.10.90 2.078,71
13 23.04.91 4.852,50
14 30.10.91 2.185,91
15 15.05.92 4.598,86
16 29.10.92 1.899,17
17 14.05.93 3.478,79
18 29.10.93 2.029,29
19 13.05.94 4.682,85
20 28.10.94 2.042,48
21 15.05.95 8.255,53
22 27.10.95 1,87
23 17.05.96 4,35
24 25.10.96 1,24
25 16.05.97 1,55
26 21.11.97 0,81
27 15.05.98 1,13
28 20.11.98 1,27
29 18.05.99 4,23
30 22.10.99 2,18
31 19.05.00 10,24
32 11.12.00 25,03
33 11.12.00 88,36
34 18.05.01 3,65
35 09.10.01 2,87
36 17.05.02 11,41
37 01.10.02 6,47
38 12.12.02 5,57
39 20.05.03 2,75
40 26.11.03 0,69
41 17.05.04 3,45
42 23.03.05 3,80
43 15.05.06 1,67
44 16.05.07 5,66
45 16.05.08 3,13
46 17.11.08 3,48
47 16.05.09 0,37
48 14.05.10 9,70
49 29.12.10 5,21
50 11.05.11 4,60
51 25.08.11 6,38
52 29.11.11 6,80
53 14.05.12 5,12
54 04.12.12 5,94
55 30.05.13 10,72
56 30.09.13 3,21
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PATRIMONIOLas cuentas de Patrimonio de la sociedad a la fecha del Balance y después de su aprobación por parte de la Junta de Accionistas, quedarían constituidas de la siguiente manera:
UTIlIDaD DISTrIbUIblE
Cuentas de Patrimonio Al 31/12/2013 (M$) Al 31/12/2013 (M$)
Antes de aprobar Balance 2013 Después de aprobar Balance 2013
Capital pagado 348.671.861
Sobreprecio en venta acciones propias y otras reservas
11.209.761
Reserva Futuros Dividendos 7.256.658
Utilidad del Ejercicio 46.308.102
Dividendo Provisorio (10.027.294)
total patrimonio 403.419.088
m$ al 31.12.2013
Utilidad del Ejercicio: 46.308.102
Más:
Utilidades acumuladas 7.256.658
Menos:
Dividendos Provisorios distribuidos: (10.027.294)
utilidad distribuible: 43.537.466
% de dividendos repartidos sobre Utilidad Distribuible: 100%
% de dividendos repartidos sobre Utilidad del Ejercicio: 94%
17
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
Las transacciones de acciones realizadas, trimestralmente, durante los últimos tres años fueron:
TraNSaCCIONES DE aCCIONES
período Cantidad monto ($) precio
medio ($)
2011
1º Trimestre 357.134 43.947.618 123,06
2º Trimestre 868.568 104.740.544 120,59
3º Trimestre 251.710 30.014.600 119,24
4º Trimestre 481.817 57.546.774 119,44
1.959.229 236.249.536
2012
1º Trimestre 3.029.513 642.725.372 212,15
2º Trimestre 325.119 71.231.293 219,09
3º Trimestre 170.234 42.727.086 250,99
4º Trimestre 413.212 82.123.564 198,74
3.938.078 838.807.315
2013
1º Trimestre 272.428 50.040.305 183,68
2º Trimestre 452.650 82.766.744 182,85
3º Trimestre 148.956 27.066.860 181,71
4º Trimestre 192.568 34.662.240 180,00
1.066.602 194.536.149
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Los principales resultados de la gestión de AFP Capital S.A. durante el año 2013, en el ámbito comercial y financiero así como en la administración de los Fondos de Pensiones, son los siguientes:
ComercializaciónEn la industria de AFP, el volumen de afiliados traspasados del año 2013 registró un aumento del 31% en el número de traspasos respecto al año 2012 (333.265 el año 2012 versus 435.437 durante 2013). En este escenario, AFP Capital obtuvo un porcentaje mayor al 2012, registrando un aumento del 52,1% en el volumen de traspasos, alcanzando un total de 114.344 afiliados traspasados el año 2013, que equivalen al 26,3% del total de traspasos de la industria. Respecto a la dotación de vendedores, a diciembre de 2013 su número alcanzó un total de 764.
ADMINISTRACIóN DE LOS FONDOS DE PENSIONESAl cierre del ejercicio, los Fondos de Pensiones administrados por AFP Capital alcanzaban un valor total de US$ 34.286,64 millones. Medido en pesos, los Fondos de Pensiones administrados por AFP Capital aumentaron desde $16.557.747 millones a $17.957.972 millones, lo que representa un aumento de 8,46%. En cuanto a la participación de mercado en el total de los fondos administrados por el Sistema, AFP Capital alcanzo un 21,27%.
MULTIFONDOSAl 31 de diciembre de 2013, el total de los Fondos de Pensiones Capital se encontraba distribuido de la siguiente manera. Un 36,86% en el Fondo tipo C, 18,81% en el Fondo A, 17,16% en el Fondo B, y en los Fondos D y E en un 16,23% y 10,93%, respectivamente.
PrINCIPalES rESUlTaDOS DEl añO 2013
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
RESULTADOS FINANCIEROS DE LA ADMINISTRADORA
Durante el año, AFP Capital S.A. generó una utilidad de $47.427 millones, cifra superior en 7,07% respecto del resultado obtenido el año 2012. Este incremento se explica principalmente gracias al incremento de los ingresos operacionales.
Los ingresos operacionales de la sociedad alcanzaron un total de $115.439 millones, cifra superior en un 6,68% respecto de los ingresos del año 2012. En tanto, los gastos operacionales ascendieron a $68.012 millones, que representan un incremento del 6,41% en relación a los registrados el año anterior.
BENEFICIOS OTORGADOSpensiones pagadasCon respecto a los beneficios otorgados a sus afiliados, al mes de diciembre de 2013 AFP Capital pagaba un total de 136.604 pensiones mensuales, que representa un incremento del 8,14% respecto al año 2012. De éstas, 28.259 correspondían a pensiones invalidez, 23.288 a pensiones de sobrevivencia, 74.656 a pensiones de vejez y 10.401 a pensiones de vejez anticipada. El valor de las pensiones pagadas de diciembre alcanzó a $18.910 millones.
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ADMINISTRACIóN y DIVERSIFICACIóN DE LAS INVERSIONES
El año 2013 estuvo marcado por la expansión económica de las economías líderes, principalmente en Estados Unidos, pero extrapolable a los mercados desarrollados en general. Este desempeño positivo generó solidez en el crecimiento, y alimentó las buenas expectativas de los inversionistas, principalmente para los mercados accionarios.
Particularmente en Europa, se evidenció una mejora en sus datos macroeconómicos en países golpeados por la crisis, aplacando los temores de que los efectos negativos seguirían afectando aún más a la zona. Se reportaron los primeros datos de crecimiento positivo desde el inicio de la crisis, se mantuvieron los riesgos deflacionarios controlados y se vieron mejoras en el mercado laboral.
Los países emergentes por su lado se vieron fuertemente afectados por la decisión de la Reserva Federal de los Estados Unidos de comenzar a disminuir la magnitud los estímulos monetarios implementados desde el inicios del 2013, lo que generó efectos importantes en los países más expuestos a esta disminución de liquidez como India, Rusia, Brasil, entre otros países con importantes déficit de cuenta corriente. China, por su lado mostró capacidad de cumplir con las proyecciones de crecimiento, sin embargo entregó luces de que en adelante existirá un sesgo más hacia el lado de la sostenibilidad de este crecimiento en desmedro de la magnitud. Por otro lado, el mercado se mantuvo cauteloso sobre el estado del sector financiero, que mostró la fuerte influencia de la banca informal o “shadow banking”.
La economía chilena mostró buenos niveles de crecimiento, pero durante el segundo semestre comenzaron a aparecer señales de desaceleración en la inversión. Esto sumado a riesgos políticos por el cambio de gobierno y las reformas propuestas generó una baja en las expectativas económicas para el 2014, lo que fue anticipado por la bolsa chilena, que tuvo un rendimiento negativo durante el periodo.
RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES
Los Fondos de Pensiones chilenos cerraron el año 2013 con un total de activos administrados equivalente a US$ 161.185,62 millones.
Es así como el promedio de los Fondos de Pensiones Tipo A generó una rentabilidad real anual de un 6,79%, mientras que el Fondo de Pensiones Tipo B logró una rentabilidad real de 4,33% durante el año. Mientras tanto, los Fondos de Pensiones Tipo C, D y E obtuvieron una rentabilidad real de un 4,68%, 5,42% y 5,09%, respectivamente. Las rentabilidades expuestas anteriormente son el promedio de todas las administradoras para cada uno de los fondos.
DIVERSIFICACIóN DE LAS INVERSIONES
Los recursos del total de los fondos de pensiones se encontraban invertidos en los siguientes instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2013 (% de cada Fondo, para los valores negativos se considera el valor absoluto para reflejar riesgo absoluto):
lOS fONDOS DE PENSIONES
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
AFP Capital considera que una de sus principales ventajas competitivas en el mercado, son las personas. Por tanto, su recurso humano es uno de los valores más importantes de la compañía y factor clave en la consecución de los excelentes resultados alcanzados durante 2013. Para ello se ha diseñado programas orientados a mantener un buen clima laboral y difundir la claridad organizacional, motive, comprometa con los objetivos de la organización y genere un capital humano alineado a su oferta de valor.
Pero más relevante aún es que todo esto se construye en base al desarrollo humano y profesional de las personas, generando una identidad única basada en los principios éticos de transparencia, equidad, respeto y responsabilidad, donde la manera de ser y actuar con los clientes, comunidad y entorno en general, nos identifica y forma parte de la esencia de la empresa.
La dotación de AFP Capital al 31 de diciembre de 2013 era de 1.531 personas, distribuidas de la siguiente forma: 271 Administrativos, 774 Agentes de Ventas, 1 Vicepresidente, 26 Gerentes y Subgerentes, 177 Jefaturas y 282 Profesionales.
rECUrSOS HUmaNOSLa preocupación de la organización por promover
el bienestar de sus colaboradores se concreta con un completo programa de equilibrio y calidad de vida, que posee dos pilares principales: • Equilibrio Vida Personal y Laboral:
desarrolla actividades asociadas a la flexibilidad laboral, programas formativos que aporten al desarrollo integral, la ejecución de actividades recreativas, artísticas y culturales.
Además, se entregan beneficios destinados a satisfacer necesidades económicas para los empleados y su grupo familiar como asignaciones de matrimonio, nacimiento de hijos y fallecimientos de familiares, aguinaldos de fiestas patrias y navidad, becas de escolaridad y post grado, pago de salas cuna y préstamos de libre disponibilidad, entre otros. • Salud Integral: implica una serie de
beneficios asociados a la salud, tales como seguro complementario de salud, seguro dental, seguros de vida y campañas de vacunación, entre otros, que permiten a las personas y su familia tener un adecuado crecimiento y desarrollo de las habilidades.
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AFP CAPITAL S.A.ANTECEDENTES GENERALES
CONSTITUCIóN DE LA SOCIEDADLa sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones Santa María S.A. hoy AFP Capital S.A. se constituyó por escritura pública de fecha 16 de enero de 1981, otorgada en la Notaría de Santiago de don Patricio Saldivar Mackenna. Se inscribió a fojas 1371 bajo el número 757 en el Registro de Comercio del año 1981 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago.
MODIFICACIONES:1.- Por escritura pública de fecha 3 de abril de
1981, otorgada en la Notaría de Santiago de don Patricio Saldivar Mackenna. Inscrita a fojas 6359 bajo el número 3440 en el Registro de Comercio del año 1981 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, se aumentó el capital social.
2.- Por escritura pública de fecha 16 de abril de 1982, y de 13 de octubre de 1982, ambas otorgadas en la Notaría de Santiago de don Patricio Saldivar Mackenna. Inscrita a fojas 20839 bajo el número 11808 en el Registro de Comercio del año 1982 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, se establecen series de acciones, se modifica el plazo de duración en el cargo de los directores y se adecuan los estatutos a los requerimientos de la ley 18.046.
3.- Por escritura pública de fecha 13 de julio de 1984, otorgada en la Notaría de Santiago de don Patricio Saldivar Mackenna. Inscrita a fojas 15107 bajo el número 8177 en el Registro de Comercio del año 1984 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, se disminuyó el capital social.
4.- Por escritura pública de fecha 11 de julio de 1985, otorgada en la Notaría de Santiago de don Patricio Saldivar Mackenna. Inscrita a fojas 10851 bajo el número 5578 del año 1985 en el Registro de Comercio del año 1981 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, se fijó texto refundido de los estatutos sociales.
5.- Por escritura pública de fecha 2 de septiembre de 1994, otorgada en la Notaría de Santiago de don Patricio Saldivar Mackenna. Inscrita a fojas 21828 bajo el número 17852 en el Registro de Comercio del año 1994 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, se amplió el objeto social y se aumentó el capital.
6.- Por escritura pública de fecha 12 de marzo de 1997, otorgada en la Notaría de Santiago de don Patricio Saldivar Mackenna. Inscrita a fojas 8497 bajo el número 6628 en el Registro de Comercio del año 1997 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, se aumentó el capital social.
7.- Por resolución N°E-196-2008, de fecha 21 de marzo de 2008, de la Superintendencia de AFP, se aprobó reforma efectuada por escritura pública de fecha 28 de febrero de 2008, otorgada en la Notaria de Santiago de don Patricio Zaldívar Mackenna, inscrita a fojas 12009 bajo el número 8124 en el Registro de Comercio del año 2008 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago. En virtud de la citada escritura se acordó la fusión y adquisición del 100% de las acciones de AFP Bansander S.A., aumentando su capital social, y cambiando su razón social a AFP Capital S.A
8.- Por escritura pública de fecha 12 de mayo de 2010, otorgada en la Notaría de Santiago de don Humberto Santelices Narducci, inscrita a fojas 40772 bajo el número 28231 en el Registro de Comercio del año 2010 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, se reformaron los estatutos de AFP Capital en cuanto a que la Administración de la sociedad, corresponderá a un directorio compuesto por 7 directores titulares, y por 2 directores suplentes.
Av.Apoquindo 4820, comuna de Las Condes,
Santiago.
98.000.000-1
Inscripción Nº 0272
600 6600900
Clasificador 25, Correo 9, Santiago.
http://www.afpcapital.cl
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
HECHOS ESENCIALES 1) Con fecha 26.11.2012, En Junta Extraordinaria de Accionistas de AFP Capital celebrada con fecha 23.11.2012, se acordó el pago de un un dividendo definitivo adicional a los accionistas N°54, de $5,80 por acción. 2) Con fecha 7.11.2012, Citación a Junta General Extraordinaria de Accionistas con objeto de someter a aprobación de los accionistas el pago del dividendo N°543) Con fecha 19.10.2012, En Junta Extraordinaria de Accionistas, celebrada con fecha 15.02.2012, se ratifica la constitución de garantías y cauciones solidarias en favor de la Administradora de Fondos de Cesantía AFC. 4) Con fecha 27.09.2012, Citación a Junta General Extraordinaria de Accionistas con objeto de autorizar la constitución de garantías y cauciones solidarias en favor de la Administradora de Fondos de Cesantía AFC 5) Con fecha 30.04.2012, En Junta Ordinaria de Accionistas de AFP Capital celebrada con fecha 27.04.2012, se acordó aprobar la memoria, el balance y los estados financieros del ejercicio 2011, designar auditores externos, se acordó pagar un dividendo definitivo N°53, designar un nuevo directorio por el periodo de tres años, designar el periódico para publicar los avisos de la sociedad y aprobar las operaciones del artículo 44 de la Ley de S.A.6) Con fecha 15.03.2012, se informa la citación a Junta Ordinaria de Accionistas a realizarse el 27.04.2012.7) Con fecha 16.02.2012, En Junta Extraordinaria de Accionistas, celebrada con fecha 15.02.2012, se autorizó la constitución de garantías señaladas en las bases de Licitación Pública para la contratación del Servicio de Administración del Régimen del Seguro de Cesantía. 8) Con fecha 20.01.2012, Cambios en la Administración, se designa como Gerente General de la AFP a don Eduardo Vildosola Cincinnati.9) Con fecha 19.01.2012, se informa la citación a Junta Ordinaria de Accionistas a realizarse el 15.02.2012.
El texto completo de estos hechos esenciales se encuentra disponible en www.svs.cl
CONTRATOSSin perjuicio de lo informado en otras secciones de la presente Memoria, los principales contratos vigentes durante el ejercicio 2013 son los siguientes:
CONTRATO DE SEGURO DE INVALIDEZ y SOBREVIVENCIA a) Primera licitación: Período 01/07/2009 al 30/06/2010 (1 año).
Las Compañías adjudicatarias, son: La Interamericana Seguros de Vida S.A., Compañía de Seguros de Vida Camara S.A, Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A., BBVA Seguros de Vida S.A. y Ohio National Seguros de Vida S.A.
b) Segunda licitación: Período 01/07/2010 al 30/06/2012 (2 años). Las Compañías adjudicatarias, son: Ohio National Seguros de Vida S.A., Banchile Seguros de Vida S.A.,
Euroamérica Seguros de Vida S.A., Compañía de Seguros de Vida Cruz del Sur S.A., Seguros de Vida Security Previsión S.A., Compañía de Seguros de Vida Camara S.A., BBVA Seguros de Vida S.A., Compañía de Seguros Rigel S.A., La Interamericana Seguros de Vida S.A.
OTrOS aNTECEDENTES
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c) Tercera licitación: Período 01/07/2012 al 30/06/2014 (2 años). Las Compañías adjudicatarias, son: Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A., Seguros de Vida Security
Previsión S.A., CN Life S.A., Compañía de Seguros BiceVida S.A., Penta Vida Compañías de Seguros.
CONTRATOS DE PRESTACIóN DE SERVICIOSLos principales contratos de prestación de servicios celebrados por la Sociedad, corresponden a contratos
de recaudación de cotizaciones, contrato por custodia de títulos, arriendo de equipos, de procesamiento de datos y uso de licencia de programas, procesamiento y despacho mecanizado de correspondencia, contratos de publicidad y marketing, contratos de asesoría general, contrato de prestación de servicios administrativos y mantención de equipos y procesamiento de datos y contratos de prestacion de servicios de comercialización de productos de ahorro previsional voluntario, todos los cuales se informan en detalle en la Nota Nº40 de los Estados Financieros de la Administradora.
SANCIONESDurante el año 2013, la Superintendencia de Pensiones aplicó un total de 14 sanciones a AFP Capital,
divididas en 8 multas por un total de UF 5.300, 1 amonestación y 5 censuras. Las multas aplicadas se detallan a continuación: 1.- Resolución N°16 de 30/01/2013 por UF 300, por transgredir la normativa de Informe Diario de
movimientos de ingresos y egresos de instrumentos financieros en el mes de julio de 2012.2.- Resolución N°24 de 11/04/2013 por UF 200, por presentar fuera de plazo las declaraciones juradas
de independencia de dos directores de la AFP en el mes de abril de 2012.3.- Resolución N°63 de 09/09/2013 por UF 200, por infringir instrucciones normativas relativas al cálculo
de las PAFE informadas al Instituto de Previsión Social de los meses de septiembre y octubre de 2012.4.- Resolución N°76 de 08/10/2013 por UF 1.000, por efectuar la acreditación de recaudación fuera de
los plazos normados.5.- Resolución N°87 de 17/10/2013 por UF 200, por irregularidades en la información proporcionada
al IPS para la determinación del derecho y concesión del Subsidio Previsional a los Trabajadores Jóvenes, correspondiente a mayo de 2010.
6.- Resolución N°94 de 23/10/2013 por UF 3.000, por incumplir la obligación de informar dentro de plazo los contratos de distribución que suscribió con fecha 01/03/2009 y 01/01/2011 con ING Agencia de Valores y con ING Seguros de Vida. Por la falta de diligencia y cuidado en el acceso a la información da datos personales de los afiliados, y por la omisión de fiscalizar el cumplimiento de empresas contratistas. Por efectuar labores de comercialización sin personal autorizado para ello.
7.- Resolución N°105 de 22/11/2013 por UF 200, por infringir la normativa vigente en materia de excesos de inversión.
8.- Resolución N°110 de 29/11/2013 por 200 U.F, por remitir en forma incompleta el informe correspondiente a enero 2013, respecto de la asistencia y participación en Asambleas de Aportantes de los Fondos de Inversión.
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
Las Censuras aplicadas son las siguientes;1.- Resolución N°15 del 30/01/2013No informar a la SP la totalidad de los casos de afiliados que registraron anulaciones de Selección de
Modalidad de Pensión en SCOMP, entre octubre de 2009 al 2013. De un total de 91 casos, solamente se informaron 26.
2.- Resolución N°29 del 02/05/2013Incumplir la normativa de la SP en cuanto al envío dentro de plazo del informe referido a su asistencia y
participación en juntas de accionistas, juntas de tenedores de bonos o asambleas de aportantes de fondos de inversión.
3.- Resolución N°39 del 18/06/2013No efectuar la actualización en el sitio web de la AFP, respecto de la información sobre las comisiones
cobradas a los afiliados por los Fondos de Pensiones.4.- Resolución N°85 del 22/10/2013No remitir dentro de plazo, copia del informe anual que debe emitir el Comité de Inversiones y de
Solución de Conflictos de Interés.5.- Resolución N°86 del 16/10/2013Infringir la normativa vigente en materia de confección de informes diarios remitidos a esta
Superintendencia, en el mes de enero de 2013. La Amonestación aplicada es la siguiente:Mediante Oficio 7648 de 09/04/2013, la S.P. aplicó una amonestación por un error administrativo de
la AFP, el cual provocó la eliminación de la cuenta de una afiliada y la transferencia de sus cotizaciones previsionales al IPS, situación ocurrida en marzo de 2012.
MULTA U.A.F.Mediante Resolución Exenta la UAF aplicó a la AFP una multa de 1.000 UF, por el siguiente cargo:
“Incumplimiento a la obligación de informar sobre los actos, transacciones y operaciones sospechosas que los sujetos obligados adviertan en el ejercicio de sus actividades, de conformidad a lo dispuesto en la Ley 19.913. Se presentó recurso de reposición administrativo ante la propia UAF, solicitando dejar sin efecto la multa o en su defecto rebajar su monto, el cual se encuentra pendiente de resolución.
Respecto de cada una de las sanciones indicadas anteriormente, se ha establecido un plan de acción con
objeto de mitigar los riesgos asociados al incumplimiento y de evitar que los hechos sancionados se vuelvan a repetir en el futuro.
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Los principales bienes de la sociedad que se encuentran asegurados, al 31 de diciembre de 2012 son:
Equipos, Muebles y UtilesLos activos fijos de la sociedad se indican en la Nota Nº16 del Balance consolidado de la Administradora.
SEGUrOS
bien o materia asegurada Asegurador monto Asegurado
Incendio Edificio y contenidos
(Incendio, daños materiales causados por sismo y adicionales)
liberty Compañía
de Seguros
Generales S.A.
uF 1.213.273.00
Fidelidad funcionaria
(Perdidas incurridas por SURA y por perdidas financieras directas incurridas debido a reclamos por terceros resultantes de: Actos deshonestos, fraudulentos o maliciosos de empleados; pérdida de valores en instalaciones de SURA o en tránsito; Fraude)
Chartis Chile
Compañía de
Seguros Generales
S.A.
uS $
Responsabilidad Civil Profesional
(Principalmente está dirigida a cubrir los errores u omisiones que puedan cometer los funcionarios en el desempeño de sus funciones).
Chartis Chile
Compañía de
Seguros Generales
S.A.
uS $
Responsabilidad Civil Directores y Administradores
(Patrimonio del asegurado)
Chubb de Chile
Compañía de
Seguros Generales
S.A.
uS $
Vehículos
2 Vehículos que incluyen cobertura para pasajeros.
liberty Compañía
de Seguros
Generales S.A.
uF 85.10
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO, COMITÉ y EJECUTIVOSRemuneraciones del Directorio, Comité y EjecutivosEn conformidad a lo acordado por la Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 26 de abril del año 2013, los señores Directores tienen derecho a una dieta mensual de: $1.500.000 para los directores Andres Castro González, Guillermo Arthur Errázuriz, Alvaro Robayo Mosquera y Mauricio Amador$3.000.000 para los directores Joseph Ramos Quiñones, Claudio Skarmeta Magri y Alvaro Restrepo$1.000.000 Karin Ebensperger Ahrens y German Concha Zavala. Directores Suplentes
La Junta de Accionistas además aprobó que los directores autónomos de la sociedad podrán percibir una remuneración adicional por trabajos y asesorías específicas en materias de su especialidad.
Adicionalmente se pagará $1.500.000 a los directores Joseph Ramos Quiñones y Claudio Skarmeta Magri y Germán Concha por su participación en Comités de la Administradora.
Las remuneraciones mensuales brutas pagadas a Gerentes, Subgerentes y Subgerentes Comerciales de AFP Capital durante el año 2013 ascienden a $1.607 millones. En el ejercicio 2013 se pagó un total de $475 millones por concepto de indemnizaciones.
Existe un plan de incentivos para ejecutivos de acuerdo al resultado anual de la Compañía. Las remuneraciones brutas varían desde 3,6 hasta 6,0 rentas para Gerentes y 4,8 y 11 rentas para Vice Presidentes, dependiendo del cargo del Ejecutivo y del desempeño individual.
DIrECTOrES, COmITé DE DIrECTOrES y EjECUTIVOS
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marCaS COmErCIalES
Al 31 de diciembre de 2013, están registradas a nombre de la Admin-
istradoralas siguientes marcas comerciales:
marca Clase Fecha vencimiento
Administradora de Fondos de pensiones Santa maría 16, 36 Agosto-2021
A.F.p. Santa maría S.A. líder en información y servicio 35 octubre-2015
A.F.p. Santa maría S.A. 16, 36 Enero-2022
Cuentados de Santa maría 36 Abril-2018
instaprev de Sistam 42 Febrero-2017
Sistam 35 diciembre-2015
Sistam personal 42 Febrero-2017
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
fIlIalES y COlIGaDaS E INVErSIONES EN OTraS SOCIEDaDES
SANTA MARíA INTERNACIONAL S.A. (FILIAL)
• IndividualizaciónyNaturalezaJurídica:Santa María Internacional, Sociedad Anónima Cerrada
• Capitalsuscritoypagado:M$ 1.431.708
• ObjetodelaSociedad:La sociedad tiene por objeto prestar servicios a personas naturales o jurídicas que operen en el extranjero e invertir en Administradoras de Fondos de Pensiones o en sociedades cuyo giro esté relacionado con materias previsionales, constituidas en otros países.
• Directores, Gerentes, Ejecutivos yAdministración:
presidente: Leonel Casanueva MarínDirectores: Andrés Errázuriz Ruiz-Tagle, Eduardo Valencia Sepúlveda, Joaquín del Real Larraín, María Marta de Aguirre Ramírez y Renzo Vercelli Baladrón.
Gerente General: Eduardo Vildósola Cincinnati• Porcentaje de participación de A.F.P.Capital S.A. en el patrimonio de Santa María Internacional S.A.: 99,9999%, sin variaciones en el ejercicio.
• Relaciones comerciales habidas en elejercicio:No existe saldo por cobrar ni por pagar por este concepto en el presente ejercicio. • Contratos Celebrados: No hay actos o contratos celebrados con Santa María Internacional S.A., que influyan significativamente en las operaciones y resultados de A.F.P. Capital S.A.• Proporción que representa la inversiónen el activo de A.F.P. Capital S.A.: La inversión representa en el activo de AFP Capital el 4,81%
INVERSIONES DCV S.A. (COLIGADA)
• IndividualizaciónyNaturalezaJurídica:Inversiones DCV, Sociedad Anónima Cerrada.
• Capitalsuscritoypagado:M$ 914.233
ObjetodelaSociedad:El objeto de la sociedad es invertir en acciones de Sociedades Anónimas de depósito de valores de oferta pública y facilitar las operaciones de transferencia de dichos valores.
• Directores, Gerentes, Ejecutivos yAdministración:
presidente: Sergio Baeza Valdésdirectores: José Antonio Guzmán y Ricardo
Rodríguez Marengo.Gerente General: Francisco Margozzini Cahis.• Porcentaje de participación de A.F.P.Capital S.A. en el patrimonio de Inversiones DCV S.A. : 23,25%, sin variaciones en el ejercicio. • Relaciones comerciales habidas en elejercicio: a) Inversiones DCV S.A. no tiene relaciones comerciales con sus accionistas.b) Inversiones DCV S.A. no tiene relaciones comerciales con su coligada DepósitoCentral de Valores S.A.
• ContratosCelebrados: No hay actos o contratos celebrados con Inversiones DCV S.A., que influyan significativamente en las operaciones y resultados de A.F.P. Capital S.A.• Proporciónquerepresentalainversiónenel activo de A.F.P. Capital S.A.: La inversión representa en el activo de AFP Capital el 0,10%
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SERVICIOS DE ADMINISTRACIóN PREVISIONAL S.A. (COLIGADA)
• IndividualizaciónyNaturalezaJurídica:Servicios de Administración Previsional, Sociedad Anónima Cerrada.
• Capitalsuscritoypagado: M$ 7.271.053
ObjetodelaSociedad:La sociedad tiene por objeto la recaudación electrónica de cotizaciones previsionales.
• Directores, Gerentes, Ejecutivos yAdministración:
presidente: Ricardo Rodríguez Marengodirectores: Magali Nerelda Pacheco Mena, Claudia
Carrasco Cifuentes, Ignacio Alvarez Avendaño y Jorge Rubén Jorquera Crisosto.
Gerente General: Esteban Segura Revello.Porcentaje de participación de A.F.P. Capital S.A. en el patrimonio de Servicios de Administración Previsional S.A.: 22,64% sin variaciones en el ejercicio.
• Relaciones comerciales habidas en elejercicio:La Administradora mantiene contratos de recaudación y pagos de diferentes servicios operacionales, comerciales e informáticos.Con fecha 26 de abril de 2013, Servicios de Administración Previsional S.A. pagó Dividendo definitivo, por M$ 3.034.146.Con fecha 28 de octubre de 2013, Servicios de Administración Previsional S.A. pagó Dividendo definitivo, por M$ 2.874.541.Con fecha 25 de noviembre de 2013, Servicios de Administración Previsional S.A. pagó Dividendo definitivo, por M$ 3.886.174. • Proporciónquerepresentalainversiónenel activo de A.F.P. Capital S.A: La inversión representa en el activo de AFP Capital
el 0,64%
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTíA DE CHILE S.A. (COLIGADA)
• IndividualizaciónyNaturalezaJurídica:Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile, Sociedad Anónima Cerrada.
• Capitalsuscritoypagado: M$ 532.867
ObjetodelaSociedad:La sociedad tiene por objeto administrar dos Fondos, denominados Fondo de Cesantía y Fondo de Cesantía Solidario, además de otorgar las prestaciones y beneficios que establece la Ley.
• Directores, Gerentes, Ejecutivos yAdministración:
presidente: Aldo Simonetti Piani.directores: Rafael Aldunate Valdés, José Arturo Del
Río Leyton y Juan Carlos Reyes Madriaza.Gerente General: Aldo Simonetti Piani.Porcentaje de participación de A.F.P. Capital S.A. en el patrimonio de Servicios de Administración Previsional S.A.: 22,60% en forma directa y un 6.79% en forma indirecta, teniendo un total de 29.39%.
• Relacionescomercialeshabidasenelejercicio:
La Administradora mantiene un contrato por el cual presta servicios administrativos correspondientes a incorporación, recaudación, conciliación, cobranza y transferencia de archivos informáticos. La Sociedad Administradora terminó sus operaciones, como administradora de fondos de cesantía, el día 06 de octubre de 2013, producto del termino del contrato de administración del seguro obligatorio de cesantía por Decreto Supremo N° 65, de fecha 11 de septiembre de 2013, de los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social.
En consideración al término de sus operaciones, la sociedad se encuentra en proceso de liquidación.
• Proporciónquerepresentalainversiónenelactivo de A.F.P. Capital S.A: La inversión representa en el activo de AFP Capital
el 0,45%
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTíA DE CHILE II S.A. (COLIGADA)
• IndividualizaciónyNaturalezaJurídica:Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., cerrada
• Capitalsuscritoypagado: M$ 12.858.904
ObjetodelaSociedad:La sociedad tiene por objeto administrar dos Fondos, denominados Fondo de Cesantía y Fondo de Cesantía Solidario, además de otorgar las prestaciones y beneficios que establece la Ley.
• Directores, Gerentes, Ejecutivos yAdministración:
presidente: Jorge Cruz Diaz.directores: Rosa Cecilia Ackermannn O’reilly,
Alberto Etchegaray de la Cerda, Roberto Karmelic Olivera y Alfonso Serrano Spoerer.
Gerente General: Victor Patricio Calvo Ebensperguer.Porcentaje de participación de A.F.P. Capital S.A. en el patrimonio de Servicios de Administración Previsional S.A.: 29,40%, sin variaciones en el ejercicio.
• Relaciones comerciales habidas en elejercicio:La Administradora mantiene un contrato por el cual presta servicios administrativos correspondiente a incorporación, recaudación, conciliación, cobranza y transferencia de archivos informáticos.• Proporciónquerepresentalainversiónenel activo de A.F.P. Capital S.A: La inversión representa en el activo de AFP Capital
el 0,72%
No existen inversiones que representen más del
5% del activo total de A.F.P. Capital S.A., y que
no revistan el carácter de filiales o coligadas.
´
34
CUADRO ESQUEMáTICO DE RELACIONES DE PROPIEDAD DIRECTAS E INDIRECTAS
SANTA MARIA INTERNACIONAL S.A.99,99%
ING PENSIONES PERU S.A.65,997%
A.F.P. INTEGRA S.A.20,58%
INVERSIONES D.C.V. S.A.23,25%
A.F.P CAPITAL S.A.
PREVIRED S.A.22,64%
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTIA S.A.
29,41%
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTIA II S.A.
29,40%
35
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
SaNTa maría INTErNaCIONal S.a. SOCIEDaD fIlIal
tipo de entidad: Sociedad Anónima Cerradarut: 96.719.370-4domicilio: Avda. Apoquindo 4820, piso 21, Las Condes, Santiago, Chile.
CONSTITUCIóN Escritura pública de fecha 17 de octubre de 1994
otorgada en la Notaría de Santiago de don Patricio Zaldívar Mackenna.
Autorización de existencia: Resolución Nº E-101-94, del 24 de noviembre de 1994, de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones.
inscripción: a fojas 26.661 número 21.772 y fojas 26.661 número 21.773, del Registro de Comercio de 1994 del Conservador de Bienes Raíces de Santiago.
publicación: Diario Oficial del 5 de diciembre de
1994.
REFORMA DE ESTATUTOS y CAPITALDurante el 2013 no hubo reformas a los estatutos de la sociedad
OBJETO SOCIALLa sociedad tiene por objeto prestar servicios a personas naturales o jurídicas que operen en el extranjero, e invertir en Administradoras de Fondos de Pensiones o en sociedades cuyo giro esté relacionado con materias previsionales, constituidas en otros países.
DESCRIPCIóN DE LA ORGANIZACIóNLa sociedad es administrada por un Directorio integrado por siete directores designados por un período de tres años, pudiendo ser reelegidos indefinidamente. La empresa tiene un Gerente General que es designado por el Directorio.
SANTA MARíA INTERNACIONAL S.A.DIRECTORIO y ADMINISTRACIóN
DIRECTORESlEonEl CASAnuEvA mArinIngeniero Civil, Universidad de ConcepciónRUT. 6.401.687-3
JoAQuin dEl rEAl lArrAinAbogado, Pontificia Universidad Católica de Chile RUT 8.155.629-6
mAriA mArtA dE AGuirrE rAmirEzActuario, Universidad de Buenos Aires.RUT 21.614.657-3
EduArdo vAlEnCiA SEpulvEdAIngeniero Civil Industrial Universidad de Valparaíso,RUT 7.048.063-8
rEnzo vErCElli bAlAdronIngeniero Civil Industrial, Pontificia Universidad Católica de Chile RUT 10.931.888-4
vacante
CAMBIOS EN EL DIRECTORIOEn Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 27
de abril de 2012, se eligió a los siguientes Directores:
36
don Leonel Casanueva Marín, doña María Marta de Aguirre Ramírez, don Joaquín Del Real Larraín. don Andrés Errázuriz Ruiz-Tagle, don Sebastián Rey Lizzano, don Eduardo Valencia Sepúlveda y don Renzo Vercelli Baladrón. Posteriormente, en sesión de fecha 9 de mayo de 2012, el Directorio de Santa María Internacional S.A. eligió como Presidente y Vicepresidente a los señores Leonel Casanueva Marín y Andrés Errázuriz Ruiz-Tagle, respectivamente. Por otra parte, en la sesión de fecha 13 de enero de 2014 se tomó conocimiento de la renuncia a su cargo presentada por el Director de la sociedad señor Sebastián Rey Lizzano, la que se hizo efectiva a contar del día 19 de diciembre de 2013. Se acordó que su vacante fuera llenada en la siguiente Junta Ordinaria de Accionistas.
ADMINISTRACIONGerente GeneralEduardo vildósola CincinnatiIngeniero Comercial, Pontificia Universidad Católica de Chile, PADE Universidad de Los Andes
Contador GeneralAndres JaraContador Auditor, Escuela de Contadores Auditores de Santiago.
RESUMEN DEL AÑO 2013
RESULTADOSanta María Internacional S.A. y su filial cerraron el ejercicio que va desde el 1 de enero al 31 de diciembre de 2013 con una utilidad de $ 3.633 millones.
ING PENSIONES PERú S.A.Santa María Internacional mantiene un 66% de participación en la propiedad de SURA Pensiones Perú S.A. e indirectamente un 13,58% en AFP Integra.
AFP INTEGRA - PERú AFP AFP Integra mantuvo el primer lugar en el mercado con una participación en fondos administrados de 41,50%. Los Estados Financieros muestran una utilidad neta de US$ 46.0 MM, cifra inferior en 24,64% a los resultados financieros del año anterior.
SANTA MARíA INTERNACIONAL S.A. PERú - AFP INTEGRA
Al cierre del año 2013, AFP Integra registra un total de 2.048.904 afiliados y una participación de mercado de 37,38%, ubicándose en primer lugar del mercado.
El total de fondos administrados por Integra al final del ejercicio alcanzó la suma de US $15.163,187 millones, ocupando el primer lugar en fondos administrados con el 41,50% del mercado.
37
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
DECLARACIóN DE RESPONSABILIDAD y SUSCRIPCIóN DE LA MEMORIALa presente Memoria correspondiente al Ejercicio del año 2013 fue aprobada en sesión de Directorio de 9 de abril de 2014, por los Directores asistentes, quienes, conjuntamente con el Gerente General, declaran bajo juramento que la información contenida en ella es veraz.
Andrés Castro GonzálezRUT : 7.312.217-1
Presidente
Alvaro Robayo Mosquera RUT: 19.227.895
DirectorGuillermo Arthur ErrázurizRUT : 5.892.179-3
Vice Presidente
Joseph Ramos QuiñonesRUT: 14.698.893-8
Director
Alvaro Restrepo Salazar RUT: 14.712.743-K.
Director
Eduardo Vildósola CincinnatiRUT : 6.864.479-8Gerente General
Germán Concha ZavalaRUT: 10.381.528-2 Director Suplente
38
39
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
estaDos FinancierosDe la aDministraDora
40
FECu - iFrS
1.00 IDENTIFICACIóN
1.01 Razón Social AFP Capital S.A.
1.02 RUT Sociedad 98.000.000-1
día mes año
1.03 Fecha de inicio 01 / 01 / 2013
día mes año
1.04 Fecha de cierre 31 / 12 / 2013
1.05 Tipo de moneda P
1.06 Tipo de Estados Financieros C
1.07 Expresión de cifras Miles de Pesos (M$)
SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES
41
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
EStAdoS FinAnCiEroS2.01 EStAdo dE SituACiÓn FinAnCiErAACtivoS
tipo de moneda p razón social: AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras m$
n° de nota
31-12-13 31-12-12
ACtivoS EJErCiCio ACtuAl
m$
EJErCiCio AntErior
m$
SAldo Al iniCio (2)
m$ACtivoS CorriEntES
11.11.010 Efectivo y equivalentes al efectivo 4 37.546.448 26.768.090 - 11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados - - - 11.11.030 Activos financieros disponibles para la venta - - - 11.11.040 Otros activos financieros - - - 11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, Neto 14 3.153.794 3.208.924 - 11.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 10 18.440 994.540 - 11.11.070 Inventarios 9 53.458 54.237 - 11.11.080 Activos de coberturas - - - 11.11.090 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía - - - 11.11.100 Pagos anticipados 984.315 372.227 - 11.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes 1.896.330 1.440.768 - 11.11.120 Otros activos corrientes 161.189 119.220 - 11.11.130 Subtotal activos corrientes 43.813.973 32.958.006 - 11.11.200 Activos no corrientes y grupos en desapropiación, mantenidos para la venta - - -
11.11.000 totAl ACtivoS CorriEntES 43.813.973 32.958.006 -
ACtivoS no CorriEntES12.11.010 Encaje 5 179.378.220 165.260.866 - 12.11.020 Activos financieros disponibles para la venta - - - 12.11.030 Otros activos financieros 14 25.859 38.624 - 12.11.040 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, Neto. - - - 12.11.050 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - - - 12.11.060 Inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación 13 50.575.866 27.422.261 - 12.11.070 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación - - - 12.11.080 Activos intangibles, Neto 16 201.996.075 216.166.083 - 12.11.090 Propiedades, planta y equipo, Neto 15 4.353.749 4.389.382 - 12.11.100 Propiedades de inversión - - - 12.11.110 Activos por impuestos diferidos 11 2.206.154 2.071.747 - 12.11.120 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía - - - 12.11.130 Activos de cobertura - - - 12.11.140 Pagos anticipados 97.517 53.003 - 12.11.150 Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía 107.541 105.111 - 12.11.160 Otros activos, no corrientes - - -
12.11.000 totAl ACtivoS no CorriEntES 438.740.981 415.507.077 -
10.11.000 totAl ACtivoS 482.554.954 448.465.083 -
42
EStAdoS FinAnCiEroS
EStAdo dE SituACiÓn FinAnCiErApASivoS y pAtrimonio
tipo de moneda P razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras M$
n° de nota
31-12-13 31-12-12
pASivoS y pAtrimonio nEto
EJErCiCio ACtuAl m$
EJErCiCio AntErior m$
SAldo Al iniCio (2) m$
pASivoS CorriEntES21.11.010 Préstamos que devengan intereses 2 - - 21.11.020 Préstamos Recibidos que no Generan Intereses - - - 21.11.030 Otros pasivos financieros - - - 21.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 30 11.427.978 10.069.751 - 21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 10 11.497 12.421 - 21.11.060 Provisiones 31 3.976.806 3.888.617 - 21.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes 11.010.768 289.158 - 21.11.080 Otros pasivos corrientes 6.913.406 12.299.423 - 21.11.090 Ingresos diferidos - - - 21.11.100 Obligación por beneficios post empleo - - - 21.11.110 Pasivos de cobertura - - - 21.11.120 Pasivos acumulados (o devengados) 994.475 719.377 - 21.11.130 Subtotal pasivos corrientes 34.334.932 27.278.747 - 21.11.200 Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para
la venta - - -
21.11.000 totAl pASivoS CorriEntES 34.334.932 27.278.747 -
pASivoS no CorriEntES22.11.010 Préstamos que devengan intereses - - - 22.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses - - - 22.11.030 Otros pasivos financieros - - - 22.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar - - - 22.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas - - - 22.11.060 Provisiones - - - 22.11.070 Pasivos por impuestos diferidos 11 33.363.722 29.220.869 - 22.11.080 Otros pasivos no corrientes 3.247 3.243 - 22.11.090 Ingresos diferidos - - - 22.11.100 Obligación por beneficios post empleo - - - 22.11.110 Pasivos de cobertura - - -
22.11.000 totAl pASivoS no CorriEntES 33.366.969 29.224.112 -
pAtrimonio nEto23.11.010 Capital emitido 20 348.671.861 348.671.861 - 23.11.020 Acciones propias en cartera - - - 23.11.030 Otras reservas 20 11.209.761 (4.231.013) - 23.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) 20 43.537.466 41.240.845 - 23.11.000 total patrimonio atribuible a los accionistas 403.419.088 385.681.693 -
24.11.000 participación minoritaria 22 11.433.965 6.280.531 -
25.11.000 totAl pAtrimonio nEto 414.853.053 391.962.224 -
20.11.000 totAl pASivoS y pAtrimonio nEto 482.554.954 448.465.083 -
43
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
2.02 EStAdo dE rESultAdoS intEGrAlES
A) EStAdo dE rESultAdoS intEGrAlES
tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras m$
EStAdo dE rESultAdoS intEGrAlESn° de nota
01-01-13 01-01-12 01-10-13 01-10-1231-12-13 31-12-12 31-12-13 31-12-12EJErCiCio ACtuAl
m$
EJErCiCio AntErior
m$
trimEStrE ACtuAl
m$
trimEStrE AntErior
m$31.11.010 Ingresos ordinarios 6 115.438.713 108.213.364 29.702.776 27.516.784 31.11.020 Rentabilidad del Encaje 5 11.490.372 10.918.253 5.402.041 4.251.052 31.11.030 Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia (menos) - - - - 31.11.040 Gastos de personal (menos) (36.233.942) (30.602.363) (10.183.012) (9.197.333) 31.11.050 Depreciación y amortización (menos) (15.413.358) (15.086.082) (3.890.097) (3.899.123) 31.11.060 Pérdidas por deterioro (Reversiones) neto (menos) - - - - 31.11.070 Investigación y desarrollo (menos) - - - - 31.11.080 Costos de reestructuración (menos) - - - - 31.11.090 Otros gastos varios de operación (menos) (27.920.203) (29.146.016) (8.387.888) (10.052.386) 31.11.100 Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo de efectivo - - - - 31.11.110 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta - - - - 31.11.120 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta - - - - 31.11.130 Costos financieros (menos) - (48.137) - - 31.11.140 Ingreso (pérdida) procedente de inversiones 1.144.775 930.651 285.786 387.993 31.11.150 Plusvalía negativa inmediatemente reconocida (menos) - - - - 31.11.160 Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación 13 9.276.373 9.973.060 3.020.554 2.615.286 31.11.170 Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizadas por el método de la participación - - - - 31.11.180 Diferencias de cambio 21 (22.366) 34.532 10.083 8.395 31.11.190 Resultados por unidades de reajuste - - - - 31.11.200 Otros ingresos distintos de los de operación 522.235 305.647 156.033 119.153 31.11.210 Otros gastos distintos de los de operación (menos) (217.452) (95.332) (293) (89.542) 31.11.220 Ganancia (pérdida) antes de impuesto 58.065.147 55.397.577 16.115.983 11.660.279 31.11.230 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias 11 (10.476.004) (12.711.068) (3.204.670) (2.290.388) 31.11.310 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas después de impuesto 47.589.143 42.686.509 12.911.313 9.369.891 31.11.320 Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuesto - - - - 31.11.300 Ganancia (pérdida) 47.589.143 42.686.509 12.911.313 9.369.891
Ganancia (pérdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la controlado-ra y participación minoritaria32.11.110 Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la
controladora 46.308.102 40.786.868 12.563.919 8.886.385
32.11.120 Ganancia (pérdida) atribuible a participación minoritaria 22 1.281.041 1.899.641 347.394 483.506 32.11.100 Ganancia (pérdida) 47.589.143 42.686.509 12.911.313 9.369.891
GAnAnCiA (pérdidA) por ACCiÓn
Acciones comunes:32.12.110 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Descontinuadas - - - - 32.12.120 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Continuadas 15,23 13,67 4,13 3,00 32.12.100 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción 15,23 13,67 4,13 3,00
Acciones comunes diluidas:32.12.210 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Descontinuadas - - - - 32.12.220 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Continuas - - - - 32.12.200 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción - - - -
44
b) EStAdo dE otroS rESultAdoS intEGrAlES
tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras m$
EStAdo dE rESultAdoS intEGrAlESn° de nota
01-01-13 01-01-12 01-10-13 01-10-1231-12-13 31-12-12 31-12-13 31-12-12EJErCiCio ACtuAl
m$
EJErCiCio AntErior
m$
trimEStrE ACtuAl
m$
trimEStrE AntErior
m$33.10.000 Ganancia (Pérdida) 47.589.143 42.686.509 12.911.313 9.369.891 otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto33.20.010 Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos - - - - 33.20.020 Activos financieros disponibles para la venta - - - - 33.20.030 Cobertura de flujo de caja - - - - 33.20.040 Variaciones de valor razonable de otros activos - - - - 33.20.050 Ajustes por conversión 847.589 (520.572) 1.340.074 453.874 33.20.060 Ajustes de coligadas 13.730.030 (38.604) 219.715 (17.302) 33.20.070 Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones - - - - 33.20.080 Otros ajustes al patrimonio neto - - - - 33.20.090 Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con
cargo o abono en el patrimonion neto - - - -
33.20.000 otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto 14.577.619 (559.176) 1.559.789 436.572 33.30.000 total resultado de ingresos y gastos integrales 62.166.762 42.127.333 14.471.102 9.806.463
Resultado de ingresos y gastos integrales del ejercicio atribuibles a:34.10.010 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los accionistas de la Adm. 55.682.486 40.404.702 13.668.042 9.168.626 34.10.020 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias 6.484.276 1.722.631 803.060 637.837 34.10.000 total resultado de ingresos y gastos integrales 62.166.762 42.127.333 14.471.102 9.806.463
45
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
2.0
3 E
StA
do
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47
MEMORIA ANUAL
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tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.
tipo de estado C rut : 98.000.000-1
mètodo del Estado deFlujodeefectivo
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n° de nota
31-12-13 31-12-12
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50.11.010 Ingresos por comisiones 114.164.966 103.914.677 50.11.020 Pagos a proveedores (29.248.748) (30.691.807) 50.11.030 Primas pagadas - - 50.11.040 Remuneraciones pagadas (34.120.067) (29.386.423) 50.11.050 Pagos por desembolsos por reestructuración - - 50.11.060 Pagos recibidos por impuesto sobre el valor agregado - - 50.11.070 Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado - - 50.11.080 Otros cobros de operaciones 91.785.602 79.896.384 50.11.090 Otros pagos de operaciones (94.524.029) (77.146.157) 50.11.000 Flujosdeefectivode(utilizadosen)operaciones 48.057.724 46.586.674 Flujosdeefectivode(utilizadosen)otrasactividadesdeoperación
50.12.010 Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación - - 50.12.020 Pagos por dividendos clasificados como de operaciones - - 50.12.030 Importes recibidos por intereses clasificados como de operación - - 50.12.040 Pagos por intereses clasificados como de operaciones - - 50.12.050 Importes recibidos por impuestos a las ganancias devueltos 554.820 - 50.12.060 Pagos por impuestos a las ganancias - - 50.12.070 Otras entradas procedentes de otras actividades de operación 4.386.666 4.082.780 50.12.080 Otras salidas procedentes de otras actividades de operación (149.569) (301.873) 50.12.000 Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación 4.791.917 3.780.907 50.10.000 Flujosdeefectivonetosde(utilizadosen)actividadesdeoperación 52.849.641 50.367.581 Flujosdeefectivode(utilizadosen)actividadesdeinversión
50.20.010 Importes recibidos por desapropiación de propiedades, planta y equipo 15 394.093 - 50.20.020 Importes recibidos por ventas de cuotas del Encaje 18.119.436 7.370.900 50.20.030 Importes recibidos por desapropiación de activos intangibles - - 50.20.040 Importes recibidos por desapropiación de propiedades de inversión - - 50.20.050 Importes recibidos por desapropiación de filiales, neto del efectivo desapropiado - - 50.20.060 Importes recibidos por desapropiación de coligadas - - 50.20.070 Importes recibidos por desapropiación de negocios conjuntos consolidados proporcionalmente, neto del efectivo desapropiado
- - 50.20.080 Importes recibidos por desapropiación de negocios conjuntos no consolidados proporcionalmente - - 50.20.090 Importes recibidos por desapropiación de otros activos financieros - - 50.20.100 Importes recibidos por desapropiación de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
- - 50.20.110 Importes recibidos por desapropiación de otros activos - - 50.20.120 Reembolso de anticipos de préstamos de efectivo y préstamos recibidos - - 50.20.130 Otros flujos de efectivo generados por actividades de inversión 34.852 13.684 50.20.140 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión (22.087) (2.728) 50.20.150 Importes recibidos por dividendos clasificados como de inversión 13 7.071.036 1.288.721 50.20.160 Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversión - - 50.20.170 Incorporación de propiedad, planta y equipo 15 (729.915) (254.126) 50.20.180 Pagos para adquirir propiedades de inversión - - 50.20.190 Pagos para adquirir cuotas Encaje (20.746.419) (8.849.500) 50.20.200 Pagos para adquirir activos intangibles 16 (871.895) (1.614.337) 50.20.210 Pagos para adquirir filiales - - 50.20.220 Pagos para adquirir coligadas - - 50.20.230 Pagos para adquirir negocios conjuntos, neto del efectivo adquirido - - 50.20.240 Préstamos a empresas relacionadas - - 50.20.250 Préstamos a entidades no relacionadas - - 50.20.260 Pagos para adquirir otros activos financieros - - 50.20.270 Pagos para adquirir activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
- - 50.20.280 Otros desembolsos de inversión - - 50.20.000 Flujosdeefectivonetosde(utilizadosen)actividadesdeinversión 3.249.101 (2.047.386) Flujosdeefectivonetosde(utilizadosen)actividadesdefinanciamiento
50.30.010 Importes recibidos por emisión de instrumentos de patrimonio neto - - 50.30.020 Importes recibidos por emisión de acciones propias en cartera - - 50.30.030 Obtención de préstamos 5.180.089 17.612.537 50.30.040 Importes recibidos por emisión de otros pasivos financieros - - 50.30.050 Préstamos de entidades relacionadas - 241 50.30.060 Ingresos por otras fuentes de financiamiento - - 50.30.070 Adquisición de acciones propias - - 50.30.080 Pagos de préstamos (5.642.563) (17.751.919) 50.30.090 Pagos de otros pasivos financieros - - 50.30.100 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros - - 50.30.110 Pagos de préstamos a entidades relacionadas - (25.874) 50.30.120 Pagos por intereses clasificados como financieros - - 50.30.130 Pagos por dividendos a participaciones minoritarias - - 50.30.140 Pagos de dividendos por la entidad que informa (44.844.924) (33.736.690) 50.30.150 Otros flujos de efectivo generados por actividades de financiamiento - - 50.30.160 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento - - 50.30.000 Flujosdeefectivonetosde(utilizadosen)actividadesdefinanciamiento (45.307.398) (33.901.705) 50.40.000 incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes al efectivo 10.791.344 14.418.490 50.50.000 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo (12.986) (5.797) 50.60.000 Efecto de los cambios del alcance de la consolidación en efectivo y equivalentes al efectivo - - 50.70.000 Efectivoyequivalentesalefectivo,presentadosenelestadodeflujosdeefectivo,saldoinicial 26.768.090 12.355.397 50.00.000 Efectivoyequivalentesalefectivo,presentadosenelestadodeflujosdeefectivo,saldofinal 4 37.546.448 26.768.090
48
2.05 EStAdoS ComplEmEntArioS
i) pAtrimonio nEto mAntEnido por lA AdminiStrAdorA (Art.24 del d.l. n° 3.500 de 1980)
tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.
tipo de estado i rut : 98.000.000-1
Expresión de cifras m$
N° de Nota
31-12-13 31-12-12
EJERCICIO ACTUAL
M$
EJERCICIO ANTERIOR
M$60.10.010 total patrimonio neto contable (más) 403.419.088 385.681.693 60.10.020 Acreencias corrientes en entidades relacionadas (Menos) (18.440) (994.540) 60.10.030 Inversiones corrientes en entidades relacionadas (Menos) - - 60.10.040 Acreencias no corrientes en entidades relacionadas (Menos) - - 60.10.050 Inversiones no corrientes en entidades relacionadas (Menos) - - 60.10.060 Inversión en sociedades anónimas que complementan el giro (Menos) (22.232.769) (13.343.691) 60.10.070 Inversión en sociedades anónimas que administran carteras de recursos previsionales (Menos) (8.381.744) (5.122.937) 60.10.080 Inversión en empresas de depósitos de valores (Menos) (442.851) (364.600) 60.10.090 Plusvalía adquirida (Menos) (186.397.907) (186.397.907)
60.00.000 pAtrimonio nEto mAntEnido por lA AdminiStrAdorA (Art.24 del d.l. n° 3.500 de 1980) 185.945.377 179.458.018
CálCulo dEl CApitAl mÍnimo En unidAdES dE FomEnto
61.00.000 PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA EXPRESADO EN UNIDADES DE FOMENTO
7.977.215 7.856.923
62.00.000 CAPITAL MíNIMO REQUERIDO EN UNIDADES DE FOMENTO 20.000 20.000 63.00.000 SUPERáVIT (DÉFICIT) DE CAPITAL EN UNIDADES DE FOMENTO 7.957.215 7.836.923
64.00.000 nÚmEro totAl dE AFiliAdoS A lA AdminiStrAdorA 1.850.780 1.875.578
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2.05 EStAdoS ComplEmEntArioS
iii) dEtErminACion dE ACtivoS y rESultAdoS nEtoS dE EnCAJE E invErSionES En SoCiEdAdES
A. ACtivoS nEto dE EnCAJE E invErSionES En SoCiEdAdES
tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.
tipo de estado i rut : 98.000.000-1
Expresión de cifras m$
n° de nota
31-12-13 31-12-12
ACtivoSEJErCiCio ACtuAl
m$
EJErCiCio AntErior
m$81.10.010 totAl ACtivoS 462.217.062 438.613.690 81.10.020 Encaje 5 179.378.220 165.260.866 81.10.030 Inversiones en empresas de depósitos de valores 13 442.851 364.600 81.10.040 Inversión en sociedades anónimas filiales que administre
carteras de recursos previsionales - - 81.10.050 Inversiones en sociedades anónimas filiales que presten servi-
cios o invierten en el extranjero 22.232.769 13.343.691 81.10.060 Inversiones en otras sociedades 13 8.381.744 5.122.937 81.10.000 totAl ACtivo nEto 251.781.478 254.521.596
2.05 EStAdoS ComplEmEntArioS
iii) dEtErminACion dE ACtivoS y rESultAdoS nEtoS dE EnCAJE E invErSionES En SoCiEdAdES
b. rESultAdo nEto dE rEntAbilidAdES dEl EnCAJE E invErSionES En SoCiEdAdES
tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.
tipo de estado i rut : 98.000.000-1
Expresión de cifras m$
n° de nota
31-12-13 31-12-12
rESultAdoEJErCiCio ACtuAl
m$
EJErCiCio AntErior
m$82.10.010 GAnAnCiA (pérdidA) 46.308.102 40.786.868 82.10.020 Rentabilidad del Encaje 5 11.490.372 10.918.253 82.10.030 Utilidad (Pérdida) en empresas de depósitos de valores 13 100.664 71.923 82.10.040 Utilidad (Pérdida) en sociedades anónimas filiales que administren cartera de recursos
previsionales - - 82.10.050 Utilidad (Pérdida) en sociedades anónimas filiales que presten servicios o invierten en el
extranjero 2.351.468 3.732.726 82.10.060 Utilidad (Pérdida) por inversión en otras sociedades 13 4.249.026 3.270.418 82.10.070 Otros ingresos extraordinarios - - 82.10.000 GAnAnCiAS (pérdidAS) librE dE rESultAdo dEl EnCAJE E invErSionES
rElACionAdAS 28.116.572 22.793.548
51
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
2.05 EStAdoS ComplEmEntArioSiv) inFormACion GEnErAl, AdminiStrACion y propiEdAdnombre AFp AFp Capital S.A. rut 98.000.000-1Fecha de la información: 31 de diciembre de 2013
90.10.000 identificación datos
90.10.010 Razón social de la Administradora Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A.90.10.020 Fecha a la que corresponde la información (día-mes-año) 31-12-1390.10.030 Número de autorización que autoriza su existencia E-001-8190.10.040 Fecha de la Resolución que autoriza su existencia 20 de enero de 198190.10.050 RUT 98.000.000-190.10.060 Teléfono 600 4000 46490.10.070 Domicilio legal Av. Apoquindo 4820 - Las Condes90.10.080 Casilla90.10.090 Ciudad Santiago90.10.100 Región Metropolitana90.10.110 Domicilio Administrativo Apoquindo 4820 - Las Condes90.10.120 Ciudad Santiago90.10.130 Región Metropolitana90.10.140 Fax90.10.150 Página wEB http://www.afpcapital.cl/
90.20.000Administración
nombre rut90.20.010 Representante legal Eduardo Vildósola Cincinnati 6.864.479-890.20.020 Gerente general Eduardo Vildósola Cincinnati 6.864.479-890.20.030 Presidente Andrés Castro González 7.312.217-190.20.040 Vicepresidente Guillermo Arthur Errázuriz 5.892.179-390.20.050 Director Joseph Ramos Quiñones 14.698.893-890.20.060 Director Claudio Skármeta Magri 5.596.891-890.20.070 Director Alvaro Restrepo Salazar 14.712.743-K90.20.080 Director Alvaro Robayo Mosquera 0-090.20.090 Director Mauricio Amador 0-090.20.100 Director90.20.110 Director90.20.120 Director90.20.130 Director90.20.140 Director90.20.150 Director90.20.160 Director90.20.170 Director90.20.180 Director
52
90.30.000propiedadAccionista (nombre) rut n° de Ac-
cionesPorcentaje
90.30.010 Compañía de Inversiones y Servicios Sura Limitada 79.675.620-9 2.243.660.322 71,83%90.30.020 Sura S.A. 87.908.100-9 869.044.955 27,82%90.30.030 Banchile Corredores de Bolsa S.A. 96.571.220-8 412.525 0,01%90.30.040 Canales Neira Enrique Alfonso 5.972.631-5 400.000 0,01%90.30.050 Valores Security S.A. Corredora de Bolsa 96.515.580-5 325.080 0,01%90.30.060 Pinto Araya María Teresa 8.665.622-1 245.000 0,01%90.30.070 Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa 80.537.000-9 138.385 0,00%90.30.080 BCI Corredor de Bolsa S.A. 96.519.800-8 132.484 0,00%90.30.090 Badino wittwer Nelson Ramón 6.559.040-9 120.000 0,00%90.30.100 Santander S.A. Corredores de Bolsa 96.683.200-2 103.211 0,00%90.30.110 Cepeda Beratto María Isabel 5.608.266-2 100.000 0,00%90.30.120 Otros 209 accionistas 00.000.000-0 9.085.540 0,31%
90.40.000otra información
datos90.40.010 Total accionistas 22090.40.020 Número de trabajadores 164790.40.030 Número de vendedores 77790.40.040 Compañía de seguros 5
Nombre RUT90.40.040.010 CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. 96.579.280-590.40.040.020 Chilena Consolidada Seguros de vida S.A. 99.185.000-790.40.040.030 Seguros vida Security previsión S.A. 99.301.000-690.40.040.040 penta vida Compañía de Seguros vida S.A. 96.812.960-090.40.040.050 bice vida Compañía de Seguros S.A. 96.656.410-590.40.040.060
90.40.040.07090.40.040.08090.40.040.09090.40.040.100
53
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
2.05 EStAdoS ComplEmEntArioSv) ClASES dE ACtivoS
tipo de moneda P razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras
M$
EJErCiCio ACtuAl m$
EJErCiCio AntErior m$
SAldo Al iniCio (2) m$
Clases de activosClases de efectivo y equivalentes al efectivo
11.11.010 Efectivo y equivalentes al efectivo 37.546.448 26.768.090 - 11.11.010.010 Efectivo en caja 61.761 543.515 - 11.11.010.020 Saldos en bancos 4.483.588 2.710.980 - 11.11.010.021 Bancos de uso general 315.991 366.748 - 11.11.010.022 Banco pago de beneficios 3.242.997 1.732.954 - 11.11.010.023 Banco Recaudación 38.274 33.450 - 11.11.010.024 Banco pago retiro de ahorro voluntarios y de ahorro de indemnización 886.326 577.828 - 11.11.010.030 Otro efectivo y equivalentes al efectivo 33.001.099 23.513.595 -
Clases de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados - - - 11.11.020.010 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instru-
mentos de patrimonio - - -
11.11.020.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, fondos mutuos
- - -
11.11.020.030 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instru-mentos de deuda
- - -
11.11.020.040 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, otros - - - Clases de activos financieros disponibles para la venta
11.11.030 Activos financieros disponibles para la venta - - - 11.11.030.010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio - - - 11.11.030.020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos - - - 11.11.030.030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda - - - 11.11.030.040 Activos financieros disponibles para la venta, otros corrientes - - - 12.11.020 Activos financieros disponibles para la venta - - - 12.11.020.010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio - - - 12.11.020.020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos - - - 12.11.020.030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda - - - 12.11.020.040 Activos financieros disponibles para la venta, otros - - -
ClasesdeEncaje12.11.010 Encaje 179.378.220 165.260.866 - 12.11.010.010 Encaje Fondo de Pensiones Tipo A 33.858.887 30.647.732 - 12.11.010.020 Encaje Fondo de Pensiones Tipo B 30.807.258 29.018.089 - 12.11.010.030 Encaje Fondo de Pensiones Tipo C 66.297.522 62.807.546 - 12.11.010.040 Encaje Fondo de Pensiones Tipo D 28.969.914 25.902.222 - 12.11.010.050 Encaje Fondo de Pensiones Tipo E 19.444.639 16.885.277 -
Clases de otros activos financieros11.11.040 otros activos financieros - - - 11.11.040.010 Activos financieros mantenidos al vencimiento - - - 11.11.040.020 Otros activos financieros - - - 12.11.030 Otros activos financieros 25.859 38.624 -
Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto, corriente 3.153.794 3.208.924 - 11.11.050.010 Deudores comerciales, neto - - - 11.11.050.020 Comisiones por cobrar 427.481 253.051 - 11.11.050.030 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones 923.895 728.234 - 11.11.050.040 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros 996.671 1.399.825 - 11.11.050.050 Cuentas por cobrar al Estado 647.004 747.545 - 11.11.050.060 Otras cuentas por cobrar, neto 158.743 80.269 - 12.11.040 deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto - - - 12.11.040.010 Deudores comerciales, neto - - - 12.11.040.020 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros - - - 12.11.040.030 Otras cuentas por cobrar, neto - - -
54
2.06 EStAdoS ComplEmEntArioSv) ClASES dE ACtivoS
tipo de moneda P razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras
M$
EJErCiCio ACtuAl m$
EJErCiCio AntErior m$
SAldo Al iniCio (2) m$
Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar11.11.050.001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto 3.176.859 3.230.557 - 11.11.050.011 Deudores comerciales, bruto - - - 11.11.050.021 Comisiones por cobrar, bruto 427.481 253.051 - 11.11.050.031 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones, bruto 923.895 728.234 - 11.11.050.041 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, bruto 996.671 1.399.825 - 11.11.050.051 Cuentas por cobrar al Estado, bruto 647.004 747.545 - 11.11.050.061 Otras cuentas por cobrar, bruto 181.808 101.902 - 12.11.040.001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto - - - 12.11.040.011 Deudores comerciales, bruto - - - 12.11.040.021 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, bruto - - - 12.11.040.031 Otras cuentas por cobrar, bruto - - -
Clases de deterioro debido a deudores comerciales y otras cuentas por cobrar11.11.050.002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (23.065) (21.633) - 11.11.050.012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro - - - 11.11.050.022 Comisiones por cobrar, deterioro por comisiones por cobrar de dudoso cobro - - - 11.11.050.032 Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones, deterioro por cuentas de dudoso cobro - - - 11.11.050.042 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, deterioro por cuentas de dudoso cobro - - - 11.11.050.052 Cuentas por cobrar al Estado, deterioro por cuentas de dudosos cobro - - - 11.11.050.062 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro (23.065) (21.633) - 12.11.040.002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - - - 12.11.040.012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro - - - 12.11.040.022 Cuentas por cobrar a las compañías de seguros, Deterioro por cuentas de dudoso cobro - - - 12.11.040.032 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro - - -
Clases de cuentas por cobrar a entidades relacionadas11.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 18.440 994.540 - 11.11.060.010 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Administradora 18.376 994.540 - 11.11.060.020 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora 64 - - 12.11.050 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas - - - 12.11.050.010 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Administradora - - - 12.11.050.020 Cuentas por cobrar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Administradora - - -
Clases de inventarios11.11.070 inventarios 53.458 54.237 - 11.11.070.010 Mercaderías - - - 11.11.070.020 Otros inventarios 53.458 54.237 -
Clases de inversiones contabilizadas por el método de la participación12.10.010 Inversiones contabilizadas por el método de la participación - - - 12.11.060 Inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación 50.575.866 27.422.261 - 12.11.070 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación - - -
Clases de activos intangibles, neto, vida finita y vida indefinida12.11.080 Activos intangibles, neto 201.996.075 216.166.083 - 12.11.080.010 Activos intangibles de vida finita, neto 14.132.214 28.264.427 - 12.11.080.020 Activos intangibles de vida indefinida, neto - - - 12.11.080.030 Plusvalía adquirida, neto 186.397.907 186.397.907 - 12.11.080.040 Activos intangibles identificables, neto 1.465.954 1.503.749 - 12.11.080.040.010 Costos de desarrollo, neto - - - 12.11.080.040.020 Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto - - - 12.11.080.040.030 Programas informáticos, neto 1.465.954 1.503.749 - 12.11.080.040.040 Otros activos intangibles identificables, neto - - -
Clases de activos intangibles, bruto12.11.080.001 Activos intangibles, bruto 289.803.782 288.948.892 - 12.11.080.011 Activos intangibles de vida finita, bruto 98.925.493 98.925.493 - 12.11.080.031 Plusvalía adquirida, bruto 186.397.907 186.397.907 - 12.11.080.041 Activos intangibles identificables, bruto 4.480.382 3.625.492 - 12.11.080.041.011 Costos de desarrollo, bruto - - - 12.11.080.041.021 Patentes, marcas registradas y otros derechos, bruto - - - 12.11.080.041.031 Programas informáticos, bruto 4.480.382 3.625.492 - 12.11.080.041.041 Otros activos intangibles identificables, bruto - - -
Clases de amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles12.11.080.002 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles (87.807.707) (72.782.809) - 12.11.080.012 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles de vida finita (84.793.279) (70.661.066) - 12.11.080.032 Deterioro de valor acumulado, plusvalía adquirida - - - 12.11.080.042 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles identificables (3.014.428) (2.121.743) - 12.11.080.042.012 Amortización acumulada y deterioro del valor, costos de desarrollo - - - 12.11.080.042.022 Amortización acumulada y deterioro del valor, patentes, marcas registradas y otros derechos - - - 12.11.080.042.032 Amortización acumulada y deterioro de valor, programas informáticos (3.014.428) (2.121.743) - 12.11.080.042.042 Amortización acumulada y deterioro del valor, otros activos intangibles identificables - - -
Clases de propiedades, planta y equipo, neto12.11.090 propiedades, planta y equipo, neto 4.353.749 4.389.382 - 12.11.090.010 Construcción en curso, neto - - - 12.11.090.020 Terrenos, neto 208.058 416.868 - 12.11.090.030 Edificios, neto 3.283.004 3.560.532 - 12.11.090.040 Planta y equipo, neto 93.625 123.697 - 12.11.090.050 Equipamiento de tecnologías de la información, neto 768.441 285.555 - 12.11.090.060 Instalaciones fijas y accesorios, neto 621 2.730 - 12.11.090.070 Vehículos de motor, neto - - - 12.11.090.080 Mejoras de bienes arrendados, neto - - - 12.11.090.090 Otras propiedades, planta y equipo, neto - - -
55
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
2.06 EStAdoS ComplEmEntArioSv) ClASES dE ACtivoS
tipo de moneda P razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras M$
EJErCiCio ACtuAl m$
EJErCiCio AntErior m$
SAldo Al iniCio (2) m$
Clases de propiedades, planta y equipo, bruto12.11.090.001 Propiedades, planta y equipo, bruto 10.546.330 10.286.209 - 12.11.090.011 Construcción en curso, bruto - - - 12.11.090.021 Terrenos, bruto 208.058 416.868 - 12.11.090.031 Edificios, bruto 4.525.261 4.786.245 - 12.11.090.041 Planta y equipo, bruto 787.909 785.431 - 12.11.090.051 Equipamiento de tecnologías de la información, bruto 4.778.324 4.050.887 - 12.11.090.061 Instalaciones fijas y accesorios, bruto 246.778 246.778 - 12.11.090.071 Vehículos de motor, bruto - - - 12.11.090.081 Mejoras de bienes arrendados, bruto - - - 12.11.090.091 Otras propiedades, planta y equipo, bruto - - -
Clases de depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo12.11.090.002 Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades, planta y equipo (6.192.581) (5.896.827) - 12.11.090.012 Deterioro de valor acumulado, construcción en curso - - - 12.11.090.022 Deterioro de valor acumulado, terrenos - - - 12.11.090.032 Depreciación acumulada y deterioro de valor, edificios (1.242.257) (1.225.713) - 12.11.090.042 Depreciación acumulada y deterioro del valor, planta y equipo (694.284) (661.734) - 12.11.090.052 Depreciación acumulada y deterioro de valor, equipamiento de tecnologías de la información (4.009.883) (3.765.332) - 12.11.090.062 Depreciación acumulada y deterioro de valor, instalaciones fijas y accesorios (246.157) (244.048) - 12.11.090.072 Depreciación acumulada y deterioro de valor, vehículos de motor - - - 12.11.090.082 Depreciación acumulada y deterioro de valor, mejoras de los bienes arrendados - - - 12.11.090.092 Depreciación acumulada y deterioro del valor, otros - - -
Clases de propiedades de inversión12.11.100 propiedades de inversión, neto, modelo del costo - - - 12.11.100.010 Propiedades de inversión, bruto, modelo del costo - - - 12.11.100.020 Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades de inversión, modelo del costo - - -
Clases de activos de cobertura11.11.080 Activos de cobertura - - - 11.11.080.010 Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto - - - 11.11.080.020 Activos de cobertura, derivados de tasa de interés - - - 11.11.080.030 Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera - - - 11.11.080.040 Activos de cobertura, derivados crediticios - - - 11.11.080.050 Activos de cobertura, otros derivados - - - 11.11.080.060 Activos de cobertura, no derivados - - - 11.11.080.070 Activos de cobertura, micro-cobertura - - - 11.11.080.071 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable - - - 11.11.080.072 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo - - - 11.11.080.073 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en negocio en el extranjero - - - 11.11.080.080 Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés - - - 11.11.080.090 Activos de cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés - - - 11.11.080.100 Otros activos de cobertura - - - 12.11.130 Activos de cobertura - - - 12.11.130.010 Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto - - - 12.11.130.020 Activos de cobertura, derivados de tasa de interés - - - 12.11.130.030 Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera - - - 12.11.130.040 Activos de cobertura, derivados crediticios - - - 12.11.130.050 Activos de cobertura, otros derivados - - - 12.11.130.060 Activos de cobertura, no derivados - - - 12.11.130.070 Activos de cobertura, micro-cobertura - - - 12.11.130.071 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable - - - 12.11.130.072 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo - - - 12.11.130.073 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en negocio en el extranjero - - - 12.11.130.080 Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés - - - 12.11.130.090 Activos de cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés - - - 12.11.130.100 Otros activos de cobertura - - -
Clases de activos por impuestos12.10.020 Activos por impuestos 4.102.484 3.512.515 - 11.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos 1.896.330 1.440.768 - 12.11.110 Activos por impuestos diferidos 2.206.154 2.071.747 -
Clasesdeactivosafectadosengarantíasujetosaventaoanuevagarantía11.11.090 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía - - - 12.11.120 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía - - -
Clases de pagos anticipados11.11.100 Pagos anticipados 984.314 372.227 - 12.11.140 Pagos anticipados 97.517 53.003 -
Clases de efectivo de utilización restringida o afectados en garantía12.11.150 Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía 107.541 105.111 -
Clases de otros activos11.11.120 Otros activos, corrientes 161.189 119.220 - 11.11.120.010 Activo por servicio de administración de activos financieros - - - 11.11.120.020 Metales preciosos, bienes y materias primas cotizadas - - - 11.11.120.030 Otros activos varios 161.189 119.220 - 12.11.160 Otros activos, no corrientes - - - 12.11.160.010 Activo por servicio de administración de activos financieros - - - 12.11.160.020 Metales preciosos, bienes y materias primas cotizadas - - - 12.11.160.030 Otros activos varios - - -
Clases de activos no corrientes y grupos de desapropiación, mantenidos para la venta11.11.200 Activos no corrientes y grupos en desapropiación, mantenidos para la venta - - -
56
2.05 EStAdoS ComplEmEntArioSvi) ClASES dE pASivoS
tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras m$
EJErCiCio ACtuAl
m$
EJErCiCio AntErior
m$
SAldo Al iniCio
(2)Clases de pasivosClases de préstamos que acumulan (devengan) intereses
21.11.010 préstamos que devengan intereses 2 - - 21.11.010.010 Préstamos bancarios - - - 21.11.010.020 Obligaciones no garantizadas - - - 21.11.010.030 Obligaciones garantizadas - - - 21.11.010.040 Préstamos convertible - - - 21.11.010.050 Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos - - - 21.11.010.060 Arrendamiento financiero - - - 21.11.010.070 Sobregiro bancario 2 - - 21.11.010.080 Otros préstamos - - - 22.11.010 préstamos que devengan intereses - - - 22.11.010.010 Préstamos bancarios - - - 22.11.010.020 Obligaciones no garantizadas - - - 22.11.010.030 Obligaciones garantizadas - - - 22.11.010.040 Préstamos convertible - - - 22.11.010.050 Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos - - - 22.11.010.060 Arrendamiento financiero - - - 22.11.010.070 Sobregiro bancario - - - 22.11.010.080 Otros préstamos - - -
Clases de préstamos sin intereses21.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses - - - 22.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses - - -
Clases de otros pasivos financieros21.11.030 Otros pasivos financieros - - - 22.11.030 Otros pasivos financieros - - -
Clases de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar21.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 11.427.978 10.069.751 - 21.11.040.010 Acreedores comerciales 5.806.154 4.668.682 - 21.11.040.020 Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones - - - 21.11.040.030 Cuentas por pagar al Fondo Nacional de Salud 344.177 314.947 - 21.11.040.040 Pensiones por pagar 1.906.080 2.128.780 - 21.11.040.050 Recaudación por aclarar 520.787 427.984 - 21.11.040.060 Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso - - - 21.11.040.070 Cuentas por pagar a las compañías de seguros 375.684 210.519 - 21.11.040.080 Cuentas por pagar a otras AFP - - - 21.11.040.090 Retención a pensionados 2.458.288 2.305.354 - 21.11.040.100 Pasivos de arrendamientos 5.359 5.352 - 21.11.040.110 Otras cuentas por pagar 11.449 8.133 - 22.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar - - - 22.11.040.010 Acreedores comerciales - - - 22.11.040.020 Cuentas por pagar a las compañías de seguros - - - 22.11.040.030 Pasivos de arrendamientos - - - 22.11.040.040 Otras cuentas por pagar - - -
Clases de cuentas por pagar a entidades relacionadas21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 11.497 12.421 - 21.11.050.010 Cuentas por pagar a entidades relacionadas relativas al giro de la Administradora 11.497 12.421 - 21.11.050.020 Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora - - - 22.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas - - - 22.11.050.010 Cuentas por pagar a entidades relacionadas relativas al giro de la Administradora - - - 22.11.050.020 Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora - - -
57
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
2.06 EStAdoS ComplEmEntArioSvi) ClASES dE pASivoS
tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras m$
EJErCiCio ACtuAl
m$
EJErCiCio AntErior
m$
SAldo Al iniCio
(2)Clases de provisiones
21.11.060 provisiones 3.976.806 3.888.617 - 21.11.060.010 Provisión por siniestralidad - 99.677 - 21.11.060.020 Provisión por garantía - - - 21.11.060.030 Provisión por reestructuración - - - 21.11.060.040 Provisión de reclamaciones legales - - - 21.11.060.050 Provisión por contratos onerosos - - - 21.11.060.060 Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación - - - 21.11.060.070 Participación en utilidades y bonos 2.012.515 1.963.832 - 21.11.060.080 Otras provisiones 1.964.291 1.825.108 - 22.11.060 provisiones, no corriente - - - 22.11.060.010 Provisión por garantía - - - 22.11.060.020 Provisión por reestructuración - - - 22.11.060.030 Provisión de reclamaciones legales - - - 22.11.060.040 Provisión por contratos onerosos - - - 22.11.060.050 Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación - - - 22.11.060.060 Participación en utilidades y bonos - - - 22.11.060.070 Otras provisiones - - -
Clases de pasivos por impuestos21.10.010 Pasivos por impuestos 44.374.490 29.510.027 - 21.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes 11.010.768 289.158 - 21.11.070.010 Impuesto a la renta 10.917.203 212.579 - 21.11.070.020 Otros impuestos corrientes 93.565 76.579 - 22.11.070 Pasivos por impuestos diferidos 33.363.722 29.220.869 -
Clases de otros pasivos 21.11.080 Otros pasivos 6.913.406 12.299.423 - 21.11.080.010 Pasivo por servicio de administración de activos financieros - - - 21.11.080.020 Otros pasivos varios 6.913.406 12.299.423 - 22.11.080 otros pasivos 3.247 3.243 - 22.11.080.010 Pasivo por servicio de administración de activos financieros - - - 22.11.080.020 Otros pasivos varios 3.247 3.243 -
Clases de ingresos diferidos21.11.090 ingresos diferidos - - - 21.11.090.010 Subvenciones del gobierno - - - 21.11.090.020 Otros ingresos diferidos - - - 22.11.090 Ingresos diferidos - - - 22.11.090.010 Subvenciones del gobierno - - - 22.11.090.020 Otros ingresos diferidos - - -
Clases de obligaciones por beneficios post empleo21.11.100 Obligación por beneficios post empleo - - - 22.11.100 Obligación por beneficios post empleo - - -
Clases de pasivos de cobertura21.11.110 Pasivos de cobertura - - - 21.11.110.010 Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto - - - 21.11.110.020 Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés - - - 21.11.110.030 Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera - - - 21.11.110.040 Pasivos de cobertura, derivados crediticios - - - 21.11.110.050 Pasivos de cobertura, otros derivados - - - 21.11.110.060 Pasivos de cobertura, no derivados - - - 21.11.110.070 Pasivos de cobertura, micro-cobertura - - - 21.11.110.070.010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable - - - 21.11.110.070.020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo - - - 21.11.110.070.030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el
extranjero - - -
21.11.110.080 Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés - - - 21.11.110.090 Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo de riesgo de tasa de interés - - - 21.11.110.100 Otros pasivos de cobertura - - - 22.11.110 Pasivos de cobertura - - - 22.11.110.010 Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto - - - 22.11.110.020 Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés - - - 22.11.110.030 Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera - - - 22.11.110.040 Pasivos de cobertura, derivados crediticios - - - 22.11.110.050 Pasivos de cobertura, otros derivados - - - 22.11.110.060 Pasivos de cobertura, no derivados - - - 22.11.110.070 Pasivos de cobertura, micro-cobertura - - - 22.11.110.070.010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable - - - 22.11.110.070.020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo - - - 22.11.110.070.030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el
extranjero - - -
22.11.110.080 Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés - - - 22.11.110.090 Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo de riesgo de tasa de interés - - - 22.11.110.100 Otros pasivos de cobertura - - -
58
2.06 EStAdoS ComplEmEntArioS
vi) ClASES dE pASivoS
tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.
tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras m$
EJErCiCio ACtuAl
m$
EJErCiCio AntErior
m$
SAldo Al iniCio
(2)Clases de pasivos acumulados (o devengados)
21.11.120 pasivos acumulados (o devengados) 994.475 719.377 - 21.11.120.010 Intereses por pagar - - - 21.11.120.020 Gastos de personal acumulados (o devengados) y otras cantidades por pagar a los empleados 994.475 719.377 - 21.11.120.030 Pasivos administrativos acumulados (o devengados) - - - 21.11.120.040 Otros pasivos acumulados (o devengados) - - -
Clases de pasivos incluidos en grupos en desapropiación, mantenidos para la venta21.11.200 Pasivos incluidos en grupos en desapropiación, mantenidos para la venta - - -
2.05 EStAdoS ComplEmEntArioSvii) ClASES dE pAtrimonio nEto
tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras m$
EJErCiCio ACtuAl
m$
EJErCiCio AntErior
m$
SAldo Al iniCio
(2)Clases de patrimonio netoClases de capital emitido
23.11.010 Capital pagado 348.671.861 348.671.861 - 23.11.010.010 Capital en acciones 348.671.861 348.671.861 - 23.11.010.010.010 Capital en acciones, acciones ordinarias 348.671.861 348.671.861 -
23.11.010.010.020 Capital en acciones, acciones preferentes - - - 23.11.010.020 Prima de emisión - - - 23.11.010.020.010 Prima de emisión, acciones ordinarias - - - 23.11.010.020.020 Prima de emisión, acciones preferentes - - -
Clases de acciones propias en cartera23.11.020 Acciones propias en cartera - - -
Clases de reservas23.11.030 otras reservas 11.209.761 (4.231.013) - 23.11.030.010 Reservas por capital rescatado - - - 23.11.030.020 Reservas de fusión - - - 23.11.030.030 Reservas de opciones - - - 23.11.030.040 Reservas de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) - - - 23.11.030.050 Reservas para dividendos propuestos (6.667.069) (12.236.060) - 23.11.030.060 Reservas legales y estatutarias - - - 23.11.030.070 Reservas de conversión 55.448 (503.935) - 23.11.030.080 Reservas de revaluación - - - 23.11.030.090 Reservas de cobertura - - - 23.11.030.100 Reservas de disponibles para la venta - - - 23.11.030.110 Ingreso acumulado (gasto) relativo a activos no corrientes y grupos en desapropi-
ación - - -
23.11.030.120 Otras reservas varias 17.821.382 8.508.982 - Clases de resultados retenidos (pérdidas acumuladas)
23.11.040 resultados retenidos (pérdidas acumuladas) 43.537.466 41.240.845 - 23.11.040.010 Reservas futuros dividendos 7.256.658 453.977 - 23.11.040.020 Utilidades acumulados - - - 23.11.040.030 Pérdidas acumuladas - - - 23.11.040.040 Ganancia (pérdida) 46.308.102 40.786.868 - 23.11.040.050 Dividendos provisorios (10.027.294) - -
Clases de patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz23.11.000 Patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz 403.419.088 385.681.693 -
Clases de participación minoritaria24.11.000 Participación minoritaria 11.433.965 6.280.531 -
59
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
2.05 EStAdoS ComplEmEntArioSviii) ClASES dEl EStAdo dE rESultAdoS
tipo de moneda p razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras m$
EJErCiCio ACtuAl m$
EJErCiCio AntErior m$
trimEStrE ACtuAl m$
trimEStrE AntErior m$
Clases del Estado de resultadosClases de ingresos ordinarios
31.11.010 ingresos ordinarios 115.438.713 108.213.364 29.702.776 27.516.784 31.11.010.010 Ingresos por comisiones 114.169.205 103.845.667 29.287.931 26.764.278 31.11.010.020 Otros Ingresos Ordinarios Varios 1.269.508 4.367.697 414.845 752.506 31.11.010.020.010 Prestación de Servicios - - - - 31.11.010.020.020 Ingresos por recargos y costas de cobranzas 426.023 347.229 110.275 93.459 31.11.010.020.030 Ingresos financieros por contratos de invalidez y sobrevivencia 542.684 2.111.347 - 534.049 31.11.010.020.040 Reliquidación positiva generada por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia 300.801 1.909.121 304.570 124.998 31.11.010.020.050 Ingresos por cotizaciones adicionales - - - - 31.11.010.020.060 Ingresos por Intereses - - - - 31.11.010.020.070 Ingresos por dividendos - - - - 31.11.010.020.080 Ganancia en cambio de moneda extranjera en préstamos relacionados por costos - - - - 31.11.010.020.090 Ganancia en el rescte y extinción de deuda - - - - 31.11.010.020.100 Otros resultados varios de operación - - - -
ClaseRentabilidaddelEncaje31.11.020 RentabilidaddelEncaje 11.490.372 10.918.253 5.402.041 4.251.052 31.11.020.010 Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo A 2.570.326 2.487.214 1.346.790 1.154.062 31.11.020.020 Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo B 1.762.760 2.002.432 944.722 884.124 31.11.020.030 Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo C 4.046.939 4.257.886 1.923.082 1.626.643 31.11.020.040 Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo D 1.904.299 1.474.265 763.061 442.904 31.11.020.050 Rentabilidad del Encaje Fondo de Pensiones Tipo E 1.206.048 696.456 424.386 143.319
Clase prima seguro de invalidez y sobrevivencia31.11.030 prima seguro de invalidez y sobrevivencia - - - - 31.11.030.010 Pago de primas - - - - 31.11.030.020 Reliquidación negativa generada por contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia - - - -
Clases de gastos por empleado31.11.040 Gastos del personal (36.233.942) (30.602.363) (10.183.012) (9.197.333) 31.11.040.010 Sueldos y salarios personal administrativo (10.288.732) (9.021.498) (2.827.795) (2.359.304) 31.11.040.020 Sueldos y salarios personal de venta (18.230.212) (14.287.037) (4.913.474) (4.723.693) 31.11.040.030 Beneficios a corto plazo de los empleados (1.280.416) (1.561.943) (426.228) (403.024) 31.11.040.040 Gasto por obligación por beneficios post empleo - - - - 31.11.040.050 Indemnizaciones por término de relación laboral (633.794) (1.364.679) (260.068) (29.084) 31.11.040.060 Transacciones con pagos basados en acciones - - - - 31.11.040.070 Otros beneficios a corto plazo - - - - 31.11.040.080 Otros gastos de personal (5.800.788) (4.367.206) (1.755.447) (1.682.228)
Clases de costos financieros31.11.130 Costos financieros - (48.137) - - 31.11.130.010 Gasto por intereses - (48.137) - - 31.11.130.010.010 Gasto por intereses, préstamos bancarios - (48.137) - - 31.11.130.010.020 Gasto por intereses, obligaciones y otros préstamos sin garantía - - - - 31.11.130.010.030 Gasto por intereses, préstamos convertibles - - - - 31.11.130.010.040 Gasto por intereses, acciones preferentes - - - - 31.11.130.010.050 Gasto por intereses, arrendamientos financieros - - - - 31.11.130.010.060 Gasto por intereses, otros instrumentos financieros - - - - 31.11.130.010.070 Gasto por intereses, otros - - - - 31.11.130.020 Amortización de descuentos o premios correspondientes a préstamos - - - - 31.11.130.030 Amortización de costos complementarios relativos a contratos de préstamo - - - - 31.11.130.040 Pérdidas de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera relativas a los
costos - - - -
31.11.130.050 Pérdida por rescate y extinción de deuda - - - - 31.11.130.060 Otros costos financieros - - - -
Clases de ingreso (pérdida) procedente de inversiones31.11.140 ingreso (pérdida) procedente de inversiones 1.144.775 930.651 285.786 387.993 31.11.140.010 Intereses ganados sobre préstamos y depósitos 2.528 - - - 31.11.140.020 Dividendos provenientes de Inversiones para negociar - - - - 31.11.140.030 Ganancia (pérdida) en inversiones para negociar 1.139.854 928.555 285.322 387.535 31.11.140.040 Otras ganancias (pérdidas) de inversiones 2.393 2.096 464 458
Clasesdeganancia(pérdida)porbajaencuentasdeactivosnocorrientesynomantenidos para la venta
31.11.120 Ganancia(pérdida)porbajaencuentasdeactivosnocorrientesnomanteni-dos para la venta
- - - -
31.11.120.010 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedades, planta y equipo - - - - 31.11.120.020 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedad de inversión - - - - 31.11.120.030 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos intangibles identificables - - - - 31.11.120.040 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de inversiones en filiales, coligadas y negocios - - - - 31.11.120.050 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de otros activos no corrientes - - - -
Clases de depreciación y amortización31.11.050 depreciación y amortización (15.413.358) (15.086.082) (3.890.097) (3.899.123) 31.11.050.010 Depreciación (371.455) (316.442) (111.031) 271.357 31.11.050.020 Amortización (15.041.903) (14.769.640) (3.779.066) (4.170.480)
60
2.06 EStAdoS ComplEmEntArioSviii) ClASES dEl EStAdo dE rESultAdoS
tipo de moneda P razón social : AFp Capital S.A.tipo de estado C rut : 98.000.000-1Expresión de cifras M$
EJErCiCio ACtuAl m$
EJErCiCio AntErior m$
trimEStrE ACtuAl m$
trimEStrE AntErior m$
Clases de pérdidas por deterioro (reversiones), neto31.11.060 pérdidas por deterioro (reversiones) neto - - - - 31.11.060.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, neto - - - - 31.11.060.010.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, inversiones mantenidas - - - - 31.11.060.010.011 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento - - - - 31.11.060.010.012 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, inversiones mantenidas - - - - 31.11.060.010.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar - - - - 31.11.060.010.021 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar - - - - 31.11.060.010.022 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar - - - - 31.11.060.010.030 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, activos financieros disponible - - - - 31.11.060.010.031 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, Aativos financieros disponibles para la venta - - - - 31.11.060.010.032 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, activos financieros disponibles - - - - 31.11.060.010.040 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, otros, neto - - - - 31.11.060.010.041 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, otros - - - - 31.11.060.010.042 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, otros - - - - 31.11.060.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), activos tangibles e intangibles, neto - - - - 31.11.060.020.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades, planta y equipo, neto - - - - 31.11.060.020.011 Pérdidas por deterioro, propiedades, planta y equipo - - - - 31.11.060.020.012 Reversiones de deterioro de valor, propiedades, planta y equipo - - - - 31.11.060.020.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades de inversión, neto - - - - 31.11.060.020.021 Pérdidas por deterioro, propiedades de inversión - - - - 31.11.060.020.022 Reversiones de deterioro de valor, propiedades de inversión - - - - 31.11.060.020.030 Pérdidas por deterioro, plusvalía comprada - - - - 31.11.060.020.040 Pérdidas por deterioro (reversiones), activos intangibles identificables, neto - - - - 31.11.060.020.041 Pérdidas por deterioro, activos intangibles identificables - - - - 31.11.060.020.042 Reversiones de deterioro de valor, activos intangibles identificables - - - - 31.11.060.020.050 Pérdidas por deterioro, activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos - - - - 31.11.060.020.060 Pérdidas por deterioro (reversiones), otros, neto - - - - 31.11.060.020.061 Pérdidas por deterioro, otros - - - - 31.11.060.020.062 Reversiones de deterioro de valor, otros - - - -
Clases de participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método de la participación
31.12.010 Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la partici-pación
9.276.373 9.973.060 3.020.554 2.615.286
31.11.160 Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la partici-pación
9.276.373 9.973.060 3.020.554 2.615.286
31.11.170 Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizados por el método de la participación
- - - -
Clase de otros gastos varios de operación31.11.090 otros gastos varios de operación (27.920.203) (29.146.016) (8.387.888) (10.052.386) 31.11.090.010 Gastos de comercialización (2.719.145) (4.125.513) (1.173.240) (1.102.165) 31.11.090.020 Gastos de computación (3.954.200) (4.161.252) (1.043.283) (1.248.105) 31.11.090.030 Gastos de administración (14.671.319) (14.640.213) (4.559.461) (5.596.935) 31.11.090.040 Otros gastos operacionales (6.575.539) (6.219.038) (1.611.904) (2.105.181)
Clases de ganancias (pérdidas) comunes por acción31.50.000 Ganancias (pérdidas) comunes por acción - - - - 31.50.010 Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones discontinuadas - - - - 31.50.020 Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones continuadas - - - -
61
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
2.05 EStAdoS ComplEmEntArioS
iX) dESAGrEGACion dE loS inGrESoS y GAStoS SEGÚn tipo dE Fondo dondE tuviEron Su oriGEn
A1. dESAGrEGACion dE loS inGrESoS y GAStoS EJErCiCio ACtuAl
NOMBRE : AFP Capital S.A. RUT : 98.000.000-1INFORMACION AL : 31 de diciembre de 2013
Código Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E TOTALM$ M$ M$ M$ M$ M$
inGrESoS85.10.010 Comisiones por depósito de cotizaciones obligatorias y APV 31.11.010.010 29.763.136 31.109.852 30.741.493 9.000.161 8.656.073 109.270.932 85.10.011 Cotización Adicional 31.11.010.010 - - - - - - 85.10.012 Comisiones por retiros programados y rentas temporales 31.11.010.010 10.281 13.639 391.169 1.136.198 291.933 1.843.220 85.10.013 Comisiones porcentuales 31.11.010.010 891.208 340.165 647.365 272.444 651.264 2.802.446 85.10.014 Comisiones pagadas por el afiliado 31.11.010.010 - - - - - - 85.10.015 Otras comisiones 31.11.010.010 (45.138) (19.376) 379.363 (22.534) (39.708) 252.607 85.10.000 Total 30.619.487 31.444.280 32.159.390 10.386.486 9.559.562 114.169.205 85.20.010 Rentabilidad Encaje 31.11.020 2.570.326 1.762.760 4.046.939 1.904.299 1.206.048 11.490.372
GAStoS85.30.010 Prima provisoria del seguro de invalidez y sobrevivencia 31.11.030 - - - - - - 85.30.020 Remuneraciones al personal de ventas 31.11.040 3.760.893 3.409.050 7.080.614 2.729.063 1.250.593 18.230.213 85.30.030 Comisiones pagadas por custodia de títulos 182.882 165.861 344.577 132.352 60.813 886.485 85.30.030.010 - Nacionales 31.11.090 121.315 110.024 228.574 87.796 40.340 588.049 85.30.030.020 - Extranjeros 31.11.090 61.567 55.837 116.003 44.556 20.473 298.436 85.30.040 Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones en el extranjero 31.11.090 - - - - - - 85.30.050 Gastos de transacción en bolsas de valores 31.11.090 21.089 19.126 39.736 15.262 7.013 102.226 85.30.060 Otros Gastos directamente asignables según el tipo de fondo 31.11.090 5.555.967 5.036.091 10.459.893 4.032.040 1.847.500 26.931.491
2.05 EStAdoS ComplEmEntArioS
iX) dESAGrEGACion dE loS inGrESoS y GAStoS SEGÚn tipo dE Fondo dondE tuviEron Su oriGEn
A2. dESAGrEGACion dE loS inGrESoS y GAStoS EJErCiCio AntErior
NOMBRE : AFP Capital S.A. RUT : 98.000.000-1INFORMACION AL : 31 de diciembre de 2012
Código Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E TOTALM$ M$ M$ M$ M$ M$
inGrESoS85.10.010 Comisiones por depósito de cotizaciones obligatorias y APV 31.11.010.010 28.030.768 28.734.402 28.088.392 8.074.690 6.064.982 98.993.234 85.10.011 Cotización Adicional 31.11.010.010 - - - - - - 85.10.012 Comisiones por retiros programados y rentas temporales 31.11.010.010 10.826 13.325 381.817 1.121.567 241.415 1.768.950 85.10.013 Comisiones porcentuales 31.11.010.010 872.038 387.627 677.412 290.628 670.560 2.898.265 85.10.014 Comisiones pagadas por el afiliado 31.11.010.010 - - - - - - 85.10.015 Otras comisiones 31.11.010.010 (43.019) (22.237) 312.843 (23.157) (39.212) 185.218 85.10.000 Total 28.870.613 29.113.117 29.460.464 9.463.728 6.937.745 103.845.667 85.20.010 Rentabilidad Encaje 31.11.020 2.487.214 2.002.432 4.257.886 1.474.265 696.456 10.918.253
GAStoS85.30.010 Prima provisoria del seguro de invalidez y sobrevivencia 31.11.030 - - - - - - 85.30.020 Remuneraciones al personal de ventas 31.11.040 2.947.416 2.671.676 5.549.085 2.138.769 980.091 14.287.037 85.30.030 Comisiones pagadas por custodia de títulos 157.548 142.885 296.844 114.018 52.388 763.683 85.30.030.010 - Nacionales 31.11.090 119.577 108.448 225.301 86.538 39.762 579.626 85.30.030.020 - Extranjeros 31.11.090 37.971 34.437 71.543 27.480 12.626 184.057 85.30.040 Comisiones pagadas a mandatarios de inversiones en el extranjero 31.11.090 - - - - - - 85.30.050 Gastos de transacción en bolsas de valores 31.11.090 20.727 18.798 39.051 15.000 6.892 100.468 85.30.060 Otros Gastos directamente asignables según el tipo de fondo 31.11.090 5.834.548 5.288.622 10.984.417 4.234.141 1.940.137 28.281.865
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2.05 EStAdo dE rESultAdoS intEGrAlES
iX) dESAGrEGACion dE loS inGrESoS y GAStoS SEGÚn tipo dE Fondo dondE tuviEron Su oriGEn
b. otrA inFormACion rElEvAntE "EStAdo dE rESultAdoS intEGrAlES individuAlES"
NOMBRE: AFP Capital S.A. RUT : 98.000.000-1
01-01-13 01-01-1231-12-13 31-12-12EJErCiCio ACtuAl
m$
EJErCiCio AntErior
m$
85.70.010 Ingresos ordinarios 115.438.713 108.213.364 85.70.020 Rentabilidad del Encaje 11.490.372 10.918.253 85.70.030 Prima de seguro de invalidez y sobrevivencia (menos) - - 85.70.040 Gastos de personal (menos) (36.233.942) (30.602.363) 85.70.050 Depreciación y amortización (menos) (15.413.358) (15.086.082) 85.70.060 Pérdidas por deterioro (Reversiones) neto (menos) - - 85.70.070 Investigación y desarrollo (menos) - - 85.70.080 Costos de reestructuración (menos) - - 85.70.090 Otros gastos varios de operación (menos) (27.841.138) (29.130.896) 85.70.100 Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo de efectivo - - 85.70.110 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta - - 85.70.120 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta - - 85.70.130 Costos financieros (menos) - (48.137) 85.70.140 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones 1.097.093 869.377 85.70.150 Plusvalía negativa inmediatemente reconocida (menos) - - 85.70.160 Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación 6.701.158 7.075.067 85.70.170 Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizadas por el método de la participación - - 85.70.180 Diferencias de cambio 25.302 38.017 85.70.190 Resultados por unidades de reajuste - - 85.70.200 Otros ingresosdistintos de los de operación 516.216 304.160 85.70.210 Otros gastos distintos de los de operación 190.578 (93.820) 85.70.220 Ganancia (pérdida) antes de impuesto 55.970.994 52.456.940 85.70.230 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias (9.662.892) (11.670.072) 85.70.240 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas después de impuesto 46.308.102 40.786.868 85.70.250 Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuestos - - 85.70.260 Ganancia (pérdida) 46.308.102 40.786.868
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MEMORIA ANUAL
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ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES CAPITAL S.A.NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
1. ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA
a) razón social de la Administradora:Administradora de Fondos de Pensiones Capital S. A.
b) domicilio legal de la Administradora:Av. Apoquindo 4820, Las Condes, Santiago, Chile.
c) Singularización de la escritura pública de constitución de la sociedad:Constituida con fecha 16 de enero de 1981 en la Notaría de Patricio Zaldívar M., en la ciudad de Santiago de Chile.
d) Autorización n° E-001-81, con fecha 20 de enero de 1981, emitida por la Superintendencia de pensiones.Por medio de la Resolución N° E-197-2008 de fecha 1° de abril de 2008, la Superintendencia de Pensiones, aprobó la fusión de A.F.P. Bansander S.A. con A.F.P. Capital S.A., siendo esta última la continuadora legal de la primera de las sociedades nombradas. La referida Resolución y el Certificado que da cuenta de la dictación de la misma, emitido por la citada Superintendencia, fue publicado en el Diario Oficial con fecha 2 de abril de 2008.
e)ObjetivodelaAdministradoradeFondosdePensionesenconformidadalD.L.N°3.500:Administrar los Fondos de Pensiones que la ley autorice, otorgar y administrar las prestaciones y beneficios establecidos en el D.L. Nº 3.500 de 1980, y las que específicamente le autoricen otras disposiciones legales presentes o futuras. Asimismo, podrá constituir como complementación a su giro, sociedades anónimas filiales en los términos del artículo Nº 23 del citado D.L. Nº 3.500 e invertir en sociedades anónimas constituidas como empresas de depósitos de valores a las que se refiere la ley Nº 18.876.
f) inscripción en el registro de valores:En la ciudad de Santiago, con fecha 8 de julio de 1985, bajo el N° 0272.
g) Fecha de iniciación de actividades:16 de enero de 1981.
h) institución Fiscalizadora:Superintendencia de Pensiones.
i) Aprobación de Estados Financieros:Los presentes estados financieros, han sido aprobados por el Directorio de AFP Capital S.A. en sesión extraordinaria de fecha 04 de Abril de 2014.
2. BASES DE PREPARACIóN
a) declaración de cumplimiento con normas niiFLos presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con lo señalado en el Capítulo II, Letra D, Título VII del libro IV del Compendio de Normas de Pensiones emitido por la Superintendencia de Pensiones, organismo fiscalizador que en virtud de las facultades que le confiere la Ley N° 20.255 Artículo 47 N° 6, emitió el referido Compendio de carácter obligatorio para las Administradoras de Fondos de Pensiones.
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El Compendio establece las normas contables que deben ser consideradas como base para la confección y presentación de los estados financieros de las Administradoras de Fondos de Pensiones y de sus filiales, salvo aquellos casos no prescritos en esta norma, en cuyo caso las Administradoras deberán ceñirse a los dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros respecto de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) acordados por el International Accounting Standard Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre las Normas Internacionales de Información Financiera y los criterios contables emitidos por el Compendio, primarán estos últimos. Al respecto, al cierre del ejercicio las siguientes materias se encuentran en esta condición:
rEConoCimiEnto y mEdiCiÓn
- reconocimiento de ingresos por comisión del producto obligatorio De acuerdo a lo que indica la NIC 18 en su párrafo 19, respecto a la correlación entre ingresos y costos, este concepto tiene por objetivo diferir ingresos de afiliados cotizantes de tal forma que cubra gastos de mantenimiento, en los períodos en los que dichos afiliados se conviertan en no cotizantes o en pensionados a los que por normativa no se les pueda cobrar por la administración de sus fondos y/o pago de pensiones. Para dicho fin, se crea una provisión cuya constitución tiene lugar en tanto la Compañía haga la recaudación correspondiente, y su liberación se da a medida que se incurra en el costo mencionado. El Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones, en su Libro I, Título III, Letra A “Administración de Cuentas Personales”, Capítulo VII, sobre la determinación de las comisiones, se establece que: “La comisión porcentual por acreditación de cotización se devenga desde el momento en que la cotización obligatoria o cotización del afiliado voluntario es acreditada en la respectiva cuenta personal. El cargo por esta comisión debe ser simultáneo con la acreditación de la respectiva cotización e igual a la comisión destinada al financiamiento de la Administradora abonada en la respectiva cuenta personal con los reajustes e intereses, según corresponda, ciñéndose a las instrucciones del Capítulo VI de la Letra A del presente Título”.
- reconocimiento de los costos variables de adquisición de contratos de productos obligatorios y voluntarios.
El concepto de DAC (Deferred Acquisition Cost) tiene por objetivo diferir los gastos asociados a la venta, mediante el reconocimiento de los mismos de forma paulatina a través del tiempo. Para dicho fin, se crea un concepto intangible (NIC 38) cuya activación tiene lugar en tanto la Compañía haga el desembolso de los pagos correspondientes, y su amortización se dará a medida que se reciban los ingresos periódicos correspondientes a dichas ventas. Entre los gastos asociados al DAC se encuentran:• Comisiónvariablepornuevasafiliacionesalproductodepensionesmandatorio.• Comisiónvariableportransferenciasdesdeotraadministradoradefondosdepensiones.• Comisiónvariabledenuevasventasonuevosdepósitosdelproductodepensionesvoluntarios.• Bonosypremiospagadosalafuerzadeventasporalcanzarlosobjetivosdeproductividad.
La normativa local no trata el concepto del DAC. - devolución por experiencia favorable de los contratos de seguros de invalidez y sobrevivencia.
Se refiere a los contratos del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia que las Administradoras contrataban en favor de sus afiliados para cubrir los riesgos de invalidez y fallecimiento. Esta modalidad expira a raíz de los cambios introducidos a la reforma previsional del año 2012 y que para este concepto rige desde el 1 de julio de 2009. Producto de lo anterior esta Administradora posee solo un contrato vigente a la fecha, pactado en el año 2008 y cuya fecha de liquidación es enero 2014.
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MEMORIA ANUAL
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Categoría base de mediciónACtivoS CorriEntESEfectivo y equivalentes al efectivo Costo Histórico / Valor JustoActivos Financieros disponibles para la venta Valor JustoDeudores comerciales y otras cuentas por cobrar, Neto Costo HistóricoCuentas por cobrar a entidades relacionadas Costo HistóricoInventarios Costo HistóricoPagos Anticipados Costo HistóricoCuentas por cobrar por impuestos corrientes Costo HistóricoOtros Activos corrientes Costo Histórico / Valor JustoACtivoS no CorriEntESEncaje Valor JustoOtros activos financieros Valor Justo / Costo Amortizado
Inversiones en coligadasMétodo de la participación / ValorJusto
Activos intangibles, Neto Costo Histórico Propiedades, planta y equipo, Neto Costo Histórico Activos por impuestos diferidos Costo Histórico Pagos anticipados Costo HistóricoEfectivo de utilización restringida o afectados en garantía Costo HistóricopASivoS CorriEntESPréstamos que devengan intereses Costo AmortizadoAcreedores comerciales y otras cuentas por pagar Costo AmortizadoCuentas por pagar a entidades relacionadas Costo AmortizadoProvisiones Costo CorrienteCuentas por pagar por impuestos corrientes Costo HistóricoOtros pasivos corrientes Costo HistóricoPasivos acumulados (o devengados) Costo HistóricopASivoS no CorriEntESPasivos por impuestos diferidos Costo Histórico / Valor JustoOtros pasivos no corrientes Costo Corriente / Descontado
b) bases de medición
prESEntACiÓn y rEvElACiÓn
- presentación de resultados trimestrales en estados financieros anuales. La presentación de estos estados, en los estados financieros de esta Administradora, no es una exigencia de las NIIF, sino un requerimiento de la Superintendencia de Pensiones a través del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones en su Libro IV, Título VII, Letra D, Capítulo II, Instrucciones Generales.
- presentación de estados complementarios. La presentación de estos estados, en los estados financieros de esta Administradora, no es una exigencia de las NIIF, sino un requerimiento de la Superintendencia de Pensiones a través del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones en su Libro IV, Título VII, Letra D, Capítulo II, N° 2 Contenido, N°2.05 “Estados Complementarios”.
- revelación de hechos relevantes y análisis razonado. La presentación de los hechos relevantes y análisis razonado en los estados financieros de esta Administradora, no es una exigencia de las NIIF, sino un requerimiento de la Superintendencia de Pensiones a través del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones en su Libro IV, Título VII, Letra D, Capítulo II, N° 2 Contenido, N° 3.00 Hechos relevantes y N°4.00 Análisis razonado de los estados financieros.
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c) bases de confecciónLos estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones, en lo no regulado por ésta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros respecto de los principios y normas internacionales de contabilidad (IFRS).
d) moneda funcional y de presentaciónEsta Administradora definió que la moneda funcional y de presentación es el peso chileno, con la excepción de su inversión en la coligada AFP Integra cuya moneda funcional es el Nuevo Sol peruano.
e) Fecha del estado de situación financieraLos estados financieros terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.
f) período cubierto por los estados financierosComprenden un período de doce meses.
g) bases de conversiónLos activos y pasivos en US$ (Dólares estadounidenses), Nuevo Sol Peruano y Unidades de Fomento, han sido convertidos a pesos chilenos a los valores de estas unidades a la fecha de cierre de cada uno de los períodos como sigue:
h) nivel de redondeo utilizado al presentar los montosLos estados financieros están expresados en miles de pesos, sin decimales y para su determinación se ha utilizado el siguiente procedimiento de aproximación de cifras:
a) Aumentar en 1 el dígito retenido, si la centena despreciada es mayor o igual a 5.b) Mantener el dígito retenido, si la centena despreciada es menor a 5.
i) reclasificación y cambio de presentación de partidas de los Estados FinancierosSegún lo instruido por la Norma de Carácter General N° 67, de fecha 18 de octubre de 2012, los cuadros referentes a “DESAGREGACION DE LOS INGRESOS y GASTOS SEGúN TIPO DE FONDO DONDE TUVIERON SU ORIGEN”, que se presentaban hasta diciembre del año 2012 formando parte de la Nota N° 25, para el año 2013 pasan a formar parte de los “ESTADOS COMPLEMENTARIOS”, número IX. Dado lo anterior, los gastos comparativos para septiembre 2012, que mostraban una mayor apertura en el concepto “Otros Gastos directamente asignables según el tipo de fondo”, que incluían los códigos 31.11.040 y 31.11.050, se han eliminado para estos Estados Financieros y se muestra solo el código 31.11.090 en el actual Estado Complementario bajo el código 85.60.060.
Para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012, del Estado complementario III) Determinación de Activos y Resultados Netos de Encaje e Inversiones en Sociedades, letra B. Resultado Neto de Rentabilidades de Encaje e Inversiones en Sociedades, código 82.10.060 Utilidad (Pérdida) por inversión en otras sociedades, debido una omisión involuntaria no se incorporó la pérdida ascendente a M$ 14.874, reconocida por la inversión en la sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., por tal razón el valor indicado originalmente que asendía a M$ 3.285.292, se corrige a M$ 3.270.418
monedatipo de cambio tipo de cambio variación
31/12/2013 31/12/2012 porcentual
Dólar Americano 523,76 478,60 9,44%
Nuevo Sol Peruano 187,96 187,91 0,03%
Unidad de Fomento (U.F.) 23.309,56 22.840,75 2,05%
El tipo de cambio de cierre utilizado por los Fondos de pensiones en la valoración del Encaje al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, corresponde al dólar publicado por el Banco Cetral de Chile con fecha 30 diciembre de 2013 y 28 de diciembre 2012, respectivamente.
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3. POLíTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
a. Políticas contables significativas
A continuación se presenta una descripción de las principales políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados:
1. bases de consolidación
a) Filial: Es filial de una Administradora de Fondos de Pensiones, que se denomina matriz, aquella en la que ésta controla directamente o a través de otra persona natural o jurídica más del 50% de su capital con derecho a voto.
En el proceso de consolidación se eliminan las transacciones intercompañías y los saldos y las ganancias no realizadas por transacciones entre entidades. La parte correspondiente a personas distintas de los accionistas de la Administradora, se muestran apropiadamente tanto en el Estado de Situación Financiera como en el Estado de Resultados Integrales.Los presentes estados financieros consolidados incluyen las cifras consolidadas de Santa María Internacional, sociedad anónima cerrada.
rut nombre de la Sociedad % de participación 96.719.370-4 Santa María Internacional S.A. 99,9999
b) Coligadas: Es sociedad coligada con una Administradora de Fondos de Pensiones, aquella en la que ésta, que se denomina coligante, sin controlarla, posee directamente o a través de otra persona natural o jurídica el 20% o más de su capital con derecho a voto, o puede elegir o designar por lo menos un miembro del directorio o de la administración misma.
Las inversiones en coligadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo.
En Nota N°13 se muestra el detalle de las inversiones mantenidas.
2.MonedaextranjeraLos activos y pasivos en moneda extranjera se actualizan de acuerdo con la variación experimentada por el tipo de cambio de representación contable de la correspondiente moneda extranjera, establecida por la Superintendencia de Valores y Seguros. En el caso de activos y pasivos expresados en Unidades de Fomento, su valorización se efectúa en función del valor de esta unidad al cierre del período contable respectivo.Tanto las variaciones en los tipos de cambio de las monedas extranjeras como de los valores expresados en unidades de fomento, se reconocen en el estado de resultados.
3. ExistenciasCorresponde a los activos mantenidos para ser utilizados en el curso normal de las operaciones de la Administradora (artículos de oficina e insumos varios). Debido al bajo monto invertido ya que se trata de stocks mínimos y a la alta rotación, su registro es en base al costo de adquisición y su control se realiza bajo el sistema de permanencia de inventario, valorizado mediante el método del precio medio ponderado.
4. instrumentos financierosLos activos financieros se clasifican en los siguientes:
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados: Estos son activos financieros mantenidos para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el ánimo de venderlo en el corto plazo, por lo que se
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clasifican como activos corrientes. Estos activos se registran inicialmente al costo y con posterioridad, su valor se actualiza de acuerdo a su valor razonable, reconociéndose los cambios de valor en el estado de resultados.
b) Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento: Se trata de activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo con la intención positiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento. Estos activos se clasifican como no corrientes, excepto aquellos con vencimiento inferior a 12 meses contados desde la fecha del estado financiero, que se clasifican como activos corrientes.
c) Activos financieros disponibles para la venta: Corresponde a aquellos activos que no pueden ser clasificados en las categorías anteriores. Se clasifican como activos no corrientes, salvo que exista la intención de enajenarlos dentro de los 12 meses contados desde la fecha del balance.
5. propiedad, planta y equipoCorresponde a bienes raíces y terrenos, los cuales están expresados a valor de mercado, mediante tasaciones efectuadas por tasadores independientes. Además existen equipos, muebles y otros activos fijos, los cuales están expresados a su costo histórico que incluye gastos directamente asignables a su adquisición, menos la depreciación acumulada, todo lo cual se detalla en nota N°15 de los presentes estados financieros.
La depreciación es calculada utilizando el método lineal, según el siguiente detalle:
tipo de bien vida útil expresada en añosBienes raíces 50Muebles 10Instalaciones 10Vehículos 07Equipos 07Otros 03
Cuando se produce una venta de activo fijo, se compara el valor de venta con el valor registrado en libros, registrándose esa diferencia en el estado de resultados.
6. Activos intangiblesa) Plusvalía adquirida: Representa el mayor valor pagado sobre el valor razonable de la participación de los activos netos identificables de la empresa adquirida en la fecha de la transacción. Si bien no se amortiza, está sujeto a pruebas anuales de deterioro.
b) Intangibles: Relacionado con la determinación de la plusvalía adquirida, está el concepto de Intangibles por Menor Valor en la adquisición de la Ex-AFP Bansander y que corresponde a la estimación de los flujos futuros, referidos a la cartera de afiliados adquirida, descontados a una tasa de interés. Este monto es amortizable en un máximo de diez años y también está sujeto a pruebas de deterioro si existen indicadores, según lo establece la NIC 36. Adicionalmente se incluyen en este ítem los desembolsos efectuados por concepto de compras de licencias y software y proyectos informáticos terminados.
7. propiedades de inversiónCorresponde a dependencias no ocupadas por la Administradora y disponibles para arriendo mientras no se produzca su desapropiación. Se contabilizan a costo histórico y están sujetos a depreciación.
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8. Activos arrendadosLos ingresos por arriendo son reconocidos en el estado de resultados en el período en que se recibe el respectivo valor del arriendo del bien raíz.
9. deterioro de activos no financierosLos activos que tienen una vida útil indefinida no están sujetos a amortización y deben ser sometidos en forma anual a test de deterioro; en cambio, los activos amortizables se someten a test de deterioro, en la medida que se tenga evidencia que el valor registrado en libros, pudiera no ser recuperado. El cargo a resultados corresponde a la diferencia entre el monto determinado como recuperable y el valor registrado en libros.
10. beneficios de empleadosa) Bono de Desempeño: Se devenga mensualmente en base a una estimación de porcentaje de cumplimiento. Se paga en el mes de marzo de cada año y tienen derecho, dentro de otras consideraciones, todos los funcionarios que hayan cumplido objetivos fijados previamente y en la medida que se cumplan objetivos corporativos comunicados oportunamente.
b) Otros beneficios: Corresponden a beneficios de menor cuantía, que se imputan en gastos, en la medida que el servicio o el beneficio es prestado.
11. provisionesEn un sentido amplio, una provisión representa la estimación de una obligación presente, sea ésta legal o implícita, como resultado de sucesos pasados, que es probable que deba ser pagada y cuyo monto es posible estimar.Fundamentalmente, corresponden a la mayor siniestralidad de los contratos del seguro de invalidez y sobrevivencia y bonos al personal. Las primeras son determinadas de acuerdo a criterios actuariales y la segunda, de acuerdo al porcentaje de cumplimiento.
12. reconocimiento de ingresos y gastosa) Bono de Desempeño: Se devenga mensualmente en base a una estimación de porcentaje de cumplimiento. Se paga en el mes de marzo de cada año y tienen derecho, dentro de otras consideraciones, todos los funcionarios que hayan cumplido objetivos fijados previamente y en la medida que se cumplan objetivos corporativos comunicados oportunamente.
b) Indemnizaciones por años de servicios: Corresponde a indemnizaciones pactadas a todo evento con parte del personal y su determinación mensual se basa en el devengamiento del beneficio. A la fecha de estos estados financieros no existe personal pactado con este beneficio.
c) Otros beneficios: Corresponden a beneficios de menor cuantía, que se imputan en gastos, en la medida que el servicio o el beneficio es prestado.
13. ingresos y gastos financierosa) Ingresos financieros: Corresponden a la rentabilidad obtenida por los instrumentos financieros que mantiene esta Administradora, tanto de los clasificados como Efectivo y equivalentes al efectivo, como de los clasificados como Activos financieros disponibles para la venta.
b) Gastos financieros: Representa el costo de financiamiento por préstamos otorgados por las instituciones bancarias o por el uso de líneas de crédito previamente autorizadas.
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14. Ganancias por acciónLa política de dividendos aprobada por el directorio de la Administradora, es repartir al menos el 30% de la utilidad de cada ejercicio.
15. información financiera por segmentosSe entiende por segmento de negocio, un grupo de activos y operaciones encargados de suministrar productos y/o servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a los de otros segmentos de negocio.Al tener las Administradoras de Fondos de Pensiones un solo producto establecido por ley y que, al no estar ellas estructuradas u organizadas con foco en algún tipo de segmentación, se estima que el mejor criterio para definir esta segmentación es la relacionada con los cinco Fondos de Pensiones administrados, según el patrimonio o la cartera de inversiones de cada uno de ellos.
16.EncajeCon el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el artículo 37 del D.L.3.500 de 1980, en conformidad con el artículo 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo denominado Encaje en cada Tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) del Fondo de Pensiones, el cual deberá mantenerse invertido en cuotas de éste.
17. impuesto a las ganancias e impuestos diferidosLos impuestos diferidos se calculan, de acuerdo al método de pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en las cuentas anuales consolidadas. El impuesto diferido se determina usando tipos impositivos (y leyes) aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros con los que poder compensar las diferencias temporarias.
Se reconocen impuestos diferidos sobre las diferencias temporarias que surgen en inversiones en filiales y asociadas, excepto en aquellos casos en que el Grupo pueda controlar la fecha en que revertirán las diferencias temporarias y sea probable que éstas no vayan a revertir en un futuro previsible.
18. Efectivo y efectivo equivalenteEl efectivo y equivalentes al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja y cuentas corrientes bancarias, y otras inversiones de gran liquidez, sin pérdida de valor, con vencimiento original de tres meses o menos.
19. uso de estimacionesEn la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Gerencia, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a la vida útil de propiedades, plantas y equipos e intangibles, hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de la mayor siniestralidad del seguro de invalidez y sobrevivencia, recuperabilidad de activos por impuestos diferidos y provisiones relacionadas al cierre de los estados financieros.A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos períodos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros.
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
20. Clasificación corriente y no corrienteEn el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período.
21. otras informaciones a revelar sobre políticas contablesEsta Administradora no está en conocimiento de alguna otra información que sea necesario revelar sobre sus políticas contables, distinta de las ya señaladas y de aquellas detalladas en las notas explicativas de los presentes estados financieros consolidados.
22.ConversióndeestadosfinancierosdesociedadesextranjerasLa conversión de los estados financieros de las sociedades filiales cuyas monedas funcionales son distintas al peso chileno (moneda de presentación de los estados financieros consolidados) se ha realizado aplicando la siguiente metodología:
- Los activos y pasivos, utilizando el tipo de cambio de cierre vigente en la fecha de los estados financieros.- Las partidas del estado de resultados integral, utilizando el tipo de cambio promedio, del período.- Las diferencias de cambio derivadas de resultantes de la conversión de las filiales extranjeras se registran directamente en el
patrimonio neto en la cuenta “Reservas de Conversión”.
23. nuevos pronunciamientos contablesLas siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:
iFriC 21, “Gravámenes”IFRIC 21 es una interpretación de IAS 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes que fue emitida en mayo de 2013. IAS 37 establece los criterios para el reconocimiento de un pasivo, uno de los cuales es el requisito de que la entidad debe tener una obligación presente como resultado de un evento pasado. La interpretación aclara que este evento pasado que da origen a la obligación de pago de un gravamen es la actividad descrita en la legislación pertinente que desencadena el pago del gravamen. IFRIC 21 es efectiva para los períodos anuales que comiencen el o después del 1 de enero de 2014.
iFrS 9, “instrumentos Financieros: Clasificación y medición”Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros, permitiendo su aplicación anticipada. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros bajo esta norma son medidos ya sea a costo amortizado o valor justo. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizado deberán ser probados por deterioro. Su aplicación es efectiva para períodos anuales que comiencen el o después del 1 de enero de 2015, se permite la adopción anticipada.
nuevas normas Fecha de aplicación obligatoria
IFRIC 21, Gravámenes 1 de enero de 2014IFRS 9, instrumentos financieros: Clasificación y Medición 1 de enero de 2015
72
MejorasyModificaciones Fecha de aplicación obligatoriaIFRS 10, Estados Financieros Consolidados 1 de Enero de 2014IFRS 12, Revelaciones de participación en otras entidades 1 de Enero de 2014IAS 27, Estados Financieros Separados 1 de Enero de 2014IAS 32, Instrumentos Financieros: Presentación 1 de Enero de 2014IAS 36, Deterioro del Valor de los Activos 1 de Enero de 2014IAS 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición 1 de Enero de 2014IAS 19, Beneficios a los Empleados 1 de Julio de 2014IFRS 3, Combinaciones de Negocio 1 de Julio de 2014IAS 40, Propiedades de Inversión 1 de Julio de 2014
La Administradora se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas normas.
iFrS 10 “Estados financieros consolidados”, iFrS 12 “revelaciones de participación en otras entidades”, iAS 27 “Estados financieros separados”
Las modificaciones a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados, IFRS 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades e IAS 27 Estados Financieros Separados proceden de propuestas del Proyecto de Norma Entidades de Inversión publicado en agosto de 2011. Las modificaciones definen una entidad de inversión e introducen una excepción para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a entidades de inversión. Estas modificaciones requieren que una entidad de inversión registre esas subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la IFRS 9 Instrumentos Financieros en sus estados financieros consolidados y separados. Las modificaciones también introducen nuevos requerimientos de información a revelar relativos a entidades de inversión en IFRS 12 e IAS 27. Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada.
iAS 32 “instrumentos Financieros: presentación”
Las modificaciones a IAS 32, emitidas en diciembre de 2011, están destinadas a aclarar diferencias en la aplicación relativa a la compensación de saldos y así reducir el nivel de diversidad en la práctica actual. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de enero de 2014 y su adopción anticipada es permitida.
iAS 36 “deterioro del valor de los Activos”
Las modificaciones a IAS 36, emitidas en mayo de 2013, están destinadas a la revelación de la información sobre el importe recuperable de los activos deteriorados, si este importe se basa en el valor razonable menos los costos de disposición. Estas modificaciones están en relación a la emisión de IFRS 13 Medición del Valor Razonable. Las enmiendas deben ser aplicadas retrospectivamente por períodos anuales que comiencen el o después del 1 de enero de 2014. La aplicación anticipada está permitida cuando la entidad ya ha aplicado IFRS 13.
73
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
iAS 39 “instrumentos Financieros: reconocimiento y medición”
Las modificaciones a IAS 39, emitidas en junio de 2013, proporcionan una excepción al requerimiento de suspender la contabilidad de coberturas en situaciones en los que los derivados extrabursátiles designados en relaciones de cobertura son directamente o indirectamente novados a una entidad de contrapartida central, como consecuencia de leyes o reglamentos, o la introducción de leyes o reglamentos. Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada.
iAS 19 “beneficios a los Empleados”
Las modificaciones a IAS 19, emitidas en noviembre de 2013, se aplican a las aportaciones de empleados o terceros a planes de beneficios definidos. El objetivo de las enmiendas es la simplificación de la contabilidad de aportaciones que están independientes de los años de servicio del empleado; por ejemplo, aportaciones de empleados que se calculan de acuerdo a un porcentaje fijo del salario. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de julio de 2014. Se permite su aplicación anticipada.
iFrS 3 “Combinaciones de negocios”
“Annual Improvements cycle 2010–2012”, emitido en diciembre de 2013, clarifica algunos aspectos de la contabilidad de consideraciones contingentes en una combinación de negocios. El IASB nota que IFRS 3 Combinaciones de Negocios requiere que la medición subsecuente de una consideración contingente debe realizarse al valor razonable y por lo cual elimina las referencias a IAS 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes u otras IFRS que potencialmente tienen otros bases de valorización que no constituyen el valor razonable. Se deja la referencia a IFRS 9 Instrumentos Financieros; sin embargo, se modifica IFRS 9 Instrumentos Financieros aclarando que una consideración contingente, sea un activo o pasivo financiero, se mide al valor razonable con cambios en resultados u otros resultados integrales dependiendo de los requerimientos de IFRS 9 Instrumentos Financieros. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de julio de 2014. Se permite su aplicación anticipada.
iAS 40 “propiedades de inversión”
“Annual Improvements cycle 2011–2013”, emitido en diciembre de 2013, clarifica que se requiere juicio en determinar si la adquisición de propiedad de inversión es la adquisición de un activo, un grupo de activos o una combinación de negocios dentro del alcance de IFRS 3 Combinaciones de Negocios y que este juicio está basado en la guía de IFRS 3 Combinaciones de Negocios. Además el IASB concluye que IFRS 3 Combinaciones de Negocios y IAS 40 Propiedades de Inversión no son mutuamente excluyentes y se requiere juicio en determinar si la transacción es sólo una adquisición de una propiedad de inversión o si es la adquisición de un grupo de activos o una combinación de negocios que incluye una propiedad de inversión. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de julio de 2014. Se permite su aplicación anticipada.
La Administradora se encuentra evaluando los impactos que podrían generar las mencionadas modificaciones.
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4. CLASES DE EFECTIVO y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (CóDIGO 11.11.010) (IAS 7)
El efectivo y equivalentes al efectivo reconocido en los estados financieros comprende el efectivo en caja y cuentas corrientes bancarias, y otras inversiones de gran liquidez, sin pérdida de valor, con vencimiento original de tres meses o menos. En el caso de las inversiones no susceptibles de ser adquiridas por los Fondos de Pensiones que son incluidas en este ítem, se valorizarán según las normas establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Aquellos instrumentos susceptibles de ser adquiridos por los Fondos de Pensiones se valorizarán de acuerdo a lo instruido por la Superintendencia de Pensiones. A la fecha de estos estados financieros, la Administradora mantenía inversiones en Fondos Mutuos, cuya valorización se obtiene de multiplicar el monto de las cuotas invertidas, por el valor indicado en la cinta de precios de la Superintendencia de Pensiones.
Clases de efectivo y equivalentes al efectivo
(*) Detalle “Otro efectivo y equivalentes al efectivo”:
Conciliación de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de situación financiera con el efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujo de efectivo:
Efectivo y equivalentes al efectivo 2013 2012
m$ m$
Efectivo en caja 61.761 543.515
Saldos en bancos 4.483.588 2.710.980
(*) Otro efectivo y equivalentes al efectivo 33.001.099 23.513.595
total 37.546.448 26.768.090
instrumentos Emisor unidades valor Contable
2013
m$
Cuotas Fondos Mutuos MONEy MARKET (SANTANDER) 4.960.501,2520 22.003.098
Cuotas Fondos Mutuos FONDO MUTUO BBVA CORPORATIVO 5.626.719,5295 7.393.609
Cuotas Fondos Mutuos FONDO CORPORATIVO (BANCOESTADO) 3.229.483,6027 3.599.517
Cuotas Fondos Mutuos FONDO MUTUO SURA PERU 4.875
valor Cuotas de Fondos mutuos 33.001.099
instrumentos Emisor unidades valor Contable
2012
m$
Cuotas Fondos Mutuos CASH I (BANCHILE ) 7.667.211,3113 8.605.136
Cuotas Fondos Mutuos MONEy MARKET (SANTANDER) 2.868.117,5426 12.210.059
Cuotas Fondos Mutuos FONDO MUTUO BBVA CORPORATIVO 1.211.022,7617 1.509.923
Cuotas Fondos Mutuos CASH I (BANCHILE - SMI) 1.022.610,2536 1.148.403
Cuotas Fondos Mutuos FONDO MUTUO SURA PERU 40.074
valor Cuotas de Fondos mutuos 23.513.595
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
5. ENCAJE (CóDIGO 12.11.010)
a. Encaje
Con el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el artículo 37 del D.L. 3.500 de 1980, en conformidad con el artículo 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo denominado Encaje en cada Tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) del Fondo de Pensiones, el cual deberá mantenerse invertido en cuotas de éste. Esta inversión se valorizará multiplicando el número de cuotas equivalentes por cada Fondo y el valor de cierre que éstas tengan el día en que corresponda entregar la información.
De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 45 del D.L. 3.500 de 1980, los recursos de los Fondos de Pensiones deberán ser invertidos en los siguientes instrumentos financieros:
a) Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile; letras de crédito emitidas por los Servicios Regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanización; Bonos de Reconocimiento emitidos por el Instituto de Normalización Previsional u otras Instituciones de Previsión, y otros títulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile;b) Depósitos a plazo; bonos, y otros títulos representativos de captaciones, emitidos por instituciones financieras;c) Títulos garantizados por instituciones financieras;d) Letras de crédito emitidas por instituciones financieras;e) Bonos de empresas públicas y privadas;f) Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artículo 121 de la ley Nº 18.045;g) Acciones de sociedades anónimas abiertas;h) Cuotas de fondos de inversión a que se refiere la ley Nº 18.815 y cuotas de fondos mutuos regidos por el decreto ley Nº1.328, de 1.976;i) Efectos de comercio emitidos por empresas públicas y privadas;j) Títulos de crédito, valores o efectos de comercio, emitidos o garantizados por Estados extranjeros, bancos centrales o entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras y cuotas de participación emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de Inversión extranjeros, que se transen habitualmente en los mercados internacionales y que cumplan a lo menos con las características que señale el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones a que se refiere el inciso vigésimo cuarto. A su vez, para efectos de la inversión extranjera, las Administradoras, con los recursos de los Fondos de Pensiones, podrán invertir en títulos representativos de índices de instrumentos financieros, depósitos de corto plazo y en valores extranjeros del título XXIV de la ley N° 18.045 que se transen en un mercado secundario formal nacional; y celebrar contratos de préstamos de activos; todo lo cual se efectuará en conformidad a las condiciones que señale el citado Régimen. Asimismo, para los efectos antes señalados, podrán invertir en otros valores e instrumentos financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de carácter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Régimen de Inversión;k) Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores sean fiscalizados por la Superintendencia de Valores y Seguros o la Superintendencia
2013 2012
M$ M$
Descubierto (o sobregiro) bancario utilizado para la gestión del efectivo - -
Otras partidas de conciliación, efectivo y equivalentes al efectivo - -
Total partidas de conciliación del efectivo y equivalentes al efectivo - -
Efectivo y equivalentes al efectivo 37.546.448 26.768.090
Efectivoyequivalentesalefectivo,estadodeflujodeefectivo 37.546.448 26.768.090
76
de Bancos e Instituciones Financieras, según corresponda, que autorice la Superintendencia de Pensiones, previo informe del Banco Central de Chile;l) Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las características señaladas en el inciso duodécimo de este artículo y en el Régimen de Inversión;m) Operaciones o contratos que tengan como objeto el préstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, pertenecientes al Fondo de Pensiones, y que cumplan con las características señaladas mediante norma de carácter general, que dictará la Superintendencia.
Los instrumentos señalados precedentemente, se valorizan de acuerdo a las normas emitidas por las Superintendencia de Pensiones a través de su compendio, libro IV, titulo III.
A la fecha de los estados financieros la Administradora mantenía una inversión en el Encaje (Código 12.11.010) de M$179.378.220 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 165.260.866 al 31 de diciembre de 2012, en los Fondos de Pensiones que administra de acuerdo al siguiente detalle:
2013 2012 m$ Cuotas m$ Cuotas
12.010.010 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A 33.858.887 1.198.331,23 30.647.732 1.178.978,9512.010.020 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B 30.807.258 1.203.309,58 29.018.089 1.203.392,3712.010.030 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C 66.297.522 2.498.122,77 62.807.546 2.519.546,7112.010.040 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D 28.969.914 1.246.683,45 25.902.222 1.194.993,3412.010.050 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E 19.444.639 670.251,85 16.885.277 623.942,3912.000.000 TotalEncajemantenidoporlaAdministradora 179.378.220 165.260.866
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
b. Política de reconocimiento de ingresos por inversión del encaje (código 31.11.020)
La inversión del Encaje en cuotas de los respectivos Fondos de Pensiones, generó entre el 1 de enero de 2013 y el 31 de diciembre de 2013, una utilidad de M$ 11.490.372 y entre el 1 de enero de 2012 y el 31 de diciembre de 2012 una utilidad de M$10.918.253, como consecuencia del reconocimiento de las variaciones en el valor de las cuotas mantenidas y ganancias realizadas. Este valor se muestra en la cuenta “Rentabilidad del Encaje” (Código 31.11.020), del Estado de Resultados y se detalla a continuación por Tipo de Fondo:
6. INGRESOS ORDINARIOS (CóDIGO 31.11.010) (IAS 18)
a) Ingresos por comisiones (Clase código 31.11.010.010)
En conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500 de 1980, la Administradora tiene derecho a una retribución establecida sobre la base de comisiones de cargo de los afiliados.Estas comisiones están destinadas al financiamiento de la Administradora, incluyendo la administración de los Fondos de Pensiones, de las cuentas de capitalización individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y del sistema de beneficios garantizados por el Estado, el pago de la prima del contrato de seguro para enterar la diferencia que resulte entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento y la administración de las demás prestaciones que establece la Ley.
desde: 01-01-13 desde: 01-01-12 hasta: 31-12-13 hasta: 31-12-12 m$ m$31.11.020.010 Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A 2.570.326 2.487.214 31.11.020.020 Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B 1.762.760 2.002.432 31.11.020.030 Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C 4.046.939 4.257.886 31.11.020.040 Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D 1.904.299 1.474.265 31.11.020.050 Utilidad (Pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E 1.206.048 696.456 31.11.020 rEntAbilidAd dEl EnCAJE 11.490.372 10.918.253
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b) Política de reconocimiento de ingresos por comisiones
Estas comisiones han sido devengadas de acuerdo a las disposiciones que establece el Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones. De tal forma, esta Administradora aplica las siguientes políticas para el reconocimiento de sus ingresos por comisiones:
i) La comisión porcentual por acreditación de cotización se devenga desde el momento en que la cotización obligatoria o cotización de afiliado voluntario es acreditada en la respectiva cuenta personal. El cargo por esta comisión debe ser simultáneo con la acreditación de la respectiva cotización e igual a la comisión destinada al financiamiento de la Administradora abonada en la respectiva cuenta personal con los reajustes e intereses, según corresponda, ciñéndose a las instrucciones establecidas en la Normativa.
ii) La comisión porcentual por retiros programados y rentas temporales se devenga a partir del momento en que se efectúa el cargo por la mensualidad en la respectiva cuenta personal de los Fondos de Pensiones. El cargo en la cuenta personal por esta comisión debe ser simultáneo con el cargo de la respectiva mensualidad.
iii) La comisión porcentual por acreditación de aportes de indemnización se devenga desde el momento en que el aporte es acreditado en la cuenta personal. Tratándose de la recuperación de aportes rezagados, la tasa se aplicará sobre el valor nominal pagado. El cargo en la cuenta personal por esta comisión debe ser simultáneo con la acreditación del respectivo aporte de indemnización.
iv) La comisión fija por transferencias de ahorro previsional voluntario individual y colectivo y cotización de afiliado voluntario hacia otra AFP o Institución Autorizada se devenga y determina en la fecha en que se efectúe el cargo en el registro auxiliar denominado Ahorros voluntarios destinados a otras entidades del Fondo Tipo C. El monto de la comisión fija por transferencia que se aplicará será el vigente en el mes que se realice esta operación y será descontado del monto en pesos recaudado y actualizado a la fecha de la transferencia de acuerdo con lo dispuesto en la Normativa emitida en conjunto con otras Superintendencias que regulan esta materia.
v) La comisión por la administración de los depósitos de ahorro voluntario, cotizaciones voluntarias, depósitos convenidos y aportes de ahorro previsional voluntario colectivo se devenga cuando el trabajador hubiese mantenido saldo mayor que cero en su cuenta personal en un mes determinado y se deduce de la cuenta personal dentro de los cinco primeros días hábiles del mes siguiente al de la actualización. En el caso de las cotizaciones voluntarias y de los aportes de ahorro previsional voluntario colectivo, la determinación y el cargo debe efectuarse por cada sub saldo.
vi) La comisión por Transferencia de Ahorro Previsional Voluntario, se devenga y se determina en la fecha en que se efectúe el cargo en el auxiliar de Ahorros destinados a Otras Entidades del Fondo C. El monto de la comisión se descuenta del monto en pesos recaudado y actualizado a la fecha de la transferencia.
Al 31 de diciembre de 2013
Conceptos Comisión Período de vigencia
% Fija Desde Hasta
Comisión por depósito de cotizaciones periódicas: Dependientes e Independientes. 1,44 % 0 01.01.2013 31.12.2013
Comisión por depósito de cotizaciones periódicas: Sin derecho a Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. 1,44 % 0 01.01.2013 31.12.2013
Comisión por traspaso de cuentas de capitalización individual. 0 0 01.01.2013 31.12.2013
Comisión por retiro Programado 1,25 % 0 01.01.2013 31.12.2013
Comisión por rentas temporales. 1,25 % 0 01.01.2013 31.12.2013
Comisión por administración de ahorro voluntario. 0,89% 0 01.01.2013 31.12.2013
Comisión por traspaso cuenta ahorro voluntario. 0 0 01.01.2013 31.12.2013
Comisión por administración de Ahorro Previsional Voluntario. 0,51 % 0 01.01.2013 31.12.2013
Comisión por transferencia de Ahorro Previsional Voluntario. 0 $ 1.101 01.01.2013 31.12.2013
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
c) Ingresos por comisiones
El total de ingresos por comisiones cobrados por la Administradora a los Fondos de Pensiones que administra al 31 de diciembre de 2013 fue de M$ 114.169.205 y al 31 de diciembre de 2012 fue de M$ 103.845.667 saldo que se presenta en la clase código 31.11.010.010 del Estado de Resultados de la Administradora.
d) Comisiones por cobrar (clase código 11.11.050.020)
Comisiones por cobrar al 31 de diciembre de 2013
Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo tipo A tipo b tipo C tipo d tipo E total
m$ m$ m$ m$ m$ m$ Comisión por cobrar 93.549 92.717 137.531 66.183 37.501 427.481
Comisiones por cobrar al 31 de diciembre de 2012
Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo tipo A tipo b tipo C tipo d tipo E total
m$ m$ m$ m$ m$ m$ Comisión por cobrar 77.452 66.123 60.167 16.329 32.980 253.051
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e) Otras políticas de ingresos ordinarios
La política de la Administradora de reconocimiento de los otros ingresos es en base devengada y una vez que se ha efectuado el servicio que da derecho a la obtención de este ingreso, entre estos se encuentran:•Losrecargosycostasdecobranzasquerecibe laadministradorapor lascotizacionesatrasadasquecancelan losempleadoresporgestión de los estudios jurídicos de acuerdo a lo establecido en el artículo 19 del D.L. N° 3.500.•LosingresosquesegeneranporlosserviciosquelaAFPprestaalaSociedadAdministradoradeFondosdeCesantíaporlarecepciónde solicitudes, envío y transmisión de información, recaudación, etc., que se encuentran formalizados en un Contrato de servicios.•AdemásdelingresofinancieroporlosflujosentregadosporlacompañíadeseguroporlasprimasdelSegurodeInvalidezySobrevivencia,se reconocen las reliquidaciones positivas generadas por la liquidación de estos contratos.
Concepto2013 2012m$ m$
Ingresos financieros por contratos de invalidez y sobrevivencia 542.684 2.111.347Reliquidación positiva generada por contratos Seguro de Invalidez y Sobrevivencia 300.801 1.909.121Otros Servicios prestados a la AFC según contrato (recaudación, conciliación, otros) - -Recargos y costas de cobranza 426.023 347.229Otros - -totales 1.269.508 4.367.697
81
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
7. CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE PENSIONES (CóDIGO 11.11.050.030)
Al 31 de diciembre de 2012
Concepto
Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo tipo A tipo b tipo C tipo d tipo E total
m$ m$ m$ m$ m$ m$Financiamiento APV 5.634 21.811 69.569 12.441 4.208 113.663Financiamiento retiro cuenta ahorro voluntario 47.657 1.330 76.781 4.127 148.329 278.224Financiamiento retiro indemnización obligatoria 418 1.619 5.163 923 312 8.435Financiamiento cargos bancarios - - 6.982 - - 6.982Financiamiento recaudación manual - - 10.905 - - 10.905Financiamiento Ret. de Ipto. no recuperado (*) - - 251.297 - - 251.297Financiamiento recaudación AFC - - 23.544 - - 23.544Financiamiento recaudación Previred - - 2.481 - - 2.481Financiamiento por reclamos - - 32.703 - - 32.703total (Código 11.11.050.030) 53.709 24.760 479.425 17.491 152.849 728.234
Al 31 de diciembre de 2013
Concepto Fondotipo A
m$
Fondotipo b
m$
Fondotipo C
m$
Fondotipo d
m$
Fondotipo E
m$
totalm$
Financiamiento APV 7.968 30.845 98.382 17.593 5.951 160.739
Financiamiento retiro cuenta ahorro voluntario 69.987 1.953 112.757 6.061 217.828 408.586
Financiamiento retiro indemnización obligatoria 309 1.197 3.817 683 231 6.237
Financiamiento cargos bancarios - - 20.279 - - 20.279
Financiamiento recaudación manual - - 11.770 - - 11.770
Financiamiento Ret. de Impto. no recuperado (*) - - 251.297 - - 251.297
Financiamiento recaudación AFC - - 43.504 - - 43.504
Financiamiento recaudación Previred - - 175 - - 175
Financiamiento por reclamos - - 21.308 - - 21.308
total (Código 11.11.050.030) 78.264 33.995 563.289 24.337 224.010 923.895
(*) Corresponde a la retención del 4% establecida por el artículo 74 N° 7, del Decreto Ley 824 de 1978, aplicable al pago de instru-mentos provenientes de oferta pública, según el artículo 104 de la misma norma, practicada por los emisores de estos instrumentos. AFP Capital S.A. está en proceso legal de recuperar dicha retención aplicada por los intereses devengados en el período 2010 por aquellas inversiones realizadas por los Fondos de Pensiones quienes no califican como contribuyentes, debido a que las gestiones de recuperación en la fecha correspondiente se realizaron en forma errónea.
Con fecha 25 de julio de 2013, la Superintendencia de Pensiones emite Oficio N° 17.785, solicitando mayores antecedentes sobre este proceso, información que fue remitida por esta Administradora mediante carta GG1137/2013 de fecha 31 de julio de 2013.
A la fecha de cierre de estos estados financieros no se ha realizado provisión por los montos involucrados.
82
8. CUENTAS POR PAGAR A LOS FONDOS DE PENSIONES (CLASE CóDIGO 21.11.040.020)
No existen saldos pendientes por pagar a los Fondos de Pensiones al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012.
9. INVENTARIO (CóDIGO 11.11.070) (IAS 2)
Corresponde a los activos mantenidos para ser utilizados en el curso normal de las operaciones de la Administradora (artículos de oficina e insumos varios). Debido al bajo monto invertido ya que se trata de stocks mínimos y a la alta rotación, su registro es en base al costo de adquisición y su control se realiza bajo el sistema de permanencia de inventario, valorizado mediante el método del precio medio ponderado.
10. SALDOS y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS (IAS 24)
a) Detalle de identificación de vínculo entre controladora y filial
Clases de inventarios 2013 2012
m$ m$
Mercaderías - -
Otros Inventarios 53.458 54.237
total inventario 53.458 54.237
Entidad Controladora : Compañía de Inversiones y Servicios Sura Limitada.Filial : A.F.P. Capital S.A.
2013%
2012%
Porcentaje de participación en filial, total 71,825 71,825
Porcentaje de participación en filial, directo 71,825 71,825
Porcentaje de participación en filial, indirecto - -
83
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
b) Saldos Pendientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas (ítems códigos 11.11.060 y 12.11.050)
rut
Sociedad
relación
Porcentajedeparticipación en asociadas
96.549.050-7 Seguros de Vida Sura S.A. Accionistas comunes N/A
96.995.020-0 Sura Chile S.A. Accionistas comunes N/A
96.501.450-0 Sura S.A. Accionista N/A
76.036.521-1 Administradora General de Fondos Sura S.A. Accionistas comunes N/A
96.995.150-9 Sura Data Chile S.A. Accionistas comunes N/A
96.995.020-0 Sura Chile S.A. Accionistas comunes N/A
76.011.193-7 Corredores de Bolsa Sura S.A. Accionistas comunes N/A
0-E AFP Integra S.A. Coligada 20,58%
96.929.390-0 Servicios de Administración Previsional S.A. Coligada 22,64%
96.981.130-8 Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. Coligada 29,39%
96.654.350-7 Inversiones DCV S.A. Coligada 23,25%
76.237.243-6 Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. Coligada 29,40%
Compañías relacionadas y coligadas
rut
Sociedad
plazo
Condiciones
Corriente no Corriente
2013 2012 2013 2012
(1) (2) M$ M$ M$ M$
96.549.050-7 Seguros de Vida Sura S.A. 1 Pensiones por Cobrar 1.900 987.647 - -
96.981.130-8 Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.
1 Facturación mensual AFC por Servicio de Recaudación
16.476 6.893 - -
76.011.193-7 Corredora de Bolsa Sura S.A. 1 Reembolso de Gastos 64 - - -
76.237.243-6 (*) Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.
1 Facturación mensual AFC por Servicios de Recaudación
- - - -
totales 18.440 994.540 - -
(*) A la fecha de cierre de los presentes estados financieros existen operaciones entre esta Administradora y Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., pero dada la reciente puesta en marcha de esta última estos valores no han sido cuantificados.
84
Cuentas por pagar a entidades relacionadas (ítems códigos 21.11.050 y 22.11.050)
1) El plazo de cobro o de pago corresponde a un mes a partir de la fecha de cierre de los Estados Financieros de la Administradora.
2) La condición que se describe se relaciona directamente con el giro de la Administradora, ya sea que se trate de una disposición legal o bien, por una decisión interna de la Administradora. Los saldos presentados no incluyen tasa de interés ni cláusulas de reajustabilidad, excepto aquellos financiamientos que son efectuados en unidades de fomento.
Detalle de partes relacionadas y transacciones con partes relacionadas de Balance
Corriente no Corrienterut Sociedad plazo Condiciones 2013 2012 2013 2012 (1) (2) m$ m$ m$ m$
96.549.050-7 Seguros de Vida Sura S.A. 1 Reembolso de Gastos 11.497 12.421 - - totales 11.497 12.421 - -
31/12/2013 31/12/2012
Sociedad
Rut
Naturaleza de la
relación
Descripción de la
transacción
Monto
Efecto enresultados
(cargo) abono
Monto
Efecto en resultados
(cargo) abono
M$ M$ M$ M$
Seguros de VidaSura S.A.
96.549.050-7Accionistas comunes
Pensiones financiadas 1.900 - 987.647 -
Liquidación parcial prima (3.846) - 186.084 -
Facturación Mensual 11.497 - 12.421 -
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.
96.981.130-8 Coligada Facturación Mensual16.476 - 6.893 -
(*) Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.
76.237.243-6 Coligada Facturación Mensual
- - - -
(*) A la fecha de cierre de los presentes estados financieros existen operaciones entre esta Administradora y Administradora de Fondos de Cesantía Chile II S.A., pero dada la reciente puesta en marcha de esta última estos valores no han sido cuantificados.
85
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
31/12/2013 31/12/2012
Sociedad
Rut
Naturaleza de la
relación
Descripción de la
transacción
Monto
Efecto enresultados
(cargo) abono
Monto
Efecto en resultados
(cargo) abono
M$ M$ M$ M$
Seguros de VidaSura S.A.
96.549.050-7Accionistas comunes
Seguros empleados 54,239 (54,239) 69,346 (69,346)
Arriendos pagados 1,051,938 (1,051,938) 974,936 (974,936)
Arriendos percibidos 66,910 66,910 63,510 63,510
Póliza de seguros 300,803 300,803 1,909,121 1,909,121
Comisiones por venta APV 618,035 (618,035) 588,161 (588,161)
Sura Chile S.A. 96.995.020-0Accionistas comunes
Servicios administrativos2,987,208 (2,987,208) 4,475,293 (4,475,293)
Administradora General de Fondos Sura S.A.
76.036.521-1Accionistas comunes
Arriendos percibidos1,405 1,405 1,265 1,265
Sura Data Chile S.A. 96.995.150-9Accionistas comunes
Servicios administrativos1,518,285 (1,518,285) 1,390,026 (1,390,026)
Corredores de Bolsa Sura S.A.
76.011.193-7Accionistas comunes
Comisiones por venta APV 1.355.976 (1.355.976) 435.673 (435.673)
Comisión Adm. de Cartera - - 800.123 (800.123)
Arriendos percibidos 52.026 52.026 50.861 50.861
Sura Asesores S.A. de C.V.
IAS001017K61Mismo grupo empresarial
Serv. de evaluación y desarrollo
- - 9.055 (9.055)
Servicios de AdministraciónPrevisional S.A.
96.929.390-0 ColigadaRecaudación de servicios
1.156.650 (1.156.650) 1.117.624 (1.117.624)
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.
96.981.130-8 Coligada
Servicios de transferencia de archivos electrónicos 96.813 96.813 105.551 105.551
Arriendos percibidos 284.957 284.957 172.273 172.273
Detalle de partes relacionadas y transacciones con partes relacionadas en Estados de Resultados
86
d) Explicación de los términos de la fijación de precios de las transacciones con partes relacionadas.
1) Seguros de vida Sura S.A. Las principales transacciones realizadas con Seguros de Vida Sura S.A., son las siguientes:
i) La Sociedad mantiene un contrato de seguros que cubre íntegramente el aporte adicional, las pensiones transitorias y las contribuciones si corresponden, que debe enterar la Administradora para aquellos afiliados que puedan obtener una pensión de invalidez o sobrevivencia, en los casos contemplados por la Ley.
ii) La Administradora ha cancelado pensiones de invalidez y sobrevivencia y cuotas mortuorias por cuenta de la Compañía de Seguros de Vida.
iii) La Administradora mantiene contratos de seguros de vida para algunos de sus empleados, cuyo efecto en resultados se presenta en el ítem “Remuneraciones del Personal”.
iv) La Sociedad mantiene contratos de subarriendo por los cuales ha desembolsado la cantidad de M$ 1.051.938 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 974.936 al 31 de diciembre de 2012, correspondiente a las siguientes oficinas: Arica, Castro, Concepción, La Serena, Los Angeles, Puerto Montt, Valdivia, Iquique, Copiapó, Chillán, Curicó, Calama, Punta Arenas, Antofagasta, Talca, Coyhaique, Osorno y Rancagua.
v) La Administradora ha recibido por concepto de arriendos de oficina Miraflores, Montolín y Temuco, la cantidad de M$ 66.910 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 63.510 al 31 de diciembre de 2012.
vi) La Administradora mantiene contratos por concepto de comisiones por ventas de producto APV, por los cuales ha desembolsado la cantidad de M$ 618.035 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 588.161 al 31 de diciembre de 2012.
2) Corredores de bolsa Sura S.A.i) La Administradora mantiene contratos por concepto de comisiones por ventas de producto APV, por los cuales ha desembolsado la cantidad de M$ 1.355.976 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 435.673 al 31 de diciembre de 2012.
ii) La Administradora mantenía contratos por concepto de comisión por administración de cartera, por los cuales desembolsó la cantidad de M$ 800.123 al 31 de diciembre de 2012.
ConCEpto2013 2012m$ m$
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, salarios. 1.276.276 1.542.827
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios a corto plazopara empleados.
2.602
12.308
Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros beneficios a largo plazo. 728.821 827.438 Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros. 24.309 23.785 Total remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia 2.032.008 2.406.358
c) Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia por categoría
87
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
iii) La Administradora ha recibido por concepto de arriendos de oficina Miraflores, Montolín y Temuco, la cantidad de M$ 52.026 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 50.861 al 31 de diciembre de 2012.
3) Sura Chile S.A.Las principales transacciones realizadas con Sura Chile S.A., son las siguientes:
i) La Sociedad mantiene un contrato de Asesorías que cubre áreas de dirección general, asesoría en recursos humanos, legal, comercial, técnica, administración general, contable y tributaria y planificación y control financiero.
ii) La Sociedad mantiene un contrato de Prestación de Servicios Administrativos que cubren las áreas de contabilidad, control y acreditación de ingresos, beneficios, payroll, administración, auditoría interna, desarrollo de software y análisis y control de gestión de las actividades del negocio.
4) Sura data Chile S.A.La Sociedad mantiene un contrato de prestación de servicios con Sura Data Chile S.A., que cubre las siguientes actividades tecnológicas:
Mantención de los equipos y redes computacionales, procesamiento de datos, administración del correo electrónico, mantención de la intranet, explotación de servidores centrales, administración de base de datos.
5) Administradora General de Fondos Sura S.A.La Administradora ha recibido por concepto de arriendos de oficina Montolín, la cantidad de M$ 1.405 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 1.265 al 31 de diciembre de 2012.
6) Servicios de Administración previsional S.A.La Administradora mantiene contratos de recaudación y pago de servicios por los cuales ha desembolsado la cantidad de M$ 1.156.650 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 1.117.624 al 31 de diciembre de 2012.
7) Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.i) La Sociedad mantiene un contrato de prestación de servicios administrativos correspondiente a incorporación, recaudación, conciliación, cobranza y transferencia de archivos informáticos por los cuales percibió la cantidad de M$ 96.813 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 105.551 al 31 de diciembre de 2012.
ii) La Administradora ha recibido por concepto de arriendos de oficina Miraflores la cantidad de M$ 284.957 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 172.273 al 31 de diciembre de 2012.
88
11. IMPUESTOS (IAS 12)
a. Activos por impuestos diferidos.
a.1 Activos sobre impuestos diferidos, reconocidos (Código 12.11.110)
a.2 Importerelativoapérdidasufridaenejercicioactualoanterior
2013 2012
m$ m$
Activos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones 125.235 353.813
Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones 1.251.839 887.707
Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones deinstrumentos financieros 829.080 822.629
Activos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales - -
Activos por impuestos diferidos relativos a otros - 7.598
total activos por impuestos diferidos 2.206.154 2.071.747
2013 2012
m$ m$
Importe que depende de ganancias imponibles futuras en exceso deganancias originadas por la reversión de una diferencia temporaria existente - -
Importe relativo a pérdida sufrida en ejercicio presente o anterior - 668.989
b Pasivos por impuestos diferidos
b.1 pasivos por impuestos diferidos reconocidos (Código 22.11.070)
2013 2012
m$ m$
Pasivos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones - -
Pasivos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones 301.945 234.083
Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones 2.826.443 5.652.885
de activos intangibles
pasivos por impuestos diferidos relativo a revalorizaciones de instrumentos financieros 16.694 -
pasivo por impuesto diferido relativo a revalorizaciones de las cuotas delEncajequenohansidoenajenadas 22.072.989 19.774.707
pasivos por impuestos diferidos relativos a otros 8.145.651 3.559.194
total pasivos por impuestos diferidos 33.363.722 29.220.869
89
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
b.2 movimientos en pasivos por impuestos diferidos
2013 2012
m$ m$
Pasivos por impuestos diferidos, saldo inicial 29.220.869 24.929.329
Cambios en pasivos por impuestos diferidos:
Incremento (disminución) en pasivo por impuestos diferidos 1.844.572 (530.822)
Incremento (disminución) en el impuesto diferido por concepto de las cuotas del Encaje que aún no han sido enajenadas 2.298.281 4.822.362
Otros incrementos (disminuciones), pasivos por impuestos diferidos - -
total cambios en pasivos por impuestos diferidos, 4.142.853 4.291.540
pasivos por impuestos diferidos, saldo final 33.363.722 29.220.869
c. Componentes del gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias:
c.1 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias por partes corriente y diferida.
2013 2012
m$ m$
Gasto por impuestos corrientes a las ganancias
Gasto por impuestos corrientes 10.003.184 (131.490)
Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto corriente
-
214.065
Ajustes al impuesto corriente del ejercicio anterior 225.778 -
Otro gasto por impuesto corriente 159.407 7.358
total gasto por impuestos corrientes, neto 10.388.369 89.933
Gasto por impuestos diferidos a las ganancias
Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias 87.635 9.929.642
Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativo a cambios de la tasa impositiva o nuevas tasas - 2.691.493
Otro gasto por impuesto diferido - -
total gasto por impuestos diferidos, neto. 87.635 12.621.135
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 10.476.004 12.711.068
90
c.2 Gastoporimpuestoscorrientesalasgananciasporpartesextranjeraynacional.
2013 2012
m$ m$
Gastoporimpuestoscorrientesalasgananciasporpartesextranjeraynacional,neto
Gasto por impuestos corrientes, neto, extranjero 105.905 2.308
Gasto por impuestos corrientes, neto, nacional 10.282.464 87.625
Total gasto por impuestos corrientes, neto 10.388.369 89.933
Gastoporimpuestosdiferidosalasgananciasporpartesextranjeraynacional,neto
Gasto por impuestos corrientes, neto, extranjero 665.786 1.035.222
Gasto por impuestos diferidos, neto, nacional (578.151) 11.585.913
total gasto por impuestos diferidos, neto 87.635 12.621.135
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 10.476.004 12.711.068
c.3 Conciliación de tributación aplicable
2013 2012
m$ m$
Gasto por impuestos utilizando la tasa legal 11.613.029 10.913.021
Efecto impositivo de tasas en otras jurisdicciones 249.435 459.232
Efecto impositivo de ingresos ordinarios no imponibles (1.313.900) (1.322.131)
Efecto impositivo de gastos no deducibles impositivamente 46.070 126.833
Efecto impositivo de cambio en las tasas impositivas - 2.691.493
Otro incremento (disminución) en cargo por impuestos legales (118.630) (157.380)
Totalajustesalgastoporimpuestosutilizandolatasalegal (1.137.025) 1.798.047
Gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva 10.476.004 12.711.068
91
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
c.4 Conciliación de la tasa impositiva legal con la tasa impositiva efectiva
2013 2012
tasa impositiva legal 20,0% 20,0%
Efecto la tasa impositiva de tasas de otras jurisdicciones 0,43% 0,8%
Efecto en tasa impositiva de ingresos ordinarios no imponibles -2,26% -2,4%
Efecto en tasa impositiva de gastos no deducibles 0,08% 0,2%
Efecto en tasa impositiva de utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente 0,00% 0,0%
Efecto en tasa impositiva de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados 0,00% 0,0%
Efecto en tasa impositiva de nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos 0,00% 0,0%
Efecto en tasa impositiva de cambios en tasa normativa 0,00% 4,9%
Efecto en tasa impositiva de impuesto provisto en exceso en un ejercicio anterior 0,00% 0,0%
Otro incremento (disminución) en tasa impositiva legal -0,21% -0,3%
Totalajustesalatasaimpositivalegal -1,96% 3,3%
tasa impositiva efectiva 18,04% 23,3%
c.5 informaciones a revelar sobre impuestos relativas a partidas cargadas al patrimonio neto
2013 2012
m$ m$
Tributación corriente agregada relativa a partidas cargadas a patrimonio neto - -
Tributación diferida agregada relativa a partidas cargadas a patrimonio neto 2.723.646 2.723.646
total informaciones a revelar sobre impuestos relativas a partidas
2.723.646 2.723.646 cargadas al patrimonio neto
92
12. SEGURO PARA PENSIONES DE INVALIDEZ y SOBREVIVENCIA CAUSADAS DURANTE LA VIDA ACTIVA DE LOS AFILIADOS.
a) Financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia
El D.L. N° 3.500 de 1980, establece que las pensiones de invalidez y sobrevivencia se financiarán con el saldo de la cuenta de capitalización individual del afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda. Sin perjuicio de lo anterior, las pensiones de invalidez parciales y totales, otorgadas conforme al primer dictamen, serán financiadas por la Administradora a la cual el trabajador se encuentra afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda.
El saldo de la cuenta de capitalización individual estará constituido por el capital acumulado por el afiliado, incluida la contribución del artículo Nº 53 y, cuando corresponda, por el Bono de Reconocimiento y el Complemento de éste en los casos contemplados por la Ley, el aporte adicional que deba realizar la Administradora y el traspaso que el afiliado realice desde su cuenta de ahorro voluntario.
El aporte adicional que debe enterar la Administradora, corresponde a la diferencia positiva resultante entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia, y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento, a la fecha que ocurra el siniestro. La Administradora será exclusivamente responsable y obligada al pago de las pensiones parciales y totales originadas por el primer dictamen de invalidez y enterar el aporte adicional para aquellos afiliados que puedan obtener una pensión de invalidez o de sobrevivencia, en los casos contemplados por la Ley.
b) Contrato de Seguro
Seguros de vida Sura S.A. Contrato vigente entre el 1º de agosto de 2006 hasta el 31 de enero de 2008
En conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500, la Administradora ha contratado con Seguros de Vida Sura S.A. un seguro que cubre íntegramente las pensiones de los afiliados declarados inválidos mediante primer dictamen, el Aporte Adicional y la contribución a que se refiere la letra a) anterior. Este contrato no exime a la Administradora de la responsabilidad y obligación de enterar dicho aporte adicional, efectuar el pago de pensiones originadas por el primer dictamen y realizar la contribución a la cuenta individual del afiliado cuando corresponda.
Este contrato fue adjudicado por decisión unánime del Directorio de A.F.P. Santa María S.A., hoy A.F.P. Capital S.A., en la sesión del 21 de junio de 2006, a Seguros de Vida Sura S.A. y tiene vigencia a partir del 1° de agosto de 2006 y hasta el 31 de julio del año 2008. El resultado de la licitación se publicó en el diario El Mercurio de Santiago los días 27, 28 y 29 de junio de 2006.
El contrato suscrito establece el pago mensual de una prima provisional equivalente a un 0,80% del promedio móvil de los últimos tres meses, de los cuocientes que resulten de dividir las comisiones porcentuales devengadas en cada uno de esos meses, por la tasa de cotización adicional vigente el mes precedente al que se devengaron las comisiones.
El pago de la prima provisional se hace efectivo a más tardar el día 20 del mes subsiguiente al de la respectiva cobertura.
La prima máxima que la Administradora pagará a la Compañía será el 1,19% de la base de cálculo definida anteriormente, durante el primer y el segundo año. Además, durante la vigencia de la póliza, A.F.P. Santa María S.A., hoy A.F.P. Capital S.A., pagará Suma Fija mensual de UF 600 a la Compañía Aseguradora.
El contrato estipula que A.F.P. Santa María S.A., hoy A.F.P. Capital S.A., tendrá derecho a un premio por menor siniestralidad en el evento que la siniestralidad acumulada del contrato sea inferior a la prima máxima acumulada que se determinará de la siguiente manera: El monto del premio será de un 100% de la diferencia entre la prima máxima acumulada y la siniestralidad acumulada, menos la diferencia
93
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
entre la misma prima máxima acumulada y la prima provisional acumulada.
La Compañía pagará a la Administradora una participación en el ingreso financiero mensual de un 100%. Se entenderá por ingreso financiero mensual el resultado del producto de la tasa de interés vigente en el respectivo mes y el saldo del flujo de caja acumulado al mes anterior, que resulta luego de restar a las primas provisionales pagadas más los ajustes pagados, los aportes adicionales, pensiones y contribuciones pagados.
La tasa de interés que se utilizará para determinar la participación en el ingreso financiero mensual será la mínima entre el 90% de la tasa TIP que corresponde a la tasa de Captación Promedio del Sistema Bancario para operaciones reajustables de 90 a 365 días, en su equivalente mensual, con un tope de 2,25%, en su equivalente mensual.
Durante el mes de octubre del año 2007, Seguros de Vida Sura S.A., invocando el artículo tercero de las condiciones particulares, decidió poner término a dicho contrato argumentando la entrada en vigencia de las tablas de mortalidad MI-2006 y BE-2006 para el cálculo de los beneficios de invalidez y sobrevivencia a otorgarse a partir de febrero del año 2008, de acuerdo al Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones (Ex Circular 1460).
La liquidación definitiva y pago de este contrato se hará a los 56 meses de terminada su vigencia, esto es en marzo del 2013, realizándose la primera liquidación y pago en septiembre del 2007. Las siguientes liquidaciones y pagos se efectuarán en septiembre del 2007, septiembre del 2008, septiembre del 2009 y septiembre del 2010, septiembre de 2011 y septiembre de 2012. En las liquidaciones parciales, la parte que resultare deudora pagará los saldos correspondientes y cuyo detalle se presenta en el título siguiente.
preliquidaciones y liquidación Final del Contrato del Seguro de invalidez y Sobrevivencia año 2006
El día 20 de septiembre de 2007, esta Administradora efectuó el pago a favor de la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la primera preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2006 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 228.576 a favor de la Compañía Aseguradora.
El día 22 de septiembre de 2008, esta Administradora efectuó el pago a favor de la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la segunda preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2006 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 170.878 equivalentes a M$ 3.577.888 a favor de la Compañía Aseguradora, lo cual correspondió íntegramente a Premio por mayor siniestralidad.
El día 21 de septiembre de 2009, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la tercera preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2006 suscrito con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 169.207 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de septiembre de 2010, esta Administradora recibió el pago de la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la cuarta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2006 suscrito con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 10.339 a favor de esta Administradora, lo cual correspondió íntegramente a Premio por mayor siniestralidad.
El día 22 de septiembre de 2011, esta Administradora recibió el pago de la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la quinta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2006 suscrito con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 5.613 a favor de esta Administradora.
El día 30 de Septiembre de 2012, esta Administradora recibió el pagó a la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la sexta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2006 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 198 a favor de esta Administradora.
94
El día 31 de enero de 2013, esta Administradora recibió el pagó a la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de liquidación final del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 11.607 a favor de esta Administradora.
95
MEMORIA ANUAL
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17%
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dic-
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0.47
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%(1
22.3
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ene-
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3713
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579.
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%(1
78.8
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feb-
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620.
655
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mar
-07
99.0
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785
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05%
(167
.284
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abr-
0710
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601.
758
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316
--
789.
375
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86.4
65)
-(1
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65)
1.71
7-
1.71
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84.7
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may
-07
102.
791
997.
906
69.1
0367
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44.
094
--
925.
578
1,10
%(2
52.9
91)
-(2
52.9
91)
2.03
1-
2.03
1(2
50.9
60)
jun-
0710
3.07
61.
100.
982
69.2
9574
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670
7.10
633
34.5
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582
--
932.
630
1,01
%(1
89.6
98)
-(1
89.6
98)
2.35
1-
2.35
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710
2.13
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03%
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10%
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)-
(330
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sep-
0710
1.68
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11.
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3.32
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643
685
(122
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)
oct-
0710
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06%
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nov-
0710
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ene-
0810
6.25
31.
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301.
227.
163
1.32
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8.30
11,
16%
(551
.139
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(319
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298
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655
(314
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)
feb-
08-
1.82
5.40
6-
1.22
7.16
31.
134.
962
4124
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616.
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51.3
44)
mar
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(148
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abr-
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1.82
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08-
1.82
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oct-
08-
1.82
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31.
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03-
2.02
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43.4
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nov-
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1.82
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31.
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%(5
98.2
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Seguros de vida Sura S.A. Contrato vigente entre el 1º de agosto de 2007 hasta el 31 de marzo de 2008
En conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500, la Administradora ha contratado a Seguros de Vida Sura S.A., un seguro que cubre íntegramente las pensiones de afiliados declarados inválidos mediante primer dictamen, el aporte adicional y la contribución, a que se refiere la letra a) anterior. Este contrato no exime a la Administradora de la responsabilidad y obligación de enterar dicho aporte adicional, efectuar el pago de pensiones originadas por el primer dictamen y realizar la contribución a la cuenta individual del afiliado cuando corresponda.
Este contrato entra en vigencia el día 1 de Agosto de 2007 y tuvo su término anticipado con fecha 31 de marzo de 2008.
El referido contrato se ajusta en sus cláusulas generales, en todos los aspectos normados por la Superintendencia de Valores y Seguros, mediante Resolución Exenta Nº 92 de Mayo de 1990, la cual, contiene el modelo de póliza del seguro que deben contratar las Administradoras de Fondos de Pensiones para garantizar el financiamiento de la obligación de enterar el aporte adicional en la cuenta de capitalización individual de los afiliados que se siniestren, el pago de las pensiones parciales y totales y el entero de la contribución cuando ésta corresponda. La forma del cálculo de las primas, de acuerdo a las condiciones particulares del contrato, se sujeta a lo dispuesto por la Superintendencia de Pensiones., la que mediante el Compendio de Normas (Ex Circular Nº 521) normó que la forma de pago debía ser a más tardar el día 20 del mes subsiguiente al de la respectiva cobertura.
Este contrato contempla una Tasa Provisional de cero coma setenta y cinco por ciento (0,75%) y una Tasa Máxima de uno coma sesenta por ciento (1,60%) de las remuneraciones y rentas imponibles mensuales de los afiliados cotizantes.
De igual forma, la Administradora deberá pagar a contar del primer mes de entrada en vigencia del presente contrato de seguro y hasta su término, una prima adicional mensual equivalente a Quinientas Unidades de Fomento, la cual no estará afecta a devolución ni a participación financiera. Adicionalmente, en la póliza se establece una participación variable según las siguientes condiciones. Si la Tasa de Siniestralidad se sitúa entre la Tasa máxima y la Tasa provisoria, la compañía otorgará a la Administradora una participación equivalente al cien por ciento de la prima pagada en exceso, por concepto de siniestralidad favorable. Por otra parte, si la Tasa de siniestralidad efectiva es inferior o igual a la Tasa provisoria la participación de la Administradora será equivalente al noventa por ciento en la parte del excedente bajo la Tasa provisoria más el cien por ciento del excedente entre la Tasa provisoria y la Tasa máxima.
El contrato fue licitado mediante oferta pública el día 17 de julio de 2007, en presencia del notario público Doña Nancy de la Fuente H., por otra parte el resultado de la licitación del presente contrato de la prima de invalidez y sobrevivencia fue adjudicado por Seguros de Vida Sura S.A.
Producto de la Fusión entre las Administradoras de Fondos de Pensiones Santa María y Bansander, este Contrato tuvo su término anticipado con fecha 31 de marzo de 2008. Las obligaciones de los afiliados provenientes de la AFP Bansander serán Cubiertas por el Contrato vigente en la nueva Sociedad Administradora Capital.
La liquidación definitiva y pago de este contrato se efectuó con fecha febrero del 2013. En las liquidaciones parciales, la parte que resultare deudora pagará los saldos correspondientes y cuyo detalle se presenta en el título siguiente.
preliquidaciones y liquidación Final del Contrato del Seguro de invalidez y Sobrevivencia año 2007
El día 22 de septiembre de 2008, esta Administradora recibió el pago de la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la quinta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 13.794 equivalentes a M$ 288.820 a favor de esta Administradora, lo cual correspondió íntegramente a Premio por mayor siniestralidad. Esta situación fue registrada en el ítem Otros Ingresos Operacionales.
El día 23 de marzo de 2009, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la sexta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 10.112 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de junio de 2009, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la séptima preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 13.744 a favor de la Compañía de Seguros.
98
El día 22 de septiembre de 2009, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la octava preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 5.709 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de diciembre de 2009, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la novena preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 19.391 equivalentes a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de marzo de 2010, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décima preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 10.747 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de junio de 2010, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo primera preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 7.302,88 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de septiembre de 2010, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo segunda preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 3.763,44 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 25 de marzo de 2011, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo tercera preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 12.781,31 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 29 de junio de 2011, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo cuarta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 2.383.69 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de septiembre de 2011, esta Administradora recibió el pago de la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo quinta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 suscrito con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF13.541,54 a favor de esta Administradora.
El día 29 de marzo de 2012, esta Administradora recibió el pago de la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo sexta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 suscrito con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 1.827,55 a favor de esta Administradora.
El día 30 de Junio de 2012, esta Administradora recibió el pago de la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo séptima preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 suscrito con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 7.412,16 a favor de esta Administradora.
El día 30 de Septiembre de 2012, esta Administradora recibió el pagó a la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo octava preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2007 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 8.794 a favor de esta Administradora.
El día 28 de febrero de 2013, esta Administradora recibió el pagó a la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de liquidación final del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2006 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 2.058 a favor de esta Administradora.
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MEMORIA ANUAL
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20.8
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mar
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abr-
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92%
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(14.
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(13.
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may
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oct-
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MEMORIA ANUAL
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SegurosdeVidaSuraS.A.Contratovigenteentreel1ºdefebrerode2008hastael30dejuniode2009
En conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500, la Administradora ha contratado con Seguros de Vida Sura S.A. un seguro que cubre íntegramente las pensiones de los afiliados declarados inválidos mediante primer dictamen, el Aporte Adicional y la contribución a que se refiere la letra a) anterior. Este contrato no exime a la Administradora de la responsabilidad y obligación de enterar dicho aporte adicional, efectuar el pago de pensiones originadas por el primer dictamen y realizar la contribución a la cuenta individual del afiliado cuando corresponda.
Este contrato fue adjudicado por decisión unánime del Directorio de A.F.P. Santa María S.A., hoy A.F.P. Capital S.A., en la sesión del 21 de diciembre de 2007, a Seguros de Vida Sura S.A. y tiene vigencia a partir del 1° de febrero de 2008 y hasta el 31 de enero del año 2010.
El contrato suscrito establece el pago mensual de una prima provisional equivalente a un 0,75% del promedio móvil de los últimos tres meses, de los cuocientes que resulten de dividir las comisiones porcentuales devengadas en cada uno de esos meses, por la tasa de cotización adicional vigente el mes precedente al que se devengaron las comisiones.
El pago de la prima provisional se hace efectivo a más tardar el día 20 del mes subsiguiente al de la respectiva cobertura.
La prima máxima que la Administradora pagará a la Compañía será el 1,60% de la base de cálculo definida anteriormente, hasta el mes de cobertura de septiembre de 2008.
Con fecha 1 de julio de 2008, la Compañía Seguros de Vida Sura S.A., comunicó a esta Administradora las modificaciones que sufrirán la tasa provisoria y la tasa máxima de este contrato referidas en los párrafos precedentes, que regirán a partir del mes de cobertura de octubre de 2008. La razón de lo anterior radica en el aumento de la siniestralidad estimada por esa Compañía, por el impacto de las nuevas modificaciones insertas en la Reforma Previsional que afectan al Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. Por tanto, a partir de esta fecha, la tasa máxima aplicable es de 1,79%, y la tasa provisional de 0,94%. Además, durante la vigencia de la póliza, A.F.P. Santa María S.A., hoy A.F.P. Capital S.A., pagará Suma Fija mensual de UF 600 a la Compañía Aseguradora.
El contrato estipula que A.F.P. Santa María S.A., hoy A.F.P. Capital S.A., tendrá derecho a un premio por menor siniestralidad en el evento que la siniestralidad acumulada del contrato sea inferior a la prima máxima acumulada que se determinará de la siguiente manera: El monto del premio será de un 100% de la diferencia entre la prima máxima acumulada y la siniestralidad acumulada, menos la diferencia entre la misma prima máxima acumulada y la prima provisional acumulada.
La Compañía pagará a la Administradora una participación en el ingreso financiero mensual de un 100%. Se entenderá por ingreso financiero mensual el resultado del producto de la tasa de interés vigente en el respectivo mes y el saldo del flujo de caja acumulado al mes anterior, que resulta luego de restar a las primas provisionales pagadas más los ajustes pagados, los aportes adicionales, pensiones y contribuciones pagados.
La tasa de interés que se utilizará para determinar la participación en el ingreso financiero mensual corresponderá al noventa por ciento de la diferencia entre la Tasa de Política Monetaria (TPM) anual, publicada por el Banco Central de Chile y la variación del índice de Precios al Consumidor (IPC) de los últimos doce meses, en su equivalente compuesto mensual y aproximado al quinto decimal. Tanto la TPM como el IPC de los últimos doce meses corresponderán a las cifras públicamente informadas el último día hábil del mes anterior. En caso que la diferencia anterior exceda el dos coma cinco por ciento, la tasa de interés mensual que se utilizará para determinar la participación en el ingreso financiero corresponderá a dos coma cinco por ciento anual, mensualizado y aproximado al quinto decimal.
La liquidación definitiva y pago de este contrato se hará a los 54 meses de terminada su vigencia, esto es enero del 2014. En las liquidaciones parciales, la parte que resultare deudora pagará los montos que resulten.
preliquidaciones del Contrato del Seguro de invalidez y Sobrevivencia año 2008
El día 22 de septiembre de 2008, esta Administradora recibió el pago de la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 81.458 equivalentes a M$ 1.705.589 a favor de esta Administradora, lo cual correspondió íntegramente a Premio por mayor siniestralidad. Esta situación fue registrada en el ítem Otros Ingresos Operacionales.
102
El día 20 de diciembre de 2008, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 8.980 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 23 de marzo de 2009, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 185.692 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de junio de 2009, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 86.690 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 21 de septiembre de 2009, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la sexta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 suscrito con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 143.754 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 21 de diciembre de 2009, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la séptima preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 suscrito con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 174.243 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de marzo de 2010, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la octava preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 58.700 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de junio de 2010, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la novena preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 3.150 a favor de esta Administradora, lo cual correspondió íntegramente a Premio por mayor siniestralidad. El día 22 de septiembre de 2010, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décima preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 53.147 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 25 de marzo de 2011, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la undécima preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 41.747 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 29 de junio de 2011, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la duodécima preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 2.552,82 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 22 de septiembre de 2011, esta Administradora pagó a la Compañía de Seguros Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo tercera preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 47.222 a favor de la Compañía de Seguros.
El día 29 de marzo de 2012, esta Administradora recibió el pagó a la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo cuarta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 6.319 a favor de esta Administradora.
El día 30 de Junio de 2012, esta Administradora recibió el pagó a la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo quinta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 20.556 a favor de esta Administradora.
El día 30 de Septiembre de 2012, esta Administradora recibió el pagó a la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo sexta preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 32.823 a favor de esta Administradora.
103
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
El día 31 de diciembre de 2012, esta Administradora recibió el pagó a la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo séptima preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 23.370 a favor de esta Administradora.
El día 27 de junio de 2013, esta Administradora recibió el pagó de la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo octava preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 13.114 a favor de esta Administradora.
El día 25 de septiembre de 2013, esta Administradora recibió el pagó de la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A. por concepto de la décimo novena preliquidación del Contrato del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia del año 2008 con esa Aseguradora. El saldo neto liquidado ascendió a UF 5.732.30 a favor de esta Administradora.
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4.74
5-
--
--
-20
4.74
52,
28%
(76.
394)
-(7
6.39
4)-
--
(76.
394)
mar
-08
146.
563
290.
364
68.7
0113
6.10
826
2.92
311
8.22
7-
--
-27
1.15
01,
49%
(135
.042
)-
(135
.042
)-
--
(135
.042
)
abr-
0830
2.34
159
2.70
514
1.72
327
7.83
139
0.38
720
7.56
0-
--
-40
6.17
41,
10%
(128
.344
)-
(128
.344
)-
--
(128
.344
)
may
-08
298.
762
891.
468
140.
045
417.
876
460.
387
2427
.490
--
--
503.
664
0,90
%(8
5.78
8)-
(85.
788)
--
-(8
5.78
8)
jun-
0829
4.02
31.
185.
490
137.
823
555.
699
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748
4646
.093
--
--
618.
118
0,83
%(6
2.42
0)-
(62.
420)
--
-(6
2.42
0)
jul-0
829
7.01
61.
482.
506
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226
694.
925
599.
255
8352
.729
623
0-
-74
1.58
40,
80%
(46.
660)
(128
.344
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.684
--
-81
.684
ago-
0829
4.75
61.
777.
261
138.
167
833.
092
682.
991
5849
.132
1633
6-
-87
4.78
80,
79%
(41.
697)
-86
.647
--
-86
.647
sep-
0829
4.19
92.
071.
460
137.
906
970.
998
815.
388
3620
.933
3098
6-
-1.
029.
104
0,79
%(5
8.10
7)81
.458
(11.
221)
--
-(1
1.22
1)
oct-
0833
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402.
143
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79.9
3836
930
--
1.19
6.06
30,
81%
(51.
411)
-(4
.525
)-
--
(4.5
25)
nov-
0833
0.40
42.
732.
547
173.
508
1.31
8.16
11.
041.
013
7152
.845
631.
891
--
1.39
0.33
30,
84%
(72.
173)
-(2
5.28
7)-
--
(25.
287)
dic-
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4.79
83.
067.
345
175.
815
1.49
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297.
156
6775
.109
912.
435
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1.72
4.02
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93%
(230
.045
)(8
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74.1
79)
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-(1
74.1
79)
ene-
0934
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411.
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180.
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422.
444
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.514
156
4.52
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-1.
911.
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0,94
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36.4
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68)
feb-
0935
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1.85
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31.2
26)
mar
-09
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4.11
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(240
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0935
2.16
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238
0,97
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27.3
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may
-09
353.
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1.96
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17.
632
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2.87
3.98
61,
01%
(457
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(215
.789
)2.
012
2.01
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(215
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)
jun-
0935
1.03
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175.
365
184.
342
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181.
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-3.
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--
2.60
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54)
ago-
09-
--
2.60
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21.
739.
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141.
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19)
sep-
09-
--
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707.
003
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204.
320
1,06
%(6
03.3
39)
(143
.754
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29.3
25)
319
-31
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06)
oct-
09-
--
2.60
0.98
21.
666.
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251.
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50.3
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09-
--
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21.
569.
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01,
09%
(699
.128
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(225
.114
)3.
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(221
.254
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dic-
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--
2.60
0.98
21.
530.
721
4533
.184
522
6.75
9-
-3.
301.
371
1,09
%(7
00.3
89)
(176
.326
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0.04
9)4.
173
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173
(45.
876)
ene-
10-
--
2.60
0.98
21.
497.
561
3142
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316.
942
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15.9
61)
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1)6.
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921
(58.
700)
feb-
10-
--
2.60
0.98
21.
441.
743
4969
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6.96
1-
-3.
337.
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1,10
%(7
36.7
99)
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6.45
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(77.
513)
mar
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--
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600.
982
1.38
6.17
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76.
375
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3.32
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10%
(724
.707
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5.62
1)(8
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554
6.92
12.
633
(6.1
13)
abr-
10-
--
2.60
0.98
21.
318.
467
3750
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8.41
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-3.
316.
425
1,10
%(7
15.4
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633
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3.15
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may
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--
-2.
600.
982
1.31
3.60
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49.2
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711
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3.37
2.51
51,
11%
(771
.534
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(55.
573)
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jun-
10-
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2.60
0.98
21.
277.
832
139.
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203.
356.
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1,11
%(7
55.9
42)
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(40.
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2.92
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(40.
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21.
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672
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10-
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10-
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13%
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(11.
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1.35
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11-
--
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2.60
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--
2.60
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8122
72.
217
1160
13.
419.
568
1,13
%(8
18.5
84)
19.5
0227
.712
12.4
78-
912
28.6
24
jul-1
2-
--
2.60
0.98
233
9.46
415
23.4
6920
41.
702
377
3.41
5.92
81,
13%
(814
.945
)-
31.3
5113
.038
-1.
472
32.8
23
ago-
12-
--
2.60
0.98
230
0.46
627
28.5
6117
81.
375
--
3.40
6.86
61,
13%
(805
.884
)-
40.4
1213
.672
-2.
106
42.5
18
sep-
12-
--
2.60
0.98
224
7.90
824
39.5
8215
71.
345
722
23.
395.
457
1,13
%(7
94.4
75)
31.3
5120
.470
12.8
33-
1.26
721
.737
oct-
12-
--
2.60
0.98
222
1.65
314
23.9
1713
81.
016
316
73.
394.
302
1,12
%(7
93.3
20)
-21
.625
13.3
11-
1.74
523
.370
nov-
12-
--
2.60
0.98
219
4.31
422
23.6
0411
1.13
45
513.
391.
751
1,12
%(7
90.7
70)
-24
.175
13.7
09-
2.14
326
.318
dic-
12-
--
2.60
0.98
216
8.68
516
17.4
9585
625
222
43.
384.
466
1,12
%(7
83.4
85)
21.6
259.
835
12.3
05-
739
10.5
74
ene-
13-
--
2.60
0.98
216
3.35
08
5.00
676
574
235
3.38
4.74
71,
12%
(783
.766
)-
9.55
412
.636
-1.
070
10.6
24
feb-
13-
--
2.60
0.98
214
8.79
39
11.0
6561
487
--
3.38
1.74
11,
12%
(780
.760
)-
12.5
6012
.957
-1.
391
13.9
51
mar
-13
--
-2.
600.
982
130.
437
911
.963
5545
21
803.
375.
880
1,12
%(7
74.8
99)
9.55
48.
867
12.1
87-
621
9.48
8
abr-
13-
--
2.60
0.98
210
9.56
28
17.1
1837
307
282
3.37
2.51
21,
11%
(771
.531
)-
12.2
3512
.445
-87
913
.114
may
-13
--
-2.
600.
982
89.3
4712
14.8
9620
143
312
73.
367.
464
1,11
%(7
66.4
83)
-17
.283
12.6
71-
1.10
518
.388
jun-
13-
--
2.60
0.98
282
.403
64.
025
1383
115
63.
364.
783
1,11
%(7
63.8
02)
12.2
357.
729
11.9
90-
424
8.15
3
jul-1
3-
--
2.60
0.98
282
.229
42.
706
1155
--
3.36
7.37
11,
11%
(766
.390
)-
5.14
112
.157
-59
15.
732
ago-
13-
--
2.60
0.98
277
.309
53.
900
951
--
3.36
6.40
21,
11%
(765
.421
)-
6.11
012
.320
-75
46.
864
sep-
13-
--
2.60
0.98
272
.021
35.
003
338
313
53.
366.
290
1,11
%(7
65.3
09)
5.14
11.
081
11.8
83-
317
1.39
8
oct-
13-
--
2.60
0.98
268
.110
22.
114
638
116
3.36
4.54
81,
11%
(763
.567
)-
2.82
312
.019
-45
33.
276
nov-
13-
--
2.60
0.98
260
.197
56.
606
525
--
3.36
3.26
61,
11%
(762
.285
)-
4.10
512
.151
-58
54.
690
dic-
13-
--
2.60
0.98
260
.180
--
47
19
3.36
3.26
51,
11%
(762
.284
)-
4.10
612
.270
-70
44.
810
2.
600.
982
60
.180
2.74
83.
003.
887
23.0
4029
6.23
672
2.96
23.
363.
265
(7
66.3
90)
11.5
6670
4
(
1)
(2
)
(
3)
(
4)
Tasa
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1,79
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M$
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s [(
1)-
(3)+
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)
M$
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(11
2.1
19
)
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Valo
r U
.F. (
31-1
2-20
12)
23.3
09,5
6 (
5)
106
c) Efectos en resultados
La composición del gasto anual por prima de seguro de invalidez y sobrevivencia es la siguiente:
Los ajustes desfavorables por siniestralidad corresponden a las diferencias producidas entre la tasa siniestral efectiva y la prima provisoria que la Administradora paga mensualmente a la Compañía de Seguros, de acuerdo a las cláusulas establecidas en el respectivo contrato.
Por concepto de Reliquidación positiva generada por contratos de invalidez y sobrevivencia (Código 31.11.010.020.040), la Administradora abonó un monto de M$ 843.485 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 4.020.468 al 31 de diciembre de 2012.
d) pasivos originados en el tratamiento de la cotización adicional
Obligaciones por Cotizaciones Adicionales:
Hasta el ejercicio 1987 la Administradora recaudaba la cotización adicional destinada al financiamiento del sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia. En este proceso se originó un pasivo que alcanzó a M$ 520.787 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 427.984 al 31 de diciembre de 2012. Este monto forma parte del saldo de la clase del pasivo, “Recaudación por Aclarar” (Código 21.11.040.050). Los montos señalados, corresponden íntegramente a cotizaciones adicionales y de salud de afiliados independientes, por las cuales no se han recibido las planillas de respaldo correspondiente.
Concepto2013 2012
m$ m$
Gasto anual por primas de seguro de invalidez y sobrevivencia - -
Ajustes desfavorables por siniestralidad - -
Gasto neto del ejercicio (Código 31.11.030) - -
Ingresos Financieros Invalidez y Sobrevivencia (Códigos 31.11.010.020.030) 542.684 2.111.347
Ajustes positivos Compañías de Seguros (Códigos 31.11.010.020.040) 300.801 1.909.121
Gastototaldelejercicio(Neto) (843.485) (4.020.468)
Cotizaciones adicionales impagas2013 2012
m$ m$
Saldo inicial 427.984 414.965
Rezagos del ejercicio 92.803 13.019
totales 520.787 427.984
107
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
e) Cuentas por pagar a compañías de seguros (Código 21.11.040.070 y 22.11.040.020)
Este ítem, presenta un saldo de M$ 375.684 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 210.519 al 31 de diciembre de 2012.
nombre Compañías de Seguros 2013 2012
m$ m$
Compañía de Seguros Vida Cruz del Sur S.A. 216.511 163.626
Compañía de Seguros Vida Euroamérica S.A. 20.910 21.488
Seguros de Vida Sura S.A. 138.263 25.405
totales 375.684 210.519
108
documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas (Código 21.11.060.010)
Dentro del Código 21.11.060 “Provisiones”, se incluyen M$ 99.677 al 31 de diciembre de 2012, correspondiente a los contratos de seguros que cubren íntegramente el aporte adicional, las pensiones transitorias y las contribuciones si corresponden, que debe enterar la Administradora para aquellos afiliados que puedan obtener una Pensión de Invalidez o Sobrevivencia, en los casos contemplados por la Ley.
Seguros de vida Sura S.A. 2013 2012 2013 2012
uF uF m$ m$
Provisión al 01.01. 4.364 106.370 101.723 2.429.571
Provisión reliquidación prima seguro invalidez enero - (762) - (17.406)
Liquidación final póliza prima seguro invalidez (4.364) - (101.723) -
Provisión reliquidación prima seguro invalidez febrero - (2.937) - (67.083)
Provisión reliquidación prima seguro invalidez marzo - (26.321) - (601.191)
Liquidación parcial póliza prima seguro invalidez - 8.147 - 186.084
Provisión reliquidación prima seguro invalidez abril - (26.752) - (611.036)
Liquidación parcial póliza prima seguro invalidez - - - -
Provisión reliquidación prima seguro invalidez mayo - (54.818) - (1.252.084)
Provisión reliquidación prima seguro invalidez junio 7.943 (2.927) 185.148 (66.855)
Liquidación parcial póliza prima seguro invalidez (165) - (3.846) -
Provisión reliquidación prima seguro invalidez julio (165) - (3.846) -
Provisión reliquidación prima seguro invalidez agosto 5.577 - 129.997 -
Liquidación parcial póliza prima seguro invalidez - - - -
Provisión reliquidación prima seguro invalidez septiembre - 4.431 - 101.207
Liquidación parcial póliza prima seguro invalidez - - - -
Provisión reliquidación prima seguro invalidez octubre (9.135) (24) (212.933) (548)
Provisión reliquidación prima seguro invalidez noviembre (4.055) (22) (94.520) (502)
Provisión reliquidación prima seguro invalidez diciembre - (21) - (480)
total provisión reliquidación prima seguro invalidez - 4.364 - 99.677
total prima seguro invalidez y sobrevivencia vida Sura S.A. - 4.364 - 99.677
109
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
f) Activos originados en el sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia
f.1) Cuentas por cobrar a compañías de seguros. (Código 11.11.050.040)
Este ítem corresponde a los valores por cobrar por pagos de pensiones de invalidez y sobrevivencia y cuotas mortuorias que la Administradora ha efectuado por cuenta de la Compañía de Seguros sin haber recibido el reembolso correspondiente. El saldo de esta cuenta se compone de la siguiente manera:
nombre Compañías de Seguros2013 2012
m$ m$
Compañía de Seguros vida la Construcción S.A.
Saldo al cierre del ejercicio anterior - 315
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (Menos) - (315)
SaldoalcierredelejerciciodelaCompañíadeSeguros - -
Compañía de Seguros vida Cruz del Sur S.A.
Saldo al cierre del ejercicio anterior 106.624 147.264
Pensiones de invalidez y sobrevivencia pagadas por la Compañía de Seguros 141.194 959.958
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (Menos) (118.573) (1.000.598)
SaldoalcierredelejerciciodelaCompañíadeSeguros 129.245 106.624
Compañía de Seguros vida Euroamérica S.A.
Saldo al cierre del ejercicio anterior 13.647 -
Pensiones de invalidez y sobrevivencia pagadas por la Compañía de Seguros 5.224 84.508
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (Menos) (14.742) (70.861)
SaldoalcierredelejerciciodelaCompañíadeSeguros 4.129 13.647
Aportes Adicionales Compañía de Seguros licitadas
Saldo al cierre del ejercicio anterior 1.059.462 1.868.699
Pensiones de invalidez y sobrevivencia pagadas por la Compañía de Seguros 78.177.060 69.559.998
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (Menos) (78.564.011) (70.369.235)
SaldoalcierredelejerciciodelaCompañíadeSeguros 672.511 1.059.462
pensiones transitorias Compañía de Seguros licitadas
Saldo al cierre del ejercicio anterior 220.092 178.596
Pensiones de invalidez y sobrevivencia pagadas por la Compañía de Seguros 3.415.271 2.495.367
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (Menos) (3.444.577) (2.453.871)
SaldoalcierredelejerciciodelaCompañíadeSeguros 190.786 220.092
totales 996.671 1.399.825
110
f.2) Cuentas por cobrar a empresas relacionadas
Seguros de vida Sura S.A.2013 2012
m$ m$
Saldoalcierredelejercicioanterior 987.647 719.432
Pensiones de invalidez y sobrevivencia pagadas por la Compañía de Seguros 8.761.197 20.058.600
Reembolsos efectuados por la Compañía de Seguros (Menos) (9.399.475) (19.789.585)
Financiamiento AFp (347.469) (800)
totales 1.900 987.647
f.3) total cuentas por cobrar a compañías de seguros
2013 2012
m$ m$
total de cuentas por cobrar de las Compañía de Seguros 996.671 1.399.825
Total de cuentas por cobrar de las Compañías de Seguros clasificadas en documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas
1.900
987.647
totales 998.571 2.387.472
111
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
f.4) Cuentas por cobrar al Estado (Código 11.11.050.050)
El saldo de esta cuenta, ascendente a M$ 647.004 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 747.545 al 31 de diciembre de 2012, corresponde al compromiso del Estado de Chile con la Administradora por las pensiones que ha puesto a disposición de los beneficiarios en aquellos casos calificados por la ley, en que debe operar la garantía estatal y/o corresponda el pago de asignación familiar.
El saldo de esta cuenta se compone de la siguiente manera:
desglose Cuentas por Cobrar al Estado2013 2012
m$ m$
Saldo al cierre del ejercicio anterior 747.545 536.723
Pensiones financiadas por la garantía estatal de acuerdo al artículo 73 del D.L. N° 3.500 de 1980
26.465.701
25.192.995
Aporte Previsional Solidario financiado 34.417.013 26.999.048
Asignaciones familiares financiadas por la Administradora 1.047.274 932.012
Devolución Excedente Asignación Familiar - 9.976
Bono por Hijo 3.669 3.379
Bonificación de Salud 14.241.504 2.262.316
Reembolso de garantía estatal (Menos) (26.498.766) (25.150.830)
Reembolso de aporte previsional solidario (Menos) (34.417.013) (26.999.047)
Reembolsos de asignaciones familiares (Menos) (1.202.860) (773.866)
Reembolso Bonificación de Salud (Menos) (14.153.883) (2.261.976)
Reembolso Bono por Hijo (Menos) (3.180) (3.185)
totales 647.004 747.545
112
g) Provisiones por mayor siniestralidad (Código 21.11.060.010)
Se constituyen provisiones por cada uno de los contratos suscritos con la Compañía de Seguros de Vida Sura S.A., vigentes a la fecha de estos Estados Financieros, realizando estimaciones de siniestralidad y sus respectivos ajustes, dando curso a las liquidaciones parciales establecidas en los referidos contratos, las cuales se han realizado periódicamente en los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada año.
Compañía: Seguros de vida Sura S.A.
período Cubierto 0208-0609
Conceptos m$
provisión total, Saldo inicial (246.475)
Provisiones Adicionales 112.119
Incremento (Disminución) en Provisiones Existentes -
(+) Siniestralidad, total (494.186)
Reserva Técnica (2.529.180)
Aportes Adicionales Pagados 1.967.373
Pensiones Transitorias Pagadas 52.703
Contribuciones Pagadas 14.918
(-) premios pagados, total 627.726
Provisión Utilizada 816
provisión total, Saldo Final -
113
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
h) Detalle según los contratos de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia.
Los conceptos de pensiones transitorias, aporte adicional y contribuciones a los que se hace mención en los siguientes cuadros corresponden a aquellos que se encuentran definidos en el DL N° 3.500 de 1.980 (Títulos V y VI).
i) Numeración de Contratos: Corresponden a todos los contratos de seguro de invalidez y sobrevivencia que la Administradora, a la fecha de cierre de los estados financieros, no ha finiquitado con las respectivas compañías de seguro.
Contrato nombre de la Compañía período que cubre Subperíodo que cubre
n° de Seguros el contrato el contrato
1 Seguros de Vida Sura S.A. 01 de agosto de 2006 31 de enero de 2008 01 de agosto de 2006 31 de enero de 2008
2 Seguros de Vida Sura S.A. 01 de agosto de 2007 31 de marzo de 2008 01 de agosto de 2007 31 de marzo de 2008
3 Seguros de Vida Sura S.A. 01 de febrero de 2008 30 de junio de 2009 01 de febrero de 2008 30 de junio de 2009
ii) Detalle de los costos del seguro por concepto de invalidez
Costos por siniestros incurridos por la Cía. de Seguros Costos por siniestros incurridos por la Cía. de Seguros
Ejercicioactual Ejercicioanterior
Contrato pensiones Aporte Contribuciones pensiones Aporte Contribuciones
n° transitorias Adicional transitorias Adicional
n° m$ n° m$ n° m$ n° m$ n° m$ n° m$
2006 - - - 5.454 - - 37 27.056 27 618.744 16 8.937
2007 - - - - - - 41 11.650 8 217.292 9 17.487
2008 300 52.705 71 1.967.374 14 14.928 2.556 529.337 345 10.126.895 53 49.910
iii) Detalle de los costos del seguro por concepto de sobrevivencia
114
Costos por siniestros incurridos por la Cía. de Seguros Costos por siniestros incurridos por la Cía. de Seguros
Ejercicioactual Ejercicioanterior
Contrato Pensiones Aporte Contribuciones Pensiones Aporte Contribuciones
N° Transitorias Adicional Transitorias Adicional
N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$
2006 - - - - - - - - 3 40.894 - -
2007 - - - - - - - - 1 16.649 - -
2008 - - - - - - - - 11 113.065 - -
iv) Detalle del ingreso financiero del seguro de invalidez y sobrevivencia efectuados
Contrato n° Ingresofinancieroejercicioactual(m$)
Ingresofinancieroejercicioanterior(m$)
2007 - 2.167
v) Detalle de los ajustes del seguro de invalidez y sobrevivencia efectuados
Al 31 de diciembre de 2013
Fecha decálculo delajuste
Contraton°
Ajustepagado
m$
Ajusteporingreso
financieropendientede pago
m$
Costoacumulado
m$
Siniestralidadtotal
acumulada m$
Primafija+prima provisoria
acumulada(m$)
ingresofinancieroacumulado
(m$)
31/12/2013 2006 13.944.781 1.065.982 43.450.576 43.498.548 28.856.373 1.065.984
31/12/2013 2007 3.797.638 - 16.711.417 16.981.458 13.317.475 -
31/12/2013 2008 17.864.215 269.598 76.993.450 78.396.224 237.758 284.065
Al 31 de diciembre de 2012
Fecha decálculo delajuste
Contraton°
Ajustepagado m$
Ajusteporingreso
financieropendientede pago
m$
Costoacumulado
m$
Siniestralidadtotal
acumulada m$
Primafija+prima provisoria
acumulada(m$)
ingresofinancieroacumulado
31/12/2012 2006 13.944.781 1.065.982 43.445.122 43.497.079 57.461.003 1.065.984
31/12/2012 2007 3.797.638 - 16.711.417 16.981.458 13.317.475 -
31/12/2012 2008 18.491.941 269.598 74.958.444 78.890.415 237.758 286.823
115
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
13. INVERSIONES EN COLIGADAS (CóDIGO 12.11.060) (IAS 28)
13.1 Política de inversiones (IAS 28):
De acuerdo a señalado en el párrafo 6 de la IAS 28, se presume influencia significativa cuando el inversor posee el 20% o más del poder de voto en la participada. Dado el porcentaje de propiedad que posee esta Administradora en las empresas más abajo detalladas, la contabilización de la participación de ellas será al método del valor patrimonial.
Según el método del valor patrimonial, la inversión en una coligada se registrará inicialmente al costo y su valor de libros se incrementará o disminuirá para reconocer la porción que corresponde al inversionista en la utilidad o pérdida obtenido por la entidad en que mantiene la inversión, después de la fecha de adquisición. El inversionista reconocerá, en su utilidad o pérdida, la participación que le corresponda en dicha utilidad o pérdida. Las distribuciones recibidas de la coligada reducirán el valor de libros de la inversión. Podría ser necesaria la realización de ajustes al valor de libros para reconocer los cambios en la participación proporcional en la entidad en que se invierte, como consecuencia de cambios en otros resultados integrales de la entidad en que se invierte. Tales cambios incluyen aquellos provenientes de la revalorización de los activos fijos y por las diferencias de cambio resultantes de la traducción de estados financieros a otras monedas.
El resultado neto obtenido en cada ejercicio por estas sociedades se refleja en el estado de resultados integrales consolidados como “Participación en ganancias (pérdidas) de coligadas contabilizadas por el método de la participación”.
Todas las sociedades informadas han preparado sus estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera o han sido ajustados para uniformar con los requerimientos contables del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, de la Superintendencia de Pensiones.
116
Sociedad Administradora de
Fondos de Cesantía de Chile S.A.
Inversiones DCV S.A.
Servicios de Administración Previsional S.A.
AFP Integra S.A.
Sociedad Administradora de Fondos de
Cesantía de Chile II S.A.
Total Coligadas
M$ M$ M$ M$ M$ M$
ACtivoS
Corrientes de coligadas 8.968.842 40.538 6.483.831 55.695.165 6.433.415 77.621.791
No Corrientes de coligada - 1.867.687 10.316.366 201.015.645 6.703.675 219.903.373
total activos de coligadas 8.968.842 1.908.225 16.800.197 256.710.810 13.137.090 297.525.164
pASivoS
Corrientes de coligadas 1.859.296 43.706 7.536.018 36.428.794 1.339.134 47.206.948
No Corrientes de coligadas 7.109.546 1.864.519 9.264.179 220.282.016 11.797.956 250.318.216
total pasivos de coligadas 8.968.842 1.908.225 16.800.197 256.710.810 13.137.090 297.525.164
Suma de ingresos ordinarios de coligadas
19.754.972 439.194 19.178.494 55.647.122 3.704.871 98.724.653
Suma de los gastos ordinarios de coligadas
(10.154.554) (6.231) (10.727.601) (40.520.551) (5.357.024) (66.765.961)
Suma de la ganancia (pérdida) neta de coligadas 9.600.418 432.963 8.450.893 15.126.571 (1.652.153) 31.958.692
13.2 Información financiera resumida de coligadas, totalizada.
Al 31 de diciembre de 2013
117
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
Al 31 de diciembre de 2012
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.
Inversiones DCV S.A.
Servicios de Administración Previsional S.A.
AFP Integra S.A.
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.
Total Coligadas
M$ M$ M$ M$ M$ M$
ACtivoS
Corrientes de coligadas 6.493.503 2.248 5.458.063 37.984.411 4.642.372 49.938.225
No Corrientes de coligada 523.231 1.567.003 10.494.380 59.527.093 12.648 72.111.707
total activos de coligadas 7.016.734 1.569.251 15.952.443 97.511.504 4.655.020 122.049.932
pASivoS
Corrientes de coligadas 3.041.790 1.078 4.765.618 19.017.055 2.184 26.825.541
No Corrientes de coligadas 3.974.944 1.568.173 11.186.825 78.494.449 4.652.836 95.224.391
total pasivos de coligadas 7.016.734 1.569.251 15.952.443 97.511.504 4.655.020 122.049.932
Suma de ingresos ordinarios de coligadas
16.599.577 311.736 17.203.306 55.308.856 - 89.423.475
Suma de los gastos ordinarios de coligadas
(9.492.285) (2.387) (9.787.001) (34.596.553) (50.590) (53.878.226)
Suma de la ganancia (pérdida) netade coligadas 7.107.292 309.349 7.416.305 20.712.303 (50.590) 35.545.249
13.3 Detalle de inversiones en coligadas:
rut Sociedadpaís de origen
Actividad principal de la Asociada
moneda Control de inversión
Costo de inversión
2013 2012
m$ m$
0-E AFP Integra S.A. PerúAdministradora de Fondos
de PensionesNuevo Sol Peruano 41.751.271
21.934.724
96.981.130-8Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.
ChileAdministradora de Fondos
de CesantíaPesos
Chilenos 2.089.431
898.337
96.929.390-0Servicios de Administración Previsional S.A.
ChileDeclaración y pago de
cotizaciones previsionales por Internet
Pesos Chilenos
2.955.163
2.856.668
96.654.350-7 Inversiones DCV S.A. ChileAdministración depósitos
de valoresPesos
Chilenos 442.851
364.600
76.237.243-6Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.
ChileAdministradora de Fondos
de CesantíaPesos
Chilenos 3.337.150
1.367.932
total 50.575.866 27.422.261
118
AFP Integra S.A. 2013 2012
N° de Acciones 114.165 114.165
Porcentaje de participación en coligada significativa 20,58% 29,50%
Porcentaje de poder de voto en coligada significativa cuando difiere del porcentaje de propiedad
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. 2012 2011
N° de Acciones 62.401 62.401
Porcentaje de participación en coligada significativa 29,39% 22,60%
Porcentaje de poder de voto en coligada significativa cuando difiere del porcentaje de propiedad
Servicios de Administración previsional S.A. 2013 2012
N° de Acciones
168.806
168.806
Porcentaje de participación en coligada significativa 22,64% 22,64%
Porcentaje de poder de voto en coligada significativa cuando difiere del porcentaje de propiedad
inversiones dCv S.A. 2013 2012
N° de Acciones 2.291 2.291
Porcentaje de participación en coligada significativa 23,25% 23,25%
Porcentaje de poder de voto en coligada significativa cuando difiere del porcentaje de propiedad
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile ii S.A. 2013 2012
N° de Acciones 167.580 61.296
Porcentaje de participación en coligada significativa 29,40% 29,40%
Porcentaje de poder de voto en coligada significativa cuando difiere del porcentaje de propiedad
119
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
principales Accionistas
AFp integra S.A.
AccionistaPorcentaje de participación
International Investments S.A. 20,00%
Pensiones Sura Perú S.A. 29,50%
Grupo Sura Latin American Holding B.V. 36,82%
Grupo de Inversiones Suramericana Holanda B.V. 13,68%
total 100%
Servicios de Administración previsional S.A.
Accionista Porcentaje de participación
A.F.P. Provida S.A. 37,87%
A.F.P. Habitat S.A. 23,14%
A.F.P. Capital S.A. 22,64%
A.F.P. Cuprum S.A. 12,42%
A.F.P. Planvital S.A. 3,93%
total 100%
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.
Con fecha 22 de enero de 2013, la “Administradora de Fondos de Pensiones Habitat S.A.” vendió, cedió y transfirió a la “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A” la cantidad de 63.782 acciones ordinarias, nominativas, de una misma serie, sin valor nominal y enteramente pagadas, y que corresponden al total de acciones de la Sociedad Administradora. Esta transacción fue reconocida en la Contabilidad de la AFC en enero de 2013, como una disminución de Patrimonio en base a lo establecido en la NIC 32, párrafo 33. Por lo anterior AFP Capital S.A. que posee una participación directa de un 22.60%, pasa a ser accionista indirecto del 6.79%, razón por la cual, el reconocimiento de los resultados por el método de participación será efectuado por un 29.39%, a partir de esta fecha.
La Sociedad terminó sus operaciones, como administradora de fondos de cesantía, el día 06 de octubre de 2013, producto del termino del contrato de administración del seguro obligatorio de cesantía por Decreto Supremo N° 65, de fecha 11 de septiembre de 2013, de los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social.
En consideración al término de sus operaciones, la sociedad se encuentra en proceso de liquidación.
La nueva distribución accionaria queda como sigue:
AccionistaParticipación
directaParticipación
IndirectaParticipación
Total
A.F.P. Provida S.A. 37,80% 11,35% 49,15%
A.F.P. Capital S.A. 22,60% 6,79% 29,39%
A.F.P. Cuprum S.A. 12,40% 3,73% 16,13%
A.F.P. Planvital S.A. 4,10% 1,23% 5,33%
total 76,90% 23,10% 100%
120
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile ii S.A.
La Sociedad se constituyó por escritura pública de fecha 23 de Agosto de 2012, otorgada ante Notario Público de Santiago don Eduardo Avello Concha.
La Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de operaciones de la Sociedad Administradora mediante Resolución N°069 de fecha 01 de octubre de 2013. La mencionada Resolución se publicó en el Diario Oficial N°40.675 de fecha 05 de octubre de 2013.
Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A. tiene una participación de un 29.40%, equivalentes a 167.580 acciones, las que fueron enteradas como sigue:• 61.296accionescanceladasconfecha23deagostode2012,equivalentesaM$1.382.806.• 51.247accionescanceladasconfecha23demarzode2013,equivalentesaM$1.171.798,y• 55.037accionescanceladasconfecha29deoctubrede2013,equivalentesaM$1.275.722.
La composición accionaria total es la siguiente:
Inversiones dCv S.A.
Accionista Porcentaje de participación
A.F.P. Capital S.A. 23,25%
A.F.P. Provida S.A. 23,14%
A.F.P. Habitat S.A. 16,41%
A.F.P. Planvital S.A. 13,07%
Seguros de Vida Sura S.A. 11,57%
A.F.P. Cuprum S.A. 8,50%
BBVA Inversiones Chile 4,06%
total 100%
Accionista Porcentaje de participación
BBVA Rentas e Inversiones Limitada 48,60%
A.F.P. Capital S.A. 29,40%
A.F.P. Cuprum S.A. 16,70%
A.F.P. Planvital S.A. 5,30%
total 100%
121
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
13.4 movimientos en inversiones en coligadas
Conciliación de las variaciones producida entre el valor de libros al principio y al final del período:
Al 31 de diciembre de 2013
Administradora de Fondos de
Cesantía de Chile S.A.
inversiones dCv S.A.
Servicios de Administración previsional S.A.
AFp integra S.A.
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile ii S.A. total Coligadas
m$ m$ m$ m$ m$ m$
Saldo inicial, inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación 898.337 364.600 2.856.668 21.934.724 1.367.932 27.422.261
Participación en ganancia (pérdida) ordinaria, inversiones en coligadas. 2.821.477 100.664 1.913.282 4.926.683 (485.733) 9.276.373
Dividendos recibidos, inversiones en coligadas. (899.715) (20.849) (1.814.916) (4.335.556) - (7.071.036)
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera, inversiones en coligadas. - - - 847.589 - 847.589
Otro incremento (disminución), inversiones en coligadas. (730.668) (1.564) 129 18.377.831 2.454.951 20.100.679
Saldo final, inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación 2.089.431 442.851 2.955.163 41.751.271 3.337.150 50.575.866
Valor razonable de inversiones en coligadas con cotizaciones de precios N/A N/A N/A N/A N/A
Al 31 de diciembre de 2012
Administradora de Fondos de
Cesantía de Chile S.A.
inversiones dCv S.A.
Servicios de Administración previsional S.A. AFp integra S.A.
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile ii S.A. total Coligadas
m$ m$ m$ m$ m$
Saldo inicial, inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación 2.263.455 328.875 2.412.803 15.824.577 - 20.829.710
Participación en ganancia (pérdida) ordinaria, inversiones en coligadas. 1.606.248 71.923 1.679.044 6.630.719 (14.874) 9.973.060
Dividendos recibidos, inversiones en coligadas. - (36.198) (1.252.523) - - (1.288.721)
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera, inversiones en coligadas. - - - (520.572) - (520.572)
Otro incremento (disminución), inversiones en coligadas. (2.971.366) - 17.344 - 1.382.806 (1.571.216)
Saldo final, inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación 898.337 364.600 2.856.668 21.934.724 1.367.932 27.422.261
Valor razonable de inversiones en coligadas con cotizaciones de precios N/A N/A N/A N/A N/A
122
14. INSTRUMENTOS FINANCIEROS (IAS 32) (IAS 39) (IFRS 7)
a) Políticas contables
a.1 política de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Política de deudores comerciales.La Administradora financia con recursos propios todas aquellas situaciones establecidas en el decreto ley 3.500, en la normativa emitida por la Superintendencia de Pensiones y aquellas con el propósito de brindar un mejor servicio a sus clientes, tales como: aportes adicionales, compras de cheques protestados, financiamientos de retiros, financiamientos de pensiones, etc.
La recuperación de estos financiamientos se efectúa de acuerdo a los mecanismos establecidos en la normativa vigente y a procedimientos internos para todas aquellas operaciones que no tengan relación con los Fondos de Pensiones y Compañías de Seguros.
Todas estas recuperaciones son efectuadas a su valor histórico, excepto aquellos financiamientos que son efectuados en unidades de fomento.
Política de deudas incobrables o de dudoso cobro.La Administradora tiene contemplado constituir provisiones de incobrabilidad respecto de aquellos aportes efectuados y que habiendo transcurrido un año, no ha sido posible obtener su recupero; sin perjuicio de continuar efectuando las gestiones de cobranza pertinentes, las que incluyen la vía judicial. A la fecha de presentación de estos estados financieros el monto provisionado al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, asciende a M$ 332.757 y M$ 397.376 respectivamente y cuyo detalle se indica a continuación:
Concepto
Código 2013 2012
Fecu m$ m$
Provisión Cheques Protestados 11.11.050 23.065 5.508
Provisión Incobrabilidad Deudores Varios 11.11.050 - 16.125
Provisión Incobrabilidad Pensiones 11.11.060 - 375.743
Provisión Incobrabilidad Compañías de Seguros 11.11.050 309.692 -
total 332.757 397.376
a.2 política de efectivo y equivalentes al efectivoDefinición de efectivo y equivalentes al efectivo.El efectivo y equivalentes al efectivo reconocido en los estados financieros comprenden el efectivo en caja y cuentas corrientes bancarias, valores negociables y otras inversiones de gran liquidez, sin pérdida de valor, con vencimiento original de tres meses o menos, todo lo cual se detalla en nota N° 4 de los presentes estados financieros.
Política de descubierto (o sobregiro) bancario.Con el propósito de cubrir eventuales descalces entre egresos e ingresos la Administradora tiene contratadas líneas de créditos con algunas instituciones bancarias, las cuales en caso de ser utilizadas son cubiertas al día siguiente de su utilización, todo lo cual se detalla en nota N° 4 de los presentes estados financieros.
123
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
a.3. política de instrumentos de patrimonio neto
Política de dividendos.La Administradora tiene contemplado repartir anualmente al menos el treinta por ciento de su utilidad líquida. El porcentaje definitivo es determinado por la junta ordinaria de accionistas que se celebra en el mes de abril de cada año.
a.4. política de instrumentos financieros
Política de activos financieros Política de activos financieros designados como al valor razonable con cambios en resultadosLos activos financieros a valor razonable incluyen instrumentos de renta fija (bonos de empresas, letras hipotecarias, pagarés reajustables del Banco Central, bonos bancarios, depósitos a plazo y otros). Estos activos se registran al valor razonable, reconociéndose los cambios de valor en la cuenta de resultados, y se mantienen para contar con liquidez y rentabilizarla. La valorización de las letras hipotecarias y los pagarés reajustables del Banco Central se obtienen de multiplicar el monto de las cuotas invertidas, por el valor indicado en la cinta de precios de la Superintendencia de Pensiones.
b. Informaciones a revelar sobre instrumentos financieros
b.1 total activos financieros
2013 2012
m$ m$
Total activos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados. - -
Total inversiones mantenidas hasta el vencimiento. (Código 12.11.030) 25.859 38.624
Total préstamos y cuentas por cobrar. 3.153.794 3.208.924
total activos financieros disponibles para la venta 3.179.653 3.247.548
(*) Según lo señala IAS 39, se incluyen dentro de los Activos Financieros, los Prestamos y cuentas por cobrar que cumplen con los requisitos establecidos en las letras a), b) y c) del párrafo 9 de la citada IAS 39, y que en términos generales, corresponden a financiamientos efectuados por la Administradora exigidos por el D.L. 3.500 o por alguna norma o disposición de la Superintendencia de Pensiones y también en aquellos que adicionalmente efectúa la Administradora, para propiciar una mejor atención con sus afiliados y/o pensionados.
b.2 total pasivos financieros
2013 2012
m$ m$
Total pasivos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados. - -
Total pasivos financieros mantenidos para negociar. - -
(*) Total pasivos financieros medidos al costo amortizado. 5.806.156 4.668.682
total pasivos financieros. 5.806.156 4.668.682
(*) Según lo señala IAS 32, se incluyen dentro de los Pasivos Financieros, los pasivos financieros medidos al costo amortizado, que cumplen con los requisitos establecidos en las letras a) y b) del párrafo 11 de la citada IAS 32, y que en términos generales corresponden a, cuentas por pagar y provisiones de diversa índole, según se detalla en nota 29 de los presentes estados financieros.
124
b.3 informaciones a revelar sobre riesgos que surgen de los instrumentos financieros
b.3.1 Tipoderiesgoquesurjadelosinstrumentosfinancieros.
La gestión del riesgo está administrada por el área de tesorería de esta Administradora, que da cumplimiento a las políticas aprobadas por la administración.
Las inversiones financieras de la Administradora al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, corresponden en un 84,5% y 87,5%, respectivamente, al Encaje que está invertido en cuotas de los cinco Fondos de Pensiones administrados.
De acuerdo a lo anterior, el principal riesgo de mercado que enfrenta la Administradora dice relación con los instrumentos en los cuales están invertidos los Fondos de Pensiones (especialmente el Fondo Tipo A) y por tanto, estos riesgos corresponden a tasa de interés (local y extranjera), tipo de cambio y riesgo de precio (local y extranjero).
El resto de los instrumentos financieros mantenidos por la Administradora han sido catalogados como efectivo o activo financiero a valor razonable con cambio en resultado, dada la factibilidad que éstos sean vendidos en el corto plazo, lo que ocurre especialmente con la inversión en cuotas de fondos mutuos.
No existen coberturas para ningún tipo de riesgo.
b.3.2 información a revelar sobre riesgo de mercado.
Análisis de riesgo de mercado. Considerando el hecho que las inversiones financieras de la Administradora al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 corresponden en un 84,5% y 87,5%, respectivamente, al Encaje que está invertido en cuotas de los cinco Fondos de Pensiones administrados, el principal riesgo de mercado que enfrenta dice relación con los instrumentos en los cuales están invertidos los Fondos de Pensiones (especialmente el Fondo Tipo A) y por tanto, estos riesgos corresponden a tasa de interés (local y extranjera), tipo de cambio y riesgo de precio (local y extranjero).
En el cuadro siguiente se muestran las métricas de riesgos que se monitorean para los multifondos, principal fuente de riesgo del portafolio de activos financieros de la Administradora, por la inversión del Encaje en éstos.
A través del Beta de los fondos, se busca monitorear el nivel de sensibilidad de las carteras de cada uno de ellos respeto de la cartera estimada para el sistema de fondos de pensiones.
A través de la métrica de Riesgo, se determina la volatilidad a la que están expuestos los fondos, medida ésta como la desviación estándar de la cartera de cada fondo.
A través de la métrica de Value at Risk Paramétrico, se busca determinar el monto (ó porcentaje del tamaño del fondo) máximo de pérdida en un mes, dado un determinado nivel de confianza (95% en el caso de los multifondos de AFP Capital S.A.).
125
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
Fecha 31/12/2013 31/12/2012
ÍndiceFondo Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo
A b C d E A b C d E
Beta Estimado del Fondo
(Fondo Versus Sistema AFP 1,04 1,02 1,00 0,99 1,05 1,01 1,02 1,01 1,03 0,87
Sin AFP Capital)
Riesgo del Fondo 1,80% 1,40% 0,98% 0,60% 0,40% 2,26% 1,65% 1,10% 0,64% 0,37%
(Desviación Estándar)
VaR Paramétrico (Nivel de confianza: 95%)
2,96% 2,31% 1,61% 0,99% 0,65% 3,72% 2,72% 1,81% 1,05% 0,61%
Análisis de riesgo de liquidez.
El riesgo de liquidez se mide como la posibilidad que la Administradora no cumpla sus compromisos u obligaciones adquiridas como son sus necesidades de capital de trabajo, aumento del Encaje o inversiones en activo fijo, a una fecha determinada.
La exposición al riesgo de liquidez se incrementa en períodos excepcionales de alta cesantía, que se pueden traducir en una menor cotización previsional, disminuyendo los ingresos operacionales.
Para gestionar el riesgo de liquidez, la Administradora tiene una Política de Inversión y Financiamiento, que tiene como objetivo el financiar su desarrollo esencialmente con recursos propios y así generar los recursos suficientes para el cumplimiento de sus compromisos financieros de diversa índole.
El riesgo de liquidez en la actualidad es muy bajo debido a que se mantiene un alto monto invertido en fondos mutuos de fácil liquidación y además se dispone de líneas de crédito suficientes para enfrentar fuentes desembolsos que no estén debidamente programados.
Por último, como se muestra en el análisis razonado de los presentes estados financieros, los indicadores relacionados con liquidez son altamente favorables.
Análisis de riesgo de crédito.
El riesgo de crédito es la posibilidad de que una contraparte no cumpla sus obligaciones contractuales, generando una pérdida financiera para la Administradora.
A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos componentes del balance:
126
máxima Exposición máxima Exposición
2013m$
2012m$
Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones 923.895 728.234
Cuentas por cobrar a compañías de seguros 996.671 1.399.825
Cuentas por cobrar al Estado 647.004 747.545
Cuentas por cobrar al personal 161.189 119.220
Otras cuentas por cobrar 158.743 80.269
totales 2.887.502 3.075.093
15. PROPIEDADES, PLANTAS y EQUIPOS (CóDIGO 12.11.100) (IAS 16)Los activos de propiedad, planta y equipo se encuentran valorizados a costo de adquisición menos la depreciación acumulada y menos
las posibles pérdidas por deterioro de su valor. Los terrenos no son objeto de depreciación.
15.1 Políticas contables para propiedades, plantas y equiposCorresponden básicamente a bienes raíces, terrenos, equipos, muebles y otros activos fijos. Estos bienes están expresados a su costo histórico que incluye gastos directamente asignables a su adquisición, menos la depreciación acumulada.La depreciación es calculada utilizando el método lineal, según el detalle del punto 15.2.Estos bienes están afectos a test de deterioro en caso de existencia de indicadores, de forma que cuando su valor de libros es superior a su valor recuperable, se efectúa el ajuste para dejarlo expresado a este último monto.Cuando se produce una venta de activo fijo, se compara el valor de venta con el valor registrado en libros, registrándose esa diferencia en el estado de resultados.
15.2 vidas útiles estimadas o tasas de depreciación para propiedades, planta y equipo
tipo de bien vida útil años
Edificios. 50
Plantas y equipos. 07
Equipamiento de tecnologías de la información. 03
Instalaciones fijas y accesorios. 10
Vehículos de motor. 07
Otras propiedades, planta y equipo. 03
127
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
Composición
El detalle al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Al 31 de diciembre de 2013
Activo bruto
depreciación Acumulada
Activo neto
Concepto m$ m$ m$
Terrenos 208.058 - 208.058
Edificios 4.525.261 1.242.257 3.283.004
Planta y equipos 787.909 694.284 93.625
Equipamiento de tecnologías de la información 4.778.324 4.009.883 768.441
Instalaciones fijas y accesorios 246.778 246.157 621
Otras propiedades, planta y equipo - - -
totales 10.546.330 6.192.581 4.353.749
Al 31 de diciembre de 2012
Activo bruto
depreciación Acumulada
Activo neto
Concepto m$ m$ m$
Terrenos 416.868 - 416.868
Edificios 4.786.245 1.225.713 3.560.532
Planta y equipos 785.431 661.734 123.697
Equipamiento de tecnologías de la información 4.050.887 3.765.332 285.555
Instalaciones fijas y accesorios 246.778 244.048 2.730
Otras propiedades, planta y equipo - - -
totales 10.286.209 5.896.827 4.389.382
128
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82
130
16. ACTIVOS INTANGIBLES NETO (CóDIGO 12.11.090) (IAS 38)
16.1 Políticas de activos intangibles
a) Plusvalía Adquirida: Representa el mayor valor pagado sobre el valor razonable de la participación de los activos netos identificables de la empresa adquirida en la fecha de la transacción. Si bien no se amortiza, está sujeto a pruebas anuales de deterioro. Su valor actual asciende a M$186.397.907.
b) Intangibles: Relacionado con la determinación de la plusvalía adquirida, está el concepto de Intangibles por Menor Valor en la adquisición de A.F.P. Bansander S.A. y que corresponde a la estimación de los flujos futuros, referidos a la cartera de afiliados adquirida, descontados a una tasa de interés. Este monto es amortizable en el lapso de 7 años y también está sujeto a pruebas de deterioro, si existen indicadores, según lo establece la NIC 36 y su valor neto asciende a M$14.132.214. Adicionalmente se incluyen en este ítem los desembolsos efectuados por concepto de compras de licencias y software y proyectos informáticos terminados, cuyos montos ascienden a M$1.465.954 al 31 de diciembre de 2013 y M$1.503.749 al 31 de diciembre de 2012.
vida mínima en Años vida máxima en Años
Vida para costos de desarrollo - -
Vida para patentes, marcas registradas y otros derechos - -
Vida para programas informáticos 01 03
Vida para otros activos intangibles identificables - -
16.2 Información a revelar sobre Activos Intangibles
Los activos intangibles identificables reflejados en la Clase de Activo Código 12.11.080.040 se componen como sigue:
Saldos al 31 de diciembre de 2013
movimientos en Activos intangibles identificables
Costos de desarrollo,
neto
patentes, marcas registradas y otros
derechos, neto
programas informáti-cos, neto
otros activos Activos
intangibles intangibles
identificables, neto
identificables, neto
Saldo Inicial - - 1.503.749 - 1.503.749
Cambios:
Adiciones - - 871.895 - 871.895
Amortización - - (909.690) - (909.690)
Saldo Final - - 1.465.954 - 1.465.954
131
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
16.3 Detalle de activos intangibles identificables individuales significativos
Al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, esta Administradora efectuó una revisión de la valorización de los Intangibles para determinar si se había producido un deterioro en la cuantificación de ellos. El resultado de dicha revisión no arrojó pérdida de valor respecto de las cifras registradas a esa misma fecha.
a) Activos Intangibles con vida indefinida (Plusvalía Adquirida)El saldo de esta cuenta corresponde al mayor valor en la adquisición del 100% de las acciones de A.F.P. Bansander S.A. materializada el 1 de abril de 2008. Este valor no se amortiza y está sujeto a test de deterioro de acuerdo a la NIC 36.
rut SociedadplusvalíaAdquirida
98.000.600-K A.F.P. Bansander S.A. 186.397.907
total 186.397.907
Saldos al 31 de diciembre de 2012
movimientos en Activos intangibles identificables
Costos de desarrollo,
neto
patentes, marcas registradas y otros
derechos, neto
programas informáti-cos, neto
otros activos Activos
intangibles intangibles
identificables, neto
identificables, neto
Saldo Inicial - - 526.839 - 526.839
Cambios:
Adiciones - - 1.614.337 - 1.614.337
Amortización - - (637.427) - (637.427)
Saldo Final - - 1.503.749 - 1.503.749
b) Activos intangibles con vida definida (intangibles)Al 31 de diciembre de 2013, la Administradora mantiene un saldo bruto de M$ 98.925.493 en la cuenta “Intangibles” (Código 12.11.080), los cuales corresponden a activos intangibles que se amortizarán en ejercicios futuros. Las amortizaciones del presente ejercicio alcanzan la cifra de M$ 14.132.213, los cuales se cargan en la cuenta de resultados “Depreciación y Amortización” (Código 31.11.050) y cuyo saldo acumulado corresponde a M$ 84.793.279, y se muestra en la cuenta “Amortización” (Código 12.11.080).
El saldo de esta cuenta corresponde al intangible asignado en la adquisición del 100% de las acciones de A.F.P. Bansander S.A. efectuada el 01 de abril de 2008.
Los principales componentes de la Relación de Clientes son:• Relacióncomercialconclientes(Cartera)• Acuerdodenocompetencia.• DerechodeusodeMarca.
132
El componente principal del Intangible, fue calculado de acuerdo a los flujos futuros esperados, descontados a la tasa wACC del 13% y que se amortizará en 7 años, en conjunto con los otros componentes.
Activosintangible
Saldo al01/01/2013
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Relación de Clientes 98.925.493
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Al 31 de diciembre de 2012, la Administradora mantiene un saldo bruto de M$ 98.925.493 en la cuenta “Intangibles” (Código 12.11.080), los cuales corresponden a activos intangibles que se amortizarán en ejercicios futuros. Las amortizaciones del presente ejercicio alcanzan la cifra de M$ 14.132.213, los cuales se cargan en la cuenta de resultados “Depreciación y Amortización” (Código 31.11.050) y cuyo saldo acumulado corresponde a M$ 70.661.066, y se muestra en la cuenta “Amortización” (Código 12.11.080).
Activos Saldo al Amortización Saldo netomovimien-
to Amortización Saldo neto
intangible 01/01/2012 acumulada 01/01/2012neto del
año delejercicioamortización
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m$
Relación de Clientes 98.925.493 56.528.853 42.396.640 - 14.132.213 28.264.427
133
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
c) información a revelar sobre plusvalía adquirida
2013 2012
m$ m$
Saldo inicial neto (a-b) 186.397.907 186.397.907
Plusvalía adquirida, bruto, Saldo Inicial (a) 186.397.907 186.397.907
Deterioro de valor Acumulado, Plusvalía adquirida, Saldo inicial (b) - -
Cambios
Plusvalía adicional reconocida (c) - -
Dada de baja en cuentas de desapropiación de negocios (d) - -
Transferencia a (desde) Activos no corrientes y Grupos en desapropiación mantenidos para la venta (e) - -
Ajustes por reconocimiento posterior de activos por impuestos diferidos (f) - -
Pérdidas por deterioro reconocida en el estado de resultados integrales (g) - -
Incremento (Disminución) en el cambio de moneda extranjera (h) - -
Otros incrementos (disminuciones) - -
total cambios (c)+(d)+(e)+(f)+(g)+(h) - -
Saldo final neto 186.397.907 186.397.907
Plusvalía adquirida, bruto 186.397.907 186.397.907
Deterioro de valor Acumulado, Plusvalía adquirida - -
17. RETENCIONES A PENSIONADOS (CLASE CóDIGO 21.11.040.090)
retenciones a pensionados2013 2012
m$ m$
Retenciones Judiciales (Pensionados) 6.674 5.378
Impuesto Unico por Desafiliaciones 12.408 753
Impuesto Unico Pensionado Extranjero 117.763 47.215
Impuesto Pensionados 62.362 69.922
Cotizaciones Salud Isapre (Pensionados) 474.475 452.930
Cotizaciones de Salud (Pensionados) 1.087.331 986.885
(*) Descuentos a CCAF y Préstamos 697.275 742.271
totAl (Clase código 21.11.040.090) 2.458.288 2.305.354
(*) Detalle Descuentos a CCAF y Préstamos:
134
Concepto2013 2012
m$ m$
CCAF Los Andes 180.904 183.563
CCAF Los Héroes 260.000 298.072
CCAF 18 de Septiembre 52.050 58.246
CCAF La Araucana 176.432 173.201
CCAF Gabriela Mistral 19.752 20.943
Préstamos Fonasa 8.024 7.827
Préstamos Isapres 113 419
totAl 697.275 742.271
18. COTIZACIONES DE SALUD DE AFILIADOS INDEPENDIENTES y PENSIONADOS (CLASES CóDIGOS 21.11.040.030 21.11.040.090)
En conformidad a lo establecido en el D.L. N° 3.500 de 1980, la Administradora debe recaudar las cotizaciones de salud de los afiliados independientes y descontar la cotización de salud de las pensiones que financia con los Fondos de Pensiones para enterarlas en el Fondo Nacional de Salud o la Institución de Salud Previsional que corresponda.
En virtud a lo anterior, los saldos de estas cuentas representan las cotizaciones recaudadas y que deberán ser enteradas en el Fondo Nacional de Salud o en las respectivas Instituciones de Salud Provisional, durante el transcurso del mes próximo, de acuerdo a las normas vigentes
El saldo adeudado a la fecha de los estados financieros se determinó de la siguiente manera:
a) independientes2013 2012
m$ m$
Saldo al cierre del ejercicio anterior 314.947 306.551
Recaudaciones de cotizaciones de salud del ejercicio 4.519.215 4.556.693
Giros al Fondo Nacional de Salud en el ejercicio (4.489.985) (4.548.297)
Saldosalcierredelejercicio(Código21.11.040.030) 344.177 314.947
b) pensionados2013 2012
m$ m$
Saldo al cierre del ejercicio anterior 1.439.815 1.363.866
Retención de cotizaciones de salud a pensionados en el ejercicio 17.991.335 16.681.862
Giros al Fondo Nacional de Salud en el ejercicio (6.111.488) (11.232.849)
Giros a Isapres en el ejercicio (11.757.856) (5.373.064)
Subtotal cotizaciones de pensionados (*) 1.561.806 1.439.815
(*) Nota: Estos saldos forman parte de la cuenta retenciones a pensionados código 21.11.040.090.
135
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
19. PENSIONES POR PAGAR (CLASE CóDIGO 21.11.040.040)
Representa el monto a pagar de los beneficios previsionales establecidos en el Decreto Ley N° 3.500.
Concepto2013 2012
m$ m$
Pensiones invalidez parcial 570.664 1.043.997
Pensiones cubiertas por el Estado 759.434 675.870
Pensiones cubiertas por Seguro 218.795 169.505
Retiros programados 29.149 67.134
Excedente Libre Disposición por Pagar 66.828 55.608
Pensiones depósitos en cuentas 2.822 -
Herencias por pagar 1.261 -
Pensiones en efectivo 214.969 78.095
(*) Caducos Retiros Programados 42.158 38.571
totales 1.906.080 2.128.780
(*) Los cheques caducos son tratados de acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas del Sisitema de Pensiones Libro III, Letra I Tratamiento Contable
20. PROPIEDAD y CAPITAL DE LA ADMINISTRADORA
20.1 Propiedad
Capital:
SerieCapital Suscrito
m$Capital pagado
m$
única 355.303.565 348.671.861
número de acciones:
Serie
n° Accionessuscritas
n° Accionespagadas
n° de acciones con derecho a voto
única 3.169.037.371 3.123.767.502 3.123.767.502
136
principales accionistas
nombre de 12 mayores tipo derut
participación de número de
accionesaccionistas persona propiedad
Compañía de Inversiones y Servicios Sura Limitada D 79.675.620-9 71,83% 2.243.660.322
Sura S.A. D 87.908.100-9 27,82% 869.044.955
Banchile Corredores de Bolsa S.A. D 96.571.220-8 0,01% 412.525
Canales Neira Enrique Alfonso A 5.972.631-5 0,01% 400.000
Valores Security S.A. Corredora de Bolsa D 96.515.580-5 0,01% 325.080
Pinto Araya María Teresa A 8.665.622-1 0,01% 245.000
Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa D 80.537.000-9 0,00% 138.385
BCI Corredor de Bolsa S.A. D 96.519.800-8 0,00% 132.484
Badino wittwer Nelson Ramón A 6.559.040-9 0,00% 120.000
Santander S.A. Corredores de Bolsa D 96.683.200-2 0,00% 103.211
Cepeda Beratto María Isabel A 5.608.266-2 0,00% 100.000
Fundación Obispo Francisco Gillmore D 72.703.800-0 0,00% 100.000
Tipos de Persona:A: Persona natural nacional.B: Persona natural extranjera.C: Sociedad anónima abierta.D: Otro tipo de sociedad.E: Persona jurídica extranjera.
Entidad controladora: Compañía de Inversiones y Servicios Sura Limitada.Porcentaje de la propiedad de la entidad controladora: 71,83%Total de Accionistas: 220 Accionistas
20.2 Capital Pagado
- El número de acciones autorizadas para su emisión asciende a 3.169.037.371- El número de acciones emitidas y pagadas totalmente es de 3.123.767.502, así como las emitidas pero aún no pagadas en su totalidad ascienden a 45.269.869.- La totalidad de la serie única antes detallada no tiene valor nominal.- Los saldos al 31/12/2013 son los mismos que del inicio del presente ejercicio.- Por tratarse de una serie única, la totalidad de las acciones cuentan con los mismos derechos, privilegios y restricciones.- En el año no existen transacciones que se hayan realizado entre los accionistas.
137
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
20.3 Reserva
Reservas de Conversión.La reserva de conversión de moneda extranjera es usada para registrar las diferencias de tipo de cambio que surgen de la conversión de los estados financieros de Pensiones Sura Perú S.A. a través de la asociada Santa María Internacional S.A.
Reservas para Dividendos Propuestos.De acuerdo a la política establecida por la Administradora, este monto corresponde al 30% de la utilidad determinada.
Otras Reservas Varias.Al sobreprecio de venta de acciones de propia emisión, se agrega el ajuste por impuesto diferido del Encaje para dejarlo expresado al valor nominal de la obligación.
Conciliación Ajustes Acumulados al 31 de diciembre de 2013:
ConCEpto Saldo al inicio movimiento del período Saldo al final
m$ m$ m$
Reservas de Conversión (503.935) 559.383 55.448
Reservas de revaluación - - -
Reservas para dividendos propuestos (12.236.060) 5.568.991 (6.667.069)
Otras reservas varias 8.508.982 9.312.400 17.821.382
total (4.231.013) 15.440.774 11.209.761
Conciliación Ajustes Acumulados al 31 de diciembre de 2012:
ConCEpto Saldo al inicio movimiento del período Saldo al final
m$ m$ m$
Reservas de Conversión (160.373) (343.562) (503.935)
Reservas de revaluación - - -
Reservas para dividendos propuestos - (12.236.060) (12.236.060)
Otras reservas varias 8.508.982 - 8.508.982
total 8.348.609 (12.579.622) (4.231.013)
20.4 Utilidades retenidas y dividendos
La Administradora tiene contemplado repartir anualmente al menos el treinta por ciento de su utilidad líquida. El porcentaje definitivo es determinado por la Junta Ordinaria de Accionistas que se celebra en el mes de abril de cada año.
138
Saldos al 31 de diciembre de 2013:
ConCEpto Saldo al iniciom$
movimiento del períodom$
Saldo al finalm$
Reservas futuros dividendos 41.240.845 2.296.621 43.537.466
Con fecha 30 de septiembre de 2013, se efectuó el pago de dividendo provisorio Nº 56, a razón de $3,21 por acción de la serie única equivalente a M$ 10.027.294, acordado en Junta de Directorio N° 379, efectuada con fecha 17 de septiembre de 2013.
Con fecha 30 de mayo de 2013, se efectuó el pago de dividendo definitivo Nº 55, a razón de $10,72 por acción de la serie única equivalente a M$ 33.486.788, acordado en la Trigésima Segunda Junta Ordinaria de Accionistas, efectuada con fecha 26 de abril de 2013.
Saldos al 31 de diciembre de 2012:
ConCEpto Saldo al iniciom$
movimiento del períodom$
Saldo al finalm$
Reservas futuros dividendos 34.229.271 7.011.574 41.240.845
Con fecha 14 de mayo de 2012, se efectuó el pago de dividendo definitivo Nº 53, a razón de $5 por acción de la serie única equivalente a M$ 15.618.838, acordado en Junta Ordinaria de Accionistas, efectuada con fecha 27 de abril de 2012.
Con fecha 4 de diciembre de 2012, se efectuó el pago de dividendo definitivo Nº 54, a razón de $5,8 por acción de la serie única equivalente a M$ 18.117.852, acordado en Junta Extraordinaria de Accionistas, efectuada con fecha 23 de noviembre de 2012.
20.5 Información cualitativa sobre los objetivos, políticas y procesos que la sociedad aplica para la gestión del capital.
El objetivo de la Sociedad es la administración eficiente del capital de trabajo, a través de un adecuado calce de sus ingresos y egresos. La Administradora gestiona su capital con el propósito de contar con los recursos suficientes para la consecución de los objetivos de corto, mediano y largo plazo, mantener una posición financiera sólida y optimizar el retorno de los accionistas de la Administradora.
Debido a la naturaleza del negocio previsional y a su posición de mercado en la industria, AFP Capital genera flujos de caja provenientes de las comisiones que cobra a sus afiliados, suficientes para enfrentar el pago de sus gastos operacionales, tales como remuneraciones, gastos de administración y de comercialización entre otros. La situación anterior, permite generar excedentes que son invertidos en activos de fácil liquidación. Además, dichos ingresos le permiten financiar los aportes al Encaje y al pago de dividendos cumpliendo con la política establecida por los accionistas para estos efectos.
139
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
21. EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA (IAS 21).
Los activos y pasivos en moneda extranjera se actualizan de acuerdo con la variación experimentada por el tipo de cambio de representación contable, de la correspondiente moneda extranjera, establecida por la Superintendencia de Valores y Seguros.
2013 2012
m$ m$
Diferencias de cambio reconocidas en resultados excepto para instrumentos (22.366) 34.532
financieros medidos al valor razonable a través de resultados
Reservas de conversión 55.448 (503.935)
22. PARTICIPACIóN MINORITARIA (CóDIGO 24.11.000)
El saldo de este ítem corresponde al reconocimiento de la porción del patrimonio de la sociedad filial de la Administradora, que pertenece a terceras personas. El saldo de este ítem al 31 de diciembre de 2013 era de M$ 11.433.965 y al 31 de diciembre de 2012 era de M$ 6.280.531, y se presenta en el código 24.11.000 del Estado de Situación Financiera Consolidado.
La utilidad (pérdida) del ejercicio perteneciente a terceros se presenta en el Estado de Resultados Consolidado en el Código 32.11.120, cuyo saldo al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 era de M$ 1.281.041 y el 31 de diciembre de 2012 era de M$ 1.899.641.
23. CONTRATOS DE PRESTACIóN DE SERVICIOS
a) Contratos de Recaudación (Código 31.11.090)
Nombre Empresa Giro Tipo de servicioValor Total del Servicio
Costo Incurrido Monto Adeudado
2013 2012 2013 2012
PreviredServicios Recaudación
Electrónica Recaudación 1.118.623 1.118.623 971.569 140.899 95.000
CCAF Los AndesPrestaciones de Seguridad
Social Recaudación 254.218 254.218 321.050 116.879 95.000
Banco del Estado Institución Bancaria Recaudación 39.505 39.505 60.432 12.886 14.000
Banco Santander Santiago Institución Bancaria Recaudación 82.496 82.496 36.103 20.488 8.000
CCAF La AraucanaPrestaciones de Seguridad
Social Recaudación 33.385 33.385 12.974 22.936 8.000
CCAF 18 de SeptiembrePrestaciones de Seguridad
Social Recaudación 29.608 29.608 12.743 41.912 13.000
total 1.557.835 1.557.835 1.414.871 356.000 233.000
140
b) Contrato por Custodia de Títulos (Código 31.11.090)
nombre Empresa Giro tipo de serviciovalor
total del Servicio
Costo incurrido monto Adeudado
2013 2012 2013 2012
Brown Brothers Harriman & Co.Custodia
de ValoresCustodia de títulos e
instrumentos financieros298.436 298.436 184.057 55.000 47.000
Depósito Central de Valores S.A.Custodia
de ValoresCustodia de títulos e
instrumentos financieros588.049 588.049 579.626 53.000 48.000
total 886.485 886.485 763.683 108.000 95.000
c) Gastos por transacciones en Bolsa de Valores (Código 31.11.090)
nombre Empresa Giro tipo de serviciovalor total del Servicio
Costo incurrido monto Adeudado
2013 2012 2013 2012
Bolsa de Comercio de Santiago
Bolsa de Comercio
Derechos de Bolsa, arriendos, terminales de consulta, remate
electrónico97.309 97.309 95.635 - -
Bolsa Electrónica de ChileBolsa de Comercio
Servicio transaccional renta fija 4.917 4.917 4.833 - -
total 102.226 102.226 100.468 - -
141
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
d) Gastos por transacciones con Corredores de Bolsa (Código 31.11.090)
nombre Empresa Giro tipo de serviciovalor total del Servicio
Costo incurrido monto Adeudado
2013 2012 2013 2012
Deutsche Securities Corre-dores de Bolsa S.A.
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
1.783 1.783 3.346 53 130
Bice Corredores de Bolsa S.A.
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
16.550 16.550 2.252 1.584 474
Larraín Vial Corredores de Bolsa S.A.
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
14.008 14.008 23.582 398 813
Merrill Lynch Corredores de Bolsa S.A.
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
12.365 12.365 9.183 166 1.213
Celfin Capital S.A. Corre-dores de Bolsa
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
15.846 15.846 13.156 2.950 2.906
I.M. Trust S.A. Corredores de Bolsa
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
6.470 6.470 7.808 556 1.315
Valores Security Corredores de Bolsa S.A.
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
1.102 1.102 5.142 97 231
Bolsa De Comercio De Santi-ago, Bolsa De Valores
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
29.256 29.256 - - -
BBVA Corredores de Bolsa S.A.
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
26 26 23 - 23
Banco Estado Corredores de Bolsa
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
6.457 6.457 43.222 1.296 -
Banchile Corredores de Bol-sa S.A.
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
8.628 8.628 5.171 1.376 309
Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
59.184 59.184 20.645 1.528 5.089
Scotia Sud Americano Corre-dores de Bolsa S.A.
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa
5.169 5.169 - 214 -
Penta Corredores de Bolsa S.A.
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa - - 531 - 531
Corp Capital Corredores de Bolsa S.A.
Corredores de Bolsa
Op. Transaccionales en Bolsa 11 11 389 - -
total 176.855 176.855 134.450 10.218 13.034
24. REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO
Las remuneraciones percibidas por el directorio corresponden al siguiente detalle:
ConCEpto 31/12/2013 31/12/2012
m$ m$
Dietas 216.000 164.000
total 216.000 164.000
142
25. POLITICA DE DESAGREGACIóN DE LOS INGRESOS y GASTOS SEGúN EL TIPO DE FONDO DONDE TUVIERON SU ORIGEN.
Las siguientes politicas o procedimientos son utilizados para la asignación de los ingresos y gastos por tipo de Fondos para el Estado Complementario IX) Desagregación de los Ingresos y Gastos segun tipo de Fondo donde tuvieron su origen, cuya instrucción se explica en Nº2, letra i) Reclasificación y cambio de presentación de los Estados Financieros.
Los ingresos por comisiones son reconocidos en el tipo de Fondo en el cual se efectuó el respectivo cobro de comisión al afiliado. La rentabilidad del encaje se distribuye de acuerdo a la rentabilidad obtenida por cada uno de los Fondos de Pensiones.El gasto por seguro de invalidez y sobrevivencia se distribuye en forma proporcional al patrimonio de los Fondos de Pensiones.La remuneración del personal de ventas se distribuye en forma proporcional al patrimonio de los Fondos de Pensiones.Las comisiones pagadas por custodia de títulos nacionales y extranjeros se distribuyen en función de la cartera de inversiones de los 5 Fondos de Pensiones.Los gastos de transacciones en las Bolsas se distribuyen en función de la cartera de inversiones de los 5 Fondos de Pensiones.El resto de los gastos se distribuye en forma proporcional al patrimonio de los Fondos de Pensiones.
143
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
AFP Capital S.A., garantizó a Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., con el objeto que ésta adquiriera boletas de garantía bancaria por un monto de UF 400.000, para garantizar el cumplimiento del Contrato de Administración del Seguro de Cesantía. La garantía entregada por AFP Capital S.A. consistió en la constitución de la Administradora, en octubre de 2002, como fiadora y codeudora solidaria exclusivamente, por el 22.6 % del monto señalado en el contrato de línea para operaciones de crédito destinadas a cubrir eventuales pagos de boletas de garantía suscritas por la mencionada Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., así como en los pagarés respectivos.
Con fecha 20 de enero de 2010 ante la Notario Público de Santiago doña Nancy de la Fuente Hernández. la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. y los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social suscribieron, una escritura pública en virtud de la cual y conforme lo pactado en la cláusula 26° del Contrato de Administración del seguro, se hace devolución a la Sociedad Administradora de ocho boletas de garantía por un monto total de UF 160.000, entregadas en su oportunidad a los referidos Ministerios, con el objeto de caucionar el cumplimiento íntegro, total y oportuno de las obligaciones emanadas para la compañía en virtud del referido contrato.
Al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., que está en proceso de liquidación, solo mantiene garantías por UF 40.000, donde AFP Capital S.A. es garante por el 29,41% de ellas.
26. CONTINGENCIAS y RESTRICCIONES (IAS 37)
a) Garantías indirectas
Garantías indirectas:
Acreedor de la garantía
deudor
tipo de garantía
Activos comprometidosSaldos pendientes de
pago a la fecha de cierre de los estados
liberación de las garantías
nombre relación tipo
valor contable 2013 2012 2013 2014 Activos
m$ m$ m$ m$ m$
Subsecretaría de Hacienda
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía S.A.
ColigadaCodeudora
Solidaria
Total activos. Excepto, encaje
hasta monto obligación
274.214 274.214 1.238.882 964.668 274.214 1.238.882
Acreedor de la garantía
deudor
tipo de garantía
Activos comprometidosSaldos pendientes de
pago a la fecha de cierre de los estados
liberación de las garantías
nombre relación tipo
valor contable 2013 2012 2013 Activos
m$ m$ m$ m$
Subsecretaría de Hacienda
Sociedad Administradora de Fondos de
Cesantía II S.A.
ColigadaCodeudora
Solidaria
Total activos. Excepto, encaje
hasta monto obligación
0 0 805.822 805.822 805.822
144
AFP Capital S.A., garantizó a Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., con el objeto que ésta adquiriera boletas de garantía bancaria por un monto de UF 600.000, para garantizar el cumplimiento del Contrato de Administración del Seguro de Cesantía. La garantía entregada por AFP Capital S.A. consistió en la constitución de la Administradora, en septiembre de 2012, como fiadora y codeudora solidaria exclusivamente, por el 29.4% del monto señalado en el contrato de línea para operaciones de crédito destinadas a cubrir eventuales pagos de boletas de garantía suscritas por la mencionada Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., así como en los pagarés respectivos.
Con fecha 05 de diciembre del 2013 Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., hizo devolución de las garantías por el periodo de implementación, sustituyéndolas por nuevas boletas de garantía por un valor de UF 400.000, emitidas por el Banco Santander. Estas boletas no tienen garantía por parte de los accionistas.
b) Pensiones de invalidez y sobrevivencia no cubiertas por la garantía estatal en los casos que señala el Artícu-lo 82 del D.L. N° 3.500.
El monto señalado en este punto, corresponde a las pensiones cubiertas por el seguro con anterioridad a 1988, y las pensiones transitorias de inválidos generadas por un primer dictamen a partir de agosto de 1990; también considera montos representativos de los aportes adicionales o contribuciones que se materializarán una vez ejecutoriado el segundo dictamen de estos siniestros. Los montos ascienden a UF 3.549.786 y UF 3.832.603 al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, respectivamente y reflejan el riesgo que asumiría esta Administradora en la eventualidad de caer en falencia la Compañía de Seguros.
Los supuestos básicos de este cálculo, consideran las expectativas de vida de los distintos beneficiarios de pensiones, una tasa de descuento del 5% real anual y la aplicación de la garantía estatal, definida en el Art. 82 del D.L. 3.500 de 1980, el cual establece que, en caso que una compañía de seguros no dé cumplimiento a las obligaciones emanadas de los contratos celebrados, la garantía del Estado operará sobre las rentas mínimas fijadas en los Arts. 73. 77 y 78. Respecto de las rentas vitalicias o pensiones superiores a dichos montos, la garantía del Estado cubrirá el setenta y cinco por ciento del exceso por sobre la pensión mínima, no pudiendo exceder, mensualmente y por cada pensionado o beneficiario, de cuarenta y cinco Unidades de Fomento.
Lo anterior, es sin perjuicio de la prelación de los pagos de pensiones en la Compañía de Seguros en una eventual situación de falencia.
c) Juicios u otras acciones legales en que se encuentre involucrada la empresa:
c.1) Juicios Civiles- Rol N° 21996-2004. Con fecha 29 de noviembre de 2004, don José Miguel Martínez Campomanes interpuso, en el primer
Juzgado Civil de San Felipe, una demanda por amparo de derechos e indemnización de perjuicios por no haber sido borrado de los registros de infractores a las normas previsionales. El monto que demanda asciende a $ 30.000.000. No se ha provisionado dicho monto por estimarse que la demanda carece de fundamento
- Rol N° 13899-2005. Con fecha 08 de noviembre de 2005, don Héctor Pezo Burgos interpuso ante el 6º Juzgado Civil de Santiago demanda en contra de la A.F.P. y de la Isapre Banmédica por indemnización de perjuicios por supuestas pensiones impagas, por un monto de $20.545.659. La A.F.P. no ha provisionado los fondos demandados por considerar que el demandante no tiene derecho a lo demandado. Con fecha 7 de abril de 2010 el Tribunal dictó sentencia, la cual fue recurrida por Banmédica. Esta sentencia libera de todo pago a la AFP. En el mes de agosto de 2010, la Isapre interpuso recurso de casación en la forma y de apelación en contra de la sentencia condenatoria.
- Rol N° 2671-2006. Con fecha 05 de mayo de 2006, doña Inés Imbarack Dagach y Cía. interpuso demanda ante el Sexto Juzgado Laboral de Valparaíso, de prescripción extintiva de las acciones y derechos de A.F.P. Capital S.A. para demandar el pago de las cotizaciones previsionales adeudadas. Cuantía $228.000 más intereses, reajustes y costas. La Administradora no ha provisionado los
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2013AFP CAPitAl
fondos por estimar que no existe motivo plausible para litigar. Actualmente el juicio se encuentra en etapa de solicitar sentencia.
- Rol N° 6799-2007. Con fecha 26 de diciembre de 2007, don Ramón Nicanor Liebsch Mundaca, interpuso demanda de cumplimiento de contrato con indemnización de daños y perjuicios en contra de A.F.P. Bansander, hoy A.F.P. Capital S.A., ante el 2° Juzgado Civil de Antofagasta. Cuantía: se alega daño moral por 18 millones de pesos. La Administradora no ha provisionado los fondos por estimar que existe motivo plausible para litigar. Actualmente el juicio se encuentra en etapa de discusión.
- Rol N° 34370-2008. Con fecha 31 de diciembre de 2008, don René Solano Valdés, interpuso demanda de indemnización de perjuicios en contra de A.F.P. Capital S.A., ante el 13° Juzgado Civil de Santiago. El actor funda su demanda en el supuesto daño que le causó la A.F.P. al no proceder al cambio de fondo automático de sus fondos previsionales desde el Fondo A a un fondo menos riesgoso, al cumplir el afiliado 55 años de edad. Por lo anterior solicita indemnización por daño moral, daño emergente y lucro cesante por $220.000.000. Con fecha 7 de abril se presentó contestación de la demanda por parte de A.F.P. Capital S.A., en el sentido que el cambio de fondos procede según la norma que regula la materia, a los 90 días después que el afiliado cumple 56 años, por lo que se solicita al tribunal declarar improcedente la demanda por carecer de todo fundamento legal. Nunca se notificó a las partes la citación al comparendo de conciliación. Ultima resolución de fecha 20.04.09.
- Rol N° 476-2009. Ante el 4° Juzgado Laboral de Santiago. Caratulado Héctor Porfirio Ruiz Araya, con Fisco de Chile y A.F.P. Capital S.A. con fecha 12.03.2010 se cita a las partes a oír sentencia. 23.04.2010 A: Notificación al demandante. Don Jaime Figueroa Lobato. Con fecha 10.06.2010: Se tiene por presentado recurso de apelación y recurso casación en la forma. Se ordena elevar los autos a la Corte de Apelaciones.
- Rol N° 2860-2010. Ante el 25º Juzgado Civil de Santiago. Caratulado Velasco Sotomayor con A.F.P. Capital S.A., interpuso demanda ordinaria de indemnización de perjuicios por responsabilidad extracontractual, en contra de A.F.P. Capital S.A., por la suma de $65.872.821, por concepto de lucro cesante y daño moral, con expresa condenación en costas y con los intereses y reajustes. Se solicitó abandono del procedimiento con fecha 30.04.2012.
- RIT 0-262 2012, Ante el 1º Juzgado del Trabajo de Santiago, se interpuso un juicio declarativo ordinario laboral por cobro de prestaciones de seguridad social en contra de AFP Capital, por parte de sindicatos de trabajadores bancarios, por los supuestos perjuicios a las cuentas de capitalización individual derivadas de la pérdida de rentabilidad obtenidas por sus afiliados por los años 2007 y 2008. Se reclaman pérdidas de 155 trabajadores por un total de $622.570.360. Con fecha 12 de marzo de 2012, se llevó a cabo la audiencia preparatoria.
- Rol N° C-531-2012, Ante el 1° Juzgado Civil de Santiago, se interpuso un juicio por indemnización de perjuicios por responsabilidad extracontractual. Afiliado demanda conjuntamente a la Superintendencia de Pensiones y a la AFP en atención a que no aceptaron que volviera al sistema antiguo de pensiones, ya que habría sido ilegalmente afiliado el año 1982 y hoy obtendría una pensión muy baja. El monto demandado es por $855.000.000. El estado actual es pendiente notificación de citación a audiencia de conciliación.
- Rol N° C-33398-2011, Ante el 6° Juzgado Civil de Santiago, se interpuso un juicio por indemnización de perjuicios por responsabilidad extracontractual. Demandante recurre conjuntamente en contra de AFP Hábitat, AFC Chile y AFP Capital en atención a que por un error de digitación del rut de un afiliado distinto a él se informó a Dicom y se iniciaron juicios de cobranza en su contra. El monto demandado es por $51.188.424. El estado actual es pendiente notificación de citación a audiencia de conciliación. El estado actual es que se cita a las partes a oír sentencia.
- Rol N° C-2321-2012, Ante el 4° Juzgado Civil de Santiago, se interpuso un juicio por indemnización de perjuicios por responsabilidad extracontractual. Afiliado demanda luego de depositar un APV por la baja en la rentabilidad de sus fondos por no haber la AFP depositado directamente los dineros en el fondo solicitado por él. El monto demandado es por $17.654.013. El estado actual es probatorio iniciado.
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- “Ríos con AFP Capital”, Rol C-322-2013, 14° Juzgado Civil de Santiago. La señora Ríos demanda indemnización de perjuicios por la suma de $50.000.000, por los daños que le habría ocasionado la AFP, al haber un funcionario de la misma informado en el sistema, una remuneración de la actora sin haber estado ésta contratada y que le habría impedido haber optado a beneficios de salud estatales estando embarazada. Estado actual, pendiente la réplica con fecha 25 de junio de 2013, actualmente sin movimiento.
c.2) Juicios Criminales - Con fecha 10 de marzo de 2005, A.F.P. Bansander, hoy A.F.P. Capital S.A., interpuso querella criminal por emisión y cobro
de facturas falsas en contra de la sociedad wideservice, por el monto de $40.000.000. Con fecha 15-06-2006 se dicta el auto de procesamiento en contra del demandado Sr. Tobar, quien hasta la fecha se encuentra prófugo de la justicia.
- Con fecha 21 de diciembre de 2007, A.F.P. Bansander, hoy A.F.P. Capital S.A. interpuso querella criminal por los delitos de Estafa previstos en el artículo 470 del código Penal, Falsificación y Uso Malicioso de Instrumento Privado, en el 7º Tribunal de Garantía de la Fiscalía Centro Norte, debido a falsificación de planillas de pago de depósitos de ahorro voluntario. Se encuentra en etapa de investigación. RUC 0710027663-6, RIT 17627-2007.
- Con fecha 24 de junio de 2011, ante el 2º Juzgado de Garantía de Santiago, se interpuso por parte de AFP Capital querella criminal por los delitos de Estafa contenido en el artículo 468 del Código Penal y sancionado conforme al artículo 467 del mismo cuerpo legal; delitos contenidos en el artículo 59 letras a) y f) de la Ley de Mercado de Valores; y aquellos ilícitos contenidos en los artículos 157 y 158 de la Ley General de Bancos; en contra de todos aquellos quiénes resulten como criminalmente responsables de los hechos relativos a la Polar. Se realizó la audiencia de formalización el 14.12.2011.
la Polar. Se realizo la audiencia de formalización el 14.12.2011.
c.3) Juicios laboralesExisten actualmente 2 demandas laborales, cuyo monto total involucrado asciende a M$ 36.771. A la fecha de
presentación de estos estados financieros, la Administradora determinó provisionar la cantidad de M$17.234, contenida dentro del Item código 21.11.060, que corresponde al importe que probablemente se transforme en un desembolso futuro, de acuerdo al análisis que el área de recursos humanos en conjunto con el área legal de la sociedad efectuó. El detalle de las demandas es el siguiente:
1. Alvarez Valencia con AFP Capital S.A.Juzgado: Juzgado del Trabajo de ValparaísoRol: T-19-2013 Materia: TutelaInstancia: Segunda InstanciaMonto Demandado: $33.810.733.Etapa Procesal: Recurso de nulidad de la demandante.
2. Cortés Frías con AFP Capital S.A.Juzgado: Juzgado del Trabajo de Puerto MonttRol: O-252-2013 Materia: Despido Injustificado y TutelaInstancia: Primera InstanciaMonto Demandado: $2.960.000.Etapa Procesal: Audiencia de Juicio.
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2013AFP CAPitAl
27. INFORMACION A REVELAR SOBRE SEGMENTOS DE OPERACIóN (NIIF8)
AFP Capital S.A. posee un único segmento de operación compuesto por el producto obligatorio (Cuenta de capitalización individual), productos voluntarios (APV y CAV), retiro programado y traspaso de APV a otras Instituciones.
La comisión percibida por la administración de los Fondos de Pensiones, representan un 98,90% y 95,96% de los ingresos al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, respectivamente, y cuya composición al cierre de los presentes estados financieros es la siguiente:
Concepto 2013 2012
Ahorro obligatorio representa 95,71% 95,33%
Ahorro Previsional Voluntario 1,52% 1,75%
Cuentas de Ahorro Voluntario 0,93% 1,04%
Retiros programados y rentas temporales 1,61% 1,70%
Otros conceptos 0,23% 0,18%
total 100,00% 100,00%
La cartera actual de afiliados cotizantes asciende a 983.093, los cuales aportan los ingresos de esta Administradora.
28. SANCIONES
28.1 De la Superintendencia de Pensiones:
Durante el año 2013, la Superintendencia de Pensiones aplicó un total de 14 sanciones a AFP Capital, ellas se encuentran divididas en 8 multas por un total de 5.300 UF, más 5 censuras y 1 amonestación.
Las multas aplicadas se detallan a continuación:
1. Resolución N°110 de 29/11/2013, por 200 U.F., por remitir en forma incompleta el informe correspondiente a Enero 2013, respecto de la asistencia y participación en Asambleas de Aportantes de los Fondos de Inversión
2. Resolución N°105 de 22/11/2013, por 200 U.F., por Infringir la normativa vigente en materia de excesos de inversión al 31.12.2012 y 31.01.2013.
3. Resolución N°94 de 23/10/2013, por 3.000 U.F., por incumplir la obligación de informar dentro de plazo los contratos de distribución que suscribió con fecha 01/03/2009 y 01/01/2011 con ING Agencia de Valores y con ING Seguros de Vida. Por la falta de diligencia y cuidado en el acceso a la información da datos personales de los afiliados, y por la omisión de fiscalizar el cumplimiento de empresas contratistas. Por efectuar labores de comercialización sin personal autorizado para ello.
4. Resolución N°87 de 17/10/2013, por 200 U.F., por Irregularidades en la información proporcionada al IPS para la determinación del derecho y concesión del Subsidio Previsional a los Trabajadores Jóvenes, correspondiente a mayo de 2010.
5. Resolución N°76 de 08/10/2013, por 1.000 U.F., por efectuar la acreditación de recaudación fuera de los plazos normados, durante el período mayo 2005 a julio 2011.
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6. Resolución N°63 de 09/09/2013, por 200 U.F., por Infringir instrucciones normativas relativas al cálculo de las PAFE informadas al Instituto de Previsión Social, de los meses de septiembre y octubre de 2012.
7. Resolución N°24 de 11/04/2013, por 200 U.F., por presentar fuera de plazo las declaraciones juradas de independencia de dos directores de la AFP en el mes de abril de 2012.
8. Resolución N°16 de 30/01/2013, por 300 U.F., por transgredir la normativa de Informe Diario de movimientos de ingresos y egresos de instrumentos financieros en el mes de julio de 2012.
Las Censuras aplicadas son las siguientes:
1. Resolución N°86 del 16/10/2013, por infringir la normativa vigente en materia de confección de informes diarios remitidos a esta Superintendencia, en el mes de enero de 2013.
2. Resolución N°85 del 22/10/2013, por no remitir dentro de plazo, copia del informe anual que debe emitir el Comité de Inversiones y de Solución de Conflictos de Interés.
3. Resolución N°39 del 18/06/2013, por no efectuar la actualización en el sitio web de la AFP, respecto de la información sobre las comisiones cobradas a los afiliados por los Fondos de Pensiones.
4. Resolución N°29 del 02/05/2013, por incumplir la normativa de la SP en cuanto al envío dentro de plazo del informe referido a su asistencia y participación en juntas de accionistas, juntas de tenedores de bonos o asambleas de aportantes de fondos de inversión.
5. Resolución N°15 del 30/01/2013, por no informar a la SP la totalidad de los casos de afiliados que registraron anulaciones de Selección de Modalidad de Pensión en SCOMP, entre octubre de 2009 al 2013. De un total de 91 casos, solamente se informaron 26.
La amonestación aplicada es la siguiente:
Mediante Oficio 7648 de 09/04/2013, la S.P. aplicó una amonestación por un error administrativo de la AFP, el cual provocó la eliminación de la cuenta de una afiliada y la transferencia de sus cotizaciones previsionales al IPS, situación ocurrida en marzo de 2012.
Respecto de cada una de las sanciones indicadas anteriormente, se ha establecido un plan de acción con objeto de mitigar los riesgos asociados al incumplimiento y de evitar que los hechos sancionados se vuelvan a repetir en el futuro.
La presentación de estos planes de acción, así como su seguimiento se controla mensualmente por el Comité de Riesgo y Auditoria de AFP Capital, el que a su vez reporta mensualmente al Directorio
Durante el año 2012, la Superintendencia de Pensiones aplicó un total de 11 sanciones a AFP Capital, ellas se encuentran divididas en 6 multas por un total de 1.800 UF, más 4 amonestación y 1 censura.
Las multas aplicadas se detallan a continuación:
1. Mediante Resolución Nº93, de fecha 19/12/2012, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la Administradora una multa de UF 200, por infringir la normativa vigente y mantener una posición sobrevendida en yenes, a través de contratos forwards, generando
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2013AFP CAPitAl
un exceso de inversiones para los Fondos de Pensiones A y D.
2. Mediante Resolución Nº88, de fecha 29/11/2012, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la Administradora una multa de UF 600, por infringir la normativa vigente del DL 3500, en relación a que AFP Capital se encontraba compartiendo su servicio de call center con el de SURA.
3. Mediante Resolución Nº68, de fecha 09/10/2012, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la Administradora una multa de UF 200, por infringir la normativa vigente del DL 3500, en relación a la determinación, cobro y pago del seguro de invalidez y sobrevivencia.
4. Mediante Resolución Nº67, de fecha 09/10/2012, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la Administradora una multa de UF 400, por incurrir en un exceso de inversión ante el cambio en los parámetros de inversión (límite del 12% por emisor en la sumatoria de los Fondos).
5. Mediante Resolución N°39, notificada a la Administradora con fecha 10/06/2012, aplicó una multa a la Administradora por un monto de UF 200, porque AFP Capital adquirió para todos los Fondos de Pensiones con fecha 21.06.2011 un bono de primera emisión de JP Morgan Chase Bank, instrumento que no cumplía con el requisito de ser transado habitualmente en los mercados internacionales, y respecto del cual tampoco se contaba con información de precios proporcionadas por entidades contribuidoras de precios, de aquellas aprobadas por el Banco Central de Chile.
6. Mediante Resolución Nº10 de 01/02/2012, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la Administradora una multa de UF 200 por efectuar una compra en exceso de títulos en calidad de instrumentos restringidos de CFR Pharmaceutical con fecha 19 de mayo de 2011.
Las amonestaciones aplicadas son las siguientes:
1. Mediante Oficio Ordinario Nº22451 del 21/09/2012, la Superintendencia de Pensiones amonesta a la Administradora por errores reiterados en la confección del informe diario.
2. Mediante Oficio Ordinario Nº22.378 del 20/09/2012, la Superintendencia de Pensiones amonesta a la Administradora por no informar oportunamente la ocurrencia de hechos esenciales que puedan afectar negativamente en el extranjero la inversión de los Fondos bajo administración
3. Mediante Oficio Ordinario Nº15.735 del 05/07/2012, la Superintendencia de Pensiones amonestó a la Administradora por incurrir en un error en las Comisiones Máximas pagadas por los Fondos de Pensiones.
4. Mediante Oficio Nº15.043 de 25/06/2012, la Superintendencia de Pensiones amonestó a la Administradora por incumplir las instrucciones impartidas en el número 5 del Capítulo IV de la Letra A del Título V del Libro V del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, para informar el detalle de las Garantías constituidas por su proveedor Previred.
La censura aplicada es la siguiente:
Mediante resolución nº35 del 06/06/2012, la Superintendencia de pensiones aplicó a la Administradora una censura, debido a que producto de una fiscalización de la SP se detectó que esta incurrió en errores en el cálculo del Factor Actuarialmente Justo (FAJ) informado al IPS. Este error implicó que en el cálculo del FAJ se omitió considerar la pensión que percibían los afiliados en otra entidad y/o no consideró correctamente los complementos solidarios y la proyección de las variables de la Pensión Básica Solidaria y de la Pensión Máxima con Aporte Solidario.
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28.2 De otras autoridades administrativas:
multA u.A.F.
Mediante Resolución Exenta la UAF aplicó a AFP Capital S.A. una multa de 1.000 UF, por el siguiente cargo: “Incumplimiento a la obligación de informar sobre los actos, transacciones y operaciones sospechosas que los sujetos obligados adviertan en el ejercicio de sus actividades, de conformidad a lo dispuesto en la Ley 19.913. Se presentó recurso de reposición administrativo ante la propia UAF, solicitando dejar sin efecto la multa o en su defecto rebajar su monto, el cual se encuentra pendiente de resolución.
29. OTRAS REVELACIONES
a) los otros gastos del personal se componen de la siguiente forma:
ClASE otroS GAStoS dEl pErSonAl (Código 31.11.040.080)
2013 2012
Concepto m$ m$
Capacitación 644.322 619.178
Otros Beneficios Personal de Ventas 1.032.296 901.152
Feriado del Personal 1.759.162 1.140.781
Honorarios 19.686 32.113
Multas y Sanciones 15.162 2.467
Seguro de Cesantia y Otros 732.788 478.572
Seguro de Invalidez y Sobrevivencia 266.870 228.579
Selección del Personal 92.131 74.193
Servicios externos 154.700 220.958
Litigios Empleados - 105.461
Relaciones Laborales 452.818 257.306
Otros Gastos del Personal (*) 630.853 306.446
total 5.800.788 4.367.206
(*) Incorpora conceptos como uniformes, comunicaciones internas y actividades tendientes a mejorar el clima laboral.
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b) los otros gastos operacionales se componen de la siguiente forma:
ClASE otroS GAStoS opErACionAlES (Código 31.11.090.040)
2013 2012
Concepto m$ m$
Comisión Pago de Pensiones (*) 513.056 501.773
Comisiones Médicas 1.089.560 954.316
Cuotas Sociales 297.286 220.795
Financiamientos y castigos 334.362 303.457
Gasto Scomp 43.771 144.524
Gastos de Cobranza 2.360.475 2.418.088
Gastos de Operación Asociación Gremial 52.995 46.074
Gastos de Sucursales 471.874 399.066
Impresión de cartolas 434.432 488.825
Microfichas 15.500 22.174
Proceso Digitalización Recaudación 378.441 330.190
Rutificación y Certificado de Nacimiento 13.843 25.272
Servicios Externos Operacionales 453.551 232.976
Traslado y alojamiento SIS 38.519 53.800
Otros costos operacionales 77.874 77.708
total 6.575.539 6.219.038
(*) Corresponde a los servicios que cobran los entes pagadores de pensión, entre los que se encuentran el Banco de Chile, CCAF Los Andes, CCAF los Héroes y las comisiones por pagos de pensión al extranjero. Adicionalmente se incluyen los pagos realizados a Previred por los Servicios de CMH (Centro de movimientos Históricos) y MAC (Maestro de Afiliados Consolidado).
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30. ACREEDORES COMERCIALES y OTRAS CUENTAS POR PAGAR (CóDIGO 21.11.040)
El saldo de este ítem se compone de la siguiente forma:
Acreedor
2013 2012
m$ m$
Estudios Jurídicos 930.000 577.000
Cheques caducos (5) 58.727 159.735
Comisión por Administración de Cartera - 28.135
Comisión por Venta APV - 84.303
Comisión Recaudación y Cobranza 197.411 651.479
Comisiones Médicas 197.000 240.993
Cuentas por Pagar por DNPA 1.320.000 660.000
Custodia de Valores 108.000 104.000
Gastos Administración y Mantención 1.001.749 303.757
Mantención Software y equipos 630.223 691.512
Remuneraciones por Pagar 125.956 376.935
Servicios Témpora 327.098 148.482
Servicios de Auditoria 29.253 23.983
Servicios de Digitalización - 131.139
Servicios de Publicidad 852.483 477.898
Otras Cuentas por Pagar 28.254 9.331
Subtotal Acreedores Comerciales 5.806.154 4.668.682
Fondo Nacional de Salud (1) 344.177 314.947
Pensiones por Pagar (2) 1.906.080 2.128.780
Recaudación por Aclarar (3) 520.787 427.984
Compañías de Seguros 375.684 210.519
Retención a Pensionados (4) 2.458.288 2.305.354
Arrendamientos 5.359 5.352
Otras Cuentas por Pagar 11.449 8.133
total Acreedores Comerciales y otras cuentas por pagar 11.427.978 10.069.751
(1) Mayor detalle en nota N° 18(2) Mayor detalle en nota N° 19(3) Corresponde principalmente a las cotizaciones de independientes que no han sido traspasados a Fonasa y a las costas de cobranzas por pagar a los estudios Jurídicos, pendientes y por aclarar al cierre del periodo.(4) Mayor detalle en nota N° 17(5) Durante el primer semestre del 2014 se procederá a regularizar las partidas con antigüedad superior a 180 días y que no han sido clasificadas en forma mensual producto de los análisis periódicos. Al 30 de junio de 2014 los cheques caducos no deberán contener
partidas correspondientes al año 2013.
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31. PROVISIONES (CóDIGO 21.11.060)
Al 31 de diciembre de 2013
Corriente
M$
No Corri-ente M$
Total M$
Naturaleza CalendarioEventual
Reembolso
Participación en utilidades 2.012.515 - 2.012.515 Bono de cumplimiento metas anuales 02/2014 -
Provisión contingencias judiciales 17.234 - 17.234 Juicios Laborales Sin fecha -
Provisión Feriado Legal 1.634.873 - 1.634.873 Remuneraciones Sin fecha -
Provisiones varias Personal 312.184 - 312.184 Remuneraciones Sin fecha -
total provisiones 3.976.806 - 3.976.806
Al 31 de diciembre de 2011
Corriente
m$
no Corri-ente m$
total m$
naturalezaCalen-dario
Eventual reemb-
olso
Participación en utilidades 1.963.832 - 1.963.832 Bono de cumplimiento metas anuales 03/2013 -
Provisión neta por siniestralidad 99.677 - 99.677 Contrato SIS Sin fecha -
Provisión contingencias judiciales 75.699 - 75.699 Juicios Laborales Sin fecha -
Provisión Feriado Legal 1.359.566 - 1.359.566 Remuneraciones Sin fecha -
Provisiones varias Personal 389.843 - 389.843 Remuneraciones Sin fecha -
total provisiones 3.888.617 - 3.888.617
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32. HECHOS POSTERIORES
En respuesta al Oficio Ordinario Nº 6.416 del 28 de marzo de 2014, en virtud del cual la Superintendencia de Pensiones (“SP”) formuló algunas observaciones al respecto de los estados financieros de la sociedad al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la Sociedad realizó ajustes a resultados por el año 2013, por un valor neto ascendente a M$-104.320, lo que genero cambios en los Activos, Pasivos, Patrimonio y y cuadros complementarios de esta Administradora.
Adicionalmente se complementó y modificó la redación de algunas notas presentadas a esa Superintendencia al 31 de diciembre de 2013, las cuales han sido incorporadas en la presente versión de estados financieros. Las principales notas modificadas son las que se indican a continuación:
- Nota Nº2 : Bases de Preparación - Nota Nº5 : Encaje - Nota Nº6 : Ingresos Ordinarios - Nota Nº7 : Cuentas por Cobrar a los Fondos de Pensiones - Nota Nº10 : Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas - Nota Nº11 : Impuestos - Nota Nº13 : Inversión en Coligadas - Nota Nº19 : Pensiones por Pagar - Nota Nº25 : Política de Desagregación de los Ingresos y Gastos según tipo de Fondo donde tuvieron su origen. - Nota Nº30 : Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar A juicio de la Administración no existen hechos o circunstancias posteriores al cierre del período y hasta la fecha de emisión de estos estados que afecten significativamente los estados financieros de la Administradora.
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MEMORIA ANUAL
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3.00 HECHOS RELEVANTES
1. En sesión de Directorio N°379 de fecha 17.09.2013, se aprobó el pago de un dividendo provisorio Nº56, por un monto total de $ 10.027.293.681, correspondiendo a $ 3,21 por acción, que se propuso pagar con cargo a las utilidades del ejercicio 2013.
2. Con fecha 30 de mayo de 2013, se pagó a los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas con 5 días hábiles de anterioridad a la fecha del pago, el Dividendo Definitivo N°55, de $10,72 por acción, acordado en la Trigésimo Segunda Junta Ordinaria de Accionistas de A.F.P. Capital S.A., celebrada el 26.04.2013.
3. En Junta Ordinaria de Accionistas de AFP Capital S.A., celebrada con fecha 26 de abril de 2013, se acordó lo siguiente: •Aprobar laMemoria,elBalance, losEstadosFinancierosyel informedelosAuditoresExternos,delasociedadcorrespondientealejercicio 2012, tanto respecto de la Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A. como de los Fondos de Pensiones administrados.•Designarcomoauditoresexternosdelasociedadparaelaño2013aErnst&YoungServiciosProfesionalesdeAuditoriasyAsesoríasLtda.•Acuerdodepagodedividendo:PagarundividendodefinitivoN°55,de$10,72poracción,porunmontototalde$33.486.787.621,que se pagará con cargo a los resultados del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2012. El dividendo se pagará en efectivo, el día 30 de mayo de 2013, a los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas de la sociedad con cinco días hábiles de anticipación a la fecha del pago. •ConfirmarcomoDirectoresTitularesdelasociedadalosseñoresAndrésCastroGonzález,GuillermoArthurErrázuriz,AlvaroRestrepoSalazar, Alvaro Robayo Mosquera y Mauricio Amador. Como Directores Titulares Autónomos, a los señores Claudio Skarmeta Magri y Joseph Ramos Quiñones, y como Directores suplentes de los directores autónomos a la señora Karin Ebensperger Ahrens y al señor Germán Concha Zavala.•PublicarlosavisosdecitaciónaJuntasdeAccionistasydepagodedividendoseneldiario“LaSegunda”deSantiago.•Aprobarlasoperacionesaqueserefiereelartículo44delaleydesociedadesanónimas.
4. AFP Capital participó en el proceso de Licitación Pública para la Contratación del Servicio de Administración del Régimen del Seguro de Cesantía, en conjunto con AFP Cuprum, AFP Planvital y la sociedad “BBVA Rentas e Inversiones Limitada” de acuerdo a lo establecido por la Ley 19.728. Según consta del Decreto Supremo N°86 de 27 de Octubre de 2011 publicado en el Diario Oficial de fecha 2 de Diciembre de 2011, les fue adjudicada la licitación convocada al efecto por los Ministerios del Trabajo y Previsión Social y de Hacienda. Las sociedades indicadas constituyeron la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. cuyo capital social es la suma equivalente a 570.000 Unidades de Fomento dividido en 570.000 acciones ordinarias, del cual AFP Capital posee un 29,4% del capital social. Con fecha 23 de agosto de 2012, esta Administradora realizó el primer aporte de capital por M$1.382.806, equivalentes a 61.296 acciones.
5. Con fecha 25 de julio de 2012 mediante hecho esencial comunicado a la SVS, el directorio de Enersis SA, sociedad en la cual AFP Capital tiene invertido en el Fondo Tipo A 1,41% de acciones (1,63% en Endesa) y en el Fondo Tipo B 1,26% de acciones (1,64% en Endesa), propuso un aumento de capital por MM US$8.020, para lo cual citó a una junta extraordinaria de accionistas a realizarse el 13.09.2012. El aumento de capital propuesto deberá ser enterado con dinero y con otros activos de propiedad del controlador de Enersis, cuya valorización puede variar. Posteriormente, la SVS calificó esta operación como una operación entre partes relacionadas y a consecuencia de lo anterior, tras reunirse el directorio de Enersis se acordó continuar la operación de aumento de capital, cumpliendo las normas de las operaciones con partes relacionadas, suspender la Junta de Accionistas del 13 de Septiembre. Se espera que con posterioridad a la sesión de directorio del próximo 30 de octubre de 2012. Enersis S.A. proponga nuevamente la operación de aumento de capital.
6. Con fecha 14 de mayo de 2012, se pagó a los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas con 5 días hábiles de anterioridad a la fecha del pago el Dividendo Definitivo N°53, de $ 5 por acción, acordado en la Trigésimo Primera Junta Ordinaria de Accionistas de A.F.P. Capital S.A.
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7. En Junta Ordinaria de Accionistas de AFP Capital S.A., celebrada con fecha 27 de abril de 2012, se acordó lo siguiente: •Aprobar laMemoria,elBalance, losEstadosFinancierosyel informedelosAuditoresExternos,delasociedadcorrespondientealejercicio 2011, tanto respecto de la Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A. como de los Fondos de Pensiones administrados.•Designarcomoauditoresexternosdelasociedadparaelaño2012aErnst&YoungServiciosProfesionalesdeAuditoriasyAsesoríasLtda.•Acuerdodepagodedividendo:PagarundividendodefinitivoN°53,de$5poracción,porunmontototalde$15.618.837.510,que se pagará con cargo a los resultados del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2011. El dividendo se pagará en efectivo, el día 14 de mayo de 2012, a los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas de la sociedad con cinco días hábiles de anticipación a la fecha del pago. •DesignarcomoDirectoresTitularesdelasociedadalosseñoresAndrésCastroGonzález,GuillermoArthurErrázuriz,AlvaroRestrepoSalazar, Alvaro Robayo Mosquera y Mauricio Amador. Como Directores Titulares Autónomos, a los señores Claudio Skarmeta Magri y Joseph Ramos Quiñones, y como Directores suplentes de los directores autónomos a la señora Karin Ebensperger Ahrens y al señor Germán Concha Zavala.•PublicarlosavisosdecitaciónaJuntasdeAccionistasydepagodedividendoseneldiario“LaSegunda”deSantiago.•Aprobarlasoperacionesaqueserefiereelartículo44delaleydesociedadesanónimas.
8. Mediante Oficio Nº5914 de 16 de marzo de 2012, la Superintendencia de Pensiones formuló cargos a AFP Capital por la compra de acciones de empresas La Polar con posterioridad a la divulgación del hecho esencial del día 9 de junio de 2011. AFP Capital formuló sus descargos con fecha 9 de abril del presente.
9. En sesión extraordinaria de directorio de fecha 20 de enero de 2012, el señor Eduardo Vildósola Cincinnati, presentó su renuncia al cargo de director de la sociedad. Asimismo, el Directorio, aceptó la renuncia presentada por don Pedro Orueta Arregui, al cargo de gerente general a contar del 1 de febrero de 2012.
10. En sesión extraordinaria de directorio de fecha 20 de enero de 2012, se designa como nuevo gerente general de la AFP al señor Eduardo Vildósola Cincinnati, a contar del 1º de febrero de 2012.
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4.00 ANALISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012
4.01 Análisisdelasprincipalestendenciasobservadasenelejercicio:
dic. 13 dic. 12
4.011) Liquidez
Liquidez corriente Veces 1,28 1,22
Razón ácida Veces 1,09 0,99
4.012) Endeudamiento
Razón de endeudamiento Veces 0,16 0,14
Proporción de la deuda corriente y no corriente con rel-ación a la deuda total % 0.51/0.49 0,48/0,52
Cobertura gastos financieros Veces 0 1.151,83
4.013) Resultados
Gastos financieros M$ - 48.137
EBITDA M$ 73.478.505 70.531.796
Ganancia (pérdida) después de impuestos M$ 47.589.143 42.686.509
4.014) Rentabilidad
Rentabilidad del patrimonio Veces 0,12 0,12
Rentabilidad del activo Veces 0,1 0,1
Utilidad por acción $ 15,23 13,67
Retorno de dividendos Veces 0,07739 0,05
4.015) Gasto promedio mensual por trabajador cotizante
(31.11.030 + 31.11.040 + 31.11.050 + 31.11.090) M$ 6,85 6,39
4.016) Porcentaje que representa el número de cotizantes
totales sobre el promedio de afiliados totales Veces 0,53 0,52
4.017) Proporción que representa el patrimonio neto,
respecto del capital mínimo exigido Veces 398,86 392,85
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4.02 Explicación de las principales variaciones de los ítems del activo, pasivo, patrimonio neto y estado de resultados entre el 31 de diciembre de 2013 y el 31 de diciembre de 2012:
En los activos se produce un aumento de 7,60% equivalentes a M$ 34.089.871. En los activos corrientes se observan aumentos en el Efectivo y equivalente al efectivo por M$ 10.778.358 correspondiente a los rescates realizados durante el año para cumplir con los compromisos adquiridos; en el resto de los conceptos de activos corrientes, se observan sólo variaciones menores. En los activos no corrientes se observan aumentos en el Encaje por M$ 14.117.354 debido a los retornos positivos obtenidos y las cuotas de encaje adquiridas durante el año, mientras que se observan aumentos por M$ 23.153.605 en Inversiones en coligadas contabilizadas por el método de la participación, cuyo efecto está dado por el aumento de Capital y Capital Adicional en AFP Integra S.A que generó un aumento en la valorización de las acciones en que AFP Capital tiene participación de forma indirecta a través de Santa María Internacional S.A.; también se observan disminuciones en el rubro Activos intangibles producto de la amortización que afecta a los bienes intangibles propiamente tales y aumentos por M$ 134.407 en los Activos por impuestos diferidos.
En los pasivos corrientes se observa un aumento de 25,87% equivalentes a M$ 7.056.185 explicados principalmente por el aumento en los Impuestos corrientes por pagar por M$10.721.610. Adicionalmente se observan disminuciones en Otros Pasivos Corrientes por efecto neto de provisión de dividendo mínimo del 30% contabilizado a diciembre 2012 y 2013 por M$5.567.092, aumento de provisiones por M$ 88.189 y otras variaciones de menor cuantía. En los pasivos no corrientes, la variación principal se presenta en Pasivos por Impuestos diferidos con un aumento de M$ 4.142.853.
Con relación al patrimonio, se produce un aumento del 5,84% equivalente a M$ 22.890.829 explicado por la utilidad del periodo, más el efecto reconocido en otras reservas por la participación indirecta en el aumento de Capital y Capital Adicional de AFP Integra, menos el pago de dividendo definitivo N° 55 y dividendo provisorio N° 56, y disminuciones menores en otras cuentas patrimoniales.
Respecto del resultado, se observa un aumento de 11,49% equivalentes a M$ 4.902.634, los que se explican por mayores Ingresos por comisiones por M$ 10.323.538, una disminución en Otros Ingresos Ordinarios Varios por M$ 3.098.189, aumento en gastos del personal por M$ 5.631.579 mayor rentabilidad del Encaje por M$ 572.119 y menores ingresos en Participación en Coligadas por M$ 696.687.
4.03 Análisis de las diferencias que pueden existir entre los valores libros y valores económicos y/o de mercado de los principales activos.
A juicio de la Administración, no existen diferencias significativas entre los valores registrados en la contabilidad, respecto de sus valores económicos y/o de mercado.
4.04 Descripción y análisis de los principales componentes de los flujos originados por las actividades operacionales, de inversión y financiamiento del período correspondiente.
En los flujos originados por actividades de operaciones, destacan los ingresos por comisiones, los pagos a proveedores y remuneraciones al personal. Los Otros pagos se compensan con los Otros cobros los cuales corresponden a pagos efectuados por la Administradora y que posteriormente recupera desde los Fondos de Pensiones, Compañías de Seguros, Agentes recaudadores y otros.
Con relación a los flujos originados por actividades de inversión, éstos se refieren básicamente a los movimientos financieros asociados a la compra y venta de cuotas del Encaje, para los cinco Fondos de Pensiones administrados, flujos de dividendos originados en Perú y desembolsos para la adquisición de activos fijos e intangibles.
Los flujos originados por actividades de financiamiento corresponden al pago de dividendo definitivo N° 55 por M$ 33.486.788, dividendo provisorio N° 56 por M$ 10.027.294 y accionistas minoritarios por el pago de dividendo realizado por Perú cuyo monto asciende a M$ 1.330.842
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4.05 Análisis de las variaciones más importantes ocurridas durante el período, en los mercados en que participa, en la competencia que enfrenta y en su participación relativa.
En términos generales, durante el año 2013 A.F.P. Capital S.A. ha mantenido sus niveles de participación de mercado en cuanto al número de afiliados y cotizantes y fondos administrados. Es así como al 31 de diciembre de 2013, tenía 1.850.780 afiliados lo que representa un 19,43% de participación de mercado. A esa misma fecha, los cotizantes totalizaron la cantidad de 983.093 lo que representa un 19,69% de participación de mercado.
4.06 Análisis de riesgo de mercado.
Al 31 de diciembre de 2013, las inversiones financieras de la Administradora corresponden en un 84,5% al Encaje que está invertido en cuotas de los cinco Fondos de Pensiones administrados.
De acuerdo a lo anterior, el principal riesgo de mercado que enfrenta la Administradora dice relación con los instrumentos en los cuales están invertidos los Fondos de Pensiones (especialmente el Fondo Tipo A) y por tanto, estos riesgos corresponden a tasa de interés (local y extranjera), tipo de cambio y riesgo de precio (local y extranjero).
En el ámbito de los ingresos ordinarios y egresos operacionales, no existe mayor riesgo de mercado o descalce, ya que éstos son en moneda local y los ingresos permiten financiar los egresos generando excedentes que son invertidos en cuotas de fondos mutuos. Como se aprecia en los estados financieros, no existe deuda bancaria. En materia de resultado no operacional existe un riesgo de tipo de cambio, por cuanto parte de éstos provienen de inversiones en AFP Integra en Perú, a través de la filial Santa María Internacional S.A. (M$ 4.926.683 al 31 de diciembre de 2013 y M$ 6.630.719 al 31 de diciembre de 2012).
No existen coberturas para ningún tipo de riesgo.
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estaDos FinancieroscoligaDas y Filiales
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información Financiera resumida de Coligadas al 31 de diciembre de 2013
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía
de Chile S.A.
inversiones dCv S.A.
Servicios de Administración previsional S.A.
Santa maría internacional S.A.
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile ii S.A.
total Coligadas
mS mS mS mS mS mSACtivoSCorrientes de coligadas 8.968.842 40.538 6.483.831 55.695.165 6.433.415 77.621.791 No Corrientes de coligadas - 1.867.687 10.316.366 201.015.645 6.703.675 219.903.373 total activos de coligadas 8.968.842 1.908.225 16.800.197 256.710.810 13.137.090 297.525.164
pASivoSCorrientes de coligadas 1.859.296 43.706 7.536.018 36.428.794 1.339.134 47.206.948 No Corrientes de coligadas 7.109.546 1.864.519 9.264.179 220.282.016 11.797.956 250.318.216 total de filiales 8.968.842 1.908.225 16.800.197 256.710.810 13.137.090 297.525.164
Suma de ingresos ordinarios de coligadas 19.754.972 439.194 19.178.494 55.647.122 3.704.871 98.724.653 Suma de los gastos ordinarios de coligadas (10.154.554) (6.231) (10.727.601) (40.520.551) (5.357.024) (66.765.961) Suma de la ganancia (pérdida) neta de coligadas 9.600.418 432.963 8.450.893 15.126.571 (1.652.153) 31.958.692
patrimonio neto resumido de Coligadas al 31 de diciembre de 2013
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.
inversiones dCv S.A.
Servicios de Administración previsional S.A.
Santa maría internacional
S.A.
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile ii S.A.
total Coligadas
mS mS mS mS mS mSCapital 532.867 914.233 7.271.053 1.431.708 12.858.904 23.008.765 Otras Reservas (3.023.739) 66.893 205.435 10.184.576 194.691 7.627.856 Resultados Acumulados 9.600.418 883.393 1.690.179 10.616.487 (1.702.744) 21.087.733 patrimonio neto 7.109.546 1.864.519 9.166.667 22.232.771 11.350.851 51.724.354
FlujodeEfectivoResumidodeColigadasal31dediciembrede2013
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía
de Chile S.A.
inversiones dCv S.A.
Servicios de Administración previsional S.A.
Santa maría internacional S.A.
Sociedad Administradora de Fondos de
Cesantía de Chile ii S.A.
total Coligadas
mS mS mS mS mS mSFlujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de operación 2.324.448 (3.786) 8.083.906 (567.954) (1.708.525) 8.128.089 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión 3.771.148 94.753 (68.838) 4.335.556 (6.215.205) 1.917.414 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento (6.499.671) (89.672) (8.016.462) (4.892.280) 8.290.719 (11.207.366) incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes al efectivo (404.075) 1.295 (1.394) (1.124.678) 366.989 (1.161.863) Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del año 408.462 2.248 1.248.137 1.224.400 240.404 3.123.651 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del año 4.387 3.543 1.246.743 99.722 607.393 1.961.788
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SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTíA DE CHILE S.A.
• Término de funciones del GerenteGeneral y designación de nuevo Gerente General y Gerente General Subrogante de la Compañía.
El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 17 de enero de 2013, designó a don Manuel Oneto Faure como nuevo Gerente General de la compañía, en reemplazo de Don Patricio Calvo Ebensperger, a contar del día 23 de enero de 2013. Asimismo, se designó a don Edhin Cárcamo Muñoz como Gerente General Subrogante de la compañía.
• Compraventadeaccionesdepropiaemisión.
Con fecha 22 de Enero de 2013, la “Administradora de Fondos de Pensiones Hábitat S.A.” vendió, cedió y transfirió a la “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.” la cantidad de 63.782 acciones ordinarias, nominativas, de una misma serie, sin valor nominal y enteramente pagadas, que corresponden al total de acciones de la Sociedad Administradora de cuyo dominio era titular esa Administradora de Fondos de Pensiones. El precio de la compraventa, por la totalidad de las acciones antes indicadas, fue la suma de $ 3.438.282.270.- pagada de contado y en dinero efectivo al momento de suscribirse el contrato. En virtud de la operación antes indicada, se dio íntegro, cabal y oportuno cumplimiento a los acuerdos unánimes adoptados en relación con esta materia, por la totalidad de los accionistas de esta Sociedad Administradora, en el curso de la 14ª Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 11 de diciembre de 2012.
HECHOS rElEVaNTES• Oficio Ordinario Nº 6.326 de la
Superintendencia de pensiones.
Por Oficio Ordinario N° 6.326 de fecha 22 de marzo de 2013, la Superintendencia de Pensiones informó a la Sociedad Administradora que haciendo uso de sus facultades fiscalizadoras, designó a la empresa auditora “Deloitte auditores y consultores limitada” para que efectúe una auditoría respecto del valor al cual se encuentra contabilizado el Software operacional de AFC en sus Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012, el efecto que tendría en los Estados Financieros de AFC Chile S.A. la venta de ese activo a AFC Chile II S.A. y las notas y revelaciones asociadas.
• Sustitución de Boletas bancarias de
garantía.
Dando cumplimiento a lo solicitado por Ordinario N°0227 de fecha 22 de agosto de 2012, suscrito por el Ministro de Hacienda y la Ministra del Trabajo y Previsión Social, la Sociedad Administradora ha procedido a sustituir con fecha 26 de marzo de 2013, las boletas bancarias de garantía entregadas en su oportunidad a los referidos Ministerios, por la suma equivalente en moneda nacional a 240.000 Unidades de Fomento, en garantía del cumplimiento íntegro, total y oportuno de las obligaciones emanadas del Contrato de Administración del Seguro de Cesantía. Las boletas que se encontraban en custodia en la Subsecretaría de Hacienda, tenían fecha de vencimiento el día 25 de abril de 2013, siendo sustituidas en la fecha antes indicada por igual número de boletas, similar suma e idéntico objeto que aquellas sustituidas, todas con vencimiento al día 31 de enero de 2014.
• Renunciadedirector.
Con fecha 24 de abril de 2013, la compañía fue
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notificada de la renuncia presentada a su cargo de director por don Jorge Cruz Díaz, para hacerse efectiva a contar del día siguiente, esto es, el día 25 de abril de 2013.
• Designación de director de lasociedad.
El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 23 de mayo de 2013, acordó designar como director de la compañía a don Juan Carlos Reyes Madriaza, en reemplazo de don Jorge Cruz Díaz.
• Décimo Quinta Junta Extraordinariade Accionistas.
Con fecha 10 de junio de 2013 se llevó a efecto la 15ª Junta Extraordinaria de Accionistas, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos:
i. Aprobar la Memoria, Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2012.
ii. Distribuir íntegramente el remanente de la utilidad, una vez absorbidas las pérdidas acumuladas, ascendente a la suma de $3.061.388.792, repartiendo a los accionistas de la sociedad un dividendo definitivo N°1 de $14.418,27366 por cada acción con derecho a percibir tal dividendo, el que se acordó pagar a contar del día 28 de junio de 2013, a los accionistas inscritos en el registro respectivo el quinto día hábil anterior a la fecha establecida para su solución.
iii. Elegir como nuevos directores de la sociedad a don Juan Carlos Reyes Madriaza, don Rafael Aldunate Valdés, don Fernando Lefort Gorchs, don José Arturo del Río Leyton y don Aldo Simonetti Piani, éstos dos últimos en calidad de directores autónomos y como sus suplentes a don Domingo Tromo Rivas y don Andrés Kern Bascuñán, respectivamente.
iv. Fijar la siguiente remuneración al Directorio: a.- Una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; b.- Una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes directores titulares y, c.- Una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para cada director suplente. La dieta mensual que en cada caso se fija, se devengará a condición que el respectivo director, asista a lo menos a una sesión de Directorio en el
mes, y en el caso de los directores suplentes, aún cuando se encuentre presente el correspondiente director titular.
v. Fijar la siguiente remuneración para los miembros del Comité de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés, sea director titular o su suplente en su caso: una remuneración mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento para cada director miembro del señalado Comité y a 40 Unidades de Fomento en el caso del Presidente del mismo, la que se devenga a condición que el respectivo director asista a lo menos, a una sesión del Comité en el período respectivo.
vi. Designar a la empresa Ernst & young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de Diciembre de 2013.
vii. Designar al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.
• Constitución del Directorio dela sociedad y elección de presidente y vicepresidente.
Con fecha 27 de junio de 2013 se constituyó el nuevo Directorio de la sociedad, elegido en la 15ª Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, cuyos miembros son: don Aldo Simonetti Piani, don Juan Carlos Reyes Madriaza, don José Arturo del Río Leyton, don Fernando Lefort Gorchs y don Rafael Aldunate Valdés. Asimismo en dicha sesión, el Directorio procedió a la elección de su Presidente y su Vicepresidente, cargos para cuyo desempeño fueron elegidos don Aldo Simonetti Piani y don Rafael Aldunate Valdés, respectivamente.
• EleccióndelosmiembrosdelComitéde inversión y Solución de Conflictos de interés y de su presidente.
El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 27 de junio de 2013, procedió a la elección de los miembros del Comité de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés, resultando electos los directores don Aldo Simonetti Piani, don José Arturo del Río Leyton y don Fernando Lefort Gorchs. Asimismo, el Directorio eligió en esa misma sesión a don José Arturo del Río Leyton como Presidente del mencionado Comité.
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• AcuerdoentrelacompañíaylanuevaSociedad Administradora del seguro, en materia de Centros de Atención de Afiliados, para el período de marcha blanca de esta última.
El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 27 de junio de 2013, acordó por unanimidad aprobar la celebración de un Acuerdo con la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., con vigencia a contar del 1 de julio de 2013, con el objeto que durante el período de marcha blanca de ésta, todas sus agencias u oficinas de atención de público tengan la calidad de Centros de Atención de Afiliados de la actual sociedad administradora. Tales agencias u oficinas así como el personal que se desempeñare en ellas, se regirán por todas las disposiciones que les resulten aplicables, en especial aquellas contenidas en la Ley Nº 19.728 y las normas que al efecto haya impartido la Superintendencia de Pensiones, en especial aquellas contenidas en el Capítulo III de la Circular Nº 3 sobre Servicios y Fiscalización de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía.
• Enajenación del software deadministración del seguro.
El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 27 de junio de 2013, acordó por unanimidad aprobar la venta del “Software para la administración del seguro de cesantía” de propiedad de la compañía, a la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. -AFC II- en el equivalente en moneda nacional a 164.168,98 Unidades de Fomento, que se deberá pagar con un 20% de dicho valor al momento de celebrarse el contrato respectivo y el 80% restante una vez que el software esté operativo en la plataforma de AFC II, comprendiéndose en la venta, los manuales de sistema, de usuario, diagramas de base de datos y en general, toda la documentación asociada al sistema; código fuente de los módulos programas que componen el sistema; las marcas y nombres de dominio inscritos en los Registros respectivos y la capacitación al personal de AFC II en el conocimiento, uso, operación y mantención del sistema.
• Contrato de Compraventa delsoftware de administración del seguro de cesantía y de otros bienes intangibles.
Por sendos instrumentos privados de fecha 14 de agosto de 2013, la compañía vendió, cedió y
transfirió a la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., quien compró, aceptó y adquirió para sí los siguientes bienes: por una parte, diversos derechos de propiedad industrial, solicitudes y concesiones de nombres de dominio de los que era titular la empresa, cuyo precio fue el equivalente en moneda nacional a 100 Unidades de Fomento, y por otra, los derechos patrimoniales registrados a nombre de la compañía sobre el programa de computación titulado “Sistema informático para la administración al seguro de cesantía”, cuyo precio fue el equivalente en moneda nacional a 164.068,98 Unidades de Fomento. El precio de cada una de tales compraventas se encuentra íntegramente pagado.
• Oficio Ordinario N°21.255 de laSuperintendencia de pensiones.
Por Oficio Ordinario N°21.255 de fecha 3 de septiembre de 2013 de la Superintendencia de Pensiones, ésta instruyó a la Sociedad Administradora respecto de la información mínima que debe contener el Acta mediante la cual se dejará constancia de la entrega o puesta a disposición de la documentación, bases de datos, archivos, inventarios e informes relacionados con los respectivos Fondos de Cesantía y que recibirá la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.
• ProgramaRegularizador yPagodeaporte al Fondo de Cesantía Solidario (FCS).
Con fecha 16 de septiembre de 2013, la Sociedad Administradora hizo un aporte con recursos propios al Fondo de Cesantía Solidario, como consecuencia de un Programa Regularizador destinado a revisar la totalidad de los giros por prestaciones con cargo al FCS, suscritas a partir del año 2009 en adelante. Dicho Programa, tuvo por objeto identificar aquellos pagos efectuados con cargo a dicho Fondo, a afiliados que al momento de cobrar sus prestaciones, registraban pagos de cotizaciones previsionales correspondientes a períodos posteriores al término de la relación contractual que dio origen a tales pagos. El aporte efectuado al FCS por la Sociedad Administradora, llegó a la suma de $481.329.284, registrado en el ítem “31.11.070.040 Otros gastos operacionales”.
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• ContratosyacuerdosconlaSociedadAdministradora de Fondos de Cesantía de Chile ii S.A.
El Contrato de Administración del seguro de cesantía, celebrado entre la Sociedad Administradora y los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social, consagra expresamente la obligación de la compañía de otorgar a la nueva adjudicataria de la administración del seguro, esto es, la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., todas las facilidades e informaciones que se requieran para una transición ordenada y oportuna de dicha administración.
En razón de lo anterior y con el objeto de cumplir cabalmente con su obligación contractual y legal, la sociedad celebró con fecha 28 de junio de 2013 un acuerdo con la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., modificado con fecha 6 de septiembre de 2013, para la atención de funciones correspondientes al seguro de cesantía durante el período de marcha blanca de ésta. Dicho acuerdo, respondió a la necesidad de asegurar la continuidad de la prestación del servicio en condiciones de absoluta normalidad y en forma ininterrumpida -norma legal aplicable tanto a la compañía, como a la nueva sociedad administradora- a través de la red de sucursales de la nueva sociedad administradora. Ello permitió a la nueva sociedad administradora efectuar los ajustes necesarios para alcanzar los tiempos de respuesta establecidos en los estándares de servicio del contrato de administración y que los incrementos de transacciones no produzcan trastornos o perjuicios a la operación del seguro. El referido acuerdo no significó el pago de precio u honorario alguno de parte de una sociedad administradora a la otra.
Por otro lado, el contrato de compraventa de los derechos patrimoniales sobre el programa de computación denominado “Sistema informático para la administración al seguro de cesantía” celebrado con fecha 14 de agosto de 2013 entre la compañía –como vendedora- y la nueva sociedad administradora -como compradora- considera dentro de las obligaciones de la vendedora y como parte de la mencionada compraventa, la prestación del servicio de capacitación al personal de esta última, en el conocimiento, uso, operación y mantención del sistema. Para tales efectos la compañía se obligó a proveer el espacio físico, estaciones de trabajo y soporte administrativo al personal de la nueva sociedad administradora. Del mismo modo, la señalada compraventa considera como parte de
ella, la obligación de la compañía de instalar y poner en marcha el mencionado sistema, en la plataforma que la nueva sociedad administradora disponga.
• Término del Contrato deadministración del seguro obligatorio de cesantía.
Por Decreto Supremo N° 65 de fecha 11 de septiembre de 2013 de los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social, publicado en el Diario Oficial de fecha 7 de octubre de 2013, se declaró a contar de esta última fecha, el término del Contrato de administración del régimen de seguro de cesantía celebrado por dichos Ministerios con la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., mediante escritura pública de fecha 25 de abril de 2002, otorgada en la Notaría Pública de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández, ordenándose asimismo su oportuno finiquito.
• Finiquito del Contrato deadministración del seguro obligatorio de cesantía.
Con fecha 7 de octubre de 2013, la compañía firmó con los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social, la escritura pública que contiene el finiquito del Contrato de Administración del seguro obligatorio de cesantía. Lo anterior, en razón de lo dispuesto en el Decreto Supremo N°65 de fecha 11 de septiembre de 2013 de los mencionados Ministerios, publicado en el Diario Oficial de fecha 7 de octubre de 2013, que declaró el término del Contrato de Administración a contar de esta última fecha.
• Compendio de normas del seguroobligatorio de cesantía.
Por Resolución N° 81 de la Superintendencia de Pensiones de fecha 9 de octubre de 2013, se aprobó el Compendio de normas del seguro de Cesantía, sistematizado y en medio electrónico, actualizable, que contiene la normativa administrativa, que regula el seguro de cesantía creado por la Ley N°19.728, de cumplimiento obligatorio para la Sociedad Administradora. El señalado Compendio entró en vigencia desde el día 11 de octubre de 2013.
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• Disolucióndelasociedad.
El Directorio de la sociedad, en sesión extraordinaria celebrada con fecha 10 de octubre de 2013, acordó consignar dentro del plazo legal que existe para ello y de conformidad con lo dispuesto en el artículo N°108 de la Ley N°18.046, la disolución de la “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.” a contar del día 7 de octubre de 2013, en razón de haberse configurado la causal de disolución establecida en el artículo N°103 N°6 de la Ley N°18.046, en relación con el artículo 31° del estatuto social, consistente en el término del Contrato de Administración del Régimen de Seguro de Cesantía celebrado entre la sociedad y los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social, mediante escritura pública de fecha 25 de abril de 2002 otorgada en la Notaría Pública de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández, y aprobado mediante Decreto Supremo N°150 de fecha 8 de mayo de 2002, del Ministerio del Trabajo y Previsión Social. Dicho término fue declarado mediante Decreto Supremo N°65 de los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social, publicado en el Diario Oficial N°40.676 de fecha 7 de octubre de 2013.
• Devolución parcial de boletasbancarias de garantía.
Dando cumplimiento a lo pactado en el finiquito del Contrato de administración del seguro obligatorio de cesantía, suscrito con fecha 7 de octubre de 2013 entre la compañía y los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social, fueron devueltas a la Sociedad Administradora con fecha 23 de octubre de 2013, dos boletas bancarias de garantía cada una por la suma equivalente en moneda nacional a 100.000 Unidades de Fomento, entregadas en su oportunidad a los referidos Ministerios en garantía del cumplimiento íntegro, total y oportuno de las obligaciones emanadas del Contrato de Administración del Seguro de Cesantía.
• Oficio Ordinario N°25.448 de laSuperintendencia de pensiones.
Mediante Oficio Ordinario N°25.448 de fecha 25 de octubre de 2013, la Superintendencia de Pensiones instruyó a la Sociedad Administradora efectuar diversas modificaciones y/o correcciones a la contabilización de saldos de cuentas corrientes en los Informes Diarios de los Fondos de Cesantía
y correcciones y complementos al Acta de Entrega y Recibo de Información del Seguro Obligatorio de Cesantía, suscrita entre la Sociedad Administradora y la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. con fecha 6 de octubre de 2013, que forma parte integrante del finiquito del Contrato de Administración del seguro obligatorio de cesantía suscrito con fecha 7 de octubre de 2013 con los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social.
• Distribucióndedividendoprovisorio.
El Directorio de la sociedad, en sesión de fecha 7 de noviembre de 2013, acordó dejar sin efecto el acuerdo de fecha 28 de octubre de 2013, en virtud del cual se distribuiría un dividendo provisorio en dinero a los accionistas, con cargo a las utilidades del ejercicio correspondiente al año 2013, de $ 21.193,724770 por acción. Dicho acuerdo fue adoptado en virtud de lo instruido por el Oficio Ordinario N°26.142 de fecha 5 de noviembre de 2013 de la Superintendencia de Pensiones.
• ComisiónLiquidadora.
La Junta Extraordinaria de Accionistas convocada al efecto, celebrada el día 7 de noviembre de 2013, designó como miembros de la Comisión Liquidadora de la sociedad a don Aldo Simonetti Piani, don José Arturo del Río Leyton, don Juan Carlos Reyes Madriaza y don Rafael Aldunate Valdés.
La mencionada Comisión se constituyó el día 19 de noviembre de 2013 y procedió a designar como su Presidente a don Aldo Simonetti Piani.
• Oficio Ordinario N°29.635 de laSuperintendencia de pensiones.
Mediante Oficio Ordinario N°29.635 de fecha 06 de diciembre de 2013, la Superintendencia de Pensiones instruyó a la Sociedad Administradora efectuar diversas modificaciones y/o correcciones a los estados financieros al 30 de septiembre de 2013 de la Sociedad administradora, entre los cuales está la contabilización de la venta del software operacional de la Sociedad Administradora a la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., movimiento que estaba reconocido como una transacción de patrimonio, en el rubro otras reservas, requiriendo que se reconociera en
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el resultado del ejercicio de la Sociedad (utilidad de M$3.784.865).
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTíA DE CHILE II S.A.
• GerenteGeneraldelacompañía.
A contar del día 23 de enero de 2013, asumió la función de Gerente General de la compañía, don Víctor Patricio Calvo Ebensperger.
• Adjudicacióndelicitaciones.
El Directorio de la compañía, en el curso de su 7ª sesión ordinaria, celebrada con fecha 24 de abril de 2013, acordó por unanimidad adjudicar la licitación del contrato de arrendamiento de bienes y servicios de computadores (PC), impresoras, soporte de los mismos y mesa de ayuda a la empresa SONDA S.A.
Asimismo, en la misma sesión y también por unanimidad, el Directorio acordó la adjudicación del contrato de telefonía y enlaces a la empresa Entel Chile S.A.
• JuntaOrdinariadeAccionistas.
Con fecha 26 de abril de 2013, con asistencia de la totalidad de los accionistas de la sociedad, se celebró la Primera Junta Ordinaria de Accionistas de la compañía, adoptándose los siguientes acuerdos:
i. Aprobar la Memoria, Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2013;
ii. Elegir como nuevos directores de la sociedad a don Jorge Cruz Díaz, don Alberto Etchegaray de la Cerda, don Carlos Alfonso Serrano Spoerer, don Roberto Karmelic Olivera y doña Rosa Cecilia Ackermann O’Reilly, estos dos últimos en calidad de directores autónomos y como sus suplentes, también autónomos, don Pedro Arturo Vicente Molina y doña Jessica López Saffie, respectivamente;
iii. Fijar la siguiente remuneración al Directorio: a.- Una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; b.- Una
dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes directores titulares; c.- Una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para cada uno de los directores suplentes y d.- Una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento por cada comité que conformen los directores titulares o suplentes. La dieta específica se devenga por el solo hecho de asistir el director a la sesión respectiva y en los casos de suplentes, aún cuando se encuentre presente el correspondiente director titular;
iv. Designar a la empresa Ernst & young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de Diciembre de 2013;
v. Designar al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.
• ContratodeSubarrendamientoCasamatriz.
Con fecha 7 de mayo de 2013, la compañía celebró con Inmobiliaria Torre Huérfanos SpA, un contrato de subarrendamiento respecto de las Oficinas N° 1301, N° 1401 y N° 1501-2 del Edificio Torre Huérfanos, ubicado en calle Huérfanos N° 670, comuna de Santiago. El mencionado contrato es por un plazo de diez años contado desde el día 1 de mayo de 2013. En dichas dependencias, luego de su habilitación, se instalará la casa matriz de la compañía.
• ConstitucióndelDirectorioyelecciónde presidente y vicepresidente.
Con fecha 8 de mayo de 2013, se constituyó el Directorio de la sociedad elegido en su Primera Junta Ordinaria de Accionistas. En el curso de dicha sesión constitutiva, se procedió a la elección del Presidente y Vicepresidente del Directorio, resultando electos por unanimidad para desempeñar cada una de tales funciones, don Jorge Cruz Díaz y doña Rosa Cecilia Ackermann O’Reilly, respectivamente.
• Adquisición del software deadministración del seguro de cesantía.
El Directorio de la compañía, en el curso de su 8ª sesión ordinaria, celebrada con fecha 29 de mayo de 2013, acordó por unanimidad aprobar la adquisición por medio de su compra, del derecho patrimonial de autor del “Software para la Administración del
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Seguro de Cesantía”, de actual propiedad de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., incluyendo en dicha compra la asesoría para la implementación, puesta en marcha y capacitación del personal necesario, de dicho sistema computacional, en una suma equivalente en moneda nacional a 164.168,98 Unidades de Fomento.
• Celebración de Convenio con la“Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.”
El Directorio de la compañía, en el curso de su 9ª sesión ordinaria, celebrada con fecha 26 de junio de 2013, acordó por unanimidad aprobar la celebración de un convenio con la “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.” con el objeto de regular las acciones que cada una de las empresas o que ellas en conjunto realizarán, durante el período de operación en paralelo y marcha blanca de la compañía, lo que se extenderá por un período de dos meses y cuyo costo directo será de la “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”. El mencionado Convenio se suscribió por ambas empresas con fecha 28 de junio de 2013.
• EleccióndelosmiembrosdelComitéde inversión y Solución de Conflictos de interés y de su presidente.
El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 31 de julio de 2013, eligió a los miembros del Comité de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés, resultando electos los directores don Pedro Arturo Vicente Molina, don Carlos Alfonso Serrano Spoerer y doña Rosa Cecilia Ackermann O’Reilly. El Directorio eligió a don Pedro Arturo Vicente Molina, como Presidente del Comité.
• Elección de los miembros delComité de Auditoría y Control interno de su presidente.
El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 31 de julio de 2013, eligió a los miembros del Comité de Auditoría y Control Interno, resultando electos los directores doña Jessica López Saffie, don Jorge Cruz Díaz, don Roberto Karmelic Olivera y don Alberto Etchegaray de la Cerda. El Directorio eligió a don Alberto Etchegaray de la Cerda como Presidente del Comité.
• Contrato de prestación de serviciosde depósito, custodia, administración, control y consulta de archivos y documentos.
El Directorio de la compañía, en su sesión de fecha 13 de agosto de 2013, aprobó la celebración con las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) de un Contrato de prestación de servicios de depósito, custodia, administración, control y consulta de archivos y documentos, respecto de los archivos y documentos originados durante la administración del seguro a cargo de su antecesora (AFC I) esto es, desde el inicio de la operación del seguro el año 2002, hasta la fecha en que termine la administración del seguro de AFC I. Asimismo, concluido el período de administración del seguro correspondiente a AFC I, tales documentos y archivos continuarán en depósito y custodia de la misma AFP, por todo el plazo de vigencia del Contrato de Administración del seguro de cesantía celebrado por la compañía con los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social.
• Contrato de Prestación de Servicioscon “Servicios de Administración previsional S.A.” (previred).
El Directorio de la compañía, en su sesión de fecha 13 de agosto de 2013, aprobó la celebración de diversos contratos de prestación de servicios con “Servicios de Administración Previsional S.A.”(Previred): (i) Contrato de recaudación electrónica de cotizaciones y Declaración y no pago (DNP); (ii) Contrato Marco para la prestación de servicios tecnológicos, que comprende servicio FTP de casilla y anillo de comunicaciones con las AFP, y servicio de envío de correos electrónicos a empleadores; (iii) Contrato para la gestión de mora presunta y no pago, integrado al modelo de las AFP.
• Contrato de Compraventa delsoftware de administración del seguro de cesantía y de otros bienes intangibles.
Por instrumentos privados de fecha 14 de agosto de 2013, la sociedad compró, aceptó y adquirió para sí, de parte de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., los siguientes bienes: (i) derechos de propiedad industrial, solicitudes y concesiones de nombres de dominio de los que era titular la antes nombrada sociedad administradora, por el precio de 100 Unidades de Fomento y, (ii) derechos patrimoniales registrados a nombre
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de la sociedad administradora antes señalada, sobre el programa de computación denominado “Sistema informático para la administración al seguro de cesantía”, por el precio de 164.068,98 Unidades de Fomento en su equivalente en moneda nacional. El precio de cada una de las mencionadas compraventas, se encuentra pagado en su totalidad.
• Designación de Gerente GeneralSubrogante de la compañía.
El Directorio de la compañía, en su sesión de fecha 29 de agosto de 2013, designó como Gerente General Subrogante de la compañía a don Ricardo López Gómez.
• PolíticasdeInversiónparalosFondosde Cesantía y de Solución de Conflictos de interés.
El Directorio de la sociedad en su sesión de fecha 25 de septiembre de 2013, de conformidad con lo dispuesto en el artículo N°50 del D.L. N°3.500 de 1980 y Circular N°1516 de la Superintendencia de Pensiones, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía.
• Resolución N°69 de laSuperintendencia de pensiones.
Por Resolución N°69 de la Superintendencia de Pensiones de fecha 1 de octubre de 2013, publicada en el Diario Oficial de fecha 5 de octubre de 2013, se autorizó el inicio de las operaciones de la Sociedad Administradora, en conformidad a lo dispuesto en la ley Nº 19.728, a contar del primer lunes siguiente a la publicación antes señalada, esto es, el día 7 de octubre de 2013.
• Compendio de normas del seguroobligatorio de cesantía.
Por Resolución N° 81 de la Superintendencia de Pensiones de fecha 9 de octubre de 2013, fue aprobado el Compendio de normas del seguro de Cesantía, sistematizado y en medio electrónico, actualizable, que contiene la normativa administrativa que regula el seguro de cesantía, de cumplimiento obligatorio para la Sociedad Administradora. Dicho Compendio entra en vigencia el día 11 de octubre de 2013.
• Oficio Ordinario N°25.448 de laSuperintendencia de pensiones.
En virtud del Oficio Ordinario N°25.448 de 25 de octubre de 2013, la Superintendencia de Pensiones instruyó a la Sociedad Administradora en orden a realizar diversas correcciones y complementos al Acta de Entrega y Recibo de Información del Seguro Obligatorio de Cesantía, suscrita entre la Sociedad Administradora y la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. con fecha 6 de octubre de 2013.
• Sustitucióndegarantía.
Dando cumplimiento a lo establecido en las Bases de Licitación del seguro y en el Contrato para el servicio de administración de los Fondos de Cesantía, con fecha 5 de diciembre de 2013 la Sociedad Administradora recibió la devolución de las boletas de garantía otorgadas en el Período de Implementación, ascendentes a 600.000 Unidades de Fomento, sustituyéndolas en la misma fecha y oportunidad, por una caución que asegura el cumplimiento íntegro, total y oportuno de las obligaciones emanadas del Contrato antes indicado. La garantía entregada consiste en 15 boletas de garantía bancaria, pagaderas a la vista, tomadas por la Sociedad Administradora en el Banco Santander, todas ellas a nombre de la Subsecretaría de Hacienda, con vencimiento el día 5 de diciembre de 2016, por un total de 400.000 Unidades de Fomento.
• ContratosyacuerdosconlaSociedadAdministradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.
1. Las Bases de Licitación del seguro de cesantía, que forman parte integrante del Contrato de Administración de dicho seguro, celebrado entre esta Sociedad Administradora y los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social, establecen en el numeral 6.1.4 “Plan de Implementación”, la obligación de la Sociedad de realizar una marcha blanca de los servicios contenidos en la Oferta Técnica que sirve de base al contrato de administración, concluida la cual, la Sociedad Administradora deberá estar en situación de garantizar el oportuno, completo y correcto inicio de las operaciones de los servicios, en condiciones confiables y que garanticen la continuidad y normalidad de tal operación.
En razón de lo anterior, y con el objeto de cumplir
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cabalmente con su obligación contractual y legal, la Sociedad Administradora celebró con fecha 6 de septiembre de 2013, un acuerdo con la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., para la atención de funciones correspondientes al seguro de cesantía durante el período de marcha blanca.
Dicho acuerdo respondió a la necesidad de realizar una operación en paralelo de los Centros de Atención de Afiliados que conformarían la red de agencias de la Sociedad, mediante la atención de clientes reales, lo cual implicaba proporcionar a los afiliados al seguro, los servicios que entonces les entregaba la Sociedad Administradora que a esa fecha administraba el seguro.
La marcha blanca permitió a esta Sociedad Administradora efectuar los ajustes necesarios para alcanzar los tiempos de respuesta establecidos en los estándares de servicio del Contrato de Administración y asegurar que los incrementos de transacciones no produjeren, al entrar en régimen, trastornos o perjuicios a la operación del seguro. El referido acuerdo no significó el pago de precio u honorario alguno de parte de una Sociedad Administradora a su antecesora en la administración del seguro, por constituir una obligación de ésta, otorgar a la nueva adjudicataria de la administración del seguro, todas las facilidades que se requiriesen para una transición ordenada y oportuna de dicha administración.
2. El contrato de compraventa de los derechos patrimoniales sobre el programa de computación denominado “Sistema informático para la administración al seguro de cesantía” celebrado con fecha 14 de agosto de 2013 entre la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. -como vendedora- y esta compañía –como compradora-, consideró dentro de las obligaciones de la vendedora y como parte de la mencionada compraventa, la prestación del servicio de capacitación al personal de esta última en el conocimiento, uso, operación y mantención del sistema. Para tales efectos la vendedora se obligó a proveer el espacio físico, estaciones de trabajo y soporte administrativo al personal de nuestra Sociedad Administradora. Del mismo modo, la señalada compraventa considera como parte de ella, la obligación de la compañía vendedora de instalar y poner en marcha el mencionado sistema, en la plataforma que la nueva sociedad administradora
disponga.
• ConstitucióndelaSociedad.
Por escritura pública de fecha 23 de agosto de 2012 otorgada ante la Notario Público de Santiago doña Margarita Moreno Zamorano, Suplente del Titular don Eduardo Avello Concha, se constituyó la “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”. Un extracto de la misma se publicó en el Diario Oficial N°40.351 de fecha 31 de agosto de 2012 y se inscribió a fojas 60.504 N° 42.159 del Registro de Comercio correspondiente al año 2012, a cargo del Conservador de Bienes Raíces y Comercio de Santiago.
• Constitución del Directorio ydesignación de su presidente y vicepresidenta.
Con fecha 5 de Septiembre de 2012 se llevó a efecto la sesión constitutiva del Directorio de la “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.” con la asistencia de los directores provisorios don Roberto Karmelic Olivera, doña Rosa Cecilia Ackermann O’Reilly, don Alfonso Serrano Spoerer, don Juan Carlos Reyes Madriaza y don Alberto Etchegaray de la Cerda.
En la misma sesión, el Directorio de la Sociedad designó como su Presidente a don Juan Carlos Reyes Madriaza y como Vicepresidenta a doña Rosa Cecilia Ackermann O’Reilly.
• Primera Junta Extraordinaria deAccionistas.
El día 21 de septiembre de 2012, con la asistencia de la totalidad de los accionistas de la compañía se celebró la Primera Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, en el curso de la cual, la unanimidad de los accionistas aprobó reformar al estatuto social, incorporando al texto del Artículo Quinto del Título Segundo del mismo, lo señalado en la cláusula Décima del texto del Contrato de Administración del Régimen de Seguro de Cesantía, contenido en el Anexo 8 de las respectivas Bases de Licitación Pública, en el sentido que los socios de la compañía se obligan a lo menos durante un plazo de 3 años contado desde la fecha de celebración del mencionado Contrato, a no constituir sobre las acciones que poseen en la Sociedad Administradora y a favor de terceros, usufructos, prendas,
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gravámenes, ni otorgar mandatos o poderes a terceros para que ejerzan el derecho a voto, salvo que se cumplan los siguientes requisitos copulativos: a) Que exista autorización previa y por escrito del Contratante, y b) Que con tal operación y con las características del nuevo usufructuario, mandatario o titular del derecho o facultad respectiva, se cumplan plenamente los requisitos técnicos, financieros, de
desempeño y de otra naturaleza indicados en las Bases de Licitación y sus documentos aclaratorios para ser Postulante Precalificado y Adjudicatario.
• Contrato de Administración delrégimen de Seguro de Cesantía.
Por escritura pública de fecha 1 de Octubre de 2012, extendida ante la Notario Público de Santiago doña Nancy de la Fuente Hernández se celebró entre, por una parte, el Ministerio de Hacienda y el Ministerio del Trabajo y Previsión Social y por otra, la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., el Contrato para la prestación de los servicios de administración de los Fondos de Cesantía establecidos por la Ley N°19.728, que corresponden al Fondo de Cesantía, integrado por las Cuentas Individuales por Cesantía, y al Fondo de Cesantía Solidario.
Los servicios de administración de los Fondos de Cesantía comprenden los servicios de recaudación de las cotizaciones previstas en las letras a) y b) del artículo 5° y del aporte establecido en la letra c) del mismo artículo, todos de la Ley N°19.728, su abono en el Fondo de Cesantía Solidario y en las respectivas Cuentas Individuales por Cesantía, la actualización de éstas, la inversión de los recursos de acuerdo a lo normado en el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía y el pago de los prestaciones y, en general, el cumplimiento de todas las obligaciones exigibles a la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía que tengan su origen en la Ley, sus Reglamentos, el contrato y sus documentos y las normas administrativas emanadas de la Superintendencia de Pensiones.
El contrato tiene una duración de diez años, a contar de la fecha de su suscripción.
• Segunda Junta Extraordinaria deAccionistas.
El día 10 de octubre de 2012, con la asistencia de la totalidad de los accionistas de la compañía,
se celebró la Segunda Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual, la unanimidad de los accionistas aprobó la siguiente remuneración para los miembros del Directorio: una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los directores y una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio, la que se devengará a condición que el respectivo director asista, a lo menos, a una sesión de Directorio en el período respectivo y, una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento para cada uno de los directores suplentes, la que se pagará a éstos independientemente del hecho que asistan o no a una sesión en el respectivo período mensual.
SANTA MARíA INTERNACIONAL S.A.
1. Con fecha 19 de diciembre de 2013, el señor Sebastián Rey Lizzano presentó su renuncia al cargo de director, la cual se hizo efectiva a contar de esa fecha. La vacante dejada por el señor Rey será llenada en la próxima Junta Ordinaria de Accionistas a realizarse en abril del año 2014.
2. En Junta Ordinaria de fecha 29 de abril de 2013, se acordó pagar un dividendo definitivo de $ 418 por acción, lo que representó un monto total de $ 3.561.438.166, el que se pagó contra las utilidades del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012. El saldo de las utilidades de dicho ejercicio, se imputó a la cuenta Reserva Futuros Dividendos. El citado dividendo se pagó con fecha 28 de mayo de 2013.
3. En Junta Ordinaria de fecha 27 de abril de 2012, se eligió a nuevo directorio compuesto por las siguientes personas: María Marta de Aguirre Ramírez, Leonel Casanueva Marín, Joaquín del Real Larraín, Andrés Errázuriz Ruiz-Tagle, Sebastián Rey Lizzano, Eduardo Valencia Sepúlveda y Renzo Vercelli Baladrón.
4. En reunión de directorio celebrada con fecha 9 de mayo de 2012, se eligieron como Presidente y Vicepresidente del Directorio a los señores Leonel Casanueva Marín y Andrés Errázuriz Ruiz-Tagle, respectivamente.
173
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
SERVICIOS DE ADMINISTRACIóN PREVISIONAL S.A.
Con fecha 22 de agosto de 2013, presenta su renuncia el Director Señor Luis Javier Blas Agüero y de conformidad con los Estatutos de la Sociedad se acuerda por unanimidad designar en su reemplazo a la Señora Magali Nerelda Pacheco Mena, quedando establecido en Acta de Sesión de Directorio N°143.
•SeñorIgnacioÁlvarezAvendaño.•SeñoraClaudiaCarrascoCifuentes.•SeñorRicardoRodríguezMarengo.•SeñoraMagaliNereldaPachecoMena(enreemplazo del Señor Luis Javier Blas Agueros)•SeñorJorgeJorqueraCrisosto.
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INfOrmE DE lOS aUDITOrES INDEPENDIENTES
SEÑOR PRESIDENTE DE LA COMISIóN LIQUIDADORA DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTíA DE CHILE S.A., SOCIEDAD EN LIQUIDACIóN:
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los correspondientes estados integral de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, y las correspondientes notas a los estados financieros.
responsabilidad de la Administración por los estados financieros
La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros acuerdo a las Normas de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros.
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoria incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con las normas contables dispuestas por la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2.
énfasis en un Asunto “Criterio contable aplicado para la venta de software” y “término de operaciones y liquidación de la Sociedad”
De acuerdo a los dispuesto por la Superintendencia de Pensiones, a través de su Oficio Ordinario N°29635 de fecha 6 de diciembre de
175
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
2013, la Sociedad ha registrado producto de la venta del software de administración del seguro de cesantía, efectuada por el contrato de fecha 14 de agosto de 2013 a “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II
S.A., Sociedad en liquidación”, una utilidad de M$3.784.865(antes de impuesto), correspondientes al precio de venta a la fecha del acuerdo, en consideración a que, en opinión de la Superintendencia de Pensiones, no existe control común entre ambas entidades. En base a nuestro análisis de la transacción, consideramos que Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía S.A., Sociedad en liquidación y Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. serian entidades bajo control común, debido a que poseen accionistas comunes que controlan sobre el 50% de la participación en ambas sociedades, por lo cual, esta operación debería haberse reconocido como una transacción de patrimonio(incremento patrimonial) sin afectar el resultado del ejercicio, de conformidad a lo dispuesto por las Normas Internacionales de Información Financiera. No se modifica nuestra opinión de auditoria por este asunto, debido a que los estados financieros son preparados de acuerdo a normas e instrucciones de la Superintendencia de Pensiones.
Tal como se indica en nota 24.3 a los estados financieros, el día 7 de octubre de 2013 se declaró, a través del Decreto Supremo N°65, el termino del Contrato de administración del régimen de seguro de cesantía celebrado por los Ministerio de Hacienda y del Trabajo y Previsión Social con la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., Sociedad en liquidación. De acuerdo a lo anterior, y de conformidad a lo establecido en el Decreto Supremo N°150, la Sociedad ha cesado sus operaciones y ha constituido una comisión liquidadora de sus bienes y acreencias con fecha 19 de noviembre de 2013, según señala en nota de hechos posteriores. Para la preparación de los presentes estados financieros, se han contemplado ajustes asociados al termino de operaciones de la Compañía, toda vez que la administración de los fondos de cesantía ha sido traspasada al nuevo administrador. En el proceso de liquidación final, la Sociedad entrará en una fase de revisión que será llevada a cabo por cada una de las entidades de control bajo las cuales se encuentran regulada. De esta revisión podrían determinarse ajustes a los mismos, que se reconocerán en la fecha de su determinación, pudiendo afectar la valorización de los activos y pasivos presentados en los estados financieros adjuntos. No se modifica nuestra opinión por este asunto.
Otrosasuntos,InformaciónNoAuditadaIncorporadaenlosEstadosFinancierosAdjuntos
Nuestra auditoria fue efectuada con el propósito de opinar sobre los estados financieros básicos, tomados en su conjunto, y por el año terminado al 31 de diciembre de 2013 y 2012. De acuerdo a lo anterior, los estados de resultados integrales por los periodos comprendidos entre el 1 de octubre y 31 de diciembre de 2013 y 2012, y el Análisis Razonado que se incluyen en los estados financieros adjuntos, se presentan con el propósito de análisis adicional, y no son parte requerida de los estados financieros básicos auditados. Tal información no ha sido sometida a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros básicos y, en consecuencia, no expresamos una opinión ni proporcionarnos cualquier seguridad sobre ésta información.
Juan Francisco Martínez A. ERNST & yOUNG LTDA.
Santiago, 25 de febrero de 2014
176
INfOrmE DE lOS aUDITOrES INDEPENDIENTES
SEÑORES PRESIDENTE, ACCIONISTAS y DIRECTORES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTíA DE CHILE II S.A.:
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los correspondientes estados integral de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado al 31 de diciembre de 2013 y por el periodo comprendido entre el 23 de agosto (fecha de constitución) y el 31 de diciembre de 2012, y las correspondientes notas a los estados financieros.
responsabilidad de la Administración por los estados financieros
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las normas contable dispuestas por la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros.
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoria incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado al 31 de diciembre de 2013 y por el periodo comprendido entre el 23 de agosto (fecha de constitución) y el 31 de diciembre 2012, de acuerdo con las normas contable dispuestas por la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2.
énfasis en un Asunto “Criterio contable aplicado para la compra de software” e “inicio de operaciones como administradora de los Fondos de Cesantía”
177
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
De acuerdo a los dispuesto por la Superintendencia de Pensiones, a través de su Oficio Ordinario N°29634 de fecha 6 de diciembre de 2013, la Sociedad ha registrado producto de la compra del software de administración del seguro de cesantía, efectuada por el contrato de fecha 14 de agosto de 2013 a “Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile
S.A., Sociedad en liquidación”, un activo intangible por un monto de M$3.784.865, correspondientes al precio de compra a la fecha del acuerdo, en consideración a que, en opinión de la Superintendencia de Pensiones, no existe control común entre ambas entidades. En base a nuestro análisis de la transacción, consideramos que Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía S.A., Sociedad en liquidación serian entidades bajo control común, debido a que poseen accionistas comunes que controlan sobre el 50% de la participación en ambas sociedades, por lo cual, esta operación debería haberse reconocido como una transacción de patrimonio(disminución patrimonial) sin reconocer un activo, de conformidad a lo dispuesto por las Normas Internacionales de Información Financiera. No se modifica nuestra opinión de auditoria por este asunto, debido a que los estados financieros son preparados de acuerdo a normas e instrucciones de la Superintendencia de Pensiones.
Tal como se indica en nota 1 d) y nota 3.0 “Hechos relevantes” a los estados financieros, el día 1 de octubre de 2013, por Resolución N°69 de la Superintendencia de Pensiones, publicada en el Diario Oficial de fecha 5 de octubre de 2013, se autorizó el inicio de las operaciones de la Sociedad Administradora, en conformidad a lo dispuesto en la ley N° 19.728, a contar del primer lunes siguiente a la publicación antes señalada, esto es, el día 7 de octubre de 2013. No se modifica nuestra opinión de auditoria por este asunto.
Otrosasuntos,InformaciónNoAuditadaIncorporadaenlosEstadosFinancierosAdjuntos
Nuestra auditoria fue efectuada con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros básicos, tomados como un todo, y por el año terminado al 31 de diciembre 2013 y 2012. De acuerdo a lo anterior, los estados de resultados integrales por los periodos comprendidos entre el 1 de octubre y 31 de diciembre de 2013 y 2012, y el Análisis Razonado que se incluyen en los estados financieros adjuntos, se presentan con el propósito de análisis adicional, y no son parte requerida de los estados financieros básicos auditados. Tal información no ha sido sometida a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros básicos y, en consecuencia, no expresamos una opinión ni proporcionarnos cualquier seguridad sobre ésta información.
Juan Francisco Martínez A. ERNST & yOUNG LTDA.
Santiago, 27 de febrero de 2014
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INfOrmE DE lOS aUDITOrES INDEPENDIENTES
SEÑORES ACCIONISTAS y DIRECTORES ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES CAPITAL S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A. y afiliada, que comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los correspondientes estados consolidados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo a las Normas contables e Instrucciones de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2 a). Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoria incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A. y afiliada al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con las normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2 c).
otros asuntos, información no auditada
Nuestra auditoria fue efectuada con el propósito de opinar sobre los estados financieros consolidados básicos tomados como un todo. Los estados consolidados integral de resultados por el período de tres meses comprendidos entre el 1 de octubre y el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los Hechos Relevantes y el Análisis Razonado se presentan con el propósito de análisis adicional y no es una parte requerida de los estados financieros consolidados básicos. Tal información no ha sido sometida a los procedimientos de
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros consolidados básicos y, en consecuencia, no expresamos una opinión ni proporcionarnos cualquier seguridad sobre ésta.
Loreto Larraín V. ERNST & yOUNG LTDA.
Santiago, 28 de febrero de 2014, excepto por la nota 32, cuya fecha es el 4 de Abril de 2014.
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INfOrmE DE lOS aUDITOrES INDEPENDIENTES
SEÑORES ACCIONISTAS y DIRECTORES SERVICIO DE ADMINISTRACIóN PREVISIONAL S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Servicio de Administración Previsional S.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados integral de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros.
responsabilidad de la Administración por los estados financieros
La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Servicio de Administración Previsional S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
Cristián Sepúlveda A. ERNST & yOUNG LTDA. Santiago, 20 de Marzo de 2014
181
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
INfOrmE DE lOS aUDITOrES INDEPENDIENTES
SEÑORES ACCIONISTAS y DIRECTORES SANTA MARíA INTERNACIONAL S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados consolidados adjuntos de Santa María Internacional S.A. y afiliada, que comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados consolidados de integral resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.
responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados
La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con las normas contables e instrucciones de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2 c). Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoria incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Santa María Internacional S.A. y afiliada al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con las normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2 c).
otros asuntos, información no auditada
Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de opinar sobre los estados financieros consolidados básicos tomados como un todo. Los estados consolidados integral de resultados por el período de tres meses comprendidos entre el 1 de octubre y el 31 de diciembre de 2013 y 2012, los Hechos Relevantes y el Análisis Razonado se presentan con el propósito de análisis adicional y no es una parte requerida de los estados financieros consolidados básicos. Tal información no ha sido sometida a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros consolidados básicos y, en consecuencia, no expresamos una opinión ni proporcionarnos cualquier seguridad sobre ésta.
Loreto Larraín V. ERNST & yOUNG LTDA.Santiago, 28 de febrero de 2014
182
INfOrmE DE lOS aUDITOrES INDEPENDIENTES
A LOS SEÑORES PRESIDENTE, DIRECTORES y ACCIONISTAS DE: INVERSIONES DCV S.A.
Informe sobre los estados financieros
1. Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Inversiones DCV S.A., que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados integrales de resultados, cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros.
Responsabilidad de la Administración por los estados financieros
2. La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
4. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
5. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Inversiones DCV S.A. al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
Santiago, Chile Marco Opazo Herreraxx de xxx de 2014 Socio
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
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FonDos De pensionescapital
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
1. ASpECtoS lEGAlES dE loS FondoS dE pEnSionES
a) razón Social de la Administradora.
La Administración de los Fondos de Pensiones es ejercida por la Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A., Sociedad Anónima Abierta, RUT: 98.000.000-1 con domicilio en Santiago.
b) Singularización de la escritura pública de constitución
AFP Santa María S.A. hoy AFP Capital S.A. se constituyó por escritura pública del 16 de enero de 1981, otorgada ante el Notario Público de Santiago don Jorge Zañartu Squella.
c) resolución de la Superintendencia y fecha de publicación e inscripción del certificado otorgado por la Superintendencia que autorizó el inicio de actividades de la Administradora.
Mediante Resolución E-001/81, de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones, hoy Superintendencia de Pensiones, de fecha 20 de enero de 1981, se autorizó la existencia del Fondo de Pensiones y la Administradora.
Dicha resolución fue publicada en el Diario Oficial con fecha 23 de enero de 1981, e inscrita a fojas 1371, Nº 757, en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago con fecha 21 de enero de 1981.
Las actividades del Fondo de Pensiones se iniciaron el 1º de Mayo de 1981. -
d) ObjetodelaAdministradoradeFondodePensionesenconformidadalD.L.N°3.500.
El objeto exclusivo de la Sociedad de acuerdo a lo que establece el artículo 23 del DL. 3500, es administrar los Fondos de Pensiones y otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece el mencionado cuerpo legal.
Asimismo, podrá constituir, sociedades anónimas filiales que complementen su giro en los términos del artículo 23 del citado D.L. e invertir en sociedades cuyo giro esté relacionado con materias previsionales, constituidas en otros países.
e) ObjetodelosFondosdePensionesenconformidadalD.L.N°3.500.
Los Fondos de Pensiones son patrimonios independientes y distintos del patrimonio de la Administradora, destinado sólo a generar beneficios y prestaciones de acuerdo a las disposiciones del D.L. N° 3.500 de 1980 y sus modificaciones posteriores. Los bienes y derechos que componen el patrimonio del Fondo de Pensiones son inembargables.
f) Fusión de los Fondos de pensiones
En Junta Extraordinaria de Accionistas de A.F.P. Santa María S.A., hoy A.F.P. Capital S.A., celebrada
fONDOS DE PENSIONES CaPITalNOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSPOR LOS PERIODOS TERMINADOS AL 31.12.2013 y 31.12.2012(TODAS LAS CIFRAS ESTáN EXPRESADAS EN MILES DE PESOS)
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el 21 de Febrero de 2008, reducida a escritura pública el 28 de Febrero de 2008, ante el Notario de Santiago, don Patricio Zaldívar Mackenna, se aprobó la adquisición del 100% de las acciones de A.F.P. Bansander y, consecuencialmente, la fusión de ambas Administradoras
En la misma Junta se acordó, además, modificar los estatutos de A.F.P. Santa María S.A., en orden a aumentar el capital y cambiar su Nombre, por “Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A.”, la que podrá usar para todos los efectos legales y comerciales la sigla “AFP Capital S.A.”.
Por Resolución Nº E-196-2008, de 12 de Marzo de 2008, de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones, hoy Superintendencia de Pensiones, se aprobó la reforma de estatutos acordada en la Junta antes señalada, en orden a cambiar la razón social y aumentar el capital de la sociedad. Dicha resolución y el certificado que contiene el extracto de las modificaciones introducidas a los estatutos de la actual A.F.P. Capital S.A., fue publicada en el Diario Oficial del 17 de Marzo de 2008.
Con fecha 1 de abril de 2008, se produjo la fusión entre AFP Bansander S.A. y AFP Capital S.A. a consecuencia de la compra por parte de esta última, del 100% de las acciones de AFP Bansander S.A., la cual se disolvió por el solo ministerio de la ley.
La fusión de las Sociedades Administradoras, así como la de los Fondos de Pensiones que administran, fue aprobada por Resolución E-197-2008, de la Superintendecia de AFP, hoy Superintendencia de Pensiones, de igual fecha. 2. rESumEn dE CritErioS ContAblES ApliCAdoS
a) Generales:
Los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones y en lo no regulado por ésta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros.
b) período cubierto por los Estados Financieros:
Los Estados Financieros de los Fondos de Pensiones comprenden los períodos terminados al 31 de Diciembre de 2013 y al 31 de Diciembre de 2012.
c) Estados Financieros Comparativos:
Los Estados Financieros presentados incluyen, además de las cifras al 31 de Diciembre de 2013, aquellas correspondientes al 31 de Diciembre de 2012. Estos últimos han sido actualizados de acuerdo al siguiente criterio:
Los Activos y Pasivos del Balance General y las partidas del Estado de Variación Patrimonial que corresponden al ejercicio terminado al 31 de Diciembre de 2012, han sido reajustados por la variación experimentada por el Índice de Precios al Consumidor, de acuerdo al método establecido mediante Decreto Supremo N° 322, del Ministerio de Economía y Reconstrucción, publicado en el Diario Oficial del 29 de enero de 2010. Tal variación alcanzó a un 2,4 % en el período señalado.
d) valoración de inversiones:
d.1) De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 45 del D.L. N° 3.500 de 1980, los recursos de los Fondos de Pensiones deberán ser invertidos en los siguientes instrumentos financieros:
a. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile; letras de crédito emitidas por los Servicios Regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanización; Bonos de Reconocimiento emitidos por el Instituto de Previsión Social u otras Instituciones de Previsión y otros
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
títulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile;b. Depósitos a plazo, bonos y otros títulos representativos de captaciones, emitidos por instituciones financieras;c. Títulos garantizados por instituciones financieras;d. Letras de crédito emitidas por instituciones financieras;e. Bonos de empresas públicas y privadas;f. Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artículo 121 de la Ley Nº 18.045;g. Acciones de sociedades anónimas abiertas;h. Cuotas de fondos de inversión a que se refiere la Ley Nº 18.815; y cuotas de fondos mutuos regidos por el decreto ley N° 1.328, de 1976;i. Efectos de comercio emitidos por empresas públicas y privadas;j. Títulos de crédito, valores o efectos de comercio, emitidos o garantizados por Estados extranjeros, bancos centrales o entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras y cuotas de participación emitidas por fondos mutuos y fondos de inversión extranjeros que se transen habitualmente en los mercados internacionales y que cumplan a lo menos con las características que señale el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones a que se refiere el inciso vigésimo cuarto del artículo 45 del D.L. N° 3500. A su vez, para efectos de la inversión extranjera, las Administradoras, con los recursos de los Fondos de Pensiones, podrán invertir en títulos representativos de índices de instrumentos financieros, depósitos de corto plazo y en valores extranjeros del título XXIV de la ley N°18.045 que se transen en un mercado secundario formal nacional; y celebrar contratos de préstamos de activos; todo lo cual se efectuará en conformidad a las condiciones que señale el citado Régimen. Asimismo, para los efectos antes señalados, podrán invertir en otros valores e instrumentos financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de carácter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Régimen de Inversión;k. Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores sean fiscalizados por la Superintendencia de Valores y Seguros o la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según corresponda, que autorice la Superintendencia de Pensiones, previo informe del Banco Central de Chile;l. Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las características señaladas en el inciso duodécimo del artículo 45 del D.L. N°3.500 y en el Régimen de Inversión; ym. Operaciones o contratos que tengan como objeto el préstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, pertenecientes a los Fondos de Pensiones, y que cumplan con las características señaladas mediante norma de carácter general, que dictó la Superintendencia.
n. Los recursos de los Fondos de Pensiones Tipo A, B, C, D y E podrán invertirse en los instrumentos, efectuar las operaciones y celebrar los contratos señalados en las letras a. a la m. anteriores. d.2) Los instrumentos señalados en el punto d.1) precedente se valorizarán de acuerdo al Título III Valorización de las Inversiones del Fondo de Pensiones y del Encaje, Capítulo II Valoración de Instrumentos, Operaciones y Contratos Nacionales y Extranjeros de los Fondos de Pensiones, del libro IV del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones.
e) patrimonio de los Fondos de pensiones:
Cada Fondo de Pensiones es un patrimonio independiente y distinto del patrimonio de la Administra-dora, el cual está constituido por los valores recaudados en las cuentas de capitalización individual por concepto de cotizaciones previsionales obligatorias y voluntarias (Art. 17 y 20 del D.L. 3.500, re-spectivamente); y de afiliados voluntarios (Art. 92 J del D.L. 3.500), y depósitos convenidos (Art. 20 del D.L. N°3.500); los depósitos voluntarios efectuado por dichos afiliados en las cuentas de ahorro voluntario (Art. 21 del D.L. 3.500); los depósitos de ahorro previsional voluntario colectivo (Art. 20 F del D.L. N°3.500); los aportes de indemnización efectuados por los empleadores en las cuentas de ahorro de indemnización (Art.7, ley 19.010); los aportes adicionales y contribuciones que deba efec-tuar la Administradora, en conformidad a lo señalado en el artículo 53 del D.L. 3.500; los Bonos de Reconocimiento y sus complementos que se hubieren hecho efectivos, y la rentabilidad de las inver-siones realizadas con los recursos de los Fondos de Pensiones. De estos montos se deducen: las comisiones de la Administradora; las pensiones y otras prestaciones que hubieran sido otorgadas a los afiliados, según lo establecido en el D.L. 3.500, y los retiros efectuados con cargo a las cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias, cuentas de ahorro voluntario y a las cuentas de ahorro de indemnización.
188
3. CAmbioS ContAblES
Al 31 de Diciembre de 2013, no existen cambios contables respecto al período terminado al 31 de Diciembre de 2012.
4. vAlorES por dEpoSitAr y En trAnSito
a) valores por depositar:
Corresponde al saldo de aquellos valores recibidos con posterioridad al cierre bancario y que deben ser depositados al día siguiente en las cuentas corrientes bancarias nacionales y extranjeras de los Fondos de Pensiones. Además, se incluyen aquellos valores que a futuro serán cargados en las correspondientes cuentas de activo de los Fondos, según instrucciones impartidas por la Superintendencia.
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
vAlorES por dEpoSitAr
Al 31 de diciembre de 2013
bAnCoS dEStinAtArioSFondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
banco recaudación: 0 0 0 0 0
1) Subtotal banco recaudación 0 0 0 0 0
banco inversiones nacionales - Vencimientos de Bono de Reconocimiento - Retención impuesto 4% - Bonificación Estatal - Distribución de Recaudación - Traspaso Ingreso APV - Traspaso Ingreso CAV
067.877
232295.916288.667
0
695.937171.833
0237.16331.356
0
2.534.678629.355
262 0 181.054
845
1.881.517515.450
084.84370.973
0
17.847467.330
262166.880180.574
0
2) Subtotal banco inversiones nacionales 652.692 1.136.289 3.346.194 2.552.783 832.893
BancoInversionesextranjeras - Dividendos por cobrar
115.817 246.658 438.533 108.513 0
3)SubtotalBancoInversionesExtranjeras 115.817 246.658 438.533 108.513 0
4) Subtotal banco inversiones 768.509 1.382.947 3.784.727 2.661.296 832.893
banco retiros de Ahorros voluntarios
5) Subtotal banco retiros de Ahorros voluntarios 0 0 0 0 0
banco retiros de Ahorro de indemnización
6) Subtotal banco retiros de Ahorro de indemnización 0 0 0 0 0
7) Subtotal banco retiros de Ahorros 0 0 0 0 0
banco pago de beneficios
8) Subtotal banco pago de beneficios 0 0 0 0 0
banco pagos traspasos y transferencias de Ahorros voluntarios
9) Subtotal banco pagos traspasos y transferencias de Ahorros voluntarios 0 0 0 0 0
otros valores por depositar
10) Subtotal otros valores por depositar 0 0 0 0 0
11) total valores por depositar 768.509 1.382.947 3.784.727 2.661.296 832.893
vAlorES por dEpoSitAr
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
bAnCoS dEStinAtArioSFondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
banco recaudación: 0 0 0 0 0
1) Subtotal banco recaudación 0 0 0 0 0
banco inversiones nacionales - Vencimiento de Bono de Reconocimiento - Retención Impuesto 4% - Corte cupón empresas - Cambio de Fondos - Traspaso Apv - Pagos Directos Rezagos
346.56474.72110.001
000
1.827.918142.412234.912
9300
6.367.036523.712714.432
1.59912.298
478.814
2.202.467414.747358.757
4.61900
300.214342.584149.988
3.29700
2) Subtotal banco inversiones nacionales 431.286 2.205.335 8.097.891 2.980.590 796.083
BancoInversionesextranjeras - Dividendos por cobrar
110.899 178.398 50.314 122.329 0
3)SubtotalBancoInversionesExtranjeras 110.899 178.398 50.314 122.329 0
4) Subtotal banco inversiones 542.185 2.383.733 8.148.205 3.102.919 796.083
banco retiros de Ahorros voluntarios
5) Subtotal banco retiros de Ahorros voluntarios 0 0 0 0 0
banco retiros de Ahorro de indemnización
6) Subtotal banco retiros de Ahorro de indemnización 0 0 0 0 0
7) Subtotal banco retiros de Ahorros 0 0 0 0 0
banco pago de beneficios
8) Subtotal banco pago de beneficios 0 0 0 0 0
banco pagos traspasos y transferencias de Ahorros voluntarios
9) Subtotal banco pagos traspasos y transferencias de Ahorros voluntarios 0 0 0 0 0
otros valores por depositar
10) Subtotal otros valores por depositar 0 0 0 0 0
11) total valores por depositar 542.185 2.383.733 8.148.205 3.102.919 796.083
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vAlorES En tránSito
Al 31 de diciembre de 2013
Fecha remesapaís
origenpaís
destinomoneda
remesadanúmero de unidades reme-
sadasvalor
(En miles de pesos)
total valores en tránsito Fondo tipo A 0
total valores en tránsito Fondo tipo b 0
total valores en tránsito Fondo tipo C 0
total valores en tránsito Fondo tipo d 0
total valores en tránsito Fondo tipo E 0
vAlorES En tránSito
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
Fecha remesapaís
origenpaís
destinomoneda
remesadanúmero de unidades reme-
sadasvalor
(En miles de pesos)
total valores en tránsito Fondo tipo A 0
total valores en tránsito Fondo tipo b 0
total valores en tránsito Fondo tipo C 0
total valores en tránsito Fondo tipo d 0
total valores en tránsito Fondo tipo E 0
5. divErSiFiCACiÓn dE loS ACtivoS dE loS FondoS dE pEnSionES
a) política de inversiones
De acuerdo a lo instruido en el Compendio de Normas del Sistema de Pensiones de la Superintendencia de Pensiones, el resumen de la política de inversiones vigente de AFP Capital S.A. aprobada en sesión extraordinaria de directorio de la Administradora, celebrada el 09 de Enero de 2013, está publicado en el sitio Web www.afpcapital.cl
b) diversificación de la Cartera de inversiones
La diversificación de los activos de cada Fondo de Pensiones es el siguiente:
b) valores en tránsito:
Corresponde a los valores remesados al y desde el extranjero, que aún no han sido depositados en una cuenta corriente de “Banco inversiones extranjeras o “Banco Inversiones Nacionales”, según corresponda.
191
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
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193
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
6. CuStodiA dE lAS CArtErAS dE invErSionES
De acuerdo a lo establecido en el artículo 44 del D.L. N° 3.500 de 1980, la Administradora deberá mantener en todo momento en custodia del Banco Central de Chile, en las instituciones extranjeras que éste autorice para el caso de las inversiones de la letra j) del Artículo 45 del D.L. 3.500 y en las empresas de depósito de valores a que se refiere la ley N° 18.876, títulos representativos de a lo menos el 98% del valor de cada uno de los Fondos de Pensiones y de los Encajes respectivos.
Dando cumplimiento a la citada norma, en el siguiente cuadro se pueden apreciar los montos custodiados en instituciones autorizadas al 31 de Diciembre de 2013, así como también el valor de los restantes instrumentos u operaciones que conforman la cartera de inversiones:
CuStodiA dE tÍtuloS
Al 31 de diciembre de 2013
instituciones tipo A tipo b tipo C tipo d tipo E
m$ % (1) % (2) m$ % (1) % (2) m$ % (1) % (2) m$ % (1) % (2) m$ % (1) % (2)
Títulos en Depósito Central de Valores 865.899.107 25,44% 25,36% 1.372.499.199 44,20% 44,10% 4.000.692.705 59,85% 59,83% 2.114.169.597 72,52% 71,85% 1.857.727.842 93,60% 93,69%
Títulos en custodio extranjero – BBH 2.550.179.822 74,92% 74,70% 1.742.220.608 56,10% 55,97% 2.668.972.757 39,93% 39,92% 792.317.892 27,18% 26,93% 100.907.363 5,08% 5,09%
monto total custodiado 3.416.078.929 100,36% 100,06% 3.114.719.807 100,30% 100,07% 6.669.665.462 99,78% 99,75% 2.906.487.489 99,70% 98,78% 1.958.635.205 98,68% 98,78%
Títulos en bóveda local A.F.P. 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 113.162 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos en préstamo de emisores nacionales 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos en préstamo de emisores extranjeros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos nacionales entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos extranjeros entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados
-2.027.409 -0,06% -0,06% -2.177.440 -0,07% -0,07% 16.909.356 0,25% 0,25% 35.933.466 1,23% 1,22% 24.267.748 1,22% 1,22%
total Cartera de inversiones 3.414.051.520 100,30% 100,00% 3.112.542.367 100,23% 100,00% 6.686.687.980 100,03% 100,00% 2.942.420.955 100,93% 100,00% 1.982.902.953 99,90% 100,00%
Custodia de Instrumentos Financieros al 31 de Diciembre de 2013
Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E
Instrumentos susceptibles de ser custodiados (M$) 3.416.078.929 3.114.719.807 6.669.665.462 2.906.487.489 1.958.635.205
Total monto custodiado 3.416.078.929 3.114.719.807 6.669.665.462 2.906.487.489 1.958.635.205
% total monto custodiado 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Requisito legal (%) 98.00% 98.00% 98.00% 98.00% 98.00%
Superávit (Déficit) de custodia en % 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
nota: (1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo de Pensiones y Encaje del día anteprecendente a la fecha de cierre del ejercicio.(2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de Diciembre de 2013.
194
Nota: (1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo de Pensiones y Encaje del día anteprecendente a la fecha de cierre del ejercicio.(2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de Diciembre de 2012.
CuStodiA dE tÍtuloS
Al 31 de diciembre de 2012 (Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
instituciones tipo A tipo b tipo C tipo d tipo E
m$ % (1) % (2) m$ % (1) % (2) m$ % (1) % (2) m$ % (1) % (2) m$ % (1) % (2)
Títulos en Depósito Central de Valores 1.022.497.211 32,22% 32,24% 1.536.996.372 51,12% 51,13% 4.301.284.570 66,18% 66,23% 2.105.524.811 78,96% 78,34% 1.698.787.173 96,47% 96,46%
Títulos en custodio extranjero - BBH 2.144.191.748 67,57% 67,60% 1.468.239.907 48,83% 48,85% 2.187.920.563 33,66% 33,69% 582.366.679 21,84% 21,66% 63.668.152 3,62% 3,61%
Monto total custodiado 3.166.688.959 99,79% 99,84% 3.005.236.279 99,95% 99,98% 6.489.205.133 99,84% 99,92% 2.687.891.490 100,80% 100,00% 1.762.455.325 100,09% 100,07%
Títulos en bóveda local A.F.P. 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 146.677 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos en préstamo de emisores nacionales 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos en préstamo de emisores extranjeros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos nacionales entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos extranjeros entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados
5.070.893 0,16% 0,16% 493.381 0,02% 0,02% 5.654.612 0,09% 0,08% -123.551 0,00% 0,00% -1.259.436 -0,07% -0,07%
Total Cartera de Inversiones 3.171.759.852 99,95% 100,00% 3.005.729.660 99,97% 100,00% 6.495.006.422 99,93% 100,00% 2.687.767.939 100,80% 100,00% 1.761.195.889 100,02% 100,00%
Con fecha 30 de Septiembre de 2008, la Superintendencia de Pensiones, mediante normas señaladas en el Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, instruyó una auditoria de instrumentos financieros en custodia pertenecientes a los Fondos de Pensiones y Encajes, y una evaluación de los sistemas de control interno aplicados al manejo de dichos valores. De acuerdo con la norma mencionada, para el ejercicio 2012, la empresa de auditores externos Ernst & young, efectuó un estudio y evaluación del sistema de control interno de AFP Capital S.A. en relación con el manejo de valores (inversiones) de los Fondos de Pensiones, además de un arqueo de los instrumentos financieros de los Fondos de Pensiones que se encontraban en custodia en la Administradora al cierre del ejercicio.
El estudio y evaluación consistieron principalmente en un arqueo de los instrumentos que se mantenían en custodia en la Administradora, verificando la propiedad y autenticidad de los títulos, esto último en lo que fuera pertinente, atendiendo a que ésta verificación es materia de peritos y una contrastación de la información de los títulos en el Depósito Central de Valores (DCV), con la registrada en los archivos de la Administradora. Como resultado de lo anterior, no se detectaron diferencias significativas.
Adicionalmente y dando cumplimiento a lo establecido en el Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, la Administradora, entre el 01 de Enero y el 31 de Diciembre de 2013 efectuaron 6 arqueos a los instrumentos financieros en custodia, correspondientes a los Fondos de Pensiones, en los cuales no se detectaron diferencias. Dichos arqueos fueron realizados con corte al 28 de Febrero, 30 de Abril, 28 de junio, 09 de Septiembre, 22 de Noviembre y 17 de Diciembre de 2013.
195
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
7. EXCESoS y déFiCit dE invErSiÓn
A. Excesos de inversión
Corresponde al monto de las inversiones de los Fondos de Pensiones en insti-tuciones financieras, empresas, instituciones estatales, derivados nacionales, insti-tuciones extranjeras, derivados extranjeros, operaciones de préstamo o mutuo de instrumentos nacionales y operaciones de préstamo o mutuos de instrumentos extranjeros valorizadas a la fecha del informe según las normas vigentes, que ex-cedan los límites de diversificación establecidos en el D.L. N° 3.500 de 1980, el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones o en los Acuerdos del Banco Central de Chile.
Estos excesos deberán eliminarse en conformidad a lo establecido en los artículos 45 y 47 del D.L. N° 3.500 y en el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones.
a. Excesos por instrumento
Al 31 de Diciembre de 2013, existen Excesos por instrumentos en los Fondos de Pensiones.
Al 31 de Diciembre de 2012, no existen Excesos por instrumentos en los Fondos de Pensiones.
b. Excesos por Emisor
Al 31 de Diciembre de 2013, los Excesos por Emisor son:
tipo de instrumentomonto de exceso de inversión m$
% respecto del patri-monio del Fondo
Fecha de origen del exceso
origen del exceso
rEntA vAriAblE – Fondo b 1.043.423 0,03% 31-12-2013 valorización
196
7.- EXCESOS y DEFICIT DE INVERSION
EXCESOS POR EMISOR
Al 31 de diciembre de 2013
EXCESOS POR EMISOR FONDO TIPO E
Emisor Tipo de Instrumento Nemotecnico Monto de exceso de Inversión M$
% respecto del Patrimonio del
Fondo
% suscrito a la fecha de los estados financieros
Monto del exceso a enajenar M$
Fecha de origen del exceso
Fecha origen del exceso a
enejenar
Fecha de expiración plazo de enajenación
Origen del exceso
FARMACIAS AHUMADA S.A. DEB BFASA-E 566.904 0,03% 9/12/2012 9/12/2015 Rechazo Clasificación de
Riesgo
totAl EXCESo 566.904 0,03%
e. Excesos por Instrumento o Emisor en operaciones de Instrumentos Derivados
EXCESOS POR INSTRUMENTO O EMISOR EN OPERACIONES DE INSTRUMENTOS DERIVADOS
Fondo Tipo A
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
totAl EXCESo 0,00 0,00 0,00
Fondo Tipo B
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
totAl EXCESo 0,00 0% 0,00%
Fondo Tipo C
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
totAl EXCESo 0,00 0% 0,00%
Fondo Tipo D
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
totAl EXCESo 0,00 0% 0,00%
Fondo Tipo E
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
totAl EXCESo 0,00 0% 0,00%
197
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
EXCESOS POR TITULOS RESTRINGIDOS LIMITES ESTRUCTURALES
Fondo Tipo E
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
FARMACIAS AHUMADA S.A A.4 566.904 0,03% 9/12/2013 Rechazo de clasificacion de riesgo
totAl EXCESo 566.904,00 0,03% 0,00%
EXCESOS POR TITULOS RESTRINGIDOS LIMITES POR INSTRUMENTO
Fondo Tipo E
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
FARMACIAS AHUMADA S.A B.3 566.904 0,03% 9/12/2013 Rechazo de clasificacion de riesgo
totAl EXCESo 566.904,00 0,03% 0,00%
Inversion Indirecta
Fondo Tipo C
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
totAl EXCESo 0,00 0,00% 0,00%
198
Derivados de Inversion B.7
Tipo de Instrumento Monto de exceso de Inversión M$
% respecto del Patrimonio del Fondo
Fecha de origen del exceso
Origen del exceso
FONDO A 0,00%
FONDO B 0,00%
FONDO C 0,00%
FONDO D 0,00%
FONDO E 0,00%
totAl EXCESo 0,00 0,00%
Derivados de Inversion B.9
Inversión en Moneda Extranjera
Tipo de Instrumento Monto de exceso de Inversión M$
% respecto del Patrimonio del Fondo
Fecha de origen del exceso
Origen del exceso
FONDO A 0,00%
FONDO B 0,00%
FONDO C 0,00%
FONDO D 0,00%
FONDO E 0,00%
totAl EXCESo 0,00 0,00%
Excesos LMC
Tipo de Instrumento Monto de exceso de Inversión M$
% respecto del Patrimonio del Fondo
Fecha de origen del exceso
Origen del exceso
FONDO A 0,00%
FONDO B 0,00%
FONDO C 0,00%
FONDO D 0,00%
FONDO E 0,00%
totAl EXCESo 0,00 0,00%
199
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
7.- EXCESOS y DEFICIT DE INVERSION
EXCESOS POR EMISOR FONDO TIPO A
Al 31 Diciembre 2012
Emisor Tipo de Instrumento
Nemotecnico Monto de exceso de Inversión M$
% respecto del Patrimonio
del Fondo
% suscrito a la fecha de los estados financieros
Monto del exceso a enajenar
M$
Fecha de origen del
exceso
Fecha origen del exceso a
enajenar
Fecha de expiración plazo de
enajenación
Origen del exceso
Aesgener S.A. ACC AESGENER 700.377 0,02% 4/12/2012 4/12/2012 2/5/2013 VALORIZACION
Franklin Templeton Inv. CMEV LU0181996454 1.874.878 0,06% 1/12/2012 1/12/2012 30/5/2013 VALORIZACION
totAl EXCESo 2.575.255 0,08%
EXCESOS POR EMISOR FONDO TIPO B
Al 31 Diciembre 2012
Emisor Tipo de Instrumento
Nemotecnico Monto de exceso de Inversión M$
% respecto del Patrimonio
del Fondo
% suscrito a la fecha de los estados financieros
Monto del exceso a enajenar
M$
Fecha de origen del
exceso
Fecha origen del exceso a
enajenar
Fecha de expiración plazo de
enajenación
Origen del exceso
Franklin Templeton Inv. CMEV LU0181996454 1.316.591 0,04% 1/12/2012 1/12/2012 5/30/2013 VALORIZACION
totAl EXCESo 1.316.591 0,04%
e. Excesos por Instrumento o Emisor en operaciones de Instrumentos Derivados
EXCESOS POR INSTRUMENTO O EMISOR EN OPERACIONES DE INSTRUMENTOS DERIVADOS
Fondo Tipo A
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
Exceso Moneda de Cobertura USD 49.686 1,57% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
Exceso Moneda de Cobertura PLN 4.047 0,13% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
Exceso Posicion Neta Vendedora (directa+indirecta) USD 30.889 0,98% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
Exceso Posicion Neta Vendedora (directa+indirecta) ILS 144 0,00% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
TOTAL EXCESO 84.766 0,00% 2,68%
Fondo Tipo B
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
Exceso Moneda de Cobertura PLN 6.212 0,21% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
Exceso Posicion Neta Vendedora (directa+indirecta) USD 42.236 1,41% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
Exceso Posicion Neta Vendedora (directa+indirecta) ILS 23 0,00% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
TOTAL EXCESO 48.471 0,00% 1,62%
Fondo Tipo C
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
Exceso Posicion Neta Vendedora (directa+indirecta) USD 160.327 2,48% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
Exceso Posicion Neta Vendedora (directa+indirecta) ILS 118 0,00% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
TOTAL EXCESO 160.445 0,00% 2,48%
200
Derivados de Inversion B.7
Tipo de Instrumento Monto de exceso de Inversión M$
% respecto del Patrimonio del Fondo
Fecha de origen del exceso
Origen del exceso
FONDO A 279.153 8,80% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
FONDO B 187.333 6,23% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
FONDO C 537.380 8,28% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
FONDO D 189.875 7,06% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
FONDO E 0 0,00%
totAl EXCESo 1.193.741 30,37%
Derivados de Inversion B.9
Inversión en Moneda Extranjera
Tipo de Instrumento Monto de exceso de Inversión M$
% respecto del Patrimonio del Fondo
Fecha de origen del exceso
Origen del exceso
FONDO A 256.479.781 8,09% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
FONDO B 154.938.984 5,16% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
FONDO C 479.901.827 7,39% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
FONDO D 149.795.709 5,57% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
FONDO E 0 0,00%
totAl EXCESo 1.041.116.301 26,21%
Fondo Tipo D
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
Exceso Posicion Neta Vendedora (directa+indirecta) USD 72.611 2,70% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
TOTAL EXCESO 72.611 0,00% 2,70%
Fondo Tipo E
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
Exceso Moneda de Cobertura USD 1.466 0,08% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
Exceso Moneda de Cobertura BRL 419 0,01% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
Exceso Posicion Neta Vendedora (directa+indirecta) BRL 340 0,02% 1/12/2012 CAMBIO NORMATIVO
TOTAL EXCESO 2.225 0,00% 0,11%
Fondo Tipo A
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
HSBC 7.170.434 0,06% 1/12/2012 VALORIZACION
TOTAL EXCESO 7.170.434 0,00% 0,06%
Inversion Indirecta
Fondo Tipo A
Tipo de Exceso Límite Sobrepasado Monto de exceso de Inversión M$
Monto de exceso de Inversión %
% respecto del Patrimonio del
Fondo
Fecha origen del exceso
Observaciones
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 3.263.070 0,10% 29/11/2012 COMPRA INDIRECTA
TOTAL EXCESO 3.263.070 0,00% 0,10%
201
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
8. déficit de inversión
Corresponde al déficit de inversión de los Fondos de Pensiones en instrumentos de renta variable a la fecha de los estados financieros, de acuerdo a los límites mínimos establecidos en el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones.Estos déficit deberán eliminarse en conformidad a lo establecido en el Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones.
Al 31 de Diciembre de 2013 y al 31 de Diciembre de 2012, no se registran Déficit de Inversión.
C. Cuadro Conciliatorio
CUADro reSUMeN eXCeSoS De iNVerSiÓN Por FoNDo De PeNSioNeS Al 31/12/2013
EXCESO LIMITE POR EMISOR A % B % C % D % E %
RENTA FIJA NACIONAL 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 566.904 0,03%
RENTA FIJA EXTRANJERA 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
RENTA VARIABLE NACIONAL 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
RENTA VARIABLE EXTRANJERA 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
SUB - TOTAL EXCESO LIMITE POR EMISOR 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 566.904 0,03%
EXCESO POR TIPO DE INSTRUMENTOS A % B % C % D % E %
RENTA FIJA NACIONAL 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
RENTA FIJA EXTRANJERA 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
0
RENTA VARIABLE NACIONAL 0 0,00% 291.423 0,01% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
RENTA VARIABLE EXTRANJERA 0 0,00% 752.000 0,02% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
SUB - TOTAL EXCESO POR TIPO DE INSTRUMENTOS 0 0,00% 1.043.423 0,03% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
EXCESO INVERSIóN DERIVADOS A % B % C % D % E %
DERIVADOS NACIONALES 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
DERIVADOS EXTRANJEROS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
SUB - TOTAL EXCESO INVERSIóN DERIVADOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
EXCESO INVERSIóN DERIVADOS A % B % C % D % E %
RENTA FIJA INTERNACIONAL 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
RENTA VARIABLE EXTRANJERA 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
SUB - TOTAL EXCESO INVERSIóN EXTRANJERA 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL EXCESOS DE INVERSIóN 0 0,00% 1.043.423 0,03% 0 0,00% 0 0,00% 566.904 0,03%
202
notA 8: CArGoS En CuEntAS CorriEntES bAnCAriAS
El saldo de esta cuenta de activo transitorio de los Fondos de Pensiones representa los cargos efectuados en las cartolas de las cuentas bancarias, que no corresponden a cheques emitidos por los Fondos y que se encuentran pendientes de aclaración o pago por parte de la Administradora.
CArGoS bAnCArioS
Al 31 de diciembre de 2013
Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Cargos Banco Recaudaciones 0 0 60 0 0
Cargos Banco Inversiones Nacionales 13 13 13 13 0
Cargos Banco Inversiones Extranjeras 0 0 0 0 0
Cargos Banco Retiros de Ahorros Voluntarios 0 0 0 0 0
Cargos Banco Retiros de Ahorro de Indemnización 0 0 0 0 0
Cargos Banco Pago de Beneficios 0 0 0 0 0
Cargos Banco Pago Traspasos y Transferencias de Ahorros 0 0 0 0 0
total Cargos bancarios 13 13 73 13 0
CArGoS bAnCArioS
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013 )
Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Cargos Banco Recaudaciones 0 0 0 0 0
Cargos Banco Inversiones Nacionales 0 13 13 13 0
Cargos Banco Inversiones Extranjeras 0 0 0 0 0
Cargos Banco Retiros de Ahorros Voluntarios 0 0 0 0
Cargos Banco Retiros de Ahorro de Indemnización 0 0 0 0 0
Cargos Banco Pago de Beneficios 0 0 0 0 0
Cargos Banco Pago Traspasos y Transferencias de Ahorros 0 0 0 0 0
total Cargos bancarios 0 13 13 13 0
9. rECAudACion ClASiFiCAdA
El saldo de la cuenta “Recaudación Clasificada” corresponde a la recaudación destinada al patrimonio de los Fondos de Pensiones, respecto de la cual se haya recibido documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta, que aún no se traspasa a la cuenta “Recaudación en proceso de acreditación”.
Además, se consigna aquella recaudación que deba registrarse en la subcuenta “Valores por depositar nacionales” y los movimientos que no tengan contrapartida financiera.
Las subcuentas que componen esta partida son las siguientes:
203
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
rECAudACion ClASiFiCAdA
Al 31 de diciembre de 2013
SubCuEntAS:Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Recaudación de cotizaciones y depósitos 0 0 0 0 0
Recaudación de bonificaciones y subsidios estatales 0 0 0 0 0
Recaudación de traspasos 0 0 0 0 0
Recaudación de bonos de reconocimiento y complementos 0 0 0 0 0
Recaudación por aportes adicionales 0 0 0 0 0
Recaudación por transferencias desde el antiguo sistema 0 0 0 0 0
Recaudación de aportes regularizadores de la Administradora 0 0 0 0 0
total recaudación clasificada 0 0 0 0 0
rECAudACion ClASiFiCAdA
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013 )
SubCuEntAS:Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Recaudación de cotizaciones y depósitos 0 0 0 0 0
Recaudación de bonificaciones y subsidios estatales 0 0 0 0 0
Recaudación de traspasos 0 0 505.058 0 0
Recaudación de bonos de reconocimiento y complementos 0 0 0 0 0
Recaudación por aportes adicionales 0 0 0 0 0
Recaudación por transferencias desde el antiguo sistema 0 0 0 0 0
Recaudación de aportes regularizadores de la Administradora 0 0 0 0 0
Total Recaudación clasificada 0 0 505.058 0 0
Los saldos de las citadas subcuentas corresponden a los siguientes conceptos:
a) Recaudación de cotizaciones y depósitos.
Corresponde a la recaudación de cotizaciones obligatorias, voluntarias y de afilia-dos voluntarios; depósitos convenidos, depósitos de ahorro voluntario, depósitos de ahorro previsional voluntario, depósitos de ahorro previsional voluntario colec-tivo y aportes de indemnización, destinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta.
b) Recaudación de bonificaciones y subsidios estatales.
Corresponde a la recaudación de bonificaciones y subsidios estatales recibidos, destinadas al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma com-pleta y correcta.
c) Recaudación de traspasos.
Corresponde a la recaudación de traspasos recibidos desde otros Fondos de la misma Administradora, desde otras Administradoras o desde Instituciones Autor-izadas, destinada al patrimonio del Fondo, para la cual se ha recibido su docu-
204
mentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta.
d) Recaudación de Bonos de Reconocimiento y complementos.
Corresponde a la recaudación de Bonos de Reconocimiento y complementos, des-tinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su docu-mentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta.
e) Recaudación de aportes adicionales.
Corresponde a la recaudación de aportes adicionales una vez recibida su docu-mentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta.
f) Recaudación de transferencias desde el antiguo sistema previsional.
Corresponde a la recaudación de transferencias desde las instituciones previsio-nales del antiguo régimen, destinada al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma completa y correcta.
g) Recaudación de aportes regularizadores de las Administradoras.
Corresponde a la recaudación de aportes regularizadores de las Administradoras, destinadas al patrimonio del Fondo de Pensiones, para la cual se ha recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario en forma com-pleta y correcta.
10. dESCuAdrAturAS mEnorES En plAnillAS dE rECAudACiÓn
Corresponde al valor actualizado en el Fondo Tipo C de aquellas cotizaciones para los Fondos de Pensiones que resulten impagas, producto de diferencias con las planillas de recaudación, que no han sido financiados por la Administradora. Al 31 de Diciembre de 2013 y al 31 de Diciembre de 2012 se encuentran impagas cotizaciones por este concepto por M$ 12.683 y M$11.276, respectivamente. 11. rECAudACion por AClArAr
Corresponde a la recaudación recibida desde la cuenta “Recaudación del mes”, respecto de la cual no se ha recibido documentación alguna de respaldo, ni el respectivo comprobante de depósito bancario al último día del mes, o que habién-dose recibido su documentación de respaldo esta se encontraba incompleta o su respectivo comprobante de depósito, o bien no alcanzaron a ser revisadas.
El saldo que se presenta en el Fondo Tipo C se desglosa de la siguiente forma:
205
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
RECAUDACIÓN POR ACLARAR FONDO TIPO C
Al 31 de Diciembre de 2013
SUBCUENTAS: Ejercicio ActualM$
Ejercicio AnteriorM$
Recaudación por aclarar sin documentación 3.868.859 5.494.346
Recaudación por aclarar con documentación incompleta 1.624.669 1.647.284
Total Recaudación por aclarar 5.493.528 7.141.630
12. trAnSFErEnCiAS Con El AntiGuo SiStEmA prEviSionAl
Representa las transferencias de recursos por realizar entre los Fondos de Pen-siones y el antiguo sistema previsional a la fecha de cierre de los estados financieros.
El saldo de estas cuentas en los Fondos de Pensiones era de:
Los saldos de las citadas cuentas corresponden a los siguientes conceptos:
a) Transferencias hacia el antiguo sistema previsional
Representa el monto de las transferencias hacia instituciones previsionales del antiguo régimen, por concepto de cotizaciones devengadas con anterioridad a la fecha de afiliación al Sistema de Pensiones del D.L. 3.500 de 1980, devolución de bonos de reconocimiento liquidados en exceso y desafiliaciones, que a la fecha de los estados financieros aún no han sido canceladas.
b) Transferencias de cotizaciones adicionales desde el antiguo sistema previsional
Representa el monto de las cotizaciones adicionales transferidas desde el antiguo sistema previsional por pagos equivocados que de acuerdo a dictámenes de la normativa vigente corresponden a los Fondos de la misma Administradora o corresponde pagar a otras Administradoras.
trAnSFErEnCiAS Con El AntiGuo SiStEmA prEviSionAl
Al 31 de diciembre de 2013
Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Transferencias hacia el antiguo sistema previsional 0 0 0 0 0
Transferencias de Cotización Adicional desde el antiguo sistema previsional
0 0 0 0 0
trAnSFErEnCiAS Con El AntiGuo SiStEmA prEviSionAl
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Transferencias hacia el antiguo sistema previsional 0 0 0 0 0
Transferencias de Cotización Adicional desde el antiguo sistema previsional
0 0 0 0 0
206
notA 13:. bEnEFiCioS
Representa los montos a pagar por concepto de beneficios devengados que a la fecha de cierre del ejercicio no han sido girados.
El saldo de esta cuenta en los Fondos de Pensiones era de:
bEnEFiCioS
Al 31 de diciembre de 2013
SubCuEntA:Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Retiros programados 7.412 1.071 4.815 13.974 7.215
Rentas temporales 0 0 0 0 0
Primas de rentas vitalicias 0 0 0 0 0
Cuotas mortuorias 0 0 0 0 0
Excedentes de libre disposición 8.135 20.294 5.034 281.791 1.280
Herencias 0 0 0 0 0
Beneficios no cobrados 0 0 0 0 0
total beneficios 15.547 21.365 9.849 295.765 8.495
bEnEFiCioS
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
SubCuEntA:Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Retiros programados 0 0 0 0 0
Rentas temporales 0 0 0 0 0
Primas de rentas vitalicias 0 0 0 0 0
Cuotas mortuorias 0 0 0 0 0
Excedentes de libre disposición 0 0 0 0 0
Herencias 0 0 0 0 0
Beneficios no cobrados 0 0 0 0 0
total beneficios 0 0 0 0 0
La subcuenta “Beneficios no cobrados” representa el valor de los cheques o documentos de pago, caducados de acuerdo a las normas vigentes, por concepto de: retiros programados, rentas temporales, cuotas mortuorias, excedentes de libre disposición, herencias y pensiones provisorias.
El saldo de la subcuenta “Beneficios no cobrados” está compuesto por los siguientes conceptos:
bEnEFiCioS no CobrAdoS
Al 31 de diciembre de 2013
Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Beneficios no cobrados: 0 0 0 0 0
total beneficios no cobrados 0 0 0 0 0
207
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
14. rEtiroS dE Ahorro
Los saldos de las cuentas corresponden a lo siguiente:
a. Retiros de ahorros voluntarios
Corresponde al registro de los retiros de ahorro voluntario, retiros de ahorro previ-sional voluntario y retiros de ahorro previsional voluntario colectivo, solicitados y aprobados para los afiliados a los respectivos Tipos de Fondos, pero que se encuen-tran pendientes de pago a la fecha de los estados financieros.
b. Retiros de ahorro de indemnización
Corresponde al registro de los retiros de ahorro de indemnización solicitados y aprobados para los afiliados de los respectivos Tipos de Fondos, pero que se en-cuentran pendientes de pago a la fecha de los estados financieros.
15. diFErEnCiAS por AClArAr
Esta cuenta registra las diferencias positivas entre el monto de cotizaciones efectivamente pagadas y el total a pagar registrado en la planilla de resumen correspondiente y que a la fecha de los estados financieros están en proceso de aclaración.
El saldo de esta cuenta en el Fondo Tipo C al 31 de Diciembre de 2013 y al 31 de Diciembre de 2012 asciende a M$ 0 y a M$ 0, respectivamente.
bEnEFiCioS no CobrAdoS
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Beneficios no cobrados: 0 0 0 0 0
total beneficios no cobrados 0 0 0 0 0
rEtiroS dE Ahorro
Al 31 de diciembre de 2013
Cuentas:Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Retiros de ahorro de indemnización 0 570 5.470 190 0
Retiros de ahorros voluntarios 119.866 10.682 24.493 7.656 85.154
rEtiroS dE Ahorro
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
Cuentas:Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Retiros de ahorro de indemnización 0 1.029 6.892 686 0
Retiros de ahorros voluntarios 63.029 17.037 66.684 9.006 75.710
208
16. dEvoluCion A EmplEAdorES y AFiliAdoS por pAGoS En EXCESo
Corresponde al monto de los pagos efectuados en exceso por los empleadores y a los depósitos de ahorro indebidamente enterados, que estén respaldados por la aceptación definitiva de las solicitudes de devolución correspondientes, que aún no han sido devueltos a los empleadores y afiliados a la fecha de cierre del ejercicio.
17. ComiSionES dEvEnGAdAS
a) modalidad en el cobro de comisiones:
dEvoluCiÓn A EmplEAdorES y AFiliAdoS por pAGoS En EXCESo
Al 31 de diciembre de 2013
Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso 0 0 0 0 0
dEvoluCiÓn A EmplEAdorES y AFiliAdoS por pAGoS En EXCESo
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Devolución a empleadores y afiliados por pagos en exceso 0 0 0 0 0
Al 31 de diciembre de 2013
Conceptos Comisión período de vigenciadesde hasta% Fija
Comisión por depósito de cotizaciones periódicas: Dependientes e Independientes. 1,44 % 0 01/01/2013 31/12/2013
Comisión por depósito de cotizaciones periódicas: Sin derecho a Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. 1,44 % 0 01/01/2013 31/12/2013
Comisión por traspaso de cuentas de capitalización individual. 0 0 01/01/2013 31/12/2013
Comisión por retiro Programado 1,25 % 0 01/01/2013 31/12/2013
Comisión por rentas temporales. 1,25 % 0 01/01/2013 31/12/2013
Comisión por administración de ahorro voluntario. 0,89% 0 01/01/2013 31/12/2013
Comisión por traspaso cuenta ahorro voluntario. 0 0 01/01/2013 31/12/2013
Comisión por administración de Ahorro Previsional Voluntario. 0,51 % 0 01/01/2013 31/12/2013
Comisión por transferencia de Ahorro Previsional Voluntario.
0 $ 1.101 01/01/2013 31/12/2013
209
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
b) Comisiones pagadas a la Administradora:
Al 31 de diciembre de 2012
Conceptos Comisión período de vigenciadesde hasta% Fija
Comisión por depósito de cotizaciones periódicas: Dependientes e Independientes. 1,44 % 0 01/01/2012 31/12/2012
Comisión por depósito de cotizaciones periódicas: Sin derecho a Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. 1,44 % 0 01/01/2012 31/12/2012
Comisión por traspaso de cuentas de capitalización individual. 0 0 01/01/2012 31/12/2012
Comisión por retiro Programado 1,25 % 0 01/01/2012 31/12/2012
Comisión por rentas temporales. 1,25 % 0 01/01/2012 31/12/2012
Comisión por administración de ahorro voluntario. 0,89% 0 01/01/2012 31/12/2012
Comisión por traspaso cuenta ahorro voluntario. 0 0 01/01/2012 31/12/2012
Comisión por administración de Ahorro Previsional Voluntario. 0,51 % 0 01/01/2012 31/12/2012
Comisión por transferencia de Ahorro Previsional Voluntario. 0 $ 1.101 01/01/2012 31/12/2012
ComiSionES pAGAdAS
Al 31 de diciembre de 2013
tipos de comisiones pagadasFondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Comisión Fija Pagadas por:
- Depósito de Cotizaciones - Retiros Programados- Renta Temporal- Transferencias de A.P.V.- Retiros de ahorro voluntario
0
00000
0
00000
0
000
930
0
00000
0
00000
1)Subtotalcomisionesfijaspagadas 0 0 93 0 0
Comisiones Porcentuales Pagadas por:- Depósito de Cotizaciones - Pago de Beneficios- Transferencias de A.P.V- Administración de Ahorro Voluntario
29.821.6355.051
613.404283.038
31.132.0429.665
222.384121.482
30.813.523379.349387.322271.845
9.024.0881.128.883
138.240141.498
8.687.122278.183415.552249.390
2) Subtotal comisiones porcentuales pagadas 30.723.128 31.485.573 31.852.039 10.432.709 9.630.247
3) Subtotal comisiones pagadas a la Administradora30.723.128 31.485.573 31.852.132 10.432.709 9.630.247
4) Comisiones reintegradas en el período (Menos) (74.600) (48.511) (72.760) (73.543) (35.498)
5) total 30.648.528 31.437.062 31.779.372 10.359.166 9.594.749
210
ComiSionES pAGAdAS
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
tipos de comisiones pagadasFondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Comisión Fija Pagadas por:- Depósito de Cotizaciones - Retiros Programados- Renta Temporal- Transferencias de A.P.V.- Retiros de ahorro voluntario
00 0 0
0 0 0 00
0 0 0
130 0
00 000
0 0 0 0 0
1)Subtotalcomisionesfijaspagadas 0 0 130 0 0
Comisiones Porcentuales Pagadas por:
- Depósito de Cotizaciones - Retiros Programados- Transferencias de A.P.V- Administración Ahorro Voluntario
28.723.77611.143
617.036275.921
29.446.19113.673
254.352142.651
28.893.673391.320410.380283.067
8.331.5451.148.990
149.062148.488
6.209.884247.209434.906251.420
2) Subtotal comisiones porcentuales pagadas 29.627.876 29.856.867 29.978.440 9.778.085 7.143.419
3) Subtotal comisiones pagadas a la Administradora29.627.876 28.688.431 26.659.711 7.501.744 7.143.419
4) Comisiones reintegradas en el período (Menos) (62.304) (45.237) (70.681) (64.216) (24.194)
5) total 29.565.572 29.811.630 29.907.889 9.713.869 7.119.225
a) Comisiones devengadas
Corresponde a aquellas comisiones devengadas autorizadas por las normas vigentes cuya liquidación se encuentra pendiente.
El saldo de esta cuenta a la fecha de cierre de los estados financieros era de:
ComiSionES dEvEnGAdAS
Al 31 de diciembre de 2013
Fondo tipo A
Fondo tipo b Fondo tipo C
Fondo tipo d
Fondo tipo E
Comisiones Devengadas Administradora 93.549 92.717 137.531 66.183 37.501
Comisiones Devengadas otras Administradoras 0 0 0 0 0
ComiSionES dEvEnGAdAS
Al 31 de diciembre de 2012 (Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
Fondo tipo A
Fondo tipo b Fondo tipo C
Fondo tipo d
Fondo tipo E
Comisiones Devengadas Administradora 79.311 67.710 61.611 16.721 33.772
Comisiones Devengadas otras Administradoras 0 0 0 0 0
211
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
18. impuEStoS rEtEnidoS
Esta cuenta registra las retenciones y traspasos a la Administradora de los fondos correspondientes a los impuestos que devenguen los retiros de ahorro voluntario, retiros de ahorro previsional voluntario colectivo, retiros programados, rentas temporales, excedentes de libre disposición y cotizaciones voluntarias.
19. proviSiÓn, impuEStoS y otroS
Corresponde registrar los valores correspondientes a las obligaciones devengadas por los Fondos de Pensiones y toda otra provisión que autorice previamente la Superintendencia de acuerdo a las normas vigentes.
impuEStoS rEtEnidoS
Al 31 de diciembre de 2013
ConCEptoSFondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Impuesto retenido retiro APV 766 112 140 15 1.729
Total Impuestos retenidos 766 112 140 15 1.729
impuEStoS rEtEnidoS
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
ConCEptoSFondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Impuesto retenido retiro APV 1.205 75 144 147 65
Total Impuestos retenidos 1.205 75 144 147 65
proviSiÓn, impuEStoS y otroS
Al 31 de diciembre de 2013
ConceptosFondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
desgloseFecha de
vencimientom$ m$ m$ m$ m$
Provisión cargos y abonos bancarios Diciembre 2013
Regularizada en informe mensual de cargos y abonos bancarios enviado en Enero de 2014 0 0 5.645 0 0
total provisión, impuestos y otros 0 0 5.645 0 0
212
proviSiÓn, impuEStoS y otroS
Al 31 de diciembre de 2012 (Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
ConceptosFondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
desglose Fecha de vencimiento
m$ m$ m$ m$ m$
Provisión cargos y abonos bancarios Diciembre 2013
Diferencia Dividendo Extranjero
Regularizada en informe mensual de cargos y abonos bancarios enviado en Enero de 2013
0
30.442
0
38.234
24.996
16.736
0
0
0
0
total provisión, impuestos y otros 30.442 38.234 41.732 0 0
20. EnCAJE
Con el propósito de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones y en conformidad con lo establecido en el artículo 40 del decreto ley N° 3.500, la Administradora deberá mantener un activo denominado “Encaje” equivalente al uno por ciento de cada Fondo de Pensiones, el cual se invertirá en cuotas del respectivo Fondo.
En el siguiente cuadro se presenta el número de cuotas representativas del Encaje y el valor de éstas al 31 de Diciembre de 2013 y 2012.
EnCAJE
Al 31 de diciembre de 2013
EnCAJEFondo tipo A Fondo tipo b Fondo tipo C Fondo tipo d Fondo tipo E
m$ CuotAS m$ CuotAS m$ CuotAS m$ CuotAS m$ CuotAS
MANTENIDO 33.858.887 1.198.331,23 30.807.258 1.203.309,58 66.297.522 2.498.122,77 28.969.914 1.246.683,45 19.444.639 670.251,85
REQUERIDO 33.858.887 1.198.331,23 30.807.258 1.203.309,58 66.297.522 2.498.122,77 28.969.914 1.246.683,45 19.444.639 670.251,85
SUPERÁVIT (DÉFICIT) 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
EnCAJE
Al 31 de diciembre de 2012 ( Actualizada al 31 de diciembre de 2013)
EnCAJEFondo tipo A Fondo tipo b Fondo tipo C Fondo tipo d Fondo tipo E
m$ CuotAS m$ CuotAS m$ CuotAS m$ CuotAS m$ CuotAS
MANTENIDO 31.383.278 1.178.978,95 29.714.523 1.203.392,37 64.314.927 2.519.546,71 26.523.875 1.194.993,34 17.290.524 623.942,39
REQUERIDO 31.383.278 1.178.978,95 29.714.523 1.203.392,37 64.314.927 2.519.546,71 26.523.875 1.194.993,34 17.290.524 623.942,39
SUPERÁVIT (DÉFICIT) 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00
213
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
21. ConSiGnACionES dE EmplEAdorES EnviAdAS por loS tribunAlES
Representa el monto de los valores consignados por los empleadores y enviados por los Tribunales de Justicia, a raíz de fallos de primera instancia en juicios de cobranza de cotizaciones para los Fondos de Pensiones, los cuales deben quedar a la espera de que se resuelva una apelación interpuesta por los demandados, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 8 de la ley N° 17.322.
El saldo de esta cuenta en el Fondo de Pensiones Tipo C al 31 de Diciembre de 2013 y al 31 de Diciembre de 2012 era de M$ 0 y M$ 0, respectivamente
22. pAtrimonio dE loS FondoS dE pEnSionES
El patrimonio del Fondo de Pensiones, se encuentra dividido en dieciséis cuentas. A la fecha de cierre de los estados financieros, el patrimonio del Fondo de Pensiones presenta el siguiente desglose:
214
pAtr
imo
nio
dE
loS
Fon
do
S d
E p
EnSi
on
ES
Al 3
1 d
e d
icie
mb
re d
e 2013
Cu
EntA
SFo
nd
o t
ipo
AFo
nd
o t
ipo
bFo
nd
o t
ipo
CFo
nd
o t
ipo
dFo
nd
o t
ipo
E
Cuo
tas
m$
%C
uo
tas
m$
%C
uo
tas
m$
%C
uo
tas
m$
%C
uo
tas
m$
%
a) C
uent
as d
e ca
pita
lizac
ión
indi
vidu
al d
e co
tizac
ione
s ob
lig-
ator
ias
112.
976.
559,
673.
192.
156.
266
94,4
8%11
7.50
9.37
4,00
3.00
8.48
7.32
797
,64%
242.
587.
103,
686.
438.
003.
818
97,2
6%12
2.77
8.74
9,49
2.85
3.08
1.73
397
,86%
62.7
99.5
52,8
21.
821.
874.
320
92,7
8%
b) C
uent
as d
e ca
pita
lizac
ión
indi
vidu
al d
e af
iliad
o vo
lunt
ario
1.53
3,77
43.3
370,
00%
1.36
4,04
34.9
220,
00%
7.43
3,86
197.
287
0,00
%19
.286
,41
448.
169
0,01
%16
.613
,05
481.
960
0,02
%
c) C
uent
as d
e ca
pita
lizac
ión
indi
vidu
al d
e co
tizac
ione
s vo
l-un
tari
as2.
621.
904,
2674
.081
.988
2,19
%1.
031.
760,
7126
.415
.246
0,86
%1.
784.
385,
1747
.355
.685
0,72
%91
4.91
1,20
21.2
60.3
280,
73%
1.90
0.73
1,93
55.1
42.0
282,
81%
d) C
uent
as in
divi
dual
es d
e ah
orro
pre
visi
onal
col
ectiv
o38
,59
1.09
00,
00%
216,
555.
544
0,00
%47
,56
1.26
20,
00%
5,50
127
0,00
%11
6,11
3.36
90,
00%
e) C
uent
as d
e ca
pita
lizac
ión
indi
vidu
al d
e de
pósi
tos
conv
enid
os1.
846.
001,
1552
.158
.821
1,55
%69
6.11
4,06
17.8
21.9
850,
58%
1.57
7.33
8,47
41.8
60.8
860,
63%
712.
023,
3016
.545
.703
0,57
%1.
432.
073,
7041
.545
.810
2,12
%
f) C
uent
as d
e ah
orro
vol
unta
rio
1.16
4.42
2,26
32.9
00.7
880,
97%
522.
288,
9813
.371
.697
0,43
%1.
159.
970,
2830
.784
.378
0,46
%77
3.46
8,76
17.9
73.5
470,
62%
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MEMORIA ANUAL
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El patrimonio de los Fondos de Pensiones se encuentra compuesto por las siguientes cuentas:
a) Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias
Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias de los trabajadores adscritos al respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y el equivalente en cuotas.
Los montos anteriores incluyen fundamentalmente las cotizaciones previsionales obligatorias pagadas, incluyendo los intereses y reajustes cuando corresponda, las liquidaciones de Bonos de Reconocimiento y Complemento de Bonos recibidos desde las instituciones previsionales del antiguo régimen, o desde otras AFP, los pagos de Bonos de Reconocimiento transados en Bolsa de Valores mediante oferta pública, transferencias de fondos de las cuentas de ahorro voluntario, los aportes adicionales y contribuciones enteradas por la Administradora conforme a lo establecido en el artículo 53 y 54 del D.L. 3.500 y los aportes regularizadores por la Administradora a los Fondos de Pensiones.
Las liquidaciones de Bonos de Reconocimientos, cualquiera sea su tipo, de los complementos de Bonos y los pagos de Bonos de Reconocimiento transados en Bolsa de Valores mediante oferta pública, corresponden a:
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.08.
980
0,00
33.7
701.
393,
4080
.140
3.23
8,19
772.
928
35.7
17,2
790
.406
3.32
6,20
Otr
os (D
etal
lar
)0
0,00
00,
000
0,00
00,
000
0,00
tota
l bo
no
s212.1
94
8.3
30,9
310.3
40.3
06
431.7
67,7
622.3
73.0
45
903.9
64,0
659.2
97.1
84
2.7
43.4
15,0
017.6
90.8
73
652.0
67,0
6
217
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
b) Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario
Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización individual de afiliados voluntarios de propiedad de las personas que optaron por la Administradora y el respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y en su equivalente a cuotas.
El monto de esta cuenta está compuesto por las cotizaciones voluntarias pagadas, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda.
c) Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias
Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias de propiedad de los trabajadores que optaron por la Administradora y el respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y en su equivalente a cuotas.
El monto de esta cuenta está compuesto por las cotizaciones voluntarias pagadas, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda.
d) Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo
Representa el saldo de todas las cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo de propiedad de los trabajadores, con sus valores expresados en pesos y en su equivalente a cuotas.
El monto de esta cuenta está compuesto por las depósitos de ahorro previsional voluntario colectivo pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda.
e) Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos
Representa el saldo de todas las cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos de los trabajadores que optaron por la Administradora y el respectivo Fondo, con sus valores expresados en pesos y su equivalente en cuotas.
El monto de esta cuenta está compuesto por los depósitos convenidos pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda.
f) Cuentas de ahorro voluntario
Representa el saldo de todas las cuentas de ahorro voluntario de los trabajadores adscritos al respectivo Fondo, con sus valores expresado en cuotas y su equivalente en pesos.
El monto de esta cuenta está compuesto por los depósitos de ahorro voluntario pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda.
g) Cuentas de ahorro de indemnización
Representa el saldo de todas las cuentas de ahorro de indemnización de los trabajadores adscritos al respectivo Fondo, con sus valores expresados en cuotas y su equivalente en pesos.
El monto de esta cuenta está compuesto por los aportes de ahorro de indemnización pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda.
218
h) Ahorros voluntarios destinados a otras entidades
Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente transferidos a otras Administradoras o instituciones autorizadas, según corresponda, pagados por los trabajadores que optaron por algún plan de ahorro previsional voluntario.
El monto de esta cuenta está compuesto por las cotizaciones voluntarias, depósitos convenidos y depósitos de ahorro previsional voluntario pagados, incluyendo intereses y reajustes, cuando corresponda.
i) Recaudación en proceso de acreditación
Corresponde a la recaudación destinada al patrimonio del respectivo Fondo, respaldada con su documentación, pendiente de ser acreditada en las restantes cuentas de los respectivos patrimonios.
j) Rezagos de cotizaciones obligatorias y de afiliados voluntarios
Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente imputados a las cuentas “Cuentas de capitalización individual de cotizaciones obligatorias”, “Cuentas de capitalización individual de afiliado voluntario”, “Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias”, “Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo” y/o a la “Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos”.
k) Rezagos de ahorros voluntarios
Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente imputados a las Cuentas de capitalización individual de cotizaciones voluntarias, Cuentas de capitalización individual de depósitos convenidos, Cuentas de ahorro voluntario, Cuentas individuales de ahorro previsional voluntario colectivo y/o Ahorros voluntarios destinados a otras entidades.
l) Rezagos de cuentas de ahorro de indemnización
Representa el monto de los fondos que no han sido oportunamente imputados a las cuentas de ahorro de indemnización.
m) Cambios en proceso a otros Fondos de la misma Administradora
Representa el monto de los saldos de las cuentas que se cambian y que corresponde compensar o pagar a otros Fondos de la misma Administradora.
n) Traspasos en proceso a otras Administradoras
Representa el monto de los traspasos que corresponde canjear o pagar a otras Administradoras, por haber sido incluidos en los listados de aceptación definitiva y no haber sido objeto de ulterior exclusión o rechazo.
ñ) Traspasos en proceso al antiguo sistema previsional
Representa el monto de los fondos que aún no se han traspasado a la cuenta “Transferencias al antiguo sistema previsional”.
o) Rentabilidad no distribuida
Registrar sólo en pesos, la proporción de la rentabilidad nominal diaria que generen las inversiones de los Fondos de Pensiones, para su distribución en las restantes cuentas del patrimonio.
219
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
23. CotizACionES impAGAS Los totales de cotizaciones impagas mostrados en las cuentas de orden del Fondo de Pensiones C, corresponden a cotizaciones morosas, que se detallan como sigue:
CotizACionES impAGAS Fondo dE pEnSionES tipo C
EjercicioActualm$
EjercicioAnteriorm$
Cotizaciones impagas declaradas 283.792.298 231.872.246
Cotizaciones impagas declaradas automáticas 45.055.444 40.510.247
Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas de planillas 9.114.351 11.408.912
a) Cotizaciones impagas declaradas
Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones para los Fondos de Pensiones que no han sido pagados dentro del plazo establecido en el artículo 19 del decreto ley N° 3.500 del año 1980, y por las cuales el empleador ha efectuado la correspondiente declaración de cotizaciones.
b) Cotizaciones impagas declaradas automáticas
Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones, depósitos y aportes que se encuentran impagas, que no han sido declaradas por los empleadores o que su reconocimiento se produjo con posterioridad al plazo establecido en el inciso primero del artículo 19 del decreto ley N° 3.500 de 1980.
c) Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas de planillas
Corresponde al valor de aquellas cotizaciones para el Fondo de Pensiones superiores a 0,15 U.F. que resulten impagas, como consecuencia de diferencias deudoras para el empleador entre la planilla de resumen de cotizaciones y las planillas de detalle.
d) Gestión histórica de cobranza
Al 31 de Diciembre de 2013, se han emitido históricamente 1.566.773 resoluciones e iniciado un total de 644.050 juicios, recuperándose un monto nominal de M$138.741.024 y manteniéndose pendiente de recuperar M$54.560.112 nominales, que actualizados ascienden a un total de M$327.188.137.
220
24. vAlor dE lA CuotA
vAlorES CuotAS
Fondotipo A
Fondotipo b
Fondotipo C
Fondotipo d
Fondotipo E
Valor cuota al 31 de Diciembre de 2013 28.255,03 25.602,10 26.538,94 23.237,59 29.010,94
Valor cuota al 31 de Diciembre de 2012 25.995,15 24.113,57 24.928,11 21.675,62 27.062,24
Valor cuota al 31 de Diciembre de 2012 Actualizada 26.619,03 24.692,30 25.526,38 22.195,83 27.711,73
Fondovalores iniciales valores Finales
patrimonio pesos patrimonio Cuotas valor Cuota patrimonio pesos patrimonio Cuotas valor Cuota
A 3.378.625.462.306 119.576.063,73 28.255,03 3.378.603.604.808 119.576.063,73 28.254,85
B 3.081.180.031.997 120.345.630,89 25.602,76 3.081.101.473.360 120.345.630,89 25.602,10
C 6.619.197.235.242 249.414.559,43 26.538,94 6.618.937.992.065 249.414.559,43 26.537,90
De acuerdo a lo señalado en el Compendio de Normas del Sistema de Pensiones de la Superintendencia de Pensiones, cada valor cuota se determinó dividiendo el valor del Fondo de Pensiones por el número de cuotas emitidas al cierre del ejercicio.
El día 31 de Diciembre de 2013 existió una descuadratura para los Fondos de Pensiones Tipo A, B y C por lo que esta Administradora se acogió a Descuadratura de Valor Cuota según lo instruido en el Capítulo V, Título VIII, Libro IV del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones. Los valores iniciales y modificados son los siguientes:
Además, producto del descuadre en el valor cuota de los Fondos señalados anteriormente, el cálculo de rentabilidad de cualquier periodo publicado por la Superintendencia de Pensiones se vio afectado en un valor igual o superior a 0,01%, por lo que se debió corregir el Informe Diario del 31 de Diciembre de 2013 para informar y calcular adecuadamente la rentabilidad del Fondo de Pensiones Tipo B.
221
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
25. ChEQuES protEStAdoS dE CotizACionES pArA loS FondoS dE pEnSionES.
Durante los ejercicios 2013 y 2012, se protestaron 281 y 200 cheques por un total de M$365.461 y M$403.010, respectivamente.
Al 31 de Diciembre de 2013 y 31 de Diciembre de 2012 se encuentran pendientes por regularizar 3.339 y 3.296 cheques por M$1.690.170 y M$1.662.185, respectivamente, cuyo detalle se indica a continuación:
ChEQuES protEStAdoS dE CotizACionES
EJErCiCio ACtuAl EJErCiCio AntErior
numEro m$ numEro m$
Saldo inicial de cheques protestados 3.296 1.623.226 3.240 1.435.921
Cheques Protestados en el Ejercicio 281 365.461 200 403.010
Cheques regularizados (238) (298.517) (144) (176.746)
Saldo Final de Cheques protestados 3.339 1.690.170 3.296 1.662.185
222
NotA 26: eStADo De VAriACioN PAtriMoNiAl
PerioDo CoMPreNDiDo eNtre el 01 De eNero De 2013 Y el 31 De DiCieMBre De 2013
FONDO DE PENSIONES CAPITAL TIPO A
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 APORTE A.F.P. 747,21 28.435
2 DEVOLUCION COMISIONES 2.741,70 74.600
3 ABONO A PATRIMONIO 83.980,66 2.269.136
4 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 23.004,11 618.183
5 PAGO DIVIDENDO EXTRANJERO 0,00 5.286.213
6 ACTUALIZACION TIPO CAMBIO 0,00 7.829.912
7 TRASPASO REZAGOS 85.454,60 2.315.599
8 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 94,67 6.365.631
9 PROVISION DIVIDENDO EXTRANJERO 0,00 13.502.175
10 TRASPASOS A.P.V. 773.306,59 20.859.547
total otros aumentos 969.329,54 59.149.431
30.650 Otras Disminuciones 1 AJUSTE CUOTAS 153,79 0
2 TRASPASO DE FONDOS 12.214,65 325.909
3 RESTITUCION DE FONDOS 13.866,57 375.477
4 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 15.841,61 424.127
5 DESAFILIACIONES 20.338,75 546.733
6 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 24,04 4.144.600
7 ACTUALIZACION TIPO CAMBIO 0,00 6.312.807
total otras disminuciones 62.439,41 12.129.653
FONDO DE PENSIONES CAPITAL TIPO B
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 DEVOLUCION COMISIONES 1.958,12 48.512
2 APORTE A.F.P. 356,77 10.374
3 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 7.335,87 180.989
4 PAGO DIVIDENDO EXTRANJERO 0,00 1.420.169
5 ABONO A PATRIMONIO 114.860,49 2.839.963
6 TRASPASO REZAGOS 52.343,37 1.300.196
7 ACTUALIZACION TIPO CAMBIO 0,00 4.452.850
8 PROVISION DIVIDENDO EXTRANJERO 0,00 9.006.983
9 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 49,92 5.249.443
10 TRASPASOS A.P.V. 216.067,94 5.355.715
total otros aumentos 392.972,48 29.865.194
30.650 Otras Disminuciones 1 AJUSTE CUOTAS 438,13 0
2 TRASPASO DE FONDOS 2.983,32 74.146
3 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 7.556,65 187.040
4 RESTITUCION DE FONDOS 11.081,69 272.875
5 DESAFILIACIONES 32.465,46 808.945
6 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 40,82 2.671.547
7 ACTUALIZACION TIPO CAMBIO 0,00 4.614.241
total otras disminuciones 54.566,07 8.628.794
223
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
FONDO DE PENSIONES CAPITAL TIPO C
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 DEVOLUCION COMISIONES 2.822,61 72.760
2 APORTE A.F.P. 6.726,71 237.764
3 PAGO DIVIDENDO EXTRANJERO 0,00 953.650
4 ABONO A PATRIMONIO 327.095,62 7.978.007
5 BONO HIJO NACIDO VIVO 110.103,09 2.824.957
6 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 64.330,87 1.641.851
7 ACTUALIZACION TIPO CAMBIO 0,00 8.942.985
8 PROVISION DIVIDENDO EXTRANJERO 0,00 17.933.597
9 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 30,49 7.694.021
10 TRASPASOS A.P.V. 517.965,86 13.241.872
total otros aumentos 1.029.075,25 61.521.464
30.650 Otras Disminuciones 1 ACTUALIZACION TIPO CAMBIO 0,00 7.888.955
2 AJUSTE CUOTAS 1.907,44 0
3 BONIFICACION ESTATAL 42.710,73 1.100.117
4 RESTITUCION DE FONDOS 24.600,92 630.970
5 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 17.341,76 444.786
6 TRASPASO DE FONDOS 161.392,26 4.209.408
7 DESAFILIACIONES 80.839,94 2.078.399
8 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 129,74 4.581.789
9 BONO HIJO NACIDO VIVO 100.910,51 2.590.840
10 TRASPASO REZAGOS 1.297.844,58 33.306.602
total otras disminuciones 1.727.677,88 56.831.866
FONDO DE PENSIONES CAPITAL TIPO D
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 DEVOLUCION COMISIONES 3.277,32 73.543
2 PAGO DIVIDENDO EXTRANJERO 0,00 113.336
3 APORTE A.F.P. 7.589,58 184.255
4 TRASPASO REZAGOS 38.835,67 868.787
5 ACTUALIZACION TIPO CAMBIO 0,00 3.450.459
6 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 24,49 1.946.660
7 PROVISION DIVIDENDO EXTRANJERO 0,00 4.807.653
8 BONO HIJO NACIDO VIVO 107.492,32 2.408.232
9 ABONO A PATRIMONIO 95.131,98 2.110.158
10 TRASPASOS A.P.V. 219.477,14 4.903.549
total otros aumentos 471.828,50 20.866.632
30.650 Otras Disminuciones 1 AJUSTE CUOTAS 679,96 0
2 TRASPASO DE FONDOS 300,67 6.664
3 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 21.067,85 472.016
4 RESTITUCION DE FONDOS 27.143,53 607.874
5 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 161,56 1.521.028
6 ACTUALIZACION TIPO CAMBIO 0,00 2.812.794
7 DESAFILIACIONES 140.490,57 3.152.304
total otras disminuciones 189.844,14 8.572.680
224
FONDO DE PENSIONES CAPITAL TIPO E
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 DEVOLUCION COMISIONES 1.264,18 35.498
2 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 10,86 196.834
3 APORTE A.F.P. 2.050,82 57.000
4 BONO HIJO NACIDO VIVO 5.826,01 162.962
5 ABONO A PATRIMONIO 100.779,53 2.120.760
6 PROVISION DIVIDENDO EXTRANJERO 0,00 1.049.482
7 ACTUALIZACION TIPO CAMBIO 0,00 2.048.890
8 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 30.064,89 829.763
9 TRASPASO REZAGOS 108.244,44 3.026.479
10 TRASPASOS A.P.V. 902.619,98 25.270.096
total otros aumentos 1.150.860,71 34.797.764
30.650 Otras Disminuciones 1 AJUSTE CUOTAS 25.476,15 0
2 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 40,47 412.932
3 TRASPASO DE FONDOS 12.225,30 347.181
4 RESTITUCION DE FONDOS 8.765,34 245.957
5 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 8.957,81 251.516
6 DESAFILIACIONES 21.717,59 611.076
7 ACTUALIZACION TIPO CAMBIO 0,00 2.182.292
total otras disminuciones 77.182,66 4.050.954
225
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
26. EStAdo dE vAriACion pAtrimoniAl
pEriodo ComprEndido EntrE El 01 dE EnEro dE 2012 y El 31 dE diCiEmbrE dE 2012
Fondo dE pEnSionES CApitAl tipo A
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 ABONO A PATRIMONIO 95.718,65 2.445.176
2 ACTUALIZACIONES 0,00 5.565.670
3 AJUSTE CUOTAS 0,10 0
4 APORTE A.F.P. 709,10 18.410
5 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 13.061,02 331.953
6 DEVOLUCION COMISIONES 2.429,58 62.304
7 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 5,80 24.863.781
8 TRASPASOS A.P.V. 489.719,31 12.540.688
total otros aumentos 601.643,56 45.827.982
30.650 Otras Disminuciones 1 ACTUALIZACIONES 0,00 7.174.306
2 AJUSTE CUOTAS 787,69 20.860
3 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 9.282,10 239.329
4 DESAFILIACIONES 11.170,91 287.915
5 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 74,89 3.503.963
6 RESTITUCION DE FONDOS 8.812,57 225.914
7 PRIMAS SIS 0,00 0
8 TRASPASOS DE FONDOS 0,00 0
9 0 0,00 0
total otras disminuciones 30.128,16 11.452.287
Fondo dE pEnSionES CApitAl tipo b
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 ABONO A PATRIMONIO 94.392,94 2.263.596
2 ACTUALIZACIONES 0,00 4.387.300
3 AJUSTE CUOTAS 0,93 0
4 APORTE A.F.P. 689,70 16.480
5 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 18.289,43 437.404
6 DEVOLUCION COMISIONES 1.885,14 45.237
7 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 0,01 14.915.869
8 TRASPASOS APV 174.064,51 4.169.910
total otros aumentos 289.322,66 26.235.796
30.650 Otras Disminuciones 1 ACTUALIZACIONES 0,00 5.708.203
2 AJUSTE CUOTAS 3.545,04 86.817
3 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 8.787,50 209.453
4 DESAFILIACIONES 42.214,06 1.008.791
5 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 32,04 1.942.681
6 RESTITUCION DE FONDOS 7.590,23 180.172
7 PRIMAS SIS 0,00 0
8 0 0,00 0
total otras disminuciones 62.168,87 9.136.117
226
Fondo dE pEnSionES CApitAl tipo C
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 ABONO A PATRIMONIO 209.720,70 5.380.473
2 ACTUALIZACIONES 0,00 7.255.540
3 AJUSTE CUOTAS 135,46 0
4 APORTE A.F.P. 1.243,88 34.642
5 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 33.452,13 830.545
6 DEVOLUCION COMISIONES 2.848,61 70.680
7 REINTEGRO COMISIONES 521,12 12.780
8 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 67,16 25.503.234
9 TRASPASO DE FONDOS 41.233,17 1.008.410
10 TRASPASOS A.P.V. 314.256,46 7.768.827
total otros aumentos 603.478,69 47.865.131
30.650 Otras Disminuciones 1 ACTUALIZACIONES 19,24 9.388.161
2 AJUSTE CUOTAS 4.814,11 0
3 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 42.950,65 1.062.089
4 DESAFILIACIONES 90.868,67 2.252.887
5 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 3.296,62 3.665.860
6 RESTITUCION DE FONDOS 163.428,66 4.128.974
7 TRASPASO DE FONDOS 46.766,21 1.357.296
8 TRASPASO REZAGOS 1.249.541,84 30.903.049
9 TRASPASOS A.P.V. 4.582,06 113.555
10 0 0,00 0
total otras disminuciones 1.606.268,06 52.871.871
Fondo dE pEnSionES CApitAl tipo d
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 ABONO A PATRIMONIO 173.276,32 3.716.613
2 ACTUALIZACIONES 0,00 3.091.640
3 AJUSTE CUOTAS 0,51 0
4 APORTE A.F.P. 2.444,93 52.740
5 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 15.688,06 339.242
6 DEVOLUCION COMISIONES 2.954,68 64.216
7 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 4,06 5.825.135
8 TRASPASOS A.P.V. 208.672,28 4.515.826
total otros aumentos 403.040,84 17.605.412
30.650 Otras Disminuciones 1 ACTUALIZACIONES 0,00 3.505.804
2 AJUSTE CUOTAS 14.542,02 313.150
3 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 22.886,33 497.217
4 DESAFILIACIONES 121.471,94 2.627.119
5 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 238,47 797.336
6 RESTITUCION DE FONDOS 19.268,56 417.519
8 0 0,00 0
total otras disminuciones 178.407,32 8.158.145
227
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
Fondo dE pEnSionES CApitAl tipo C
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 ABONO A PATRIMONIO 209.720,70 5.380.473
2 ACTUALIZACIONES 0,00 7.255.540
3 AJUSTE CUOTAS 135,46 0
4 APORTE A.F.P. 1.243,88 34.642
5 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 33.452,13 830.545
6 DEVOLUCION COMISIONES 2.848,61 70.680
7 REINTEGRO COMISIONES 521,12 12.780
8 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 67,16 25.503.234
9 TRASPASO DE FONDOS 41.233,17 1.008.410
10 TRASPASOS A.P.V. 314.256,46 7.768.827
total otros aumentos 603.478,69 47.865.131
30.650 Otras Disminuciones 1 ACTUALIZACIONES 19,24 9.388.161
2 AJUSTE CUOTAS 4.814,11 0
3 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 42.950,65 1.062.089
4 DESAFILIACIONES 90.868,67 2.252.887
5 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 3.296,62 3.665.860
6 RESTITUCION DE FONDOS 163.428,66 4.128.974
7 TRASPASO DE FONDOS 46.766,21 1.357.296
8 TRASPASO REZAGOS 1.249.541,84 30.903.049
9 TRASPASOS A.P.V. 4.582,06 113.555
10 0 0,00 0
total otras disminuciones 1.606.268,06 52.871.871
Fondo dE pEnSionES CApitAl tipo d
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 ABONO A PATRIMONIO 173.276,32 3.716.613
2 ACTUALIZACIONES 0,00 3.091.640
3 AJUSTE CUOTAS 0,51 0
4 APORTE A.F.P. 2.444,93 52.740
5 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 15.688,06 339.242
6 DEVOLUCION COMISIONES 2.954,68 64.216
7 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 4,06 5.825.135
8 TRASPASOS A.P.V. 208.672,28 4.515.826
total otros aumentos 403.040,84 17.605.412
30.650 Otras Disminuciones 1 ACTUALIZACIONES 0,00 3.505.804
2 AJUSTE CUOTAS 14.542,02 313.150
3 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 22.886,33 497.217
4 DESAFILIACIONES 121.471,94 2.627.119
5 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 238,47 797.336
6 RESTITUCION DE FONDOS 19.268,56 417.519
8 0 0,00 0
total otras disminuciones 178.407,32 8.158.145
Fondo dE pEnSionES CApitAl tipo E
Código Nombre del Item N° Concepto N° de Cuotas Monto en miles de pesos
30.470 Otros Aumentos 1 ABONO A PATRIMONIO 133.049,73 3.602.244
2 ACTUALIZACIONES 0,00 1.323.625
3 AJUSTE CUOTAS 1,47 0
4 APORTE A.F.P. 1.337,60 36.059
5 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 15.102,17 411.049
6 DEVOLUCION COMISIONES 892,27 24.194
7 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 1,78 276.206
8 TRASPASOS A.P.V. 649.293,17 17.637.173
total otros aumentos 799.678,19 23.310.550
30.650 Otras Disminuciones 1 ACTUALIZACIONES 0,00 1.398.522
2 AJUSTE CUOTAS 1.461,29 38.878
3 CAMBIO DE FONDO POR AJUSTES 3.084,20 82.872
4 DESAFILIACIONES 15.460,87 422.488
5 RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA 28,41 111.599
6 RESTITUCION DE FONDOS 13.778,99 373.321
7 0 0,00 0
8 0 0,00 0
total otras disminuciones 33.813,76 2.427.680
27. bonoS dE rEConoCimiEnto.
Corresponde al monto de los Bonos de Reconocimiento válidamente emitidos y actualizados conforme a las normas vigentes, que se encuentran en custodia en el Depósito Central de Valores (ley N° 18.876), en la custodia local de la Administrado-ra o con algún trámite pendiente en la respectiva caja emisora (visación, corrección, reclamo o liquidación) y respecto de los cuales la Administradora posee la respons-abilidad de resguardarlos hasta la ejecución de uno de los siguientes mandatos: traspaso a otra AFP, traspaso a otro Fondo de Pensiones de la misma AFP, liquidación por parte del Instituto Emisor, cesión a una compañía de seguros o transacción del Bono en una Bolsa de Valores nacional.
Al 31 de Diciembre de 2013, el valor actualizado de los Bonos de Reconocimiento de responsabilidad de A.F.P. Capital S.A. asciende a M$701.393.159, correspondi-ente a un total de 142.321 documentos, de acuerdo con el siguiente detalle:
228
Al 31 de diciembre de 2013
bono prinCipAl (27 ) : Fondo tipo Am$
Fondo tipo bm$
Fondo Tipo CM$
Fondo tipo dm$
Fondo tipo Em$
total Fondos de pensiones
Cantidad Física Total 4.446 10.817 43.126 72.784 9.775 140.948
En Custodia central (DCV) 4.410 10.473 41.861 68.817 9.222 134.783
En custodia Local (AFP) 0 0 3 4 5 12
En tramite pendiente caja emisora 36 344 1262 3963 548 6153
Total valor nominal 2.742.194 3.392.082 7.199.669 7.367.045 2.461.036 23.162.026
Total valor actualizado 22.462.036 85.570.230 213.977.646 284.521.110 91.405.955 697.936.977
Al 31 de diciembre de 2013
ComplEmEnto dE bono (28 ) :
Fondo tipo Am$
Fondo tipo bm$
Fondo tipo C m$
Fondo tipo dm$
Fondo tipo Em$
total Fondos de pensiones
Cantidad Física Total 0 1 5 18 0 24
En Custodia central (DCV) 0 1 2 5 0 8
En custodia Local (AFP) 0 0 0 0 0 0
En tramite pendiente caja emisora 0 0 3 13 0 16
Total valor nominal 0 106 559 5.324 0 5.989
Total valor actualizado 0 3.513 18.582 176.993 0 199.088
Al 31 de diciembre de 2013
bono AdiCionAl (41 ) : Fondo tipo Am$
Fondo tipo bm$
Fondo tipo Cm$
Fondo tipo dm$
Fondo tipo Em$
total Fondos de pensiones
Cantidad Física Total 0 1 4 4 2 11
En Custodia central (DCV) 0 1 4 2 1 8
En custodia Local (AFP) 0 0 0 0 0 0
En tramite pendiente caja emisora 0 0 0 2 1 3
Total valor nominal 0 46 2.167 2.833 1.143 6.189
Total valor actualizado 0 3.286 62.854 199.719 82.087 347.946
Al 31 de diciembre de 2013
bono EXonErAdo 1 (42 ) : Fondo tipo Am$
Fondo tipo bm$
Fondo tipo Cm$
Fondo tipo dm$
Fondo tipo Em$
total Fondos de pensiones
Cantidad Física Total 1 5 19 54 16 95
En Custodia central (DCV) 1 4 14 33 12 64
En custodia Local (AFP) 0 0 0 0 1 1
En tramite pendiente caja emisora 0 1 5 21 3 30
Total valor nominal 18 120 722 2.504 1.097 4.461
Total valor actualizado 1.244 6.770 37.183 111.524 44.940 201.661
Al 31 de diciembre de 2013
bono EXonErAdo 2 (43 ) : Fondo tipo Am$
Fondo tipo bm$
Fondo tipo Cm$
Fondo tipo dm$
Fondo tipo Em$
total Fondos de pensiones
Cantidad Física Total 4 93 271 745 125 1238
En Custodia central (DCV) 4 75 223 608 92 1002
En custodia Local (AFP) 0 0 0 0 0 0
En tramite pendiente caja emisora 0 18 48 137 33 236
Total valor nominal 152 5.981 10.221 37.336 6.047 59.737
Total valor actualizado 4.961 203.280 518.756 1.669.680 285.195 2.681.872
Al 31 de diciembre de 2013
bono AFiliAdo pnC (61 ) : Fondo tipo Am$
Fondo tipo bm$
Fondo tipo Cm$
Fondo tipo dm$
Fondo tipo Em$
total Fondos de pensiones
Cantidad Física Total 0 0 2 2 1 5
En Custodia central (DCV) 0 0 2 2 1 5
En custodia Local (AFP) 0 0 0 0 0 0
En tramite pendiente caja emisora 0 0 0 0 0 0
Total valor nominal 0 0 601 325 640 1.566
Total valor actualizado 0 0 21.533 1.456 2.626 25.615
Cuadro resumen al 31 de diciembre de 2013
totAl GEnErAl:Fondo tipo A
m$Fondo tipo b
m$Fondo tipo C
m$Fondo tipo d
m$Fondo tipo E
m$total Fondos de pensiones
Cantidad Física Total 4.451 10.917 43.427 73.607 9.919 142.321
En Custodia central (DCV) 4.415 10.554 42.106 69.467 9.328 135.870
En custodia Local (AFP) 0 0 3 4 6 13
En tramite pendiente caja emisora 36 363 1.318 4.136 585 6.438
Total valor nominal 2.742.364 3.398.335 7.213.939 7.415.367 2.469.963 23.239.968
Total valor actualizado 22.468.241 85.787.079 214.636.554 286.680.482 91.820.803 701.393.159
229
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
Conforme a lo dispuesto en el Libro III, Título III, Letra B, Capítulo XI del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, nuestros auditores externos Ernst & young Ltda., han emitido un informe sobre el sistema de control interno vigente para la custodia de los Bonos de Reconocimiento, cuyo objeto fue verificar el cumplimiento de los controles implementados por la Administradora y las normas exigidas por la Superintendencia de Pensiones. Al respecto, la revisión de control interno para el manejo de Bonos de Reconocimiento de responsabilidad de la sociedad administradora vigente al 31 de Diciembre de 2013, no arrojó hallazgos significativos. Además, conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Pensiones, en el Libro III, Título III, Letra B, Capítulo XI del Compendio de Normas, la Administradora realizó los siguientes controles sobre los Bonos de Reconocimiento al 31 de Diciembre de 2013.
• Arqueo de instrumentos mantenidos en custodia local al 31 deDiciembre de 2013.• ArqueodeunamuestradeBonosdeReconocimientomantenidosenDCV.• PareodelosregistrosdelmaestrodeBonosdeReconocimientodelaAdministradora y el certificado de posiciones de Bonos de Reconocimiento obtenida directamente desde el custodio DCV.
De este proceso se obtuvieron los siguientes resultados:
• Delarqueodelacustodialocalnoseobservarondiferencias.• Delarqueoefectuadonoseregistrarondiferencias.• Delpareoefectuadonosedetectarondiferencias.
230
28. primAS dEl SEGuro dE invAlidEz y SobrEvivEnCiA A. Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas:
PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ y SOBREVIVENCIA DEVENGADAS
Al 31 de Diciembre de 2013
Nombre de las Compañías de SeguroFondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E
(M$) (M$) (M$) (M$) (M$)
Detalle de Compañías de Seguro que devengaronprimas del seguro de invalidez y sobrevivencia:
BANCHILE 3.294 3.396 3.316 821 884
BBVA 17.680 18.273 17.858 4.439 4.838
BICE VIDA 1.061.148 1.098.326 1.076.172 269.174 297.431
CAMARA S.A. 36.978 38.193 37.315 9.270 10.082
CHILENA 13.728.182 14.207.867 13.920.571 3.481.355 3.845.001
CN LIFE 4.490.374 4.647.391 4.553.478 1.138.809 1.257.926
CRUZ DEL SUR 3.318 3.420 3.337 827 888
EUROAMERICA 3.297 3.397 3.316 823 881
METLIFE 14.995 15.482 15.129 3.760 4.082
OHIO 8.106 8.350 8.152 2.021 2.164
PENTA VIDA 1.061.148 1.098.325 1.076.173 269.174 297.430
RIGLE 6.656 6.865 6.703 1.663 1.789
SECURITy 4.814.861 4.982.912 4.882.048 1.220.859 1.348.129
1) Subtotal de primas del seguro de invalidez ysobrevivencia devengadas
25.250.037 26.132.197 25.603.568 6.402.995 7.071.525
Devoluciones de primas del seguro de invalidez ysobrevivencia efectuadas por Compañías de Segurosy por abono en las respectivas cuentas personales por exceso de prima sobre el límite máximo imponible (Menos):
BANCHILE 0 0 0 0 0
BBVA 0 0 0 0 0
BICE VIDA 0 0 0 0 0
CAMARA S.A. 0 0 0 0 0
CHILENA 0 0 0 0 0
CN LIFE 0 0 0 0 0
CRUZ DEL SUR 0 0 0 0 0
EUROAMERICA 0 0 0 0 0
METLIFE 0 0 0 0 0
OHIO 0 0 0 0 0
PENTA VIDA 0 0 0 0 0
RIGLE 0 0 0 0 0
SECURITy 0 0 0 0 0
2) Subtotal de devolución de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia
0 0 0 0 0
3) total neto de primas del seguro de invalidez y 25.250.037 26.132.197 25.603.568 6.402.995 7.071.525
231
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
B. Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia pagadas:
PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ y SOBREVIVENCIA PAGADAS
Al 31 de Diciembre de 2013
Nombre de las Compañías de SeguroFondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E
(M$) (M$) (M$) (M$) (M$)
Detalle de Compañías de Seguro que recibieron pagos
de primas del seguro de invalidez y sobrevivencia:
BANCHILE 3.488 3.615 3.529 870 936
BBVA 18.575 19.266 18.801 4.635 5.043
BICE VIDA 1.050.016 1.088.681 1.064.355 263.694 291.444
CAMARA S.A. 39.069 40.514 39.530 9.741 10.578
CHILENA 13.620.542 14.121.228 13.805.163 3.419.817 3.777.798
CN LIFE 4.452.376 4.616.121 4.512.849 1.117.961 1.235.156
CRUZ DEL SUR 3.514 3.638 3.551 874 946
EUROAMERICA 3.490 3.615 3.526 869 939
METLIFE 15.090 15.646 15.265 3.761 4.077
OHIO 8.477 8.780 8.561 2.107 2.265
PENTA VIDA 1.050.016 1.088.681 1.064.355 263.694 291.444
RIGEL 7.212 7.473 7.290 1.796 1.941
SECURITy 4.782.655 4.958.347 4.847.289 1.200.713 1.326.135
1) total de primas del seguro de invalidez ysobrevivencia pagadas
25.054.520 25.975.605 25.394.064 6.290.532 6.948.702
232
PRIMAS DEL SEGURO DE INVALIDEZ y SOBREVIVENCIA DEVENGADAS y PENDIENTES DE PAGO
Al 31 de Diciembre de 2013
Nombre de las Compañías de SeguroFondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E
(M$) (M$) (M$) (M$) (M$)
Detalle de Compañías de Seguro que devengaron
primas del seguro de invalidez y sobrevivencia
devengadas y pendientes de pago:
BANCHILE 141 146 146 39 43
BBVA SEGUROS 1.163 1.202 1.199 318 359
BICE VIDA 89.179 92.198 92.009 24.363 27.547
CAMARA S.A. 2.474 2.559 2.552 676 764
CHILENA CONSOLIDADA 1.145.120 1.183.885 1.181.454 312.842 353.725
CN LIFE 375.132 387.832 387.035 102.484 115.877
CRUZ DEL SUR 142 147 147 38 44
EUROAMERICA 142 146 146 36 45
METLIFE 1.387 1.431 1.431 383 428
OHIO NATIONAL 587 607 606 160 181
PENTA VIDA 89.179 92.198 92.009 24.363 27.547
RIGEL 292 302 301 80 90
SECURITy 399.965 413.505 412.656 109.271 123.547
total de primas del seguro de invalidez ysobrevivencia devengadas y pendientes de pago
2.104.903 2.176.158 2.171.691 575.053 650.197
c) Primas del seguro de invalidez y sobrevivencia devengadas y pendientes de pago:
233
MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
29) hEChoS poStEriorES
En respuesta al Oficio Ordinario Nº 6416 del 28 de marzo de 2014, en virtud del cual la Superintendencia de Pensiones formuló algunas observaciones respecto de los Estados Financieros de los Fondos de Pensiones al 31 de diciembre de 2013, complementando y modificando la redacción de algunas notas presentadas a esa Superintendencia, las cuales han sido incorporadas en la presente versión. Las notas modificadas son las que se indican a continuación:
Nota N° 2 : Resumen de criterios contables aplicadosNota N° 4 : Valores por Depositar y en TránsitoNota N° 5 : Diversificación de los Activos de los Fondos de PensionesNota N° 6 : Custodia de la Cartera de InversionesNota N° 7 : Excesos y Déficit de InversiónNota N° 28: Primas del seguro de invalidez y sobrevivenciaNota N° 30: Hechos Relevantes
Asimismo, es necesario señalar que la naturaleza de las observaciones no implicó la modificación del patrimonio presentado al 31 de diciembre de 2013.
30) hEChoS rElEvAntES
a) Con fecha 16 de diciembre de 2013, se emitió Norma de Carácter General N°98 la que modifica el Título I, sobre Inversión de los Fondos de Pensiones, Políticas de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, el Título VII, sobre Contabilidad de los Fondos de Pensiones y de las Administradoras de Fondos de Pensiones y el Título VIII, sobre Informes Diarios que deben presentar las Administradoras de Fondos de Pensiones, todos del libro IV del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones.
b) Con fecha 18 de noviembre de 2013 se emitió Norma de Carácter General N°96 la que modifica el Título I del Libro IV, sobre Inversión de los Fondos de Pensiones, Políticas de Inversión y solución de conflicto de interés del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones.
c) Con fecha 30 de octubre de 2013 se emitió Circular N° 1865 referida a los parámetros para el cálculo de límites de inversión de los Fondos de Pensiones y Fondos de Cesantía. derogando la Circular N°1.843.
d) Con fecha 28 de octubre de 2013 se emitió Norma de Carácter General N°94 la que modifica el Título I sobre Inversión de los Fondos de Pensiones, Políticas de Inversión y solución de conflicto de interés y el Titulo VIII sobre Informes Diarios que deben presentar las Administradoras de Fondos de Pensiones, ambos del Libro IV del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones.
e) Con fecha 30 de julio de 2013 se emitió la Resolución N°51 referida a modificaciones efectuadas al Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el inciso vigésimo cuarto del artículo 45 del D.L. N°3.500 de 1980, principalmente extender el universo de vehículos de inversión elegibles para el Fondo de Pensiones Tipo E.
f) Con fecha 27 de junio de 2013 se emitió Norma de Carácter General N° 87 que fija las comisiones máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Pensiones, por las inversiones que éstos realicen en fondos mutuos y de inversión, nacionales y extranjeros, FICE y en emisores de títulos representativos de índices de instrumentos financieros extranjeros.
234
g) Con fecha 26 de junio de 2013 se emitió Resolución N°42 que fija las comisiones máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Pensiones, por las inversiones que éstos realicen en fondos mutuos y de inversión, nacionales y extranjeros, FICE y en emisores de títulos representativos de índices de instrumentos financieros extranjeros.
h) Con fecha 25 de junio de 2013 se emitió Resolución N°41 que fijas las comisiones máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Pensiones a las entidades mandatarias extranjeras.
i) Con fecha 21 de marzo de 2013 se emitió la Circular N°1.843, referida a parámetros para el cálculo de límites de inversión de los Fondos de Pensiones y Fondos de Cesantía, derogando la Circular N°1.815, entrando en vigencia el día 28 de marzo de 2013.
j) Con fecha 31 de enero de 2012 se emitió la Resolución N°8, referida a modificaciones efectuadas al Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el inciso vigésimo cuarto del artículo 45 del D.L. N°3.500 de 1980, principalmente a los temas relacionados con presencia bursátil. Estas modificaciones entraron en vigencia a contar del día 1° de febrero de 2012, conforme a lo señalado en dicha Resolución.
k) Con fecha 21 de marzo de 2012 se emitió la Circular N° 1.802, referida a parámetros para el cálculo de límites de inversión de los Fondos de Pensiones y Fondos de Cesantía, derogando la Circular N°1.795, entrando en vigencia el día 28 de marzo de 2012.
l) Con fecha 27 de junio de 2012 se emitió la Resolución N°46, referida a modificaciones efectuadas al Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el inciso vigésimo cuarto del artículo 45 del D.L. N° 3.500 de 1980, por la dictación de la ley N°20.552, publicada con fecha 17 de diciembre de 2011 en el Diario Oficial, que introduce modificaciones al D.L. N°3.500 de 1980. Las modificaciones dicen relación con la inversión en monedas extranjeras, requisito de transacción habitual para efectos de las inversiones de los Fondos de Pensiones en instrumentos extranjeros, plazos para la regularización de excesos de inversión, límites máximos de inversión en moneda extranjera sin cobertura cambiaria y la determinación del concepto de cobertura cambiaria. Estas modificaciones entraron en vigencia a contar del día 1° de julio de 2012 y 1° de diciembre de 2012, conforme a lo señalado en dicha Resolución.
m) Con fecha 9 de agosto de 2012 se emitió la Circular N°1.815, referida a parámetros para el cálculo de límites de inversión de los Fondos de Pensiones y Fondos de Cesantía, derogando la Circular N°1.795, entrando en vigencia el día 17 de agosto de 2012.
n) Con fecha 5 de noviembre de 2012 se emitió la Resolución N°84, referida a modificaciones efectuadas al Régimen de Inversión de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el inciso vigésimo cuarto del artículo 45 del D.L. N°3.500 de 1980, principalmente a la modificación de límites de inversión por emisor contemplados en el Régimen de Inversión. Estas modificaciones entraron en vigencia a contar del día 1° de enero de 2013, conforme a lo señalado en dicha Resolución.
o) Con fecha 16 de noviembre de 2012 se emitió la Norma de Carácter General N°69, a través de la cual se incorporan modificaciones a la Letra A del Título I y al Título VIII, ambos del Libro IV del Compendio de Normas del Sistema de Pensiones, referidas principalmente a la operativización de las modificaciones efectuadas al Régimen de Inversión en la Resolución N°46. Estas modificaciones entraron en vigencia a contar del día 1° de diciembre de 2012, conforme a lo señalado en dicha Norma de Carácter General.
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAlINfOrmE DE lOS aUDITOrES
INDEPENDIENTESSEÑORES AFILIADOS DE LOSFONDOS DE PENSIONES CAPITAL A, B, C, D y E
Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de los Fondos de Pensiones Capital Tipo A, B, C, D y E, que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los correspondientes estados de variación patrimonial, de rentabilidad de la cartera, de valores y rentabilidad de la cuota y número de cuentas por los años terminados en esas fechas, y las correspondientes notas a los estados financieros.
responsabilidad de la Administración por los estados financieros
La Administración de la Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A. es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con las normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2 a). Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control intemo pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.
responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.
Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración de la Administradora de Fondos de Pensiones Capital Tipo A, B, C, D y E, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionamos una base para nuestra opinión de auditoría.
opinión
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de los Fondos de Pensiones Capital Tipo A, B, C, D y E, al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y sus variaciones patrimoniales por los años terminados en esas fechas de acuerdo con las normas contables e Instrucciones de la Superintendencia de Pensiones descritas en Nota 2 a).
otros asuntos, información no auditada
Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de opinar sobre los estados financieros básicos tomados como un todo. Los cuadros correspondientes a traspasos; recaudación; comisiones; cotizaciones, depósitos y aportes declarados y no pagados; cotizaciones, depósitos y aportes no pagados ni declarados adjuntos se presentan con el propósito de análisis adicional y no es una parte requerida de los estados financieros básicos. Tal información no ha sido sometida a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros básicos y, en consecuencia, no expresamos una opinión ni proporcionamos cualquier seguridad sobre ésta.
Loreto Larraín V. ERNST & yOUNG LTDA.Santiago, 28 de febrero de 2014, excepto por la Nota 29, cuya fecha es el 4 de abril de 2014.
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SUCUrSalES
Nº Lugar Jefe de Local Dirección Teléfono
1 Arica Jazmín Valdebenito Fornes 7 de Junio 266 058 - 2230327
2 Iquique yilian Rojas Toro Tarapacá 440 057 - 2421246
3 Antofagasta Cristina yáñez Espinoza San Martín 2514 055 - 2695311
4 Calama Javier Araya Agüero Sotomayor 1840 055 - 2310285
5 Copiapó José Luis Tapia Torres Atacama 805 052 - 2210757
6 La Serena Luis Díaz Cortés Av. Estadio 1680 051 - 2339210
7 Los Andes Claudia Mellado Carreño Tres Carrera 402 034 - 2405832
8 San Felipe Jessica Mamani Vargas Santo Domingo 99-A 034 - 2512201
9 La Calera Cecilia Brito Moreno Zenteno 203 033 - 2229667
10 Viña Del Mar Ximena Adofacci Acuña Uno Poniente 509 032 - 2697975
11 Valparaíso Sandra Pacheco Pacheco Av. Brasil 1395 032 - 2137803
12 Isla de Pascua Viviana Correa Muñoz Av. Pont s/n esquina Atamu tekena 032 - 2100513
13 San Antonio María Loreto álvarez Palominos Gregorio Mira 285 035 - 2214956
14 Rancagua Juan Pablo Guglielmi Espósito Astorga 159 072 - 2353935
15 Curicó Mario Alarcón Arévalo Carmen 459 075 - 2316310
16 Talca Cecilia Azcarategui Muñoz 2 Oriente 1124 071 - 2211124
17 Chillán Lorena Zapata Pavez Libertad 827 042 - 2216265
18 Concepción Gladys Anfossi Rivera Barros Arana 399 041 - 2667544
19 Los ángeles Ester Torres Luengo Manso Velasco 221 043 - 2314580
20 Temuco Carol white Kemp Arturo Prat 847 Of. 103 045 - 2379201
21 Valdivia Valeria Cossio Peña Lautaro 185 063 - 2261918
22 Osorno Jessica Ulloa Berrocal O’Higgins 535 064 - 2311225
23 Puerto Montt Marco Bojanic Cárcamo Aníbal Pinto 200 065 - 2491852
24 Castro Carmen Luz García Peschke Los Carrera 483 Of. 101 065 - 2497001
25 Coyhaique María Cristina Reyes Barrientos Condell 7 067 - 2253180
26 Punta Arenas Gustavo Cuevas Manzo Magallanes 950 061 - 2227470
27 Miraflores María Hilda Flores Concha Miraflores 199 02 - 9151608
28 Las Condes Maricel álvarez Zapata San Sebastián 2787 02 - 9151631
29 Maipú Jessica Valdivia Garnham Monumento 2088 02 - 9151166
30 San Bernardo Érica Valenzuela Muñoz Bulnes 493 02 - 9151156
31 Ñuñoa Carol Zúñiga Betancur Irarrázaval 4568 Local 1-A 02 - 9151150
32 Las Bellotas Marisol Herazo Quiñones Las Bellotas 273 02 – 9151564
Actualmente, para la atención presencial de nuestros afiliados, AFP Capital cuenta con 32 Sucursales a lo largo del territorio nacional, habilitadas con 79 máquinas de Autoatención, cuyos detalles presentamos a continuación:
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MEMORIA ANUAL
2013AFP CAPitAl
SUCUrSalES móVIlES
SUCURSAL MóVIL DE ANTOFAGASTA
SUCURSAL MóVIL DE ATACAMA
SUCURSAL MóVIL DE COQUIMBO
A partir del año 2013, con el fin de ampliar la cobertura en ciudades con menor cantidad de afiliados, se implementó el servicio de atención a través de Sucursales Móviles que prestan servicio en las regiones de Antofagasta, Atacama y Coquimbo. El detalle de estas sucursales se encuentra a continuación:
N° Región Jefe de Sucursal
1 Antofagasta Cristina yáñez Espinoza
2 Atacama José Luis Tapia Torres
3 Coquimbo Luis Cortés Diaz
Ciudad Dirección Horario
Mejillones Plaza de Armas Lunes 10:00 a 16:00 horas
Tocopilla Av. Principal, Calle 21 de Mayo Martes 11:30 a 15:00 horas
Sierra Gorda Plaza de Armas Miércoles 11:00: a 14:30 Horas
María Elena Plaza de Armas 1° y 3° Jueves del mes 11:30 a 14:30
Baquedano Plaza de Armas 2° y 4° Jueves del mes 11:00 a 14:30
La Negra Visita a Empresas Viernes 11:30 a 14:30
Ciudad Dirección Horario
Chañaral Calle Merino Jarpa S/N Lunes 11:30 a 15:30 horas
Diego de Almagro Plaza de Armas Martes 11:00 a 15:30 horas
Huasco Sector Costado Municipalidad 1° y 3° Miércoles del mes 11:30 a 14:00
Freirina Sector Costado Plaza Municipal 1° y 3° Miércoles del mes 15:00 a 17:00
El Salvador Sector Centro Costado Banco Estado 2° y 4° Miércoles del mes 11:30 a 15:00
Caldera Plaza de Armas por Calle Cousiño Jueves 09:30 a 13:00 horas
Tierra Amarilla Miguel Lemur 544, Costado Municipalidad Jueves 15:00 a 17:00 horas
Alto del Carmen Costado Plaza Municipal Viernes 11:30 a 15:00 horas
Ciudad Dirección Horario
Ovalle Calle Victoria, Frente a Banco Chile Lunes 10:30 a 16:30 horas
Vicuña Plaza de Armas, Calle San Martín S/N Martes 10:00 a 17:00 horas
Coquimbo Plaza de Armas, Costado Concha Acústica Miércoles 09:00 a 17:00 horas
Monte Patria Plaza de Armas, Calle Diaguitas S/N Jueves 11:00 a 14:00 horas
Andacollo Calle Urmeneta Esquina Patricio Lynch Viernes 10:00 a 14:00 horas
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