Mercado BOLETIM - ANBIMA · 2016. 9. 26. · entrada de ofertas retroativas via ICVM/476 e dispensadas. 9. No ano de 2010 não está sendo considerado R$ 1,8 bi da oferta de sobras

Ano VII • Nº 68 • Janeiro/2012

BOLETIM

Emissões de renda fixa no mercado local lideram captações em 2011

► As captações realizadas pelas companhias brasileiras em dezembro seguiram o perfil de 2011. As ofertas foram lideradas pelas emissões de títulos de renda fixa no mercado local, especialmente debêntures, que concentraram 53,4% dos R$ 11,1 bilhões captados no mercado doméstico no mês. Estes títulos se apresentaram como boa alternativa para a manutenção dos planos de captação das empresas no cenário de incerteza e de retração dos investidores estrangeiros decorrente da crise nos países europeus. Em dezembro, mais uma vez, não houve captações com ações, movimento que se repetiu em cinco dos meses de 2011.

No ano, o volume levantado pelas empresas no mercado interno alcançou R$ 112,7 bilhões, sendo inferior apenas aos de 2010 (R$ 243,6 bilhões, impulsionados pela captação de R$ 120,2 bilhões da Petrobras) e 2007 (R$ 113,8 bilhões). Em 2011, os títulos de renda fixa responderam por 83,2% das captações domésticas, em detrimento da baixa participação das ofertas de ações, de apenas R$ 19 bilhões no ano. Entre os títulos de renda fixa, destacaram-se as debêntures, com participação de 51,8% entre os ativos do segmento, seguidas das notas promissórias (19,2%) e FIDCs (15,7%). Os CRIs, apesar do menor volume (R$ 12,4 bilhões), apresentaram a maior taxa de crescimento comparado a 2010, de 61,1%.

Apesar da volatilidade do mercado internacional, as captações externas voltaram a ser realizadas nos últimos meses de 2011. Em dezembro, duas operações com títulos de dívida somaram US$ 3,6 bilhões, ampliando o total captado para US$ 38,6 bilhões em 2011.

Mercado de Capitais

Mercado de Capitais1 em NúmerosMercado Doméstico

RENDA FIXAR$ milhões

NºEm 2011 Em Dez

Registradas 14.017 1.796 97Debêntures 3.180 220 9 FIDCs 7.128 1.510 24Notas Promissórias - - - CRI 3.709 66 64

Dispensadas 293 - 9Debêntures - - - FIDCs 17 - 3 Notas Promissórias - - - CRI 276 - 6

Esforços Restritos 79.370 9.350 353Debêntures 45.320 5.727 144FIDCs 7.589 323 26Notas Promissórias 18.019 2.211 85CRI 8.442 1.089 98

Renda Fixa Subtotal 93.680 11.146 459Debêntures 48.500 5.947 153 FIDCs 14.734 1.833 53 Notas Promissórias 18.019 2.211 85 CRI 12.427 1.155 168

RENDA VARIÁVELR$ milhões

NºEm 2011 Em Dez

Emissão Primária 14.131 - 21IPO 5.158 - 11Follow-on 8.973 - 10

Dist. Secundária 4.851 - 13IPO 2.308 - 8Follow-on 2.543 - 5

TOTAL OPERAÇÕES 112.662 11.146 482*Renda Fixa 93.680 11.146 459Renda Variável 18.982 - 34

Data: 31/12/2011. Fonte: CVM

Mercado Externo**

TítulosUS$ milhões

NºEm 2011 Em Dez

RENDA FIXA 37.447 3.571 54Bônus + MTN’s 37.447 3.571 54CP’s - - -Securitização - - -

RENDA VARIÁVEL 1.106 - 2 ADR’s + CB 1.106 - 2 TOTAL GERAL 38.553 3.571 56

Data: 31/12/2011. Fonte: ANBIMA

1. Mercado de Capitais não inclui: Cert. Audiovisuais, TICs, Quotas de FIP/FIC-FIP, Funcine, Fundo Imobiliário e Letras Financeiras. Os volumes das debêntures * Total de oferta por emissor ** Valores de dezembro são estimativas e podem sofrer alterações

► O volume das captações com instrumentos de renda fixa no mercado interno tem apresentado crescimento constante nos últimos cinco anos. Em 2011, levando-se em conta também os recursos obtidos pelas companhias com a oferta de ações e de títulos de renda fixa no mercado internacional, o montante captado no segmento doméstico de renda fixa correspondeu a 53,8% do total, se aproximando do percentual registrado em 2008 (53%), quando o então cenário também de crise externa direcionou as captações para o mercado local.

Destaque do Mês

Volume de Ofertas (R$ milhões)Mercado Doméstico (RV e RF) + Mercado Externo (RF)

Fonte: ANBIMA

Renda Fixa (externo)**Renda Fixa (doméstico)Renda Variável

31.30775.499

34.882 47.131

150.285

18.98244.676

38.30752.024 63.699

93.346

93.68039.752

22.97511.231

49.034

70.509

62.088

2006 2007 2008 2009 2010 2011

T = 115.735T = 136.781

T = 98.137T = 159.864

T = 314.140

T = 174.210

BOLETIM ANBIMA Mercado de Capitais | 2

Participação - Tipo da Oferta por Montante - Renda Fixa

Esforços restritos respondem por 84,6% das captações em renda fixa

2006 2007 2008(2)(3) 2009(2)(8) 2010(8)(9) 2011(10)

18.982

93.680

T = 112.662

Renda Fixa (Total)Renda Variável (Total)

31.307 75.499 34.882 47.131

150.28544.676

38.307

52.02463.699

93.346

T = 75.983

T = 113.806T = 86.906

T = 110.830

T = 243.631

2. Neste valor não estão sendo considerados R$ 570 milhões em Notas, que foram canceladas em 2008 e R$ 46,7 milhões em CRI, canceladas em 2009. 3. No ano de 2008 os FIDCs sofreram alterações, o volume passou de R$ 13.077 milhões para R$ 12.878 milhões. 8. Os volumes de renda fixa sofreram alterações, devido a entrada de ofertas retroativas via ICVM/476 e dispensadas. 9. No ano de 2010 não está sendo considerado R$ 1,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 10. No ano de 2011 não estão sendo considerados R$ 185,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas. * Em Renda Fixa (Debêntures) não estão sendo considerados R$ 45,4 bi em 2006, R$ 32,7 bi em 2007 e R$ 14,2 bi em 2008 e R$ 11 bi em 2011 devido às emissões de leasings.

Total de Ofertas RF e RV (R$ milhões)*► Em 2011, o volume captado com a oferta de ações, de R$ 19 bilhões, foi o mais baixo registrado nos últimos anos. Em contrapartida, as captações com títulos de renda fixa alcançaram R$ 93,7 bilhões – volume recorde da série observada desde 2006 – sendo que 84,6% delas foram distribuídas com esforços restritos. No perfil de captação das companhias em 2011 as debêntures se destacaram, com participação de 43,1% do total, seguidas das notas promissórias, que registraram peso de 16% entre as ofertas.

Tipo da Oferta por Instrumento - Renda Fixa e Renda Variável

Fontes: CVM e ANBIMA


RF Registradas30,0%

RF Esforços Restritos 67,0%

RF Esforços Restritos 84,6%

2010 2011

Debêntures21,7%

FIDC 5,7%FIDC 13,1%

Emissão Prim.de Ações 12,5%

CRI 11,0%

2010 2011

EMISSÕES DOMÉSTICAS

CRI 3,2%

Dist. Secundária de Ações 2,8%

RF Dispensadas 3,0%

RF Registradas 15,1%

Debêntures43,1%

Dist. Secundária de Ações 4,3%

RF Dispensadas 0,3%

Notas Promis.7,7%

Emissão Prim. de Ações

58,9%

Notas Promis. 16,0%


Follow-ons IPOs

Volume (R$ milhões) Número

4 511 11

11

1913 12

2008 2009 2010(9) 2011(10)

T = 15

T = 24T = 24 T = 23

7.602 10.844 11.934

7.46627.28036.287

138.351

11.516

2008 2009 2010(9) 2011(10)

T = 34.882T = 47.131

T = 150.285

T = 18.982

Ofertas de Renda Variável


566414500

199507

1.515354291

474539

5.537926

731466

1.085462

690425

309811

4271.722

32

Arezzo Indústria e ComércioTecnisa

Sonae SierraBrasil Brokers

AutometalQGEP Participações

Direcional EngenhariaMagnesita Refratários

International Meal CompanyT4F Entretenimento

GerdauMagazine Luiza

BR MallsBrazil Pharma

QualicorpTechnos

BR PropertiesKroton Educacional

Mahle Metal LeveEDP Energias do Brasil

Abril EducaçãoTIM Participações

CTEEP

Ofertas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM

1. Isolux Infrastructure*

2. Brasil Travel

3. CVC

4. Seabras Serviços de Petróleo

Fonte: ANBIMA

4. Volume das ofertas encerradas até novembro de 2011. 9. No ano de 2010 não está sendo considerado R$ 1,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 10. No ano de 2011 não estão sendo considerados R$ 185,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas.

MERCADO DE RENDA VARIÁVEL

Ofertas Registradas na CVM - Ano 2011 (R$ milhões)(10)

Participação dos Investidores Estrangeiros nas Ofertas Brasileiras4 - Até Nov/11 - Volume

Volume de follow-ons representa 60,7% das captações

Setorial - Volume (Ano 2011)

Fonte: ANBIMA


Investidores Institucionais 35,8%

Pessoas Físicas 8,3% Outros 7,2%

InvestidoresEstrangeiros

55,9% UE27,1%

EUA65,7%

*Oferta interrompida conforme Artigo 10 da Instrução 400.

Ofertas Canceladas1. Petrorecôncavo

6,5%

2,5%

8,2%

4,3%

2,4%

7,9%

8,7%

4,5%

4,4%

30,7%

2,8%

8,0%

9,1%

Adm Shoppings

Alimentos e Bebidas

Assistência Médica

Autopeças

Comércio e Indústria

Comércio Varejista

Construção Civil

Educacional

Energia Elétrica

Metalurgia e Siderurgia

Outros

Petróleo e Gás

TI e Telecom


MERCADO DE RENDA VARIÁVEL

Dos 23 emissores de ações em 2011, 19 estão no Novo Mercado

Fonte: ANBIMA

Níveis de Governança após Migrações - 2006 até 2011Data do Registro Nível na Emissão Emissora Data de Migração Nível Atual1/02/2006 Nível 1 Iochpe-Maxion 24/03/2008 Novo Mercado21/02/2006 Tradicional Banco do Brasil 28/06/2006 Novo Mercado31/03/2006 Nível 2 Equatorial 23/04/2008 Novo Mercado12/04/2006 Nível 1 Duratex 21/09/2007 Novo Mercado26/04/2007 Nível 1 Banco Sofisa 8/12/2008 Nível 227/04/2007 Tradicional Usiminas 11/10/2007 Nível 129/06/2007 Tradicional Drogasil 3/07/2007 Novo Mercado27/07/2007 Nível 2 Estácio Part. 11/07/2008 Novo Mercado30/05/2007 BDR Tarpon Inv. 26/05/2009 Novo Mercado9/12/2009 Nível 2 Anhanguera Educacional 6/12/2010 Novo Mercado

* As empresas Abyara, Agra e Klabin Segall uniram-se em 01/09/2009 formando a Agre, sendo posteriormente adquirida pela PDG Realty em 03/05/2010.** A Brascan mudou de nome para Brookfield em 23/06/2009. *** A mudança de nível de governança da Drogasil ocorreu por conta da migração de Tradicional para Novo Mercado, e não devido a fusão com a Droga Raia. 9. No ano de 2010 não está sendo considerado R$ 1,8 bi da oferta de sobras de ações da MMX, pois não houve a colocação das mesmas. 10. No ano de 2011 não estão sendo considerados R$ 185,4 milhões das ofertas de ações, pois não houve a colocação das mesmas. Fonte: ANBIMA.

Níveis de Governança na Data do RegistroVolume (R$ bilhões) Número de Ofertas

Nível 1Nível 2Novo Mercado Bovespa MaisBDRTradicional

1111

5,6

19,2

54,8

10,030,5 29,8

12,5

5,9

4,5

0,5

16,70,2

0,8

4,5

8,3

23,9

0,1

120,3

1,6

5,4

0,40,1

2006 2007 2008 2009 2010(9) 2011(10)

29

51

720 21 19

7

7

41 2

4

10

4

2

1

2

2

2

6

2006 2007 2008 2009 2010(9) 2011(10)

2,5T = 31,3

T = 75,5

T = 34,9

T = 47,2

T = 150,3

T = 43

T = 76

T = 15 T = 24 T = 24

Níveis de Governança após Fusões ou Aquisições - 2006 até 2011Data do Registro Nível na Emissão Emissora Adquirida Data Aquis./Fusão Empresa Compradora Nível Atual7/02/2006 Nível 2 Vivax 12/10/2006 Net Serviços Nível 224/02/2006 Novo Mercado Company 10/09/2008 Brookfield (Brascan)** Novo Mercado13/04/2006 Novo Mercado Submarino 23/11/2006 B2W Novo Mercado1/06/2006 Novo Mercado Datasul 27/08/2008 Totvs Novo Mercado26/07/2006 Novo Mercado Abyara (Agre-set/09)* 3/05/2010 PDG Realty Novo Mercado21/09/2006 Novo Mercado Medial Saúde 19/11/2009 Amil Novo Mercado6/10/2006 Novo Mercado Klabin Segall (Agre-set/09)* 3/05/2010 PDG Realty Novo Mercado26/10/2006 Nível 2 Terna 6/05/2010 Taesa27/10/2006 Novo Mercado Perdigão 19/05/2009 BR Foods Novo Mercado10/11/2006 Novo Mercado Brasil Ecodiesel 8/08/2011 Vanguarda Agro Novo Mercado15/02/2007 Novo Mercado GVT 27/04/2010 Vivendi25/04/2007 Novo Mercado Agra (Agre-set/09)* 3/05/2010 PDG Realty Novo Mercado29/06/2007 Tradicional*** Drogasil 2/08/2011 Raia Drogasil Novo Mercado13/07/2007 Novo Mercado Ivest Tur 18/02/2009 BHG Novo Mercado20/07/2007 Novo Mercado Açúcar Guarani 24/06/2010 Tereos Novo Mercado20/09/2007 Novo Mercado Satipel 22/06/2009 Duratex Novo Mercado15/10/2007 Novo Mercado Tenda 1/09/2008 Gafisa Novo Mercado17/10/2007 Nível 2 SEB 4/03/2011 Pearson25/10/2007 Novo Mercado Bovespa 26/03/2008 BM&FBovespa Novo Mercado29/11/2007 Novo Mercado BM&F 26/03/2008 BM&FBovespa Novo Mercado25/09/2009 Novo Mercado Tivit 23/12/2010 Dethalas17/12/2010 Novo Mercado Raia 2/08/2011 Raia Drogasil Novo Mercado

T = 18,9

T = 23


CRI Debêntures FIDC Notas Promissórias

Volume (R$ milhões)* Número de Operações

2011 2011

2009(2)(8)

2010(8)

2008(2)(3)

2009(2)(8)

2010(8)

2008(2)(3)

25.438

22.643

18.737

18.019

12.878

10.247

13.946

14.734

8.899

27.614

52.947

48.500

4.809

3.195

7.716

12.427

40

81

52

85

131

72

79

53

30

70

146

153

85

101

132

168

Debêntures

T = 52.024


T = 93.680

T = 324

T = 409

Tipos de Oferta (R$ milhões/Nº)Últimos 12 Meses

Registradas Dispensadas Esf. Restritos TotalDebêntures 3.180 9 - - 45.320 144 48.500 153FIDCs 7.128 24 17 3 7.589 26 14.734 53Notas Promissórias - - - - 18.019 85 18.019 85CRI 3.709 64 276 6 8.442 98 12.427 168Total 14.017 97 293 9 79.370 353 93.680 459


MERCADO DE RENDA FIXA

Valores Mobiliários5

Não há Ofertas de Notas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM

Fontes: CVM e ANBIMA Fontes: CVM e ANBIMA

NOTAS PROMISSÓRIAS E SECURITIZAÇÃO (FIDCs E CRIs)

Notas Promissórias5 - Out a Dez/11 (R$ milhões)

Securitização (FIDCs e CRIs)Out a Dez/11 (R$ milhões)

2. Neste valor não estão sendo considerados R$ 570 milhões em Notas, que foram canceladas em 2008 e R$ 46,7 milhões em CRI, canceladas em 2009. 3. No ano de 2008 os FIDCs sofreram alterações, o volume passou de R$ 13.077 milhões para R$ 12.878 milhões. 5. Inclui ofertas Registradas, Dispensadas e Esforços Restritos. 8. Os volumes de renda fixa sofreram alterações, devido a entrada de ofertas retroativas via ICVM/476 e dispensadas. * Em Renda Fixa (Debêntures) não estão sendo considerados R$ 45,4 bi em 2006, R$ 32,7 bi em 2007 e R$ 14,2 bi em 2008 e R$ 11 bi em 2011 devido às emissões de leasings.

Volume de captações com CRI cresceu 61,1% em 2011

T = 63.699

T = 93.346

T = 459

T = 286

RegistradaDispensa de RegistroEsforços Restritos

1.988

910

1.576

15

21

2.608

201

1.412

Out/11

Nov/11

Dez/11

Dez/11

Out/11

Nov/11

37 55 76 64 53 38 74 90

15 10

950 320

130 1.170

27 7

200 150

40 484

230 1.000

100

Salus Empreendimentos Logísticos IIEstre Ambiental

DESA Morro dos Ventos IDESA Morro dos Ventos IIIDESA Morro dos Ventos IVDESA Morro dos Ventos VIDESA Morro dos Ventos IX

CPM BraxisValisére Ind. e Com.

Mtel TecnologiaConc. do Sist. Anhanguera Bandeirantes

EmbratelConc. da Rodovia Presidente Dutra

TAESAMills Estruturas

Black Mud One Emp. Imob.BR Malls

DASAQueiroz Galvão Desenvolvimento Imob.

Conc. Rodovias do TietêGafisaCEMIG

CEMIG Distribuição



DEBÊNTURES

Capital de Giro22,4%

InvestimentoImobilizado

2,2%Inv. ou AquisiçãoPart. Societária

12,2%

Invest. emInfraestrut. 2,4%

Recompra ou Resg. Deb. de Emissão Anterior 4,5%

Implantaçãode Projeto

1,1%

Refinanciamento de Passivo (7)

55,2%

Fonte: ANBIMA


Prazos Médios (Anos) - 1ª Repactuação

Destinação de Recursos - Ano 2011

5. Inclui ofertas Registradas, Dispensadas e Esforços Restritos. 7. Inclui Alongamento do Perfil do Endividamento e Redução do Passivo.


Valores Mobiliários5 - Out a Dez/11 (R$ milhões)

Subordinada 3,4%

Quirografária 44,4%

Fidejussória1,7%

Quirografária com Garantia Adicional 34,5%

Real com Garantia Adicional3,6%

Real 8,0% Flutuante

com Garantia Adicional 1,6%

Real e Flut.0,6%

Flutuante 2,2%

Garantias das Debêntures - Ano 2011

Refinanciamento de passivo é a destinação de 55,2% das debêntures

Fonte: ANBIMA

Ofertas em Análise na CVM e ANBIMA/Convênio CVM (R$ 20,1 bilhões)

1. Plascar Part. Industriais

2. Dibens Leasing

Emissões sem Leasing

2,7

5,05,8 5,8 5,8

6,3

4,0

5,0 5,2

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Registrada

Esforços Restritos

Dispensa de Registro

Out/11

Dez/11

500

70

100

100

180

50

300

400

500

100

80

66

90

400

70

20

300

150

350

150

200

172

2.350

140

450

350

300

220

390

800

425

150

Telemar

Arena Pernambuco

Valid

CEMAT

Soares Penido

Yuny Incorp.

Cia Energética do Jari - CEJA

COELCE

Unidas

Hospital e Maternidade São Luiz

CMP Part.

TCI - Tecnologia, Conhecimento e Informação

Delga Ind. e Comércio

Contax

Empresa Paraense de Transmissão de Energia

Vértico Limeira Emp. Imob.

OAS Engenharia

Ferreira Gomes Energia

Cia Maranhense de Refrigerantes

Rio Canoas Energia

Estácio Part.

Rocha Terminais Portuários e Logística

Brasil Telecom

Isolux Energia e Part.

Fleury

Marisa Lojas

Amil

Cachoeira Pta. Transmissora de Energia

Petropar

Cia Bras. de Distribuição

Light Energia

O Estado de São Paulo

Nov/11



DEBÊNTURES

Empresas fechadas respondem por 57,5% das operações de debêntures 476

Para ter acesso às tabelas com as emissões de 2007 a 2011, acesse a área de rankings e estatísticas do site www.anbid.com.br

Fonte: ANBIMA

Fonte: ANBIMA

Setorial - Volume (Ano 2011)

Emissões Debêntures - Nov e Dez/11Empresa Volume (R$ mil) Setor Prazo (Anos)

TCI - Tecnologia, Conhecimento e Informação 33.000,00 Outros 5TCI - Tecnologia, Conhecimento e Informação 33.000,00 Outros 5Delga Indústria e Comércio 45.000,00 Comércio e Indústria 3Delga Indústria e Comércio 45.000,00 Comércio e Indústria 5Contax 212.640,00 TI e Telecomunicações 5Contax 187.360,00 TI e Telecomunicações 7Empresa Paraense de Transmissão de Energia 70.000,00 Energia Elétrica 5Vértico Limeira Empreendimento Imobiliário 20.000,00 Adm Shopping Center 1OAS Engenharia e Participações 300.000,00 Empreendimentos e Participações 5Ferreira Gomes Energia 150.000,00 Energia Elétrica 2Companhia Maranhense de Refrigerantes 350.000,00 Alimentos e Bebidas 7Rio Canoas Energia 150.000,00 Energia Elétrica 1Estácio Participações 200.000,00 Educacional 6Rocha Terminais Portuários e Logística 172.000,00 Transporte e Logística 8Brasil Telecom 2.350.000,00 TI e Telecomunicações 7Isolux Energia e Participações 140.000,00 Adm Shopping Center 8Fleury 150.000,00 Assist. Médica / Produtos Farmacêuticos 5Fleury 300.000,00 Assist. Médica / Produtos Farmacêuticos 7Marisa Lojas 350.000,00 Comércio Varejista 5Amil Participações 300.000,00 Assist. Médica / Produtos Farmacêuticos 3Cachoeira Paulista Transmissora de Energia 220.000,00 Energia Elétrica 12Petropar 389.886,00 Química e Petroquímica 5Companhia Brasileira de Distribuição 800.000,00 Alimentos e Bebidas 4Light Energia 425.000,00 Energia Elétrica 8O Estado de São Paulo 150.000,00 Mídia 4

Ofertas ICVM/476 - Empresas Abertas e FechadasAté Nov/116

Empresas AbertasEmpresas Fechadas

NúmeroMontante

51,4%

48,6%

57,5%

42,5%

Pessoas FísicasInvest Inst.Intermed. e Demais Particip. Ligados a Oferta

1.332

13.630

10.562

23.133

28.002

566 33

13.55528.710

24.982

6 228

5.106

9.657

9.442

18

11.31228.008

2009 2010 Até Nov/11 2009 2010 Até Nov/11

6. Volumes apurados após os encerramentos das ofertas - Até Nov/11. Fonte: ANBIMA

Distribuição das Ofertas - Volume (R$ milhões)6

T = 25.524

T = 51.701

T = 14.554

T = 34.867

ICVM/476

T = 42.298T = 39.338

Fonte: ANBIMA

1,6%

0,8%

4,3%

5,9%

1,7%

0,8%

1,2%

1,1%

6,6%

12,0%

1,4%

6,4%

18,0%

1,9%

6,2%

1,7%

1,2%

0,5%

0,9%

2,8%

12,8%

10,2%

Adm. Shopping Centers

Agronegócios

Alimentos e Bebidas

Assist. Médica/Prod. Farmacêuticos

Aviação e Aeronáutica

Bens de Consumo

Cimentos

Comércio e Indústria

Comércio Varejista

Construção Civil

Educacional

Empreendimentos e Participações

Energia Elétrica

Financeiro

Metalurgia e Siderurgia

Mídia

Outros

Petróleo e Gás

Química e Petroquímica

Saneamento

TI e Telecomunicações

Transporte e Logística

Total de Ofertas

Fonte: ANBIMA


2006 2007 2008 2009 2010 2011

Instituições Financeiras

Empresas

República

Banco de Fomento1.913 1.246 1.816 3.272

14.22512.48810.991

6.980 3.140

17.882

21.374

23.0645.253

2.883

525

4.100

2.818 1.650

1.000

1.000

1.953 245

T = 18.157

T = 11.109 T = 6.481

T = 26.254

T = 40.370 T = 37.447

Mercadode CapitaisBOLETIM

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Títulos de dívida respondem por 97,1% das captações externas em 2011

Renda Variável (ADRs/GDRs)

Renda Fixa (Bônus/MTNs/Securitização)

2006 2007 2008 2009 2010

T = 19.578T = 16.081

T = 11.077

T = 32.183

T = 53.672

T = 38.553

1.316 4.472 4.346 5.92913.302

1.106

18.262 11.609 6.731

26.254

40.370

37.447

2011

MERCADO EXTERNO

Captações Externas - Dívida e Renda Variável (US$ milhões)*

Emissões de Bônus e MTN´s (US$ milhões)*

Fonte: ANBIMA

Fonte: ANBIMA

* Valores previstos para Dezembro. Fonte: ANBIMA

Setorial Total - Dívida - Ano 2011*Setor Volume (US$ - milhões) %T Número %TAdm Shoppings 280 0,8% 2 3,7%Agronegócio 500 1,3% 2 3,7%Alimentos e Bebidas 1.400 3,7% 2 3,7%Aviação e Aeronáutica 500 1,3% 1 1,9%Bens de Consumo 750 2,0% 1 1,9%Cimentos 850 2,3% 2 3,7%Construção Civil 835 2,2% 3 5,5%Energia Elétrica 2.453 6,6% 4 7,4%Financeira 12.733 34,0% 26 48,1%Papel e Celulose 750 2,0% 1 1,9%Petroleo e Gas 12.834 34,3% 5 9,2%Química e Petroquímica 1.250 3,3% 2 3,7%República 1.650 4,4% 2 3,7%TI e Telecomunicações 662 1,8% 1 1,9%

Total 37.447 100,0% 54 100,0%

Documents

Mercado BOLETIM - ANBIMA · 2016. 9. 26. · entrada de ofertas retroativas via ICVM/476 e dispensadas. 9. No ano de 2010 não está sendo considerado R$ 1,8 bi da oferta de sobras