Mercado de Seguros & O Atuário. Seminários UFRJ - Março/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Atuário Atuário na SulAmérica

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  • Mercado de Seguros & O Aturio
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 2 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Aturio Aturio na SulAmrica
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 3 Contexto do Mercado de Seguros ANTES Pouca Regulamentao do Mercado Taxa de Juros alta Inflao alta Rendimentos financeiros altos Utilizao de clculos determinsticos Riscos no eram relevantes
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 4 Desenvolvimento do Mercado de Seguros SUSEP IRB Prmio deixou de ser estabelecido pela SUSEP 1998 Regulamentao dos Planos de Sade 2000 1992 1969 1966 ANS 2001 Provises Tcnicas, Avaliao Atuarial e Margem de Solvncia 2007 Abertura do Mercado de Resseguros 2008 Margem de Solvncia baseado em riscos (Risco Subscrio) 2011 Risco de Subscrio + Risco de Crdito
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 5 Contexto do Mercado de Seguros AGORA Alta regulamentao Taxa de Juros e economia estabilizada Maior controle sobre os rendimentos financeiros Utilizao de clculos estocsticos Modelagem e projees mais complexas Necessidade de Gesto de Riscos
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 6 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Aturio Aturio na SulAmrica
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 7 Mudanas geram oportunidades Reconhecimento da importncia do aturio nas organizaes Aumento da demanda de profissionais Consultor X Tomador de decises Boa Empregabilidade Crescimento profissional nas organizaes Boa Remunerao Atuao em diversas reas
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 8 O aturio no mercado de trabalho ATURIO Seguradoras Fundos de Penso Consultorias Atuariais rgos Fiscalizadores, Previdncia Social Resseguradoras Operadoras De Sade Empresas de Capitalizao Gesto de Risco Instituies Financeiras AuditoriasUniversidades
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 9 Para isso, o Aturio de hoje precisa: Ter habilidade numrica e raciocnio lgico Ter habilidade para utilizar planilhas eletrnicas Se atualizar constantemente Ter facilidade de comunicao (interpretar os nmeros) Desenvolver a viso tcnica e estratgica Ter bons conhecimentos da rea financeira Fluncia na lngua inglesa
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 10 Qual o papel do Aturio ? O Aturio o profissional preparado para mensurar e administrar riscos, uma vez que a profisso exige conhecimentos em teorias e aplicaes matemticas, estatstica, economia, probabilidade e finanas, transformando-o em um verdadeiro arquiteto financeiro e matemtico social capaz de analisar concomitantemente as mudanas financeiras e sociais no mundo. fonte: site do IBA - www.atuarios.org.br Participar do desenvolvimento dos produtos auxiliando na sua precificao Calcular reservas adequadas para seus negcios Investir as reservas para dar garantia aos compromissos futuros Otimizar os limites de reteno Buscar planos de Resseguro para as retenes Definir capitais mnimos para a solvncia da Companhia Responder pelos impactos que as aes acima geram no resultado da Companhia
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 12 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Aturio Aturios na SulAmrica
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 13 FLUXO BSICO DE NEGCIOS Criao do Produto Venda do Produto Administrao do Produto Apurao do Lucro/Perda Anlises de Viabilidade Quanto custar o produto? Seleo de Riscos Quais seguros devemos aceitar? Identificao de nichos de Mercado Em quais potenciais clientes devemos investir? Reservas Tcnicas Quanto do que o segurado paga devemos guardar para pagar despesas futuras? ALM Como investir o dinheiro da companhia de forma segura e eficiente? Anlise Atuarial das Carteiras Qual resultado real dos nossos produtos? Exemplos de trabalhos atuariais em uma seguradora
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 14 Criao do Produto Venda do Produto Administrao do Produto Apurao do Lucro/Perda Exemplos de trabalhos atuariais em uma seguradora Embedded Value Clculo do Valor Econmico da Companhia. Capital Econmico Clculo do capital adicional necessrio para garantir o pagamento de todos os compromissos futuros da seguradora considerando um determinado nvel de confiana. Gesto de Riscos Assegurar que a aceitao dos riscos inerentes atividade seguradora seja feita de forma consistente e alinhada aos objetivos estratgicos e polticas da empresa FLUXO BSICO DE NEGCIOS
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 15 Reserva Tcnica No passado, era utilizado percentuais pr-determinados Atualmente, so utilizadas tcnicas estatsticas/matemticas para estimar os compromissos futuros O mercado j vem desenvolvendo metodologias estocsticas para o clculo das reservas So valores constitudos pelas empresas a fim de garantir os diversos compromissos financeiros futuros de seus clientes/participantes
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 16 IBNR Aviso Cadastro Aviso Ocorrncia do Sinistro Ocorrncia do Sinistro In cio Vigncia do Seguro Pgto Total + - + PSL IBNER PSL IBNER PSL IBNER Reavalia o Pgto Parcial Fim Vigncia do Seguro PPNG PCP PIP Reserva Tcnica Provises de Prmios e Sinistros mais usuais de uma seguradora
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 17 X% $ A Reserva Tcnica Estocstica Reserva estocstica aquela que, com x% de confiana, o valor guardado ser suficiente para arcar com os compromissos assumidos.
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 18 Investindo e gerenciando as reservas tcnicas No passado, eram investidos para obter retornos elevados, levando em conta apenas o risco de investimento. Atualmente, tcnicas de gerenciamento so utilizadas para casar os investimento com os passivos da Companhia ALM (Asset Liability Management)
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 19 Compromisso Futuro $ 10.000 Vencimento da aplicao Ttulo com vencimento em 10 anos 6% de juros $ 10.000 $ 5.583,95 010 Tempo Preo do Ttulo Imune flutuao dos juros ALM
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 20 Compromisso Futuro $10.000 010 Tempo 15 Ttulo com vencimento em 15 anos 6% de juros $5.583,95 Vencimento da aplicao 6% $13.382,26 Preo do Ttulo Sujeito flutuao dos juros Negociao do Ttulo $8.309,33 4% ALM
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 21 O que aconteceria com a relao investimentos X compromissos se o dlar subisse? E se a taxa de juros bsica da economia baixasse? E se a inflao subisse? Situao dos Ativos no Momento t Situao dos Passivos no Momento t Situao Atual Inflao 10% 12% 8% 4% ALM
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 22 Precificando um produto No passado, calculava a taxa de risco do seguro + carregamento de segurana + carregamento para despesas administrativas Atualmente, realiza-se um estudo dos custos e as receitas esperadas de um produto, de modo a atingir as metas de rentabilidade requeridas pelos acionistas. Para isso, elabora-se uma projeo do fluxo de caixa de uma aplice, simulando todo o fluxo financeiro- atuarial da companhia. Desta forma, podemos fazer anlises dos resultados, alterar caractersticas do produto, acompanhar as premissas utilizadas, comparar a lucratividade esperada, definir estratgias e etc.
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 23 Montante adicional aos ativos que suportam as responsabilidades da seguradora a fim de garantir o pagamento de todos os compromissos futuros da seguradora com um nvel de confiana de x% Capital Econmico
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 24 Capital Econmico RISCO DE CRDITO RISCO DE LIQUIDEZ RISCO DE SUBSCRIO RISCOS ATUARIAIS RISCO SISTMICO RISCO OPERACIONAL RISCO LEGAL RISCO DE MERCADO Capital Econmico
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 25 Capital Econmico BENEFCIOS : Margem confortvel de capital contra desastres; Exigncias regulamentares; Gerenciamento dos Riscos Melhores nveis de rating
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 26 Mercado de Seguros Trabalhos Atuariais O Aturio Aturio na SulAmrica
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 27 A funo atuarial na SulAmrica Em seu livro de apresentao de 1935, a SulAmrica assim definia as responsabilidades do seu Departamento Atuarial: Pode-se dizer que numa Companhia de Seguros o Departamento Atuarial representa a cellula-mater, o centro controlador de todas as operaes da Companhia. Como a atividade agenciadora de uma Companhia de Seguros a fora propulsora, que leva o barco para a frente, assim o Aturio com seus clculos, suas avaliaes e suas pesquisas, o timoneiro atento, que previne os desastres e afasta o barco dos mares perigosos.
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 30 rea Atuarial na SulAmrica Superintendente Executivo Superint. de Reservas e ResseguroSuperint. de Produtos e ProjetosSuperint. de Modelagem e Gesto de Riscos Gerente Estagirio Analista Pleno Analista Pleno Analista Sr. Estagiria Analista Sr. Analista Pleno Analista Sr. ConsultorEspecialista Estagiria Analista Sr. Analista Jr. Analista Pleno Analista Pleno Estagirio Analista Sr. Analista Jr.
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  • Seminrios UFRJ - Maro/2011 31 OBRIGADA! www.sulamerica.com.br