Índice...3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.077.987 1.916.844 999.419 1.397.578 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -482.209 -820.624 -398.079 -630.166 3.03 Resultado

Índice

Dados da Empresa

Composição do Capital 1

Proventos em Dinheiro 2

DFs Individuais

Balanço Patrimonial Ativo 3

Balanço Patrimonial Passivo 4

Demonstração do Resultado 6

Demonstração do Resultado Abrangente 7

Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto 8

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração de Valor Adicionado - Método Indireto 10

DFs Consolidadas

Balanço Patrimonial Ativo 11

Balanço Patrimonial Passivo 12

Demonstração do Resultado 14

Demonstração do Resultado Abrangente 15

Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto 16

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração de Valor Adicionado - Método Indireto 17

Relatório da Administração/Comentário do Desempenho 18

Notas Explicativas 35

Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 80

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 81

Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 83

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 84

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 85

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2020 - HYPERA S.A. Versão : 2

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações(Unidades)

Trimestre Atual30/06/2020

Do Capital Integralizado

Ordinárias 632.238.060

Preferenciais 0

Total 632.238.060

Em Tesouraria

Ordinárias 203.226

Preferenciais 0

Total 203.226

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Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação(Reais / Ação)

Reunião do Conselho de Administração

24/03/2020 Juros sobre Capital Próprio 31/12/2021 Ordinária 0,29394

Reunião do Conselho de Administração

23/06/2020 Juros sobre Capital Próprio 31/12/2021 Ordinária 0,29349

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DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual01/04/2020 à 30/06/2020

Exercício Anterior01/01/2019 à 31/12/2019

1 Ativo Total 15.179.055 11.433.272

1.01 Ativo Circulante 7.110.937 3.960.377

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 5.046.575 2.117.668

1.01.01.01 Caixa e Bancos 24.329 10.796

1.01.01.02 Aplicações Financeiras 5.022.246 2.106.872

1.01.03 Contas a Receber 1.411.472 1.313.767

1.01.03.01 Clientes 1.411.472 1.313.767

1.01.04 Estoques 171.338 108.887

1.01.06 Tributos a Recuperar 155.602 236.278

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 155.602 236.278

1.01.07 Despesas Antecipadas 140.831 141.039

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 185.119 42.738

1.01.08.03 Outros 185.119 42.738

1.01.08.03.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 112.122 0

1.01.08.03.02 Outros 72.985 35.091

1.01.08.03.03 Crédito com Coligadas 12 722

1.01.08.03.04 Dividendos Propostos a Receber 0 6.925

1.02 Ativo Não Circulante 8.068.118 7.472.895

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 938.400 807.794

1.02.01.08 Despesas Antecipadas 2.809 0

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 935.591 807.794

1.02.01.10.02 Ativos de Operações Descontinuadas 166 1.115

1.02.01.10.03 Tributos a Recuperar/Compensar 627.237 622.409

1.02.01.10.04 Depósitos Judiciais 121.514 121.931

1.02.01.10.05 Outros 160.829 62.339

1.02.01.10.06 Instrumentos financeiros derivativos 25.845 0

1.02.02 Investimentos 2.364.245 1.896.218

1.02.02.01 Participações Societárias 2.201.036 1.738.263

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 2.173.729 1.719.322

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 27.307 18.941

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 163.209 157.955

1.02.03 Imobilizado 132.127 129.067

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 132.127 129.067

1.02.04 Intangível 4.633.346 4.639.816

1.02.04.01 Intangíveis 4.633.346 4.639.816

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DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo




2 Passivo Total 15.179.055 11.433.272

2.01 Passivo Circulante 1.808.838 1.289.098

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 130.967 126.984

2.01.01.01 Obrigações Sociais 53.802 32.684

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 77.165 94.300

2.01.02 Fornecedores 512.701 344.357

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 512.469 344.180

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 232 177

2.01.03 Obrigações Fiscais 35.904 31.640

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 3.329 2.779

2.01.03.01.02 Outros Impostos Federais 3.329 2.779

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 32.515 28.825

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 60 36

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 617.738 77.571

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 580.663 75.490

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 580.663 75.490

2.01.04.02 Debêntures 37.075 2.081

2.01.05 Outras Obrigações 511.528 708.546

2.01.05.02 Outros 511.528 708.546

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 347.072 612.143

2.01.05.02.04 Títulos a Pagar 27.477 7.802

2.01.05.02.05 Contas a Pagar 116.088 88.310

2.01.05.02.06 Instrumentos Financeiros Derivativos 13.255 0

2.01.05.02.07 Cessão de Créditos por Fornecedores País 7.636 291

2.02 Passivo Não Circulante 4.315.013 1.434.074

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 4.074.269 1.204.481



2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 129.960 94.487

2.02.01.02 Debêntures 3.251.941 795.255


2.02.02.02 Outros 47.635 35.773

2.02.02.02.05 Outras Obrigações 8.021 8.360

2.02.02.02.06 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 7.577

2.02.02.02.07 Contas a Pagar 39.614 19.836

2.02.03 Tributos Diferidos 13.010 20.661

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 13.010 20.661

2.02.04 Provisões 173.527 168.101

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 173.527 168.101

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 43.745 43.522

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 100.764 101.253

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 20.202 19.341

2.02.04.01.05 Provisões Diversas 3.832 3.985

2.02.04.01.06 Responsabilidade de ex-proprietários 4.984 0

2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados

6.572 5.058

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DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo




2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 6.572 5.058

2.03 Patrimônio Líquido 9.055.204 8.710.100

2.03.01 Capital Social Realizado 4.448.817 4.448.817

2.03.02 Reservas de Capital 1.262.914 1.270.401

2.03.02.07 Reservas de Capital 1.262.914 1.270.401

2.03.04 Reservas de Lucros 3.274.112 3.245.876

2.03.04.01 Reserva Legal 180.592 180.592

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 260.834 260.834

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 2.838.613 2.838.613

2.03.04.09 Ações em Tesouraria -5.967 -34.203

2.03.04.12 Reversão de Dividendos não Reclamados e Prescritos 40 40

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 263.628 0

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -194.267 -254.994

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DFs Individuais / Demonstração do Resultado



Acumulado do Atual Exercício

01/01/2020 à 30/06/2020

Igual Trimestre do Exercício Anterior

01/04/2019 à 30/06/2019

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2019 à 30/06/2019

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.077.987 1.916.844 999.419 1.397.578

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -482.209 -820.624 -398.079 -630.166

3.03 Resultado Bruto 595.778 1.096.220 601.340 767.412

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -185.788 -474.742 -362.342 -146.718

3.04.01 Despesas com Vendas -292.836 -572.936 -328.412 -585.798

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -35.949 -71.560 -37.592 -73.981

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 138.184 134.499 278 548.384

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -3.703 -7.043 -7.695 -12.492

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 8.516 42.298 11.079 -22.831

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 409.990 621.478 238.998 620.694

3.06 Resultado Financeiro -14.068 -4.215 6.728 7.350

3.06.01 Receitas Financeiras 44.279 82.223 22.401 39.115

3.06.02 Despesas Financeiras -58.347 -86.438 -15.673 -31.765

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 395.922 617.263 245.726 628.044

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 3.165 29.815 94.479 42.966

3.08.01 Corrente -714 -3.095 61.205 150.626

3.08.02 Diferido 3.879 32.910 33.274 -107.660

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 399.087 647.078 340.205 671.010

3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -2.674 -12.456 -3.260 -12.883

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -2.674 -12.456 -3.260 -12.883

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 396.413 634.622 336.945 658.127

3.99.01.01 ON 0,62767 1,00513 0,53321 1,04137

3.99.02.01 ON 0,62001 0,99223 0,52559 1,02649

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DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente




01/01/2020 à 30/06/2020


01/04/2019 à 30/06/2019


01/01/2019 à 30/06/2019

4.01 Lucro Líquido do Período 396.413 634.622 336.945 658.127

4.02 Outros Resultados Abrangentes 49.829 60.727 -745 419

4.02.01 Hedge de Fluxos de Caixa - Parcela Efetiva das Mudanças no Valor Justo 75.499 92.011 -1.130 634

4.02.02 Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre Outros Resultados Abrangentes -25.670 -31.284 385 -215

4.03 Resultado Abrangente do Período 446.242 695.349 336.200 658.546

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DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto


Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2020 à 30/06/2020


01/01/2019 à 30/06/2019

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 616.641 386.896

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 605.544 692.711

6.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Período 601.712 609.450

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 24.772 22.214

6.01.01.03 Resultado nas Vendas de Ativos Permanentes 10.451 16.904

6.01.01.04 Equivalência Patrimonial -38.809 24.259

6.01.01.05 Perdas e provisões de ativos 9.993 0

6.01.01.06 Despesas/Receitas de Juros e Relacionadas, Líquidas 28.291 -7.578

6.01.01.07 Remuneração com Base em Ações 7.864 7.619

6.01.01.08 (Ganhos) Perdas Cambiais -24.075 228

6.01.01.11 Provisões -14.655 19.615

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 11.097 -305.815

6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -74.050 333.760

6.01.02.02 Estoques -85.411 -45.065

6.01.02.03 Tributos a Recuperar 87.415 -514.640

6.01.02.04 Depósitos Judicias e Outros 12.105 -2.728

6.01.02.05 Demais Contas a Receber -114.463 -18.473

6.01.02.06 Fornecedores 168.339 -29.385

6.01.02.07 Cessão de Créditos por Fornecedores 3.856 -620

6.01.02.08 Tributos a Recolher 4.230 1.662

6.01.02.09 Salários e Encargos Sociais 3.983 7.810

6.01.02.10 Contas a Pagar 11.414 -27.302

6.01.02.11 Juros da Operação -435 -1.254

6.01.02.12 Demais Contas a Pagar -5.769 -9.580

6.01.02.14 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos -117 0

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -359.200 -171.218

6.02.01 Aumento de Capital nas Controladas -342.000 -189.800

6.02.02 Compra de Ativo Imobilizado -5.837 -7.934

6.02.03 Compra de Intangíveis -8.159 -2.372

6.02.04 Aquisição de controladas (menos caixa líquido na aquisição) -45.500 0

6.02.05 Venda de Ativos de Natureza Permanentes 974 663

6.02.06 Juros e Outros 38.103 22.488

6.02.07 Hedge investimentos -2.155 0

6.02.08 Dividendos Recebidos 4.664 6.272

6.02.10 Mútuos Ativos 710 -535

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 2.671.466 -684.462

6.03.01 Recebimento por Alienações de Ações em Tesouraria 11.234 8.930

6.03.03 Recebimento por empréstimos tomados 3.380.000 0

6.03.04 Pagamento de Empréstimos - Principal -36.953 -50.019

6.03.06 Pagamento por Empréstimos - Juros -51.455 -11.709

6.03.07 Compra de Ações em Tesouraria 0 -50.938

6.03.08 Dividendos e JCP Pagos -636.065 -581.751

6.03.09 Mútuos Passivos 4.705 1.025

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 2.928.907 -468.784

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 2.117.668 1.578.684

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DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto



01/01/2020 à 30/06/2020


01/01/2019 à 30/06/2019

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 5.046.575 1.109.900

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DFs Individuais / Demonstração de Valor Adicionado - Método Indireto



01/01/2020 à 30/06/2020


01/01/2019 à 30/06/2019

7.01 Receitas 2.226.762 2.051.615

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 2.018.677 1.462.374

7.01.02 Outras Receitas 193.884 577.483

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 14.035 5.864

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 166 5.894

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.291.464 -1.099.806

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -811.429 -619.861

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -429.927 -456.797

7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -50.108 -23.148

7.03 Valor Adicionado Bruto 935.298 951.809

7.04 Retenções -24.772 -22.214

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -24.772 -22.214

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 910.526 929.595

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 121.032 14.856

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 38.809 -24.259

7.06.02 Receitas Financeiras 82.223 39.115

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.031.558 944.451

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.031.558 944.451

7.08.01 Pessoal 269.258 237.210

7.08.01.01 Remuneração Direta 220.437 196.693

7.08.01.02 Benefícios 34.340 28.410

7.08.01.03 F.G.T.S. 14.481 12.107

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 37.422 14.791

7.08.02.01 Federais -8.184 -26.451

7.08.02.02 Estaduais 44.636 40.418

7.08.02.03 Municipais 970 824

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 90.256 34.323

7.08.03.01 Juros 86.387 32.159

7.08.03.02 Aluguéis 3.869 2.164

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 634.622 658.127

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 634.622 658.127

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DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo




1 Ativo Total 15.638.647 11.919.475

1.01 Ativo Circulante 8.083.215 4.736.212

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 5.183.901 2.246.436

1.01.01.01 Caixa e Bancos 26.179 13.323

1.01.01.02 Aplicações Financeiras 5.157.722 2.233.113

1.01.03 Contas a Receber 1.412.586 1.313.671

1.01.03.01 Clientes 1.412.586 1.313.671

1.01.04 Estoques 802.392 664.643

1.01.06 Tributos a Recuperar 260.350 300.826

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 260.350 300.826

1.01.07 Despesas Antecipadas 154.630 152.198

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 269.356 58.438

1.01.08.03 Outros 269.356 58.438

1.01.08.03.01 Instrumentos Financeiros Derivativos 174.483 1.409

1.01.08.03.02 Outros 94.873 54.768

1.01.08.03.03 Dividendos Propostos a Receber 0 2.261

1.02 Ativo Não Circulante 7.555.432 7.183.263

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.067.779 910.843

1.02.01.07 Tributos Diferidos 36.593 26.551

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 36.593 26.551

1.02.01.08 Despesas Antecipadas 2.809 0

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 1.028.377 884.292

1.02.01.10.02 Ativos de Operações Descontinuadas 166 1.115

1.02.01.10.03 Tributos a Recuperar/Compensar 667.879 662.183

1.02.01.10.04 Depósitos Judiciais 153.643 150.774

1.02.01.10.05 Outros 180.844 70.220

1.02.01.10.06 Instrumentos financeiros derivativos 25.845 0

1.02.02 Investimentos 183.075 169.363

1.02.02.01 Participações Societárias 27.489 19.123

1.02.02.01.04 Participações em Controladas em Conjunto 27.489 19.123

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 155.586 150.240

1.02.03 Imobilizado 1.288.149 1.167.946

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 1.288.149 1.167.946

1.02.04 Intangível 5.016.429 4.935.111

1.02.04.01 Intangíveis 5.016.429 4.935.111

1.02.04.01.02 Intangível 5.016.429 4.935.111

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DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo




2 Passivo Total 15.638.647 11.919.475

2.01 Passivo Circulante 2.056.801 1.580.135

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 220.402 205.996

2.01.01.01 Obrigações Sociais 94.830 57.360

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 125.572 148.636

2.01.02 Fornecedores 229.612 333.829

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 190.059 252.503

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 39.553 81.326

2.01.03 Obrigações Fiscais 70.649 48.194

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 21.093 6.735

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 7.325 337

2.01.03.01.02 Outros Impostos Federais 13.768 6.398

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 49.120 40.948

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 436 511

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 649.198 108.622



2.01.04.02 Debêntures 37.075 2.081


2.01.05.02 Outros 886.940 883.494

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 347.072 612.143

2.01.05.02.04 Títulos a Pagar 27.477 7.802

2.01.05.02.05 Contas a Pagar 168.433 135.710

2.01.05.02.06 Instrumentos Financeiros Derivativos 17.790 3.820

2.01.05.02.07 Cessão de Créditos por Fornecedores País 50.708 796

2.01.05.02.08 Cessão de Créditos por Fornecedores Exterior 275.460 123.223

2.02 Passivo Não Circulante 4.526.642 1.629.240

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 4.163.245 1.293.983



2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 129.960 94.487

2.02.01.02 Debêntures 3.251.941 795.255


2.02.02.02 Outros 46.774 45.778

2.02.02.02.05 Obrigações Fiscais 8.021 8.360

2.02.02.02.06 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 7.577

2.02.02.02.07 Contas a Pagar 38.753 29.841

2.02.03 Tributos Diferidos 109.315 92.543

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 109.315 92.543

2.02.04 Provisões 200.587 191.763

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 200.587 191.763

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 43.745 43.522

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 106.868 109.371

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 20.222 19.357

2.02.04.01.05 Provisões Diversas 18.857 19.513

2.02.04.01.06 Responsabilidade de ex-proprietários 10.895 0

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DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo




2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados

6.721 5.173

2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 6.721 5.173

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 9.055.204 8.710.100

2.03.01 Capital Social Realizado 4.448.817 4.448.817

2.03.02 Reservas de Capital 1.262.914 1.270.401

2.03.02.07 Reservas de Capital 1.262.914 1.270.401

2.03.04 Reservas de Lucros 3.274.112 3.245.876

2.03.04.01 Reserva Legal 180.592 180.592

2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 260.834 260.834

2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 2.838.613 2.838.613

2.03.04.09 Ações em Tesouraria -5.967 -34.203

2.03.04.12 Reversão de Dividendos não Reclamados e Prescritos 40 40

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 263.628 0

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -194.267 -254.994

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DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado




01/01/2020 à 30/06/2020


01/04/2019 à 30/06/2019


01/01/2019 à 30/06/2019

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.050.494 1.865.526 973.457 1.357.035

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -360.243 -632.217 -308.332 -506.043

3.03 Resultado Bruto 690.251 1.233.309 665.125 850.992

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -272.170 -596.892 -412.840 -227.271

3.04.01 Despesas com Vendas -327.793 -637.726 -358.316 -642.207

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -51.765 -101.600 -51.305 -103.314

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 109.851 144.420 -298 542.773

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -2.990 -8.090 -6.532 -27.701

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 527 6.104 3.611 3.178

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 418.081 636.417 252.285 623.721

3.06 Resultado Financeiro -15.719 -3.003 3.679 1.876

3.06.01 Receitas Financeiras 46.022 85.203 24.877 43.921

3.06.02 Despesas Financeiras -61.741 -88.206 -21.198 -42.045

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 402.362 633.414 255.964 625.597

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -3.275 13.664 84.241 45.413

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 399.087 647.078 340.205 671.010

3.10 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas -2.674 -12.456 -3.260 -12.883

3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas -2.674 -12.456 -3.260 -12.883

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 396.413 634.622 336.945 658.127

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 396.413 634.622 336.945 658.127

3.99.01.01 ON 0,62767 1,00513 0,53321 1,04137

3.99.02.01 ON 0,62001 0,99223 0,52559 1,02649

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DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente




01/01/2020 à 30/06/2020


01/04/2019 à 30/06/2019


01/01/2019 à 30/06/2019

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 396.413 634.622 336.945 658.127

4.02 Outros Resultados Abrangentes 49.829 60.727 -745 419

4.02.01 Hedge de Fluxos de Caixa - Parcela Efetiva das Mudanças no Valor Justo 75.499 92.011 -1.130 634

4.02.02 Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre Outros Resultados Abrangentes -25.670 -31.284 385 -215

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 446.242 695.349 336.200 658.546

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 446.242 695.349 336.200 658.546

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DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto



01/01/2020 à 30/06/2020


01/01/2019 à 30/06/2019

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 522.737 387.164

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 742.440 743.745

6.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Período 616.702 607.274

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 61.473 60.452

6.01.01.03 Resultado das Vendas de Ativos Permanentes 10.264 17.548

6.01.01.04 Equivalência Patrimonial -5.055 -4.039

6.01.01.05 (Ganhos) Perdas Cambiais -29.153 2.655

6.01.01.06 Despesas/receitas de Juros e Relacionadas, líquidas 32.157 -4.531

6.01.01.07 Despesas de Remuneração com Base em Ações 9.516 9.006

6.01.01.08 Perdas e provisões de ativos 41.114 2.728

6.01.01.09 Provisões 5.422 52.652

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -219.703 -356.581

6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -75.259 330.549

6.01.02.02 Estoques -180.221 -90.306

6.01.02.03 Tributos a Recuperar 58.455 -514.393

6.01.02.04 Depósitos Judiciais e Outros 10.393 -3.016

6.01.02.05 Demais Contas a Receber -125.341 -12.264

6.01.02.06 Fornecedores -139.822 -5.341

6.01.02.07 Cessão de Créditos por Fornecedores 198.348 -28.624

6.01.02.08 Tributos a Recolher 13.048 -178

6.01.02.09 Salários e Encargos Sociais 14.404 16.452

6.01.02.10 Contas a Pagar 23.500 -24.597

6.01.02.11 Juros da Operação -38.459 -8.633

6.01.02.12 Demais Contas a Pagar -10.027 -13.036

6.01.02.13 Instrumentos Financeiros Derivativos 35.208 3.118

6.01.02.14 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos -3.930 -6.312

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -246.830 -114.160

6.02.01 Aumento de Capital nas Controladas -100 -1.000

6.02.02 Compra de Ativo Imobilizado -165.152 -89.765

6.02.03 Compra de Intangíveis -74.365 -48.978

6.02.04 Aquisição de controladas (menos caixa líquido na aquisição) -45.500 0

6.02.05 Venda de Ativos de Natureza Permanente 1.147 763

6.02.06 Juros e Outros 39.295 24.820

6.02.07 Hedge investimentos -2.155 0

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 2.661.558 -692.284

6.03.01 Recebimento por Alienações de Ações em Tesouraria 11.234 8.930

6.03.03 Recebimento por empréstimos tomados 3.380.000 0

6.03.04 Pagamento de Empréstimos - Principal -41.117 -54.973

6.03.06 Pagamento de Empréstimos - Juros -52.494 -13.552

6.03.07 Compra de Ações em Tesouraria 0 -50.938

6.03.08 Dividendos e JCP Pagos -636.065 -581.751

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 2.937.465 -419.280

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 2.246.436 1.646.869

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 5.183.901 1.227.589

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DFs Consolidadas / Demonstração de Valor Adicionado - Método Indireto



01/01/2020 à 30/06/2020


01/01/2019 à 30/06/2019

7.01 Receitas 2.341.291 2.079.203

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 2.019.664 1.462.543

7.01.02 Outras Receitas 231.838 560.585

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 88.553 51.758

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa 1.236 4.317

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -1.195.139 -925.960

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -443.637 -293.742

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -656.371 -590.410

7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -95.131 -41.808

7.03 Valor Adicionado Bruto 1.146.152 1.153.243

7.04 Retenções -61.473 -60.452

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -61.473 -60.452

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 1.084.679 1.092.791

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 90.258 47.960

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 5.055 4.039

7.06.02 Receitas Financeiras 85.203 43.921

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 1.174.937 1.140.751

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 1.174.937 1.140.751

7.08.01 Pessoal 460.713 437.821

7.08.01.01 Remuneração Direta 364.684 353.322

7.08.01.02 Benefícios 71.543 62.337

7.08.01.03 F.G.T.S. 24.486 22.162

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições -15.811 -3.523

7.08.02.01 Federais 31.412 8.838

7.08.02.02 Estaduais -48.296 -13.500

7.08.02.03 Municipais 1.073 1.139

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 95.413 48.326

7.08.03.01 Juros 87.964 42.177

7.08.03.02 Aluguéis 7.449 6.149

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 634.622 658.127

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 634.622 658.127

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Relatório da Administração/Comentário do Desempenho

1

Hypera Pharma registra crescimento de Receita Líquida de 7,9% no 2T20, com expansão de EBITDA e Lucro Líquido

São Paulo, 24 de julho de 2020 – A Hypera S.A. (“Hypera Pharma” ou “Companhia”; B3: HYPE3; Bloomberg: HYPE3

BZ; ISIN: BRHYPEACNOR0; Reuters: HYPE3.SA; ADR: HYPMY) anuncia seus resultados referentes ao 2º trimestre de

2020. As informações financeiras apresentadas neste documento são derivadas das demonstrações financeiras

consolidadas da Hypera S.A., elaboradas de acordo com as normas do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e

as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board

(IASB).

Destaques

Crescimento de Receita Líquida de 7,9% no 2T20, quando comparado ao 2T19

Lucro Líquido de R$396,4 milhões, ou 17,6% superior ao mesmo período do ano anterior

Fluxo de Caixa Operacional de R$352,0 milhões, com crescimento de 80,2% sobre o 2T19

Declaração de Juros sobre Capital Próprio de R$185,5 milhões, ou R$0,29 por ação

Tabela 1

(R$ milhões) 2T19 % RL 2T20 % RL ∆ % 1S19 % RL 1S20 % RL ∆ %

Receita Bruta, ex. Devoluções e Descontos Incondicionais 1.111,1 114,1% 1.201,3 114,4% 8,1% 1.563,7 115,2% 2.112,9 113,3% 35,1%

Receita Líquida 973,5 100,0% 1.050,5 100,0% 7,9% 1.357,0 100,0% 1.865,5 100,0% 37,5%

Lucro Bruto 665,1 68,3% 690,3 65,7% 3,8% 851,0 62,7% 1.233,3 66,1% 44,9%

Vendas, Gerais e Adm. (ex-Marketing e P&D) (157,2) -16,1% (154,2) -14,7% -1,9% (304,7) -22,5% (299,4) -16,0% -1,7%

Pesquisa e Desenvolvimento (31,6) -3,2% (38,2) -3,6% 21,0% (60,3) -4,4% (70,2) -3,8% 16,3%

Marketing (220,9) -22,7% (187,2) -17,8% -15,3% (380,5) -28,0% (369,7) -19,8% -2,8%

EBITDA das Operações Continuadas 282,8 29,1% 449,2 42,8% 58,9% 684,2 50,4% 697,9 37,4% 2,0%

Lucro Líquido 336,9 34,6% 396,4 37,7% 17,6% 658,1 48,5% 634,6 34,0% -3,6%

Fluxo de Caixa Operacional 195,3 20,1% 352,0 33,5% 80,2% 387,2 28,5% 522,7 28,0% 35,0%

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2

Contexto Operacional

A Receita Líquida da Hypera Pharma alcançou R$1.050,5 milhões no trimestre, valor 7,9% superior ao registrado no

2T19. Esse crescimento foi impulsionado pelo forte aumento do sell-out1 em Consumer Health no final do mês de

março, que acabou não impactando a Receita Líquida no 1T20, consequência da corrida dos consumidores às

farmácias para compra de medicamentos isentos de prescrição após o início das regras de restrição para circulação da

população por conta da pandemia de Covid-19, e também pelo crescimento do sell-out em Similares e Genéricos.

As regras de restrição para circulação da população se mantiveram ao longo do trimestre por conta do aumento de

casos de Covid-19 no Brasil, resultando na redução do fluxo de pessoas nas farmácias, no menor número de visitas aos

médicos e pontos de venda e na diminuição do número de consultas médicas, o que impactou negativamente o varejo

farmacêutico brasileiro e, consequentemente, o crescimento do sell-out da Hypera Pharma no período.

O sell-out da Companhia apresentou redução de 1,6% no 2T20, prejudicado principalmente pelo desempenho de abril,

período em que as restrições para circulação da população eram mais rígidas nas principais regiões do Brasil e as

equipes de visitação médica e merchandising da Companhia foram colocadas em férias coletivas.

A partir do mês de maio já foi possível verificar uma flexibilização das regras de restrição para circulação da população,

o que levou à recuperação gradual do número de consultas médicas e ao aumento do fluxo de pessoas nos pontos de

venda. A combinação desses fatores com o retorno das equipes de visitação médica e merchandising das férias

coletivas, a retomada dos investimentos nos pontos de venda e os investimentos em marketing digital realizados pela

Companhia levaram à recuperação gradual do desempenho do sell-out, que no mês de junho cresceu 6,6%.

Similares e Genéricos foi o principal destaque do 2T20, com o crescimento do sell-out impulsionado principalmente

por genéricos e pelas marcas de similares Doralgina, Histamin, Dropy D e Centrotabs. Esse crescimento se deu

principalmente nas médias redes e em regiões mais distantes dos grandes centros comerciais, evidenciando a robustez

do sistema de distribuição da Hypera Pharma, capaz de alcançar 100% dos pontos de venda no Brasil.

Em Consumer Health, o destaque mais uma vez foi o segmento de vitaminas e suplementos, favorecido pelos

lançamentos recentes Vitasay e Tamarine, além das marcas Biotônico Fontoura e Maracugina. É importante

mencionar que o segmento de antigripais, no qual a Companhia é líder de mercado, apresentou queda significativa no

período, impactado principalmente pelas restrições para circulação da população nesse trimestre, quando acontece o

início do inverno no Brasil, período de maior relevância para o sell-out dessa categoria.

Em Produtos de Prescrição, o desempenho foi novamente beneficiado pela marca Addera D3, que aumentou sua

participação de mercado em mais um trimestre e continua sendo beneficiada pelos estudos recentes que reforçaram a

importância da Vitamina D para a regulação do sistema imunológico e a redução do risco de infecções respiratórias de

origem viral, bem como pelos lançamentos recentes Colflex e Ofolato. Por outro lado, a redução do número de

consultas médicas por conta da pandemia de Covid-19 impactou novamente o sell-out de algumas categorias

relevantes para a Companhia, tais como dermatologia, pediatria e ortopedia.

Nesse trimestre, a Hypera Pharma manteve sua disciplina na gestão de custos e despesas com o objetivo de reduzir os

impactos negativos de curto prazo resultantes da pandemia de Covid-19, registrando expansão da Margem EBITDA das

Operações Continuadas, tanto na comparação com o 2T19, quanto na comparação com o 1T20.

A Companhia também preservou ao longo do 2T20 suas principais iniciativas para a preservação do bem-estar

integral de suas equipes e das comunidades com que mantém relacionamento, tais como a verificação da

¹ Sell out PPP (Pharmacy Purchase Price), conforme informado pelo IQVIA, considera o preço médio de compra pelas farmácias e redes

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3

temperatura com termômetros de infravermelho nos seus sites, home office para os colaboradores que fazem parte

do grupo de risco para Covid-19 e para as equipes administrativas e de vendas, disponibilização de serviço de

telemedicina, entre outras. Além disso, a Hypera Pharma doou ventiladores pulmonares e testes de Covid-19 para a

população de Anápolis, região onde a Companhia conta com quase quatro mil colaboradores.

No 2T20, a Companhia encerrou sua exposição ao Dólar Americano referente à aquisição das marcas da Takeda com a

contratação de operações com derivativos cambiais, e já concluiu parte da emissão das debêntures de longo prazo

aprovadas no 1T20 para o pagamento dessa aquisição. A Companhia também preservou sua estratégia de retorno de

capital aos acionistas com a declaração de Juros sobre Capital Próprio de R$185,5 milhões, ou R$0,29 por ação,

montante 15% superior ao declarado no 2T19.

O varejo farmacêutico brasileiro comprovou mas uma vez que, além de contar com inúmeras oportunidades de

crescimento nos mais diversos segmentos, é sólido e resiliente. O 2T20 foi significativamente afetado pela redução do

número de consultas médicas e menor fluxo de pessoas nos pontos de venda por conta da pandemia de Covid-19 no

Brasil, e mesmo assim o varejo farmacêutico apresentou crescimento ano contra ano no período.

Com a recente flexibilização das regras de restrição para circulação da população nas principais regiões do Brasil, a

retomada das consultas médicas e do fluxo de pessoas nos pontos de venda, a expectativa é de que o varejo

farmacêutico preserve seus sólidos fundamentos de longo prazo e continue crescendo de maneira sustentável.

Apesar da expectativa de recuperação gradual do mercado farmacêutico para os próximos períodos, a Companhia

estabelece novos guidances para o ano de 2020, de Receita Líquida ao redor de R$4,0 bilhões e Lucro Líquido das

Operações Continuadas ao redor de R$1,3 bilhão, consequência principalmente do impacto negativo da pandemia de

Covid-19 no crescimento do sell-out em categorias relevantes para a Companhia no primeiro semestre, aumento do

endividamento bruto e o reconhecimento de Outras Receitas Operacionais Líquidas. Essas projeções financeiras não

consideram o resultado da aquisição das marcas da Takeda, e já consideram os resultados esperados com a aquisição

da marca Buscopan, que será submetida à aprovação do CADE em 30 de julho, a partir do mês de setembro.

Inovação e Lançamentos

Os investimentos totais em Pesquisa e Desenvolvimento, incluindo o

montante capitalizado como ativo intangível, atingiram 7,1% da Receita

Líquida e totalizaram R$74,7 milhões no 2T20. O índice de inovação do

2T20, correspondente ao percentual da Receita Líquida proveniente de

produtos lançados nos últimos cinco anos, alcançou 31%.

O 2T20 foi mais um trimestre importante para a Companhia, com algumas

extensões de linha de marcas tradicionais. Em Produtos de Prescrição,

cabe enfatizar o lançamento do Colflex Trio, extensão da marca Colflex

que combina colágeno e MSM para tratamento de osteoartrite, dor e

regeneração da cartilagem, além do Gestamax Plus, extensão do

suplemento vitamínico Gestamax indicado durante períodos de gestação

e lactação. Em Consumer Health, o principal lançamento do trimestre foi a

extensão de linha da tradicional marca de adoçantes Zero-Cal, com a nova

apresentação contendo Eritritol.

(*) Considera as despesas com P&D e o montante capitalizado como ativo intangível. Desconsidera o efeito da Lei do Bem e as amortizações de P&D

33,9

41,9

57,1

74,7

2T17 2T18 2T19 2T20

Investimentos em P&D* (R$ mm)

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4

Comentário de Desempenho

Demonstração do Resultado

Tabela 2


Receita Líquida 973,5 100,0% 1.050,5 100,0% 7,9% 1.357,0 100,0% 1.865,5 100,0% 37,5%

Lucro Bruto 665,1 68,3% 690,3 65,7% 3,8% 851,0 62,7% 1.233,3 66,1% 44,9%

Despesas com Marketing (220,9) -22,7% (187,2) -17,8% -15,3% (380,5) -28,0% (369,7) -19,8% -2,8%

Despesas com Vendas (137,4) -14,1% (140,6) -13,4% 2,3% (261,7) -19,3% (268,0) -14,4% 2,4%

Desp. Gerais e Administrativas (51,3) -5,3% (51,8) -4,9% 0,9% (103,3) -7,6% (101,6) -5,4% -1,7%

Outras Receitas e Desp. Operacionais Líquidas (6,8) -0,7% 106,9 10,2% - 515,1 38,0% 136,3 7,3% -73,5%

Equivalência Patrimonial 3,6 0,4% 0,5 0,1% -85,4% 3,2 0,2% 6,1 0,3% 92,1%

EBIT Operações Continuadas 252,3 25,9% 418,1 39,8% 65,7% 623,7 46,0% 636,4 34,1% 2,0%

Despesas Financeiras Líquidas 3,7 0,4% (15,7) -1,5% - 1,9 0,1% (3,0) -0,2% -

Imposto de Renda e CSLL 84,2 8,7% (3,3) -0,3% - 45,4 3,3% 13,7 0,7% -69,9%

Lucro Líquido das Operações Continuadas 340,2 34,9% 399,1 38,0% 17,3% 671,0 49,4% 647,1 34,7% -3,6%

Resultado Líquido das Operações Descontinuadas (3,3) -0,3% (2,7) -0,3% -18,0% (12,9) -0,9% (12,5) -0,7% -3,3%

Lucro Líquido 336,9 34,6% 396,4 37,7% 17,6% 658,1 48,5% 634,6 34,0% -3,6%


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5

Receita Líquida

Gráfico 1

Gráfico 2

Gráfico 3

Gráfico 4

Tabela 3

A Receita Líquida cresceu 7,9% no 2T20, quando comparado ao mesmo período do ano anterior, e totalizou R$1.050,5

milhões. A evolução da Receita Líquida no trimestre foi impulsionada pelo crescimento relevante do sell-out no final

do 1T20 em Consumer Health, que acabou não impactando a Receita Líquida no 1T20, resultante da corrida dos

consumidores às farmácias para compra de medicamentos isentos de prescrição após o início das regras de restrição

para circulação da população por conta da pandemia de Covid-19, e pela aceleração recente no crescimento do sell-

out em Similares e Genéricos.

1.111,1 1.201,3

2T19 2T20

Receita Bruta, líquida de Devoluções e Descontos Incondicionais (R$ mm)

Δ 2T20 vs 2T19 8,1%

1.563,7

2.112,9

1S19 1S20

Receita Bruta, líquida de Devoluções e Descontos Incondicionais (R$ mm)

35,1%Δ 1S20 vs 1S19

973,5 1.050,5

2T19 2T20

Receita Líquida (R$ mm)

Δ 2T20 vs 2T19 7,9%7,9%

1.357,0

1.865,5

1S19 1S20

Receita Líquida (R$ mm)

37,5%Δ 1S20 vs 1S19

(R$ milhões) 2T19 2T20 ∆ % 1S19 1S20 ∆ %

Receita Bruta, líquida de Devoluções e Descontos Incondicionais 1.111,1 1.201,3 8,1% 1.563,7 2.112,9 35,1%

Descontos Promocionais (66,4) (67,2) 1,1% (101,1) (93,2) -7,8%

Impostos (71,2) (83,7) 17,5% (105,5) (154,1) 46,1%

Receita Líquida 973,5 1.050,5 7,9% 1.357,0 1.865,5 37,5%

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6

Lucro Bruto

Gráfico 5

Gráfico 6

Gráfico 7

Gráfico 8

Tabela 4

O Lucro Bruto alcançou R$690,3 milhões no trimestre, um crescimento de 3,8% sobre o 2T19, com Margem Bruta de

65,7%. A redução da Margem Bruta na comparação com o 2T19 é consequência principalmente da desvalorização do

Real frente ao Dólar no período, que impactou negativamente a Margem Bruta em 1,3 ponto percentual.

665,1 690,3

2T19 2T20

Lucro Bruto (R$ mm)

Δ 2T20 vs 2T19 3,8%

68,3%

65,7%

2T19 2T20

Margem Bruta (%)

Δ 2T20 vs 2T19 -2,6 p.p.Δ 2T20 vs 2T19

851,0

1.233,3

1S19 1S20

Lucro Bruto (R$ mm)

Δ 1S20 vs 1S19 44,9%

62,7% 66,1%

1S19 1S20

Margem Bruta (%)

Δ 1S20 vs 1S19 3,4 p.p.

(R$ milhões) 2T19 % RL 2T20 % RL ∆ % ∆ p.p. 1S19 % RL 1S20 % RL ∆ % ∆ p.p.

Lucro Bruto 665,1 68,3% 690,3 65,7% 3,8% -2,6 p.p. 851,0 62,7% 1.233,3 66,1% 44,9% 3,4 p.p.

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7

Despesas de Marketing

Tabela 5

As Despesas de Marketing representaram 17,8% da Receita Líquida no 2T20 e totalizaram R$187,2 milhões, uma

redução de 15,3% sobre o mesmo período do ano anterior, consequência principalmente da diminuição das despesas

com Visitas Médicas, Promoções, Brindes e Amostras e das despesas com Propaganda e Promoção ao Consumidor,

que foram impactadas pela pandemia de Covid-19. A redução dessas despesas refletiu principalmente as férias

coletivas das equipes de visitação médica no mês de abril, o menor número de amostras grátis e a redução no número

de eventos com médicos e viagens.

Despesas com Vendas

Tabela 6

As Despesas com Vendas cresceram 2,3% no 2T20, quando comparado ao 2T19, refletindo principalmente o

crescimento das Despesas com Pesquisa e Desenvolvimento. No trimestre, os investimentos totais em P&D, incluindo

o montante capitalizado como ativo intangível, atingiram 7,1% da Receita Líquida, reforçando o compromisso da

Companhia com inovação e crescimento sustentável, inclusive durante a pandemia de Covid-19.

Despesas Gerais e Administrativas & Outras Rec./ Desp. Operacionais Líquidas

Tabela 7

As Despesas Gerais e Administrativas representaram 4,9% da Receita Líquida no 2T20, ante 5,3% no 2T19, resultado

principalmente das iniciativas recentes da Companhia para eficiência administrativa em suas operações. Já a rubrica

Outras Receitas Operacionais foi de R$106,9 milhões, impactada principalmente pela celebração do termo de

pagamento no qual o principal acionista co-controlador efetuará o pagamento à Companhia dos pagamentos

indevidos identificados nos trabalhos do Comitê Independente.


Despesas de Marketing (220,9) -22,7% (187,2) -17,8% -15,3% (380,5) -28,0% (369,7) -19,8% -2,8%

Propaganda e Promoção ao Consumidor (86,2) -8,9% (72,0) -6,9% -16,4% (134,5) -9,9% (114,7) -6,1% -14,8%

Marketing no Ponto de Venda (21,6) -2,2% (24,1) -2,3% 11,7% (33,4) -2,5% (44,6) -2,4% 33,7%

Visitas Médicas, Promoções, e outros (113,0) -11,6% (91,0) -8,7% -19,5% (212,6) -15,7% (210,4) -11,3% -1,0%


Despesas com Vendas (137,4) -14,1% (140,6) -13,4% 2,3% (261,7) -19,3% (268,0) -14,4% 2,4%

Despesas Comerciais (81,8) -8,4% (74,6) -7,1% -8,8% (160,8) -11,8% (148,7) -8,0% -7,5%

Despesas com Frete e Logística (24,1) -2,5% (27,8) -2,6% 15,6% (40,6) -3,0% (49,1) -2,6% 21,0%

Pesquisa e Desenvolvimento (31,6) -3,2% (38,2) -3,6% 21,0% (60,3) -4,4% (70,2) -3,8% 16,3%


Desp. Gerais e Administrativas (51,3) -5,3% (51,8) -4,9% 0,9% (103,3) -7,6% (101,6) -5,4% -1,7%

Outras Receitas (Despesas) Operacionais (6,8) -0,7% 106,9 10,2% - 515,1 38,0% 136,3 7,3% -73,5%

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8

EBITDA das Operações Continuadas

Gráfico 9

Gráfico 10

Gráfico 11

Gráfico 12

Tabela 8 – Reconciliação do EBITDA das Operações Continuadas

O EBITDA das Operações Continuadas foi de R$449,2 milhões no 2T20, com margem de 42,8%. Esse desempenho da

Margem EBITDA é resultado principalmente da redução das Despesas de Marketing como percentual da Receita

Líquida e pelo montante de R$106,9 milhões de Outras Receitas Operacionais.

282,8

449,2

2T19 2T20

EBITDA (R$ mm)

Δ 2T20 vs 2T19 58,9%Δ 2T20 vs 2T19 58,9%

29,1%

42,8%

2T19 2T20

Margem EBITDA (%)

Δ 2T20 vs 2T19 13,7 p.p.

684,2 697,9

1S19 1S20

EBITDA (R$ mm)

Δ 1S20 vs 1S19 2,0%

50,4%

37,4%

1S19 1S20

Margem EBITDA (%)

Δ 1S20 vs 1S19 -13,0 p.p.



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9

Resultado Financeiro

Tabela 9

O Resultado Financeiro apresentou saldo negativo de R$15,7 milhões no 2T20, ante saldo positivo de R$3,7 milhões no

2T19. Essa variação é resultado principalmente do aumento das despesas com juros pelo aumento do endividamento

bruto da Companhia, decorrente das emissões de debêntures para o pagamento pelo portfólio de medicamentos a ser

adquirido da Takeda e da família Buscopan, assim como da contratação de empréstimos para reforçar a posição de

caixa da Companhia em caráter preventivo em vista da pandemia de Covid-19.

Lucro Líquido

Tabela 10

O Lucro Líquido totalizou R$396,4 milhões no 2T20, um crescimento de 17,6% sobre o 2T19, sendo principalmente

beneficiado pelo crescimento do EBIT das Operações Continuadas.

(R$ milhões) 2T19 % RL 2T20 % RL ∆ R$ 1S19 % RL 1S20 % RL ∆ R$

Resultado Financeiro 3,7 0,4% (15,7) -1,5% (19,4) 1,9 0,1% (3,0) -0,2% (4,9)

Receitas com Juros Líquidas 14,8 1,5% (8,3) -0,8% (23,2) 22,6 1,7% 9,6 0,5% (13,0)

Custo do Hedge e Variação Cambial (1,6) -0,2% (0,2) 0,0% 1,5 (2,7) -0,2% 6,1 0,3% 8,8

Outros (9,5) -1,0% (7,2) -0,7% 2,3 (18,0) -1,3% (18,7) -1,0% (0,7)

(R$ milhões) 2T19 2T20 ∆ % 1S19 1S20 ∆ %

EBIT das Operações Continuadas 252,3 418,1 65,7% 623,7 636,4 2,0%

(-) Despesas Financeiras, Líquidas 3,7 (15,7) - 1,9 (3,0) -

(-) Imposto de Renda e Contribuição Social 84,2 (3,3) - 45,4 13,7 -69,9%

Lucro Líquido das Operações Continuadas 340,2 399,1 17,3% 671,0 647,1 -3,6%

(+) Res. Líquido das Operações Descontinuadas (3,3) (2,7) -18,0% (12,9) (12,5) -3,3%

Lucro Líquido 336,9 396,4 17,6% 658,1 634,6 -3,6%

Lucro Líquido por Ação 0,53 0,63 17,7% 1,04 1,01 -3,4%

Lucro Líquido por Ação Operações Continuadas 0,54 0,63 17,3% 1,06 1,03 -3,4%

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10

Fluxo de Caixa (Operações Continuadas e Descontinuadas)

Gráfico 13

Gráfico 14

Gráfico 15

Gráfico 16

Tabela 11

O Fluxo de Caixa Operacional foi de R$352,0 milhões no 2T20, um aumento de R$156,7 milhões sobre o 2T19, e

refletiu principalmente o crescimento do resultado operacional no trimestre. Já o Fluxo de Caixa Livre apresentou

crescimento de R$110,1 milhões, resultado dos investimentos adicionais para expansão da fábrica em Anápolis e em

Pesquisa e Desenvolvimento.

195,3

352,0

2T19 2T20

Fluxo de Caixa Operacional (R$ mm)

Δ 2T20 vs 2T19 156,6

387,2

522,7

1S19 1S20

Fluxo de Caixa Operacional (R$ mm)

Δ 1S20 vs 1S19 135,6

128,8

238,9

2T19 2T20

Fluxo de Caixa Livre (R$ mm)

Δ 2T20 vs 2T19 110,1

249,2284,4

1S19 1S20

Fluxo de Caixa Livre (R$ mm)

Δ 1S20 vs 1S19 35,2Δ 1S20 vs 1S19

(R$ milhões) 2T19 2T20 1S19 1S20

Fluxo de Caixa Operacional 195,3 352,0 387,2 522,7

Compra de Ativo Imobilizado (41,3) (72,4) (89,8) (165,2)

Compra de Intangíveis (25,5) (41,3) (49,0) (74,4)

Venda de Ativo Permanente 0,3 0,6 0,8 1,1

(=) Fluxo de Caixa Livre 128,8 238,9 249,2 284,4

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11

Caixa Líquido

Tabela 12

A posição de Caixa Líquido foi de R$369,8 milhões no 2T20, ante R$240,8 milhões registrados no 1T20, e foi

beneficiada principalmente pelo Fluxo de Caixa Livre do período. Nesse trimestre, a Companhia concluiu parte da

emissão das debêntures de longo prazo aprovadas no 1T20 para o pagamento da aquisição da Takeda, que contribuiu

em R$2.485 milhões para o aumento de sua posição de caixa e endividamento bruto.

Empréstimos e financiamentos (4.812,4)

Títulos a Pagar (27,5)

Endividamento Bruto (4.839,9)

Disponibilidades 5.183,9

Caixa / (Endividamento) Líquido 344,0

Resultado Não Realizado em Hedge de Dívida 25,8

Caixa / (Endividamento) Líquido pós Hedge 369,8

2T20(R$ milhões)

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12

Agenda de Relações com Investidores

Teleconferência de Resultados

Próximos Eventos

Português Inglês

Data: 27 de Julho de 2020 27 de Julho de 2020

Hora: 11:00 (Brasília) 11:00 (Brasília)

10:00 (Nova Iorque) 10:00 (Nova Iorque)

Telefone:

+55 (11) 2188-0155

+1 (646) 843-6054

Código:

Hypera

Hypera

Webcast: Clique aqui Clique aqui

Replay: +55 (11) 2188-0400

+55 (11) 2188-0400

Código do

Replay: Hypera

Hypera

Dados de Contato

Telefone: +55 (11) 3627-4206

E-mail: [email protected]

Website: www.hypera.com.br/ri

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13

Disclaimer

Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia, não se constituindo, portanto, em garantia de desempenho ou de resultados futuros da Companhia. Essas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

Informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria aqui contidas refletem a interpretação da Administração da Companhia sobre informações provindas de suas informações financeiras e seus respectivos ajustes, que foram preparados em conformidade com as práticas de mercado e para fins exclusivos de uma análise mais detalhada e específica dos resultados da Companhia. Dessa forma, tais considerações e dados adicionais devem ser também analisados e interpretados de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. Nenhum dado ou análise interpretativa realizada pela Administração da Companhia deve ser tratado como garantia de desempenho ou de resultado futuro e são meramente ilustrativas da visão da Administração da Companhia sobre os seus resultados.

A administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e pela precisão das informações financeiras gerenciais discutidas no presente relatório. Tais informações financeiras gerenciais devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de das informações trimestrais individuais e consolidadas revisadas ou demonstrações financeiras anuais auditadas por auditores independentes para fins de decisão de investimento nas ações da Companhia, ou para qualquer outra finalidade.

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14

Demonstração de Resultado Consolidado (R$ milhares)

Tabela 13

2T19 2T20 1S19 1S20

Receita Líquida 973.457 1.050.494 1.357.035 1.865.526

Custo dos Produtos Vendidos (308.332) (360.243) (506.043) (632.217)

Lucro Bruto 665.125 690.251 850.992 1.233.309

Despesas com Vendas e Marketing (358.316) (327.793) (642.207) (637.726)

Despesas Gerais e Administrativas (51.305) (51.765) (103.314) (101.600)

Outras Receitas / Despesas Operacionais Líquidas (6.830) 106.861 515.072 136.330

Equivalência Patrimonial 3.611 527 3.178 6.104

Resultado Antes das Receitas e Despesas Financeiras 252.285 418.081 623.721 636.417

Resultado Financeiro 3.679 (15.719) 1.876 (3.003)

Despesas Financeiras (21.198) (61.741) (42.045) (88.206)

Receitas Financeiras 24.877 46.022 43.921 85.203

Resultado Antes do Impostos de Renda e da

Contribuição Social255.964 402.362 625.597 633.414

Imposto de Renda e Contribuição Social 84.241 (3.275) 45.413 13.664

Resultado Líquido das Operações Continuadas 340.205 399.087 671.010 647.078

Resultado Líquido das Operações Descontinuadas (3.260) (2.674) (12.883) (12.456)

Resultado do Exercício 336.945 396.413 658.127 634.622

Resultado por Ação Básico – R$ 0,53 0,63 1,04 1,01

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Balanço Patrimonial Consolidado (R$ milhares)

Tabela 14

Ativo 31/12/2019 30/06/2020 Passivo e Patrimônio Líquido 31/12/2019 30/06/2020

Circulante 4.737.327 8.083.381 Circulante 1.585.308 2.063.522

Caixa e Equivalentes de Caixa 2.246.436 5.183.901 Fornecedores 333.829 229.612

Contas a Receber 1.313.671 1.412.586 Cessão de Crédito por Fornecedores 124.019 326.168

Estoques 664.643 802.392 Empréstimos e Financiamentos 108.622 649.198

Tributos a Recuperar 300.826 260.350 Salários a Pagar 205.996 220.402

Instrumentos Financeiros Derivativos 1.409 174.483 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 337 7.325

Outros Ativos 206.966 249.503 Tributos a Recolher 47.857 63.324

Dividendos a receber 2.261 0 Contas a Pagar 135.710 168.433

Ativos Mantidos para Venda 1.115 166 Dividendos e JCP a Pagar 612.143 347.072

Títulos a Pagar 7.802 27.477

Instrumentos Financeiros Derivativos 3.820 17.790

Passivos Mantidos para Venda 5.173 6.721

Não Circulante 7.182.148 7.555.266 Não Circulante 1.624.067 4.519.921

Realizável a Longo Prazo 909.728 1.067.613 Empréstimos e Financiamentos 1.293.983 4.163.245

Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 26.551 36.593 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 92.543 109.315

Tributos a Recuperar 662.183 667.879 Tributos a Recolher 8.360 8.021

Outros Ativos 220.994 337.296 Contas a Pagar 29.841 38.753

Instrumentos Financeiros Derivativos 0 25.845 Provisão para Contingências 191.763 200.587

Instrumentos Financeiros Derivativos 7.577 0

Investimentos 6.272.420 6.487.653 Patrimônio Líquido 8.710.100 9.055.204

Investimentos 19.123 27.489 Capital Social 4.448.817 4.448.817

Propriedades para Investimentos 150.240 155.586 Reserva de Capital 1.270.401 1.262.914

Imobilizado 1.167.946 1.288.149 Ajustes de Avaliação Patrimonial (254.994) (194.267)

Intangível 4.935.111 5.016.429 Reserva de Lucros 3.280.079 3.280.079

Ações em Tesouraria (34.203) (5.967)

Resultado Acumulado no Período 0 263.628

Total do Ativo 11.919.475 15.638.647 Total do Passivo e Patrimônio Líquido 11.919.475 15.638.647

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Demonstração do Fluxo de Caixa Consolidado (R$ milhares)

Tabela 15

2T19 2T20 1S19 1S20

Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais

Resultados Antes do IR e CS, Incluindo Operações Descontinuadas 252.193 399.025 607.274 616.702

Depreciação e Amortizações 30.512 31.146 60.452 61.473

Perdas e Provisões de Ativos 2.728 40.019 2.728 41.114

Resultado na Venda de Ativos Permanentes 2.054 (755) 17.548 10.264

Equivalência Patrimonial (3.954) (451) (4.039) (5.055)

Ganhos (Perdas) Cambiais 1.642 (6.115) 2.655 (29.153)

Receitas/Despesas de Juros e Relacionados, líquidas (5.321) 21.835 (4.531) 32.157

Remuneração com Base em Ações 6.046 5.386 9.006 9.516

Provisões 27.606 6.475 52.652 5.422

Resultados Ajustados 313.506 496.565 743.745 742.440

Redução (Aumento) nas Contas de Ativos (131.390) (378.416) (289.430) (311.973)

Contas a Receber de Clientes (147.943) (226.239) 330.549 (75.259)

Estoques (15.750) (127.102) (90.306) (180.221)

Tributos a Recuperar 14.528 53.058 (514.393) 58.455

Depósitos Judiciais e Outros 64 8.963 (3.016) 10.393

Demais Contas a Receber 17.711 (87.096) (12.264) (125.341)

Aumento (Redução) nas Contas de Passivos 13.230 233.815 (67.151) 92.270

Fornecedores 40.852 40.451 (5.341) (139.822)

Cessão de Créditos por Fornecedores (13.245) 112.884 (28.624) 198.348

Instrumentos Financeiros Derivativos 1.255 26.777 3.118 35.208

Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (4.071) (3.320) (6.312) (3.930)

Tributos a Recolher 1.996 (5.333) (178) 13.048

Salários e Encargos Sociais 615 66.865 16.452 14.404

Contas a Pagar (3.083) 27.528 (24.597) 23.500

Juros Pagos da Operação (1.313) (26.243) (8.633) (38.459)

Demais Contas a Pagar (9.776) (5.794) (13.036) (10.027)

Caixa Líquido Proveniente das Atividades Operacionais 195.346 351.964 387.164 522.737

Fluxos de Caixa das Atividades de Investimento

Aumento/Redução de Capital nas Controladas/Coligadas (1.000) 0 (1.000) (100)

Aquisição de Empresas Controladas Menos Caixas Líquidos na Aquisição 0 (32.500) 0 (45.500)

Compra de Ativo Imobilizado (41.308) (72.367) (89.765) (165.152)

Compra de Intangíveis (25.540) (41.298) (48.978) (74.365)

Venda de Ativos de Natureza Permanentes 312 600 763 1.147

Juros e Outros 12.789 26.191 24.820 39.295

Hedge de Investimentos 0 0 0 (2.155)

Caixa Líquido Proveniente das Atividades de Investimento (54.747) (119.374) (114.160) (246.830)

Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamento

Recebimento por Empréstimos Tomados 0 2.785.000 0 3.380.000

Recompras/ Alienações de Ações em Tesouraria (42.008) 340 (42.008) 11.234

Pagamento de Empréstimos - Principal (32.415) (18.292) (54.973) (41.117)

Pagamento de Empréstimos - Juros (6.642) (45.408) (13.552) (52.494)

Dividendos e JCP Pagos (21.476) (23.922) (581.751) (636.065)

Caixa Líquido Aplicado mas Atividades de Financiamento (102.541) 2.697.718 (692.284) 2.661.558

Aumento (Redução) Líquida de Caixa e Equivalente de Caixa 38.058 2.930.308 (419.280) 2.937.465

Demonstração do Aumento Líq. de Caixa e Equivalente de Caixa

Caixa e Equivalente de Caixa no Início do Período 1.189.531 2.253.593 1.646.869 2.246.436

Caixa e Equivalente de Caixa no Fim do Período 1.227.589 5.183.901 1.227.589 5.183.901

Aumento Líquido de Caixa e Equivalente de Caixa 38.058 2.930.308 (419.280) 2.937.465

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17

Outras Informações

Ciclo de Conversão de Caixa – Operações Continuadas

Tabela 16

(1) Calculado com base na Receita Bruta, Líquida de Descontos de Operações Continuadas

(2) Calculado com base no CPV de Operações Continuadas

(3) Inclui Cessão de Crédito por Fornecedores

(4) Receita Líquida Anualizada dos últimos 6 meses

Créditos Fiscais que reduzem o desembolso de caixa para pagamento de Imposto de Renda

i) Tributos Federais a Recuperar: R$786,2 milhões (vide Nota Explicativa 13 das Informações Trimestrais);

ii) Efeito Caixa de Prejuízos Fiscais e Bases Negativas de CSLL: R$1.558,4 milhões (vide Nota Explicativa 23(a) das Informações Trimestrais).

Conciliação do cálculo do EBITDA Ajustado, ou EBITDA das Operações Continuadas

Tabela 17

O EBITDA é uma medição não contábil elaborada pela Companhia e consiste no resultado líquido do exercício, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras, e das depreciações e amortizações. O EBITDA Ajustado, ou EBITDA das Operações Continuadas, representa o EBITDA, deduzido de efeitos vinculados às operações descontinuadas que afetaram o EBITDA da Companhia. A Companhia utiliza como medida não contábil o EBITDA Ajustado, ou EBITDA das Operações Continuadas, com o objetivo de apresentar uma medida do desempenho que mais se aproxime do potencial de geração de caixa operacional de seu negócio.

(Dias) 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Contas a Receber (1) 95 99 114 117 110

Estoques (2) 191 183 159 231 200

Fornecedores (2) (3) (92) (110) (110) (133) (139)

Ciclo de Conversão de Caixa 194 173 164 214 172

(R$ milhões) 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Contas a Receber 1.133 1.234 1.314 1.186 1.413

Estoques 655 667 665 697 802

Fornecedores (3) (316) (399) (458) (403) (556)

Capital de Giro 1.472 1.502 1.520 1.480 1.659

% da Receita Líquida Anualizada (4) 38% 37% 41% 45% 39%


Lucro Líquido 336,9 34,6% 396,4 37,7% 17,6% 658,1 48,5% 634,6 34,0% -3,6%

(+) Imposto de Renda e Contribuição Social (84,8) -8,7% 2,6 0,2% - (50,9) -3,7% (17,9) -1,0% -64,8%

(+) Resultado Financeiro (3,7) -0,4% 15,7 1,5% - (1,9) -0,1% 3,0 0,2% -

(+) Depreciações / Amortizações 30,5 3,1% 31,1 3,0% 2,1% 60,5 4,5% 61,5 3,3% 1,7%

EBITDA 279,0 28,7% 445,9 42,4% 59,8% 665,8 49,1% 681,2 36,5% 2,3%

(-) EBITDA das Operações Descontinuadas 3,8 0,4% 3,3 0,3% -11,5% 18,3 1,4% 16,7 0,9% -8,8%

EBITDA Ajustado (EBITDA das Operações Continuadas) 282,8 29,1% 449,2 42,8% 58,9% 684,2 50,4% 698,0 37,4% 2,0%

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Notas Explicativas

Hypera S.A.

Relatório sobre as informações

trimestrais - ITR 30 de junho de 2020

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Notas Explicativas

Hypera S.A. Relatório sobre as informações


1

Índice

1 Informações gerais ....................................................................................................................... 2 2 Resumo das principais políticas contábeis................................................................................... 3 3 Estimativas e julgamentos contábeis críticos............................................................................... 3 4 Gestão do risco financeiro ........................................................................................................... 4 5 Gestão de capital.......................................................................................................................... 9 6 Estimativa do valor justo ........................................................................................................... 10 7 Contabilidade de cobertura (Hedge Accounting) ....................................................................... 12 8 Instrumentos financeiros por categoria ...................................................................................... 15 9 Qualidade do crédito dos ativos financeiros .............................................................................. 17 10 Caixa e equivalentes de caixa .................................................................................................... 18 11 Contas a receber ........................................................................................................................ 18 12 Estoques..................................................................................................................................... 19 13 Tributos a recuperar ................................................................................................................... 19 14 Outros ativos .............................................................................................................................. 20 15 Operações descontinuadas ......................................................................................................... 20 16 Investimentos ............................................................................................................................. 21 17 Propriedades para investimentos ............................................................................................... 22 18 Imobilizado ................................................................................................................................ 23 19 Intangível ................................................................................................................................... 24 20 Fornecedores ............................................................................................................................. 25 21 Cessão de crédito por fornecedores ........................................................................................... 26 22 Empréstimos e financiamentos .................................................................................................. 26 23 Imposto de renda e contribuição social diferidos ...................................................................... 30 24 Tributos a recolher ..................................................................................................................... 31 25 Contas a pagar ........................................................................................................................... 32 26 Provisão para contingências passivas ........................................................................................ 34 27 Capital social ............................................................................................................................. 35 28 Receita ....................................................................................................................................... 36 29 Composição das contas de resultado ......................................................................................... 37 30 Transações com partes relacionadas .......................................................................................... 40 31 Outros assuntos .......................................................................................................................... 42

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Notas Explicativas



2

Notas explicativas às informações trimestrais

(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)

1 Informações gerais A Hypera S.A. (“Companhia”), com sede em São Paulo-SP, é uma Companhia farmacêutica

brasileira que detém posição de liderança em diversos mercados em que está presente, segundo

dados do IQVIA, e tem como Missão “dar acesso à saúde para a população brasileira,

oferecendo produtos de alta qualidade e segurança, investindo continuamente em inovação para

crescer de forma sustentável para que as pessoas vivam mais e melhor”.

Principais produtos:

a) Com a marca guarda-chuva Mantecorp Farmasa, a Companhia atua em diversas

especialidades médicas no segmento de Primary Care (Cuidados Básicos), incluindo as

30 maiores do país, segundo dados da Close-Up International, com produtos como

Predsim, Celestamine, Maxsulid, Diprospan, Mioflex-A e Addera D3; com Mantecorp

Skincare, oferece dermocosméticos recomendados por dermatologistas em todo o Brasil,

ainda segundo informações da Close-Up International;

b) A Companhia é líder nos mercados de medicamentos isentos de prescrição no Brasil,

segundo o IQVIA, com marcas como Apracur, Benegrip, Coristina d, Engov, Epocler,

Estomazil, dentre outras. Atua também nos mercados de nutricionais, adoçantes e

suplementos vitamínicos, com marcas como Tamarine, Vitasay 50+, Biotônico Fontoura

e Zero-Cal, marca Top of Mind há 16 anos no Brasil, segundo o Datafolha;

c) A Companhia é líder, com a marca Neo Química, nos mercados de Similares e

Genéricos em que está presente, segundo dados do IQVIA. A marca chega a 96% dos

pontos de venda do mercado farmacêutico brasileiro, ainda segundo informações do

IQVIA, em linha com a Missão da Companhia de promover acesso à saúde para a

população.

Com longo histórico de crescimento via aquisições, a Companhia anunciou acordo para a

compra da família de marcas de Buscopan, da Boehringer Ingelheim, em novembro de 2019,

com preço previsto de R$ 1,3 bilhão. Também, firmou acordo para a aquisição de um portfólio

selecionado de marcas da Takeda, incluindo Neosaldina e Dramin, em março de 2020, pelo

preço de USD 825 milhões (oitocentos e vinte e cinco milhões de dólares), tendo assegurado

linhas de crédito de R$ 3,5 bilhões para financiar a transação. O fechamento desses negócios

depende do cumprimento de condições precedentes, incluindo a aprovação por órgãos

reguladores.

Ainda em março de 2020, a Companhia anunciou acordo com a Eurofarma Laboratórios S.A.,

para a venda de parte do portfólio a ser adquirido da Takeda em países da América Latina,

exceto o Brasil, por USD 161 milhões (cento e sessenta e um milhões de dólares), sujeito a

certas condições precedentes, incluindo o fechamento do acordo entre a Companhia e a Takeda.

A produção de mercadorias é realizada sobretudo nas controladas Brainfarma Indústria Química

e Farmacêutica S.A. (“Brainfarma”) e Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos S.A.

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Notas Explicativas



3

(“Cosmed”), em unidades situadas no Estado de Goiás. Seu principal centro de distribuição está

localizado em Anápolis-GO.

As atividades de pesquisa e desenvolvimento de produtos farmacêuticos, dermocosméticos e

nutricionais estão concentradas em centro de inovação da controlada Brainfarma em Barueri-

SP. Em operação desde 2017, as instalações abrigam tecnologias para desenvolvimento de

produtos em diversas formas farmacêuticas, nos seis laboratórios que integram o complexo.

A Companhia conta ainda com uma ampla estrutura de vendas e distribuição com abrangência

nacional. Seus produtos são distribuídos em todo o território brasileiro, diretamente a varejistas

ou indiretamente, via distribuidores e atacadistas.

2 Resumo das principais políticas contábeis As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo

com o CPC 21(R1) e a IAS 34, emitida pelo IASB aplicáveis à elaboração de Informações

Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão

de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais – ITR.

A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado - DVA, individual e consolidada,

elaborada nos termos do pronunciamento técnico CPC 09 – Demonstração do Valor

Adicionado, é requerida pela legislação societária brasileira e pelas práticas contábeis adotadas

no Brasil aplicáveis a companhias abertas. As IFRS não requerem a apresentação dessa

demonstração. Como consequência, pelas IFRS, essa demonstração está apresentada como

informação suplementar, sem prejuízo do conjunto das informações contábeis intermediárias.

As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas Informações Trimestrais - ITR

individuais e consolidadas não foram alteradas de forma relevante em relação àquelas

apresentadas nas demonstrações financeiras do exercício social findo em 31 de dezembro de

2019. Nos casos em que as notas explicativas desta ITR não se encontram apresentadas de

forma completa, por razão de redundância de informação em relação ao apresentado naquelas

demonstrações financeiras. Estas Informações Trimestrais devem ser lidas em conjunto com as

Demonstrações Financeiras auditadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2019, inclusive

as informações completas da correspondente nota explicativa.

2.1 Aprovação das informações contábeis intermediárias As presentes informações trimestrais foram aprovadas pelo Conselho de Administração da

Companhia em 24 de julho de 2020.

3 Estimativas e julgamentos contábeis críticos As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na

experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros,

consideradas razoáveis para as circunstâncias. As estimativas e os julgamentos contábeis

críticos destas informações trimestrais não foram alterados em relação ao divulgado nas

demonstrações financeiras anuais de 2019.

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Notas Explicativas



4

4 Gestão do risco financeiro Não houve alteração nos fatores de risco financeiro e na política de gestão desses riscos com

relação ao descrito nas demonstrações financeiras apresentadas em 31 de dezembro de 2019.

A seguir estão apresentados dados financeiros do período atual de forma comparativa com 31 de

dezembro de 2019.

a. Risco cambial Em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019, os ativos e passivos denominados em

moeda estrangeira e os instrumentos financeiros que mitigam riscos cambiais são como seguem:

Controladora

30 de junho de 2020

31 de dezembro de 2019

US$ mil

EUR mil

R$ mil

US$ mil

EUR mil

R$ mil

Passivo Fornecedores 43 - 232 44 - 177

Cessão de crédito por fornecedores - - -

- - -

Empréstimos e financiamentos - 21.151 129.960

- 20.964 94.487 Instrumentos derivativos que

mitigam riscos (628.000) (20.090) (3.557.975)

- (20.090) (90.549)

Contas a pagar - - -

4 - 10

Exposição líquida (627.957) 1.061 (3.427.783)

48 874 4.125

Consolidado

30 de junho de 2020


US$ mil

EUR mil

R$ mil

US$ mil

EUR mil

R$ mil

Passivo Fornecedores 7.271 - 39.553 20.206 - 81.326

Cessão de crédito por fornecedores 50.637 - 275.460 30.615 - 123.223 Empréstimos e financiamentos - 21.151 129.960 - 20.964 94.487

Instrumentos derivativos que

mitigam riscos (734.501) (20.090) (4.140.427) (62.912) (20.090) (343.765) Contas a pagar 33 188 1.335 158 292 1.989

Exposição líquida (676.560) 1.249 (3.694.119) (11.933) 1.166 (42.740)

Em 30 de junho de 2020 a Companhia tem contratado USD 628 milhões (seiscentos e vinte e

oito milhões de dólares) de hedge em NDF e compra de call para hedge do compromisso de

compra e venda assinado com a Takeda em 02 de março de 2020.

b. Risco do fluxo de caixa ou valor justo associado com taxa de juros e inflação No quadro a seguir está apresentada a exposição a risco de taxa de juros das operações

vinculadas à variação do CDI, TJLP e TR:

30 de junho de 2020

Controladora Consolidado

Empréstimos financiamentos e Swaps CDI 1.013.143 1.013.143

Financiamento TJLP 302.401 302.401

Financiamento TR 42.628 136.673

Títulos a pagar CDI 7.977 7.977

Debêntures CDI 3.289.016 3.289.016

Aplicações financeiras CDI (5.022.246) (5.157.722)

Exposição líquida (367.081) (408.512)

PÁGINA: 39 de 85


Notas Explicativas



5

c. Risco de crédito O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa, instrumentos financeiros

derivativos, depósitos em bancos e instituições financeiras, bem como de exposições de crédito

a clientes do atacado e do varejo, incluindo contas a receber em aberto e operações

compromissadas.

Para bancos e instituições financeiras, a Companhia tem como política a diversificação das suas

aplicações financeiras em instituições de primeira linha com classificação de rating descritas na

Nota 9 (Qualidade do crédito dos ativos financeiros).

d. Risco de liquidez Os valores divulgados na tabela abaixo são os fluxos de caixa futuros não descontados, por

período de vencimento, que incluem os juros a incorrer, motivo pelo qual esses valores não

coincidem com os valores divulgados no balanço patrimonial.

Controladora

30 de junho de 2020

Menos de um

ano

Entre um e

dois anos

Entre dois e

cinco anos

Acima de

cinco anos

Total geral

Debêntures 122.198 181.551 2.995.224 1.058.162 4.357.135

Empréstimos e financiamentos 599.443 643.119 198.466 94.379 1.535.407

Títulos a pagar 27.477 - - - 27.477

Fornecedores 512.701 - - - 512.701

Cessão de créditos por fornecedores 7.636 - - - 7.636

Contas a pagar 116.088 39.614 - - 155.702

Instrumentos financeiros derivativos (98.103) (27.551) - - (125.654)

1.287.440 836.733 3.193.690 1.152.541 6.470.404


Menos de um

ano

Entre um e

dois anos

Entre dois e

cinco anos

Acima de

cinco anos

Total geral

Debêntures 46.515 56.375 662.246 340.585 1.105.721

Empréstimos e financiamentos 38.714 150.084 169.064 61.787 419.649

Títulos a pagar 7.802 - - - 7.802

Fornecedores 344.357 - - - 344.357

Cessão de créditos por fornecedores 291 - - - 291

Contas a pagar 88.310 19.836 - - 108.146

Instrumentos financeiros derivativos - (4.179) - - (4.179)

525.989 222.116 831.310 402.372 1.981.787

Consolidado

30 de junho de 2020

Menos de um

ano

Entre um e

dois anos

Entre dois e

cinco anos

Acima de

cinco anos

Total geral

Debêntures 122.198 181.551 2.995.224 1.058.162 4.357.135

Empréstimos e financiamentos 627.201 670.204 260.570 129.432 1.687.407

Títulos a pagar 27.477 - - - 27.477

Fornecedores 229.612 - - - 229.612


Contas a pagar 168.433 38.753 - - 207.186

Instrumentos financeiros derivativos (152.868) (27.552) - - (180.420)

1.348.221 862.956 3.255.794 1.187.594 6.654.565


Menos de um

ano

Entre um e

dois anos

Entre dois e

cinco anos

Acima de

cinco anos

Total geral

Debêntures 46.515 56.375 662.246 340.585 1.105.721

Empréstimos e financiamentos 87.126 177.513 235.841 96.850 597.330

PÁGINA: 40 de 85


Notas Explicativas



6

Títulos a pagar 7.802 - - - 7.802

Fornecedores 333.829 - - - 333.829


Contas a pagar 140.768 24.783 - - 165.551

Instrumentos financeiros derivativos 2.522 (4.179) - - (1.657)

‘ 742.581 254.492 898.087 437.435 2.332.595

e. Derivativos Em 30 de junho de 2020, as operações de instrumentos derivativos contratadas pela Companhia

totalizaram R$ 4.140.427 (Em 31 de dezembro de 2019 – R$ 343.765) no consolidado e

R$ 3.557.975 (Em 31 de dezembro de 2019 – R$ 90.549) na controladora. Os resultados das

operações ainda não liquidadas representaram ganhos no valor de R$ 182.538 (Em 31 de

dezembro de 2019 perdas de R$ 9.988) no consolidado e ganhos no valor de R$ 124.712 (Em

31 de dezembro de 2019 perdas de R$ 7.577) na controladora.

Em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019, essas operações podem ser resumidas

conforme tabela a seguir:

Controladora

Tipo

Contrapartes

Valor de Referência

(nocional)

Valor Justo

a receber (a pagar)

Ganhos (perdas)

realizados

(em R$ milhares)

jun/20

dez/19

jun/20

dez/19

jun/20

dez/19

Moeda Estrangeira

Contratos a termo 3.161.082

-

73.676

-

-

-

Posição comprada

BofA, Bradesco, Morgan

Stanley, BTG, Itaú, Safra,

Santander

3.161.082

-

73.676

-

-

-

Posição vendida

-

-

-

-

-

-

Contratos de Swap 123.443

90.549

25.845

(7.577)

-

-

Posição comprada Itaú 123.443

90.549

25.845

(7.577)

-

-

Posição vendida - - - - - -

Subtotal 3.284.525

90.549

99.521

(7.577)

-

-

Contratos de Opção

Call

273.450

-

25.191

-

-

-

Posição Comprada

Itaú 273.450

-

25.191

-

-

-

Total

3.557.975

90.549

124.712

(7.577)

-

-

PÁGINA: 41 de 85


Notas Explicativas



7

Consolidado

Tipo

Contrapartes

Valor de Referência

(nocional)

Valor Justo

Ganhos (perdas)

realizados a receber (a pagar)

(em R$ milhares)

jun/20

dez/19

jun/20

dez/19

jun/20

dez/19

‘

Moeda Estrangeira

Contratos a termo

3.743.534

253.216

131.503

(2.411)

35.208

12.435

Posição comprada

BR Partners, Bradesco,

Citibank, Itaú, BOFA,

Original, Safra, Santander,

MUFG, Votorantim, BTG

3.821.319

261.889

134.401

(2.513)

35.066

12.409

Posição vendida

Santander, BR Partners,

BOFA, BTG, Itaú

(77.785)

(8.673)

(2.898)

102

142

26

Contratos de Swap

123.443

90.549

25.844

(7.577)

- -

Posição comprada

Itaú

123.443

90.549

25.844

(7.577)

- -

Posição vendida - - - - - -

Subtotal

3.866.977

343.765

157.347

(9.988)

35.208

12.435

Contratos de Opção

Call

273.450

- 25.191

-

-

-

Posição comprada

Itaú

273.450

-

25.191

-

-

-

Total

4.140.427

343.765

182.538

(9.988)

35.208

12.435

f. Metodologia de cálculo do valor justo dos derivativos

(i) Contratos a termo de moeda estrangeira são avaliados utilizando interpolação das taxas de

mercado de contratos futuros de dólar estadunidense para cada data-base, conforme

informado pela B3 (antiga BM&F BOVESPA).

(ii) Swaps – são avaliados utilizando interpolação das taxas de mercado de cupom cambial e

de DI futuro para cada data base, conforme informado pela B3 (antiga BM&F

BOVESPA).

(iii) Os contratos de Opção de moedas são avaliados utilizando a metodologia do modelo de

Garman-Kohlhagen, ajustada pelo CDS (Credit Default Swap) da entidade emissora.

g. Análise de sensibilidade Apresentamos a seguir o quadro demonstrativo de análise de sensibilidade dos instrumentos

financeiros, incluindo os derivativos que descrevem os riscos que podem gerar prejuízos

materiais para a Companhia, com cenário mais provável (cenário I, considerando 20,71% de

oscilação para o dólar estadunidense, mesma oscilação considerada na variação do euro para

empréstimos que correspondem a três desvios-padrão da oscilação dos três meses do terceiro

trimestre do ano) segundo avaliação efetuada pela Administração, considerando um horizonte

de três meses, quando deverão ser divulgadas as próximas informações trimestrais contendo tal

análise. Adicionalmente, dois outros cenários são demonstrados a fim de apresentar 25% e 50%

de deterioração na taxa de câmbio do Real contra o Dólar estadunidense e contra o Euro,

respectivamente (cenários II e III).

PÁGINA: 42 de 85


Notas Explicativas



8

Controladora

Risco

Cenário I

Cenário II

Cenário III

(em R$ milhares)

25% de oscilação

50% de oscilação

Apreciação

Depreciação

Apreciação

Depreciação

Apreciação

Depreciação

Cotação do dólar

4,699 6,239 4,102 6,836 2,735 8,204

Moeda Estrangeira

Hedge econômico

(461.669) 461.669 (819.491) 819.491 (1.638.982) 1.638.982

Contratos a termo

(444.284) 444.284 (788.630) 788.630 (1.577.260) 1.577.260

Swap (17.385) 17.385 (30.861) 30.861 (61.722) 61.722

Objeto do hedge econômico

462.594 (462.594) 821.131 (821.131) 1.642.263 (1.642.263)

Empréstimos e financiamentos e

Títulos a pagar sujeitos à variação

cambial de curto prazo

462.594 (462.594) 821.131 (821.131) 1.642.263 (1.642.263)

Efeito líquido

925 (925) 1.640 (1.640) 3.281 (3.281)

Consolidado

Risco

Cenário I

Cenário II

Cenário III

(em R$ milhares)

25% de oscilação

50% de oscilação

Apreciação

Depreciação

Apreciação

Depreciação

Apreciação

Depreciação

Cotação do dólar

4,699 6,239 4,102 6,836 2,735 8,204

Moeda Estrangeira

Hedge econômico

(543.897) 543.897 (965.450) 965.450 (1.930.900) 1.930.900

Contratos a termo

(526.511) 526.511 (934.589) 934.589 (1.869.178) 1.869.178

Swap (17.386) 17.386 (30.861) 30.861 (61.722) 61.722

Objeto do hedge econômico

544.626 (544.626) 966.744 (966.744) 1.933.489 (1.933.489)

Empréstimos e financiamentos e

Títulos a pagar sujeitos à variação

cambial de curto prazo

544.626 (544.626) 966.744 (966.744) 1.933.489 (1.933.489)

Efeito líquido

729 (729) 1.294 (1.294) 2.589 (2.589)

A análise de sensibilidade apresentada acima demonstra o efeito líquido no resultado,

considerando mudanças com relação à cotação do Dólar estadunidense e à cotação do Euro,

mantendo constante todas as demais variáveis associadas a outros riscos.

Abaixo estão demonstrados os valores resultantes das variações monetárias e juros pós-fixados

sobre nossos empréstimos, financiamentos e títulos a pagar projetados para o terceiro trimestre

de 2020.

PÁGINA: 43 de 85


Notas Explicativas



9

Controladora

Cenários de variação

Cenário

Provável*

Variação de

25%

Variação de

50%

Empréstimos CDI (9.731) 7.776 15.552

Financiamentos TJLP (86) 3.735 7.469

Debêntures CDI (31.591) 25.243 50.486

Empréstimos TR

4 - -

Títulos a pagar CDI

(77) 61 122

Aplicações financeiras 48.239 (38.546) (77.091)

Total do efeito perda (ganho)

6.758 (1.731) (3.462)

Consolidado

Cenários de variação

Cenário

Provável*

Variação de

25%

Variação de

50%

Empréstimos CDI (9.731) 7.776 15.552

Financiamentos TJLP (86) 3.735 7.469

Debêntures CDI (31.591) 25.243 50.486

Empréstimos TR 14 - -

Títulos a pagar CDI (77) 61 122

Aplicações financeiras 49.541 (39.586) (79.171)

Total do efeito perda (ganho) 8.070 (2.771) (5.542)

* Premissas de Cenário Provável

CDI previsto 2,08% a.a.

TR previsto de 0,01% a.a.

TJLP prevista de 4,91 % a.a.

5 Gestão de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de

continuidade da Companhia para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes

interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo.

Para manter ou ajustar a estrutura do capital, a Companhia pode rever a política de pagamento

de dividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas ações ou vender ativos

para reduzir, por exemplo, o nível de endividamento.

A Companhia monitora o capital com base no índice de alavancagem financeira. Esse índice

corresponde à dívida líquida dividida pelo capital total. A dívida líquida, por sua vez,

corresponde ao total de empréstimos (incluindo empréstimos, financiamentos e títulos a pagar

de curto e longo prazo, conforme demonstrado no balanço patrimonial consolidado), subtraído

do montante de caixa e equivalentes de caixa e do resultado do hedge financeiro. O capital total

é apurado através da soma do patrimônio líquido, conforme demonstrado no balanço

patrimonial consolidado, com a dívida líquida.

Em função dos acordos para a compra de marcas (Nota 1), o Conselho de Administração da

Companhia aprovou nova emissão de debêntures de longo prazo, no valor de R$3,5 bilhões ao

PÁGINA: 44 de 85


Notas Explicativas



10

custo de CDI+1,5% ao ano e também reforçou sua posição de caixa em caráter preventivo

diante das incertezas e volatilidade do cenário econômico atual por conta da pandemia de

COVID-19, com a contratação de empréstimos no valor de R$895 milhões, com vencimento de

R$595 milhões em 2021 e R$300 milhões em 2022.

Os índices de alavancagem financeira em 30 de junho de 2020 e 31 de dezembro de 2019

podem ser assim resumidos:


30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Total dos empréstimos, financiamentos e debêntures

(Nota 22) 4.692.007 1.282.052 4.812.443 1.402.605

Total de títulos a pagar 27.477 7.802 27.477 7.802 Perda (ganho) com hedge financeiro (25.845) 7.577 (25.845) 7.577

Menos: caixa e equivalentes de caixa (Nota 10) (5.046.575) (2.117.668) (5.183.901) (2.246.436)

Caixa e equivalente de caixa líquido (352.936) (820.237) (369.826) (828.452)

Total do patrimônio líquido 9.055.204 8.710.100 9.055.204 8.710.100

Patrimônio líquido ajustado 8.702.268 7.889.863 8.685.378 7.881.648

Índice da dívida líquida pelo patrimônio ajustado (*) N.A. N.A. N.A. N.A.

(*) Não aplicável, pois o montante de caixa e equivalentes de caixa é superior a dívida líquida demonstrada acima.

6 Estimativa do valor justo Pressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes, menos a perda (impairment) e

contas a pagar aos fornecedores, pelo valor contábil, estejam próximos de seus valores justos. O

valor justo dos passivos financeiros para fins de divulgação é estimado mediante o desconto dos

fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado, que está disponível

para a Companhia para instrumentos financeiros similares (Nota 22 (b)).

A Companhia aplica o CPC 40(R1)/IFRS 7 para instrumentos financeiros mensurados no

balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo

pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor justo:

Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idênticos (nível 1).

Informações, além dos preços cotados, incluídas no nível 1 que são adotadas pelo mercado

para o ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja,

derivados dos preços) (nível 2).

Inserções para os ativos ou passivos que não são baseadas nos dados adotados pelo mercado

(ou seja, inserções não observáveis) (nível 3).

A tabela abaixo apresenta os instrumentos derivativos ativos e passivos da Companhia em 30 de

junho de 2020, bem como os valores demonstrados a valor justo.

PÁGINA: 45 de 85


Notas Explicativas



11

Controladora

Nível 1 Nível 2 Saldo total

Ativos

Instrumentos financeiros derivativos - 137.967 137.967

Total do ativo - 137.967 137.967

Passivos


Total do passivo - 13.255 13.255

Consolidado


Ativos


Total do ativo - 200.328 200.328

Passivos



A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos da Companhia em 31 de dezembro de 2019, bem

como os valores demonstrados a valor justo. Controladora


Ativos

Instrumentos financeiros derivativos - - -

Total do ativo - - -

Passivos



Consolidado


Ativos


Total do ativo - 1.409 1.409

Passivos



O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos (por

exemplo, derivativos) é determinado mediante o uso de técnicas de avaliação. Essas técnicas de

avaliação maximizam o uso dos dados adotados pelo mercado onde está disponível e confiam o

menos possível nas estimativas específicas da Companhia.

PÁGINA: 46 de 85


Notas Explicativas



12

7 Contabilidade de cobertura (Hedge Accounting) A Companhia mantém instrumentos derivativos de hedge para proteger suas exposições de risco

de variação de moeda estrangeira e taxa de juros.

Como faculta a norma, especificamente para o hedge accounting, a Companhia ainda não

adotou a nova regra do CPC 48 (IFRS 9). De acordo com as características do hedge, a

Companhia possui como prática contábil adotar a contabilidade de cobertura (hedge

accounting), conforme previsto no CPC 38 (IAS 39). Para as operações que são designadas para

hedge accounting, a Companhia documenta formalmente a relação econômica entre os

instrumentos de hedge e os itens objeto de hedge, incluindo os objetivos de gerenciamento de

riscos e a estratégia na condução da transação de hedge, juntamente com os métodos que serão

utilizados para avaliar a efetividade da relação de hedge; A Companhia faz as avaliações

prospectivas e retrospectivas, tanto no momento da designação da relação de hedge, como

continuamente, se existe uma expectativa de que os instrumentos de hedge sejam “altamente

eficazes” na compensação de variações no valor justo dos respectivos itens objeto de hedge

durante o período para o qual o hedge é designado, e se os resultados reais de cada hedge estão

dentro da faixa de 80% a 125%.

Hedges de valor justo

Atualmente a Companhia adota o hedge de valor justo para algumas de suas operações, de

modo que tanto os instrumentos de hedge quanto os objetos de hedge são contabilizados pelo

valor justo contra resultado. Vide abaixo as operações e efeitos contábeis decorrentes desta

adoção:

Controladora

30 de junho de

2020

Operação

Indexação

Tipo de hedge

Valor

principal

Saldo

ativo/(passivo)

Ganho no

resultado

Empréstimo – 4131* EUR + spread Valor justo 123.443 129.960 (750)

Swap – 4131*

EUR + Spread

vs. % CDI Valor justo 123.443 25.845 -

* Vencimento em Ago/21.

Controladora

31 de dezembro de

2019

Operação

Indexação

Tipo de hedge

Valor

principal

Saldo

ativo/(passivo)

Ganho no

resultado

Empréstimo -

4131 EUR + spread Valor justo 90.549 94.487 (151)

Swap - 4131

EUR + Spread

vs. % CDI Valor justo 90.549 (7.577) -


Consolidado

30 de junho de

2020

Operação

Indexação

Tipo de hedge

Valor

principal

Saldo

ativo/(passivo)

Ganho no

resultado

Empréstimo –

4131* EUR + spread Valor justo 123.443 129.960 (750)

Swap – 4131*

EUR + Spread

vs. % CDI Valor justo 123.443 25.845 -

PÁGINA: 47 de 85


Notas Explicativas



13


Consolidado

31 de dezembro de

2019

Operação

Indexação

Tipo de hedge

Valor

principal

Saldo

ativo/(passivo)

Ganho no

resultado

Empréstimo -

4131 EUR + spread Valor justo 90.549 94.487 (151)

Swap - 4131 EUR + Spread vs. % CDI Valor justo 90.549 (7.577) -


A operação de Hedge de fluxos de valor justo vigente manteve a Razão de Hedge 1:1 com taxa

média ponderada de BRL/EUR 4,7287.

Caso o instrumento de hedge não mais atenda aos critérios de contabilização de hedge, expire

ou seja vendido, encerrado, exercido, ou tenha a sua designação revogada, então a

contabilização de hedge é descontinuada prospectivamente. Os objetos de hedge anteriormente

reconhecidos pelo valor justo voltam a ser registrados pelo custo amortizado.

Hedges de fluxos de caixa

A Companhia adota o hedge de fluxo de caixa para as operações relacionadas a maioria das

operações de fornecedores. Ganhos/perdas relacionados a parcela efetiva do hedge são

reconhecidos no Patrimônio líquido/Outros resultados abrangentes.

Vide abaixo as operações e efeitos contábeis decorrentes desta adoção:

Controladora

30 de junho de

2020

Operação

Indexação

Tipo de hedge

Valor

principal

Saldo

ativo/(passivo)

Ganho no

resultado

abrangente

Fornecedores USD Fluxo de Caixa - - -

NDF USD vs BRL Fluxo de Caixa - - -

NDF Aquisição(II) USD vs BRL Fluxo de Caixa 3.161.082 73.676 73.676

(II) A operação NDF Aquisição, no montante de R$3.161.082, refere-se a instrumentos financeiros que visam uma proteção da aquisição da Takeda. O

fechamento desta aquisição depende do cumprimento de certas condições, incluindo aprovação por órgãos reguladores.

Controladora

31 de dezembro

de 2019

Operação

Indexação

Tipo de hedge

Valor

principal

Saldo

ativo/(passivo)

Ganho no

resultado

abrangente

Fornecedores USD Fluxo de Caixa - -

-

NDF USD vs BRL Fluxo de Caixa - -

-

PÁGINA: 48 de 85


Notas Explicativas



14

Consolidado

30 de junho de

2020

Operação

Indexação

Tipo de hedge

Valor

principal

Saldo

ativo/(passivo)

Ganho no

resultado

abrangente

Fornecedores USD Fluxo de Caixa 291.088 (291.088) -

NDF Fornecedores(I) USD vs BRL Fluxo de Caixa 291.088 40.189 953

NDF Compras(I) USD vs BRL Fluxo de Caixa 180.477 16.531 16.628

NDF Aquisição(II) USD vs BRL Fluxo de Caixa 3.161.082 73.676 73.676

NDF Capex(I) USD vs BRL Fluxo de Caixa 22.549 754 754

(I) Vencimentos em até 1 ano. (II) A operação NDF Aquisição, no montante de R$3.161.082, refere-se a instrumentos financeiros que visam uma proteção da aquisição da Takeda. O

fechamento desta aquisição depende do cumprimento de certas condições, incluindo aprovação por órgãos reguladores.

Consolidado

31 de dezembro

de 2019

Operação

Indexação

Tipo de hedge

Valor

principal

Saldo

ativo/(passivo)

Ganho no

resultado

abrangente

Fornecedores USD Fluxo de Caixa 169.188 (169.188) -

NDF

Fornecedores(I) USD vs BRL Fluxo de Caixa 169.188 (1.981) (26)

NDF Compras(I) USD vs BRL Fluxo de Caixa 76.473 (97) (450)

(I) Vencimentos em até 1 ano.

As operações de Hedges de fluxo de caixa vigentes mantiveram a Razão de Hedge 1:1 com

Taxa Média Ponderada de BRL/USD 4,7501 e BRL/EUR 5,6732 para NDFs de Fornecedores;

BRL/USD 4,9766 para NDFs de Compras Futuras; BRL/USD 5,3578 para NDFs de Aquisição

e BRL/USD 5,1390 e BRL/EUR 6,0235 para NDFs de Capex.

O fluxo de caixa destas operações está informado na Nota de Gestão de Risco Financeiro –

Risco de Liquidez (Nota 4(e)).

Caso o instrumento de hedge não mais atenda aos critérios de contabilização de hedge, expire

ou seja vendido, encerrado, exercido, então a contabilização de hedge é descontinuada

prospectivamente e ajuste de hedge accounting diferido no Patrimônio Líquido é reconhecido

no resultado do exercício.

PÁGINA: 49 de 85


Notas Explicativas



15

8 Instrumentos financeiros por categoria

Controladora

30 de junho de 2020

Custo

amortizado

Valor justo por

outros

resultados

abrangentes

Ativos ao

valor justo

por meio do

resultado

Designados

por hedge de

valor justo

Designados

por hedge de

fluxo de caixa

Total

Ativos financeiros, conforme o balanço

patrimonial Contas a receber de clientes (Nota 11) 1.411.472 - - - - 1.411.472

Aplicações financeiras (Nota 10) 5.022.246 - - - - 5.022.246

Caixa e bancos (Nota 10) 24.329 - - - - 24.329

Instrumentos financeiros derivativos - 73.676 64.291 - - 137.967

Outros ativos (Nota 14) 338.669 - - - - 338.669

6.796.716 73.676 64.291 - - 6.934.683

30 de junho de 2020

Valor justo por

outros

resultados

abrangentes

Valor justo por

meio do

resultado

Custo

amortizado

Designados

por hedge de

valor justo

Designados

por hedge de

fluxo de caixa

Total

Passivos financeiros, conforme o balanço

patrimonial

Empréstimos, financiamentos e debêntures (Nota

22) - - 4.692.007 - - 4.692.007

Fornecedores (Nota 20) - - 512.701 - - 512.701

Cessão de créditos por fornecedores (Nota 21) - - 7.636 - - 7.636

Contas a pagar - - 133.683 - - 133.683

Títulos a pagar - - 27.477 - - 27.477

Instrumentos financeiros derivativos - 13.255 - - - 13.255

- 13.255 5.373.504 - - 5.386.759


Custo

amortizado

Valor justo

por outros

resultados

abrangentes

Ativos ao

valor justo

por meio do

resultado

Designados

por hedge de

valor justo

Designados

por hedge de

fluxo de

caixa

Total

Ativos financeiros, conforme o balanço

patrimonial

Contas a receber de clientes (Nota 11) 1.313.767 - - - - 1.313.767



Instrumentos financeiros derivativos - - - - - -


3.624.906 - - - - 3.624.906


Valor justo

por outros

resultados

abrangentes

Valor justo

por meio do

resultado

Custo

amortizado

Designados

por hedge de

valor justo

Designados

por hedge de

fluxo de caixa

Total


patrimonial

Empréstimos, financiamentos e debêntures (Nota

22) - - 1.282.052 - - 1.282.052


Cessão de créditos por fornecedores (Nota 21) - - 291 - - 291

Contas a pagar - - 87.658 - - 87.658

Títulos a pagar - - 7.802 - - 7.802

Instrumentos financeiros derivativos - 7.577 - - - 7.577

- 7.577 1.722.160 - - 1.729.737

PÁGINA: 50 de 85


Notas Explicativas



16

Consolidado

30 de junho de 2020

Custo

amortizado

Valor justo

por outros

resultados

abrangentes

Ativos ao

valor justo

por meio do

resultado

Designados

por hedge

de valor

justo

Designados

por hedge de

fluxo de caixa

Total

Ativos financeiros, conforme o balanço patrimonial




Instrumentos financeiros derivativos - 90.961 67.600 - 41.767 200.328


6.994.546 90.961 67.600 - 41.767 7.194.874

30 de junho de 2020

Valor justo

por outros

resultados

abrangentes

Valor justo

por meio do

resultado

Custo

amortizado

Designados

por hedge

de valor

justo

Designados

por hedge de

fluxo de caixa

Total


patrimonial

Empréstimos, financiamentos e debêntures (Nota 22) - - 4.812.443 - - 4.812.443



Contas a pagar - - 173.161 - - 173.161

Títulos a pagar - - 27.477 - - 27.477

Instrumentos financeiros derivativos - 16.210 - - 1.580 17.790

- 16.210 5.568.861 - 1.580 5.586.651


Custo

amortizado

Valor justo por

outros

resultados

abrangentes

Ativos ao

valor justo

por meio do

resultado

Designados

por hedge

de valor

justo

Designados

por hedge de

fluxo de caixa

Total

Ativos financeiros, conforme o balanço patrimonial




Instrumentos financeiros derivativos - (97) 325 - 1.181 1.409


3.793.689 (97) 325 - 1.181 3.795.098


Valor justo

por outros

resultados

abrangentes

Valor justo

por meio do

resultado

Custo

amortizado

Designados

por hedge de

valor justo

Designados

por hedge de

fluxo de caixa

Total

Passivos financeiros, conforme o balanço patrimonial

Empréstimos, financiamentos e debêntures (Nota 22) - - 1.402.605 - - 1.402.605



Contas a pagar - - 134.194 - - 134.194

Títulos a pagar - - 7.802 - - 7.802

Instrumentos financeiros derivativos - 8.235 - - 3.162 11.397

- 8.235 2.002.449 - 3.162 2.013.846

PÁGINA: 51 de 85


Notas Explicativas



17

9 Qualidade do crédito dos ativos financeiros A qualidade do crédito dos ativos financeiros (caixa e equivalentes de caixa) pode ser avaliada

mediante informações históricas sobre os índices de inadimplência:

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Conta corrente , depósitos bancários e

aplicações financeiras (*)

AAA 5.026.561

2.117.663

5.163.884

2.246.430

AA+ 20.010 - 20.010 -

A- 3 4 3 4

5.046.574

2.117.667

5.183.897

2.246.434

(*) Fonte: Agências de risco Moody’s, Standard & Poor's e Fitch, em escala local, quando disponível, caso contrário em escala

global.

O saldo residual do item “caixa e equivalentes de caixa” do balanço patrimonial é substancialmente

dinheiro em caixa.

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Ativos financeiros derivativos

AAA 136.155

-

187.064 1.316

AA+ 1.812 - 11.624 -

A- - - 1.640 93

137.967

-

200.328 1.409

Nenhum dos ativos financeiros totalmente adimplentes foi renegociado no último exercício.

Nenhum dos empréstimos com partes relacionadas está vencido ou impaired.

Contas a receber de clientes - A área de análise de crédito avalia a qualidade do crédito do

cliente levando em consideração sua posição financeira, histórico de pagamentos, informações

públicas e de instituições de análise de crédito (Serasa, CISP e Credinfar). Os limites de riscos

individuais são determinados com base em monitoramento internos e regulares.

Parte significativa das vendas da Companhia é realizada para grandes redes varejistas e

distribuidores pulverizados no território nacional o que mitiga o risco de crédito consolidado da

Companhia. Adicionalmente, a área de análise de crédito utiliza os controles anteriormente

referidos para acompanhamento e avaliação constantes da carteira da Companhia. Vide detalhes

sobre a análise de vencimentos na Nota 11.

PÁGINA: 52 de 85


Notas Explicativas



18

10 Caixa e equivalentes de caixa

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Caixa e bancos 24.329

10.796

26.179 13.323

Aplicações financeiras:

Operações compromissadas 108.569

310.230

112.397 363.372

CDBs 4.913.677

1.796.642

5.045.325 1.869.741

5.022.246

2.106.872

5.157.722 2.233.113

5.046.575

2.117.668

5.183.901 2.246.436

As aplicações financeiras têm rendimento entre 97% e 105,1% (em 31 de dezembro de 2019

entre 97,0% e 100,6%) da variação do CDI, com média ponderada de 102,5% (em 31 de

dezembro de 2019 – 99,4%).

11 Contas a receber

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Clientes no país 1.462.893 1.375.127 1.466.866 1.377.891

Perda de crédito esperada (51.421) (61.360) (54.280) (64.220)

1.411.472 1.313.767 1.412.586 1.313.671

Os valores de contas a receber que encontram-se vencidos, mas não impaired, referem-se a uma

série de clientes independentes que não têm histórico recente de inadimplência. A análise de

vencimentos dessas contas a receber está apresentada abaixo:

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Até três meses 15.015

14.993

17.007

14.882

De três a seis meses 2.138 4.468 2.136 4.468

Acima de seis meses 3.137

3.027

3.137

3.028

20.290

22.488

22.280

22.378

A constituição e a baixa da provisão para perdas esperadas de créditos foram registradas no

resultado do exercício como "Despesas com vendas e marketing". Os valores debitados na conta

de provisão são geralmente baixados do contas a receber quando não há expectativa de

recuperação dos recursos.

A exposição máxima ao risco de crédito na data de apresentação do relatório é o valor contábil

de cada classe de contas a receber mencionada acima. A Companhia mantém determinados

títulos oferecidos como garantia, conforme descrito na Nota 22 (a).

PÁGINA: 53 de 85


Notas Explicativas



19

A movimentação da provisão para perdas esperadas de créditos para o período findo em

30 de junho de 2020 está assim representada:

Controladora

Consolidado

Saldos em 31/12/2019

(61.360) (64.220)

(Adições)/Reversões, líquidas 1.235 1.236

Baixas 8.704 8.704

Saldos em 30/06/2020

(51.421) (54.280)

12 Estoques

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Produto acabado e revenda 199.001 144.916 238.403 181.361

Produto semiacabado - - 63.031 31.094

Matéria-prima - - 493.018 451.944

Manutenção e suprimentos 132 112 79.358 70.717

Provisão de perdas (27.795) (36.141) (71.418) (70.473)

171.338 108.887 802.392 664.643

A tabela abaixo apresenta a movimentação da provisão:

Controladora

Consolidado

Saldo em 31/12/2019

(36.141)

(70.473)

Adições do período (a)

(36.684) (64.376)

Baixas do período (b)

45.030 63.431

Saldo em 30/06/2020

(27.795) (71.418)

(a) Referem-se à constituição de provisão para perdas por descontinuidade, validade, qualidade e realização dos

estoques, de acordo com a política estabelecida pela Companhia.

(b) Compostas, substancialmente, pelas baixas e reversões dos produtos descartados pela Companhia e por suas

controladas.

13 Tributos a recuperar


30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

PIS/COFINS/IPI e outros 660.756 761.110 728.707 788.525

ICMS 83.916 79.355 142.003 141.221

IRPJ e CSLL a recuperar 38.167 18.222 57.519 33.263

782.839 858.687 928.229 963.009

Circulante 155.602 236.278 260.350 300.826

Não circulante 627.237 622.409 667.879 662.183

PÁGINA: 54 de 85


Notas Explicativas



20

14 Outros ativos


30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Despesas antecipadas (a) 143.640

141.039

157.439

152.198

Títulos a receber (b) 217.143

70.817

244.416

82.808

Depósitos judiciais (c) 121.514

121.932

153.643

150.774

Adiantamentos 10.227 21.479 27.021 36.917

Partes relacionadas (Nota 30) 12 722 - -

Outros 6.444

5.133

4.280

5.263

498.980

361.122

586.799

427.960

Circulante 213.828

176.852

249.503

206.966

Não circulante 285.152

184.270

337.296

220.994

(a) Referem-se substancialmente aos pagamentos antecipados de Propaganda e Publicidade.

(b) Referem-se substancialmente a indenização de acionista e a montantes pagos de responsabilidades de ex-proprietários de negócios

adquiridos, a serem reembolsados. (c) Referem-se substancialmente aos depósitos de garantia de contingências possíveis e remotas (Nota 26).

15 Operações descontinuadas

a) Análise do resultado das operações descontinuadas


30 de junho

de 2020

30 de junho

de 2019

30 de junho

de 2020

30 de junho

de 2019

Receitas líquidas de vendas - - - -

Custos dos produtos vendidos - - - -

Lucro bruto - - - -

(Despesas)/receitas (15.551) (18.594) (16.712) (18.323)

Resultado antes das receitas e despesas financeiras (15.551) (18.594) (16.712) (18.323)

Despesas financeiras - - - -

Resultado antes do imposto de renda e da

contribuição social (15.551) (18.594) (16.712) (18.323)

Imposto de renda e contribuição social 3.095 5.711 4.256 5.440

Resultado líquido do período (12.456) (12.883) (12.456) (12.883)

b) Análise fluxo de caixa utilizados em operações descontinuadas

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

30 de junho

de 2019

30 de junho

de 2020

30 de junho

de 2019

Fluxos de caixa das atividades operacionais (6.915) (13.611) (8.819) (13.640)

Fluxos de caixa das atividades de investimento 959 691 923 731

Caixa líquido utilizados em operações descontinuadas (5.956) (12.920) (7.896) (12.909)

PÁGINA: 55 de 85


Notas Explicativas



21

16 Investimentos Os investimentos mantidos pela Companhia podem ser abaixo apresentados:

Empresa

Data da

Constituição País

Negócio

Participações

nas

ações/quotas

Tipo de

participações

Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos S.A. 17/12/2008 Brasil Adoçantes/Farma 100%

Direta

My Agência de Propaganda Ltda. 29/11/1999 Brasil Agência de publicidade 100%

Direta

Brainfarma Indústria Química e Farmacêutica S.A. 24/06/2002 Brasil Farma

83,89%

Direta

Brainfarma Indústria Química e Farmacêutica S.A. 24/06/2002 Brasil Farma

16,11%

Indireta

Bionovis S.A. 15/07/2010 Brasil Biotecnologia 25% Direta

Neolatina Comércio e Indústria Farmacêutica S.A. 15/09/1966 Brasil Farma

100%

Indireta

Amazon Distribuidora de Medicamentos e Produtos Cosméticos Ltda. 04/04/2020 Brasil Farma 100% Direta

Mantecorp Participações S.A. 28/09/2016 Brasil Farma

100%

Direta

a. Movimentação dos investimentos da Controladora

Brainfarma

Cosmed

My

Bionovis

Amazon

Custo

Custo

Custo

Custo

Ágio

Custo

Outros

Total

Saldos em 1º de janeiro de 2020 1.123.636

585.784

9.720

18.941

-

-

182

1.738.263

Integralização de capital -

10.350

-

-

-

-

-

10.350

Aumento de capital 299.100

32.550

-

-

-

-

-

331.650

Equivalência patrimonial (991)

36.681

504

6.104

-

-

-

42.298 Parcela de equivalência descontinuada no

investimento 209

(2.749)

-

-

-

-

-

(2.540)

Stock Option/Matching/Restricted 1.670

27

(45)

-

-

-

-

1.652 Ajuste de avaliação patrimonial 11.705

396

-

-

-

-

-

12.101

Dividendos a receber -

-

-

2.262

-

-

-

2.262

Aquisição de Empresa (*) -

-

-

-

59.975

5.025

-

65.000

Saldos em 30 de junho de 2020 1.435.329

663.039

10.179

27.307

59.975

5.025

182

2.201.036

(*) Refere-se a aquisição de empresa relacionado ao portfólio de produtos dermatológicos da Glenmark no Brasil.

Segue abaixo a participação da Companhia nos resultados das principais controladas diretas, como

também no total de seus ativos e passivos:

30 de junho de 2020

Ativo

Passivo

Receita

Lucro (prejuízo)

Lucro

(prejuízo)

ajustado (*)

Brainfarma Indústria Química e Farmacêutica S.A. 2.504.827 792.341 769.108 4.399 (991)

Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos S.A. 893.036 214.171 213.272 34.688 36.681 My Agência de Propaganda Ltda. 11.605 1.071 2.280 424 503


Ativo

Passivo

Receita

Lucro (prejuízo)

Lucro

(prejuízo)

ajustado (*)

Brainfarma Indústria Química e Farmacêutica S.A. 2.047.673 652.445 1.308.081 (67.118) (44.134)

Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos S.A. 789.764 190.147 332.741 21.073 23.771 My Agência de Propaganda Ltda. 11.680 1.526 4.560 647 814

( * ) Refere-se ao lucro (prejuízo) do período, ajustado pelas operações entre a Investidora e suas Investidas.

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Notas Explicativas



22

b. Equivalência patrimonial da Controladora

Quantidade de

ações e quotas

Patrimônio

Líquido

ajustado em

30 de junho

de 2020

Participação

%

Equivalência

patrimonial em

30 de junho de

2020

Saldo do

investimento em

30 de junho de

2020

Equivalência

patrimonial em

30 de junho de

2019

Saldo do

investimento em

31 de dezembro

de 2019

Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos

S.A. 1.721.967.529 663.039

100%

36.681 663.039 (1.146) 585.784

My Agência de Propaganda Ltda. 20.130.000 10.179

100%

504 10.179 398 9.720

Brainfarma Indústria Química

e Farmacêutica S.A. 576.213.514 1.435.329

100%

(991) 1.435.329 (25.261) 1.123.636 Amazon Distribuidora de

Medicamentos e Produtos

Cosméticos Ltda. 5.024.736 65.000 100% - 65.000 - - Bionovis S.A. 6.000.000 109.224

25%

6.104 27.307 3.178 18.941

42.298 2.200.854 (22.831) 1.738.081

17 Propriedades para investimentos Refere-se substancialmente a um imóvel utilizado como centro de distribuição locado a terceiros

e um imóvel utilizado pela Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos S.A. (fábrica de

adoçantes). Em 31 de dezembro de 2019, conforme laudo técnico realizado por empresa

independente, o valor justo total dos imóveis era de R$ 276.979.

Controladora

Consolidado

Saldos em 1º de janeiro de 2020 157.955 150.240

Reclassificado do imobilizado 21.797 21.797 Baixa (14.612) (14.612)

Depreciação (1.931) (1.839)

Saldos em 30 de junho de 2020 163.209 155.586

Custo total 191.413 182.473

Depreciação acumulada (28.204) (26.887)

Valor contábil 163.209 155.586

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Notas Explicativas



23

18 Imobilizado

Controladora

Terrenos

Edificações

e

benfeitorias

Máquinas

equipamentos

e Instalações

Veículos

Móveis e

utensílios

Outros

Total em

operação

Imobilização

em

andamento

Imobilizado

total

Ativos próprios

Saldos em 1º de janeiro de 2020 7.091

22.990

38.716

140

9.388

9.546

87.871

5.545

93.416

Adições - 562 3.782 - 286 8.384 13.014 1.562 14.576

Baixa - - (3) - (370) (8.355) (8.728) - (8.728)

Depreciação - (615) (2.820) (15) (327) (577) (4.354) - (4.354)

Transferência para propriedade

para investimento - (21.797) - - - - (21.797) - (21.797)

Transferência - 105 963 - - - 1.068 (1.068) -

Saldos em 30 de junho de 2020 7.091 1.245 40.638 125 8.977 8.998 67.074 6.039 73.113

Ativos de direito de uso -

arrendamentos

Saldos em 1º de janeiro de 2020 - 17.670 - 17.981 - - 35.651 - 35.651

Adições - 13.219 - 25.414 - - 38.633 - 38.633

Baixa - - - (1.017) - - (1.017) - (1.017)

Amortização - (3.507) - (10.746) - - (14.253) - (14.253)

Saldos em 30 de junho de 2020 - 27.382 - 31.632 - - 59.014 - 59.014

Total dos custos de ativos

próprios e ativos de direito de

uso - arrendamentos 7.091 79.156 86.475 85.640 14.376 17.931 290.669 6.039 296.708

Total das depreciações

acumuladas - (50.529) (45.837) (53.883) (5.399) (8.933) (164.581) - (164.581)

Valor contábil 7.091 28.627 40.638 31.757 8.977 8.998 126.088 6.039 132.127

Consolidado

Terrenos

Edificações

e

benfeitorias

Máquinas

equipamentos

e instalações

Veículos

Móveis e

utensílios

Outros

Total em

operação

Imobilização em

andamento (*)

Imobilizado

total

Ativos próprios


277.248

669.034

241

22.549

18.241

1.008.162

119.999

1.128.161

Adições - 562 56.422 580 694 9.336 67.594 104.137 171.731

Baixa - (12.261) (4.573) - (369) (8.356) (25.559) - (25.559)

Depreciação - (5.647) (22.089) (48) (831) (1.639) (30.254) (30.254)

Transferência para propriedade para

investimento - (21.797) - - - - (21.797) - (21.797)

Transferência - 1.543 61.899 - 27 21 63.490 (63.490) -

Saldos em 30 de junho de 2020 20.849 239.648 760.693 773 22.070 17.603 1.061.636 160.646 1.222.282

Ativos de direito de uso -

arrendamentos

Saldos em 1º de janeiro de 2020 - 20.678 - 19.107 - - 39.785 - 39.785

Adições - 15.693 - 25.680 - - 41.373 - 41.373

Baixa - - - (1.307) - - (1.307) - (1.307)

Amortização - (2.516) - (11.468) - - (13.984) - (13.984)

Saldos em 30 de junho de 2020 - 33.855 - 32.012 - - 65.867 - 65.867

Total dos Custos de ativos próprios e

ativos de direito de uso -

arrendamentos 20.849 395.842 1.206.981 92.692 44.915 51.313 1.812.592 160.646 1.973.238

Total das Depreciações acumuladas - (122.339) (446.288) (59.907) (22.845) (33.710) (685.089) - (685.089)

Valor contábil 20.849 273.503 760.693 32.785 22.070 17.603 1.127.503 160.646 1.288.149

(*) substancialmente aquisições para atualização do parque fabril de Anápolis-GO.

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Notas Explicativas



24

19 Intangível

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020 31 de dezembro

de 2019

30 de junho


de 2019

Ágios na aquisição de investimentos em empresas

incorporadas

Mantecorp Indústria Química Farmacêutica S.A. 1.798.470

1.798.470

1.798.470

1.798.470

Laboratório Neo Química Comércio e Indústria S.A. 967.154

967.154

967.154

967.154

DM Indústria Farmacêutica Ltda. 743.029

743.029

743.029

743.029

Farmasa - Laboratório Americano de Farmacoterapia S.A. 666.808

666.808

666.808

666.808

Amazon Distribuidora de Medicamentos e Produtos Cosméticos Ltda. - - 59.975 -

Luper Indústria Farmacêutica Ltda. 45.917

45.917

45.917

45.917

Barrenne Indústria Farmacêutica Ltda. 33.955

33.955

33.955

33.955 Finn Administradora de Marcas Ltda. 17.857

17.857

17.857

17.857

4.273.190

4.273.190

4.333.165

4.273.190

Marcas e patentes 335.569

337.222

339.713

337.525

Direitos de uso e softwares 20.328

16.531

38.361

37.702

Desenvolvimento de produtos 4.259

12.873

305.190

286.694

4.633.346

4.639.816

5.016.429

4.935.111

Os ágios são mensurados como sendo o excedente da contraprestação transferida em relação aos

ativos líquidos adquiridos e se baseiam, principalmente, em rentabilidade futura que está

suportada por laudos de avaliação elaborados por empresa especializada, onde se utilizou o

método de fluxo de caixa descontado a valor presente. As taxas de desconto utilizadas nos

cálculos foram apuradas através da adoção do Custo Médio Ponderado de Capital (WACC na

sigla em inglês). Para as aquisições ocorridas a partir de 2009, foram efetuadas as alocações da

contraprestação transferida para determinados ativos adquiridos nos negócios (estoques,

imobilizado, marcas, dentre outros).

Movimentação dos saldos

Controladora

Direito de

uso e

marcas

Direito de

uso e

softwares

Desenvolvimento

de produtos

Ágios

Total


16.531

12.873

4.273.190

4.639.816

Adições - 6.007 - - 6.007

Baixa - - (8.479) - (8.479)

Amortização (1.653) (2.210) (135) - (3.998)

Saldos em 30 de junho de 2020 335.569 20.328 4.259 4.273.190 4.633.346

Custo total 360.620 96.243 5.239 4.273.190 4.735.292

Amortização acumulada (25.051) (75.915) (980) - (101.946)

Valor contábil 335.569 20.328 4.259 4.273.190 4.633.346

PÁGINA: 59 de 85


Notas Explicativas



25

Consolidado

Direito de

uso e

marcas

Direito de

uso e

softwares

Desenvolvimento

de produtos

Ágios

Total


37.702

286.694

4.273.190

4.935.111

Adições 3.841 9.624 63.089 59.975 136.529

Baixa - - (39.640) - (39.640)

Amortização (1.653) (8.965) (4.953) - (15.571)

Saldos em 30 de junho de 2020 339.713 38.361 305.190 4.333.165 5.016.429

‘

Custo total 364.787 153.603 419.311 4.333.165 5.270.866

Amortização acumulada (25.074) (115.242) (114.121) - (254.437)

‘

Valor contábil 339.713 38.361 305.190 4.333.165 5.016.429

Redução de valor recuperável de ativos A Companhia testa anualmente o valor recuperável dos seus ativos intangíveis de vida útil

indefinida, ou quando houver indícios de que o valor possa não ser recuperado. Esses ativos são

representados, principalmente, pela parcela de ágio por expectativa de resultados futuros e

marcas advindas de processos de combinação de negócios.

Em conexão com o teste anual do valor recuperável desses ativos, a Companhia executa stress

tests, que demonstra a existência de razoável espaço antes da necessidade de registro de

qualquer perda por impairment. Considerando o comportamento das operações da Companhia

até a data de aprovação destas informações trimestrais e o referido espaço demonstrado no

stress test, a administração concluiu que não há impairment a ser registrado.

20 Fornecedores

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Fornecedores no país 174

17.946

190.059

252.503

Fornecedores no exterior 232

177

39.553

81.326

Fornecedores partes relacionadas (Nota 30(a)) 512.295

326.234

-

-

512.701

344.357

229.612

333.829

PÁGINA: 60 de 85


Notas Explicativas



26

21 Cessão de crédito por fornecedores

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Mercado local (risco sacado) 7.636 291 50.708 796

Mercado externo (forfait) - - 275.460 123.223

7.636 291 326.168 124.019

Alguns fornecedores têm a opção de ceder títulos da Companhia, sem direito de regresso, para

instituições financeiras. Nessa operação, o fornecedor pode ter uma redução de seus custos

financeiros, pois a instituição financeira leva em consideração o risco de crédito do comprador.

Em 30 de junho de 2020, a taxa de desconto nas operações de cessão realizadas por nossos

fornecedores junto a instituições financeiras no mercado local ficou em 0,54% ao mês (em 31 de

dezembro de 2019, a taxa ficou em 0,57% ao mês).

Em 30 de junho de 2020, as taxas de desconto nas operações de cessão realizadas por nossos

fornecedores junto a instituições financeiras no mercado externo ficaram entre 2,56% e 9,29%,

com média ponderada de 3,93% ao ano (em 31 de dezembro de 2019, essas taxas foram entre

1,50% e 5,00% com média ponderada de 3,97% ao ano).

22 Empréstimos e financiamentos


Taxa nominal

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Moeda Estrangeira

Empréstimos (i) € + 1,61% a.a. 129.960

94.487

129.960

94.487

Moeda Nacional

Empréstimos CDI + 2,90% a 3,60% a.a. 907.802 - 907.802 -

FCO (i) Pré-fixada de 2,50% a 8,50% a.a 18.825

20.911

40.363

45.949

Financiamentos Pré-fixada de 2,50% a 8,70% a.a. 1.375

1.676

6.228

7.389

Debêntures CDI + de 1,25% a 1,50% a.a. 3.289.016

797.336

3.289.016

797.336

Finep TJLP de - 1,00% a 1,00%a.a. 302.401 326.932 302.401 326.932

Financiamento imobiliário TR + 9,60%a.a. 42.628

40.710

136.673

130.512

4.692.007

1.282.052

4.812.443

1.402.605

Circulante

617.738

77.571

649.198

108.622

Não circulante

4.074.269

1.204.481

4.163.245

1.293.983

(i) Contratos com cláusulas restritivas sobre o nível de endividamento e cobertura de juros em relação a determinadas informações

financeiras (EBITDA e despesas de juros líquidas), alienação, cisão, fusão, incorporação ou qualquer reestruturação societária, as

quais se ocorrerem, devem ser previamente autorizadas pelos agentes financeiros. Caso ocorra algum desses eventos sem anuência dos credores, os saldos em aberto terão vencimento antecipado. Em 30 de junho de 2020 as cláusulas restritivas foram atendidas. A

próxima medição será realizada em 31 de dezembro de 2020.

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Notas Explicativas



27

Os montantes a longo prazo dos empréstimos e financiamentos em 30 de junho de 2020 têm a

seguinte composição, por ano de vencimento:

Controladora

Consolidado

2021 285.719 304.212

2022 362.925 381.349

2023 58.876 74.585

2024 46.161 58.343

2025 17.210 29.298

2026 17.210 29.290

2027 11.735 11.735

2028 11.735 11.735

2029 10.757 10.757

822.328 911.304

Debêntures

Em 05 de dezembro de 2019, foi efetuada a emissão de 80.000 debêntures da 8ª emissão

pública, série única, no valor total de R$ 800.000.000,00 (oitocentos milhões de reais) preço

unitário de R$ 10.000,00 (dez mil reais), com juros remuneratórios correspondentes a 100%

(cem por cento) da variação acumulada das taxas médias diária dos DI - Depósitos

Interfinanceiros + spread de 1,25% ao ano. O saldo do valor Nominal Unitário das Debêntures

será amortizado em 5 (cinco) parcelas semestrais e consecutivas, e será quitada em 28 de

novembro de 2025.

Em 03 de abril de 2020, foi efetuada a emissão de 248.500 debêntures da 9ª emissão pública,

primeira série, no valor total de R$ 2.485.000.000,00 (dois bilhões e quatrocentos e oitenta e

cinco milhões de reais) preço unitário de R$ 10.000,00 (dez mil reais), com juros

remuneratórios correspondentes a 100% (cem por cento) da variação acumulada das taxas

médias diária dos DI - Depósitos Interfinanceiros + spread de 1,50% ao ano. O saldo do valor

Nominal Unitário das Debêntures será amortizado em 6 (seis) parcelas semestrais e

consecutivas, e será quitada em 03 de abril de 2026.

Debêntures – Movimentação

8ª Emissão

Pública

9ª Emissão

Pública

Série Única

1ª Série

Total

Saldo em 1º de janeiro de 2020

797.336

-

797.336

Valor total da emissão

-

2.485.000

2.485.000

Gastos a transcorrer

-

(18.595)

(18.595)

Encargos financeiros

19.551

25.182

44.733

Amortização de juros

(19.458)

-

(19.458)

Saldo em 30 de junho de 2020

797.429

2.491.587

3.289.016

Circulante

16.090

20.985

37.075

Não circulante

781.339

2.470.602

3.251.941

Custo de transação não realizados

5.254

17.823

23.077

Circulante

1.044

3.425

4.469

Não circulante

4.210

14.398

18.608

PÁGINA: 62 de 85


Notas Explicativas



28

Os montantes a longo prazo das debêntures têm a seguinte composição, por ano de

vencimento:

30 de junho de

2020

2023 404.340

2024 967.988

2025 1.145.988

2026 733.625

3.251.941

a. Garantia dos empréstimos e financiamentos em 30 de junho de 2020


Contas a receber - Clientes caucionadas 11.926 18.747

Carta de fiança (*) 302.401 302.401

Imobilizado penhorado 50.902 164.517

365.229 485.665

(*) Carta Fiança para o empréstimo junto à FINEP (Contrato nº 0799/13).

b. Os valores contábeis e a estimativa de valor justo Os valores contábeis e a estimativa dos valores justos dos empréstimos, financiamentos e

debêntures são os seguintes:

Consolidado Valor Justo

Taxa nominal

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Moeda Estrangeira

Empréstimos € + 1,61% a.a. 129.960

94.487

129.960

94.487

Moeda Nacional

Empréstimos CDI + de2,90% a 3,60% a.a.

907.802 - 907.802 -

FCO

Pré-fixada de 2,50% a

8,50% a.a.

40.363

45.949

40.363

45.949

Financiamentos

Pré-fixada de 2,50% a

8,70% a.a.

6.228

7.389

6.145

6.752

Debêntures CDI + de 1,25% a 1,50% a.a. 3.289.016

797.336

3.289.016

797.336

Finep TJLP - 1,00% a 1,00%a.a. 302.401

326.932

302.401

326.932

Financiamento imobiliário TR + 9,60% a.a. 136.673

130.512

142.447

137.899

4.812.443

1.402.605

4.818.134

1.409.355

O valor justo de alguns dos empréstimos atuais é igual ao seu valor contábil, uma vez que o

impacto de marcação de mercado não é significativo. Os valores justos baseiam-se nos fluxos de

caixa descontados, utilizando-se uma taxa de mercado de CDI + 0,12% a CDI + 1,44% a.a. (31

de dezembro de 2019 – CDI + 0,22% a CDI + 1,36% a.a.).

PÁGINA: 63 de 85


Notas Explicativas



29

c. Conciliação da movimentação patrimonial com os fluxos de caixa decorrentes de

atividades de financiamento

Controladora

Passivos

Derivativos (Ativos/Passivos)

mantidos para Hedge de

Empréstimos LP

Empréstimos e

financiamentos

Títulos

a

pagar

Tributos

a

recolher

Dividendos

propostos

Partes

relacionadas

Arrendamentos

mercantis

Outros

ativos

empréstimos

Instrumentos

financeiros

derivativos

ativos

Instrumentos

financeiros

derivativos

passivos

Patrimônio

Líquido

Total

Em 1º de janeiro de 2020

1.282.052

7.802

40.000

612.143

-

32.193

(70.817)

-

7.577

8.710.100

10.621.050

Variações dos fluxos de caixa de

financiamento

Empréstimos tomados

3.380.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.380.000

Pagamento de empréstimos - principal

(25.674)

(47)

(494)

-

-

(9.606)

(1.132)

-

-

-

(36.953) Pagamento de empréstimos - juros

(48.976)

-

-

-

-

(2.479)

-

-

-

-

(51.455)

Alienações de ações

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11.234

11.234

Mútuos passivos

-

-

-

-

4.705

-

-

-

-

-

4.705 Dividendos e JCP pagos

-

-

-

(636.065)

-

-

-

-

-

-

(636.065)

Total das variações nos fluxos de

caixa e financiamento

3.305.350

(47)

(494)

(636.065)

4.705

(12.085)

(1.132)

-

-

11.234

2.671.466

Outras variações

Baixa

-

-

-

-

-

(269)

-

-

-

-

(269) Adições

-

-

-

-

-

37.516

-

-

-

-

37.516

Outros ativos

-

-

-

-

-

-

388

-

-

-

388

Venda de imóveis

-

-

-

-

-

-

863

-

-

-

863 Arrendamentos mercantis

-

-

-

-

-

(558)

-

-

-

-

(558)

Tributos a recolher

-

-

4.229

-

-

-

-

-

-

-

4.229

Stock option/matching/Restricted

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9.515

9.515

Juros apropriados

104.605

222

190

-

-

1.732

(1.884)

(28.606)

(4.816)

-

71.443 Juros sobre capital próprio

-

-

-

370.994

-

-

-

-

-

(370.994)

-

Empréstimo-aquis. controladas

-

19.500

-

-

-

-

-

-

-

-

19.500

AVJ - Hedge Empréstimos

-

-

-

-

-

-

-

16.830

(2.761)

-

14.069 Hedge fornecedores - Juros pagos

-

-

-

-

-

-

-

(93.728)

27.325

-

(66.403)

AVJ - Hedge Fornecedores

-

-

-

-

-

-

-

-

(14.070)

-

(14.070)

Ajuste de Avaliação Patrimonial

-

-

-

-

-

-

-

-

-

60.727

60.727 Lucro líquido do período

-

-

-

-

-

-

-

-

-

634.622

634.622

Juros apropriados - Aquisição

-

-

-

-

-

-

-

(7.272)

-

-

(7.272)

Hedge Opção - Juros pagos

-

-

-

-

-

-

-

(2.155)

-

-

(2.155)

Juros apropriados - Opção

-

-

-

-

-

-

-

(23.036)

-

-

(23.036)

Total das outras variações

relacionadas com passivos

104.605

19.722

4.419

370.994

-

38.421

(633)

(137.967)

5.678

333.870

739.109

Em 30 de junho de 2020

4.692.007

27.477

43.925

347.072

4.705

58.529

(72.582)

(137.967)

13.255

9.055.204

14.031.625

Consolidado

Passivos

Derivativos (Ativos/Passivos)

mantidos para Hedge de

Empréstimos LP

Empréstimos e

financiamentos

Títulos a

pagar

Tributos a

recolher

Dividendos

propostos

Arrendamentos

mercantis

Outros ativos

empréstimos

Instrumentos

financeiros

derivativos

ativos

Instrumentos

financeiros

derivativos

passivos

Patrimônio

Líquido

Total

Em 1º de janeiro de 2020

1.402.605

7.802

56.217

612.143

37.864

(82.808)

(1.409)

11.397

8.710.100

10.753.911

Variações dos fluxos de caixa de

financiamento

Empréstimos tomados

3.380.000

-

-

-

-

-

-

-

-

3.380.000

Pagamento de empréstimos - principal

(30.007)

(47)

(494)

-

(9.437)

(1.132)

-

-

-

(41.117)

Pagamento de empréstimos - juros

(50.058)

-

-

-

(2.436)

-

-

-

-

(52.494) Alienações de ações

-

-

-

-

-

-

-

-

11.234

11.234

Dividendos e JCP pagos

-

-

-

(636.065)

-

-

-

-

-

(636.065)

Total das variações nos fluxos de

caixa e financiamento

3.299.935

(47)

(494)

(636.065)

(11.873)

(1.132)

-

-

11.234

2.661.558

Outras variações

Baixa

-

-

-

-

(285)

-

-

-

-

(285)

Adições

-

-

-

-

17.937

-

-

-

-

17.937

Outros ativos

-

-

-

-

-

334

-

-

-

334 Venda de imóveis

-

-

-

-

-

863

-

-

-

863

Arrendamentos mercantis

-

-

-

-

4.487

-

-

-

-

4.487

Tributos a recolher

-

-

15.431

-

-

-

-

-

-

15.431 Stock option/matching/Restricted

-

-

-

-

-

-

-

-

9.515

9.515

Juros apropriados

109.903

222

191

-

3.182

(2.042)

(28.606)

(4.816)

-

78.034

Juros sobre capital próprio

-

-

-

370.994

-

-

-

-

(370.994)

-

Empréstimo-aquis. controladas

-

19.500

-

-

-

-

-

-

-

19.500 AVJ - Hedge Empréstimos

-

-

-

-

-

-

16.830

(2.761)

-

14.069

AVJ - Hedge Fornecedores

-

-

-

-

-

-

4.492

(18.561)

-

(14.069)

Hedge fornecedores - Juros pagos

-

-

-

-

-

-

(159.172)

32.531

-

(126.641) Ajuste de Avaliação Patrimonial

-

-

-

-

-

-

-

-

60.727

60.727

Lucro líquido do período

-

-

-

-

-

-

-

-

634.622

634.622

Juros apropriados - Aquisição

-

-

-

-

-

-

(7.272)

-

-

(7.272)

Hedge Opção - Juros pagos

-

-

-

-

-

-

(2.155)

-

-

(2.155) Juros apropriados - Opção

-

-

-

-

-

-

(23.036)

-

-

(23.036)

Total das outras variações

relacionadas com passivos

109.903

19.722

15.622

370.994

25.321

(845)

(198.919)

6.393

333.870

682.061

Em 30 de junho de 2020

4.812.443

27.477

71.345

347.072

51.312

(84.785)

(200.328)

17.790

9.055.204

14.097.530

PÁGINA: 64 de 85


Notas Explicativas



30

23 Imposto de renda e contribuição social diferidos

a. Composição dos tributos diferidos ativos Referem-se aos créditos tributários sobre prejuízos fiscais acumulados, bases negativas de

contribuição social e sobre diferenças temporárias. Estes ativos são reconhecidos na proporção

da probabilidade de realização do respectivo benefício fiscal por meio do lucro tributável futuro

baseado em estudo de realização cuja projeção é a geração de resultados tributáveis a partir de

2021. Os prejuízos fiscais e as bases negativas de contribuição social foram gerados,

substancialmente, por conta da utilização fiscal dos ágios de aquisição de empresas (Nota 19),

que cessará em 2020 e pela distribuição de Juros Sobre o Capital Próprio, nos últimos anos.

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Crédito tributário:

Prejuízos fiscais e bases negativas de CSLL 1.531.072

1.470.627

1.558.434

1.491.060

Contingências 64.238

67.330

72.240

76.578

Perda de crédito esperada 49.353

57.718

52.510

60.875

Provisão para perdas nos estoques 9.450

12.288

24.282

26.824

Outras diferenças temporárias 81.217

88.439

134.061

124.506

Total do crédito tributário 1.735.330

1.696.402

1.841.527

1.779.843

(-) Parcela de ativos fiscais diferidos compensáveis com

passivos diferidos de mesma empresa com a mesma autoridade

tributária (também compensável na apuração do imposto

corrente) (1.735.330)

(1.696.402)

(1.804.934)

(1.753.292)

Saldo remanescente do crédito tributário -

-

36.593

26.551

b. Passivos fiscais diferidos Composto substancialmente por passivo diferido de imposto de renda e contribuição social,

decorrente da diferença temporária entre a base fiscal do ágio e seu valor contábil no balanço

patrimonial, tendo em vista que o ágio continua a ser amortizado para fins fiscais, mas deixou

de ser amortizado a partir de 1º de janeiro de 2009 nos registros contábeis. Essa diferença

temporária poderá resultar em valores a serem adicionados no cálculo do resultado tributável de

exercícios futuros, quando o valor contábil do ativo for reduzido (impairment) ou liquidado,

fazendo assim com que seja necessária a constituição de uma obrigação fiscal diferida.

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Ágios 1.575.837

1.575.837

1.575.837

1.575.837

Débito tributário PIS/COFINS e outros 102.252 101.540 111.329 101.540

Valor justo do imobilizado – combinações de negócios 11.417

11.620

40.864

42.930

Outros 58.834

28.066

186.219

125.528

Total do débito tributário 1.748.340

1.717.063

1.914.249

1.845.835

(-) Parcela de passivos fiscais diferidos compensáveis com

ativos diferidos de mesma empresa com a mesma autoridade

tributária (também compensável na apuração do imposto

corrente) (1.735.330)

(1.696.402)

(1.804.934)

(1.753.292)

Saldo remanescente do passivo diferido 13.010

20.661

109.315

92.543

PÁGINA: 65 de 85


Notas Explicativas



31

c. Conciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social – operações

continuadas e descontinuadas

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020 30 de junho

de 2019

30 de junho

de 2020 30 de junho

de 2019

Resultado antes do imposto de renda e contribuição

social 601.712 609.450 616.702 607.274

Alíquota combinada - % 34%

34%

34%

34%

Despesa de IR/CS à alíquota combinada (204.582) (207.213) (209.643) (206.437)

Resultado de equivalência patrimonial 13.195 (8.248) 1.829 1.373

Juros sobre capital próprio declarado- JSCP 126.138 109.573 126.138 109.573

Juros e correções de natureza indenizatória 33.615 91.828 41.350 91.828

Subvenções governamentais 75.991 50.706 77.784 50.706

Adições/exclusões permanentes (11.447) 12.031 (19.538) 3.810

Despesa de imposto de renda e contribuição social no

resultado 32.910 48.677 17.920 50.853

Corrente - 156.337 (6.890) 154.172

Diferido 32.910 (107.660) 24.810 (103.319)

Operações descontinuadas 3.095 5.711 4.256 5.440

Operações continuadas 29.815 42.966 13.664 45.413

32.910 48.677 17.920 50.853

5%

8%

3%

8%

24 Tributos a recolher

Controladora

Consolidado

30 de junho


de 2019 30 de junho

de 2020 31 de dezembro de

2019

ICMS a recolher 40.460

37.097

57.064

49.219

IPI/PIS/COFINS a recolher 1.609

1.089

11.279

2.015

Outros impostos a recolher 1.856

1.814

3.002

4.983

43.925

40.000

71.345

56.217

Circulante 35.904 31.640 63.324 47.857


8.360 8.021 8.360

PÁGINA: 66 de 85


Notas Explicativas



32

25 Contas a pagar

Controladora

Consolidado

30 de junho


de 2019

30 de junho de

2020 31 de dezembro

de 2019

Fretes a pagar 16.264

12.042

20.224

14.638

Serviços prestados 39.003

23.800

66.776

44.967

Publicidades 10.670

7.920

10.753

7.949

Receitas a transcorrer - 1.602 - 1.602

Compras de ativo fixo 2.195 3.919 12.807 13.043

Obrigações oriundas de alienação 12.410

12.410

12.410

12.410

Arrendamentos mercantis (i) 58.529

32.193

51.312

37.864

Provisões de impostos sobre provisão de perdas

de estoques 4.794

6.387

16.155

17.073

Partes relacionadas (Nota 30) 4.705 - - -

Outras 7.132

7.873

16.749

16.005

155.702

108.146

207.186

165.551

Circulante

116.088

88.310

168.433

135.710

Não circulante

39.614

19.836

38.753

29.841

(i) Passivos de arrendamentos

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho de

2020

31 de dezembro

de 2019

Circulante 23.666

17.108

22.369

17.832


15.085

28.943

20.032

58.529

32.193

51.312

37.864

As movimentações dos saldos passivos de arrendamento são apresentadas no quadro abaixo:


Saldo em 1º de janeiro de 2020 32.193 37.864

Pagamento de empréstimos - principal (9.606) (9.437)

Pagamento de empréstimos - juros (2.479) (2.436)

Adições 37.516 17.937

Baixa (269) (285)

Remensuração (558) 4.487

Juros apropriados 1.732 3.182

Saldo em 30 de junho de 2020 58.529 51.312

a. Vencimentos das prestações

Os montantes dos arrendamentos mercantis em 30 de junho de 2020 têm a seguinte composição,

por ano de vencimento:

PÁGINA: 67 de 85


Notas Explicativas



33

Controladora

Consolidado

Entre 1 e 2 anos

15.450 13.652

Entre 2 e 5 anos

18.267 13.224 Acima de 5 anos

1.146 2.067

34.863 28.943

b. Direito tributário sobre arrendamento

O quadro a seguir demonstra o direito potencial de PIS/COFINS a recuperar embutido na

contraprestação de arrendamento, conforme os períodos previstos para pagamento:

Controladora

Consolidado

Nominal

Ajustado a

valor presente

Nominal

Ajustado a

valor

presente

Passivo de

arrendamento 64.727

58.529

58.658

51.312

PIS/COFINS potencial (2.723)

(2.323)

(2.112)

(1.608)

62.004

56.206

56.546

49.704

c. Contratos por prazo e a taxa de desconto

A Companhia estimou as taxas de desconto, com base nas taxas de juros livres de risco

observadas no mercado brasileiro, para os prazos de seus contratos. A tabela abaixo evidencia as

taxas praticadas levando em consideração os prazos dos contratos:


Prazos

Taxa % a.a. Taxa % a.a.

Até 2 Anos 7,89% 6,73%

De 2 a 5 Anos 5,96% 5,91%

Acima de 5 Anos

10,48% 12,14%

O quadro abaixo apresenta os saldos comparativos do passivo de arrendamento, do direito de

uso, das despesas financeiras e da depreciação, considerando o efeito da taxa da inflação futura

projetada nos fluxos dos contratos de arrendamentos, descontados pela taxa nominal.

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de

dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de

dezembro

de 2019

Passivo de arrendamentos

Contábil - IFRS/CPC 06 (R2) 58.529

32.193

51.312

37.864

Fluxo com projeção de inflação 61.227

33.838

53.677

39.799

Variação 4,61%

5,11%

4,61%

5,11%

Direito de uso líquido - saldo final

Contábil - IFRS/CPC 06 (R2) 59.014

35.651

65.867

39.807

Fluxo com projeção de inflação 61.735

37.473

68.903

41.841

Variação 4,61%

5,11%

4,61%

5,11%

PÁGINA: 68 de 85


Notas Explicativas



34

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de

dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de

dezembro

de 2019

Despesas financeiras

Contábil - IFRS/CPC 06 (R2) (1.776)

(3.466)

(2.032)

(4.251)

Fluxo com projeção de inflação (1.858)

(3.643)

(2.126)

(4.468)

Variação 4,61%

5,11%

4,61%

5,11%

‘

Despesa de depreciação

Contábil - IFRS/CPC 06 (R2) (14.253)

(25.488)

(13.984)

(26.771)

Fluxo com projeção de inflação (14.910)

(26.790)

(14.629)

(28.139)

Variação 4,61%

5,11%

4,61%

5,11%

26 Provisão para contingências passivas Em 30 de junho de 2020 a Companhia apresentava as seguintes provisões para contingências e

os correspondentes depósitos judiciais relacionados às contingências.

Controladora

30 de junho de 2020


Prognóstico

de perda

provável

Contingências

assumidas na

combinação de

negócios

Depósitos

judiciais

Contingências

líquidas de

depósito judicial

Prognóstico

de perda

provável

Contingências

assumidas na

combinação de

negócios

Depósitos

judiciais

Contingências

líquidas de

depósito

judicial

Cível 8.802 11.455 (55) 20.202

8.218

11.123

-

19.341

Trabalhista 95.546 25.148 (19.930) 100.764

104.038

26.597

(29.382)

101.253

Tributária 79 43.994 (328) 43.745

74

43.775

(327)

43.522

Administrativas/outras 3.115 796 (79) 3.832 3.828 375 (218) 3.985

Responsabilidade de ex-

proprietários 4.984 - - 4.984

-

-

-

-

112.526 81.393 (20.392) 173.527

116.158

81.870

(29.927)

168.101

Consolidado

30 de junho de 2020


Prognóstico

de perda

provável

Contingências

assumidas na

combinação de

negócios

Depósitos

judiciais

Contingências

líquidas de

depósito judicial

Prognóstico

de perda

provável

Contingências

assumidas na

combinação de

negócios

Depósitos

judiciais

Contingências

líquidas de

depósito

judicial

Cível 8.822 11.455 (55) 20.222

8.234

11.123

-

19.357

Trabalhista 104.035 25.148 (22.315) 106.868

115.695

26.597

(32.921)

109.371

Tributária 82 43.994 (331) 43.745

76

43.775

(329)

43.522

Administrativas/outras 18.140 796 (79) 18.857 19.356 375 (218) 19.513


proprietários 10.895 - - 10.895

-

-

-

-

141.974 81.393 (22.780) 200.587

143.361

81.870

(33.468)

191.763

Movimentação das contingências

Controladora

31 de

dezembro de

2019

Atualizações

monetárias

Adições

Reversões

Pagamentos

30 de junho

de 2020

Cível 19.341

722 218 (16) (8) 20.257

Trabalhista 130.635

5.175 10.847 (20.082) (5.881) 120.694

Tributária 43.849

224 - - - 44.073 Administrativas/ outras 4.203 173 551 (1.016) - 3.911

Responsabilidade de ex-proprietários -

- 4.984 - - 4.984

198.028

6.294 16.600 (21.114) (5.889) 193.919

Depósitos judiciais (29.927)

(707) (2.312) 12.305 249 (20.392)

168.101

5.587 14.288 (8.809) (5.640) 173.527

PÁGINA: 69 de 85


Notas Explicativas



35

Consolidado

31 de

dezembro de

2019

Atualizações

Monetárias

Adições

Reversões

Pagamentos

30 de junho

de 2020

Cível 19.357

722 222 (16) (8) 20.277

Trabalhista (a) 142.292

5.544 12.643 (24.320) (6.976) 129.183

Tributária (b) 43.851

225 - - - 44.076 Administrativas/ outras (c) 19.731 769 4.361 (1.078) (4.847) 18.936

Responsabilidade de ex-proprietários (d) -

- 10.895 - - 10.895

225.231

7.260 28.121 (25.414) (11.831) 223.367

Depósitos judiciais (33.468)

(771) (2.460) 13.640 279 (22.780)

191.763

6.489 25.661 (11.774) (11.552) 200.587

(a) As adições referem-se aproximadamente 57 novos processos trabalhistas e as reversões referem-se aproximadamente 258

processos trabalhistas.

(b) Substancialmente relacionados a recolhimento do ICMS sobre importação de mercadorias decorrentes da aquisição da Mabesa e da Mantecorp.

(c) As adições referem-se substancialmente ao TAC (Termo de Ajustamento de Conduta) relacionado a transferência do imóvel de

Senador Canedo. (d) As adições referem-se a processos cuja responsabilidade são de ex-acionistas. Nestes casos a Companhia registra a obrigação de

pagamento de causas e também registra um ativo, a ser reembolsado pelos ex-proprietários por ocasião do pagamento da

contingência.

Contingências possíveis A Companhia e suas controladas estão envolvidas em processos trabalhistas, cíveis, tributários e

regulatórios que pela atual avaliação de probabilidade de êxito estabelecida com base na

avaliação dos assessores jurídicos e aspectos legais, não requerem o registro de provisões, seja

pela expectativa de perda classificada como possível, seja por exclusão de responsabilidade

decorrente de acordo contratual.

Controladora

Consolidado

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

30 de junho

de 2020

31 de dezembro

de 2019

Prognóstico

de perda

possível

Prognóstico

de perda

possível

Prognóstico

de perda

possível

Prognóstico

de perda

possível

Cível 44.758 42.720 45.358 43.160

Trabalhista 466.349 439.245 485.435 458.478

Tributária 124.652 120.641 157.889 153.317

Administrativas/outras 2.717 2.904 3.302 3.371


proprietários 359.516 346.901 515.390 469.832

997.992 952.411 1.207.374 1.128.158

27 Capital social

a. Capital social Em 30 de junho de 2020 a Companhia está autorizada a aumentar o capital social até o limite de

R$ 5.500.000, conforme disposição do Estatuto Social e deliberação da Assembleia Geral

Extraordinária – AGE de 24 de janeiro de 2011.

O capital social em 30 de junho de 2020 é de R$ 4.448.817 (em 31 dezembro de 2019 –

R$ 4.448.817), representado por 632.238.060 (em 31 de dezembro de 2019 - 632.238.060)

ações ordinárias.

PÁGINA: 70 de 85


Notas Explicativas



36

b. Ações em tesouraria As movimentações das ações em tesouraria ocorreram conforme o quadro abaixo:

Quantidade

Valor

Saldo em 31/12/2019

1.164.957 34.203

Alienação do período (961.731) (28.236)

Saldo em 30/06/2020 203.226 5.967

c. Juros sobre capital próprio Em 24 de março de 2020 foi aprovada em reunião do Conselho de Administração a distribuição

de juros sobre capital próprio aos acionistas da Companhia, no valor de R$ 185.498.

Em 23 de junho de 2020 foi aprovada em reunião do Conselho de Administração a distribuição

de juros sobre capital próprio aos acionistas da Companhia, no valor de R$ 185.496.

28 Receita A reconciliação das vendas brutas para a receita líquida é como segue:

Controladora

01/04/2020 a

30/06/2020

01/01/2020 a

30/06/2020

01/04/2019 a

30/06/2019

01/01/2019 a

30/06/2019

Vendas brutas de produtos 1.276.348 2.268.932 1.188.180 1.718.977

Devoluções (24.032) (56.195) (25.045) (55.357)

Descontos incondicionais (51.745) (100.661) (52.120) (100.104)

Receita líquida das devoluções e descontos

incondicionais 1.200.571 2.112.076 1.111.015 1.563.516

Descontos promocionais (67.316) (93.399) (66.427) (101.142)

Impostos (55.268) (101.833) (45.169) (64.796)

Receita líquida 1.077.987 1.916.844 999.419 1.397.578

Consolidado

01/04/2020 a

30/06/2020

01/01/2020 a

30/06/2020

01/04/2019 a

30/06/2019

01/01/2019 a

30/06/2019

Vendas brutas de produtos 1.277.095 2.269.762 1.188.263 1.719.132

Devoluções (24.032) (56.195) (25.045) (55.357)

Descontos incondicionais (51.745) (100.661) (52.120) (100.090)

Receita líquida das devoluções e descontos

incondicionais 1.201.318 2.112.906 1.111.098 1.563.685

Descontos promocionais (67.158) (93.241) (66.427) (101.142)

Impostos (83.666) (154.139) (71.214) (105.508)

Receita líquida 1.050.494 1.865.526 973.457 1.357.035

PÁGINA: 71 de 85


Notas Explicativas



37

A Companhia não apresenta sua receita desagregada por produto, pois, fundamentalmente: (a) a

natureza e os fatores de risco econômico dos produtos são similares, (b) os consumidores e

clientes não possuem distinções relevantes; (c) a empresa atua apenas em território nacional e

(d) as apresentações a investidores citando diferentes tipos de produtos refletem apenas os

diferentes modelos de go to market. Nesse sentido a Companhia vem capturando as sinergias

entre esses diferentes modelos e alavancando sua estrutura única de sell-out.

Adicionalmente, as tomadas de decisões sobre recursos a serem alocados não estão ligadas a

segmentos de negócios, mas ocorrem individualmente por produtos a serem lançados,

culminando com avaliações de desempenho geral dos resultados operacionais para todo o

portfólio de produtos.

29 Composição das contas de resultado

a. Despesas operacionais e custos dos produtos vendidos

Controladora

01/04/2020 a

30/06/2020

01/01/2020 a

30/06/2020

01/04/2019 a

30/06/2019

01/01/2019 a

30/06/2019

Custo dos produtos vendidos (482.209) (820.624) (398.079) (630.166)

Matéria prima - - - -

Material de embalagem - - - -

Mão-de-obra - - - -

Despesas com depreciações e amortizações - - - -

Revenda (457.492) (780.508) (383.478) (607.016)

Perdas nos estoques (24.717) (40.116) (14.601) (23.150)

Variações dos estoques/outros - - - -

Despesas com vendas e marketing (292.836) (572.936) (328.412) (585.798)

Despesas com marketing (195.139) (386.200) (228.753) (396.891)

Gastos com propaganda e publicidade (70.711) (113.372) (84.930) (132.042)

Acordos e verbas (24.141) (44.630) (21.614) (33.377)

Pesquisa de mercado e outros (2.303) (3.238) (2.265) (4.426)

Visitação médica, promoções, brindes e amostras (97.984) (224.960) (119.944) (227.046)

Despesas com vendas (97.697) (186.736) (99.659) (188.907)

Força de vendas (56.632) (108.446) (60.409) (117.379)

Despesas com fretes e logística (24.603) (42.852) (21.921) (36.740)

Pesquisa e desenvolvimento (2.686) (4.723) (2.532) (4.587)

Despesas com depreciações e amortizações (7.419) (14.747) (7.106) (13.952)

Demais despesas (6.357) (15.968) (7.691) (16.249)

Despesas administrativas e gerais (35.949) (71.560) (37.592) (73.981)

Salários e encargos sociais (25.598) (48.515) (20.495) (40.911)

Advogados, assessorias e auditoria (7.001) (16.401) (6.937) (13.654)


Demais despesas (352) (1.344) (7.169) (13.621)

Consolidado

01/04/2020 a

30/06/2020

01/01/2020 a

30/06/2020

01/04/2019 a

30/06/2019

01/01/2019 a

30/06/2019

Custo dos produtos vendidos (360.243) (632.217) (308.332) (506.043)

Matéria prima (150.658) (284.995) (103.563) (203.390)

PÁGINA: 72 de 85


Notas Explicativas



38

Material de embalagem (61.674) (115.353) (52.457) (103.048)

Mão-de-obra (100.134) (188.413) (80.362) (157.644)


Revenda (42.907) (79.771) (28.925) (52.442)

Perdas nos estoques (29.346) (55.531) (23.915) (41.381)

Variações dos estoques/outros 39.165 120.274 (5.796) 78.570

Despesas com vendas e marketing (327.793) (637.726) (358.316) (642.207)

Despesas com marketing (187.155) (369.724) (220.872) (380.478)

Gastos com propaganda e publicidade (69.733) (111.417) (83.952) (130.087)

Acordos e verbas (24.141) (44.630) (21.614) (33.377)

Pesquisa de mercado e outros (2.303) (3.238) (2.265) (4.426)

Visitação médica, promoções, brindes e amostras (90.978) (210.439) (113.041) (212.588)

Despesas com vendas (140.638) (268.002) (137.444) (261.729)

Força de vendas (57.480) (110.440) (61.538) (119.646)

Despesas com fretes e logística (27.821) (49.097) (24.071) (40.582)

Pesquisa e desenvolvimento (38.177) (70.195) (31.552) (60.345)


Demais despesas (6.651) (16.666) (8.272) (17.712)

Despesas administrativas e gerais (51.765) (101.600) (51.305) (103.314)

Salários e encargos sociais (36.844) (70.084) (36.941) (74.862)

Advogados, assessorias e auditoria (8.932) (19.621) (9.138) (17.738)


Demais despesas (932) (2.646) (1.010) (2.358)

b. Outras (despesas) receitas operacionais líquidas

Controladora

01/04/2020 a

30/06/2020

01/01/2020 a

30/06/2020

01/04/2019 a

30/06/2019

01/01/2019 a

30/06/2019

Ganhos (Perdas) eventuais (*) 133.693 124.161 (4.628) 538.620

Depreciação de propriedades para investimentos (1.231) (2.192) (971) (1.944)

Receitas de aluguéis 4.491 10.338 4.906 9.764

Contingências cíveis e trabalhistas (2.472) (4.851) (6.724) (10.548)

134.481 127.456 (7.417) 535.892

Consolidado

01/04/2020 a

30/06/2020

01/01/2020 a

30/06/2020

01/04/2019 a

30/06/2019

01/01/2019 a

30/06/2019

Ganhos (Perdas) eventuais (*) 106.016 135.383 (4.617) 534.287

Depreciação de propriedades para investimentos (1.231) (2.192) (971) (1.944)

Receitas de aluguéis 3.835 9.037 4.319 8.486

Contingências cíveis e trabalhistas (1.759) (5.898) (5.561) (25.757)

106.861 136.330 (6.830) 515.072

(*) Neste valor inclui a indenização recebida de Acionista, com base no resultado dos trabalhos de

Investigação Interna, realizados pelo Comitê Independente e seus Assessores (vide Nota 31). No exercício

de 2019, inclui ganho decorrente de trânsito em julgado de ações autorizando a recuperação do PIS e da

COFINS indevidamente incidente no ICMS incluído nas notas de faturamento.

PÁGINA: 73 de 85


Notas Explicativas



39

c. Receitas financeiras

Controladora

01/04/2020 a

30/06/2020

01/01/2020 a

30/06/2020 01/04/2019 a

30/06/2019

01/01/2019 a

30/06/2019

Juros ativos 5.400 11.309 8.263 11.592

Rendimentos de aplicações financeiras e outros 32.618 47.935 14.138 27.523

Variações cambiais (Ganhos de operações de derivativos) 6.261 22.979 - -

44.279 82.223 22.401 39.115

Consolidado

01/04/2020 a

30/06/2020

01/01/2020 a

30/06/2020

01/04/2019 a

30/06/2019

01/01/2019 a

30/06/2019

Juros ativos 6.300 12.722 9.045 13.123

Rendimentos de aplicações financeiras e outros 33.462 49.506 15.832 30.798

Variações cambiais (Ganhos de operações de derivativos) 6.260 22.975 - -

46.022 85.203 24.877 43.921

d. Despesas financeiras

Controladora

01/04/2020 a

30/06/2020

01/01/2020 a

30/06/2020

01/04/2019 a

30/06/2019

01/01/2019 a

30/06/2019

Juros sobre financiamentos (3.686) (8.117) (4.358) (9.781)

Juros sobre empréstimos (14.818) (16.866) (1.452) (3.154)

Juros sobre títulos a pagar (73) (222) (185) (464)

Atualizações monetárias sobre contingências (2.200) (6.294) (3.847) (6.272)

Refis (94) (191) (107) (215)

Debêntures (32.610) (43.476) - -

Juros e comissão sobre carta de fiança (525) (1.693) (1.046) (1.995)

Despesas bancárias, descontos concedidos e outros (3.571) (8.875) (3.451) (7.343)

Custo de Hedge e variação cambial de empréstimos 228 1.199 (164) (215)

Custo de Hedge e variação cambial de fornecedores e

clientes (85) (102) 2 (12)

Reversões de ajuste a valor presente (907) (1.776) (907) (1.903)

Outros (6) (25) (158) (411)

(58.347) (86.438) (15.673) (31.765)

Consolidado

01/04/2020 a

30/06/2020

01/01/2020 a

30/06/2020

01/04/2019 a

30/06/2019

01/01/2019 a

30/06/2019

Juros sobre financiamentos (6.219) (13.177) (7.250) (15.523)

Juros sobre empréstimos (14.818) (16.866) (1.452) (3.156)

Juros sobre títulos a pagar (73) (222) (185) (464)

Atualizações monetárias sobre contingências (2.377) (7.260) (4.382) (7.084)

Refis (94) (191) (107) (215)

Debêntures (32.610) (43.476) - -

Juros e comissão sobre carta de fiança (526) (1.695) (1.048) (1.997)

Despesas bancárias, descontos concedidos e outros (3.702) (9.110) (3.590) (7.640)

Custo de Hedge e variação cambial de empréstimos 228 1.199 (164) (215)

Custo de Hedge e variação cambial de fornecedores e

clientes (399) 4.929 (1.478) (2.440)

Reversões de ajuste a valor presente (1.023) (2.032) (1.108) (2.288)

Outros (128) (305) (434) (1.023)

(61.741) (88.206) (21.198) (42.045)

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Notas Explicativas



40

30 Transações com partes relacionadas A Companhia é uma empresa de capital aberto, com ações negociadas na bolsa de valores. Por

meio de um Acordo de Acionistas celebrado em 23 de junho de 2010, e posteriormente aditado

em 16 de março de 2016, 24 de outubro de 2016, 26 de julho de 2017 e 09 de junho de 2020,

são os principais acionistas da Companhia: Sr. João Alves de Queiroz Filho, que detém 21,42%

de seu capital social e Maiorem S.A. de C.V., que detém 14,77% de seu capital social; sendo

que os demais signatários do Acordo de Acionistas detêm 0,12% do capital social da

Companhia. Os 63,69% remanescentes das ações são detidos por diversos acionistas

Transações e saldos Os principais saldos de ativos e passivos assim como as transações entre partes relacionadas que

influenciaram o resultado do exercício, decorrem de operações com a Companhia e suas

controladas, as quais a Administração considera que foram realizadas em condições e prazos

usuais as de mercado para os respectivos tipos de operações.

Os mútuos com as partes relacionadas são corrigidos pela variação do CDI mais spread.

Nas relações comerciais com partes relacionadas os preços são estabelecidos considerando as

características e naturezas das referidas transações. No caso, tanto a Cosmed quanto a

Brainfarma produzem e vendem praticamente toda a produção para a Hypera comercializar no

mercado.

As transações comerciais de compra e venda de produtos, matérias-primas, contratação de

serviços e aluguéis, assim como as transações financeiras de empréstimos e captação de

recursos entre as Companhias do Grupo estão demonstradas abaixo:

O contrato de aluguel com a Brainfarma Indústria Química Farmacêutica S.A. é corrigido

pelo índice IGPM – FGV e o prazo de vencimento é de 02 de maio de 2025, podendo ser

renovado de acordo a vontade das partes, mediante termo aditivo.

O contrato de aluguel com a Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos S.A. (Fábrica

de Adoçantes) foi corrigido pelo índice IGPM – FGV a partir de 01 de abril de 2019 e o

prazo de vencimento é 31 de março de 2027, podendo ser prorrogado de acordo com a

vontade das partes.

O contrato de prestação de serviços com a UOL Diveo Tecnologia Ltda. será corrigido pelo

índice IGPM – FGV a cada doze meses, a partir de 30 de outubro de 2018 e o prazo de

vencimento é 29 de outubro de 2021.

a. Nos ativos e passivos

Controladora

30 de junho

de 2020

Empresas

Clientes

Outros

valores a

receber

Mútuos a

receber

Fornecedores

Contas

a pagar

Outros

valores a

pagar

Mútuos a

pagar

Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos S.A. - 9 - (95.482) - (838) -

My Agência Propaganda Ltda. - 3 - (17) - - -

Brainfarma Ind. Quim. e Farmacêutica S.A. - - - (416.796) (13.209) (3.867) -

Universo Online S.A. - - - - (667) - -

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Notas Explicativas



41

Total - 12 - (512.295) (13.876) (4.705) -

Consolidado

30 de junho de

2020

Empresas

Clientes

Outros

valores a

receber

Mútuos a

receber

Fornecedores

Contas a

pagar

Outros

valores

a pagar

Mútuos a

pagar

Universo Online S.A.

- - - - (667) - -

Total

- - - - (667) - -

Controladora

31 de

dezembro de

2019

Empresas

Clientes

Outros

valores a

receber

Mútuos a

receber

Fornecedores

Contas a

pagar

Outros

valores

a pagar

Mútuos a

pagar

Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos S.A. - 244 - (84.891) - - -

My Agência Propaganda Ltda. - 9 - (17) - - -

Brainfarma Ind. Quim. e Farmacêutica S.A. - 469 - (241.326) (969) - -

Universo Online S.A. - - - - (667) - -

UOL Diveo Tecnologia Ltda. - - - - (13) - -

Total - 722 - (326.234) (1.649) - -

Consolidado

31 de

dezembro de

2019

Empresas

Clientes

Outros

valores a

receber

Mútuos a

receber

Fornecedores

Contas a

pagar

Outros

valores a

pagar

Mútuos a

pagar


- - - - (667) - -

UOL Diveo Tecnologia Ltda.

- - - - (13) - -

Total (680)

b. No resultado do exercício

Controladora

30 de junho de 2020

Transações

(Despesas)/Receitas diversas

Juros s/ Mútuo

Empresas

Compras de

mercadorias

/ produtos

Receitas de

aluguéis

Publicidade

Amortização

de

arrendamento

Serviços

prestados

Despesas

financeiras

Receitas

financeiras

Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos S.A. (206.642) 1.303 - - - - -

My - Agência Propaganda Ltda. - 102 (2.280) - - - -

Brainfarma Ind. Quim. e Farmacêutica S.A.

(768.488) - - (1.407) - (172) -


- - (4.000) - - - -


(975.130) 1.405 (6.280) (1.407) (120) (172) -

Consolidado

30 de junho de 2020

Transações


Juros s/ Mútuo

Empresas

Compras de

mercadorias

/ produtos

Receitas de

aluguéis

Publicidade

Amortização

de

arrendamento

Serviços

prestados

Despesas

financeiras

Receitas

financeiras


- - (4.000) - - - -


- - (4.000) - (120) - -

Controladora

30 de junho de 2019

Transações

(Despesas)/Receitas Diversas

Juros s/ Mútuo

Empresas

Compras de

mercadorias

/ produtos

Receitas de

aluguéis

Publicidade

Amortização

de

arrendamento

Serviços

prestados

Despesas

financeiras

Receitas

financeiras

Cosmed Indústria de Cosméticos e Medicamentos S.A. (146.801) 1.382 - - - - -

My - Agência Propaganda Ltda. - 102 (2.280) - - - -

Brainfarma Ind. Quim. e Farmacêutica S.A.

(585.844) - - (935) - (166) 1


- - (4.000) - - - -


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Notas Explicativas



42

(732.645) 1.484 (6.280) (935) (195) (166) 1

Consolidado

30 de junho de 2019

Transações


Juros s/ Mútuo

Empresas

Compras de

mercadorias

/ produtos

Receitas de

aluguéis

Publicidade

Amortização

de

arrendamento

Serviços

prestados

Despesas

financeiras

Receitas

financeiras

TV Serra Dourada Ltda.

- - - (159) - (19) -


- - (4.000) - - - -

Megatelecom Telecomunicações S.A. - - - - (195) - -

- - (4.000) (159) (195) (19) -

c. Remuneração do pessoal-chave da administração O pessoal-chave da Administração inclui os membros do Conselho de Administração, Fiscal,

Auditoria e os Diretores Estatutários. A remuneração paga ou a pagar ao pessoal-chave da

administração está apresentada a seguir:


30 de junho

de 2020 30 de junho de

2019

30 de junho de

2020 30 de junho

de 2019

Salários e outros benefícios de curto prazo 8.664 8.328 8.664 9.543

Honorários dos conselheiros 2.781 2.047 2.781 2.047

Pagamentos com base em ações 4.271 4.627 4.271 5.196

15.716 15.002 15.716 16.786

31 Outros assuntos a) Investigação Interna

O Conselho de Administração deliberou pela constituição de um Comitê Especial Independente

(“Comitê Independente”), para coordenar uma investigação independente dos fatos relacionadas

à investigação conduzida pelo Ministério Público Federal denominada “Operação Tira-Teima”,

objeto do Aviso de Fato Relevante de 10 de abril de 2018 e do Comunicado ao Mercado de 20

de abril de 2018 publicados pela Companhia. O Comitê Independente desde então (a) definiu o

escopo da investigação independente; (b) contratou assessores externos, notadamente escritório

de advocacia e empresa de auditoria de primeira linha; (c) realizou apresentações sobre o

andamento dos trabalhos ao Auditor Externo e ao Comitê de Auditoria sobre o andamento dos

trabalhos, (d) apresentou suas recomendações ao Comitê de Auditoria ao Conselho de

Administração.

Em 25 de maio de 2020, conforme Fato Relevante divulgado na mesma data, o Conselho de

Administração tomou conhecimento do resultado dos trabalhos de apuração interna realizados

até aquele momento dos fatos relacionados à “Operação Tira-Teima”, que confirmou a

existência e indícios de pagamentos indevidos pela Companhia. Na mesma oportunidade, o

Conselho de Administração autorizou que fossem avaliadas e atendidas as recomendações feitas

pelo Comitê Independente à Companhia com o objetivo de aprimorar os sistemas e controles

internos da Companhia, assim como o programa de Compliance da Companhia.

Os trabalhos de apuração interna realizados pela Companhia até 25 de maio de 2020 resultaram

na verificação de que foram realizados pagamentos comprovadamente indevidos pela

Companhia no valor de R$110,557 milhões, além dos R$33,195 milhões que foi objeto de

Instrumento de Transação firmado com o Sr. Nelson José de Mello, pelo qual o ex-

administrador reconheceu sua obrigação de indenizar a Companhia, como informado no Fato

Relevante de 28 de junho de 2016.

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Notas Explicativas



43

Após negociação com o principal acionista co-controlador da Companhia, realizada por um

comitê tripartite independente, o Conselho de Administração aprovou, em 25 de maio de 2020,

a celebração de um termo de pagamento com o Sr. João Alves de Queiroz Filho (“Termo de

Pagamento”), o qual, entendendo ser no melhor interesse da Companhia e de seus acionistas,

sem assunção de responsabilidade, concordou em efetuar o pagamento à Companhia do saldo

remanescente dos valores de pagamentos comprovadamente indevidos realizados pela

Companhia, no valor de R$110,557 milhões, devidamente atualizado monetariamente pela taxa

Selic. Este pagamento está sendo realizado em 4 parcelas iguais e sucessivas, tendo sido a

primeira parcela paga na data do Termo de Pagamento e as demais serão pagas na mesma data

dos anos subsequentes, até sua liquidação integral.

Em paralelo e em complemento ao trabalho desenvolvido pelo Comitê Independente, a

Companhia, por meio dos seus assessores legais especializados, tem apoiado e colaborado com

as investigações conduzidas pelas autoridades competentes. A administração da Companhia

está comprometida em adotar as medidas necessárias e avaliará com o apoio de seus assessores

legais especializados, a conveniência e a oportunidade de recorrer aos mecanismos legais que

forem adequados à conclusão definitiva do assunto, incluindo as hipóteses de celebração de

acordos com as autoridades competentes. No momento a administração da Companhia não tem

como avaliar de forma precisa e confiável eventuais impactos adicionais resultantes dos fatos

relacionados à “Operação Tira-Teima” apurados pela Companhia e pelo Comitê Independente.

b) Impactos à pandemia do COVID-19

Até o momento as operações da Companhia não foram impactadas de forma relevante em

relação à pandemia do COVID-19. O segmento de atuação da Companhia é considerado

essencial e, assim, não teve suas operações interrompidas e está seguindo as determinações das

legislações municipais e/ou estaduais em todo seu parque fabril localizado em Anápolis-GO e

Goiânia-GO.

O uso de Equipamentos de Proteção Individual (EPIs) já é obrigatório no segmento operacional

da Companhia, sendo normalmente utilizado pelos colaboradores no curso normal das

atividades operacionais. Deste modo, a Companhia reforçou sua equipe de saúde Corporativa e

passou a condicionar a entrada em suas instalações à verificação de temperatura com

termômetros de infravermelho. Além disso, os pedidos de compra de APIs (active

pharmaceutical ingredients) importados da China e Índia foram intensificados e novas medidas

de higiene e etiqueta respiratória foram adotadas na fábrica e no centro de inovação com o

objetivo de garantir o fornecimento ininterrupto de medicamentos à população brasileira.

Em virtude de uma boa gestão da cadeia de suprimentos, os níveis de estoques da Companhia

permanecem normais e capazes de manter a capacidade produtiva dentro da normalidade, não

tendo sido observada interrupção no fornecimento de insumos. Em relação aos recebíveis da

Companhia, o setor farmacêutico não sofre, no momento, um aumento da inadimplência e

também não houve alongamento dos prazos de vencimentos, não trazendo assim impactos

nestes recebíveis até o momento.

A Companhia adotou também o trabalho remoto (home office) para todos os colaboradores que

fazem parte do grupo de risco do COVID-19 e atividades administrativas, e continua

respeitando os decretos de quarentena de cada estado. É importante mencionar que parte das

equipes de visitação médica e merchandising entrou em período de férias por conta da

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Notas Explicativas



44

prorrogação das regras de restrição para circulação da população no mês de abril, período em

que as regras para circulação da população eram mais rígidas em diversas regiões do Brasil.

As ferramentas de TI da Hypera Pharma provaram-se eficazes e, juntamente com a disciplina de

gestão, os colaboradores da Companhia continuam a trabalhar dentro do nível de produtividade

usual.

A Companhia entende que está tomando todas as medidas adequadas para prevenir a

disseminação do COVID-19, bem como assegurar a continuidade dos negócios durante o

período de pandemia. Embora as operações da Companhia não tenham sido afetadas de forma

relevante até o momento, a administração da Companhia não tem como estimar ou prever a

ocorrência de eventos futuros relacionados à pandemia do COVID-19 que possam trazer

reflexos para a Companhia, mas continuará com o monitoramento e avaliação de ações a serem

tomadas.

* * *

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Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais

COMENTÁRIO SOBRE O COMPORTAMENTO DAS PROJEÇÕES FINANCEIRAS

No 1S20, a Hypera S.A. registrou Receita Líquida de R$1.865,5 milhões e Lucro Líquido de R$634,6 milhões,

correspondentes a aproximadamente 43% das projeções de Receita Líquida e 50% Lucro Líquido

estabelecidas para o ano, conforme guidance estipulado em 6 de Março de 2020.

Em razão: (i) do impacto da pandemia de Covid-19 na geração de demanda em determinadas categorias do

varejo farmacêutico brasileiro, no aumento do câmbio e na redução de despesas operacionais; (ii) das outras

receitas operacionais registradas no 2T20; (iii) do aumento das despesas financeiras em função do maior

endividamento bruto para posterior pagamento das aquisições recentes do Buscopan e do portfólio

selecionado de produtos da Takeda; e (iv) da inclusão nas projeções financeiras, a partir do mês de

setembro, dos resultados esperados em consequência do fechamento da aquisição do Buscopan, que será

julgada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica em 30 de julho de 2020, de modo que sua

consumação deverá ocorrer até setembro de 2020 nos termos contratuais aplicáveis, a Companhia,

conforme Fato Relevante publicado em 24 de Julho de 2020, alterou suas projeções financeiras para o

exercício de 2020, que passam a ser:

Receita Líquida ao redor de R$4,0 bilhões

Lucro Líquido das Operações Continuadas ao redor de R$1,3 bilhão

Essas projeções se baseiam na análise do cenário macroeconômico e na dinâmica dos mercados em que a

Companhia atua e não consideram os potenciais resultados oriundos da aquisição do portfólio selecionado de

produtos da Takeda, objeto do Fato Relevante divulgado em 2 de março de 2020, tampouco os resultados

das Operações Descontinuadas, ou seja, aquelas que foram objeto de desinvestimento pela Companhia em

anos anteriores. Essas projeções financeiras estão sujeitas a alterações após a conclusão dessa aquisição.

Essas projeções refletem somente a percepção da Administração da Companhia sobre fatores que podem

afetar seu desempenho, como as condições gerais da economia, além da dinâmica de seus mercados de

atuação e de suas operações, estando, portanto, sujeitas a riscos e incertezas. Qualquer alteração na

percepção sobre tais fatores pode resultar na alteração dessas projeções. Por fim, as projeções ora

divulgadas não constituem promessa de desempenho e os resultados concretos obtidos pela Companhia ao

longo de 2020 podem não corresponder àqueles projetados.

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Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva

Hypera S.A.Informações Trimestrais (ITR) em 30 de junho de 2020 e relatório sobre a revisão de informações trimestrais Relatório sobre a revisão de informações trimestraisAos Administradores e AcionistasHypera S.A.

IntroduçãoRevisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da Hypera S.A. ("Companhia"), contidas no Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2020, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e de seis meses findos nessa data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas.

A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 - "Demonstração Intermediária" e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR). Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.

Alcance da revisãoConduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - "Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade" e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Conclusão sobre as informações intermediáriasCom base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais (ITR), e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Ênfase - Processo de investigaçãoConforme mencionado na Nota 31(a) às Informações Trimestrais (ITR), em decorrência de investigações conduzidas pelo Poder Judiciário, foram expedidos mandados de busca e apreensão os quais foram cumpridos pela Polícia Federal, sendo um deles nas instalações Companhia e outros nas residências de certos ex-administradores e ex-executivos da Companhia. Ainda, conforme descrito na referida nota explicativa, após o Conselho de Administração da Companhia ter constituído Comitê de Investigação Independente para esclarecimento de fatos, a investigação efetuada confirmou a existência de indícios de pagamentos indevidos realizados pela Companhia em exercícios anteriores, bem como a necessidade de aprimoramentos nos sistemas e controles internos e no seu programa de Compliance. Após a aprovação do Conselho de Administração, a Companhia firmou acordo com seu principal acionista co-controlador para obter o reembolso dos referidos pagamentos indevidos. Além desses trabalhos de investigação, a Companhia, por meio dos seus assessores legais especializados, tem apoiado e colaborado com as investigações conduzidas pelas autoridades competentes e avalia a conveniência e a oportunidade de recorrer aos mecanismos legais que forem adequados à conclusão definitiva do assunto, incluindo as hipóteses de celebração de acordos com as autoridades competentes. Entretanto, neste momento, a Companhia não é capaz de produzir estimativa confiável do potencial valor de um possível acordo para contabilização. Nossa conclusão não está ressalvada em relação a esse assunto.

Outros assuntos

Demonstrações do Valor Adicionado

As informações trimestrais acima referidas incluem as Demonstrações do Valor Adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de seis meses findo em 30 de junho de 2020, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins do IAS 34. Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais, com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - "Demonstração do Valor Adicionado". Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas, em todos aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e de forma consistente em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Goiânia, 24 de julho de 2020

PricewaterhouseCoopers

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Auditores IndependentesCRC 2SP000160/O-5Valdir Renato CoscodaiContador CRC 1SP165875/O-6

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Pareceres e Declarações / Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente

Os infra-assinados, membros efetivos do Conselho Fiscal da Hypera S.A. (“Companhia”), no exercício de suas atribuições legais e estatutárias, tendo examinado o Formulário de Informações Trimestrais (ITR) referente aos resultados do segundo trimestre de 2020, entendem que os referidos resultados, examinados à luz da legislação societária vigente, refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela Companhia no período, e que estão em condições de serem divulgadas pela Companhia.

Mauro Stacchini Junior

Roberto Daniel Flesch

Marcelo Curti

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Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

Em conformidade com o inciso VI do parágrafo 1º do artigo 25 da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, a Diretoria da Hypera S.A. (“Companhia”) declara que: (i) revisou, discutiu e concordou com as Informações Financeiras Trimestrais da Companhia referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2020 (“ITR”); e (ii) revisou, discutiu e concordou com o ITR, nos termos da lei e do estatuto social da Companhia.

São Paulo, 24 de julho de 2020.

Breno Toledo Pires de OliveiraDiretor Presidente Executivo (CEO)

Adalmario Ghovatto Satheler do CoutoDiretor de Relações com Investidores (DRI)

Vivian Karina Trujillo AngiolucciDiretora

Luiz Eduardo Sales ClavisDiretor

Rafael Vito BatistaDiretor

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Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente

Em conformidade com o inciso V do parágrafo 1º do artigo 25 da Instrução CVM Nº 480, de 07 de dezembro de 2009, a Diretoria da Hypera S.A. (“Companhia”), declara que revisou, discutiu e concordou com o relatório dos Auditores Independentes sobre as Informações Financeiras Trimestrais da Companhia referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2020, emitido nesta data.

São Paulo, 24 de julho de 2020.

Breno Toledo Pires de OliveiraDiretor Presidente Executivo (CEO)

Adalmario Ghovatto Satheler do CoutoDiretor de Relações com Investidores (DRI)

Vivian Karina Trujillo AngiolucciDiretora

Luiz Eduardo Sales ClavisDiretor

Rafael Vito BatistaDiretor

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Documents

Índice...3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.077.987 1.916.844 999.419 1.397.578 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -482.209 -820.624 -398.079 -630.166 3.03 Resultado