Índice - pettenati.com.br · DMPL - 01/07/2016 à 31/12/2016 19 DMPL - 01/07/2017 à 31/12/2017 18 Balanço Patrimonial Passivo 13 Motivos de Reapresentação 46 Demonstração do

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 17

DMPL - 01/07/2016 à 31/12/2016 19

DMPL - 01/07/2017 à 31/12/2017 18

Balanço Patrimonial Passivo 13

Motivos de Reapresentação 46

Demonstração do Resultado Abrangente 16

Demonstração do Resultado 15

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 42

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 44

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 45

Pareceres e Declarações

Demonstração do Valor Adicionado 20

Comentário do Desempenho 21

Notas Explicativas 26

Balanço Patrimonial Ativo 3

DFs Individuais

Demonstração do Resultado 6

Balanço Patrimonial Passivo 4

Dados da Empresa

Balanço Patrimonial Ativo 12

Proventos em Dinheiro 2

Composição do Capital 1

DMPL - 01/07/2016 à 31/12/2016 10

Demonstração do Valor Adicionado 11

DFs Consolidadas

DMPL - 01/07/2017 à 31/12/2017 9

Demonstração do Resultado Abrangente 7

Demonstração do Fluxo de Caixa 8

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Índice

ITR - Informações Trimestrais - 31/12/2017 - PETTENATI S.A. INDUSTRIA TEXTIL Versão : 2

Em Tesouraria

Total 48.046.488

Preferenciais 0

Ordinárias 0

Total 0

Preferenciais 32.029.564

Do Capital Integralizado

Ordinárias 16.016.924

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações(Unidades)

Trimestre Atual31/12/2017

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Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária

26/10/2017 Dividendo Ordinária 0,12488

Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária

26/10/2017 Dividendo Preferencial 0,12488

Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação(Reais / Ação)

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1.02.01.06 Tributos Diferidos 1.820.764 2.084.847

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1.820.764 2.084.847

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 2.192.061 1.741.072

1.01.08.03.02 Outras Contas a Receber 2.008.452 1.019.000

1.02 Ativo Não Circulante 171.293.243 161.542.564

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 4.012.825 3.825.919

1.02.02 Investimentos 89.473.597 79.178.490

1.02.03 Imobilizado 77.384.931 78.132.776

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 77.384.931 78.132.776

1.02.04 Intangível 421.890 405.379

1.02.02.01 Participações Societárias 89.473.597 79.178.490

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 89.322.106 79.026.999

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 151.491 151.491

1.02.04.01 Intangíveis 421.890 405.379

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 28.155.697 30.456.468

1.01.03 Contas a Receber 35.284.648 44.531.602

1.01.03.01 Clientes 35.284.648 44.531.602

1.01.08.03.01 Partes Relacionadas 316.066 562.322

1 Ativo Total 285.362.218 280.185.514

1.01 Ativo Circulante 114.068.975 118.642.950

1.01.07 Despesas Antecipadas 251.229 334.383

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 2.324.518 1.581.322

1.01.08.03 Outros 2.324.518 1.581.322

1.01.04 Estoques 43.616.511 38.141.889

1.01.06 Tributos a Recuperar 4.436.372 3.597.286

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 4.436.372 3.597.286

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 31/12/2017

Exercício Anterior 30/06/2017

PÁGINA: 3 de 46


2.02.02.02.03 Obrigações Tributárias 165.525 202.870

2.02.02.02 Outros 1.417.225 1.622.863

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 116.222 117.541

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 11.785.639 19.170.218

2.02.03 Tributos Diferidos 11.785.639 19.170.218

2.02.02.02.05 Credores 1.251.700 1.419.993

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 24.465.455 16.423.172

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 24.465.455 16.423.172

2.02 Passivo Não Circulante 40.137.062 39.201.866

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 116.222 117.541

2.02.02 Outras Obrigações 1.533.447 1.740.404

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 24.465.455 16.423.172

2.03.04.01 Reserva Legal 7.965.031 7.965.031

2.03.04 Reservas de Lucros 59.268.579 69.314.943

2.03.03 Reservas de Reavaliação 4.038.617 4.073.432

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 46.364

2.03.04.02 Reserva Estatutária 51.303.548 61.303.548

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 2.352.521 1.868.072

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 2.352.521 1.868.072

2.02.04 Provisões 2.352.521 1.868.072

2.03.02 Reservas de Capital 5.955.177 5.955.177

2.03.01 Capital Social Realizado 60.000.000 50.000.000

2.03 Patrimônio Líquido 169.292.102 162.824.511

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 14.588.250 16.188.071

2.01.02 Fornecedores 15.657.505 18.309.069

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 1.069.255 2.120.998

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 14.267.274 3.986.687

2.01.03 Obrigações Fiscais 14.715.379 4.936.201

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 2.537.603 8.111.895

2 Passivo Total 285.362.218 280.185.514

2.01.05.02.05 Contas e Despesas a Pagar 2.399.297 3.637.523

2.01 Passivo Circulante 75.933.054 78.159.137

2.01.01.01 Obrigações Sociais 4.891.485 2.870.576

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 7.429.088 10.982.471

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 13.179.154 2.576.709

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 113.066


2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 113.066

2.01.05.02.04 Dividendos a Pagar 6.000.000 5.953.636

2.01.05.02 Outros 8.399.297 9.591.159


2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 447.710 949.063

2.01.03.01.02 Obrigações Fiscais Federais 1.088.120 1.409.978

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 395 451



DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais)Código da Conta



PÁGINA: 4 de 46


2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 34.189.260 34.383.064

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -902.105 -902.105

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 6.742.574 0

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais)Código da Conta



PÁGINA: 5 de 46


3.08.01 Corrente -10.027.263 -10.602.446 -6.527.586 -6.527.586

3.08.02 Diferido 9.096.593 7.120.496 2.583.404 3.424.371

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 1.066.853 6.168.935 1.408.649 6.592.383

3.06.02 Despesas Financeiras -2.467.446 -4.895.623 -4.133.453 -8.517.803

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 1.997.523 9.650.885 5.352.831 9.695.598

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -930.670 -3.481.950 -3.944.182 -3.103.215

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 1.066.853 6.168.935 1.408.649 6.592.383

3.99.01.02 PN 0,02221 0,12840 0,02932 0,13721

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.02.01 ON 0,02221 0,12840 0,02932 0,13721

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,02221 0,12840 0,02932 0,13721

3.99.02.02 PN 0,02221 0,12840 0,02932 0,13721

3.03 Resultado Bruto 5.170.503 12.630.613 5.438.898 12.061.921

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -2.685.102 -2.396.210 795.790 -414.803

3.04.01 Despesas com Vendas -3.954.792 -7.730.708 -4.149.689 -8.550.694

3.06.01 Receitas Financeiras 1.979.568 4.312.105 3.251.596 6.566.283

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 45.920.371 93.791.617 48.020.739 96.718.436

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -40.749.868 -81.161.004 -42.581.841 -84.656.515

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 3.403.793 9.843.175 7.798.369 12.872.207

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 2.485.401 10.234.403 6.234.688 11.647.118

3.06 Resultado Financeiro -487.878 -583.518 -881.857 -1.951.520

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -4.221.346 -8.238.927 -4.216.687 -7.721.837

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 2.148.027 3.917.519 1.482.295 3.378.706

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -60.784 -187.269 -118.498 -393.185

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 01/10/2017 à 31/12/2017

Acumulado do Atual Exercício

01/07/2017 à 31/12/2017

Igual Trimestre do Exercício Anterior

01/10/2016 à 31/12/2016

Acumulado do Exercício Anterior

01/07/2016 à 31/12/2016

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4.03 Resultado Abrangente do Período 4.797.223 6.513.955 1.527.364 7.378.970

4.02 Outros Resultados Abrangentes 3.730.370 345.020 118.715 786.587

4.01 Lucro Líquido do Período 1.066.853 6.168.935 1.408.649 6.592.383

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais)Código da Conta



01/07/2017 à 31/12/2017


01/10/2016 à 31/12/2016


01/07/2016 à 31/12/2016

PÁGINA: 7 de 46


6.01.02.11 Imposto de Renda na Fonte -266.293 -528.040

6.01.02.10 Redução das Provisões p/Contingências 484.449 240.534

6.01.02.12 Instrumentos Financeiros 0 1.273.691

6.02.01 Variação de Créditos com Pessoas Ligadas 133.190 510.563

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -2.715.381 -411.590

6.01.02.06 Redução de Fornecedores -2.935.289 -2.301.332

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 28.155.697 22.450.633

6.01.02.07 Redução de Contribuições e Obrigações com o Pessoal -3.553.383 -2.610.481

6.01.02.09 Redução de Contas e Despesas a Pagar -1.667.966 -827.172

6.01.02.08 Redução de Outras Obrigações Tributárias -860.612 -1.569.608

6.03.02 Pagamento de Empréstimos -22.157.525 -28.286.126

6.03.01 Ingresso de Novos Empréstimos 22.400.000 16.700.000

6.03.03 Mútuo com a Controlada -1.319 7.988

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 30.456.468 38.045.114

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -2.300.771 -15.594.481

6.02.03 Depósitos Judiciais -389.553 -341.312

6.02.02 Redução de Impostos a Recuperar de Longo Prazo -61.436 3.072

6.02.05 Aquisições de Investimentos/Imobilizado/Intangível -2.622.958 -1.162.698

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 241.156 -11.578.138

6.02.06 Recebimento por Venda de Investimentos/Imobilizado 225.376 578.785

6.01.01.05 Variação Cambial Provisionada 65.524 80.507

6.01.01.03 Juros Provisionados e não Pagos 3.304.422 4.003.334

6.01.01.07 Provisão de Comissões s/Vendas 432.839 455.237

6.01.01.06 Resultado da Equivalência Patrimonial -9.843.175 -12.872.207

6.01.01.02 Depreciação e Amortizações 3.276.324 3.601.468

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 173.454 -3.604.753

6.01.02.05 Redução de Despesas do Exercício Seguinte 83.154 169.695

6.01.01.01 Resultado Líquido do Exercício antes do Imposto de Renda e da Contr. Social

9.650.885 9.695.598

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 6.677.912 4.882.061

6.01.01.08 Provisão de Perda na Realização de Investimentos -106.913 13.971

6.01.02.02 Impostos a Recuperar -572.793 485.743

6.01.02.01 Redução nas Contas a Receber de Clientes 9.232.687 10.003.967

6.01.02.04 Aumento nos Estoques -5.466.175 -11.240.023

6.01.02.03 Aumento de Outras Contas a Receber -982.237 -1.583.788

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -6.504.458 -8.486.814

6.01.01.10 Variação Cambial de Partes Relacionadas 0 -2.592

6.01.01.09 Provisão para Ajuste de Estoque a Valor Realizável -8.447 59.102

6.01.01.12 Perdas no Recebimento de Créditos 53.861 182.169

6.01.01.11 Ganho/Perda na Alienação de Investimentos/Imobilizado -147.408 -334.526

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais)Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/07/2017 à 31/12/2017


01/07/2016 à 31/12/2016

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5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 538.824 -193.804 345.020

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6.168.935 0 6.168.935

5.07 Saldos Finais 60.000.000 5.955.177 59.268.579 6.742.574 37.325.772 169.292.102

5.05.02.06 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 538.824 -538.824 0

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 34.815 -34.815 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 34.815 -34.815 0

5.05.02.07 Variação Cambial de de Investimentos no Exterior 0 0 0 0 345.020 345.020

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 50.000.000 5.955.177 69.314.943 0 37.554.391 162.824.511

5.01 Saldos Iniciais 50.000.000 5.955.177 69.314.943 0 37.554.391 162.824.511

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6.707.759 -193.804 6.513.955

5.04.06 Dividendos 0 0 -46.364 0 0 -46.364

5.04.01 Aumentos de Capital 10.000.000 0 -10.000.000 0 0 0

5.04 Transações de Capital com os Sócios 10.000.000 0 -10.046.364 0 0 -46.364

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/07/2017 à 31/12/2017 (Reais)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

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5.05.02.06 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 866.810 -866.810 0

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 866.810 -80.223 786.587

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6.592.383 0 6.592.383

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 34.815 -34.815 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 34.815 -34.815 0

5.05.02.08 Variação Cambial em Controlada 0 0 0 0 786.587 786.587

5.07 Saldos Finais 50.000.000 5.955.177 48.729.620 7.494.008 37.487.759 149.666.564

5.01 Saldos Iniciais 50.000.000 5.955.177 49.937.492 0 37.602.797 143.495.466

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 7.459.193 -80.223 7.378.970

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 50.000.000 5.955.177 49.937.492 0 37.602.797 143.495.466

5.04.06 Dividendos 0 0 -1.207.872 0 0 -1.207.872

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -1.207.872 0 0 -1.207.872

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/07/2016 à 31/12/2016 (Reais)Código da Conta





Patrimônio Líquido

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7.08.01.01 Remuneração Direta 24.167.784 24.137.429

7.08.01.02 Benefícios 3.082.887 3.036.837

7.08.01.03 F.G.T.S. 2.153.302 2.169.233

7.08.01 Pessoal 29.403.973 29.343.499

7.06.03 Outros 20.607 37

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 58.118.734 61.028.703

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 58.118.734 61.028.703

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 17.430.998 16.294.354

7.08.03.01 Juros 4.895.623 8.517.803

7.08.03.02 Aluguéis 219.205 280.664

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 6.168.935 6.592.383

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 5.114.828 8.798.467

7.08.02.01 Federais 13.199.188 12.093.933

7.08.02.02 Estaduais 4.231.490 4.198.082

7.08.02.03 Municipais 320 2.339

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 6.168.935 6.592.383

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -74.896.311 -80.199.293

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -54.169.632 -59.035.254

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -20.708.516 -21.103.616

7.01.02 Outras Receitas 3.836.859 3.196.500

7.06.02 Receitas Financeiras 4.312.105 6.566.283

7.01 Receitas 122.115.482 125.390.937

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 118.278.623 122.194.437

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 43.942.847 41.590.176

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 14.175.887 19.438.527

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 9.843.175 12.872.207

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -3.276.324 -3.601.468

7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -18.163 -60.423

7.03 Valor Adicionado Bruto 47.219.171 45.191.644

7.04 Retenções -3.276.324 -3.601.468

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais)Código da Conta


01/07/2017 à 31/12/2017


01/07/2016 à 31/12/2016

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1.02.01.06 Tributos Diferidos 1.820.764 2.084.847

1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1.820.764 2.084.847

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 2.561.687 2.083.273

1.01.08.03.02 Outras Contas a Receber 3.864.680 2.778.888

1.02 Ativo Não Circulante 219.703.965 221.764.138

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 4.382.451 4.168.120

1.02.03 Imobilizado 212.488.648 215.023.655

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 212.488.648 215.023.655

1.02.04 Intangível 961.215 700.608

1.02.02 Investimentos 1.871.651 1.871.755

1.02.02.01 Participações Societárias 1.871.651 1.871.755

1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 1.871.651 1.871.755

1.02.04.01 Intangíveis 961.215 700.608

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 60.009.076 43.098.421

1.01.03 Contas a Receber 63.799.965 84.614.929

1.01 Ativo Circulante 207.167.206 201.094.241

1.01.08.03 Outros 3.864.680 2.778.888

1 Ativo Total 426.871.171 422.858.379

1.01.03.01 Clientes 63.799.965 84.614.929

1.01.07 Despesas Antecipadas 1.231.110 1.231.474

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 3.864.680 2.778.888

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 4.436.773 3.597.364

1.01.04 Estoques 73.825.602 65.773.165

1.01.06 Tributos a Recuperar 4.436.773 3.597.364

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais)Código da Conta



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2.02.02.02.03 Obrigações Tributárias 165.525 202.870

2.02.02.02 Outros 1.417.225 1.622.863

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 116.222 117.541

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 11.785.639 19.170.218

2.02.03 Tributos Diferidos 11.785.639 19.170.218

2.02.02.02.04 Fornecedores 1.251.700 1.419.993




2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 116.222 117.541


2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 21.522.754 22.135.970

2.03.04.01 Reserva Legal 7.965.031 7.965.031

2.03.04 Reservas de Lucros 59.268.579 69.314.943

2.03.03 Reservas de Reavaliação 4.038.617 4.073.432

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 46.364

2.03.04.02 Reserva Estatutária 51.303.548 61.303.548

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 2.352.521 1.868.072

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 2.352.521 1.868.072

2.02.04 Provisões 2.352.521 1.868.072

2.03.02 Reservas de Capital 5.955.177 5.955.177

2.03.01 Capital Social Realizado 60.000.000 50.000.000

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 206.315.848 196.094.942

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 15.657.505 16.188.071

2.01.02 Fornecedores 33.149.130 38.202.292

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 17.491.625 22.014.221

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 14.280.146 3.999.045

2.01.03 Obrigações Fiscais 14.728.251 4.948.559

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 8.298.341 14.706.182

2 Passivo Total 426.871.171 422.858.379

2.02 Passivo Não Circulante 61.659.816 61.337.836

2.01 Passivo Circulante 158.895.507 165.425.601

2.01.01.01 Obrigações Sociais 5.722.841 3.498.143

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 14.021.182 18.204.325

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 13.179.154 2.576.709


2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 34.494.405 37.335.096

2.01.05.02 Outros 32.770.754 32.508.158

2.01.05.02.05 Contas e Despesas a Pagar 3.834.067 4.512.084

2.01.05.02.04 Dividendos a Pagar 28.936.687 27.996.074


2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 447.710 949.063

2.01.03.01.02 Obrigações Fiscais Federais 1.100.992 1.422.336

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 395 451



DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais)Código da Conta



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2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -902.105 -902.105

2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 34.189.260 34.383.064

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 37.023.746 33.270.431

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 6.742.574 0

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais)Código da Conta



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3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 2.511.768 10.347.376 4.719.067 12.056.653

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 2.511.768 10.347.376 4.719.067 12.056.653

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 1.066.853 6.168.935 1.408.649 6.592.383

3.08.02 Diferido 9.096.593 7.120.496 2.583.404 3.424.371

3.99.02.02 PN 0,02221 0,12840 0,02932 0,13721

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -930.670 -3.481.950 -3.944.182 -3.103.215

3.08.01 Corrente -10.027.263 -10.602.446 -6.527.586 -6.527.586

3.99.01.02 PN 0,02221 0,12840 0,02932 0,13721

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.02.01 ON 0,02221 0,12840 0,02932 0,13721

3.99.01.01 ON 0,02221 0,12840 0,02932 0,13721

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 1.444.915 4.178.441 3.310.418 5.464.270

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.03 Resultado Bruto 12.813.104 32.192.909 17.944.203 37.313.348

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -8.197.283 -16.278.925 -7.829.501 -18.766.777

3.04.01 Despesas com Vendas -5.363.997 -10.309.138 -5.526.527 -14.154.172

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 3.442.438 13.829.326 8.663.249 15.159.868

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 98.137.410 203.733.743 103.312.625 207.677.312

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -85.324.306 -171.540.834 -85.368.422 -170.363.964

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -5.904.211 -11.572.961 -5.519.450 -10.641.497

3.06 Resultado Financeiro -1.173.383 -2.084.658 -1.451.453 -3.386.703

3.06.01 Receitas Financeiras 2.495.980 5.207.284 3.824.276 7.583.823

3.06.02 Despesas Financeiras -3.669.363 -7.291.942 -5.275.729 -10.970.526

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 3.373.628 5.905.877 3.349.030 6.440.994

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -302.703 -302.703 -132.554 -412.102

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 4.615.821 15.913.984 10.114.702 18.546.571

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais)Código da Conta



01/07/2017 à 31/12/2017


01/10/2016 à 31/12/2016


01/07/2016 à 31/12/2016

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4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 1.444.915 4.178.441 3.310.418 5.464.270

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 6.242.138 10.692.396 4.837.782 12.843.240

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 4.797.223 6.513.955 1.527.364 7.378.970

4.02 Outros Resultados Abrangentes 3.730.370 345.020 118.715 786.587

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 2.511.768 10.347.376 4.719.067 12.056.653

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais)Código da Conta



01/07/2017 à 31/12/2017


01/10/2016 à 31/12/2016


01/07/2016 à 31/12/2016

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6.01.02.13 Dividendos recebidos/pagos 0 340.576

6.01.02.12 Instrumentos Financeiros 0 1.273.691

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -4.197.045 -246.161

6.02.02 Depósitos Judiciais -389.553 -341.312

6.02.01 Impostos a Recuperar de Longo Prazo -88.861 -16.202

6.01.02.08 Redução de Outras Obrigações Tributárias -860.098 -1.569.621

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 60.009.076 41.768.236

6.01.02.09 Aumento de Contas e Despesas a Pagar 35.488 -2.020.220

6.01.02.11 Imposto de Renda Retido na Fonte -266.293 -528.040

6.01.02.10 Redução de Provisões p/Contigências 484.449 240.534

6.02.03 Aquisição de Investimentos/Imobilizado/Intangível -7.697.322 -5.754.456

6.03.05 Dividendos Destinados e não pagos a Minoritários -248.996 0

6.03.03 Mútuo com a Controladora -1.319 7.988

6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 400.881 1.222.411

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 43.098.421 62.946.400

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 16.910.655 -21.178.164

6.02.05 Variação na Participação de Minoritários 3.753.315 5.287.024

6.02.04 Recebimento por Venda de Investimentos/Imobilizado 225.376 578.785

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -3.760.247 -32.427.754

6.03.02 Pagamento de Empréstimos -25.909.932 -49.135.742

6.03.01 Ingresso de Novos Empréstimos 22.400.000 16.700.000

6.01.01.05 Variação Cambial Provisionada 65.504 105.706

6.01.01.03 Juros Provisionados e não Pagos 3.607.223 4.655.927

6.01.01.06 Participação de Minoritários nos Lucros -4.178.441 -5.464.270

6.01.01.09 Provisão para Ajuste de Estoque ao Valor Realizável -266.528 1.297.481

6.01.01.07 Provisões de Comissões s/Vendas 432.839 455.237

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 24.467.066 10.273.340

6.01.02.07 Redução de Contribuições e Obrigações com o Pessoal -4.183.143 -3.419.018

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 23.231.000 27.518.589

6.01.01.02 Depreciações e Amortizações 9.660.428 9.835.623

6.01.01.01 Resultado Líquido do Exercício Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social

13.829.326 15.159.868

6.01.02.03 Variação de Outras Contas a Receber -1.078.577 -3.183.962

6.01.02.02 Variação de Impostos a Recuperar -573.116 485.708

6.01.02.04 Aumento nos Estoques -7.785.909 -11.708.401

6.01.02.06 Redução de Fornecedores -5.337.796 -8.525.084

6.01.02.05 Aumento/Redução de Despesas do Exercício Seguinte 364 -305.878

6.01.01.11 Provisão de Dividendos para Preferencialistas 0 563.172

6.01.01.10 Ganho/Perda na Alienação de Investimentos/Imobilizado 26.788 727.676

6.01.01.12 Perdas no Recebimento de Créditos 53.861 182.169

6.01.02.01 Redução nas Contas a Receber de Clientes 20.800.697 11.674.466

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 1.236.066 -17.245.249

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais)Código da Conta


01/07/2017 à 31/12/2017


01/07/2016 à 31/12/2016

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5.05.02.06 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 538.824 -538.824 0 0 0

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 538.824 -193.804 345.020 4.324.902 4.669.922

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6.168.935 0 6.168.935 0 6.168.935

5.05.02.07 Variação Cambial de Investimentos no Exterior

0 0 0 0 345.020 345.020 146.461 491.481

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 34.815 -34.815 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 34.815 -34.815 0 0 0

5.05.02.08 Variação na Participação de não Controladores

0 0 0 0 0 0 4.178.441 4.178.441

5.07 Saldos Finais 60.000.000 5.955.177 59.268.579 6.742.574 37.325.772 169.292.102 37.023.746 206.315.848

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 50.000.000 5.955.177 69.314.943 0 37.554.391 162.824.511 33.270.431 196.094.942

5.01 Saldos Iniciais 50.000.000 5.955.177 69.314.943 0 37.554.391 162.824.511 33.270.431 196.094.942

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6.707.759 -193.804 6.513.955 4.324.902 10.838.857

5.04.06 Dividendos 0 0 -46.364 0 0 -46.364 -571.587 -617.951

5.04.01 Aumentos de Capital 10.000.000 0 -10.000.000 0 0 0 0 0

5.04 Transações de Capital com os Sócios 10.000.000 0 -10.046.364 0 0 -46.364 -571.587 -617.951

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/07/2017 à 31/12/2017 (Reais)Código da Conta





Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

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5.05.02.06 Realização do Custo Atribuído 0 0 0 866.810 -866.810 0 0 0

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 866.810 -80.223 786.587 5.287.024 6.073.611

5.07 Saldos Finais 50.000.000 5.955.177 48.729.620 7.494.008 37.487.759 149.666.564 31.287.012 180.953.576

5.05.02.07 Variação Cambial de Investimentos no Exterior

0 0 0 0 786.587 786.587 333.907 1.120.494

5.06.02 Realização da Reserva Reavaliação 0 0 0 34.815 -34.815 0 0 0

5.06 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 34.815 -34.815 0 0 0

5.05.02.08 Variação na Participação de não Controladores

0 0 0 0 0 0 4.953.117 4.953.117

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 50.000.000 5.955.177 49.937.492 0 37.602.797 143.495.466 25.999.988 169.495.454

5.01 Saldos Iniciais 50.000.000 5.955.177 49.937.492 0 37.602.797 143.495.466 25.999.988 169.495.454

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6.592.383 0 6.592.383 0 6.592.383

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 7.459.193 -80.223 7.378.970 5.287.024 12.665.994

5.04.06 Dividendos 0 0 -1.207.872 0 0 -1.207.872 0 -1.207.872

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -1.207.872 0 0 -1.207.872 0 -1.207.872

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/07/2016 à 31/12/2016 (Reais)Código da Conta





Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

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7.08.01.02 Benefícios 4.667.888 4.434.610

7.08.01.03 F.G.T.S. 2.153.302 2.169.233

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 18.602.519 17.293.558

7.08.01.01 Remuneração Direta 31.857.955 33.461.882

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 75.264.943 80.781.912

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 75.264.943 80.781.912

7.08.01 Pessoal 38.679.145 40.065.725

7.08.02.01 Federais 14.370.709 13.093.137

7.08.03.02 Aluguéis 343.961 395.450

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 10.347.376 12.056.653

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 6.168.935 6.592.383

7.08.03.01 Juros 7.291.942 10.970.526

7.08.02.02 Estaduais 4.231.490 4.198.082

7.08.02.03 Municipais 320 2.339

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 7.635.903 11.365.976

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 4.178.441 5.464.270

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -154.348.485 -156.378.426

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -115.872.575 -117.276.950

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -38.715.828 -37.802.674

7.01.02 Outras Receitas 5.825.216 6.258.788

7.06.03 Outros 20.607 37

7.01 Receitas 234.045.965 239.412.101

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 228.220.749 233.153.313

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 70.037.052 73.198.052

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 5.227.891 7.583.860

7.06.02 Receitas Financeiras 5.207.284 7.583.823

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -9.660.428 -9.835.623

7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos 239.918 -1.298.802

7.03 Valor Adicionado Bruto 79.697.480 83.033.675

7.04 Retenções -9.660.428 -9.835.623

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais)Código da Conta


01/07/2017 à 31/12/2017


01/07/2016 à 31/12/2016

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Comentário do Desempenho

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

Em atendimento às disposições legais e societárias, a Companhia submete à apreciação dos Srs. Acionistas, o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras relativos ao semestre encerrado em 31 de dezembro de 2017, acompanhados do Relatório dos Auditores Independentes. As demonstrações financeiras da controladora foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e são publicadas junto com as demonstrações financeiras consolidadas. As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e também de acordo com os padrões internacionais de Demonstrações Financeiras (International Financial Reporting Standards - IFRS) emitidos pelo International Accounting Standarts Board.

1. CONTEXTO OPERACIONAL

A Pettenati é uma sociedade anônima de capital aberto, constituída em Junho de 1964, sediada em Caxias do Sul, Rio Grande do Sul e atua no segmento industrial têxtil, tendo por principal objetivo a fabricação de tecidos acabados em ponto de malha e confecções para o vestuário. As linhas de produtos abrangem uma ampla variedade de tipos de tecidos tintos e estampados, com as mais diferentes fibras e combinações como “Softs”, “Plushs”, “Meia Malhas”, “Moletons”, Viscoses, Linha Esportiva, etc. A fabricação dos tecidos é realizada em duas unidades fabris, sendo uma no Brasil (em Caxias do Sul – RS) e outra em El Salvador (América Central), já as confecções são fabricadas na unidade matriz em Caxias do Sul – RS.

2.CONJUNTURA ECONÔMICA

Ao iniciar do exercício, percebemos que os fundamento econômicos do pais encontram-se mais sólidos. A queda na inflação, possibilita ao Banco Central reduzir a taxa Selic, o que por sua vez traz um alivio para o fluxo de caixa das empresa que estão alavancadas financeiramente e estimula aquelas empresas que possuem estabilidade financeira a realizar novos investimentos. Observando esses fatores, podemos chegar conclusão de que a retomada da economia do Brasil, neste momento começa pela indústria, o que gera mais solidez econômica do que o crescimento alicerçado no consumo, como estávamos anteriormente. Seguimos ainda com dificuldade no setor político. O governo nacional tenta a todo custo aprovar a reforma da previdência, por conta do ajuste fiscal que ainda precisa ser feito nas contas públicas, porém este cenário austero político deve se arrastar até chegarmos as eleições de 2018. Podemos novamente passar pelo processo de instabilidades cambial, no mesmo formato que ocorreu no período em que foi eleito o presidente Lula, uma vez que as pesquisas eleitorais apontem preferências por candidatos que possam representar ameaça aos pilares da economia. No cenário internacional observa-se a política econômica norte americana sinalizando aumento na taxas de juros, o que pode afetar o câmbio, juntamente com o fluxo de investimento estrangeiro.

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3. CONTROLADORA 3.1 Mercado Externo: As contínuas dificuldades políticas e econômicas verificadas nos países potencialmente consumidores, entre eles, principalmente a Argentina, tiveram impacto nas exportações. O valor de R$ 4,3 milhões no período atual, representa uma queda de 4,4% quando comparada ao mesmo período do exercício anterior.

3.2 Mercado Interno: o exercício indica que o mercado têxtil sofrerá a influência da falta de um inverno rigoroso no Brasil. Diante da expectativa, a companhia segue em busca de apresentar soluções têxtil cada vez mais aderente as necessidades de seus clientes para minimizar os efeitos da possível redução de volume. As vendas brutas registraram o valor de R$ 114,2 milhões uma redução de 3,2% ante os R$ 118,0 milhões do mesmo período do exercício anterior.

3.3 RESULTADOS

O resultado positivo apresentado de 6,6% da receita líquida (6,8% no mesmo período do exercício anterior), reforça o conceito de que a empresa realizou os ajustes impostos pela queda do volume de produção dos últimos exercícios. A companhia segue ainda seu trabalho rotineiro de redução e otimização de custos e processos, para fazer frente a estes desafios, além da oferta de produtos diferenciados e customizados. Fator positivo a destacar foram os resultados obtidos pela controlada de El Salvador, ainda que a mesma apresentou uma redução nas margens no período, devido a competividade que vem crescendo no mercado, porém devido a manutenção da operação em bom nível de sua capacidade, o resultado por equivalência patrimonial contundia sendo decisivo na composição do resultado apresentado na controladora. Outro fator positivo que influencia diretamente os resultados são os incentivos fiscais concedidos pelo governo estadual com o crédito presumido do ICMS (nota explicativa nº 27). A margem bruta apresentou um crescimento e registrou o valor de 13,5% sobre a receita líquida, 8% superior aos 12,5% registrados no exercício anterior, resultados dos esforços aplicados nas reduções de custos. A margem operacional antes do resultado financeiro e participações apresentou-se no patamar positivo de 4,2% da receita líquida (1,3% negativo no mesmo período do exercício anterior).

Jul/17 a Dez/17 Jul/16 a Dez/16

13,5%12,5%

Margem Total


114,2 118,0

Milh

ões

R$

Vendas TotaisMercado Interno


4,3 4,5

Milh

õe

sR

$Exportações Totais

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3.4 POSICIONAMENTO FINANCEIRO

Apresentamos a seguir, alguns indicadores financeiros verificados no semestre: em R$ mil

Indicadores Dez/17 Jun/17

Endividamento Financeiro Líquido 26.042 20.194 Endividamento Financeiro Total 54.197 50.650 Endividamento Financeiro / Patrimônio Líquido 0,32 0,31 Patrimônio Líquido 170.178 162.825 Valor Patrimonial por Ação 3,54 3,39

3.5 ESTOQUES E INVESTIMENTOS

Os estoques apresentaram aumento de R$ 5,5 milhões com a finalidade de termos produtos suficientes para atender a demanda de venda gerada no 2º semestre do exercício, onde historicamente realizam-se os maiores volumes de negócios. A companhia investiu no semestre R$ 2.623 mil na aquisição de equipamentos e melhoria de instalações industriais visando a contínua modernização e atualização do parque fabril. A participação na controlada Pettenati Centro América S/A de C.V. manteve-se nos mesmos níveis do período anterior, sendo que a participação da companhia naquela controlada é de 70,2% do capital total. A empresa controlada está localizada na República de El Salvador e tem como objetivo a fabricação e comercialização de tecidos tintos e estampados. Os saldos das contas de ativos e passivos e as operações da controladora com a controlada estão comentados na nota 11, bem como suas demonstrações, que serviram de base para a elaboração destas demonstrações financeiras, estão transcritas na nota 8.

3.6 RECURSOS HUMANOS

Encerramos o período com 1.337 funcionários e com um faturamento bruto per capita de R$ 90,3 mil (R$ 89,0 mil no período anterior). No campo assistencial, a Pettenati desempenha um importante papel no atendimento aos empregados e familiares, com plano de saúde, escola de educação infantil, assistência médica, transporte e programa de alimentação ao trabalhador.

4. CONSOLIDADO

4.1 INDICADORES DE DESEMPENHO Selecionamos abaixo, alguns indicadores econômicos e financeiros para a análise do desempenho consolidado da empresa:

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Comentário do Desempenho (em R$ mil)

Indicadores Jul/17 a Dez/17 Jul/16 a Dez/16

Operacionais Receita Líquida 203.734 207.677 Receitas no Brasil 89.420 92.202 Receitas com o Exterior 114.314 115.475 Lucro Bruto 32.193 37.313 EBITDA 25.874 28.383 Resultado Líquido 6.169 6.592 Investimentos no Imobilizado/Investimentos 7.697 5.414 Margens Margem Bruta 15,8% 18,0% Margem EBITDA 12,7% 13,7% Margem Líquida 3,0% 3,2%

Indicadores Dez/17 Jun/17

Financeiros Endividamento Financeiro Líquido 50.205 67.023 Endividamento Financeiro Total 110.214 110.121 Endividamento Financeiro / Patrimônio Líquido 0,53 0,56 Patrimônio Líquido 207.202 196.095

4.2 MERCADO E VENDAS

A manutenção do nível de atividade da controlada, faz com que a companhia tenha prognósticos positivos nos resultados futuros da controlada, porém a concorrência vem se tornando um desafio a ser superado. Ao final do semestre as vendas líquidas consolidadas da companhia atingiram o montante de R$ 203.734 milhões contra os R$ 207.677 milhões verificados no exercício anterior, redução de 1,9%, devido ao crescimento nas vendas da controlada.

4.3 RESULTADOS

O resultado positivo apresentado de 3,0% da receita líquida (3,2% no mesmo período do exercício anterior) representam a manutenção dos resultados positivos alcançados nos exercícios anteriores. No que tange a controlada, os resultados positivos apresentados individualmente (nota explicativa 08) foram 12,8% (16,5% no mesmo período anterior), reflexo do ajuste de margens necessários para enfrentar a concorrência. Pontos negativos a salientar no desempenho comercial é a concorrência com os produtos asiáticos e a falta de uma maior procura no mercado interno brasileiro devido principalmente a desaceleração econômica e ao clima no inverno que não estimulou o consumo. As margens brutas consolidadas variaram de acordo com as possibilidades de mercado atingindo o percentual de 15,8% sobre a Receita Líquida (18,0% no mesmo período do exercício anterior). 4.4 INVESTIMENTOS

A companhia e sua controlada investiram no período R$ 7,7 milhões na aquisição de máquinas e equipamentos e melhoria de instalações industriais visando aprimorar e diversificar seus parques fabris, dando melhor competitividade aos produtos. 4.5 RECURSOS HUMANOS

Encerramos o semestre com 2.009 funcionários no grupo (incluída a controlada), com um faturamento bruto per capita de R$ 116,1 mil.

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5.GERAÇÃO OPERACIONAL DE CAIXA - EBITDA

O EBITDA da controladora alcançou R$ 13,5 milhões, contra os R$ 15,2 milhões do mesmo período do exercício anterior. Já o EBITDA consolidado apresentou o valor de R$ 25,9 milhões sendo 8,8% inferior ao apresentado no exercício anterior.

EBITDA

(R$ mil)

Controladora Consolidado

Jul/17 a Dez/17

Jul/16 a Dez/16

Jul/17 a Dez/17

Jul/16 a Dez/16

Lucro Bruto 12.631 12.062 32.193 37.313 Despesas Comerciais (7.731) (8.551) (10.309) (14.154) Despesas Gerais e Administrativas (8.239) (7.722) (11.573) (10.641)

Depreciações e Amortizações 3.276 3.601 9.960 9.836

Resultado da Equivalência Patrimonial 9.843 12.872 - - Outras Receitas Operacionais 3.730 2.986 5.603 6.029 EBITDA 13.510 15.248 25.874 28.383

6.RELACIONAMENTO COM AUDITORES INDEPENDENTES

Com o objetivo de atender à Instrução CVM nº 381/2003, a empresa informa que a Baker Tilly Brasil RS Auditores Independentes, bem como seus antecessores, DRS Auditores, prestadoras dos serviços de auditoria externa à empresa, não prestaram serviços de consultoria e assessoria durante os semestres Jul/2016 a Dez/2016 e Jul/17 a Dez/17.

7. AGRADECIMENTOS

Registramos nossos agradecimentos aos acionistas, colaboradores, clientes, fornecedores e instituições financeiras pelo posicionamento de parceria, apoio e colaboração demonstrados, em todos os momentos. Certamente esses são e sempre serão os fatores essenciais para a continuidade da trajetória de sucesso da empresa.

Caxias do Sul, 01 de fevereiro de 2018.

A Administração

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Notas Explicativas

Notas explicativas da administração às demonstraçõe s financeiras

de 31 de Dezembro de 2017 1 Informações gerais

A Pettenati S.A. Indústria Têxtil ("Pettenati") é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede em Caxias do Sul, Estado do Rio Grande do Sul e tem por objeto a fabricação, comercialização e exportação de artigos de malharia, confecção e tecidos. As demonstrações financeiras da Pettenati S/A e suas controladas foram preparadas no pressuposto da continuidade de suas operações, conforme disposto no item 25 do Pronunciamento Técnico CPC 26 (R1), do Comitê de Pronunciamento Contábeis e aprovado pela Deliberação CVM 676/2011. As ações da Pettenati são negociadas na bolsa de valores de São Paulo – BM&FBOVESPA. A emissão das demonstrações financeiras da Pettenati S.A. e das demonstrações financeiras consolidadas da Companhia foi autorizada pela diretoria em reunião de 02 de Fevereiro de 2018.

2 Resumo das principais práticas contábeis

As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão definidas a seguir. Essas políticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados, salvo disposição em contrário.

2.1 Base de preparação

As demonstrações financeiras foram preparadas utilizando o custo histórico como base de valor e os ativos financeiros disponíveis para venda e ativos e passivos financeiros (inclusive instrumentos derivativos) mensurados ao valor justo contra o resultado do exercício. A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração no processo de aplicação das políticas contábeis da Companhia.

(a) Demonstrações financeiras individua is

As demonstrações financeiras individuais da controladora foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs) e são publicadas junto com as demonstrações financeiras consolidadas.

(b) Demonstrações financeiras consolidadas

As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs). As demonstrações financeiras consolidadas também foram preparadas e estão sendo apresentadas de acordo com os padrões internacionais de Demonstrações financeiras (International Financial Reporting Standards - IFRS) emitidos pelo International Accounting Standards Board. (c) Novas normas e interpretações ainda não efetiva s

Novas normas, alterações de normas e interpretações serão efetivas para exercícios iniciados após 1º de janeiro de 2018 e não foram adotadas na preparação destas demonstrações financeiras. Aquelas que podem ser relevantes para a Companhia estão mencionadas abaixo. A Companhia ainda não analisou os potenciais impactos da adoção destas novas normas e não planeja adotá-las de forma antecipada.

(d) IFRS 9 (CPC 48) - Financial Instruments (Instru mentos Financeiros)

A IFRS 9 (CPC 48) substitui as orientações existentes na IAS 39 (CPC 38) Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração. A IFRS 9 (CPC 48) inclui novos modelos para a classificação e mensuração de instrumentos financeiros e a mensuração de perdas esperadas de crédito para ativos financeiros e contratuais, como também novos requisitos sobre a contabilização de hedge. A nova norma mantém as orientações existentes sobre o reconhecimento e desreconhecimento de instrumentos financeiros da IAS 39. A IFRS 9 (CPC 48) entra em vigor para períodos anuais com início em ou após 1º de janeiro de 2018, com adoção antecipada permitida somente para demonstrações financeiras de acordo com as IFRSs. A companhia não adotou antecipadamente suas alterações.

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Notas Explicativas

(e) IFRS 15 (CPC 47) - Revenue from Contracts with Customers (Receita de Contratos com Clientes)

A IFRS 15 (CPC 47) introduz uma estrutura abrangente para determinar se e quando uma receita é reconhecida, e como a receita é mensurada. A IFRS 15 (CPC 47) substitui as atuais normas para o reconhecimento de receitas, incluindo o CPC 30 (IAS 18) - Receitas, CPC 17 (IAS 11) - Contratos de Construção e a CPC 30 Interpretação A (IFRIC 13) - Programas de Fidelidade com o Cliente. A IFRS 15 (CPC 47) entra em vigor para períodos anuais com início em ou após 1º de janeiro de 2018. A adoção antecipada é permitida somente para demonstrações financeiras de acordo com as IFRSs. A Companhia avaliou o potencial impacto em suas demonstrações financeiras e não constatou efeitos relevantes.

2.2 Consolidação

(a) Demonstrações financeiras consolidadas

Transações entre companhias, saldos e ganhos não realizados em transações entre empresas da Companhia são eliminados. Os prejuízos não realizados também são eliminados a menos que a operação forneça evidências de uma perda (impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis da controlada são alteradas quando necessário para assegurar a consistência com as políticas adotadas pela controladora.

(b) Demonstrações financeiras individuais

Nas demonstrações financeiras individuais a controlada é contabilizada pelo método de equivalência patrimonial. Os mesmos ajustes são feitos tanto nas demonstrações financeiras individuais quanto nas demonstrações financeiras consolidadas para chegar ao mesmo resultado e patrimônio líquido atribuível aos acionistas da controladora.

2.3 Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários, outros investimentos de curto prazo de alta liquidez e com risco insignificante de mudança de valor.

2.4 Contas a receber de clientes

Correspondem aos valores a receber de clientes pela venda de produtos no decurso normal das atividades da Companhia. Estão apresentadas a valores de realização, reconhecidos pelo regime de competência e estão refletidas pelo valor presente, reconhecido nos resultados líquido de impostos, calculado à taxa efetiva cobrada nas vendas a prazo. Também estão apresentadas pelo valor líquido da provisão de perdas, calculada com base estimativa obtida por análise individualizada dos créditos existentes na data do balanço, sendo que o valor registrado é considerado suficiente para cobrir eventuais prejuízos na realização destes créditos.

2.5 Instrumentos financeiros Referem-se a contratos de venda futura, realizados com caixa, de dólares norte-americanos, com o objetivo de proteger as importações de mercadorias das variações cambiais da moeda referida.

2.6 Estoques

Os estoques são demonstrados ao custo ou ao valor líquido de realização, dos dois o menor. Os custos dos estoques incluem gastos incorridos nas aquisições, transporte e armazenagem dos estoques. No caso de estoques acabados e estoques em elaboração, o custo inclui parte dos gastos gerais de fabricação, alocados com base na capacidade normal de operação. As provisões para estoques de baixa rotatividade ou obsoletos são constituídas quando consideradas necessárias pela administração ao seu valor recuperável. Os estoques ainda não liquidados financeiramente estão apresentados ao seu valor presente líquido à taxa média dos financiamentos que correspondia em 31/dez./17 a 0,87% a.m., conforme notas 06 e 09.

2.7 Demais Ativos Circulantes e Realizáveis a Longo Prazo

Estão apresentados pelo valor de custo ou líquido de realização, incluindo os rendimentos e as variações cambiais ou variações monetárias auferidas (quando aplicável).

2.8 Investimentos

Os investimentos em controlada são registrados e avaliados pelo método de equivalência patrimonial, que é reconhecido no resultado do exercício. No caso das variações cambiais de investimento em controlada no

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Notas Explicativas

exterior, as mesmas são registradas na conta "Ajuste de Avaliação Patrimonial", no Patrimônio Líquido, e somente serão registradas contra o resultado do exercício quando o investimento for vendido ou baixado para perda. Quando necessário, as práticas contábeis da controlada são alteradas para garantir consistência com as práticas adotadas pela Companhia. Os demais investimentos estão contabilizados ao custo de aquisição e ajustados aos valores recuperáveis.

2.9 Imobilizado

O imobilizado é mensurado pelo seu custo histórico, menos depreciação acumulada. O custo histórico também pode incluir os custos de financiamento relacionados com a aquisição dos ativos, quando aplicável. Os custos subsequentes são incluídos no valor contábil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado, conforme apropriado, somente quando for provável que fluam benefícios econômicos futuros associados ao item e que o custo do item possa ser mensurado com segurança. Os reparos e manutenções são lançados em contrapartida ao resultado do exercício, quando incorridos. Os terrenos não são depreciados. A depreciação de outros ativos é calculada usando o método linear para alocar seus custos aos seus valores residuais durante a vida útil estimada. As taxas utilizadas para o cálculo da depreciação foram as a seguir discriminadas:

CONTAS Controladora Consolidado

31/dez./17 30/jun./17 31/dez./17 30/jun./17

Imóveis 1% 1% 1% 1%

Máquinas e Equipamentos Industriais 4% 6% 4% 8%

Móveis e Utensílios 4% 6% 4% 8%

Computadores e Periféricos 7% 14% 6% 13%

Veículos 5% 10% 5% 14%

Instalações 2% 4% 2% 6%

Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados, se apropriado, no início de cada exercício. Os ganhos e as perdas de alienações são determinados pela comparação dos resultados com o valor contábil e são reconhecidos em "Outras receitas (despesas) operacionais, líquidos" na demonstração do resultado.

2.10 Ativos intangíveis: marcas registradas

As marcas registradas são demonstradas pelo custo histórico. A amortização é calculada pelo método linear durante sua vida útil estimada.

2.11 Softwares

As licenças de software adquiridas são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e fazer com que eles estejam prontos para ser utilizados. Esses custos são amortizados durante sua vida útil estimada. Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. As taxas utilizadas para o cálculo da amortização foram as a seguir discriminadas:

CONTAS Controladora Consolidado

31/dez./17 30/jun./17 31/dez./17 30/jun./17

Marcas e Patentes 1% 10% 1% 10%

Softwares 12% 14% 8% 13%

2.12 Redução ao valor recuperável de ativos

O imobilizado e outros ativos não circulantes, inclusive os ativos intangíveis, são revistos anualmente para se identificar evidências de perdas não recuperáveis, ou ainda, sempre que eventos ou alterações nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Quando este for o caso, o valor recuperável é calculado para verificar se há perda. Quando houver perda, ela é reconhecida pelo montante em que o valor contábil do ativo ultrapassa seu valor recuperável, que é o maior entre o preço líquido de venda e o valor em uso de um ativo.

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Notas Explicativas

2.13 Contas a pagar aos fornecedores

São obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos de fornecedores no curso normal dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano, caso contrário são apresentadas como passivo não circulante. São inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas ao valor presente com base na taxa média dos financiamentos verificada no período. Essa taxa ao final do período correspondia a 0,87% a.m.

2.14 Empréstimos e financiamentos

Os empréstimos e financiamentos são reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, líquido dos custos da transação incorridos e são, subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado. Qualquer diferença entre os valores captados (líquidos dos custos da transação) e o valor de resgate é reconhecida na demonstração do resultado durante o período em que os empréstimos e financiamentos estejam em andamento, utilizando o método da taxa de juros efetiva. Os empréstimos e financiamentos são classificados como passivo circulante, a menos que a Companhia tenha um direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses após a data do balanço.

2.15 Provisões

Uma provisão é reconhecida no balanço quando a Companhia possui uma obrigação presente, legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido.

2.16 Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro

A provisão para imposto de renda foi constituída à razão de 15% sobre o lucro real apurado no período, mais alíquota adicional de 10% sobre a parte deste lucro que excedeu a R$ 180.000,00, incluindo os valores destinados à aplicação em incentivos fiscais. A provisão para contribuição social foi calculada a razão de 9% sobre o lucro líquido ajustado do período.

2.17 Benefícios a empregados

A Companhia possui plano de benefício a empregados que inclui participação nos lucros, quando estes ocorrem. Tal participação não é contratualmente obrigatória, sendo negociada e definida ano a ano. O reconhecimento dessa participação, quando existir, é usualmente feito no encerramento do exercício em que foi verificado o lucro, momento em que o valor pode ser mensurado de maneira confiável pela Companhia.

2.18 Reconhecimento da receita

A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela comercialização de produtos e serviços no curso normal das atividades da Companhia. A receita é apresentada líquida dos impostos, das devoluções, dos abatimentos e dos descontos, bem como para as Demonstrações Financeiras Consolidadas, são eliminadas as operações entre as empresas. A Companhia reconhece a receita quando o valor desta pode ser mensurado com segurança e é provável que benefícios econômicos futuros fluam para a entidade.

2.19 Distribuição de dividendos

A distribuição de dividendos para os acionistas da Pettenati é reconhecida como um passivo nas demonstrações financeiras da Companhia ao final do exercício, com base no estatuto social. Qualquer valor acima do dividendo obrigatório é contabilizado inicialmente em conta específica de Patrimônio Líquido e somente é reconhecido como passivo na data em que for aprovado pelos acionistas, em Assembleia Geral Ordinária.

2.20 Estimativas e julgamentos contábeis críticos

As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias. Com base em premissas, a Companhia faz estimativas com relação ao futuro. As Demonstrações Financeiras incluem, portanto, estimativas referentes à seleção da vida útil do Ativo

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Notas Explicativas

Imobilizado, provisões necessárias para Passivos Contingentes, determinações de provisões para férias e encargos, Imposto de Renda e outras similares.

2.21 Resultado por ação

O cálculo foi efetuado utilizando a quantidade de ações ao final de cada período reportado. Aos acionistas é assegurado um dividendo mínimo obrigatório de 25% sobre o lucro líquido ajustado na forma da lei. As ações preferenciais não têm direito a voto, mas tem direito a um dividendo fixo, não cumulativo de 12% ao ano sobre o equivalente ao seu valor nominal, ou seja, sobre o produto da divisão do Capital Social pelo número de ações existentes.

3. Critérios de consolidação

As demonstrações financeiras consolidadas abrangem, além dos dados da controladora, a seguinte empresa controlada:

Empresa Participação no Capital Total Participação no Capital Votante

31/dez./17 30/jun./17 31/dez./17 30/jun./17

Pettenati Centro América S/A de C.V. 70,20% 70,20% 98,60% 98,60%

O processo de consolidação das contas patrimoniais e de resultados corresponde a soma dos saldos das contas do ativo, passivo, receitas e despesas, segundo sua natureza, complementados com a eliminação dos investimentos nas empresas controladas, dos saldos das contas entre as empresas incluídas na consolidação, dos lucros/perdas não realizados e das transações a realizar. As demonstrações financeiras da empresa controlada sediada no exterior foram convertidas para reais, com base na taxa corrente de venda do dólar americano vigente em 31 de dezembro de 2017, sendo que esta segue os mesmos princípios contábeis da controladora.

4. Caixa e equivalentes de caixa

Descrição Controladora Consol idado

31/dez./17 30/jun./17 31/dez./17 30/jun./17

Caixa 107.519 90.786 122.405 105.673 Bancos - contas correntes 469.680 860.593 9.152.173 13.487.659 Aplicações de liquidez imediata 27.578.498 29.505.089 50.734.498 29.505.089

Total 28.155.697 30.456.468 60.009.076 43.098.421

O caixa corresponde a bens numerários mantidos em moeda nacional. Os bancos contas correntes são as contas de livre movimentação mantidas com instituições financeiras As aplicações financeiras da controladora, referem-se principalmente a certificados de depósitos bancários e operações compromissadas, remuneradas à taxas que variam entre 97% e 100,2% do CDI, sendo mantidas em bancos de primeira linha, podendo ser resgatadas a qualquer momento sem prejuízo das taxas pactuadas com as instituições financeiras depositárias. As aplicações da controlada são remuneradas à taxa de 3,5% a 3,75% a.a. e igualmente são mantidas em bancos de primeira linha.

5. Clientes

Representam os créditos oriundos da venda de produtos a prazo. O valor presente é calculado com base nos encargos financeiros cobrados em cada operação e ajustado proporcionalmente até o final de cada período. A provisão de perdas é calculada com base estimativa obtida por análise individualizada dos créditos existentes na data do balanço, sendo que o valor registrado é considerado suficiente para cobrir eventuais prejuízos na realização destes créditos.

Descrição Controladora Consolidado

31/dez./17 30/jun./17 31/dez./17 30/jun./17

Clientes no país 35.733.683 45.942.169 35.733.683 45.942.169

Clientes no Exterior 1.978.491 1.341.044 30.799.178 41.759.441

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Notas Explicativas

(-) Ajuste a Valor Presente (374.183) (638.168) (421.378) (715.048)

(-) Créditos de Liquidação Duvidosa (2.053.343) (2.113.443) (2.311.518) (2.371.633)

Total 35.284.648 44.531.602 63.799.965 84.614.929

6. Estoques

Apresentam a seguinte composição, sendo seu giro e volume adequados a cada espécie.


31/dez./17 30/jun./17 31/dez./17 30/jun./17

Produtos Acabados 26.480.175 15.337.783 39.487.041 27.810.695 (-) Ajuste ao Valor Realizável (330.861) (312.698) (3.868.263) (4.092.606) (-) Ajuste ao Valor Presente (254.745) (681.263) (254.745) (681.263) Produtos em Elaboração 2.288.411 4.049.142 4.312.563 6.716.670 Matérias Primas e Materiais 15.433.531 19.748.925 34.176.156 36.019.669 Total 43.616.511 38.141.889 73.852.752 65.773.165

Os estoques de produtos acabados são destinados a venda e seu giro e volume estão compatíveis às suas espécies e sazonalidade. Os estoques na controladora e no consolidado, no final de cada período, estão ajustados pelo cálculo do valor presente da conta de Fornecedores do Passivo Circulante com base no giro médio dos mesmos.

7. Impostos a recuperar


31/dez./17 30/jun ./17 31/dez./17 30/jun ./17 Imposto de Renda da Pessoa Jurídica – IRPJ 2.711.739 1.834.012 2.712.140 1.834.090 Contribuição Social s/Lucro Líquido – CSLL 952.850 647.786 952.850 647.786 Imposto s/Produtos Industrializados – IPI 280.942 344.664 280.942 344.664 Imp. s/Circulação de Mercadorias e Serviços – ICMS 707.541 1.021.032 707.541 1.021.032 Outros 94.944 - 464.570 342.201 TOTAL 4.748.016 3.847.494 5.118.043 4.189.773 Ativo Circulante 4.436.372 3.597.286 4.436.773 3.597.364 Ativo Não Circulante 311.644 250.208 681.270 592.409

Os valores, quando aplicável, estão atualizados pela taxa da Selic até o final de cada período. 8. Investimento em controlada

Apresentamos abaixo, as principais rubricas das demonstrações financeiras da controlada Pettenati Centro América S/A de C.V, as quais foram consolidadas ao final de cada período. A empresa controlada está localizada na República de El Salvador e tem como objetivo a fabricação e comercialização de tecidos tintos em ponto de malha.

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO Valores em R$

31/dez./17 30/jun./17

Circulante 93.441.504 83.162.951 Caixa e equivalentes de caixa 31.853.379 12.641.953 Clientes 28.515.317 40.083.327 Estoques 30.236.241 27.667.444 Outros 2.836.567 2.770.227 Não Circu lante 138.293.731 139.907.371 Realizável a Longo Prazo 369.626 342.201 Investimentos 1.720.160 1.720.264 Imobilizado 135.664.620 137.549.677 Intangível 539.325 295.229 Total do Ativo 231.735.235 223.070.322

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Notas ExplicativasPASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Valores em R$

31/dez./17 30/jun./17

Circulante 83.278.576 87.941.956 Financiamentos 34.494.405 37.335.096 Fornecedores 17.491.625 19.893.223 Partes Relacionadas 316.123 562.426 Dividendos a Pagar 22.936.687 22.042.438 Obrigações trabalhistas 6.592.094 7.221.854 Outros 1.447.642 886.919 Não Circulante 21.522.754 22.135.970 Financiamentos 21.522.754 22.135.970 Patrimônio Líquido 126.933.905 112.992.396 Capital 66.160.000 66.164.000 Resultados Acumulados 60.387.452 45.642.802 Ajustes de Conversão 386.453 1.185.594 Total do Passivo e Patrimônio Líquido 231.735.235 223.070.322

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS

Descrição Valores em R$

jul/17 a dez/17 jul/16 a dez/16

Receita Líquida 109.942.126 110.958.876 CPV (90.379.830) (85.707.449) Resultado Bruto 19.562.296 25.251.427 Despesas com Vendas (2.578.430) (5.603.478) Despesas Administrativas (3.334.034) (2.919.660) Outras Receitas Operacionais 1.872.924 3.043.371 Despesas Financeiras (2.396.319) (2.452.723) Receitas Financeiras 895.179 1.017.540 Resultado antes do IR 14.021.616 18.336.477 Provisão para Imposto de Renda - - Resultado Líquido 14.021.616 18.336.477

Os saldos das contas de ativos e passivos e as operações da controladora com a controlada estão comentados na nota 11. Está assim demonstrada a participação na empresa controlada:

INFORMAÇÕES SOBRE A EMPRESA

PETTENATI CENTROAMERICA SA. de CV.

31/dez./17 30/jun./17

Ações de Capital Subscrito 2.000.000 2.000.000 Ações de Capital Integralizado 2.000.000 2.000.000 Patrimônio Líquido Ajustado 126.933.905 113.564.053 Percentual de participação 70,2% 70,20% Nº de Ações subscritas possuídas 1.404.000 1.404.000 Nº de Ações integralizadas 1.404.000 1.404.000 Saldo Inicial 79.721.966 62.697.505 Resultado da Variação Cambial 345.019 1.806.875 Resultado Equival. Patrimonial Operações 9.843.174 32.892.823 Dividendos Distribuídos - (17.675.237) Saldo Final 89.910.159 79.721.966

9. Valor presente

A controladora apurou e reconheceu o ajuste do valor presente das contas de Clientes e Fornecedores de todas as operações de venda e compra. Para o ajuste a valor presente da conta de clientes, foram utilizadas as taxas efetivas de juros aplicados nas vendas a prazo, que no final do semestre correspondia a 0,84% a.m. Para a conta fornecedores foi utilizado a taxa média de captação verificada em cada mês, em 31/dez./17 essa taxa correspondia a 0,87% a.m.

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Notas Explicativas

Jul/17 a Dez/17 CONTROLADORA CONSOLIDADO

Descrição Clientes Partes Relacionadas

Reflexo das Compras nos

Estoques Fornecedores Clientes

Reflexo das Compras nos

Estoques Fornecedores

Ativos e Passivos

Saldo Inicial (638.168) (13.828) (681.263) 169.839 (715.048) (681.263) 227.278

Constituição (2.254.256) (8.397) (1.018.887) 1.060.803 (2.794.209) (1.018.887) 1.508.181

Realização 2.518.241 19.468 1.445.405 (1.116.829) 3.087.879 1.445.405 (1.579.530)

Saldo Final (374.183) (2.757) (254.745) 113.813 (421.378) (254.745) 155.929

10. Imposto de renda e contribuição social diferido s

O imposto de renda e contribuição social diferidos em 31/dez./2017 referem-se a:

Descrição BALANÇO PATRIMONIAL RESULTADO

31/12/2017 30/jun./2017 31/dez./2017 Ajuste a valor presente Clientes 376.940 651.995 (275.055)

Ajuste de estoque a valor realizável 330.861 313.698 17.163

Ajuste de estoque a valor presente 254.745 681.263 (426.518)

Provisão créditos de liquidação duvidosa 1.019.230 1.393.671 (374.441)

Resultado tributável da equivalência patrimonial 0 (20.794.173) 20.794.173

Ganho não realizado alienação do imobilizado 588.053 694.966 (106.913)

Valor atribuído ao ativo imobilizado (28.430.715) (29.247.115) 816.400

Ajuste a valor presente fornecedores (113.813) (169.839) 56.026

Provisão de comissões 432.839 528.236 (95.397)

Provisão para contingências trabalhistas 2.352.521 1.868.072 484.449

Reserva de reavaliação (6.119.117) (6.171.868) 52.751

Despesa de IR e Cont. Social Diferidos líquidos - - 7.120.496

Passivo fiscal diferido, líquido (29.308.456) (50.251.091)

Refletido no balanço patrimonial e na demonstração dos resultados da seguinte maneira:

Ativo fiscal diferido 5.355.189 6.131.901 Passivo fiscal diferido (34.663.645) (56.382.995)

11. Partes relacionadas

a. Saldos e operações entre partes relacionadas Os saldos de ativos e passivos em 31 de dezembro de 2017 e 30 de junho de 2017, bem como as transações que influenciaram o resultado do exercício, relativas a operações com a parte relacionada Pettenati Centro América SA de CV, decorrem de transações de venda de produtos, equipamentos industriais a prazo e reembolso de despesas de viagens, sem incidência de juros entre a Companhia e sua controlada em condições usuais de mercado. Os saldos ao final de cada período são os seguintes:

Operação 31/dez./17 30/jun./17 Ativos e Passivos Vendas de Máquinas 316.066 458.671 Reembolso de Despesas - 88.168 Venda de Materiais - 15.483

12. Contrato de mútuo

O contrato de mútuo realizado com a parte relacionada Gladium Administração e Participações Ltda., tem cláusula de juros correspondente a 100% da taxa Selic, incidentes sobre o saldo devedor e resgate previsto para ocorrer até o final do exercício 2019/2020.

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Notas Explicativas

13. Não circulante

a.Investimentos

Descrição

CONTROLADORA CONSOLIDADO

31/dez./17 30/jun./17 31/dez./17 30/jun./17

Participações em Controladas 89.322.106 79.026.999 - - Participações p/ Inc. Fiscais 194.790 194.790 194.790 194.790 Outros Investimentos 103.701 103.701 1.823.861 1.823.965 Ajuste ao Valor Realizável (147.000) (147.000) (147.000) (147.000) Total 89.473.597 79.178.490 1.871.651 1.871.755

b.Imobilizado e Intangível - saldos ao final de cad a período

CONTAS


Custo Deprec. Acumulada

Líquido Líquido Custo Deprec.

Acumulada Líquido Líquido

31/dez./2017 30/jun./2017 31/dez./2017 30/jun./2017

Imóveis 74.458.408 (34.647.977) 39.810.431 40.266.338 141.170.878 (44.412.138) 96.758.740 97.584.365

Máquinas Equips. Industriais 171.495.420 (140.160.197) 31.335.223 31.900.210 303.582.496 (212.106.289) 91.476.207 93.381.771

Móveis e Utensílios 6.390.158 (5.106.150) 1.284.008 1.375.515 20.013.259 (11.744.389) 8.268.870 8.362.477

Computadores e Periféricos 4.566.920 (3.739.978) 826.942 887.899 6.397.067 (4.978.959) 1.418.108 1.494.688

Veículos 1.208.674 (890.353) 318.321 111.998 1.859.011 (1.146.616) 712.395 572.378

Instalações 23.357.142 (19.547.136) 3.810.006 3.590.816 40.019.891 (26.165.563) 13.854.328 13.627.976

Imobilizado 281.476.722 (204.091.791) 77.384.931 78.132.776 513.042.602 (300.553.954) 212.488.648 215.023.655

Marcas e Patentes 109.102 (16.432) 92.670 94.345 109.102 (16.432) 92.670 94.345

Softwares 5.404.538 (5.075.318) 329.220 311.034 6.679.445 (5.810.900) 868.545 606.263 Intangível 5.513.640 (5.091.750) 421.890 405.379 6.788.547 (5.827.332) 961.215 700.608

c.Imobilizado e Intangível – movimentação

CONTAS


Líquido Aquisições Baixas Depreciação

Líquido Líquido Aquisições Baixas Depreciação Transf.

Efeito Líquido

30/jun./2017 31/dez./2017 30/jun./2017 Cambial 31/dez./2017

Imóveis 40.266.338 - - (455.907) 39.810.431 97.584.365 142.861 - (922.715) (30.708) (15.063) 96.758.740

Máquinas Equips. Industriais

31.900.210 1.827.512 (76.805) (2.315.694) 31.335.223 93.381.771 5.453.295 (189.194) (7.152.254) 30.708 (48.119) 91.476.207

Móveis e Utensílios 1.375.515 25.468 (1.163) (115.812) 1.284.008 8.362.477 588.149 (38.687) (652.007) 9.412 (474) 8.268.870

Computadores e Periféricos

887.899 63.977 - (124.934) 826.942 1.494.688 119.466 (1.012) (197.366) 2.846 (514) 1.418.108

Veículos 111.998 223.014 - (16.691) 318.321 572.378 223.014 (20.875) (60.060) - (2.062) 712.395

Instalações 3.590.816 377.668 - (158.478) 3.810.006 13.627.976 753.582 (2.396) (512.207) (12.258) (369) 13.854.328

Imobilizado 78.132.776 2.517.639 (77.968) (3.187.516) 77.384.931 215.023.655 7.280.367 (252.164) (9.496.609) - (66.601) 212.488.648

Marcas e Patentes 94.345 - - (1.675) 92.670 94.345 - - (1.675) - - 92.670

Softwares 311.034 105.319 - (87.133) 329.220 606.263 416.955 - (162.144) - 7.471 868.545

Intangível 405.379 105.319 - (88.808) 421.890 700.608 416.955 - (163.819) - 7.471 961.215

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Notas Explicativas

14. Instituições Financeiras

Modalidade Garantia Vcto.

Encargos CONTROLADORA CONSOLIDADO

Final 31/dez./2017 30/jun./2017 31/dez./2017 30/jun./2017

Moeda Estrangeira

Aval Set/19 4,5% a.a. - - 20.078.733 19.851.681

Mar/19 3,15% a.a. + libor 6 meses - - 3.056.778 4.335.572 Mar/19 6,25% a.a. - - 6.351.352 8.754.563 Fev/18 4,5% a.a. - - 3.309.224 3.309.016

Mar/18 4,5% a.a - - 1.660.344 1.660.218 Mar/18 4,5% a.a - - 1.660.344

1.660.218

Abr/18 4,5% a.a - - 1.659.664

1.659.538 Abr/18 4,5% a.a - - 1.659.664 1.659.538 Promissória Abr/18 4,5% a.a - - 3.320.054 3.319.824 Abr/18 5% a.a - - 3.309.359 3.309.560 Abr/18 5% a.a - - 3.309.813 3.309.560 Mai/18 5% a.a - - 3.320.688 3.320.889 Mai/18 5% a.a - - 3.321.141 3.320.889 Moeda Nacional

Ago/17 100% CDI + 4,1% a.a. - 922.535 - 922.535 Set/17 100% CDI + 3,497% a.a. - 1.261.815 - 1.261.815 Set/17 100% CDI + 3,4% a.a. - 783.208 - 783.208 Out/17 100% CDI + 3,25% a.a. - 2.453.679 - 2.453.679 Nov/17 100% CDI + 3,5% a.a. - 1.017.659 - 1.017.659 Ago/18 100% CDI + 4,35% a.a. 2.257.568 3.418.692 2.257.568 3.418.692 Set/18 100% CDI + 4,03% a.a. 2.300.530 3.289.844 2.300.530 3.289.844 Dez/18 100% CDI + 4,53% a.a. 2.011.480 3.025.265 2.011.480 3.025.265 Out/18 100% CDI + 3,9% a.a. 2.683.579 4.031.153 2.683.579 4.031.153 Jun/18 100% CDI + 4,03% a.a. 2.159.730 4.117.725 2.159.730 4.117.725 Jul/19 100% CDI + 4,08% a.a. 4.959.677 4.668.974 4.959.677 4.668.974 Set/17 100% CDI + 4,5% a.a. - 2.263.604 - 2.263.604 Set/18 100% CDI + 4,41% a.a. 2.425.376 3.672.116 2.425.376 3.672.116 Set/19 100% CDI + 4,8% a.a. 8.061.385 9.452.734 8.061.385 9.452.735

Mar/19 100% CDI + 3,65% a.a 4.653.864 6.271.340 4.653.864 6.271.341

Mar/19 100% CDI + 3,61 a.a % a.a

2.007.069 - 2.007.069 -

Abr/19 100% CDI + 3,56% a.a 2.403.389 - 2.403.389 -

Mai/20 100% CDI + 3,25% a.a 1.012.569 - 1.012.569 -

Out/20 100% CDI + 2,98% a.a 10.187.534 - 10.187.534 -

Nov/20 100% CDI + 2,37% a.a 7.073.490 - 7.073.489 -

TOTAL 54.197.240 50.650.343 110.214.398 110.121.409

Circulante 29.731.785 34.227.171 64.226.188 71.562.267

Longo Prazo 24.465.455 16.423.172 45.988.209 38.559.142

Os empréstimos constantes do consolidado (em moeda estrangeira) são oriundos da controlada Pettenati Centro América SA de CV e serão liquidados, quando de seus vencimentos, pela mesma, em dólares norte-americanos.

Tais empréstimos no final de cada período correspondem a:

Moeda 31/dez./2017 30/jun./2017 Dólares 16.933.845 17.976.865

15. Compromissos de longo prazo

a. Credores : referem-se principalmente a compra de máquinas no mercado internacional e apresentam o seguinte saldo em R$ no final de cada período:

Controladora Consolidado

31/dez./2017 30/jun./201 7 31/dez./2017 30/jun./2017 1.251.700 1.419.993 1.251.700 1.419.993

b.Taxas de conversão: os valores em moeda estrangeira foram convertidos para a moeda de apresentação

de acordo com as seguintes taxas:

Moeda 31/dez./2017 30/jun./2017 Dólar Americano 3,3080 3,3082 Euro 3,9693 3,7750

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Notas Explicativas

16. Contingências

A controladora é parte envolvida em processos judiciais nas áreas trabalhistas, tributários e outros que estão em andamento. As provisões para as eventuais perdas decorrentes desses processos são estimadas e atualizadas pela administração, amparadas pela opinião de seus consultores legais. As contingências que, na opinião dos assessores jurídicos da Companhia, são consideradas como perdas possíveis ou prováveis ao final de cada exercício estão apresentadas a seguir, sendo que as contingências consideradas como perdas prováveis estão provisionadas contabilmente.

Contingências Passivas (controladora)

A Companhia é parte em ações judiciais de natureza tributária, cível e trabalhista, de perda provável e de perda possível dentre as quais constam ações de indenização por acidentes de trabalho, por doenças ocupacionais, pedidos de equiparação salarial, pedidos de vínculo empregatício de prestadores de serviços. As contingências que, na opinião dos assessores jurídicos da Companhia, são consideradas como perdas possíveis ou prováveis ao final de cada período estão apresentadas a seguir. As contingências consideradas de perdas prováveis estão provisionadas.

Natureza 31/dez./2017 30/jun./2017

Possível Provável Possível Provável Trabalhista 3.728.570 2.352.521 3.620.050 1.868.072

17. Cobertura de seguros

A Companhia mantém coberturas de seguros em montantes considerados suficientes para cobrir eventuais riscos sobre os seus ativos e/ou responsabilidades. Os principais seguros mantidos pela empresa são:

(em R$ mil)

MODALIDADE ITENS COBERTOS

IMPORTÂNCIA SEGURADA


31/dez./2017 30/jun./2017 31/dez./2017 30/jun./2017

Incêndio/ Riscos Diversos Conjunto industrial Operacional 216.298 216.298 480.730 471.692 Responsabilidade Civil Veículos e terceiros 41.880 39.040 45.033 39.438

18. Capital Social e Reservas a) Capital Social

O capital social, totalmente subscrito e integralizado é composto de 16.016.924 ações ordinárias e 32.029.564 ações preferenciais, todas escriturais e sem valor nominal. De acordo com o estatuto, por deliberação do Conselho de Administração, e independentemente de reforma estatutária, a companhia poderá aumentar seu capital em até mais 5.479.233.218 ações ordinárias e 10.958.466.436 ações preferenciais, nominativas e sem valor nominal.

As ações têm as seguintes vantagens, direitos ou restrições:

� Aos acionistas é assegurado um dividendo mínimo obrigatório de 25% sobre o lucro líquido ajustado na forma da lei. As ações preferenciais não têm direito a voto, mas tem direito a um dividendo fixo, não cumulativo de 12% ao ano sobre o equivalente ao seu valor nominal, ou seja, sobre o produto da divisão do Capital Social pelo número de ações existentes.

� Os possuidores de ações preferenciais poderão assistir as Assembleias Gerais e tomar parte nos respectivos debates, sem o exercício de direito de voto.

�As ações preferenciais terão o direito de serem incluídas na oferta pública de alienação de controle, lhes sendo assegurado, juntamente com os acionistas minoritários detentores de ações ordinárias, o preço no mínimo igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, além de assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias.

�Fica assegurado aos senhores acionistas a livre cessão, venda ou transferência de ações, tanto ordinárias como preferenciais, sendo facultada a instituição depositária a cobrança de custos do serviço, observados os limites máximos legais.

�Cada ação ordinária escritural dará direito a um voto nas deliberações das Assembleias Gerais.

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Notas Explicativas

A Companhia não possui qualquer instrumento financeiro que tenha direito de conversão em ações, e também não possui instrumento de opção ou bônus de emissão que exercidos os direitos sejam emitidas ações. Ações em circulação:

31/dez./2017 30/jun./2017 Ordinárias Preferenciais Ordinárias Preferenciais

385.148 31.565.640 385.148 31.565.640 b) Subvenção para investimentos e incentivos fiscai s: decorrem de incentivos fiscais recebidos por aplicação em cotas de Finor, Finam e operacionalização do Fundopem (RS).

c) Reserva legal: é constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos termos do artigo 193 da Lei nº 6.404/76, até o limite de 20% do capital social.

d) Reservas estatutárias: prevê o estatuto da Companhia que do resultado do exercício, após as deduções legalmente previstas, será retirada parcela destinada à participação dos administradores no lucro, observados os limites definidos em lei, e cujo pagamento ficará condicionado à efetiva atribuição aos acionistas do dividendo obrigatório, sendo o lucro líquido remanescente, assim distribuído:

(a) 5% (cinco por cento) para a constituição de Reserva Legal e que não excederá de 20% (vinte por cento) do capital social;

(b) do saldo remanescente, ajustado na forma da lei, 25% (vinte e cinco por cento) para pagamento de dividendos aos acionistas; e

(c) o saldo, se for o caso, que não for apropriado à reserva de que trata o parágrafo único abaixo, ou retido na forma prevista em orçamento de capital aprovado pela Assembleia Geral, será destinado para pagamento de dividendo suplementar aos acionistas.

Parágrafo único: A Reserva para Aumento de Capital, Investimentos e Capital de Giro terá por finalidade assegurar investimentos em bens do imobilizado e acréscimo do capital de giro. Será formada com o saldo do lucro ajustado após dele deduzido o dividendo obrigatório e terá como limite máximo importe que não poderá exceder, em conjunto com a reserva legal, o valor do capital social. A Assembleia Geral, quando entender suficiente o valor da dita reserva estatutária, poderá destinar o excesso para distribuir dividendos ou para aumento de capital.

e) Dividendo adicional proposto

Registra os dividendos não obrigatórios propostos pela administração em conta de Patrimônio Líquido, conforme determina ICPC 08 (R1) até sua aprovação por Assembleia Geral. No exercício anterior, tal dividendo não obrigatório foi aprovado pela AGO realizada em 26 de outubro de 2017 sendo transferido para a conta de passivo denominada Dividendos a Pagar. Os dividendos complementares propostos foram aprovados pela Assembleia Geral Ordinária de 26 de outubro de 2017, data na qual serão reconhecidos como obrigações da companhia.

f) Reserva de reavaliação

Efetuada sobre imóveis, em 12/dez./1989, com base em laudo técnico. Os saldos da respectiva reserva são os seguintes:

Descrição 31/dez./17 30/jun./17 Reavaliação total 6.119.117 6.171.867 (-) Prov. p/ a contribuição social (550.721) (555.468) (-) Prov.p/ o imposto de renda (1.529.779) (1.542.967) Reavaliação líquida 4.038.617 4.073.432

g) Outros resultados abrangentes

Ajustes de avaliação patrimonial: representado pelo registro das diferenças cambiais oriundas da conversão das demonstrações financeiras da controlada no exterior conforme o pronunciamento técnico CPC 02 – Efeitos das mudanças nas taxas de câmbio e conversão de demonstrações financeiras. Custo atribuído ao imobilizado: constituído em decorrência de avaliação ao valor justo dos bens do ativo imobilizado de acordo com o pronunciamento técnico CPC 27 – Ativo imobilizado e ICPC 10, registrado com base em laudo de avaliação elaborado por empresa especializada, já líquido dos impostos diferidos.

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Notas Explicativas

Descrição 31/dez./17 30/jun./17

Ajustes de avaliação patrimonial 15.424.988 15.079.968 Custo atribuído ao imobilizado 18.764.272 19.303.096 Total 34.189.260 34.383.064

19. Dividendos

Conforme estatuto social da Companhia, aos acionistas é assegurado um dividendo mínimo obrigatório de 25% sobre o lucro líquido ajustado na forma da lei. As ações preferenciais não têm direito a voto, mas tem direito a um dividendo fixo, não cumulativo de 12% ao ano sobre o equivalente ao seu valor nominal, ou seja, sobre o produto da divisão do Capital Social pelo número de ações existentes. A companhia propôs para o balanço de 30/jun./17, dividendos na ordem de R$ 6,0 milhões, distribuídos igualmente aos acionistas, sendo estes, calculados conforme segue:

Descrição 30/jun./17 30/jun./16

Lucro líquido do exercício 24.677.559 10.007.188 (+) Realização do custo atribuído ao imobilizado 1.785.650 1.531.304 (+) Realização da reserva de reavaliação 69.631 62.706 (+) Dividendos prescritos e não reclamados 6.119 - Total de lucros a destinar 26.538.959 11.601.198 Dividendos (R$ 0,12487905 por ação preferencial e ordinária em 30/jun./17) 6.000.000 6.000.000,00 Obrigatório 5.953.636 4.792.128 Não obrigatórios 46.364 1.207.872 Reserva legal 1.233.878 500.360 Reserva p/ aumento de capital, investimentos e capi tal de giro 9.305.081 5.100.838 Aumento de capital (sem emissão de ações) 10.000.000 -

Os dividendos obrigatórios estão demonstrados no Balanço Patrimonial de 30/06/2017 como obrigações (provisão no passivo circulante) e os não obrigatórios estão contabilizados em conta de Patrimônio Líquido, conforme determina ICPC 08 (R1), item 24. No balanço de 31/12/2017 os dividendos já se encontram totalmente contabilizados no Passivo Circulante, conforme determinou AGO/E realizada em 26/10/2017. O valor consolidado de dividendos a pagar inclui R$ 22.294.051 (US$ 6.739.435), devidos pela empresa controlada a seus acionistas minoritários, destes R$ 20.255.669 (US$ 6.393.835) já foram destinados e tem previsão de pagamento até o final de 2018.Tais acionistas tem direito a um dividendo mínimo cumulativo de 6% sobre o valor nominal da ação da controlada.

20. Instrumentos financeiros

Os instrumentos financeiros da Companhia estão basicamente representados na contabilidade pelas contas ativas de caixa, equivalentes de caixa e clientes; pelas contas passivas de fornecedores, instituições financeiras e contratos de mútuo, as quais estão avaliadas a valores justos de realização, tendo como base metodologias de avaliação estabelecidas nos contratos específicos. Quanto aos fatores de risco de mercado que poderiam afetar os negócios, os mesmos estão apresentados da seguinte forma: a)Aplicações financeiras: estão distribuídas no mercado bancário em instituições tradicionais solidamente

estabelecidas.

b)Clientes: são adotados procedimentos de seletividade e análises para limites de créditos mantendo provisão suficiente para minimizar eventuais perdas.

c)Riscos com taxa de câmbio: decorrem da possibilidade da Companhia vir a incorrer em perdas ou ganhos por conta das flutuações nas cotações das moedas estrangeiras. Tais valores sujeitos a este risco estão representados:

Controladora 31/dez./2017 30/jun./2017 Ativo Clientes 1.970.923 1.330.114 Partes Relacionadas 316.066 562.322

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Notas Explicativas

Adiantamento a fornecedores 776.766 646.816 Passivo Fornecedores 2.812.923 2.120.998 Partes Relacionadas - 113.066

d) Análise de sensibilidade adicional Apresentamos, a seguir, quadro demonstrativo de análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros, que descreve os riscos que podem gerar variações materiais para a Companhia, com cenário mais provável (cenário I) segundo avaliação efetuada pela administração, considerando um horizonte de 12 meses. Adicionalmente, dois outros cenários são demonstrados que, caso ocorram, possam gerar resultados adversos para a Companhia, sendo o cenário II uma possível deterioração de 25% e o cenário III uma deterioração de 50%, com base na Instrução CVM n. 475/08.

Premissas Controladora Consolidado

Cenário 1 Cenário 2 Cenário 3 Cenário 1 Cenário 2 Cenário 3

Receitas Aplicações Financeiras 1.861.549 1.489.239 1.241.032 1.861.549 1.489.239 1.241.032

100% do CDI - Risco = redução do CDI 6,75% 5,40% 4,50% 6,75% 5,40% 4,50%

Despesas com financiamentos bancários 3.658.314 4.572.892 5.487.471 3.658.314 4.572.892 5.487.471

100% do CDI - Risco = aumento do CDI 6,75% 8,44% 10,13% 6,75% 8,44% 10,13%

Despesa de variação cambial líquida no resultado - 851.800 1.703.599 - 686.233 1.372.466

Taxa Cambial – US$ - Risco de elevação na taxa 3,30 4,13 4,95 3,30 4,13 4,95

Taxa Cambial - € - Risco de elevação na taxa 4,13 5,16 6,19 4,13 5,16 6,19

e) No consolidado, como a controlada de El Salvador é empresa que opera fora do país (tendo como moeda

funcional o dólar norte americano), os valores apresentados na nota 14 (em moeda estrangeira) não possuem “hedge” cambial na controladora nem na controlada.

21. Lucro por ação

Em atendimento ao CPC 41 a Companhia apresenta a seguir as informações sobre o lucro por ação para os períodos findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016. O cálculo básico de resultado por ação é feito através da divisão do lucro líquido do semestre, atribuído aos detentores de ações ordinárias e preferenciais da controladora, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias e preferenciais disponíveis durante o semestre. O lucro diluído por ação é calculado através da divisão do lucro líquido atribuído aos detentores de ações ordinárias e preferenciais da controladora, pela quantidade média ponderada de ações disponíveis durante o semestre mais a quantidade média ponderada de ações ordinárias e preferenciais que seriam emitidas na conversão de todas as ações potenciais diluídas. O quadro abaixo apresenta os dados de resultado e ações utilizados no cálculo dos lucros básico e diluído por ação.

Descrição

31/dez./2017 31/dez./2016

Ordinárias Preferenciais Ordinárias Preferenciais

Resultado líquido do período 2.056.495 4.112.440 2.197.657 4.394.726 Média ponderada de ações emitidas 16.016.924 32.029.564 16.016.924 32.029.564 Resultado por ação (básico e diluído) 0,1284 0,1284 0,1372 0,1372

Não houve outras transações envolvendo ações ordinárias ou potenciais ações ordinárias entre a data do balanço patrimonial e a data de conclusão destas demonstrações financeiras.

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Notas Explicativas

22. Relacionamento com auditores independentes

Com o objetivo de atender à Instrução CVM nº 381 de 14/jan./03, ressaltamos que no semestre Jul/17 a Dez/17 a Baker Tilly do Brasil RS Auditores, bem como no semestre Jul/16 a Dez/16 a DRS Auditores somente prestaram serviços de auditoria independente visando à emissão de parecer sobre as demonstrações financeiras da empresa.

23. Receita líquida de vendas

A receita líquida de vendas apresenta a seguinte composição:

Conta Controladora Consolidado

01/jul./17 a 30/dez./17

01/jul./16 a 30/dez./16

01/jul./17 a 30/dez./17

01/jul./16 a 30/dez./16

Receita Bruta 120.787.740 125.519.869 233.292.550 239.145.866 Devoluções de Vendas (222.999) (258.048) (2.245.730) (2.444.165) Impostos sobre Vendas (24.546.206) (25.545.070) (24.546.206) (25.545.070) Ajuste ao valor presente (2.226.918) (2.998.315) (2.766.871) (3.479.499) Receita Líquida 93.791.617 96.718.436 203.733.743 207.677.132

24. Despesas por natureza

A Companhia optou por apresentar a demonstração do resultado consolidado por função. Conforme requerido pelo IFRS, apresenta, a seguir, o detalhamento da demonstração do resultado consolidado por natureza:

Descrição

Controladora Consolidado 31/dez./17 31/dez./16 31/dez./17 31/dez./16

Despesas por função Custo dos produtos vendidos (81.161.004) (84.656.515) (171.540.834) (170.363.964) Despesas comerciais (7.730.708) (8.550.694) (10.309.138) (14.154.172) Despesas Administrativas (6.306.927) (5.594.237) (9.640.961) (8.513.897) Honorários da administração (1.932.000) (2.127.600) (1.932.000) (2.127.600) Total (97.130.639) (100.929.046) (193.422.933) (195.159.633 Depreciação e amortização (3.276.324) (3.601.468) (9.660.428) (9.835.623) Despesas com pessoal (30.621.409) (25.597.572) (39.896.581) (36.319.798) Matérias primas e materiais consumidos (45.359.127) (57.451.925) (112.738.506) (119.635.829) Energia elétrica (1.893.162) (3.013.390) (4.913.289) (5.532.944) Fretes e comissões (4.948.335) (5.459.883) (5.171.240) (8.635.276) Outras (11.032.282) (5.804.808) (21.042.889) (15.200.163) Total (97.130.639) (100.929.046) (193.422.933) (195.159.633)

25. Informações por segmento de negócio

A Companhia atua somente no segmento industrial têxtil conforme descrito na nota explicativa 01 –

Informações gerais, no mercado nacional e internacional. O segmento de atuação de sua controlada é o

mesmo que o da controladora.

26. Remuneração do pessoal chave da administração

A Companhia definiu como pessoal chave, o conselho de administração, o conselho consultivo, a diretoria

estatutária e o conselho fiscal. O montante global anual é fixado pela Assembleia Geral para pagamento dos

honorários dos administradores da Companhia.

A maior remuneração individual fixa acumulada no semestre para o Conselho de Administração somou R$

180 mil, (R$ 136 mil no mesmo período do exercício anterior) a remuneração média foi de R$ 120 mil (R$

212 mil no mesmo período do exercício anterior) e a menor foi de R$ 60 mil (R$ 56 mil no mesmo período do

exercício anterior). No Conselho Consultivo a maior remuneração fixa individual acumulada no período foi R$

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Notas Explicativas

480 mil, (R$ 160 mil no mesmo período do exercício anterior) a média foi R$ 285 mil (R$ 95 mil no mesmo

período do exercício anterior) e a menor foi de R$ 90 mil (R$ 30 mil no mesmo período do exercício anterior).

No Conselho Fiscal a remuneração individual fixa acumulada no semestre foi de R$ 34 mil (R$ 27 mil no

mesmo período do exercício anterior). Na diretoria, a maior remuneração fixa individual acumulada no

período foi de R$ 600 mil (R$ 444 mil no mesmo período do exercício anterior), a média foi de R$ 338 mil (R$

282 mil no mesmo período do exercício anterior) e a menor foi de R$ 216 mil (R$ 204 mil no mesmo período

do exercício anterior). Os membros do Conselho de Administração, Conselho Fiscal e Diretoria, não recebem

remuneração variável.

27. Incentivos Fiscais

Crédito Presumido de ICMS

De acordo com as práticas de mercado e o Decreto (RS) 49.700/12, a companhia registrou em suas

Demonstrações Financeiras, na conta de Outras Receitas Operacionais, incentivos fiscais decorrentes de

crédito presumido de ICMS no montante de R$ 3.133 mil (R$ 2.645 mil no exercício anterior). Tal crédito

presumido é apurado sobre as vendas de produtos a outros estados, de forma que o recolhimento de ICMS

não seja inferior a 3,5% da Receita Bruta. Tal benefício passou a ter prazo de vigência indeterminado através

do Decreto (RS) 53.644 de 17 de Julho de 2017.

28. Plano de benefícios dos empregados

A Companhia estende aos seus colaboradores como plano de benefícios o Programa de Participação nos

Resultados. Tal plano de participação não é estatutário, não existindo, portanto a obrigatoriedade de realiza-

lo. Quando há participação, a mesma é calculada conforme estabelecido no Plano de Participação nos

Resultados homologado nos sindicatos das categorias em conformidade com o disposto na Lei nº 10.101 de

19 de dezembro de 2000. Inexistem outros planos de benefícios como de pós(emprego, pecúlio, pensão,

PDV, ou remuneração em ações vigentes na empresa.

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Demonstrações intermediárias do valor adicionado

Revisamos, também, as demonstrações intermediárias individuais e consolidadas do valor adicionado (DVA), referentes ao trimestre findo em 31 de dezembro de 2017, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Auditoria e revisão dos saldos anteriores

Conclusão sobre as informações intermediárias consolidadas

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não estão elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34 aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Outros assuntos

As demonstrações financeiras e informações trimestrais, individuais e consolidadas, relativas ao exercício findo em 30 de junho de 2017 e trimestre findo em 31 de dezembro de 2016, respectivamente, foram auditadas e revisadas por outros auditores independentes que emitiram relatórios dos auditores datados de 25 de agosto de 2017 e 10 de fevereiro de 2017, respectivamente, sem ressalvas. O relatório dos auditores sobre a revisão das informações trimestrais de 30 de setembro de 2016, continha parágrafo de ênfase sobre a compensação de débitos previdenciários oriundo de decisão judicial transitada em julgado, a qual foi homologada pela autoridade fiscal, com consequente extinção definitiva do crédito tributário ainda no exercício findo em 30 de junho de 2017.

Porto Alegre, 14 de fevereiro de 2018.

Carlos Alberto dos Santos

Diretores e Acionistas da

Pettenati S.A. - Indústria Têxtil

Caxias do Sul – RS

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais incluídas nas informações trimestrais acima referidas não estão elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 aplicável à elaboração das Informações Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

RELATÓRIO SOBRE A REVISÃO DE INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS

Aos

Introdução

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão.

O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Conclusão sobre as informações intermediárias individuais

Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da PETTENATI S.A. - INDÚSTRIA TÊXTIL, contidas no Formulário de Informações Trimestrais – ITR referente ao trimestre findo em 31 de dezembro de 2017, que compreendem o balanço patrimonial e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.

A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 – Demonstração Intermediária e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board – IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.

Alcance da revisão

Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva

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CVM 12.360

CRCRS nº 006706/O

Contador – CRCRS nº 69.366

Baker Tilly Brasil RS Auditores Independentes S/S

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ROBERTA DANIELA PETTENATI

Diretor Presidente

OTÁVIO RICARDO PETTENATI

Diretora Industrial

CARLOS AUGUSTO SALVADOR SQUIZZATO

Diretora Comercial

CARLA FRANCISCA PETTENATI

Diretor Administrativo

Companhia Aberta – CNPJ - 88.613.658/0001-10 – NIRE 43300003272

PETTENATI S/A - INDUSTRIA TÊXTIL


ATA DE REUNIÃO DA DIRETORIA

Nada mais havendo a tratar, encerraram-se os trabalhos da reunião, lavrando-se a presente ata.

Após as revisões realizadas, declaram que analisaram, discutiram e concordam com as Demonstrações Financeiras da Pettenati S/A, relativas ao semestre encerrado em 31 de dezembro de 2017.

As 10:00 horas do dia 02 de fevereiro de 2018, na sede social da empresa, sita a Rodovia Estadual RSC 453 - Km 2,4 em Caxias do Sul - RS, reuniram-se os membros da Diretoria abaixo assinados, com o objetivo de examinar o Balanço Patrimonial e demais demonstrações financeiras relativas ao 1º semestre (Jul/17 a Dez/17) do exercício social 2017/2018.

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

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Diretor Presidente

ROBERTA DANIELA PETTENATI

OTÁVIO RICARDO PETTENATI

Diretora Industrial

CARLOS AUGUSTO SALVADOR SQUIZZATO

Diretor Administrativo

CARLA FRANCISCA PETTENATI

Diretora Comercial

Companhia Aberta – CNPJ - 88.613.658/0001-10 – NIRE 43300003272

ATA DE REUNIÃO DA DIRETORIA


PETTENATI S/A - INDUSTRIA TÊXTIL

As 15:00 horas do dia 14 de fevereiro de 2018, na sede social da empresa, sita a Rodovia Estadual RSC 453 - Km 2,4 em Caxias do Sul - RS, reuniram-se os membros da Diretoria abaixo assinados, com o objetivo de examinar o Relatório dos Auditores Independentes - Baker Tilly Brasil RS Auditores Independentes S/S – sobre o Balanço Patrimonial e demais demonstrações financeiras relativas ao 1º semestre (Jul/17 a Dez/17) do exercício social 2017/2018.

b) Decidiram submeter as Demonstrações Financeiras à análise e aprovação do Conselho Fiscal da companhia.

Nada mais havendo a tratar, encerraram-se os trabalhos da reunião, lavrando-se a presente ata.

Após as revisões realizadas, declaram que:

a) Analisaram, discutiram e concordam com o referido relatório emitido por Baker Tilly Brasil RS Auditores Independentes S/S em 14.02.2018, sobre as Demonstrações Financeiras, relativas ao semestre encerrado em 31 de dezembro de 2017.

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente

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Motivos de Reapresentação

2 Inclusão assinatura auditor independente no Relatório da Revisão Especial

Versão Descrição

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Índice - pettenati.com.br · DMPL - 01/07/2016 à 31/12/2016 19 DMPL - 01/07/2017 à 31/12/2017 18 Balanço Patrimonial Passivo 13 Motivos de Reapresentação 46 Demonstração do