- 1. Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas
ExplicativasIntroduo A constituio de uma empresa a formalizao da
vontade de um ou mais indivduos que, reunidos, passam a ter
objetivos em comum. Do ponto de vista econmico, o objetivo
primordial o lucro. Essa formalizao de vontade requer que os scios
aportem uma determinada quantidade de bens (dinheiro, imveis, etc.)
que formaro o capital inicial da empresa em questo. E o que isso
representa? Representa uma dvida que a empresa possui com os scios.
Quando ser paga? Partindo da hiptese da continuidade contbil, essa
dvida ser paga no longo prazo, ou, ainda, jamais ser paga!
Portanto, o capital , fundamentalmente, um financiamento de longo
prazo. Diante do objetivo, que examinar as demonstraes financeiras,
o tipo societrio que mais nos oferece subsdios a sociedade por aes
ou sociedade annima. Do ponto de vista legal ou jurdico, para
constituir uma sociedade por aes so necessrios, no mnimo, dois
scios, exceto na hiptese de subsidiria integral que ter como nico
acionista a sociedade brasileira (Art. 251 da Lei das S/A, Lei
6404/76). O documento de constituio denominado de estatuto social.
Todo e qualquer tipo de decises ou alteraes que possam ser
relevantes ou, ainda, que estejam previstas no prprio estatuto,
devero ser realizadas por meio de assembleias. Existem dois tipos
de assembleias: a ordinria e a extraordinria. A Assembleia Geral
Ordinria (AGO) versar sobre assuntos que tenham certa
previsibilidade e constncia de acontecimentos. Por exemplo:
destinao do lucro, distribuio de dividendos e aumento de capital. A
Assembleia Geral Extraordinria (AGE) tem o objetivo de deliberar
sobre assuntos que no tenham uma frequncia de acontecimentos
previsveis. Por exemplo: alterao de artigos estatutrios, abertura
ou fechamento de filiais.
2. Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas
ExplicativasPara formalizar a constituio de uma S/A, a subscrio do
capital poder ocorrer reunindo-se os scios em assembleia e
produzindo-se uma ata constitutiva ou, de forma opcional, por meio
de uma escritura pblica. Um ponto muito importante a ser destacado
que caber assembleia avaliar quaisquer bens que sejam destinados
subscrio das aes que no sejam dinheiro. Assim, por exemplo, se um
ou mais scios aportarem recursos como veculos, imveis, marca ou
qualquer outro seno o dinheiro caber assembleia dar um valor, de
modo soberano, estipular seus valores. A lei ainda prev a publicao
no Dirio Oficial e em outro jornal de grande circulao onde a
empresa tenha sua sede. Existem dois tipos de sociedades annimas:
capital aberto ou fechado. Para operar como S/A de capital aberto,
em suma, operar no mercado de capitais, o primeiro passo a obteno
de registro na Comisso de Valores Mobilirios (CVM). Vale ressaltar
que as S/A de capital aberto tm suas aes negociadas em mercado
aberto (Bolsa de Valores) e tambm no chamado mercado de balco1. J
as S/A de capital fechado no operam no mercado aberto, ou de Bolsa
de Valores. Suas aes so trocadas sem passar pelas negociaes de
volume e preo avaliadas pelos investidores do mercado de
capitais.1Mercado de balco a troca de aes entre interessados sem
passar pela Bolsa de Valores.Da mesma forma que ocorre com qualquer
sociedade personificada, as sociedades annimas podem integralizar
todo o seu capital ou deixar uma parte a ser integralizada. Para
tanto, o montante a ser integralizado dever constar no estatuto da
empresa, devidamente consignado em dinheiro ou em nmero de aes. As
aes de uma empresa so divididas em preferenciais, que tm a
preferncia na distribuio dos dividendos, e as ordinrias, pois tm
direito a votar, deliberar nas assembleias da companhia. Ou seja,
esse grupo de aes ordena os destinos da empresa e ainda pode ser
dividido em algumas classes que aumentaro ou restringiro alguns
direitos ou benefcios (como conversvel em aes preferenciais, por
exemplo). As aes preferenciais tambm podem ser divididas em
classes, atribuindo-lhes alguns direitos ou privilgios (como o
direito de eleger algum membro do Conselho de Administrao,
restringindo o voto para essa finalidade especfica). Todavia, o
direito clssico a fixao de um dividendo fixo.156 3. Demonstraes
contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas ExplicativasOutros privilgios que
podem ser concedidos aos titulares de aes preferenciais so a
prioridade na distribuio de dividendos por meio da fixao de
dividendo mnimo, prioridade no reembolso do capital, ou ambos. O
montante das aes preferenciais no poder exceder a metade do total
das aes emitidas da sociedade, conforme a chamada Nova Lei das S/A,
Lei 10.303/2001. Esse breve comentrio sobre as sociedades annimas
serve para entender sua complexidade e ao mesmo tempo para mostrar
ao leitor o porqu ou qual a razo de emisso de diversos quadros
explicativos. Esse captulo, especialmente, vai mostrar as
transformaes ocorridas no Patrimnio Lquido, bem como a produo da
riqueza. A anlise dos demonstrativos contbeis til tanto para os
chamados stakeholders2 quanto aos shareholders3. Portanto, os
demonstrativos so preparados para os executivos financeiros para
administrarem suas empresas, aos fornecedores, s instituies
financeiras, investidores, atuais e potenciais, e tambm a outros
interessados, tais como sindicatos de trabalhadores e rgos
governamentais. Essa anlise dedica-se ao clculo de ndices, de modo
a avaliar os desempenhos passados, presentes e projetados da
empresa. Os demonstrativos fornecem um ponto inicial para se
compreender uma empresa. Os ndices fornecem uma via rpida para
monitorar as condies de uma empresa apesar de permitirem um exame
apenas superficial. Com o desenvolvimento e aperfeioamento dos
mercados h, inevitavelmente, a necessidade de informaes cada vez
mais detalhadas e, em muitos casos, realizadas sob medida para cada
classe de interessados. Outras reas de finanas tambm usam a anlise
baseada em ndices. Os analistas de ttulos calculam muitos ndices
quando preparam uma recomendao de investimento, por exemplo. Os
gerentes de crdito analisam a solidez financeira dos clientes
potenciais, especialmente a liquidez, antes de conceder uma linha
de crdito. Os administradores financeiros das sociedades annimas
usam ndices para comparar a empresa com outras semelhantes e
identificar tendncias.1572Stakeholders um termo em lngua inglesa
muito empregado no jargo empresarial. A traduo mais aproximada
seria o termo interessados, ou seja, so stakeholders todos os
interessados nas informaes produzidas pela empresa.3 Shareholders
um termo em lngua inglesa, tambm muito empregado no discurso
empresarial. A traduo seria proprietrios da empresa. 4. Demonstraes
contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas ExplicativasOs insumos bsicos
para a anlise baseada em ndices so a Demonstrao do Resultado do
Exerccio (DRE) e o Balano Patrimonial (BP). Todavia, como foi dito
anteriormente, a interligao da anlise fundamental para se ter uma
ideia completa da situao financeira da empresa. Assim, fundamental
verificar a gerao de caixa, a construo do valor e sua devida
distribuio e, principalmente, a explicao detalhada das principais
contas. Foi a partir desta breve compreenso dos demonstrativos que
sero desenvolvidos os prximos tpicos. O objetivo fundamental
mostrar aos interessados na anlise mais detalhada das informaes de
natureza contbil de uma empresa, a construo e o desenvolvimento de
quadros e mapas adicionais. Com tais elementos, o resultado
esperado uma viso clara e transparente dos fenmenos de natureza
econmica e financeira das organizaes.Demonstrao de Lucros ou
Prejuzos Acumulados (DLPA) Segundo a Lei 6.404/76, as empresas
obrigadas a publicarem suas demonstraes podero, se preferirem,
colocar a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados na prpria
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, conforme reza o texto
deste diploma legal: Art. 186. 2.. A demonstrao de lucros ou
prejuzos acumulados dever indicar o montante do dividendo por ao do
capital social e poder ser includa na demonstrao das mutaes do
patrimnio lquido, se elaborada e publicada pela companhia. (BRASIL,
Lei 6.404/76)Todavia, o art. 274 do RIR/99 (Regulamento do Imposto
de Renda, tambm conhecido por Decreto 3.000/99) enftico ao citar
textualmente a DLPA como obrigao das empresas, vejamos: Art. 274.
Ao fim de cada perodo de incidncia do imposto, o contribuinte dever
apurar o lucro lquido mediante a elaborao, com observncia das
disposies da lei comercial, do Balano Patrimonial, da demonstrao do
resultado do perodo de apurao e da demonstrao de lucros ou prejuzos
acumulados (BRASIL, Decreto 3.000/99)Assim, segundo o RIR/99, tal
mapa de carter obrigatrio para as sociedades limitadas e outros
tipos de empresas, sem exceo. Portanto, embora158 5. Demonstraes
contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativasa Lei das Sociedades
Annimas deixe uma possibilidade, o regulamento do Imposto de Renda
claro e no deixa dvida se a DLPA pode ou no ser exigida das
empresas. Basicamente, a composio da DLPA dever evidenciar as
transformaes ocorridas nos resultados acumulados da entidade
estudada. Para tanto, o formato de tal quadro demonstrativo dever
ser assim construdo: Quadro 1 DLPA DLPA Saldo Inicial (+/-) Ajustes
de Exerccios Anteriores (=) Saldo Ajustado (+/-) Resultado do
Exerccio (+) Reverso de Reservas (=) Saldo Disposio (-) Destinao do
Exerccio Reserva Legal Dividendos Saldo FinalO saldo inicial sempre
estar no ltimo Balano Patrimonial publicado pela empresa.
Eventualmente, podero ser considerados ajustes em relao a essa
publicao, quer por fora da lei, quer por mudanas nos critrios e
normas contbeis em vigor. Se algum desses fatos vier a existir,
devero ser lanados diretamente na DLPA para se calcular o saldo
ajustado. Na verdade, o saldo ajustado que ser a verdadeira base de
clculo inicial desse quadro contbil. A Demonstrao do Resultado do
Exerccio, como se sabe, calcula o lucro ou prejuzo produzido pela
empresa durante o perodo de apurao, normalmente, de um ano. Se o
resultado for lucro, este dever ser somado ao saldo anterior. Caso
contrrio, a empresa obteve prejuzo em suas operaes, haver a reduo
natural do saldo inicial, uma vez que o prejuzo dever ser deduzido
do saldo inicial, propiciando uma diminuio da riqueza da
entidade.159 6. Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas
Explicativas muito comum as empresas constiturem reservas,
sobretudo as de contingncias que, no perodo subsequente, no so
utilizadas ou somente parte delas de fato consumida pela empresa.
Em situaes como essas, realizado um movimento contbil denominado de
reverso de reservas, ou seja, o valor que foi subtrado do saldo de
lucros acumulados do passado passar a ser adicionado ao lucro
acumulado mais recente. Em sociedades annimas, esse procedimento se
d por meio de uma deliberao da AGO (Assembleia Geral Ordinria), na
qual participam os detentores de aes ordinrias, isto , aquelas aes
que oferecem aos seus proprietrios o direito de votar e decidir em
assembleias. Finalmente, a empresa decidir o montante do lucro
destinado aos acionistas. Essa frao do lucro tem um nome prprio.
Trata-se dos dividendos. Dividendos so, ento, a remunerao dos
acionistas, uma bonificao oferecida pelo fato de correrem riscos e
aplicarem sua poupana em parcelas do capital de uma sociedade
annima. E tal como ocorre com a constituio e reverso de reservas,
tais deliberaes so realizadas no mesmo frum: a AGO. Para
exemplificar todo o conjunto de elementos necessrios para a
construo de uma DLPA, vejamos o caso abaixo. Inicialmente, h de se
partir do ltimo Balano Patrimonial publicado pela empresa
pesquisada. A empresa possui um Capital Social de R$5.000,00,
Reserva Legal de R$750,00, Reserva de Contingncia de R$250,00 e
Lucros Acumulados de R$3.350,00. No perodo seguinte, a empresa
conseguiu um Lucro Lquido de R$6.500,00. Logo aps o conhecimento do
Lucro do Exerccio, a empresa chamou seus acionistas para a reunio
ordinria (AGO) e foram tomadas as seguintes decises: constituio de
Reserva Legal de 5%, conforme artigo 193 da Lei 6.404/76 de
R$325,00; reverso da Reserva de Contingncia contida no Balano
Patrimonial de X1, pois no se materializaram os problemas pensados
poca; pagamento de dividendos de R$2.275,00.160 7. Demonstraes
contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas ExplicativasTodos esses fatos
podem ser vistos na tabela 1, a seguir: Tabela 1 Balano Inicial,
DRE e Decises Tomadas Balano Patrimonial - X1 ATIVODRE -
X2PASSIVOVendasPATRIMNIO LQUIDOR$45.000,00 R$30.000,00(-) Despesas
OperacionaisR$650,00(-) Custos (=) Lucro BrutoPassivo
CirculanteR$75.000,00R$20.000,00(=) Lucro Antes do
IRR$10.000,00Capital SocialR$5.000,00Reserva LegalR$750,00(-) IR
(35%)R$3.500,00Reserva ContingnciasR$250,00(=) Lucro
LquidoR$6.500,00Lucros Acumulados R$10.000,00R$3.350,00Decises
TomadasR$10.000,00Reserva LegalR$325,00Reverso da Reserva
Contin.R$250,00DividendosR$2.275,00Com esses fatos decididos, a
empresa publicou sua DLPA, conforme a tabela 2: Tabela 2 DLPA DLPA
Saldo InicialR$3.350,00(+/-) Ajustes de Exerccios
AnterioresR$(250,00)(=) Saldo AjustadoR$3.100,00(+/-) Resultado do
ExerccioR$6.500,00(+) Reverso de Reservas (=) Saldo
DisposioR$250,00 R$9.850,00(-) Destinao do Exerccio Reserva Legal
Dividendos Saldo FInalR$(325,00) R$(2.275,00) R$7.250,00161 8.
Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas
ExplicativasDemonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL)
Diferente da DLPA, a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
muito mais abrangente, uma vez que examina todas as contas do
Patrimnio Lquido e no somente a conta de lucros acumulados,
objetivo central da DLPA. A construo da DMPL bastante simples.
Tanto nas linhas quanto nas colunas as contas tendem a se repetir.
O saldo apurado na ltima linha ser o novo total do patrimnio
lquido, que ser levado para o Balano Patrimonial. A tabela 3
apresenta a DMPL do Grupo Po de Acar publicado no exerccio de 2008.
Se examinssemos o Balano Patrimonial simplesmente, veramos que o
total do Patrimnio Lquido da empresa variou de R$4.949.677,00 para
R$5.407.716,00 durante todo o ano de 2008, ou seja, houve uma
variao de R$458.039,00.162 9. Especial de gioR$517.331,00Dividendos
PropostosSaldo em 31/12/08Reservas para Reteno de Lucro
R$57.291,00-R$ (54.842,00)R$54.842,00ExpansoR$95,00R$
(6.094,00)R$156.344,00Reteno de
LucroR$146.638,00R$235.731,00R$85.386,00TotalR$ (61.851,00)-R$
(85.386,00)R$5.407.716,00-R$
(61.756,00)-R$260.427,00R$19.437,00R$239.931,00--R$ (100.169,00)
R$4.949.677,00Lucros AcumuladosR$
(13.021,00)R$13.021,00R$133.617,00LegalReserva
LegalR$4.450.725,00R$239.931,00 R$19.437,00R$37.854,00Opes
OutorgadasReserva de LucrosR$260.427,00R$4.149.858,00
R$60.936,00R$517.331,00Capital SocialReserva de CapitalLucro Lquido
do ExerccioOpes Outorgadas Reconhecidascapital subscritocapitalizao
de reservasAumento do CapitalSaldo em 31/12/07Demonstrao das Mutaes
do PL Grupo Po de AcarValores em R$1.000,00Tabela 3 DMPL do Grupo
Po de Acar em 2008Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas
Explicativas163(Disponvel em: .) 10. Demonstraes contbeis: DLPA,
DMPL, DVA e Notas ExplicativasEis uma dvida muito comum ao
estudante de Contabilidade. Normalmente, quando se comea a aprender
a disciplina, os professores oferecem exemplos de variaes no
Patrimnio Lquido patrocinados apenas e to somente pelo efeito do
Lucro Lquido. Todavia, quando se solicita ao aluno que estude
balanos de empresas, eles ficam absolutamente atnitos, pois se
realizarem a mera soma do Lucro do Exerccio com o saldo anterior do
Patrimnio Lquido o resultado no bate com o que est publicado.
Alguns alunos chegam mesmo a imaginar que se trata de maquiagem de
balano. No caso do Grupo Po de Acar, o Lucro do Exerccio foi de
R$260.427,00 enquanto houve nova subscrio de capital mais
reconhecimento de opes de R$259.368,00 (R$239.931,00 + R$19.437,00)
e proposio de dividendos de R$61.756,00. Por essa razo a
transformao do Patrimnio Lquido foi diferente da mera soma
aritmtica do lucro do exerccio. Enfim, somente com a evidenciao
provocada pela DMPL que o analista poder compreender o fenmeno,
caso contrrio, informaes detalhadas e no pblicas seriam exigidas da
empresa a fim de se esclarecer o porqu da mudana.Demonstrao do
Valor Adicionado (DVA) Surgiu na Europa, por influncia da Frana e
Alemanha Ocidental, e a Lei 11.638/2007 fixou como obrigatria sua
publicao. Est voltada para mostrar os fluxos de valores adicionados
aos insumos que adquire. Os objetivos das duas demonstraes (DRE e
DVA) so diferentes, a primeira procura verificar no final qual
parte da riqueza criada da empresa na forma de lucro lquido e a
segunda procura mostrar o total da riqueza criada pela empresa e
toda sua distribuio. Conforme Gomes (2001), a seguir so
exemplificados os conceitos de cadeia produtiva e a consequente
formao do PIB de um determinado setor. A ttulo de exemplo,
considere um determinado pas que somente tenha o setor coureiro
como alternativa econmica. A cadeia produtiva composta da pecuria
de corte (criao de bois para abate e corte), dos curtumes que
trabalham o couro e, finalmente, pelas indstrias que confeccionam
bolsas, sapatos, casacos e cintos de couro. Assim, h trs etapas
muito bem definidas, conforme o esquema a seguir:164 11.
Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas1. Etapa4
Pecuria: venda de couro in natura para os curtumes por R$50.000,00;
2. Etapa Curtume: venda de couro trabalhado para as indstrias por
R$80.000,00; 3. Etapa Indstria: venda de produtos de couro para
consumidores finais por R$120.000,00. Caso o interesse fosse
calcular o produto nacional, talvez a resposta imediata seria de
R$250.000,00 (R$50.000,00 + R$80.000,00 + R$120.000,00). A tabela 4
exibe o verdadeiro valor adicionado que foi de R$120.000,00
(R$50.000,00 + R$30.000,00 + R$40.000,00). Tabela 4 Demonstrao do
Valor Adicionado EtapasReceita GeradaCusto da ProduoValor
AdicionadoPecuriaR$50.000,00CurtumeR$80.000,00R$50.000,000R$30.000,00IndstraR$120.000,00R$80.000,00R$40.000,00SomaR$50.000,00R$120.000,00Tal
como diz o ditado popular, de acordo com o qual do boi se aproveita
tudo, at mesmo o berro, o exemplo nos mostra que o couro o mesmo
desde o pecuarista at a indstria. Como se pode observar na tabela
4, o produto nacional do pas acima seria de R$120.000,00, ou
somente a receita da indstria, uma vez que o que a Economia como um
todo produziu mesmo foram bolsas, cintos e sapatos e no couro em
si. O couro in natura do pecuarista e o couro trabalhado pelo
curtume j esto computados como custo dos produtos finais que foram
produzidos e destinados aos clientes finais. A soma dos valores
adicionados em cada etapa formar o preo dos produtos finais. O
valor adicionado pode ser visto, de acordo com o jargo capitalista,
como um prmio pago pelo mercado empresa pelo esforo de transformao,
inovao, comercializao e tributao. O que a empresa far com a renda
outro ponto de vital importncia para a compreenso do fenmeno
econmico, denominado valor adicionado. Exemplo: uma empresa
apresenta os seguintes valores:1654 A hiptese aqui de que na
primeira etapa, pecuria, no haveria custo. Rigorosamente, essa
hiptese no ocorre no mundo real, uma vez que existem custos de
produo na etapa primria com mo de obra, defensivos agrcolas, entre
outros. Optou-se por esse recorte por uma estratgia didtica. 12.
Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas ExplicativasVendas
Brutas .............................................. R$100.000,00
(-) Impostos sobre Vendas ....................... R$20.000,00 (-)
CMV ............................................................
R$50.000,00 (-) Salrios e Encargos ...............................
R$10.500,00 (-) Comisso
.................................................. R$10.000,00 O
valor adicionado pela empresa foi a diferena da sua venda bruta em
relao ao custo das mercadorias que adquiriu de seus fornecedores.
Logo: R$100.000,00 R$50.000,00. Assim, o valor adicionado pela
empresa foi de R$50.000,00. O que a empresa realizou com esse valor
adicionado? 1. Destinou R$20.000,00 para o governo na forma de
impostos (sobram R$30.000,00). 2. Destinou R$10.500,00 para
remunerar a mo de obra e encargos (sobram R$19.500,00). 3. Destinou
R$10.000,00 para remunerar a fora de vendas (sobram: R$9.500,00).
Evidentemente, a sobra final, R$9.500,00, ser destinada para
remunerar o capitalista ou empreendedor e, nesse caso, equivalente
a 19% do valor adicionado (R$9.500,00/R$50.000,00). Uma questo
comum que normalmente surge est relacionada comparao entre a DVA e
a DRE geralmente exibida nas publicaes oficiais das organizaes. A
DRE se preocupa em exibir os vrios estgios do resultado, porm
sempre o enfoque dos proprietrios. por isso que existem vrios tipos
de resultados (operacional, no operacional, antes do IR, bruto e
lquido). Todavia, com o crescimento intenso das relaes comerciais e
financeiras entre as empresas, outros interessados nas informaes
contbeis ou financeiras desejam no somente observar o resultado que
uma empresa consegue. Eles querem saber sobre a capacidade que as
empresas tm em agregar valor aos insumos que adquirem. nesse
aspecto que a DVA supera a DRE, uma vez que seu foco est centrado
em exibir o valor agregado, etapa por etapa.166 13. Demonstraes
contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas ExplicativasGenericamente,
pode-se definir Valor Adicionado (VA) como: VA = RB CP Onde: VA:
Valor Adicionado; RB: Receita Bruta; CP: Consumos do Processo. A
equao ainda se encontra muito resumida e no esclarece o que vem a
ser consumos do processo. Isso porque consumo do processo diferente
de remunerao dos fatores da produo. Tambm importante frisar que a
base para elaborao da DVA a DRE. Assim, uma frmula mais precisa e
detalhada para apurar o VA seria a seguinte: VAT = {[RB (MC + ST) D
- A] + (RF + EP + OR)} Onde: VAT: Valor Adicionado Total; RB:
Receita Bruta; MC: Materiais Consumidos; ST: Servio de Terceiros;
D: Depreciao do Imobilizado; A: Amortizaes do Diferido; RF: Receita
Financeira; EP: Equivalncia Patrimonial; OR: Outras Receitas. Dessa
maneira, a DVA ir mostrar trs nveis de adies: valor adicionado
bruto, valor adicionado lquido e riquezas no relacionadas
atividade.167 14. Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas
ExplicativasO VAB (Valor Adicionado Bruto) representa a adio
primria da empresa, oriunda da atividade produtiva. Logo, O VAB ser
obtido da seguinte equao: VAB = RB MC ST A receita bruta (RB) ser o
cmputo de todas as vendas brutas, ou seja, com impostos. Por
materiais consumidos (MC), entende-se to somente o valor das
mercadorias que foram consumidas no processo. Esto excludos,
portanto, todo e qualquer custo de mo de obra (direta ou indireta).
O custo por absoro, que praticado em muitas empresas, deve sofrer
uma mudana radical, assemelhando-se em muito ideia do custeio
direto ou at mesmo do conceito da contabilidade de ganhos
(throughput accounting). Os servios de terceiros (ST) sero aqueles
que pertencem ao processo produtivo, mas que no foram realizados
internamente na empresa (usinagem, tratamento trmico, tratamento
qumico, corte, vinco, embalagem etc.) ou aps o produto terminado,
que, no entanto, so fundamentais para este chegar ao consumidor
final (transporte, armazenamento, comisso etc.). Nesse momento,
pode-se chegar ao conceito do CP (Consumo do Processo) que foi
expresso acima, isto : CP = MC + ST O outro nvel seria o VAL (Valor
Adicionado Lquido), onde as depreciaes (D) e amortizaes (A) so
retiradas do VAB, logo:VAL = VAB D A Finalmente, o VAT (Valor
Adicionado Total) ser acrescido de outras receitas (rendas) que no
fazem parte da atividade, mas que aumentam a riqueza. Assim: VAT =
VAL + RF + EP + OR As receitas financeiras (RF) sero aquelas
obtidas de juros de aplicaes financeiras ou de juros de cobrana de
inadimplentes. As receitas 168 15. Demonstraes contbeis: DLPA,
DMPL, DVA e Notas Explicativasobtidas por aplicaes em outras
empresas sero reconhecidas pelo mtodo da equivalncia patrimonial
(EP). Venda de imobilizado, aluguis e outras que no tenham vnculo
com a atividade sero entendidas como outras receitas (OR).DVA Grupo
Po de Acar em R$1.000,00 Receitas Venda de
mercadorias20082007R$20.822.158,00R$17.635.617,00R$20.856.769,00R$17.642.563,00Baixa
de crditosR$ (23.698,00)R$2.138,00Outras operacionaisR$
(10.913,00)R$ (9.084,00)(-) Insumos Adquiridos de Terceiros Custo
das Mercadorias Vendidas Materiais, energias, servios e outros (=)
Valor Adicionado BrutoR$ (16.519.673,00) R$ (13.982.800,00) R$
(15.163.435,00)R$ (12.627.855,00)R$ (1.356.238,00)R$
(1.354.945,00)R$4.302.485,00R$3.652.817,00R$ (611.963,00)R$
(565.961,00)R$3.690.522,00R$3.086.856,00R$295.086,00R$277.533,00R$2.922,00R$
(28.923,00)R$655,00R$6.708,00(-) Retenes Depreciao e Amortizao (=)
Valor Adicionado Lquido (+) Recebido em Transferncia Equivalncia
Patrimonial Participao Minoritria Receitas FinanceirasDisponvel em:
.A seguir, h a apresentao da DVA publicada pelo Grupo Po de Acar em
2008, de acordo com as recomendaes e procedimentos discutidos at
aqui.R$291.509,00R$299.748,00(=) Valor Adicionado a
DistribuirR$3.985.608,00R$3.364.389,00Distribuio do valor
AdicionadoR$3.985.608,00R$3.364.389,00Pessoal e
EncargosR$1.505.745,00R$1.328.426,00Impostos, Taxas e
ContribuiesR$1.182.819,00R$967.435,00Remunerao de Capitais de
TerceirosR$1.036.617,00R$882.873,00R$198.576,00R$135.571,00R$61.851,00R$50.084,00Reteno
de Lucros DividendosA DVA do Grupo Po de Acar apresentada pode ser
vista sob trs grandes estgios, a saber: 1. Valor Adicionado Bruto
nesse estgio, a DVA mostra aos interessados o montante que uma
organizao foi capaz de adicionar valor desde 169 16. Demonstraes
contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativasa produo da receita
de vendas de mercadorias contra os custos das mercadorias e servios
e insumos necessrios para a produo dessas mesmas mercadorias ou
servios. Enfim, nesse estgio pode-se medir a eficincia da empresa
em gerar valor vis--vis sua relao com seu mercado consumidor; 2.
Valor Adicionado Lquido a partir do estgio anterior, a empresa
dever reconhecer se gerou valor levando-se em conta a depreciao de
seus ativos e amortizao de gastos pr-operacionais realizados. Nesse
sentido, enquanto o Valor Adicionado Bruto mede a relao ou
eficincia da empresa em produzir valor na sua relao com o mercado,
o Valor Adicionado Lquido mede a eficincia da empresa em gerar ou
produzir valor face sua estrutura produtiva e/ou de comercializao;
3. Valor Adicionado a Distribuir uma vez determinado o Valor
Adicionado Lquido, devero ser levados em considerao os resultados
de equivalncia patrimonial (via participao em coligadas e
controladas) e as receitas financeiras. Com esse confronto, surgir
o Valor Adicionado a Distribuir. E os beneficirios desse montante
sero os funcionrios, tributos, investidores e credores,
proprietrios e reteno na prpria entidade para reinvestimento ou
liquidaes de provises.Notas Explicativas Segundo Marion: Para ser
feita a anlise, deve averiguar se tem a posse de todas as
Demonstraes Contbeis (inclusive Notas Explicativas). Tambm seria
desejvel ter em mo as Demonstraes Contbeis de trs perodos. Com as
publicaes em colunas comparativas, tem-se de posse de uma nica
publicao, dois perodos: exerccio atual e exerccio anterior.
(MARION, 2002, p. 22)Tambm conhecidas como Notas de Rodap, as Notas
Explicativas (NE) so destacadas aps as Demonstraes Financeiras,
quando publicadas. Seu objetivo evidenciar informaes que no podem
ser apresentadas no corpo dos demonstrativos contbeis. A legislao
determina que tipos de informaes as NE devero indicar, como algumas
abaixo citadas. Principais critrios de avaliao dos elementos
patrimoniais. Expressar as principais prticas contbeis da entidade,
tais como:170 17. Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas
Explicativas Estoques; Depreciao; Amortizao e Exausto; Proviso para
Encargos; Provises para Riscos; Avaliao de Elementos Patrimoniais.
Investimentos em outras sociedades. Quando o investimento,
isoladamente em cada sociedade coligada ou controlada, seja igual
ou superior a 10% do valor do Patrimnio Lquido da controladora. No
conjunto das sociedades coligadas e controladas, se o valor contbil
igual ou superior a 15% do valor do PL da Companhia. O aumento de
valor de elementos do Ativo resultante de novas avaliaes. Exemplo:
Reavaliao de Ativo Imobilizado. Os nus reais constitudos sobre
elementos do Ativo. As garantias prestadas a terceiros e outras
responsabilidades eventuais ou contingentes. Exemplos: garantias
dadas na aquisio de emprstimos e hipotecas de bens financiados. A
Taxa de Juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes a
longo prazo. O nmero, as espcies e as classes das aes do Capital
Social. Os ajustes de Exerccios Anteriores. Balleroni (1989)
esclarece que As notas explicativas detalham itens relevantes que
esto contidos nas demonstraes financeiras. As informaes contbeis
que no se enquadram em nenhuma das peas esto explicadas nas notas.
Enfim, as notas explicativas so importantssimas para a compreenso
detalhada e minuciosa das operaes realizadas por uma empresa. Sem
elas, uma srie de questes seria formulada na mente de analistas e
investidores e nenhuma resposta objetiva seria obtida.171 18.
Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas ExplicativasAmpliando
seus conhecimentosDemonstrao do Valor Adicionado: uma contribuio da
Contabilidade para a mensurao da participao econmica e social da
entidade empresarial (OLIVEIRA; GARCIA, 2000)Balano Social e a
Demonstrao do Valor Adicionado O Balano Social surgiu na Europa com
o objetivo de atender aos movimentos sociais que demandavam por
informaes sobre projetos sociais, condies ambientais, informaes
para os empregados sob o aspecto do nvel de emprego, condies de
trabalho, remunerao e formao profissional. A Demonstrao do Valor
Adicionado surgiu por influncia da Frana e da Alemanha como forma
de mensurao dessa participao da empresa nesse contexto social. No
Brasil o Balano Social surgiu com a campanha do Socilogo Herbert de
Souza (1935-1997), o cidado Betinho, pela publicao do Balano Social
pelas empresas. Foram promovidos grandes debates em nvel nacional
envolvendo entidades como Abrasca (Associao Brasileira de Capital
Aberto), PNBE (Pensamento Nacional das Bases Empresariais) e CVM
(Comisso de Valores Mobilirios). Em 1997, as deputadas federais
Marta Suplicy, Maria da Conceio Tavares e Sandra Starling, do
Partido dos Trabalhadores, apresentaram projeto de Lei obrigando as
empresas privadas, pblicas e sociedades de economia mista com mais
de 100 empregados a elaborar o Balano Social. Apesar de ainda no
ser obrigatrio no Brasil, algumas empresas j publicam o Balano
Social como o caso de alguns Bancos, Banco do Brasil, Banco do
Nordeste, Banco Ita e algumas empresas privadas. Como composio do
Balano Social apresentada a Demonstrao do Valor Adicionado, que tem
como objetivo demonstrar o desempenho econmico da empresa e seu
relacionamento com a sociedade.172 19. Demonstraes contbeis: DLPA,
DMPL, DVA e Notas ExplicativasA Demonstrao do Valor Adicionado
desenvolve conceito puramente econmico, evidenciando quanto de
valor a empresa agrega durante o seu processo produtivo, ampliando,
assim, os horizontes de seus usurios. A Demonstrao do Valor
Adicionado tem uma funo muito importante na medida em que fornece
aos seus usurios a informao sobre a riqueza criada pela empresa e a
forma como essa riqueza foi aplicada. Caractersticas bsicas da DVA
1. Fornecer informaes que demonstrem a gerao de riqueza da empresa
e seus efeitos sobre a sociedade em que est inserida. 2. Demonstrar
o valor adicionado em cada um dos fatores de produo e seu destino,
conforme abaixo: dispndio na remunerao dos empregados; gerao de
tributos ao governo (municipal, estadual e federal); remunerao do
capital de terceiros atravs de juros; remunerao dos acionistas
atravs da distribuio de lucros. 3. O somatrio dos valores obtidos
nas Demonstraes de Valor Adicionado apresentados pelas unidades
produtivas dos mais variados nveis de atividades econmicas que so
classificados pelo IBGE, excludas as duplas contagens, pode ser
considerado como o prprio PIB do pas. 4. Pode-se efetuar anlise
vertical/horizontal dessa demonstrao, com a comparao da participao
de cada item da demonstrao em sucessivos exerccios sociais,
enfatizando sua evoluo.Demonstrao Contbil do Valor Adicionado A
Demonstrao do Valor Adicionado elaborada a partir dos dados
contidos na Demonstrao do Resultado do Exerccio. Nessa demonstrao
destacado o valor adicionado pela empresa e a distribuio desse
valor, indicando a contribuio da empresa para a formao do lucro e
para outros itens tais como impostos, taxas e contribuies, pessoal
e encargos, juros e aluguis, juros sem capital prprio e
dividendos.173 20. Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas
ExplicativasNa Demonstrao do Resultado do Exerccio so computados
como Custo dos Produtos Vendidos todos os gastos referentes produo
dos bens vendidos. Inclui-se, portanto, nesse montante, mo de obra,
matria-prima e gastos gerais de fabricao. Na DVA esses custos
devero estar perfeitamente discriminados, uma vez que parte deles
so considerados como insumos adquiridos de terceiros. A depreciao
dever ser perfeitamente identificada. Os gastos com pessoal e os
encargos so considerados como distribuio do valor adicionado. A
Universidade de So Paulo (USP), atravs da FIPECAFI, elaborou o
seguinte modelo de Demonstrao do Valor Adicionado utilizado hoje
pelas empresas. DESCRIO em milhares de reais 1. LEGISLAO SOCIETRIA
% RECEITAS 1.1 Vendas de mercadorias, produtos e servios 1.2
Proviso p/ devedores duvidosos Reverso (Constituio) 1.3 No
Operacionais 2. INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores
dos impostos ICMS e IPI) 2.1 Matrias-primas consumidas 2.2 Custo
das mercadorias e servios vendidos 2.3 Materiais, energia, servios
de terceiros e outros 2.4 Perda/recuperao de valores ativos 3.
VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 4. RETENES 4.1 Depreciao, amortizao e
exausto 5. VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)174
21. Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas6.
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA 6.1 Resultado de
equivalncia patrimonial 6.2 Receitas financeiras 7. VALOR
ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) (RIQUEZA CRIADA PELA EMPRESA)
8. DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO 8.1 Pessoal e encargos 8.2
Impostos, taxas e contribuies 8.3 Juros e alugueis 8.4 Juros s/
capital prprio e dividendos 8.5 Lucros retidos/prejuzos do exerccio
1. RECEITAS (soma dos itens 1.1 a 1.3) 1.1 Vendas de mercadorias,
produtos e servios Inclui os valores do ICMS e IPI incidentes sobre
essas receitas, ou seja, corresponde receita bruta ou faturamento
bruto. 1.2 Proviso para devedores duvidosos Reverso/Constituio
Inclui os valores relativos constituio/baixa de proviso para
devedores duvidosos. 1.3 No Operacionais Inclui valores
considerados fora das atividades principais da empresa, tais como:
ganhos ou perdas na baixa de imobilizados, ganhos ou perdas na
baixa de investimentos etc. 2. INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
(soma dos itens 2.1 a 2.4) 2.1 Matrias-primas consumidas (inclusas
no custo do produto vendido). 2.2 Custos das mercadorias e servios
vendidos (no inclui gastos com pessoal prprio).175 22. Demonstraes
contbeis: DLPA, DMPL, DVA e Notas Explicativas2.3 Materiais,
energia, servios de terceiros e outros (inclui valores relativos s
aquisies e pagamentos a terceiros). Nos valores dos custos dos
produtos e mercadorias vendidos, materiais, servios, energia etc.
consumidos devero ser considerados os impostos (ICMS e IPI)
includos no momento das compras, recuperveis ou no. 2.4
Perda/recuperao de valores ativos Inclui valores relativos a valor
de mercado de estoques e investimentos etc. (se no perodo o valor
lquido for positivo dever ser somado). 3. VALOR ADICIONADO BRUTO
(diferena entre itens 1 e 2). 4. RETENES 4.1 Depreciao, amortizao e
exausto Dever incluir a despesa contabilizada no perodo. 5. VALOR
ADICIONADO LQ. PRODUZIDO PELA ENTIDADE (diferena entre itens 3 e 4)
6. VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA (soma dos itens 6.1 e
6.2) 6.1 Resultado de equivalncia patrimonial (inclui os valores
recebidos como dividendos relativos a investimentos avaliados ao
custo). O resultado de equivalncia poder representar receita ou
despesa; se despesa dever ser informada entre parnteses. 6.2
Receitas financeiras (incluir todas as receitas financeiras
independentemente de sua origem). 7. VALOR ADICIONADO TOTAL A
DISTRIBUIR (soma dos itens 5 e 6) 8. DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO
(soma dos itens 8.1 a 8.5) 8.1 Pessoal e encargos Nesse item devero
ser includos os encargos com frias, 13. salrio, FGTS, alimentao,
transporte etc., apropriados ao custo do produto ou resultado do
perodo (no incluir encargos com o INSS veja tratamento a ser dado
no item seguinte). 176 23. Demonstraes contbeis: DLPA, DMPL, DVA e
Notas Explicativas8.2 Impostos, taxas e contribuies Alm das
contribuies devidas ao INSS, Imposto de Renda, contribuio social e
todos os demais impostos, taxas e contribuies devero ser includos
nesse item. Os valores relativos ao ICMS e IPI devero ser
considerados como os valores devidos ou j recolhidos aos cofres
pblicos, representando a diferena entre os impostos incidentes
sobre as vendas e os valores considerados dentro do item 2 -
Insumos adquiridos de terceiros. 8.3 Juros e aluguis Devem ser
consideradas as despesas financeiras e as de juros relativas a
quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos junto a instituies
financeiras, empresas do grupo ou outras e os aluguis (incluindo-se
as despesas com leasing) pagos ou creditados a terceiros. 8.4 Juros
sobre o capital prprio e dividendos Inclui os valores pagos ou
creditados aos acionistas. Os juros sobre o capital prprio
contabilizados como reserva devero constar do item lucros retidos.
8.5 Lucros retidos/prejuzo do exerccio Devem ser includos os lucros
do perodo destinados s reservas de lucros e eventuais parcelas
ainda sem destinao especfica.Atividades de aplicao 1. As sociedades
annimas so mais complexas que as demais sociedades, pois alm de
publicar seus resultados e apresent-los ao mercado, suas decises so
tomadas em assembleia. Quais as duas grandes assembleias existentes
nas sociedades por aes? 2. A DLPA, segundo a Lei das S/A, pode ser
publicada na prpria Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido? 3.
Qual a finalidade da DLPA? 4. Se a DLPA mostra a dinmica do lucro
acumulado, o que mostra a DMPL? 177 24. Demonstraes contbeis: DLPA,
DMPL, DVA e Notas Explicativas5. A DVA um relatrio obrigatrio a
partir da nova estrutura de demonstrativos de uma sociedade por
aes. Qual a diferena entre a DVA e o DRE? 6. As notas explicativas
so fundamentais na anlise detalhada de uma empresa. Qual sua
importncia?178
