O GRUPO PRÉ-70 DO PPSP

GT EQUACIONAMENTO PPSP

Rio de Janeiro, 12 de dezembro de 2017

TCF PRÉ-70

O objeto do Termo de Compromisso Financeiro Pré-70 - TCF Pré-70 “é o estabelecimento das condições e procedimentos para a realização de pagamento, pela PETROBRAS ao Plano Petros do Sistema Petrobras, da diferença de valor dos compromissos previstos no Convênio Pré-70, celebrado entre a PETROBRAS e a PETROS em 22/07/1996...”

Na definição do Grupo Pré-70, o item 2.1.1 do TCF Pré-70 tem a seguinte redação:

“Grupo Pré-70”: os participantes e beneficiários integrantes do Plano Petros do Sistema Petrobras considerados na apuração do valores do Convênio Pré-70, celebrado entre a PETROBRAS e a PETROS em 22/07/1996.

O PPSP

O Plano Petros do Sistema Petrobras – PPSP é um Plano Mutualista, originado da Separação de Massas do Plano Petros.

O PPSP não contempla segregação entre “pré-70” e “pós-70”, fato este comprovado pela inexistência de:

Documentação própria de Segregação de Massas ou Cisão (processo para o CD e para a Previc, regulamentos segregados, convênios de adesão);

Custeio identificado por Grupo, pela utilização de submassas;

Procedimentos operacionais que justifiquem a segregação, tais como registros contábeis , investimentos do Patrimônio (regras CVM) e apuração de resultados segregados.

O GRUPO PRÉ-70 E O PED

O Plano de Equacionamento de Déficit – PED do PPSP desconsiderou a participação dos integrantes do Grupo Pré-70, conforme quadro abaixo:

31/12/2015 PPSP Diferença de Pensão Pré-70 (critério antigo

de pensão) Pós-70

Patrimônio R$ 60.034.642.722,94 R$ 2.693.892.099,58 R$ 10.133.722.330,32 R$ 47.207.028.293,04

Compromissos R$ 82.643.929.641,19 R$ 2.693.892.099,58 R$ 10.133.722.330,32 R$ 69.816.315.211,29

Déficit -R$ 22.609.286.918,25 R$ 0 - R$ 0 - -R$ 22.609.286.918,25

% Déficit

/Patrimônio 37,66% 0% 0% 47,89%

O GRUPO PRÉ-70 E O PED nossas considerações

O TCF Pré-70 foi concebido para ingresso de recursos no PPSP e não somente para um grupo de participantes.

Diz o item 9.1 do TCF Pré-70:

“A partir da Data de Início de Vigência, a Petrobras pagará ao Plano Petros do Sistema Petrobras, semestralmente, os Juros incluídos no cálculo “Diferença Pré-70”, conforme previsto na cláusula 7.2 acima”.

Importante destacar que o valor do TCF Pré-70 não pode ser confundido com o “déficit” do Grupo Pré-70, pois ele não incorpora a variação real dos ativos.

E mesmo que o valor do TCF Pré-70 correspondesse ao valor do déficit do Grupo Pré-70, esses recursos devem ser destinados ao Plano e não a um grupo específico.

Em planos mutualistas, o déficit é de responsabilidade de todos, independente do grupo que o gerou –.

NÃO EXISTE DEFICIT DE SUBMASSA.

O GRUPO PRÉ-70 E O PED nossas considerações

Caso a Petros tivesse realizado a Cisão do PPSP, segregando o Grupo Pré-70, o critério para apuração de direitos e obrigações seria diferente do critério adotado no TCF Pré-70.

O critério aprovado pela Previc para a Cisão do Plano Petros (Sistema Petrobras e Privatizadas) e de repactuados e não repactuados promove a segregação dos ativos da seguinte forma:

Segregação dos ativos na proporção das Provisões Matemáticas de cada subgrupo a ser cindido;

Deve ser levado em consideração características específicas de algumas rubricas que podem ser identificadas como de direito ou responsabilidade de cada subgrupo;

Observância ao estudo de ALM para assegurar a liquidez necessária a cada grupo resultante da Cisão.

CISÃO DO GRUPO PRÉ-70 Como ficaria?

Números do PPSP em dezembro de 2016:

31/12/2016 PPSP

ATIVO LÍQUIDO 60.884.751,00

PROVISÕES MATEMÁTICAS 88.169.560,00

RESULTADOS REALIZADOS - 27.284.809,00

RESULTADOS A REALIZAR 497.450,00

DÉFICIT - 26.787.359,00

EXIGÍVEL CONTINGENCIAL 3.634.736,00

Valores (R$ X 1000)

31/12/2016 PRÉ-70

PATRIMÔNIO DISPONÍVEL 3.953.167,00

PROVISÕES MATEMÁTICAS 10.268.637,00

TCF PRÉ-70 - 6.315.470,00

Valores (R$ X 1000)

CISÃO DO GRUPO PRÉ-70 Como ficaria?

Números do PPSP em dezembro de 2016:

PROPORÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS

PRÉ-70 10.268.637,00

PPSP 88.169.560,00

PROPORÇÃO 11,646%

Uma das exceções apontadas pela Previc quando da divisão dos ativos na proporção das provisões matemáticas é a destinação do exigível contingencial. Por isso, cabe reverter as contingências antes de aplicar a proporção:

ATIVO DO PPSP COM REVERSÃO DAS CONTINGÊNCIAS

ATIVO LÍQUIDO 60.884.751,00

CONTINGÊNCIAS 3.634.736,00

TOTAL 64.519.487,00

Valores (R$ X 1000)

Valores (R$ X 1000)

CISÃO DO GRUPO PRÉ-70 Como ficaria?

O patrimônio do Grupo Pré-70, aplicada a regra de Cisão, assim ficaria:

PATRIMÔNIO DO GRUPO PRÉ-70 APÓS CISÃO

PATRIMÔNIO DO PPSP 64.519.487,00

PROPORÇÃO DAS PROVISÕES DO GRUPO PRÉ-70 11,646%

PATRIMÔNIO REFERENTE À PROPORÇÃO DO GRUPO PRÉ-70 7.513.939,46

Valores (R$ X 1000)

CISÃO DO GRUPO PRÉ-70 Como ficaria?

O Equilíbrio Técnico de um Plano resultante da Cisão do Grupo Pré-70 seria:

Valores (R$ X 1000)

RESULTADO DO PLANO CINDIDO PRÉ-70

ATIVO TOTAL 7.513.939,46

- EXIGÍVEL CONTINGENCIAL* 423.301,36

= ATIVO LÍQUIDO 7.090.638,10

- PROVISÕES MATEMÁTICAS 10.268.637,00

= EQUILÍBRIO TÉCNICO (DÉFICIT) - 3.177.998,90

* Valor do exigível contingencial estimado, utilizando a mesma proporção utilizada para apurar o ativo total (11,646%) sobre o valor total do exigível contingencial do PPSP.

CISÃO DO GRUPO PRÉ-70 Como ficaria?

A composição patrimonial do Plano Cindido Pré-70:

Valores (R$ X 1000)

* Valores estimados, utilizando a mesma proporção utilizada para apurar o ativo total (11,646%) sobre o valor total da carteira de empréstimos do PPSP e sobre o valor total do exigível contingencial do PPSP.

COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO DO GRUPO PRÉ-70 NO MOMENTO DA CISÃO

TCF PRÉ-70 6.315.470,00

CARTEIRA DE EMPRÉSTIMOS DO GRUPO PRÉ-70* 259.935,11

DEMAIS ATIVOS 515.232,99

ATIVO LÍQUIDO 7.090.638,10

EXIGÍVEL CONTINGENCIAL* 423.301,36

ATIVO TOTAL 7.513.939,46

Considerações finais O TCF Pré-70 é um convênio que visa melhorar o resultado

econômico/atuarial do PPSP como um todo, por meio do pagamento por parte da Petrobras de compromissos com o Grupo Pré-70, pois estes, por muitos anos, utilizaram-se dos recursos dos demais participantes para terem seus benefícios pagos em dia, devido a solidariedade do plano e a falta de pagamento do SERVIÇO PASSADO, pela Petrobrás;

O Grupo Pré-70 tem sua participação no resultado deficitário do PPSP, que deveria ser calculada e cobrada, neste caso, da patrocinadora Petrobras;

Caso se faça a opção pela Cisão do Grupo Pré-70, haverá um déficit inicial no Plano Cindido Pré-70, conforme demonstrado quando aplicadas as regras para a Cisão de Planos.

fim