Plano Petros – Sistema Petrobras e Empresas Privatizadas ... · 7.5:- projeção de crescimento real do benefício do plano: nula; 7.6:- fator de determinação do valor real ao

SumárioPlano PetroflexParecer atuarial sobre o balanço ..................................2Demonstrações patrimonial e de resultados de plano de benefícios de natureza previdencial .............6Demonstrativo de investimentos ..................................7

Plano Nitriflex / DSMParecer atuarial sobre o balanço ..................................14Demonstrações patrimonial e de resultados de plano de benefícios de natureza previdencial .............18Demonstrativo de investimentos ..................................19

Plano BraskemParecer atuarial sobre o balanço ..................................26Demonstrações patrimonial e de resultados de plano de benefícios de natureza previdencial ............30Demonstrativo de investimentos ..................................31

Plano CopesulParecer atuarial sobre o balanço ..................................38Demonstrações patrimonial e de resultados de plano de benefícios de natureza previdencial ............42Demonstrativo de investimentos ..................................43

Plano Petros – Sistema Petrobras e Empresas Privatizadas - Benefícios Definidos

Plano PQUParecer atuarial sobre o balanço ..................................50Demonstrações patrimonial e de resultados de plano de benefícios de natureza previdencial .............54Demonstrativo de investimentos ..................................55

Plano UltrafértilParecer atuarial sobre o balanço ..................................62Demonstrações patrimonial e de resultados de plano de benefícios de natureza previdencial .............66Demonstrativo de investimentos ..................................67

Plano PetrobrasParecer atuarial sobre o balanço ..................................74Demonstrações patrimonial e de resultados de plano de benefícios de natureza previdencial ........79Demonstrativo de investimentos ..................................80

| 2 | Relatório Anual 2008

STEA - SERVIÇOS TÉCNICOS DE ESTATÍSTICA E ATUÁRIA, LTDA. Av Rio Branco, 185 - Grupo 412 - CEP 20.040-007 - RIO DE JANEIRO - RJ

PABX (021) 2533-2167 - Tel.: (021) 2240-2808 - Fax (021) 2262-0639 - E-mail:- [email protected]

Rio de Janeiro, 29 de janeiro de 2009. STEA: - 63/2009/010 À Boucinhas & Campos + Soteco Auditores Independentes S/S Ref.:- Parecer Atuarial sobre o Balanço de 31/12/2008 do Plano Petros PETROFLEX

Prezados Senhores, O Balanço findo em 31/12/2008 do Plano Petros PETROFLEX, CNPB Nº

20.030.024-56, administrado pela FUNDAÇÃO PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL, apresentou Equilíbrio Técnico no valor de R$ 262.629.846,91, cerca de 30,99% do patrimônio líquido(R$ 847.284.620,91).

1.1:- O Equilíbrio Técnico no valor de R$ 262.629.846,91 foi obtido pela composi-

ção da conta Resultados Realizados, no valor de R$ 222.189.619,46, com a conta Resultados a Realizar, no valor de R$ 40.440.227,45.

1.1.1:- do valor de R$ 222.189.619,46 apurado na conta Resultados Realizados,

R$ 146.163.693,50 deverão ser registrados como Reserva de Contingência e R$ 76.025.925,96 deverão ser registrados como Reserva Especial para Revisão do Plano de Benefício.

2:- Nas Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos, avaliadas em

R$ 501.801.079,00 pelo método prospectivo, foram considerados os valores atuais dos seguintes fluxos:

2.1:- Benefícios do Plano R$ 501.801.079,00 2.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre Benefícios R$ (0,00)2.3:- Outras Contribuições da Geração Atual R$ (0,00)

3:- Nas Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder, avaliadas em

R$ 82.853.695,00 pelo método recorrente, a partir dos resultados da reavaliação atuarial de 30/09/2008, foram admitidos os valores atuais relacionados abaixo:

3.1:- Benefícios do Plano com a Geração Atual: R$ 99.431.139,00

3.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre Benefícios da Geração Atual:

R$ (0,00)

3.3:- Outras Contribuições da Geração Atual: R$ (16.577.444,00)

4:- O cadastro que serviu de base para o processamento dessa avaliação atuarial foi con-

siderado satisfatório quanto à consistência dos dados.

•PLANO PETROFLEX PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO

Relatório Anual 2008 | 3 |

FLS: 2

5:- As avaliações desenvolveram-se pelo Regime Financeiro de Capitalização e pelo Mé-

todo Agregado, cujas hipóteses se ajustaram aos resultados da observação, assim como as da avaliação precedente.

6:- Os valores das provisões matemáticas foram avaliados com base nos dados levanta-

dos nas seguintes datas de referência: 6.1:- No tocante à massa ativa, a data é 30/09/2008.

6.2:- No que tange aos remidos e assistidos, a data-base é 31/12/2008.

7:- Nessa avaliação, foram consideradas as seguintes hipóteses atuariais:

7.1:- taxas contributivas:

7.1.1:- contribuição patronal:

7.1.1.1:- 12,930% (doze inteiros e novecentos e trinta milésimos por cento) sobre a soma dos salários-de-participação limitados a R$ 15.689,70 cada;

7.1.2:- contribuição dos participantes-ativos e autopatrocinados que aderiram à

alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Petroflex: 7.1.2.1:- um percentual geral (pg), 1,96% (um inteiro e noventa e seis centé-

simos por cento), aplicável ao salário-de-participação; 7.1.2.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 2,10%, aplicável ao ex-

cesso (se existir) do salário-de-participação sobre a metade do teto do salário-de-benefício previ-dencial;

7.1.2.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 10,84%, aplicável ao ex-cesso (se existir) do salário-de-participação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

7.1.3:- contribuição dos participantes-ativos e autopatrocinados que não aderi-

ram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Petroflex: 7.1.3.1:- um percentual geral (pg), 1,45%, aplicável ao salário-de-

participação; 7.1.3.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 1,55%, aplicável ao ex-


7.1.3.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 8,00%, aplicável ao exces-so (se existir) do salário-de-participação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

7.1.4:- Contribuição dos participantes-assistidos que aderiram à alteração no

art. 41 do Regulamento do Plano Petros Petroflex:

7.1.4.1:- um percentual geral (pg), 1,96%, aplicável à suplementação;


•PLANO PETROFLEX PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO

FLS: 3

7.1.4.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 2,10%, aplicável ao ex-

cesso (se existir) da suplementação sobre a metade do teto do salário-de-benefício previdencial; 7.1.4.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 10,84%, aplicável ao ex-

cesso (se existir) da suplementação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial. 7.1.5:- contribuição dos participantes-assistidos que não aderiram à alteração no art.

41 do Regulamento do Plano Petros Petroflex:

7.1.5.1:- um percentual geral (pg), 1,45% (um inteiro e noventa e seis centé-simos por cento), aplicável à suplementação;



cesso (se existir) da suplementação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial. 7.2:- taxa real de juros: 6,0% a.a.;

7.2.1:- corresponde à taxa de rentabilidade real anual mínima que deverá ser obtida pela aplicação dos recursos do Plano Petros PETROFLEX.

7.3:- projeção de crescimento real de salário: 1,50% a.a. até a idade na aposentadoria;

7.3.1:- esta premissa expressa a expectativa de crescimento anual dos salários dos parti-cipantes-ativos decorrente de promoção, produtividade, anuênios, qüinqüênios etc., caso existam.

7.4:- projeção de crescimento real do maior salário-de-benefício do INSS: nula;

7.5:- projeção de crescimento real do benefício do plano: nula;

7.6:- fator de determinação do valor real ao longo do tempo: expressa o ganho atuarial ao longo do tempo, decorrente da perda do poder aquisitivo dos salários, dos benefícios da en-tidade e dos benefícios do INSS, por força da política de reajuste, atualmente, anual sob um ambiente de inflação mensal:

7.6.1:- dos salários: 1,0000;

7.6.2:- dos benefícios da entidade: 0,9785;

7.6.3:- dos benefícios do INSS: 1,0000.

7.7:- gerações futuras de novos entrados: efeitos não computados;

7.7.1:- na avaliação atuarial das provisões matemáticas do exercício findo em 31/12/2008, não foram consideradas as futuras admissões de novos empregados, vez que o Plano Petros PETROFLEX está fechado a novas adesões.

7.8:- rotatividade: nula;

7.9:- tábua de mortalidade geral: AT-2000 por sexo;

7.9.1:- tabela que expressa, por idade, a probabilidade de um indivíduo de idade x fale-cer antes de atingir a idade x+1.


FLS: 4

7.10:- tábua de mortalidade de inválidos: AT-49 por sexo agravada em 100%;

7.10.1:- tabela que expressa, por idade, a probabilidade de um indivíduo inválido de ida-de x falecer antes de atingir a idade x+1.

7.11:- tábua de entrada em invalidez: Álvaro Vindas; 7.11.1:- tabela que expressa, por idade, a probabilidade de um indivíduo válido de idade

x tornar-se inválido antes de atingir a idade x+1.

7.12:- encargo médio de herdeiros: experiência STEA conjugada com a mortalidade ge-ral referida no item 7.9;

7.12.1:- tabela que expressa, por idade, o encargo médio de herdeiros1 de um participan-

te de idade x e aposentadoria supletiva anual unitária.

7.13:- expectativa de vida utilizada no cálculo do fator previdenciário: IBGE-2007.

7.13.1:- essa expectativa de vida traduz uma estimativa do tempo restante, apurado na data de início do Benefício Básico para pagamento das aposentadorias da Previdência Oficial.

Sendo o que, no momento, se nos oferece, renovamos a V.Sa. protestos de estima e conside-ração.

Josefa Hortência da Silva

MIBA 1211 Antonio Carlos Pereira Cabral

CONRE 6.628 MIBA 1119

Serv. Téc. de Estatística e Atuária STEA Ltda. CIBA Nº 01

AP/.

1 Já computado, em relação aos beneficiários do participante, idade, sexo, quantidade etc.

ação.

Josefafaf Hortência da SilvaMIBA 1211

Antonio Carlos Pereiriri a CabralCONRE 6.628MIBA 1119MIBA

Serv. Téc. de Estatística e Atuária STEA LtdaCIBA Nº 01

MIBA


•PLANO PETROFLEX DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIAL

01/04/2009BALANCETE PATRIMONIAL MENSAL - DEZEMBRO/2008

Plano Petros - PETROFLEX

ATIVO EXERCÍCIOATUAL

EXERCÍCIOANTERIOR PASSIVO EXERCÍCIO

ATUALEXERCÍCIOANTERIOR

atIVo 848.984.296,35 811.468.122,83 PassIVo 848.984.296,35 811.468.122,83

DIsPonIVel 182.125,19 343.363,99 conta a PaGar 1.617.472,02 2.012.444,76

contas a receBer 41.002.869,54 35.308.258,90 Valores eM lItíGIo 0,00 0,00

aPlIcaçÕes 807.799.301,62 775.816.499,94 coMProMIssos c/ PartIcIPantes/assIstIDos 584.654.774,00 557.112.561,00

renda Fixa 510.915.481,50 465.198.610,03 0,00 0,00

renda Variável 236.911.208,08 219.464.630,57 0,00 0,00

Imóveis 42.694.136,29 38.928.627,69 FunDos 82.203,42 0,00

empréstimos / Financiamentos 11.718.657,51 45.345.077,62

outras 5.559.818,24 6.879.554,03 eQuIlíBrIo tÉcnIco 262.629.846,91 252.343.117,07

resultados realizados 222.189.619,46 217.511.639,80

superávit técnico acumulado 222.189.619,46 217.511.639,80

Bens De uso PróPrIo 0,00 0,00 (-) Déficit técnico acumulado 0,00 0,00

resultados a realizar 40.440.227,45 34.831.477,27

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS - DEZEMBRO/2008Plano Petros - PETROFLEX

DISCRIMINAÇÃO EXERCÍCIOATUAL

EXERCÍCIOANTERIOR

(+) contrIBuIçÕes 5.416.711,36 4.978.477,57

(-) BeneFícIos (43.751.583,05) (45.507.569,76)

(+/-) renDIMentos Das aPlIcaçÕes 71.056.724,09 190.374.936,19

(=) recursos líQuIDos 32.721.852,40 149.845.844,00

(-) DesPesas coM aDMInIstração (403.735,60) (233.918,43)

(-/+) ForMação (utIlIZação) De Valores eM lItíGIo (15.720,72) 0,00

(-/+) ForMação (utIlIZação) Dos coMProMIssos coM PartIcIPantes e assIstIDos (27.542.213,00) (49.813.724,00)

(-/+) ForMação (utIlIZação) De FunDos Para rIscos Futuros 0,00 0,00

(+/-) IncorPoração (DIssolução) De Planos(s) 0,00 0,00

(=) suPeráVIt (DÉFIcIt) tÉcnIco Do eXercícIo 4.677.979,66 99.798.201,57


•PLANO PETROFLEX DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO PETROFLEX

seGMentoDeZeMBro De 2007 DeZeMBro De 2008

Valor Percentual Valor Percentual

renda Fixa 461.833.734,81 59,52% 507.438.517,48 62,81%

renda Variável 230.040.134,28 29,65% 246.121.490,91 30,47%

Investimentos Imobiliários 38.756.805,65 4,99% 42.602.762,44 5,27%

empréstimos e Financiamentos 45.314.098,44 5,84% 11.713.771,68 1,45%

Total 775.944.773,18 100,00% 807.876.542,51 100,00%

os valores referentes ao disponível e tributos estão somados no segmento de renda Fixa;recursos Garantidores : Disponível + realizável do Programa de Investimentos - exigível operacional do Programa de Investimentos. .

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PLANO COPESUL

InVestIMentos DeZeMBro De 2007 - Valor DeZeMBro De 2008 - Valor

renda Fixa 461.833.734,80 60,04% 507.438.517,47 62,81%

Fundos de renda Fixa 240.646.248,50 288.834.134,42

títulos Privados 6.064.619,60 8.218.593,73

títulos Públicos 211.678.169,34 209.479.035,14

Fdo de Invest. em Direitos creditórios 789.959,19 732.674,66

outros Investimentos em renda Fixa 2.323.657,91 -

contas a Pagar/receber 331.080,26 174.079,52

renda Variável 230.040.134,28 29,26% 246.121.490,91 30,47%

ações à Vista 59.975.204,94 54.346.694,54

Fundos de ações 158.908.894,26 181.949.306,51

outros Investimentos 10.575.509,52 9.210.861,79



Imóveis 31.517.841,36 34.308.618,82

Fundos Imobiliários 7.410.786,33 8.385.517,47

contas a Pagar/receber (171.822,04) (91.373,85)


empréstimos e Financiamentos 45.345.077,62 11.718.657,51


Total 775.944.773,17 100,00% 807.876.542,50 100,00%


DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA

Gestor Valor Percentual

andrade Gutierrez - angra Partners Gestão de Informações e Investimentos ltDa 1.625.975,49 0,34%

Banco aBn amro real s.a. 4.592.794,12 0,96%

Banco Brascan s.a. 3.578.497,37 0,75%

Banco Fator s.a. 3.182.155,75 0,66%

Banco Itaú s.a. 549.987,65 0,11%

Banco Máxima s.a. 431.528,06 0,09%

Bcsul Verax serviços Financeiros ltDa 3.317.797,63 0,69%

BnP Paribas asset Managemente Brasil ltDa 8.702.099,90 1,81%

BnY Mellon arx Investimentos ltDa 154.826.176,00 32,26%

BraM - Bradesco asset Management s.a. DtVM 201.447.377,81 41,98%

BrZ Investimentos ltda. 8.725.077,54 1,82%

caixa econômica Federal 500.490,99 0,10%

CredCapital S.A. 1.195.650,59 0,25%



crP companhia de Participações 174.530,50 0,04%

DGF Gestão de Fundos ltDa 55.646,70 0,01%

Dynamo V.c. administradora de recursos ltDa 452.780,76 0,09%

Fator administração de recursos ltDa 2.448.695,63 0,51%

Gap Gestora de recursos ltDa 8.810.896,02 1,84%

Global capital 2000 adm de recursos Financeiros s.a. 6.622.117,01 1,38%

Globalbank asset Management ltDa 2.281.584,22 0,48%

Governança e Gestão Investimentos ltDa 828.246,91 0,17%

GP Investimentos Imobiliários s.a. 172.939,43 0,04%

HsBc Investments Gestão de recursos ltDa 1.785.445,73 0,37%

Integral capitânia Gestores de Valores Mobiliários ltDa 3.718.280,28 0,77%

Intrag DtVM s.a. 1.571.056,15 0,33%

Investidor Profissional Gestão de recursos ltDa 6.856.565,43 1,43%

J. Malucelli DtVM ltDa 593.429,80 0,12%

Máxima asset Manegement s.a. 4.918.315,07 1,02%

Mercatto Gestão de recuros ltDa 7.901.290,46 1,65%

Modal asset Management ltDa 4.522.615,83 0,94%

oliveira trust DtVM s.a. 804.961,45 0,17%

Pactual Gestora de recursos ltDa 235.274,36 0,05%

Panamericano DtVM s.a. 9.278.769,34 1,93%

Planner corretora de Valores s.a. 308.763,03 0,06%

Polo capital II Internacional Gestão de recursos ltDa 4.446.785,08 0,93%

rBcred Investimentos ltDa 250.972,21 0,05%

rio Bravo Investimentos s.a. DtVM 1.925.282,44 0,40%

rio Bravo Venture Partners ltDa 294.373,71 0,06%

stratus Gestão de carteiras ltDa 248.959,46 0,05%

uBs Pactual Gestora de Investimentos alternativos ltDa 5.180.364,09 1,08%


uBs Pactual serviços Financeiros s.a. DtVM 1.138.807,10 0,24%

unitas DtVM ltDa 283.116,28 0,06%

Vitória asset Management s.a. 8.410.206,77 1,75%

Votorantim asset Management DtVM ltDa 704.952,93 0,15%

Total 479.901.633,06 100,00%

Rentabilidade dos Segmentos dos Investimentos do Plano PETROFLEX

Plano De BeneFícIo / seGMentosrentaBIlIDaDe De 2008 PolítIca De InVestIMentos

% BencHMarks

PLANO PETROS PETROFLEX

renda Fixa 14,50% selic1 / 105%cDI / IMa-B2 + 0,75% a.a./ IMa-B 53 / Meta atuarial ( IPca + 6% a.a.)

renda Variável -7,93% IBX-50 / IMa-B2 + 0,75% a.a./ IMa-B2 + 2,0% a.a./ IMa-B2 + 4,0% a.a. / Ise4 / IGc5

Investimentos Imobiiário 48,66% IMa-B2

empréstimos e Financiamentos 13,91% Meta atuarial (IPca + 6% a.a.)

rentabilidade da cota do Plano 9,42%

InDIce VarIação (%)

selIc 12,48%

cDI 12,38%

IPca 5,91%

IMa-B 11,03%

Ise -41,07%

IGc -45,63%

IBX-50 -43,14%

Meta atuarIal (IPca + 6% a.a.) 12,26%

selic1 : o Benchmark é uma média ponderada de 102% da selIc (Fundos Multimercados Moderados), 104% da selIc (Fundos Multimercados Multicarteiras) e 100% da selIc (demais fundos e carteiras de renda Fixa); IMa-B 2 : Indice de Mercado anDIMa composto por títulos públicos federais atrelados ao IPca;IMa-B 53 : Indice de Mercado anDIMa composto por todas as ntn-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos;Ise 4 : índice de sustentabilidade empresarial: mede o retorno total de uma cartiera composta por ações de empresas com reconhecido comprometimento com a responsabili-dade social e a sustentabilidade empresarial (no máximo 40). nesta data compõe-se de 38 ações de 30 empresas;IGc 5 : índice de ações com Governança corporativa Diferenciada composto por ações de empresas que apresentam bons níveis de governança corporativa.

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL

MercaDo à VIsta

empresas Valor de Mercado % s/segmento

BrasIl telecoM Brto/Pn 193.054,40 0,08%

BrasIl telecoM Part BrtP/on 3.895.596,12 1,58%

BrasIl telecoM Part BrtP/Pn 1.244.953,36 0,51%

coelce coc/Pna 2.858.756,11 1,16%

BraskeM cPn/on 704.722,77 0,29%

BraskeM cPn/Pna 0,47 0,00%

coteMInas ctn/on 388.906,74 0,16%

COTEMINAS CTN/PN 196.675,74 0,08%

BRASIL ECODIESEL ECOD/ON 155.610,22 0,06%

ENERGIAS DO BRASIL ENBR/ON 482.361,38 0,20%

EUCATEX EUC/PN 152.066,63 0,06%

GTD GTD/ON 41.837,66 0,02%

GTD GTD/PN 37.562,58 0,02%



MercaDo à VIsta


IDeIasnet IDnt/on 387.515,28 0,16%

IGuateMI IGta/on 3.606.633,78 1,47%

InePar Ine/on 59.316,66 0,02%

InePar enerGIa InG/on 51.686,34 0,02%

InePar enerGIa InG/Pna 118.706,03 0,05%

InVItel InV/on 1.287.463,56 0,52%

InVItel leGacY InVleGa/on 3.526,53 0,00%

loJas aMerIcanas laMe/on 184.788,00 0,08%

lItel lIt/on 34,35 0,00%

lItel lIt/Pna 68,64 0,00%

neWtel neW/on 97.766,69 0,04%

PerDIGao PDG/on 31.010.325,12 12,60%

ParanaPaneMa PMa/on 4.177.050,28 1,70%

teleBras recIBo rct/Pn 325.179,38 0,13%

Fras-le ste/on 1.297.860,61 0,53%

teleBras tel/Pn 3.784,54 0,00%

telesP tlPP/Pn 5.883,54 0,00%

teleMIG cel Part tMcP/Pn 77.017,82 0,03%

tele norte celular tncP/on 7,11 0,00%

Total 53.046.718,46 21,55%

FunDos De renDa VarIáVel

Fundos de renda Variável Valor de Mercado % s/segmento

aG angra FIP 1.625.975,49 0,66%

Brasil energia 5.180.364,09 2,10%

carteira ativa II - Vale 128.703.354,30 52,29%

crP VI Venture 174.530,50 0,07%

Dynamo Puma II 452.780,76 0,18%

energia PcH FIP 2.281.584,22 0,93%

energia são Paulo - cPFl 24.326.047,44 9,88%

Excelencia Social 549.987,65 0,22%

Fator Sinergia III 2.430.761,42 0,99%

Fiago Participações S.A. - Oi 1.796.774,27 0,73%

FIP Governancia e Gestão 828.246,91 0,34%

FInancIaMento De ProJetos

ProJetos Valor de Mercado % s/segmento

novamarlim 528.750,31 0,21%

estacionamento cinelândia 244.426,24 0,10%

termobahia 3.173.022,93 1,29%

albacora 5.559.818,24 2,26%

clep 1.004.820,15 0,41%

Total 10.510.837,87 4,27%


Valores a PaGar/receBer

Valores a Pagar (578,96) 0,00%

Valores a receber 615.207,03 0,25%

total 614.628,07

total segmento renda Variável 246.121.490,91 100,00%

FIPAC 55.646,70 0,02%

Fundo Brascan de Petroleo, Gas e Energia 583.534,35 0,24%

Infra Brasil 4.592.794,12 1,87%

Investech II 294.373,71 0,12%

IP Seleção FIA 6.856.565,43 2,79%

Logistica Brasil 967.025,70 0,39%

Stratus CV III 248.959,46 0,10%

Total 181.949.306,51 73,93%

títulos PrIVaDos - carteIra PróPrIa

espécie Valor de Mercado Valor de Mercado

Debêntures não conversíveis 3.170.944,70 0,62%

cia Vale do rio Doce 7.172,53

csn 3.163.772,17

letra Hipotecária 414.152,00 0,08%

caixa economica Federal 414.152,00



cédula de crédito Bancário 1.366.544,98 0,27%

BI cia securitizadora 853.351,49

Venice Veículos 513.193,49

certificado de recebíveis Imobiliários 3.266.952,05 0,64%

Hospital da Bahia 1.999.083,25

cometa 613.012,89

Boa Viagem Medical 654.855,90

total 8.218.593,73 1,62%

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE RENDA FIXA

títulos Públicos - carteira Própria

espécie Valor de Mercado % s/segmento

ntn 196.105.793,20 38,65%

ltn 12.510.957,48 2,47%

cFt 722.671,16 0,14%

tDae 139.613,30 0,03%

Total 209.479.035,14 41,28%


FunDo De InVestIMento eM DIreItos creDItórIos - carteIra PróPrIa

Fundo Valor de Mercado % s/segmento

GP aetatIs II 172.939,43

rB Fiducia High Income 250.972,21

BancooP I 308.763,03

Total 732.674,66 0,14%

FunDos De renDa FIXa


FIC de FIM Petros Crédito 99.832.769,62 19,67%

FIRF Liquidez 146.884.006,77 28,95%

FIC de FIM Multicarteira 42.099.423,82 8,30%

Fundo de Renda Fixa sinergia 17.934,21 0,00%

Total 288.834.134,42 56,92%

ProVIsão Para PerDa

Grupo Valor

FIF 92.388,61

Debêntures 1.407.425,39

títulos estaduais 2.914.159,66

cDB 56.865,25

ações 3.319,96


Valores a Pagar/receber 174.079,53 0,03%

total 174.079,53

Total Segmento Renda Fixa 507.438.517,48 100,00%

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE IMÓVEIS

Grupo Valor de Mercado % s/segmento

Imóveis 34.308.618,82 80,53%

Fundos Imobiliários 8.385.517,47 19,68%

outros Investimentos - 0,00%

Provisão para Perda - 0,00%

Total 42.694.136,29


Valores a Pagar (91.373,85)

Valores a receber -

total (91.373,85) -0,21%

Total Segmento Imóveis 42.602.762,44 100,00%


RESPONSÁVEIS

noMe tIPo teleFone e-MaIl

rsM BoucInHas, caMPos & contI auDItores InDePenDentes s/s

auditoria (21) 2223-2433 [email protected]

luIs carlos aFonso adm. Qualificado (21) 2506-0588 [email protected]

DesenQuaDraMentos e InoBserVÂncIas à resolução cMn n° 3456/07

-

JustIFIcatIVas Para os DesenQuaDraMentos e InoBserVÂncIas à resolução cMn n° 3456/07

-

COMPOSIÇÃO DO SEGMENTO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

empréstimos

Indexador atrasados não atrasados % s/segmento

IPca - 11.958.500,62 102,09%

CDI - - 0,00%

Provisão para perda (239.843,11) - -2,05%

Financiamentos


- - - -

Valores a Pagar/receber


Valores a receber -

Total (4.885,83) -0,04%

Total Segmento Empréstimos 11.713.771,68 100,00%




Rio de Janeiro, 29 de janeiro de 2009.

STEA: - 64/2009/010 À Boucinhas & Campos + Soteco Auditores Independentes S/S Ref:- Parecer Atuarial sobre o Balanço de 31/12/2008 do Plano Petros NITRIFLEX/DSM

Prezados Senhores, O Balanço findo em 31/12/2008 do Plano Petros NITRIFLEX/DSM, CNPB Nº

20.030.023-83, administrado pela FUNDAÇÃO PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL, apresentou Equilíbrio Técnico no valor de R$ 38.996.990,90, cerca de 31,20% do patrimônio líquido (R$ 124.931.158,90).

1.1:- O Equilíbrio Técnico no valor de R$ 38.996.990,90 foi obtido pela composição

da conta Resultados Realizados, no valor de R$ 32.855.726,08, com a conta Resultados a Reali-zar, no valor de R$ 6.141.264,82.

1.1.1:- o valor de R$ 32.855.726,08 apurado na conta Resultados Realizados

deverá ser registrados como reserva de contingência. 2:- Nas Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos, avaliadas em


2.1:- Benefícios do Plano R$ 82.276.431,00 2.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre Benefícios R$

(0,00) 2.3:- Outras Contribuições da Geração Atual R$

(0,00)

3:- Nas Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder, avaliadas em R$ 3.657.737,00 pelo método recorrente, a partir dos resultados da reavaliação atuarial de 30/09/2008, foram admitidos os valores atuais relacionados abaixo:



R$ (0,00)

3.3:- Outras Contribuições da Geração Atual: R$ (373.078,00)

•PLANO NITRIFLEX/DSM PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 2



5:- As avaliações desenvolveram-se pelo Regime Financeiro de Capitalização e pelo Mé-todo Agregado, cujas hipóteses se ajustaram aos resultados da observação, assim como as da avaliação precedente.

6:- Os valores das provisões matemáticas foram avaliados com base nos dados levantados nas seguintes datas de referência: 6.1:- No tocante à massa ativa, a data é 30/09/2008.



7.1:- taxas contributivas: 7.1.1:- contribuição patronal:



alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Nitriflex/DSM: 7.1.2.1:- um percentual geral (pg), 1,96% (um inteiro e noventa e seis centé-



7.1.2.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 10,84%, aplicável ao ex-

cesso (se existir) do salário-de-participação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

7.1.3:- contribuição dos participantes-ativos e autopatrocinados que não aderi-ram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Nitriflex/DSM:

7.1.3.1:- um percentual geral (pg), 1,45%, aplicável ao salário-de-



7.1.3.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 8,00%, aplicável ao exces-

so (se existir) do salário-de-participação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

7.1.4:- contribuição dos participantes-assistidos que aderiram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Nitriflex/DSM:



FLS: 3



cesso (se existir) da suplementação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

7.1.5:- contribuição dos participantes-assistidos que não aderiram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Nitriflex/DSM:

7.1.5.1:- um percentual geral (pg), 1,45% (um inteiro e noventa e seis centé-

simos por cento), aplicável à suplementação; 7.1.5.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 1,55%, aplicável ao ex-



7.2:- taxa real de juros: 6,0% a.a.;

7.2.1:- corresponde à taxa de rentabilidade real anual mínima que deverá ser obtida pela aplicação dos recursos do Plano Petros NITRIFLEX/DSM.

7.3:- projeção de crescimento real de salário: nulo;





7.6.1:- dos salários: 1,0000;




7.7.1:- na avaliação atuarial das provisões matemáticas do exercício findo em 31/12/2008, não foram consideradas as futuras admissões de novos empregados, vez que o Plano Petros NITRIFLEX/DSM está fechado a novas adesões.



•PLANO NITRIFLEX/DSM PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 4

7.9.1:- tabela que expressa, por idade, a probabilidade de um indivíduo de idade x fale-

cer antes de atingir a idade x+1.



7.11:- tábua de entrada em invalidez: Álvaro Vindas;

7.11.1:- tabela que expressa, por idade, a probabilidade de um indivíduo válido de idade x tornar-se inválido antes de atingir a idade x+1.






Sendo o que, no momento, se nos oferece, renovamos a V.Sa. protestos de estima e conside-

ração.


MIBA 1.211 Antonio Carlos Pereira Cabral

CONRE 6.628 MIBA 1.119


AP/.


ação.

Josefafaf Hortência da SilvaMIBA 1.211

Antonio Carlos Pereiriri a CabralCONRE 6.628MIBA 1 119



•PLANO NITRIFLEX/DSM DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIAL

01/04/2009 19:46:16BALANCETE PATRIMONIAL MENSAL - DEZEMBRO/2008

Plano Petros - NITRIFLEX




atIVo 125.699.474,16 120.952.659,70 PassIVo 125.699.474,16 120.952.659,70

DIsPonIVel 77.609,95 77.690,98 conta a PaGar 721.685,34 776.989,22



renda Fixa 74.648.375,94 67.611.079,48 0,00 0,00

renda Variável 35.960.456,43 33.813.508,66 0,00 0,00

Imóveis 6.480.572,98 5.998.758,05 FunDos 46.629,92 0,00


outras 843.928,82 1.060.114,03 eQuIlíBrIo tÉcnIco 38.996.990,90 38.967.798,48





DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS - DEZEMBRO/2008Plano Petros - NITRIFLEX


EXERCÍCIOANTERIOR

(+) contrIBuIçÕes 539.484,21 453.843,37

(-) BeneFícIos (6.976.036,41) (7.285.067,01)





(-/+) ForMação (utIlIZação) Dos coMProMIssos coM PartIcIPantes e assIstIDos (4.726.296,00) (267.236,00)



(=) suPeráVIt (DÉFIcIt) tÉcnIco Do eXercícIo (736.805,55) 20.619.491,40


•PLANO NITRIFLEX/DSM DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO NITRIFLEX



renda Fixa 67.117.344,46 58,10% 74.170.570,15 62,06%

renda Variável 35.443.154,91 30,68% 37.358.491,86 31,26%



Total 115.515.528,45 100,00% 119.518.250,06 100,00%


MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO NITRIFLEX


renda Fixa 67.117.344,46 60,04% 74.170.570,15 62,06%


títulos Privados 934.535,60 1.247.506,22



outros Investimentos em renda Fixa 358.067,15 -


renda Variável 35.443.154,91 29,26% 37.358.491,86 31,26%

ações à Vista 9.238.308,67 8.249.051,05

Fundos de ações 24.487.277,29 27.618.215,96




Imóveis 4.856.783,07 5.207.729,25






Total 115.515.528,45 100,00% 119.518.250,06 100,00%



andrade Gutierrez - angra Partners Gestão de Informações e Investimentos ltDa 246.807,99 0,34%

Banco aBn amro real s.a. 697.143,52 0,96%

Banco Brascan s.a. 543.182,69 0,75%


Banco Fator s.a. 483.021,71 0,66%

Banco Itaú s.a. 83.483,02 0,11%

Banco Máxima s.a. 65.518,32 0,09%

Bcsul Verax serviços Financeiros ltDa 503.736,72 0,69%






credcapital s.a. 181.534,01 0,25%






Fator administração de recursos ltDa 371.689,95 0,51%



Globalbank asset Management ltDa 346.323,31 0,48%



HsBc Investments Gestão de recursos ltDa 271.081,81 0,37%

Integral capitânia Gestores de Valores Mobiliários ltDa 564.541,46 0,77%

Intrag DtVM s.a. 238.531,33 0,33%



Máxima asset Manegement s.a. 746.741,12 1,02%


Modal asset Management ltDa 686.662,64 0,94%





Polo capital II Internacional Gestão de recursos ltDa 675.149,36 0,93%


rio Bravo Investimentos s.a. DtVM 292.240,01 0,40%



uBs Pactual Gestora de Investimentos alternativos ltDa 786.331,19 1,08%

uBs Pactual serviços Financeiros s.a. DtVM 172.903,54 0,24%




Total 72.855.568,43 100,00%


RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO NITRIFLEX


% BencHMarks

PLANO NITRIFLEX







selIc 12,48%

cDI 12,38%

IPca 5,91%

IMa-B 11,03%

Ise -41,07%

IGc -45,63%

IBX-50 -43,14%




MercaDo à VIsta



BrasIl telecoM Part BrtP/on 591.315,31 1,58%

BrasIl telecoM Part BrtP/Pn 188.972,36 0,51%

coelce coc/Pna 433.932,63 1,16%

BraskeM cPn/on 106.970,37 0,29%






EUCATEX EUC/PN 23.082,30 0,06%

GTD GTD/ON 6.350,57 0,02%

GTD GTD/PN 5.701,65 0,02%



MercaDo à VIsta



IGuateMI IGta/on 547.453,51 1,47%

InePar Ine/on 9.003,72 0,02%



InVItel InV/on 195.425,01 0,52%

InVItel leGacY InVleGa/on 535,29 0,00%

LOJAS AMERICANAS LAME/ON 27.776,61 0,07%

LITEL LIT/ON 5,21 0,00%

LITEL LIT/PNA 10,42 0,00%

NEWTEL NEW/ON 14.840,08 0,04%

PERDIGAO PDG/ON 4.707.079,38 12,60%

PARANAPANEMA PMA/ON 634.037,44 1,70%

TELEBRAS RECIBO RCT/PN 49.359,21 0,13%

FRAS-LE STE/ON 197.003,19 0,53%

TELEBRAS TEL/PN 574,46 0,00%

TELESP TLPP/PN 893,07 0,00%

TELEMIG CEL PART TMCP/PN 11.690,59 0,03%

TELE NORTE CELULAR TNCP/ON 1,08 0,00%

Total 8.051.726,75 21,55%



novamarlim 80.259,36 0,21%


termobahia 481.635,41 1,29%

albacora 843.928,82 2,26%

clep 152.522,37 0,41%

Total 1.595.447,59 4,27%



aG angra FIP 246.807,99 0,66%

Brasil energia 786.331,19 2,10%


crP VI Venture 26.492,11 0,07%

Dynamo Puma II 68.727,92 0,18%

energia PcH FIP 346.323,31 0,93%



Fator Sinergia III 368.967,02 0,99%

Fiago Participações S.A. - Oi 272.733,66 0,73%





Total 93.101,55

Total Segmento Renda Variável 37.358.491,86 100,00%


FIPAC 8.446,65 0,02%


Infra Brasil 697.143,52 1,87%

Investech II 44.683,20 0,12%

IP Seleção FIA 1.040.762,99 2,79%


Stratus CV III 37.789,73 0,10%

Total 27.618.215,96 73,93%


títulos PúBlIcos - carteIra PróPrIa


ntn 26.852.232,51 36,20%

ltn 1.899.047,23 2,56%

cFt 109.694,77 0,15%

tDae 21.191,99 0,03%

Total 28.882.166,50 38,94%



Debêntures não conversíveis 481.319,95 0,65%


csn 480.231,23


Caixa Economica Federal 62.864,41



cédula de crédito Bancário 207.428,85 0,28%



certificado de recebíveis Imobiliários 495.893,01 0,67%

Hospital da Bahia 303.442,29

cometa 93.049,67


Total 1.247.506,22 1,68%






BancooP I 46.867,36

Total 111.213,21 0,15%




FIRF Liquidez 22.301.199,86 30,07%



Total 43.853.295,53 59,12%


Grupo Valor

FIF 14.023,73

Debêntures 213.634,10

títulos estaduais 442.342,37

cDB 8.631,62

ações 503,94



Imóveis 5.207.729,25 80,53%




Total 6.480.572,98



Total 76.388,69

total segmento renda Fixa 74.170.570,15 100,00%


Valores a Pagar (13.865,89) 0,10%

Valores a receber -

Total (13.865,89) -0,21%




empréstimos


IPca - 1.523.641,30 100,08%

CDI - - 0,00%

Provisão para perda - - 0,00%

RESPONSÁVEIS






-


-


empréstimos


IPca - 1.523.641,30 100,08%

CDI - - 0,00%

Provisão para perda - - 0,00%

Financiamentos


- - - -


Valores a Pagar (1.160,34) 0,00%

Valores a receber - 0,00%

Total (1.160,34) -0,08%






STEA: - 60/2009/010 À Boucinhas & Campos + Soteco Auditores Independentes S/S Ref.:- Parecer Atuarial sobre o Balanço de 31/12/2008 do Plano Petros Braskem

Prezados Senhores,

O Balanço findo em 31/12/2008 do Plano Petros Braskem, CNPB Nº 20.030.021-38, administrado pela FUNDAÇÃO PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL, apresentou Equilí-brio Técnico no valor de R$ 96.275.117,51, cerca de 19,31% do patrimônio líquido (R$ 497.846.492,51).

1.1:- O Equilíbrio Técnico no valor de R$ 96.275.117,51 foi obtido pela composição

da conta Resultados Realizados, no valor de R$ 94.380.195,46, com a conta Resultados a Reali-zar, no valor de R$ 1.894.922,05.


deverá ser registrados como reserva de contingência. 2:- Nas Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos, avaliadas em


2.1:- Benefícios do Plano R$ 348.410.900,00 2.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre Benefícios R$ (0,00) 2.3:- Outras Contribuições da Geração Atual R$ (0,00)





R$ (0,00)

3.3:- Outras Contribuições da Geração Atual: R$

(145.699.058,00)



•PLANO BRASKEM PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 2



6:- Os valores das provisões matemáticas foram avaliados com base nos dados levantados nas

seguintes datas de referência: 6.1:- 30/09/2004 para os participantes ativos e 31/12/2008 para os assistidos;

6.2:- Cumpre ressaltar que o valor da Provisão Matemática de Benefícios a Conceder na modalidade de Benefícios Definidos foi reavaliado de forma recorrente da data-base (30/09/2004) até 31/12/2008, e as Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos foram integralmente reava-liadas em 31/12/2008;

6.3:- Convém ainda salientar que a Patrocinadora BRASKEM S/A solicitou sua retirada de patrocínio do Plano Petros Braskem em 30/06/2005, conforme protocolo nº 24991892/2006, de 17/11/2006, da Secretaria de Previdência Complementar (SPC).


7.1:- taxas contributivas: 7.1.1:- contribuição patronal: 7.1.1.1:- nula, em virtude da retirada de patrocínio do Plano Petros Braskem. 7.1.2:- contribuição dos participantes-ativos: 7.1.2.1:- nula, em virtude da retirada de patrocínio do Plano Braskem. 7.1.3:- contribuição dos participantes-assistidos que aderiram à alteração no art. 41 do

Regulamento do Plano Petros BRASKEM:


7.1.3.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 2,10%, aplicável ao excesso (se existir) da suplementação sobre a metade do teto do salário-de-benefício previdencial;

7.1.3.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 10,84%, aplicável ao excesso

(se existir) da suplementação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

7.1.4:- contribuição dos participantes-assistidos que não aderiram à alteração no art. 41 do Regulamento Plano Petros BRASKEM:


7.1.4.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 1,55%, aplicável ao excesso (se

existir) da suplementação sobre a metade do teto do salário-de-benefício previdencial;

7.1.4.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 8,00%, aplicável ao excesso (se existir) da suplementação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.


FLS: 3

7.2:- taxa real de juros: 6,0% a.a.;

7.2.1:- corresponde à taxa de rentabilidade real anual mínima que deverá ser obtida pela aplicação dos recursos do Plano Petros Braskem.

7.3:- projeção de crescimento real de salário: 2,0% a.a. até 48 anos, e nulo, após essa idade, conforme informação da patrocinadora indicada no expediente eletrônico de 10/12/2004;

7.3.1:- esta premissa expressa a expectativa de crescimento anual dos salários dos

participantes-ativos decorrente de promoção, produtividade, anuênios, qüinqüênios etc., caso existam.



7.6:- fator de determinação do valor real ao longo do tempo: expressa o ganho atua-rial ao longo do tempo, decorrente da perda do poder aquisitivo dos salários, dos benefícios da entidade e dos benefícios do INSS, por força da política de reajuste, atualmente, anual sob um ambiente de inflação mensal:

7.6.1:- dos salários: 1,0000;




7.7.1:- na avaliação atuarial das provisões matemáticas relativas ao exercício findo em 31/12/2008, não foram consideradas as futuras admissões de novos empregados, vez que o Plano Petros Braskem já se achava fechado a novas adesões antes mesmo de ser iniciado o pro-cesso de retirada de patrocínio da patrocinadora BRASKEM S/A do referido Plano.


7.9:- tábua de mortalidade geral: GAM-71 por sexo;

7.9.1:- tabela que expressa, por idade, a probabilidade de um indivíduo de idade x falecer antes de atingir a idade x+1.


7.10.1:- tabela que expressa, por idade, a probabilidade de um indivíduo inválido de idade x falecer antes de atingir a idade x+1.



7.12:- encargo médio de herdeiros: experiência STEA conjugada com a mortalidade geral referida no item 7.9;

•PLANO BRASKEM PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 4

7.12.1:- tabela que expressa, por idade, o encargo médio de herdeiros1 de um par-

ticipante de idade x e aposentadoria supletiva anual unitária.




ração.





AP/.



Antonio Carlos Pereiriri a CabralCONRE 6.628MIBA 1119



•PLANO BRASKEM DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIAL

01/04/2009 19:44:19BALANCETE PATRIMONIAL MENSAL – DEZEMBRO/2008

Plano Petros - BRASKEM




atIVo 500.651.144,91 515.007.338,24 PassIVo 500.651.144,91 515.007.338,24

DIsPonIVel 43.368,35 257.405,05 conta a PaGar 1.939.849,60 1.745.164,31



renda Fixa 492.336.170,13 260.581.703,04 0,00 0,00

renda Variável 380.754,86 161.286.127,44 0,00 0,00

Imóveis 48.847,27 28.626.225,05 FunDos 864.802,80 0,00


outras 6.359,70 5.058.888,55 eQuIlíBrIo tÉcnIco 96.275.117,51 144.596.709,93





DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS – DEZEMBRO/2008Plano Petros - BRASKEM


EXERCÍCIOANTERIOR

(+) contrIBuIçÕes 1.680.351,50 1.479.417,37

(-) BeneFícIos (29.657.574,60) (28.247.201,69)








(=) suPeráVIt (DÉFIcIt) tÉcnIco Do eXercícIo (24.576.848,28) 59.487.022,29


•PLANO BRASKEM DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO BRASKEM



renda Fixa 258.112.248,81 52,78% 492.375.352,03 98,76%

renda Variável 169.062.838,14 34,57% 391.291,17 0,08%

Investimentos Imobiliários 28.500.139,92 5,83% 45.584,11 0,01%


Total 488.997.007,44 100,00% 498.541.995,39 100,00%


MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO BRASKEM


renda Fixa 258.112.248,81 60,04% 492.375.352,02 98,76%


títulos Privados 4.459.626,51 9.402,15

títulos Públicos 74.025.428,64 142.784,43

Fdo de Invest. em Direitos creditórios 580.897,50 838,13



renda Variável 169.062.838,14 29,26% 391.291,17 0,08%

ações à Vista 44.013.304,31 61.960,79

Fundos de ações 116.853.859,29 208.138,34

outros Investimentos 7.776.714,97 10.536,96


Investimentos Imobiliários 28.500.139,92 4,93% 45.584,11 0,01%

Imóveis 23.176.694,03 39.255,01

Fundos Imobiliários 5.449.531,02 9.592,26




contas a Pagar/receber (22.780,87) (204,62)

total 488.997.007,44 100,00% 498.541.995,38 100,00%




Banco aBn amro real s.a. 5.253,86 0,00%

Banco Brascan s.a. 4.093,49 0,00%


Banco Fator s.a. 3.640,09 0,00%

Banco Itaú s.a. 629,15 0,00%

Banco Máxima s.a. 494,89 0,00%

Bcsul Verax serviços Financeiros ltDa 3.804,92 0,00%

BnP Paribas asset Managemente Brasil ltDa 9.979,76 0,00%

BnY Mellon arx Investimentos ltDa 177.111,22 0,04%


BrZ Investimentos ltda. 10.003,32 0,00%

caixa econômica Federal 573,97 0,00%

credcapital s.a. 1.371,20 0,00%



crP companhia de Participações 199,65 0,00%

DGF Gestão de Fundos ltDa 63,66 0,00%

Dynamo V.c. administradora de recursos ltDa 517,95 0,00%

Fator administração de recursos ltDa 2.801,20 0,00%

Gap Gestora de recursos ltDa 10.104,53 0,00%

Global capital 2000 adm de recursos Financeiros s.a. 7.594,39 0,00%

Globalbank asset Management ltDa 2.609,99 0,00%

Governança e Gestão Investimentos ltDa 947,46 0,00%

GP Investimentos Imobiliários s.a. 197,83 0,00%

HsBc Investments Gestão de recursos ltDa 2.047,59 0,00%

Integral capitânia Gestores de Valores Mobiliários ltDa 4.264,21 0,00%

Intrag DtVM s.a. 1.801,72 0,00%

Investidor Profissional Gestão de recursos ltDa 7.843,47 0,00%

J. Malucelli DtVM ltDa 680,56 0,00%

Máxima asset Manegement s.a. 5.640,43 0,00%

Mercatto Gestão de recuros ltDa 9.061,37 0,00%

Modal asset Management ltDa 5.186,64 0,00%

oliveira trust DtVM s.a. 923,15 0,00%

Pactual Gestora de recursos ltDa 269,82 0,00%

Panamericano DtVM s.a. 10.641,10 0,00%

Planner corretora de Valores s.a. 353,20 0,00%

Polo capital II Internacional Gestão de recursos ltDa 5.099,67 0,00%

rBcred Investimentos ltDa 287,10 0,00%

rio Bravo Investimentos s.a. DtVM 2.202,35 0,00%

rio Bravo Venture Partners ltDa 336,74 0,00%

stratus Gestão de carteiras ltDa 284,79 0,00%

uBs Pactual Gestora de Investimentos alternativos ltDa 5.926,00 0,00%


unitas DtVM ltDa 323,86 0,00%

Vitória asset Management s.a. 9.645,01 0,00%

Votorantim asset Management DtVM ltDa 808,46 0,00%

total 492.397.536,91 100,00%


RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO BRASKEM


% BencHMarks

PLANO BRASKEM



Investimentos Imobiliário 48,66% IMa-B2

empréstimos e Financiamentos 15,06% IPca + 7% a.a.



selIc 12,48%

cDI 12,38%

IPca 5,91%

IMa-B 11,03%

Ise -41,07%

IGc -45,63%

IBX-50 -43,14%




MercaDo à VIsta


BrasIl telecoM Brto/Pn 220,85 0,06%

BrasIl telecoM Part BrtP/on 4.456,53 1,14%

BrasIl telecoM Part BrtP/Pn 1.424,22 0,36%

coelce coc/Pna 3.270,39 0,84%

BraskeM cPn/on 806,20 0,21%


coteMInas ctn/on 444,91 0,11%

COTEMINAS CTN/PN 225,00 0,06%

BRASIL ECODIESEL ECOD/ON 178,02 0,05%

ENERGIAS DO BRASIL ENBR/ON 551,82 0,14%

EUCATEX EUC/PN 173,96 0,04%

GTD GTD/ON 47,86 0,01%

GTD GTD/PN 42,97 0,01%



MercaDo à VIsta


IDeIasnet IDnt/on 443,31 0,11%

IGuateMI IGta/on 4.125,96 1,05%

InePar Ine/on 67,86 0,02%

InePar enerGIa InG/on 59,13 0,02%

InePar enerGIa InG/Pna 135,80 0,03%

InVItel InV/on 1.472,85 0,38%

InVItel leGacY InVleGa/on 4,03 0,00%



NEWTEL NEW/ON 111,84 0,03%

PERDIGAO PDG/ON 35.475,57 9,07%

PARANAPANEMA PMA/ON 4.778,51 1,22%

TELEBRAS RECIBO RCT/PN 372,00 0,10%

FRAS-LE STE/ON 1.484,74 0,38%

TELEBRAS TEL/PN 4,33 0,00%

TELESP TLPP/PN 6,73 0,00%

TELEMIG CEL PART TMCP/PN 88,11 0,02%


Total 60.473,63 15,45%



novamarlim 605,14 0,15%

estacionamento cinelândia 279,62 0,07%

termobahia 3.630,15 0,93%

albacora 6.359,70 1,63%

clep 1.149,51 0,29%

Total 12.024,12 3,07%



aG angra FIP 1.860,01 0,48%

Brasil energia 5.926,00 1,51%

carteira ativa II - Vale 147.228,38 37,63%

crP VI Venture 199,65 0,05%

Dynamo Puma II 517,95 0,13%

energia PcH FIP 2.609,99 0,67%

energia são Paulo - cPFl 27.827,44 7,11%

Excelencia Social 629,15 0,16%

Fator Sinergia III 2.780,64 0,71%

Fiago Participações S.A. - Oi 2.055,39 0,53%

FIP Governancia e Gestão 947,46 0,24%


FIPAC 63,66 0,02%

Fundo Brascan de Petroleo, Gas e Energia 667,53 0,17%

Infra Brasil 5.253,86 1,34%

Investech II 336,74 0,09%

IP Seleção FIA 7.843,47 2,00%


Stratus CV III 284,79 0,07%

Total 208.138,34 53,19%




total 110.655,08

total segmento renda Variável 391.291,17 100,00%




ntn 127.486,20 0,03%

ltn 14.311,76 0,00%

cFt 826,69 0,00%

tDae 159,78 0,00%

total 142.784,43 0,03%


Valor de Mercado Valor de Mercado


BI cia securitizadora 976,18

Venice Veículos 587,06

certificado de recebíveis Imobiliários 3.737,19 0,00%

Hospital da Bahia 2.286,83

cometa 701,25

Boa Viagem Medical 749,11

total 9.402,15 0,00%



GP aetatIs II 197,83

rB Fiducia High Income 287,10

BancooP I 353,20

Total 838,13 0,00%




total 43.359,16




FIC de FIM Petros Crédito 114.490,43 0,02%

FIRF Liquidez 168.449,83 0,03%

FIC de FIM Multicarteira 48.280,55 0,01%

Fundo de Renda Fixa sinergia 20,57 0,00%

FIM Salema 491.847.726,78 99,89%

Total 492.178.968,16 99,96%


Fundo Valor

FIF 105,69


títulos estaduais 3.333,61

cDB 65,05

ações 3,80



Imóveis 39.255,01 86,12%

Fundos Imobiliários 9.592,26 21,04%



total 48.847,27



Valores a receber -

total (3.263,16) -7,16%

Total Segmento Imóveis 45.584,11 100,00%


empréstimos


IPca - 6.294.184,11 109,85%

CDI - - 0,00%



Financiamentos


- - - -



Valores a receber - 0,00%

Total (204,62)


RESPONSÁVEIS






-


-





STEA: - 62/2009/010 À Boucinhas & Campos + Soteco Auditores Independentes S/S Ref.:- Parecer Atuarial sobre o Balanço de 31/12/2008 do Plano Petros COPESUL

Prezados Senhores,

O Balanço findo em 31/12/2008 do Plano Petros COPESUL, CNPB Nº 20.030.022-19, administrado pela FUNDAÇÃO PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL, apresentou Equilí-brio Técnico no valor negativo de R$ 72.717.990,56, cerca de 14,98% do patrimônio líquido (R$ 484.973.006,48).

1.1:- O Equilíbrio Técnico no valor negativo de R$ 72.717.990,56 foi obtido pela

composição da conta Resultados Realizados, no valor negativo de R$ 95.992.789,82, frente à conta Resultados a Realizar, no valor positivo de R$ 23.274.799,26.



2.1:- Benefícios do Plano R$ 289.080.743,00 2.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre Benefícios R$ (0,00) 2.3:- Outras Contribuições da Geração Atual R$ (0,00)





R$ (0,00)




5:- As avaliações desenvolveram-se pelo Regime de Capitalização e pelo Método Agre-gado, cujas hipóteses se ajustaram aos resultados da observação, assim como as da avaliação pre-cedente.

•PLANO COPESUL PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 2

6:- Para cobrir a insuficiência, as recomendações são as habituais:

I- maior produtividade no investimento; II- dotações patronais;

III- elevação das taxas contributivas; IV- redução do grau de capitalização dos regimes financeiros; V- revisão do plano de benefícios.

7:- Os valores das provisões matemáticas foram avaliados com base nos dados levantados nas

seguintes datas de referência: 7.1:- No tocante à massa ativa, a data é 30/09/2008.







alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Copesul: 8.1.2.1:- um percentual geral (pg), 1,96% (um inteiro e noventa e seis centé-





8.1.3:- contribuição dos participantes-ativos e autopatrocinados que não aderi-ram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Copesul :







FLS: 3

8.1.4:- contribuição dos participantes-assistidos que aderiram à alteração no

art. 41 do Regulamento do Plano Petros Copesul:

8.1.4.1:- um percentual geral (pg), 1,96%, aplicável à suplementação; 8.1.4.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 2,10%, aplicável ao ex-



8.1.5:- contribuição dos participantes-assistidos que não aderiram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Copesul:

8.1.5.1:- um percentual geral (pg), 1,45% (um inteiro e noventa e seis centé-

simos por cento), aplicável à suplementação; 8.1.5.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 1,55%, aplicável ao ex-


cesso (se existir) da suplementação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial. 8.2:- taxa real de juros: 6,0% a.a..

8.2.1:- corresponde à taxa de rentabilidade real anual mínima que deverá ser ob-tida pela aplicação dos recursos do Plano Petros Copesul.

8.3:- projeção de crescimento real de salário: 1,70% a.a. até a idade na aposentadoria.

8.3.1:- esta premissa expressa a expectativa de crescimento real anual dos salá-rios dos participantes-ativos decorrente de promoção, produtividade, anuênios, qüinqüênios etc., caso existam.

8.4:- projeção de crescimento real do maior salário-de-benefício do INSS: nula; 8.5:- projeção de crescimento real do benefício do plano: nula; 8.6:- fator de determinação do valor real ao longo do tempo: expressa o ganho atuarial

ao longo do tempo, decorrente da perda do poder aquisitivo dos salários, dos benefícios da en-tidade e dos benefícios do INSS, por força da política de reajuste, atualmente, anual sob um ambiente de inflação mensal:

8.6.1:- dos salários: 1,0000;



8.7:- gerações futuras de novos entrados: efeitos não computados.

•PLANO COPESUL PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 4

8.7.1:- na avaliação atuarial das provisões matemáticas do exercício findo em

31/12/2008, não foram consideradas as futuras admissões de novos empregados, vez que o Plano Petros Copesul está fechado a novas adesões.












8.13.1:- essa expectativa de vida traduz uma estimativa do tempo restante, na data do início do benefício básico, para pagamento das aposentadorias da Previdência Oficial.






AP/.



Antonio Carlos Pereiriri a CabralCONRE 6.628MIBA 1119MIBA


MIBA


•PLANO COPESUL DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIAL

DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIALPLANO PETROS: COPESUL - Benefício Definido

DEMONSTRAÇÃO PATRIMONIAL - DEZEMBRO/2008

ATIVO EXERCÍCIO ATUAL

EXERCÍCIO ANTERIOR PASSIVO EXERCÍCIO

ATUALEXERCÍCIO ANTERIOR

atIVo 486.769.350,80 497.321.224,75 PassIVo 486.769.350,80 497.321.224,75

DIsPoníVel 158.788,21 241.563,74 contas a PaGar 1.239.365,32 1.555.836,15


aPlIcaçÕes 462.594.794,90 474.965.561,59 coMProMIsso coM PartIcIPantes e assIstIDos 544.847.281,00 502.567.036,00

renda Fixa 245.203.476,18 209.310.959,27

renda Variável 180.967.157,86 211.822.657,57

Imóveis 24.538.849,47 22.989.893,52 FunDos 556.979,04 0,00


outras 3.195.556,94 4.062.825,36 eQuIlíBrIo tÉcnIco (59.874.274,56) (6.801.647,40)

resultados realizados (83.149.073,82) (27.395.541,88)

superávit técnico acumulado 0,00 0,00

Bens De uso PróPrIo 0,00 0,00 (-) Déficit técnico acumulado (83.149.073,82) (27.395.541,88)


DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS DEZEMBRO/2008

DESCRIÇÃO EXERCÍCIOATUAL

EXERCÍCIOANTERIOR

(+) contrIBuIçÕes 12.457.127,70 11.298.772,56

(-) BeneFícIos (25.385.865,17) (60.262.821,17)


(=) recursos líQuIDos (8.486.760,92) 64.916.160,23

(-) DesPesas coM aDMInIstração (1.103.575,36) (448.159,76)

(-/+) ForMação (utIlIZação) De Valores eM lItíGIo (3.325.971,62) 0,00


(-/+) ForMação (utIlIZação) De FunDos Para rIscos Futuros (556.979,04) 0,00

(+/-) IncorPoração (DIssolução) De Plano(s) 0,00 0,00

(=) suPeráVIt (DÉFIcIt) tÉcnIco Do eXercícIo (55.753.531,94) (35.621.977,53)


•PLANO COPESUL DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO COPESUL



renda Fixa 207.362.565,94 43,65% 243.249.357,06 52,57%

renda Variável 218.068.182,23 45,90% 186.260.853,05 40,26%



Total 475.079.913,09 100,00% 462.683.833,61 100,00%


MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO COPESUL


renda Fixa 207.362.565,94 60,04% 243.249.357,06 52,57%







renda Variável 218.068.182,23 29,26% 186.260.853,05 40,26%

ações à Vista 117.333.294,49 75.266.709,14

Fundos de ações 93.846.066,65 104.577.046,60


contas a Pagar/receber 643.293,00 1.123.069,36


Imóveis 18.613.340,83 19.719.195,75






total 475.079.913,09 100,00% 462.683.833,61 100,00%





Banco Brascan s.a. 2.056.774,46 0,75%


Banco Fator s.a. 1.828.973,45 0,66%

Banco Itaú s.a. 316.110,49 0,11%

Banco Máxima s.a. 248.337,50 0,09%







credcapital s.a. 688.077,79 0,25%














Intrag DtVM s.a. 904.117,68 0,33%




















total 276.037.235,54 100,00%


RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO COPESUL


% BencHMarks

PLANO PETROS COPESUL



Investimentos Imobiliário 48,66% IMa-B2

empréstimos e Financiamentos 14,18% IPca + 7% a.a.



selIc 12,48%

cDI 12,38%

IPca 5,91%

IMa-B 11,03%

Ise -41,07%

IGc -45,63%

IBX-50 -43,14%




MercaDo à VIsta


alParGatas alPa/Pn 422.577,00 0,23%

aMBeV aMBV/Pn 916.518,96 0,49%

Banco Do BrasIl BBas/on 649.413,84 0,35%

BraDesco BBDc/Pn 5.703.681,33 3,06%

BraDesPar BraP/Pn 1.424.230,08 0,76%



BRASIL TELECOM PART BRTP/PN 715.548,45 0,38%

B2W CIA GLOBAL BTOW/ON 39.222,40 0,02%

CEMIG CMI/PN 2.499.949,53 1,34%

CONFAB CNFB/PN 934.050,00 0,50%

COELCE COC/PNA 1.643.096,50 0,88%

GERDAU COGU/PN 940.737,96 0,51%



MercaDo à VIsta


coPel cPle/PnB 28.104,00 0,02%

BraskeM cPn/on 405.045,93 0,22%



coteMInas ctn/Pn 113.041,20 0,06%

BrasIl ecoDIesel ecoD/on 89.438,41 0,05%

enerGIas Do BrasIl enBr/on 277.241,66 0,15%

eucateX euc/Pn 87.401,70 0,05%

aes tIete GetI/Pn 962.205,75 0,52%

MetalurGIca GerDau Goau/Pn 1.376.448,16 0,74%

GtD GtD/on 24.046,58 0,01%

GtD GtD/Pn 21.589,44 0,01%



InePar Ine/on 34.092,80 0,02%



InVItel InV/on 739.981,59 0,40%


Itausa Its/Pn 1.541.524,50 0,83%


LOJAS AMERICANAS LAME/PN 481.410,60 0,26%



IOCHPE MAXION MYPK/ON 53.340,00 0,03%

NEWTEL NEW/ON 56.192,31 0,03%

PERDIGAO PDG/ON 17.823.471,04 9,57%

PETROBRAS PET/ON 4.707.002,74 2,53%

PETROBRAS PET/PN 11.190.275,28 6,01%

PARANAPANEMA PMA/ON 2.400.798,26 1,29%


FRAS-LE STE/ON 745.957,39 0,40%

TRACTEBEL ENERGIA TBLE/ON 1.248.359,35 0,67%

TELEBRAS TEL/PN 2.175,20 0,00%

TELESP TLPP/PN 984.821,03 0,53%



TERNA PARTIC. TRNA/UNT 344.451,36 0,18%

TRAN PAULISTA TRPL/PN 562.086,00 0,30%

USIMINAS USI/PNA 582.432,24 0,31%

VALE VAL/ON 397.739,16 0,21%

VALE VAL/PNA 6.010.962,90 3,23%

Total 74.519.535,87 40,01%




aG angra FIP 934.544,45 0,50%

Brasil energia 2.977.462,17 1,60%


crP VI Venture 100.313,02 0,05%

Dynamo Puma II 260.239,93 0,14%

energia PcH FIP 1.311.361,63 0,70%






FIPAC 31.983,45 0,02%


Infra Brasil 2.639.750,90 1,42%

Investech II 169.194,01 0,09%

IP Seleção FIA 3.940.874,39 2,12%


Stratus CV III 143.091,75 0,08%

Total 104.577.046,60 56,15%



Valores a receber 1.123.402,12 0,60%

total 1.123.069,36

total segmento renda Variável 186.260.853,05 100,00%



novamarlim 303.904,10 0,16%


termobahia 1.823.724,26 0,98%

albacora 3.195.556,94 1,72%

clep 577.529,67 0,31%

Total 6.041.201,22 3,24%







Total 421.111,54 0,00%




FIRF Liquidez 84.529.396,09 34,75%



Total 166.219.423,68 68,33%


Fundo Valor

FIF 53.101,21



cDB 32.683,83

ações 1.908,18





csn 1.818.407,31








cometa 352.334,83


total 4.723.712,71 1,94%




ntn 64.054.362,73 26,33%

ltn 7.190.788,52 2,96%

cFt 415.361,93 0,17%

tDae 80.244,06 0,03%

total 71.740.757,24 29,49%


RESPONSÁVEIS






-


-



total 144.351,89




Imóveis 19.719.195,75 80,53%




total 24.538.849,47



Valores a receber -

total (52.737,44) -0,22%



empréstimos

Indexador - não atrasados % s/segmento

IPca - 8.852.473,04 101,90%

CDI (564.211,41) - 0,00%


Financiamentos


- - - -



Valores a receber -

Total (2.242,98) -0,03%





Rio de Janeiro, 29 de janeiro de 2009. STEA: - 59/2009/010 À Boucinhas & Campos + Soteco Auditores Independentes S/S Ref:- Parecer Atuarial sobre o Balanço de 31/12/2008 do Plano Petros PQU

Prezados Senhores, O Balanço findo em 31/12/2008 do Plano Petros PQU, CNPB Nº 20.030.025-29, admi-

nistrado pela FUNDAÇÃO PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL, apresentou Equilíbrio Técnico no valor de R$ 142.235.410,19, cerca de 16,89% do patrimônio líquido (R$ 842.175.933,19).




deverá ser registrados como reserva de contingência.

2:- Nas Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos, avaliadas em R$ 575.389.726,00 pelo método prospectivo, foram considerados os valores atuais dos seguintes fluxos:

2.1:- Benefícios do Plano R$ 575.389.726,00 2.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre Benefícios R$ (0,00)2.3:- Outras Contribuições da Geração Atual R$ (0,00)



3.1:- Benefícios do Plano com a Geração Atual: R$ 154.087.536,00 3.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre Benefícios

da Geração Atual: R$ (0,00)


4:- O cadastro que serviu de base para o processamento dessa avaliação atuarial foi con-siderado satisfatório quanto à consistência dos dados.

5:- As avaliações desenvolveram-se pelo Regime Financeiro de Capitalização e pelo Mé-todo Agregado, cujas hipóteses se ajustaram aos resultados da observação, assim como as da avaliação precedente.

•PLANO PQU PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 2

6:- Os valores das provisões matemáticas foram avaliados com base nos dados levanta-

dos nas seguintes datas de referência:

6.1:- No tocante à massa ativa, a data é 30/09/2008.

6.2:- No que tange aos assistidos, a data-base é 31/12/2008.






alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros PQU: 7.1.2.1:- um percentual geral (pg), 1,96%, aplicável ao salário-de-

participação; 7.1.2.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 2,10%, aplicável ao

excesso (se existir) do salário-de-participação sobre a metade do teto do salário-de-benefício Pre-videncial;

7.1.2.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 10,84%, aplicável ao

excesso (se existir) do salário-de-participação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

7.1.3:- contribuição dos participantes-ativos e autopatrocinados que não aderi-ram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros PQU:




7.1.3.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 8,00%, aplicável ao exces-so (se existir) do salário-de-participação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

7.1.4:- contribuição dos participantes-assistidos que aderiram à alteração no

art. 41 do Regulamento do Plano Petros PQU:





FLS: 3

7.1.5:- contribuição dos participantes-assistidos que não aderiram à alteração

no art. 41 do Regulamento Plano Petros PQU:




7.2.1:- corresponde à taxa de rentabilidade real anual mínima que deverá ser ob-tida pela aplicação dos recursos do Plano Petros PQU.

7.3:- projeção de crescimento real de salário: 1% a.a. até a idade na aposentadoria.

7.3.1:- esta premissa expressa a expectativa de crescimento anual dos salários dos participantes-ativos decorrente de promoção, produtividade, anuênios, qüinqüênios etc., caso existam.

7.4:- projeção de crescimento real do maior salário-de-benefício do INSS: nula; 7.5:- projeção de crescimento real do benefício do plano: nula; 7.6:- fator de determinação do valor real ao longo do tempo: expressa o ganho atuarial

ao longo do tempo, decorrente da perda do poder aquisitivo dos salários, dos benefícios da en-tidade e dos benefícios do INSS, por força da política de reajuste, atualmente, anual sob um ambiente de inflação mensal:

7.6.1:- dos salários: 1,0000;




7.7.1:- na avaliação atuarial das provisões matemáticas do exercício findo em 31/12/2008, não foram consideradas as futuras admissões de novos empregados, vez que o Plano Petros PQU está fechado a novas adesões.






•PLANO PQU PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 4




7.12.1:- tabela que expressa, por idade, o encargo médio de herdeiros1 de um

participante de idade x e aposentadoria supletiva anual unitária.


7.13.1:- essa expectativa de vida traduz uma estimativa do tempo restante, apu-rado na data de início do Benefício Básico para pagamento das aposentadorias da Previdência Oficial.


Josefa Hortência da Silva MIBA 1.211

Antonio Carlos Pereira Cabral CONRE 6.628 MIBA 1.119

Serv. Téc. de Estatística e Atuária STEA Ltda.

CIBA NO 01 AP/.


ação.

Josefafaf Hortência da SilvaMIBA 1.211

Antonio Carlos Pereiriri a CabralCONRE 6.628MIBA 1 119MIBA

Serv. Téc. de Estatística e Atuária STEA LtdaCIBA NO 01

MIBA


DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIALPLANO PETROS: P.Q.U - Benefício Definido

DEMONSTRAÇÃO PATRIMONIAL - DeZeMBro/2008

atIVoeXercícIo

atualeXercícIoanterIor

PassIVoeXercícIo


atIVo 846.103.871,81 807.329.432,51 PassIVo 846.103.871,81 807.329.432,51



aPlIcaçÕes 804.716.626,87 771.668.229,02 coMProMIsso coM PartIcIPantes

renda Fixa 511.907.230,95 464.287.196,55 e assIstIDos 699.940.523,00 630.951.726,00

renda Variável 236.354.604,37 217.179.687,51

Imóveis 42.594.008,43 38.522.095,76 FunDos 85.993,07 0,00








DISCRIMINAÇÃOeXercícIo


(+) contrIBuIçÕes 8.504.820,69 7.500.913,69

(-) BeneFícIos (46.734.330,35) (45.215.246,54)




(-/+) ForMação (utIlIZação) De Valores eM lItíGIo 0,00 0,00





•PLANO PQU DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIAL


•PLANO PQU DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO PQU



renda Fixa 460.979.136,75 59,73% 508.383.969,99 63,17%

renda Variável 227.644.751,16 29,49% 245.543.286,94 30,51%



Total 771.816.833,99 100,00% 804.742.091,91 100,00%

os valores referentes ao disponível e tributos estão somados no segmento de renda Fixa;recursos Garantidores : Disponível + realizável do Programa de Investimentos - exigível operacional do Programa de Investimentos.

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PQU


renda Fixa 460.979.136,75 60,04% 508.383.969,98 63,17%







renda Variável 227.644.751,16 29,26% 245.543.286,94 30,51%

ações à Vista 59.353.775,98 54.218.663,11

Fundos de ações 157.249.406,87 181.522.592,00




Imóveis 31.188.700,32 34.228.156,98






Total 771.816.833,99 100,00% 804.742.091,90 100,00%





Banco Brascan s.a. 3.570.104,94 0,75%


Banco Fator s.a. 3.174.692,84 0,66%

Banco Itaú s.a. 548.697,80 0,11%

Banco Máxima s.a. 430.426,82 0,09%







credcapital s.a. 1.192.599,35 0,25%














Intrag DtVM s.a. 1.567.046,89 0,33%




















Total 478.716.443,98 100,00%


RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO PQU


% BencHMarks

PLANO PETROS PQU







selIc 12,48%

cDI 12,38%

IPca 5,91%

IMa-B 11,03%

Ise -41,07%

IGc -45,63%

IBX-50 -43,14%


selic1: o Benchmark é uma média ponderada de 102% da selIc (Fundos Multimercados Moderados), 104% da selIc (Fundos Multimercados Multicarteiras) e 100% da selIc (demais fundos e carteiras de renda Fixa); IMa-B2: Indice de Mercado anDIMa composto por títulos públicos federais atrelados ao IPca;IMa-B 53: Indice de Mercado anDIMa composto por todas as ntn-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos;Ise4: índice de sustentabilidade empresarial: mede o retorno total de uma cartiera composta por ações de empresas com reconhecido comprometimento com a responsabili-dade social e a sustentabilidade empresarial (no máximo 40). nesta data compõe-se de 38 ações de 30 empresas;IGc5: índice de ações com Governança corporativa Diferenciada composto por ações de empresas que apresentam bons níveis de governança corporativa.


MercaDo à VIsta





coelce coc/Pna 2.852.051,65 1,16%

BraskeM cPn/on 703.070,03 0,29%






EUCATEX EUC/PN 151.710,00 0,06%

GTD GTD/ON 41.739,54 0,02%

GTD GTD/PN 37.474,49 0,02%



MercaDo à VIsta




InePar Ine/on 59.177,55 0,02%



InVItel InV/on 1.284.444,16 0,52%


LOJAS AMERICANAS LAME/ON 183.779,10 0,07%



NEWTEL NEW/ON 97.537,40 0,04%

PERDIGAO PDG/ON 30.937.598,55 12,60%

PARANAPANEMA PMA/ON 4.167.254,10 1,70%


FRAS-LE STE/ON 1.294.816,82 0,53%

TELEBRAS TEL/PN 3.775,67 0,00%

TELESP TLPP/PN 5.869,74 0,00%



Total 52.921.735,78 21,55%



novamarlim 527.510,31 0,21%


termobahia 3.165.581,40 1,29%

albacora 5.546.779,16 2,26%

clep 1.002.463,61 0,41%

Total 10.486.187,49 4,27%



aG angra FIP 1.622.162,19 0,66%

Brasil energia 5.168.214,90 2,10%


crP VI Venture 174.121,19 0,07%

Dynamo Puma II 451.718,89 0,18%

energia PcH FIP 2.276.233,36 0,93%










Total 612.771,67


FIPAC 55.516,19 0,02%


Infra Brasil 4.582.022,92 1,87%

Investech II 293.683,34 0,12%

IP Seleção FIA 6.840.485,15 2,79%


Stratus CV III 248.375,59 0,10%

Total 181.522.592,00 73,93%




ntn 197.895.551,75 38,93%

ltn 12.481.616,30 2,46%

cFt 720.976,34 0,14%

tDae 139.285,85 0,03%

Total 211.237.430,24 41,55%





csn 3.156.352,34


Caixa Economica Federal 413.180,73








cometa 611.575,24


Total 8.199.319,18 1,61%







Total 730.956,37 0,14%




FIRF Liquidez 146.509.166,14 28,82%



Total 288.097.044,16 56,67%


Grupo Valor

FIF 92.171,94



cDB 56.731,89

ações 3.312,17



Imóveis 34.228.156,98 80,53%




Total 42.594.008,43



Total 119.220,04

total segmento renda Fixa 508.383.969,99 100,00%



Valores a receber -

Total (91.127,14) -0,21%



RESPONSÁVEIS


rsM BoucInHas, caMPos & contI auDItores InDePenDentes s/s auditoria (21) 2223-2433 [email protected]



-


-


empréstimos


IPca - 8.327.602,54 100,19%

CDI - - 0,00%


Financiamentos

Indexador atrasados não atrasados

- - - -



Valores a receber -

Total (2.050,27) -0,02%






STEA: - 61/2009/010 À Boucinhas & Campos + Soteco Auditores Independentes S/S Ref.:- Parecer Atuarial sobre o Balanço de 31/12/2008 do Plano Petros ULTRAFÉRTIL

Prezados Senhores,

O Balanço findo em 31/12/2008 do Plano Petros ULTRAFÉRTIL, CNPB Nº 20.030.026-18, administrado pela FUNDAÇÃO PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL, apresentou Equilíbrio Técnico no valor de R$ 111.470.780,54, cerca de 15,00% do patrimônio líquido (R$ 742.893.777,54).




deverá ser registrados como reserva de contingência.

2:- Nas Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos, avaliadas em R$ 537.025.727,00 pelo método prospectivo, foram considerados os valores atuais dos seguintes fluxos:

2.1:- Benefícios do Plano R$ 537.025.727,00 2.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre Benefícios R$

(0,00) 2.3:- Outras Contribuições da Geração Atual R$

(0,00) 3:- Nas Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder, avaliadas em


3.1:- Benefícios do Plano com a Geração Atual R$ 114.970.042,00 3.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre Benefícios

da Geração Atual: R$ (0,00)

3.3:- Outras Contribuições da Geração Atual R$ (20.572.772,00)

4:- O cadastro que serviu de base para o processamento dessa avaliação atuarial foi con-siderado satisfatório quanto à consistência dos dados.

•PLANO ULTRAFÉRTIL PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 2



6:- Os valores das provisões matemáticas foram avaliados com base nos dados levanta-dos nas seguintes datas de referência: 6.1:- No tocante à massa ativa, a data é 30/09/2008.







alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Ultrafértil: 7.1.2.1:- um percentual geral (pg), 1,96%, aplicável ao salário-de-





7.1.3:- contribuição dos participantes-ativos e autopatrocinados que não aderi-ram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Ultrafértil :






7.1.4:- contribuição dos participantes-assistidos que aderiram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Ultrafértil:



FLS: 3




7.1.5:- contribuição dos participantes-assistidos que não aderiram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros Ultrafértil:




7.2.1:- corresponde à taxa de rentabilidade real anual mínima que deverá ser obtida pela aplicação dos recursos do Plano Petros ULTRFÉRTIL.

7.3:- projeção de crescimento real de salário: 1,0% a.a. até a idade na aposentadoria;





7.6.1:- dos salários: 1,0000;




7.7.1:- na avaliação atuarial das provisões matemáticas do exercício findo em 31/12/2008, não foram consideradas as futuras admissões de novos empregados, vez que o Plano Petros ULTRAFÉRTIL está fechado a novas adesões.




•PLANO ULTRAFÉRTIL PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 4











ração.





AP/.


ação.


Antonio Carlos Pereiriri a CabralCONRE 6.628

MIBA 1119MIBA


MIBA


•PLANO ULTRAFÉRTIL DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIAL

DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIALPLANO PETROS: ULTRAFÉRTIL - Benefício DefinidoDEMONSTRAÇÃO PATRIMONIAL DEZEMBRO/2008

atIVoeXercícIo


PassIVoeXercícIo


atIVo 745.312.373,45 714.358.648,63 PassIVo 745.312.373,45 714.358.648,63



aPlIcaçÕes 709.217.401,39 683.029.568,28 coMProMIsso coM PartIcIPantes

renda Fixa 451.422.357,14 413.102.092,25 e assIstIDos 631.422.997,00 592.279.697,00

renda Variável 205.920.861,09 190.728.434,32

Imóveis 37.107.602,52 33.823.365,57 FunDos 494.333,60 0,00








DescrIçãoeXercícIo


(+) contrIBuIçÕes 6.713.424,84 6.100.424,62

(-) BeneFícIos (43.041.322,44) (53.366.548,35)










•PLANO ULTRAFÉRTIL DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO ULTRAFÉRTIL



renda Fixa 410.184.267,52 60,04% 448.349.993,91 63,22%

renda Variável 199.917.022,46 29,26% 213.925.977,09 30,16%



Total 683.146.695,51 100,00% 709.237.259,75 100,00%


MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO PLANO COPESUL


renda Fixa 410.184.267,52 60,04% 448.349.993,91 63,22%







renda Variável 199.917.022,46 29,26% 213.925.977,09 30,16%

ações à Vista 52.142.752,23 47.240.952,66

Fundos de ações 138.068.920,78 158.141.214,07




Imóveis 27.384.460,57 29.819.331,18






Total 683.146.695,51 100,00% 709.237.259,75 100,00%





Banco Brascan s.a. 3.110.250,49 0,75%

Banco Fator s.a. 2.765.770,22 0,66%


Banco Itaú s.a. 478.021,69 0,11%

Banco Máxima s.a. 374.977,81 0,09%







CredCapital S.A. 1.038.964,75 0,25%

CRP Companhia de Participações 151.693,16 0,04%

DGF Gestão de Fundos LTDA 48.365,32 0,01%












Intrag DtVM s.a. 1.365.174,72 0,33%




















total 417.049.718,86 100,00%


Rentabilidade dos Segmentos dos Investimentos do Plano ULTRAFÉRTIL


% BencHMarks

PLANO PETROS ULTRAFÉRTIL





rentabilidade do Plano * 9,43%

* rentabilidade da cota divulgada para o participante.


selIc 12,48%

cDI 12,38%

IPca 5,91%

IMa-B 11,03%

Ise -41,07%

IGc -45,63%

IBX-50 -43,14%




MercaDo à VIsta





coelce coc/Pna 2.484.687,47 1,16%

BraskeM cPn/on 612.509,70 0,29%






EUCATEX EUC/PN 132.168,69 0,06%

GTD GTD/ON 36.363,20 0,02%

GTD GTD/PN 32.647,51 0,02%

IDEIASNET IDNT/ON 336.808,85 0,16%

IGUATEMI IGTA/ON 3.134.705,24 1,47%

INEPAR INE/ON 51.555,07 0,02%

INEPAR ENERGIA ING/ON 44.923,18 0,02%



MercaDo à VIsta



InVItel InV/on 1.118.998,77 0,52%




lItel lIt/Pna 59,66 0,00%

neWtel neW/on 84.973,90 0,04%

PerDIGao PDG/on 26.952.619,68 12,60%


teleBras recIBo rct/Pn 282.629,61 0,13%

Fras-le ste/on 1.128.035,37 0,53%


telesP tlPP/Pn 5.113,68 0,00%

teleMIG cel Part tMcP/Pn 66.940,03 0,03%


Total 46.111.078,63 21,55%



aG angra FIP 1.413.216,37 0,66%

Brasil energia 4.502.512,71 2,10%


crP VI Venture 151.693,16 0,07%

Dynamo Puma II 393.534,34 0,18%

energia PcH FIP 1.983.038,60 0,93%






FIPAC 48.365,32 0,02%


Infra Brasil 3.991.826,36 1,87%



novamarlim 459.563,24 0,21%


termobahia 2.757.832,43 1,29%

albacora 4.832.315,24 2,26%

clep 873.339,29 0,41%

Total 9.135.493,24 4,27%





Total 538.191,15


Investech II 255.854,87 0,12%

IP Seleção FIA 5.959.382,87 2,79%


Stratus CV III 216.383,08 0,10%

Total 158.141.214,07 73,92%





csn 2.749.792,14










cometa 532.800,07


total 7.143.189,57 1,59%




ntn 177.862.278,78 39,67%

ltn 10.873.896,94 2,43%

cFt 628.109,54 0,14%

tDae 121.344,89 0,03%

Total 189.485.630,15 42,26%







Total 636.804,08 0,14%




FIRF Liquidez 127.635.370,43 28,47%



Total 250.983.429,37 55,98%


Grupo Valor

FIF 80.299,55



cDB 49.424,42

ações 2.885,54



Total 100.940,74




Imóveis 29.819.331,18 80,53%




Total 37.107.602,52



Valores a receber -

total (79.510,57) -0,21%



RESPONSÁVEIS






-


-


empréstimos


IPca - 10.047.858,82 101,15%

CDI - - 0,00%


Financiamentos


- - - -



Valores a receber -

Total (1.068,60) -0,01%






STEA: - 58/2009/010 Ilmo Sr. Dr. Wagner Pinheiro de Oliveira M.D. Presidente da PETROS Ref.:- Parecer Atuarial sobre o Balanço de 31/12/2008 do Plano Petros do Sistema Petrobras

Prezado Senhor,

O Balanço findo em 31/12/2008 do Plano Petros do Sistema Petrobras, CNPB Nº 19.700.001-47, administrado pela FUNDAÇÃO PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL, apresentou equilíbrio técnico no valor de R$ 120.562.522,78, cerca de 0,30% do patrimônio lí-quido (R$ 39.543.588.330,78).

1.1:- O Equilíbrio Técnico no valor de R$ 120.562.522,78 foi obtido mediante com-pensação da conta Resultados Realizados, no valor negativo de R$ 669.467.672,01, frente à con-ta Resultados a Realizar, no valor positivo de R$ 790.030.194,79.


R$ 19.825.751.506,00 pelo método prospectivo, foram considerados os valores atuais dos seguintes fluxos:

2.1:- Benefícios do Plano R$ 21.041.239.997,00 2.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre Benefícios R$ (1.215.488.491,00) 2.3:- Outras Contribuições da Geração Atual R$

(0,00)

3:- Nas Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder, avaliadas em R$ 19.597.274.302,00 pelo método recorrente, a partir dos resultados da reavaliação atuarial de 30/09/2008 pelo método agregado, foram admitidos os valores atuais relacionados abaixo:

3.1:- Benefícios do Plano:

3.1.1:- Geração Atual R$ 25.751.379.993,00 3.1.2:- Gerações Futuras R$ 0,00

3.2:- Contribuições dos Patrocinadores sobre os Benefí-cios:

3.2.1:- Geração Atual R$ (2 .970.972.555,00) 3.2.2:- Gerações Futuras R$ (0,00)

3.3:- Outras Contribuições 3.2.1:- Geração Atual R$ (3.183.133.136,00) 3.2.2:- Gerações Futuras R$ (0,00)

•PLANO PETROBRAS PARECER ATUARIAL SOBRE O BALANÇO


FLS: 2



5:- As avaliações desenvolveram-se pelo Regime de Capitalização e pelo Método Agre-gado, cujas hipóteses se ajustaram aos resultados da observação, assim como as da avaliação pre-cedente.

6:- Como já mencionado, as obrigações indicadas retro estão cobertas pela parcela pa-

trimonial atribuída às massas participantes vinculadas às patrocinadoras do Plano Petros do Sis-tema Petrobras (R$ 39.543.588.330,78), configurando-se, portanto, o equilíbrio técnico (R$ 120.562.522,78), cerca de 0,30% do patrimônio líquido do referido Plano.

6.1:- Registramos ainda a evolução dos resultados do Plano ao longo dos últimos exer-

cícios, em valores da época:

I II III IV EXERCÍCIO FINDO

EM RESULTADO

(R$) PATRIMÔNIO LÍQUIDO

(R$) II/III

2004 (5.291.990.360,45)

21.984.590.040,55 24,07%

2005 (4.537.640.726,51)

25.167.476.968,49 18,03%

2006 (3.330.431.301,14)

28.582.107.995,86 11,65%

2007 (2.516.853.413,52)

34.195.201.227,77 7,36%

2008 120.562.522,78 39.543.588.330,78 0,30%

7:- Os valores das provisões matemáticas foram avaliados com base nos dados levanta-dos nas seguintes datas de referência:

7.1:- No tocante à massa ativa, os levantamentos referem-se a 30/09/2008.

7.2:- No que se refere aos remidos e assistidos, utilizou-se dezembro/2008 como data-base para todas as patrocinadoras do Plano Petros do Sistema Petrobras.


8.1:- taxas contributivas: 8.1.1:- contribuição patronal:

8.1.1.1:- contribuições das patrocinadoras: equivalente ao total das contribui-ções dos participantes ativos e assistidos vinculados ao Plano Petros do Sistema Petrobras (Paridade Contributiva).


alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros do Sistema Petrobras:

8.1.2.1:- um percentual geral (pg), 1,96%, aplicável ao salário-de-participação;


FLS: 3

8.1.2.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 2,10%, aplicável ao

excesso (se existir) do salário-de-participação sobre a metade do teto do salário-de-benefício previdencial;

8.1.2.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 10,84%, aplicável ao

excesso (se existir) do salário-de-participação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

8.1.3:- contribuição dos participantes-ativos e autopatrocinados que não aderiram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros do Sistema Petrobras:

8.1.3.1:- um percentual geral (pg), 1,45%, aplicável ao salário-de-participação;

8.1.3.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 1,55%, aplicável ao

excesso (se existir) do salário-de-participação sobre a metade do teto do salário-de-benefício pre-videncial;

8.1.3.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 8,00%, aplicável ao excesso (se existir) do salário-de-participação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

8.1.4:- contribuição dos participantes-assistidos que aderiram à alteração no art.

41 do Regulamento do Plano Petros do Sistema Petrobras:

8.1.4.1:- um percentual geral (pg), 1,96%, aplicável à suplementação; 8.1.4.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 2,10%, aplicável ao

excesso (se existir) da suplementação sobre a metade do teto do salário-de-benefício previdencial; 8.1.4.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 10,84%, aplicável ao

excesso (se existir) da suplementação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

8.1.5:- contribuição dos participantes-assistidos que não aderiram à alteração no art. 41 do Regulamento do Plano Petros do Sistema Petrobras:

8.1.5.1:- um percentual geral (pg), 1,45%, aplicável à suplementação; 8.1.5.2:- um primeiro percentual adicional (1º pa), 1,55%, aplicável ao

excesso (se existir) da suplementação sobre a metade do teto do salário-de-benefício previdencial; 8.1.5.3:- um segundo percentual adicional (2º pa), 8,00%, aplicável ao exces-

so (se existir) da suplementação sobre o teto do salário-de-benefício previdencial.

8.2:- taxa real de juros: 6,0% a.a..

8.2.1:- corresponde à taxa de rentabilidade real anual mínima que deverá ser obtida pela aplicação dos recursos do Plano Petros do Sistema Petrobras.

8.3:- projeção de crescimento real de salário: 2,24% a.a. até a idade na aposentadoria.

8.3.1:- esta premissa expressa a expectativa de crescimento real anual dos salários

dos participantes-ativos decorrente de promoção, produtividade, anuênios, qüinqüênios etc., caso existam.



FLS: 4



8.6:- fator de determinação do valor real ao longo do tempo: expressa o ganho atua-rial ao longo do tempo, decorrente da perda do poder aquisitivo dos salários, dos benefícios da entidade e dos benefícios do INSS, por força da política de reajuste, atualmente, anual sob um ambiente de inflação mensal:

8.6.1:- dos salários: 1,0000;



8.7:- gerações futuras de novos entrados: efeitos não computados.

8.7.1:- na avaliação atuarial das provisões matemáticas do exercício findo em 31/12/2008, não foram consideradas as futuras admissões de novos empregados, vez que o Plano Petros Sistema Petrobras está fechado a novas adesões.




8.10:- tábua de mortalidade de inválidos: AT-49 por sexo;


8.11:- tábua de entrada em invalidez: Tasa 1927;


8.12:- encargo médio de herdeiros: experiência STEA conjugada com a mortalidade geral referida no item 11.9;

8.12.1:- tabela que expressa, por idade, o encargo médio de herdeiros1 de um par-

ticipante de idade x e aposentadoria supletiva anual unitária.


8.13.1:- essa expectativa de vida traduz uma estimativa do tempo restante, na data de início do benefício básico, para pagamento das aposentadorias da Previdência Oficial.

9: - Conforme ratificado pela carta PRO/AT – 007/2009, de 09.01.2009, foram considerados

nessa Avaliação os efeitos do Acordo de Obrigações Recíprocas – AOR assinado entre a Petros, as Patrocinadoras e Entidades Representativas de seus Participantes em 2006, consistindo em:



FLS: 5

9.1: - Incorporação, nas Provisões Matemáticas, dos seguintes itens negociados no

AOR, relativamente aos participantes e assistidos que optaram pela repactuação do Regulamento:

9.1.1:- Reajuste dos benefícios Petros pelo IPCA, não mais utilizando o critério de reajuste da renda mensal (Petros + INSS) segundo o reajuste geral das tabelas das patrocinadoras, com a consequente desvinculação do reajuste dos benefícios da Previdência Social.

9.1.2:- Cálculo dos benefícios dos participantes ativos do grupo 78/79 consideran-do a mudança do mínimo etário para recebimento do benefício Petros, de 55 para 53 anos ou 53 para 51 anos no caso de aposentadoria especial, restando ainda o cálculo referente aos assistidos.

9.1.3:- Atualização do teto aplicado aos salários de participação dos participantes inscritos a partir de 14.04.1982 para fins do reajuste dos benefícios Petros em setembro de 2006.

9.1.4:- Mudança do critério de cálculo da pensão para fazer incidir o coeficiente redutor da pensão sobre o Benefício Petros e não mais sobre a Renda Total, restando apenas a revisão das pensões concedidas a partir de setembro de 2006.

9.2:- Inclusão, no Patrimônio Líquido destinado à cobertura das Provisões Matemáticas em 31/12/2008, dos valores correspondentes aos aportes sob responsabilidade das patrocinado-ras, em cumprimento aos Termos de Compromisso Financeiro FAT/FC, Pré-70 e Pensionistas assinados entre elas e a Petros em outubro/2008, bem como os ajustes decorrentes da quitação do impacto da retirada da premissa de Geração Futura das avaliações atuariais a partir de 2002 e do estabelecimento da paridade contributiva plena a partir de janeiro de 2007, conforme também negociado no AOR.


ração.

Josefa Hortência da Silva MIBA 1211

Antonio Carlos Pereira Cabral CONRE 6.628

MIBA 1119


AP/.


ção.


Antonio Carlos Pereiriri a CabralCONRE 6.628

1119MIBA


211 CONREMIBA


•PLANO PETROBRAS DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIAL

DEMONSTRAÇÕES PATRIMONIAL E DE RESULTADOS DE PLANO DE BENEFÍCIOS DE NATUREZA PREVIDENCIALPLANO PETROS: SISTEMA PETROBRAS - BENEFÍCIO DEFINIDO

DEMONSTRAÇÃO PATRIMONIAL - DEZEMBRO/2008




atIVo 39.749.183.133,36 35.633.948.280,89 PassIVo 39.749.183.133,36 35.633.948.280,89

DIsPoníVel 716.259,42 99.694,54 contas a PaGar 173.862.825,28 1.438.747.053,12

contas a receBer 5.308.753.895,41 918.344.203,67 Valores eM lItíGIo 0,00 0,00

aPlIcaçÕes 34.439.712.978,53 34.715.504.382,68 coMProMIsso coM PartIcIPantes

renda Fixa 24.323.978.387,09 22.484.116.904,17 e assIstIDos 39.423.025.808,00 36.712.054.641,29

renda Variável 8.070.996.515,09 10.293.756.228,16

Imóveis 831.536.754,07 827.500.048,06 FunDos 31.731.977,30 0,00

empréstimos / Financiamentos 1.104.914.949,26 963.893.547,84

outras 108.286.373,02 146.237.654,45 eQuIlíBrIo tÉcnIco 120.562.522,78 (2.516.853.413,52)

resultados realizados (669.467.672,01) (3.259.141.294,85)

superávit técnico acumulado 0,00 0,00

Bens De uso PróPrIo 0,00 0,00 (-) Déficit técnico acumulado (669.467.672,01) (3.259.141.294,85)



DESCRIÇÃO EXERCÍCIOATUAL

EXERCÍCIOANTERIOR

(+) contrIBuIçÕes 6.715.843.562,57 1.163.769.960,73

(-) BeneFícIos (2.002.829.175,54) (2.156.576.601,90)

(+/-) renDIMentos Das aPlIcaçÕes 826.109.858,49 6.637.433.738,71

(=) recursos líQuIDos 5.539.124.245,52 5.644.627.097,54

(-) DesPesas coM aDMInIstração (61.977.992,76) (55.484.486,42)

(-/+) ForMação (utIlIZação) De Valores eM lItíGIo (144.769.485,91) 0,00

(-/+) ForMação (utIlIZação) Dos coMProMIssos coM PartIcIPantes e assIstIDos (2.710.971.166,71) (4.799.515.344,29)

(-/+) ForMação (utIlIZação) De FunDos Para rIscos Futuros (31.731.977,30) 0,00


(=) suPeráVIt (DÉFIcIt) tÉcnIco Do eXercícIo 2.589.673.622,84 789.627.266,83


•PLANO PETROBRAS DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS

COMPOSIÇÃO DOS RECURSOS GARANTIDORES DO PLANO SISTEMA PETROBRAS



renda Fixa 22.405.391.107,31 64,55% 24.253.425.650,15 70,43%

renda Variável 10.518.558.137,12 30,30% 8.246.629.822,25 23,95%


empréstimos e Financiamentos 963.235.027,67 2,78% 1.104.538.260,70 3,21%

Total 34.711.029.846,60 100,00% 34.434.341.621,32 100,00%

os valores referentes ao disponível e tributos estão somados no segmento de renda Fixa;recursos Garantidores : Disponível + realizável do Programa de Investimentos - exigível operacional do Programa de Investimentos.

MODALIDADES DE APLICAÇÕES DO PLANO SISTEMA PETROBRAS


renda Fixa 21.246.701.341,48 63,32% 24.253.425.650,15 70,43%

Fundos de renda Fixa 7.736.911.870,24 8.541.539.008,65


títulos Públicos1 13.314.850.480,84 15.536.989.148,57

Fdo de Invest. em Direitos creditórios 16.792.044,54 14.270.013,41


contas a Pagar/receber (161.418,93) 557.191,44

renda Variável 10.518.558.137,12 31,35% 8.246.629.822,25 23,95%

ações à Vista 6.858.761.982,04 4.098.770.529,09

Fundos de ações 3.393.200.322,00 3.918.086.052,07


contas a Pagar/receber 41.793.801,13 50.376.939,69


Imóveis 669.970.068,63 668.215.360,09


contas a Pagar/receber (3.654.473,56) (1.788.865,85)

empréstimos e Financiamentos 963.235.027,67 2,87% 1.104.538.260,70 3,21%

empréstimos e Financiamentos 963.893.547,84 1.104.914.949,26


Total 33.552.340.080,77 100,00% 34.434.341.621,32 100,00%

1 Os valores das NTN-B Petrobras (créditos correspondentes à antecipação de compromisso de migração) não estão sendo considerados em dezembro/2007.




angra Partners Gestão de recursos e assessoria Financeira ltda 257.115.501,76 2,03%



Banco Brascan s.a. 69.696.972,21 0,55%

Banco Fator s.a. 61.977.583,86 0,49%

Banco Itaú s.a. 459.779.568,98 3,64%

Banco Máxima s.a. 8.414.883,78 0,07%

Banco safra de Investimentos s.a. 157.773.128,66 1,25%

Banif Banco de Investimento (Brasil) s.a. 12.021.432,78 0,10%

BBM Gestão de recursos ltDa 370.324.500,97 2,93%





BnY Mellon arx Investimentos ltDa 3.015.487.943,08 23,86%

BraM - Bradesco asset Management s.a. DtVM 4.570.406.658,50 36,17%


caixa econômica Federal 9.759.674,80 0,08%

credcapital s.a. 23.315.426,44 0,18%

crP companhia de Participações 3.399.261,30 0,03%

Darby stratus administração de Investimentos ltDa 312.515,04 0,00%

DGF Gestão de Fundos ltDa 1.083.808,60 0,01%

Dynamo V.c. administradora de recursos ltDa 8.818.631,12 0,07%


FIr capital Partners ltDa 781.630,69 0,01%



Global equity administradora de recursos s.a. 1.000.348,33 0,01%


Governança e Gestão Investimentos ltDa 30.516.755,38 0,24%

GP administração de recursos s.a. 22.367.677,59 0,18%

GP Investimentos Imobiliários s.a. 3.368.272,53 0,03%



Intrag DtVM s.a. 30.635.910,16 0,24%


J. Malucelli DtVM ltDa 11.572.000,27 0,09%

Jardim Botânico Partners Investimentos ltDa 512.217,47 0,00%




oliveira trust DtVM s.a. 15.696.909,79 0,12%

Pactual Gestora de recursos ltDa 4.587.897,27 0,04%


Planner corretora de Valores s.a. 6.013.654,87 0,05%



rBcred Investimentos ltDa 4.888.086,01 0,04%


rio Bravo Venture Partners ltDa 5.733.399,94 0,05%

santander asset Management DtVM ltDa 448.073.193,36 3,55%

stratus Gestão de carteiras ltDa 4.848.884,44 0,04%

uBs Pactual asset Management s.a. DtVM 250.127.306,71 1,98%



unitas DtVM ltDa 5.514.143,29 0,04%


Votorantim asset Management DtVM ltDa 157.124.607,64 1,24%

Total 12.637.216.468,11 100,00%

RENTABILIDADE DOS SEGMENTOS DOS INVESTIMENTOS DO PLANO SISTEMA PETROBRAS


% BencHMarks

PLANO PETROS – SISTEMA PETROBRAS







selIc 12,48%

cDI 12,38%

IPca 5,91%

IMa-B 11,03%

Ise -41,07%

IGc -45,63%

IBX-50 -43,14%


selic1: o Benchmark é uma média ponderada de 102% da selIc (Fundos Multimercados Moderados), 104% da selIc (Fundos Multimercados Multicarteiras) e 100% da selIc (demais fundos e carteiras de renda Fixa); IMa-B2: Indice de Mercado anDIMa composto por títulos públicos federais atrelados ao IPca;IMa-B 53: Indice de Mercado anDIMa composto por todas as ntn-Bs diponíveis no mercado com prazo até 5 anos;Ise4: índice de sustentabilidade empresarial: mede o retorno total de uma cartiera composta por ações de empresas com reconhecido comprometimento com a responsabili-dade social e a sustentabilidade empresarial (no máximo 40). nesta data compõe-se de 38 ações de 30 empresas;IGc5: índice de ações com Governança corporativa Diferenciada composto por ações de empresas que apresentam bons níveis de governança corporativa.


MercaDo à VIsta


all aMerIca latIna alll/unt 30.250.000,00 0,37%

ALPARGATAS ALPA/PN 13.881.544,00 0,17%



MercaDo à VIsta


aMBeV aMBV/on 29.939.349,00 0,36%

aMBeV aMBV/Pn 34.042.842,18 0,41%

Banco Do BrasIl BBas/on 133.543.960,00 1,62%

BraDesco BBDc/Pn 254.224.132,65 3,08%

BraDesPar BraP/Pn 82.313.616,84 1,00%

BrasIl telecoM Brto/Pn 3.760.043,93 0,05%



B2W cIa GloBal BtoW/on 23.233.560,00 0,28%

BM&F BoVesPa BMeF/on 3.010.000,00 0,04%

cIa conc.roDoVIarIas ccro/on 1.130.695,50 0,01%

ceMIG cMI/Pn 105.806.172,60 1,28%

conFaB cnFB/Pn 38.945.812,50 0,47%

coelce coc/Pna 55.678.857,99 0,68%

GerDau coGu/Pn 55.653.356,52 0,67%

coPel cPle/PnB 60.894.144,00 0,74%

BraskeM cPn/on 13.725.605,72 0,17%


coPasa csMG/on 18.810.000,00 0,23%

csn csn/on 18.905.390,00 0,23%

coteMInas ctn/on 7.574.582,23 0,09%

coteMInas ctn/Pn 3.830.575,29 0,05%

BrasIl ecoDIesel ecoD/on 3.030.758,51 0,04%

enerGIas Do BrasIl enBr/on 9.394.761,06 0,11%

eucateX euc/Pn 2.961.741,36 0,04%

aes tIete GetI/Pn 33.379.399,35 0,40%

MetalurGIca GerDau Goau/Pn 2.173.428,24 0,03%

GtD GtD/on 814.855,57 0,01%

GtD GtD/Pn 731.591,45 0,01%

IDeIasnet IDnt/on 7.547.481,36 0,09%

IGuateMI IGta/on 70.244.974,38 0,85%

InePar Ine/on 1.155.287,11 0,01%

InePar enerGIa InG/on 1.006.674,40 0,01%

InePar enerGIa InG/Pna 2.311.990,13 0,03%

InVItel InV/on 25.075.416,75 0,30%


ItauBanco Itau/Pn 52.389.225,00 0,64%

Itausa Its/Pn 137.248.041,87 1,66%

loJas aMerIcanas laMe/on 4.549.549,59 0,06%

loJas aMerIcanas laMe/Pn 1.553.706,00 0,02%


lItel lIt/Pna 1.336,81 0,00%

loJas renner lren/on 29.661.743,00 0,36%


luPatecH luPa/on 111.417.554,00 1,35%

M.DIas Branco MDIa/on 33.029.510,00 0,40%

IocHPe MaXIon MYPk/on 20.009.228,75 0,24%

natura natu/on 13.581.894,87 0,16%

NET SERVIﾇOS netc/Pn 16.273.020,24 0,20%

neWtel neW/on 1.904.162,98 0,02%

Pao De acucar Pcar4/Pn 1.612.620,00 0,02%

PerDIGao PDG/on 620.285.207,91 7,52%

PetroBras Pet/on 306.456.540,72 3,72%

PetroBras Pet/Pn 473.932.923,52 5,75%


PQ. HoPI HarI PQtM/on - 0,00%

PQ. HoPI HarI PQtM/Pn - 0,00%

teleBras recIBo rct/Pn 6.333.389,70 0,08%

localIZa rent a car rent/on 648.400,40 0,01%

Fras-le ste/on 25.277.915,95 0,31%

tracteBel enerGIa tBle/on 74.879.189,70 0,91%


telesP tlPP/Pn 45.506.175,52 0,55%

teleMIG cel Part tMcP/Pn 1.500.045,46 0,02%


tele norte leste tnlP/on 16.029.540,00 0,19%

tele norte leste tnlP/Pn 16.069.569,00 0,19%

totVs tots/on 2.208.303,00 0,03%

terna PartIc. trna/unt 13.837.493,37 0,17%

tran PaulIsta trPl/Pn 20.191.584,00 0,24%

unIBanco uBBr/unt 129.239.550,25 1,57%

ultraPar uGPa/Pn 5.630.856,00 0,07%

usIMInas usI/on 19.996.267,50 0,24%

usIMInas usI/Pna 65.680.519,32 0,80%

Vale Val/on 135.105.048,00 1,64%

Vale Val/Pna 313.802.794,80 3,81%

WeG WeGe/on 27.007.500,00 0,33%

Total 4.073.451.410,98 49,40%



novamarlim 10.298.261,85 0,12%

estacionamento cinelândia 4.760.592,94 0,06%

termobahia 61.799.708,50 0,75%

albacora 108.286.373,02 1,31%

clep 19.570.483,20 0,24%

Total 204.715.419,51 2,48%




aG angra FIP 31.668.478,88 0,38%

Brasil energia 100.895.893,99 1,22%

carteira ativa II - Vale 2.506.704.119,05 30,40%

crP VI Venture 3.399.261,30 0,04%

Dynamo Puma II 8.818.631,12 0,11%

empreendedor Brasil 22.367.677,59 0,27%

energia PcH FIP 44.437.509,73 0,54%


excelencia social 10.711.890,99 0,13%

Fator sinergia III 47.342.974,82 0,57%

Fiago Participações s.a. - oi 34.995.058,84 0,42%

FIP Brasil Mezanino 312.515,04 0,00%

FIP Governancia e Gestão 16.131.436,06 0,20%

FIP Governancia e Gestão II 14.385.319,32 0,17%

FIP MaG 13.751.874,67 0,17%

FIP Prot 257.115.501,76 3,12%

FIP BrZ all 52.083.150,00 0,63%

FIPac 1.083.808,60 0,01%

Fundo Brascan de Petroleo, Gas e energia 11.365.266,88 0,14%

Fundotec II 781.630,69 0,01%

Infra Brasil 89.452.027,16 1,08%

Investech II 5.733.399,94 0,07%

IP seleção FIa 133.542.601,82 1,62%

Jardim Botanico Vc I 512.217,47 0,01%

logistica Brasil 18.834.375,61 0,23%

stratus cV III 4.848.884,44 0,06%

FIP caixa ambiental 4.630.781,28 0,06%

FIP Brasil Governança 7.390.651,50 0,09%

FIP Global equity 1.000.348,33 0,01%

Total 3.918.086.052,07 47,51%


Valores a Pagar (3.762.994,68) -0,05%

Valores a receber 54.139.934,37 0,66%

Total 50.376.939,69

Total Segmento Renda Variável 8.246.629.822,25 100,00%





ntn 15.276.523.826,16 62,99%

ltn 243.670.950,18 1,00%

cFt 14.075.179,29 0,06%

tDae 2.719.192,94 0,01%

Total 15.536.989.148,57 64,06%

O total de NTN inclui os valores das NTN-B Petrobras (créditos correspondentes à antecipação de compromisso de migração)





csn 61.619.535,19

letra Hipotecária 8.066.274,24 0,03%

caixa economica Federal 8.066.274,24


BI cia securitizadora 16.620.388,09

Venice Veículos 9.995.265,84



cometa 11.939.408,78

Boa Viagem Medical 12.754.368,50

Total 160.070.288,08 0,66%



GP aetatIs II 3.368.272,53

rB Fiducia High Income 4.888.086,01

BancooP I 6.013.654,87

Total 14.270.013,41 0,06%



FIC de FIM Petros Crédito 1.946.759.044,22 8,03%

FIC de FIM Petros Moderado 2.909.215.417,63 12,00%

FIRF Liquidez 2.864.267.612,14 11,81%



Total 8.541.539.008,65 35,22%


Grupo Valor

FIF 1.799.416,34



cDB 1.107.541,84

ações 64.661,47




Imóveis 668.215.360,09 80,53%




Total 831.536.754,07


empréstimos


IPca - 1.109.105.599,41 100,41%

CDI - - 0,00%

Provisão para perda (4.190.650,15) - -0,38%



Total 557.191,44

total segmento renda Fixa 24.253.425.650,15 100,00%


Valores a Pagar (1.788.865,85)

Valores a receber -

Total (1.788.865,85) -0,22%


Financiamentos

Indexador atrasados não atrasados

- - -



Valores a receber -

Total (376.688,56) -0,03%

Total Segmento Empréstimos 1.104.538.260,70 100,00%

RESPONSÁVEIS


rsM BoucInHas, caMPos & contI auDItores InDePenDentes s/s auditoria (21) 2223-2433 [email protected]



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o Processo De lIQuIDação Do FunDo De InVestIMento IMoBIlIárIo rIo oFFIce Park ocorreu eM DeZeMBro De 2008, ProMoVenDo o enQuaDraMento Desta PartIcIPação às norMas atuaIs Das entIDaDes FecHaDas De PreVIDêncIa coMPleMentar.

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Plano Petros – Sistema Petrobras e Empresas Privatizadas ... · 7.5:- projeção de crescimento real do benefício do plano: nula; 7.6:- fator de determinação do valor real ao