O tempo todo com o Brasil Resultado do Exercício de 2003

O tempotodo com o

Brasil

Resultado do Exercício Resultado do Exercício de 2003de 2003

Resultado do Exercício Resultado do Exercício de 2003de 2003

principais destaquesprincipais destaques

Total de Ativos - Maior Banco do País

Recursos Administrados - Maior Administrador de Recursos de Terceiros

Saldo de Operações - Líder em Operações de Crédito

Saldo de Captações - Líder em Captações de Mercado

Base de Clientes

Clientes cadastrados para uso do Portal BB

Maior rede de TAA’s da América Latina

Maior rede de atendimento do País

2

eficiência refletida em númeroseficiência refletida em números

Grandes números do BBR$ milhões

1- Operações de crédito, arrendamento mercantil e outros créditos conf. Res. 2682/992 - à vista, a prazo, poupança e interfinanceiros3 - Anualizado

4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03

Ativos Totais 204.595 215.134 230.144 12,5 7,0

Carteira de Crédito 1

62.900 72.601 77.636 23,4 6,9

Carteira de Títulos 70.943 74.055 69.590 -1,9 -6,0

Depósitos 2

97.253 103.071 110.014 13,1 6,7

Fundos e Carteiras Adm.- R$ bi 66,2 91,8 102,7 55,1 11,9

Patrimônio Líquido 9.197 11.687 12.172 32,3 4,1

Capitalização de Mercado 6.699 11.712 17.568 162,2 50,0

Lucro Líquido 600 665 637 6,2 -4,2

ROE % 3

30,2 25,7 23,1

Lucro por Ação - R$ 0,82 0,91 0,87

Variação %

3

2.0

28 2

.38

1

22,6 22,3

2003 2004

criação de valor para os acionistascriação de valor para os acionistas

Lucro e Retorno sobre o PLR$ milhões

4

600

479

600665 637

30,2

21,324,8 25,7

23,1

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03

Lucro RSPL %

O resultado do ano permitiu a remuneração aos acionistas no valor de R$ 745,7 milhões na forma de Juros sobre Capital Próprio, a título de dividendos. Esta quantia é 28,7% superior ao valor pago no ano de 2002.

formação do resultadoformação do resultado

5

resultados consistentesresultados consistentes

Destaques da Demonstração de ResultadoCom realocações

6

R$ milhões 4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Variação

Margem Financeira Bruta 4.148 3.888 3.977 -4,1% 2,3% 13.575 15.318 12,8% Prov. p/ Créd. de Liquidação Duvidosa (855) (747) (827) -3,3% 10,7% (2.876) (3.073) 6,9%Margem Financeira Líquida 3.293 3.141 3.150 -4,4% 0,3% 10.699 12.245 14,4% Receitas de Prestação de Serviços 1.159 1.412 1.511 30,3% 7,0% 4.454 5.491 23,3% Despesas Tributárias s/ Faturamento (249) (242) (289) 15,9% 19,6% (703) (1.004) 42,8%Margem de Contribuição 4.203 4.312 4.372 4,0% 1,4% 14.450 16.732 15,8%Despesas Administrativas (2.728) (2.931) (3.149) 15,4% 7,4% (9.761) (11.298) 15,7%Resultado Comercial 1.476 1.381 1.223 -17,1% -11,4% 4.689 5.435 15,9%Resultado Operacional 893 1.213 1.335 49,5% 10,0% 3.322 4.811 44,8%Resultado Antes da Tributação 995 1.231 1.374 38,1% 11,6% 3.493 4.959 42,0%

Imposto de Renda e Contribuição Social (352) (516) (453) 28,8% -12,2% (1.188) (2.067) 74,0% Participações Estatutárias no Lucro (43) (50) (155) 258,9% 210,9% (145) (273) 88,7%Resultado Recorrente 600 665 765 27,6% 15,1% 2.160 2.619 21,2%

Itens Extraordinários - - (128) (132) (238) 79,7%Lucro Líquido 600 665 637 6,2% -4,1% 2.028 2.381 17,4%

Fluxo Trimestral Fluxo Anual

Análise de volume e taxa

pronto para um novo cenáriopronto para um novo cenário

7

* Saldos médios

R$ milhões 4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano

Margem Financeira Bruta 4.148 3.888 3.977 -4,1% 2,3% 13.575 15.318 12,8%Ativos (-) Permanente 207.918 209.072 221.377 6,5% 5,9% 181.237 208.198 14,9%Spread Anualizado 8,2 7,6 7,4 7,5 7,4


13.575

(241)

2.019

(36)

Spread - %

Volume - R$ milhões

2002 - 7,490365

2003 - 7,357317

2003

- 2

08.1

98

2002

- 1

81.2

37

Perda proveniente dadiminuição de taxa

Ganho proveniente doaumento de volume

Perda proveniente dadiminuição da taxa e do

volume

qualidade dos ativospreservadaqualidade dos ativospreservada

%

R$ milhões

3T02 4T02 1T03 2T03 3T03

Operações Vencidas/Total da Carteira

Operações Vencidas + 15 dias/Total da Carteira

Operações Vencidas + 60 dias/Total da Carteira

8

4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano

Margem Financeira Bruta 4.148 3.888 3.977 -4,1% 2,3% 13.575 15.318 12,8%

Prov. p/ Créd. de Liq. Duvidosa (855) (747) (827) -3,3% 10,7% (2.876) (3.073) 6,9%Margem Financeira Líquida 3.293 3.141 3.150 -4,4% 0,3% 10.699 12.245 14,4%


6,0

5,65,3

5,04,7

5,9

5,5

5,14,8

4,6

3,33,0

3,2 3,23,0

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03

2,4%

1,4%

0,1%

5,4%

4,1% 4,3%

2,1%

1,6%

4,6%

4,0%

4T02 3T03 4T03 2002 2003

Saldo Perda/Total da Carteira Despesa sobre Carteira

Índice de Perda - AnualizadoÍndices de Atraso

fidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceirosfidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceiros

R$ milhões

R$ milhões

9

4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano

Margem Financeira Líquida 3.293 3.141 3.150 -4,4% 0,3% 10.699 12.245 14,4%

Rec. de Prestação de Serviços 1.159 1.412 1.511 30,3% 7,0% 4.454 5.491 23,3%

Desp. Tributárias s/ Faturamento (249) (242) (289) 15,9% 19,6% (703) (1.004) 42,8%Margem de Contribuição 4.203 4.312 4.372 4,0% 1,4% 14.450 16.732 15,8%


4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 3T03 4T03 Ano

Receitas de Prestação de Serviços 1.159 1.412 1.511 30,3% 7,0% 4.444 5.484 23,4% Tarifas de Relac. com Clientes 336 407 451 34,0% 10,7% 1.280 1.647 28,7% Rec. Adm. de Fundos de Investimento 155 214 220 42,5% 3,0% 700 784 12,0% Operações de Crédito 96 142 148 54,3% 4,5% 358 538 50,4% Cobrança 107 130 143 34,0% 10,3% 400 500 24,9% Serviços Prestados à Ligadas 22 34 27 18,8% -22,4% 92 121 31,2% Rec. e Pag. de Terceiros 95 104 106 12,0% 2,4% 349 392 12,2% Cartões de Crédito 111 109 130 17,3% 20,0% 380 461 21,2% Outros 237 273 285 20,3% 4,5% 884 1.041 17,7%


Administração de Recursos de Terceiros

fidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceirosfidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceiros

R$ bilhões

Base de Clientes - mil

10

66,2

78,083,2

91,8

102,7

17,418,6 18,7 18,8 19,0

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03

Recursos Administrados Participação no Mercado %

14.399 14.90515.645 15.937

17.534

9921.005

1.073 1.112

1.217

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03

Pessoa Física Pessoa Jurídica

estrutura de custos compatívelcom a geração de negóciosestrutura de custos compatívelcom a geração de negócios

R$ milhões

R$ milhões 4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano

Margem de Contribuição 4.203 4.312 4.372 4,0% 1,4% 14.450 16.732 15,8%

Despesas Administrativas (2.728) (2.931) (3.149) 15,4% 7,4% (9.761) (11.298) 15,7%Resultado Comercial 1.476 1.381 1.223 -17,1% -11,4% 4.689 5.435 15,9%


4T02 3T03 4T03 s/4T02 s/3T03 2002 2003 Ano

Despesas Administrativas (2.728) (2.931) (3.149) 15,4% 7,4% (9.761) (11.298) 15,7%

Outras Despesas Administrativas (1.197) (1.221) (1.165) -2,7% -4,6% (4.097) (4.514) 10,2%

Despesas de Pessoal (1.504) (1.681) (1.949) 29,6% 15,9% (5.548) (6.660) 20,0%

Proventos (802) (802) (779) -2,8% -2,8% (2.782) (3.260) 17,2%

Encargos e Benefícios (466) (495) (493) 5,7% -0,5% (1.604) (2.019) 25,8%

Treinamento (11) (10) (17) 53,7% 70,9% (31) (41) 33,7%

Demandas Trabalhistas (86) (80) (435) 406,2% 442,3% (373) (515) 38,3%

Provisões de Férias e LP (137) (292) (222) 62,7% -24,0% (753) (819) 8,9%


11

Pontos de Atendimento - mil

Quadro de Pessoal - mil

estrutura de custos compatívelcom a geração de negóciosestrutura de custos compatívelcom a geração de negócios

12

9.169 9.362 9.546 9.712 9.979

3.164 3.183 3.209 3.218 3.241

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03

Outros Agência

78,6 79,5 79,5 79,7 80,6

10,3 9,5 10,6 10,5 10,8

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03

Funcionários Estagiários

tecnologia complementando a equação da produtividadetecnologia complementando a equação da produtividade

Canais Automatizados

Transações nos Canais Automatizados / Total de Transações - %

Índice de Eficiência - %

%

13

Índice de Cobertura - %RPS/Despesa de Pessoal

77,180,7

90,784,0

77,580,3 82,5

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 2002 2003

58,0 56,754,0

57,6 56,559,0

56,3

4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 2002 2003

74,6%

76,9%77,6%

79,6%

81,4%82,5% 82,4%

84,1% 84,6% 85,0% 85,2%86,4%

MAR/01 JUN/01 SET/01 DEZ/01 MAR/02 JUN/02 SET/02 DEZ/02 MAR/03 JUN/03 SET/03 DEZ/03

53,4 51,5

10,7

14,8 16,3

15,9 13,6

2,1 2,3

9,0

5,64,8

dez/02 dez/03

TAA Internet Ger. Financeiro POS Caixa Outros

R$ milhões

o banco que mais investe no Brasilo banco que mais investe no Brasil

Captações no Mercado – R$ bilhõesComposição de Ativos - %

14

dez/02 set/03 dez/03 s/dez/02 s/set/03

Ativos Totais 204.595 215.134 230.144 12,5% 7,0% Ativos de Liquidez 90.343 91.627 102.439 13,4% 11,8% Operações de Crédito 51.470 60.442 65.604 27,5% 8,5% Crédito Tributário 11.847 9.897 9.406 -20,6% -5,0% Demais Ativos 50.935 53.168 52.695 3,5% -0,9%

Passivos Totais 204.595 215.134 230.144 12,5% 7,0% Depósitos 97.253 103.071 110.014 13,1% 6,7% Demais Passivos 98.145 100.376 107.959 10,0% 7,6%Patrimônio Líquido 9.197 11.687 12.172 32,3% 4,1%

44,2 42,2 38,6 42,6 44,5

25,2 25,6 27,528,1 28,5

24,9 27,0 28,8 24,7 22,9

5,8 5,2 5,1 4,6 4,1

dez-02 mar-03 jun-03 set-03 dez-03

Ativos de Liquidez Operações de Crédito

Crédito Tributário Demais Ativos

24,3

26,9

3,9

42,1 48

,3

145,

6

20,5 26

,6

6,4

49,6

46,5

149,

5

27,1

27,4

7,3

48,2

40,1

150,

1

Depósitos à Vista Depósitos dePoupança

DepósitosInterfinanceiros

Depósitos aPrazo

Captações noMercado Aberto

Total daCaptações

dez/02 set/03 dez/03

Títulos e Valores Mobiliários

liquidez preservadaliquidez preservada

R$ milhões

Carteira TVM por Prazo de Vencimento - %

15

22,8 26,8 21,6 18,9 16,7

61,0 58,2 64,1 70,5 72,0

12,63,0 1,7 1,7 1,8 2,1

8,7 9,313,2 13,3

dez/02 mar/03 jun/03 set/03 dez/03

Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos

Custo V.Mercado Custo V.Mercado Custo V.Mercado

Títulos e Valores Mobiliários 72.958 70.943 74.043 74.055 69.210 69.590 Títulos Disponíveis para Negociação 3.584 3.585 5.372 5.393 16.054 16.095 Títulos Disponíveis para Venda 43.274 41.303 43.159 43.158 27.924 28.307 Títulos Mantidos até o Vencimento 25.763 25.763 25.109 25.109 24.821 24.821 Instrumentos Financeiros Derivativos 337 292 403 396 411 368

3T03 4T034T02

carteira de crédito equilibradacarteira de crédito equilibrada

- Saldo R$ 77,6 bilhões

Carteira de Crédito

Dez/02 - Saldo R$ 62,9 bilhões Dez/03

Varejo Comercial Agronegócios Internacional Exterior Demais

16

20,0%

22,3%

26,7%

12,1%

16,4%

2,5%20,6%

20,9%

35,0%

9,5%

12,2%1,9%

BB SFN

Carteiras de Crédito por Risco

Participação % - setembro/03

crescimento com responsabilidadecrescimento com responsabilidade

BB SFN

AA-B C-D E-H

17

82,2 87,5 87,2 81,7

17,4

1,2 0,9

6,310,3 11,6

11,5 2,2

Varejo Comercial Agronegócios Internacional

85,2

10,2

4,6

BB SFN

78,6

13,6

7,8

BB SFN

capacidade para alavancar mais negócios com os clientescapacidade para alavancar mais negócios com os clientesBasiléia

R$ milhões

Composição do Índice de Basiléia -%

18

8,4 9,3 9,7 10,1 9,7

3,84,1 4,1 4,2 4,0


Nível I Nível II

12,213,4 13,8 14,3 13,7

dez/02 set/03 dez/03 s/dez/02 s/set/03

APR - Ativos Ponderados por Risco 103.859 109.121 120.973 16,5% 10,9%PLE 12.024 12.705 13.772 14,5% 8,4% Exigência sobre APR 11.424 12.003 13.307 16,5% 10,9% Exigência sobre Swap 142 173 152 6,5% -12,5% Exigência sobre Exposição Cambial - - - Exigência s/ Exposição a Taxa de Juros 457 529 313 -31,5% -40,8%Patromônio de Referência 13.377 16.520 17.162 28,3% 3,9% Nível I 9.172 11.663 12.147 32,4% 4,2% Capital Social 7.436 8.366 8.366 12,5% 0,0% Reservas de Capital 5 5 5 0,0% 0,0% Reservas de Lucros 2.969 2.796 3.674 23,8% 31,4% Conta Destacada (1.111) (43) 228 -120,5% -624,7% Ações em Tesouraria (126) (126) (126) 0,0% 0,0% Contas de Resultado - 665 - Nível II 4.205 4.858 5.015 19,3% 3,2%Excesso / Insuficiência de PL 1.353 3.815 3.391 150,6% -11,1%Excesso / Insuficiência de Alavancagem 12.302 34.680 30.825 150,6% -11,1%Coeficiente K % 12,24 14,30 13,71

soluções em segurose previdênciasoluções em segurose previdência

Receitas com SegurosR$ milhões

19

Seguros / Valor Agregado Seguros / Valor Agregado LíquidoLíquido

20022002 20032003

Seguros MFB Outros

456

77

203

110

37

4

24

655

76

277

172

72

4

54

Total

Auto

Vida e Outros

Capitalização

Previdência

Saúde

Adm. de Fundos

2002 2003

2,7%

80,6%

16,6%3,2%

75,3%

21,4%

BrasilSegurosBrasilSeguros

20

reconhecimento do mercadoreconhecimento do mercado

9,110,2

12,7

16,0

24,0

11,512,6

13,914,9

16,00,7 0,7

0,9

1,0

1,4


Preço Valor Patrimonial - VP Preço/VP - x

Preço X Valor Patrimonial da Ação

21

estratégias alinhadas com o futuroestratégias alinhadas com o futuro

22

Geração de valor para o Acionista

Adequação entre geração de receitas e estrutura de custos

Manter o BB como principal Banco em comércio exterior

Posicionar o BB como um dos principais bancos no Mercado de Capitais

Aprimorar práticas de Governança Corporativa

Fortalecer a atuação como empresa socialmente responsável

Estimular a bancarização via Banco Popular

Fortalecer o relacionamento com clientes

Manter a posição de Banco mais lembrado no Brasil

estratégias alinhadas com o futuroestratégias alinhadas com o futuro

23

Retorno sobre o Patrimônio Líquido 15%

Índice de Eficiência 61%

Receita de Serviços/Despesas Administrativas 49%

Quantidade de Correntistas 1 milhão

Média de produtos por clientes 4

Quantidade de contas correntes ativas 20 milhões

Transações realizadas em canais automatizados 88%

novo site de RInovo site de RI

24

compromisso com a transparênciacompromisso com a transparência

Agenda de reuniões com Analistas

15/0315/03

17/0317/03

18/0318/03

APIMEC - BrasíliaAPIMEC - Brasília

APIMEC - São PauloAPIMEC - São Paulo

APIMEC - Rio de JaneiroAPIMEC - Rio de Janeiro

25

Gerência de Relações com Investidores

SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 17° andar70073-901 - Brasília (DF)Telefone: (61) 310.5920

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DisclaimerDisclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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Análise do Desempenho e Demonstrações Contábeis

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O tempo todo com o Brasil Resultado do Exercício de 2003