MINISTÉRIO DO PLANEJAMENTO, DESENVOLVIMENTO E GESTÃO

06 de junho de 2018

Projeto de Lei de

Diretrizes Orçamentárias para 2019

PLDO-2019MINISTRO ESTEVES COLNAGO JÚNIOR

MINISTÉRIO DO PLANEJAMENTO, DESENVOLVIMENTO E GESTÃO

CENÁRIO MACROECONÔMICO

ECONOMIA SAIU DA RECESSÃO EM 2017CONSUMO E INVESTIMENTO SÃO OS COMPONENTES MAIS DINÂMICOS DO PIB

0,0%

0,4%

1,4%2,1%

1,2%

-1,7%

0,6%

2,2%2,6% 2,8%

-3,7%

-6,7%

-0,5%

3,8% 3,5%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

I - 2017 II - 2017 III - 2017 IV - 2017 I - 2018

PIB

Consumo das Famílias

Investimento

Fonte: IBGE/MP, Contas Nacionais Trimestrais.

Taxa de crescimento ante o mesmo trimestre do ano anterior (t/t-4)

336 MIL EMPREGOS FORMAIS CRIADOS EM 2018

2.629.827

2.026.571

1.372.5941.138.562

420.690

-1.534.989-1.326.558

-18.395

336.855

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 - (JAN aABR)

Acumulado no anoCriação/Destruição Líquida de Postos de Trabalho Em Pessoas

Fonte: MTE/CagedElaboração: SEPLAN/MPDG

FINANCIAMENTO SUSTENTÁVEL DO DÉFICIT EM CONTA CORRENTE

Obs.: Em 2018, acumulado em doze meses até abril

Fonte: BCB

Elaboração: SEPLAN/MPDG

-0,4%-0,5%-1,3%

-3,3%-4,2%

-3,0%-3,0%-2,9%-3,4%

-1,6%

2,6%3,1%3,6%3,4%2,9%

2,2%3,3%3,3%2,8%

2,2%

2018201720162015201420132012201120102009

% P

IB

Saldo em Transações Correntes Investimento Direto Líquido

5,90

4,31

5,91 6,50

5,84 5,91

6,41

10,67

6,29

2,95 3,65 4,01 4,00

-

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

IPCA (acum. 12m) Meta de Inflação Limite para efeito de cumprimento da meta

Fonte: IBGE e BCB2018-2020: BCB/Focus de 01/jun/2018Elaboração: SEPLAN/MPDG

INFLAÇÃO ABAIXO DO LIMITE INFERIOR DA META

Fon

te: BC

B* Sw

ap D

I-Pré

36

0 so

bre in

flação esp

erada em

12

meses

Elabo

ração: SEP

LAN

/MP

DG

QU

ED

A D

OS

JUR

OS

RE

AIS

8,6

%

2,5

%

0,0

%

1,0

%

2,0

%

3,0

%

4,0

%

5,0

%

6,0

%

7,0

%

8,0

%

9,0

%

10

,0%

dez-08

mar-09

jun-09

set-09

dez-09

mar-10

jun-10

set-10

dez-10

mar-11

jun-11

set-11

dez-11

mar-12

jun-12

set-12

dez-12

mar-13

jun-13

set-13

dez-13

mar-14

jun-14

set-14

dez-14

mar-15

jun-15

set-15

dez-15

mar-16

jun-16

set-16

dez-16

mar-17

jun-17

set-17

dez-17

mar-18

jun-18

Taxa de Ju

ros real ex-an

te* (a.a.)

MINISTÉRIO DO PLANEJAMENTO, DESENVOLVIMENTO E GESTÃO

PLDO 2019

EVOLUÇÃO DAS CONTAS DO GOVERNO FEDERAL (*)

(*) Considera a aplicação atual do Novo Regime Fiscal, sem reforma da previdência, sem receitas atípicas.

Fonte: BCB, STN/MF e SOF/MP. *Relatório de Avaliação do 2º bimestre de 2018. **PLDO-2019.

71,342,4

78,793,0 86,1 75,3

-20,5

-116,7

-159,6

-118,4

-152,8-139,0

-110,0

-70,0

-24,9

-107,4

-45,8

-87,5-61,2

-110,6

-271,5

-513,9

-477,8 -459,3

-464,9

-480,2-498,9

-511,0

-600,0

-500,0

-400,0

-300,0

-200,0

-100,0

0,0

100,0

200,0

R$

bilh

ões

Resultado Primário do Governo Central Resultado Nominal do Governo Central

EVOLUÇÃO DAS CONTAS DO GOVERNO FEDERAL (**)

2,3%

1,3%

2,0% 2,1%1,8%

1,4%

-0,4%

-1,9%

-2,6%

-1,8%-2,2%

-1,8%-1,4%

-0,8%-0,8%

-3,2%

-1,2%

-2,0%

-1,3%

-2,1%

-4,7%

-8,6%

-7,6%

-7,0%

-6,7%

-6,4% -6,2%-5,9%

-10,0%

-8,0%

-6,0%

-4,0%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

% P

IB

Resultado Primário do Governo Central Resultado Nominal do Governo Central

(**) Considera a aplicação atual do Novo Regime Fiscal, sem reforma da previdência, sem receitas atípicas.

Fonte: BCB, STN/MF e SOF/MP. *Relatório de Avaliação do 2º bimestre de 2018. **PLDO-2019.

Meta Fiscal – Evolução da Dívida Bruta do Governo Geral (DBGG) e Dívida Líquida do Setor Público (DLSP) – em relação ao PIB

EVOLUÇÃO DAS RECEITAS PRIMÁRIAS1 % PIB – 1997-2021

1Receita Bruta

Fonte: BCB, STN/MF e SOF/MP. *Relatório de Avaliação do 2º bimestre de 2018. **PLDO-2019.

16,7%

18,3%

19,2% 19,6%

20,6%

21,5%

20,7%21,4%

22,5% 22,5%

22,7%

23,0%

22,1%

23,6%

22,6%22,0%

22,1%

21,1%20,8%

21,0%

21,1% 21,1%

20,4%

20,5%

20,5%

10,7%11,1%

12,3%

13,0% 13,6%

14,8%

14,1%14,6%

15,3%

14,9%

15,3%15,0%

13,7% 13,7%

14,4%

13,4%

13,5%

12,8%

12,8%13,1%

12,7%

12,9%

12,6%

12,7%

12,8%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

22,0%

24,0%

% P

IB

Total Rec Primária

Total Rec Adm

EVOLUÇÃO DAS DESPESAS PRIMÁRIAS % PIB – 2002-2021

15,9%

15,1%

15,6%

16,4%

16,8% 16,9%

16,2%

17,4%

18,2%

16,8%16,9%

17,3%

18,1%

19,4%

20,0%

19,5%

19,7%

18,8%

18,3%

17,8%

14,0%

15,0%

16,0%

17,0%

18,0%

19,0%

20,0%

21,0%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* 2019**2020**2021**

% P

IB

Fonte: STN/MF e SOF/MP. *Relatório de Avaliação do 2º bimestre de 2018. **PLDO-2019.

Obs.: Não inclui repartição de receitas.

COMPOSIÇÃO DA DESPESA PRIMÁRIA DA UNIÃO

89% 88%

85%84%

85% 85%84% 84%

87%

90% 91%91% 91%

93%

95%

98%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 LOA

2018

2019

PLDO

2020

PLDO

2021

PLDO

Participação da Despesa Obrigatória no Total da Despesa Primária

Meta Fiscal - Resultado Primário do Setor Público

R$ milhões

R$ milhões % PIB R$ milhões % PIB R$ milhões % PIB

Setor Público Consolidado -132.000 (1,75) -99.700 (1,24) -56.500 (0,65)

Resultado Primário Governo Central -139.000 (1,84) -110.000 (1,36) -70.000 (0,81)

Empresas Estatais Federais -3.500 (0,05) -3.700 (0,05) -4.000 (0,05)

Estados e Municípios 10.500 0,14 14.000 0,17 17.500 0,20

Discriminação2019 2020 2021

Meta Fiscal - Parâmetros Econômicos

Parâmetros 2019 2020 2021

PIB real (%) 3,0 2,4 2,3

PIB Nominal (R$ bilhões) 7.549,3 8.085,9 8.659,3

IPCA acum (%) 4,2 4,0 4,0

INPC acum (%) do ano anterior 3,8 4,2 4,0

IGP-DI acum (%) 4,2 4,0 4,0

Taxa Over - SELIC Média (%) 7,7 8,0 8,0

Taxa de Câmbio Média (R$ / US$) 3,3 3,4 3,5

Preço Médio do Petróleo (US$/barril) 60,5 58,0 56,6

Valor do Salário Mínimo (R$ 1,00) 1.002,0 1.076,0 1.153,0

Massa Salarial Nominal (%) 8,4 7,5 7,4

Fonte: SPE/MF.

Elaboração: SOF/MP.

� Constituição Federal: as receitas de operação de crédito não podem ser

superiores às despesas de capital.

� Nas estimativas do PLDO 2019, o déficit deve chegar a R$ 254 bilhões.

� No PLDO de 2019 consta autorização para inclusão, no orçamento de 2019,

de receitas e despesas condicionadas à aprovação de projeto de lei crédito

suplementar ou especial previsto na Constituição, art. 167, Inciso III:

São vedadas (...) “a realização de operações de créditos que excedam o

montante das despesas de capital, ressalvadas as autorizadas mediante

créditos suplementares ou especiais com finalidade precisa, aprovados pelo

Poder Legislativo por maioria absoluta”.

MINISTÉRIO DO PLANEJAMENTO, DESENVOLVIMENTO E GESTÃO

Regra de Ouro 2019

Estimativas Atuais

MINISTÉRIO DO PLANEJAMENTO, DESENVOLVIMENTO E GESTÃO

Regra de Ouro 2019

R$ bilhões

Estimativas atuais 2018 2019 2020 2021

Receitas de Operações de Crédito Consideradas (I = a - b) 1.015,6 1.008,5 1.271,2 1.508,8

Receitas de Operações de Crédito do Exercício (a) 1.002,5 867,2 1.114,6 1.435,4

Variação de Saldo da sub-conta da Dívida (b) -13,1 -141,3 -156,6 -73,4

Despesas de Capital (II) 833,7 748,5 964,0 1.280,4

Investimentos 32,2 33,3 34,6 36,0

Inversões Financeiras 67,8 70,1 72,9 75,8

Amortizações 733,7 645,1 856,5 1.168,6

Margem da Regra de Ouro (III = II - I) -181,9 -260,0 -307,2 -228,4

Fonte: STN

Medidas para Equacionamento

MINISTÉRIO DO PLANEJAMENTO, DESENVOLVIMENTO E GESTÃO

Regra de Ouro 2018

Fonte: STN

R$ bilhões

Margem da Regra de Ouro (Cenário atual) -181,9

BNDES - pagamento antecipado 100,0

Fundo Soberano (FSB) 27,0

Fundo Nacional de Desenvolvimento (FND) 16,0

Cancelamento de RAP 20,0

Outras* 18,9

Margem da Regra de Ouro (Cenário com medidas) 0,0

(*) Outras medidas incluem otimização de fontes de recursos e alocação do superávit

financeiro de 2017, no valor de pelo menos R$ 18,9 bilhões.

� Proposta Orçamentária para 2019: valor constante do PLOA-2018 corrigido

pelo IPCA (jul/17-jun/18) em consonância com o Novo Regime Fiscal (EC nº

95, de 2016).

� Necessidade de adoção pelos demais Poderes de medidas com vistas ao

retorno aos limites individualizados, até o final do exercício de 2019, no

caso de órgãos com excesso de despesas primárias (§§ 7º e 8º do art. 107

do ADCT).

MINISTÉRIO DO PLANEJAMENTO, DESENVOLVIMENTO E GESTÃO

Parâmetros para Demais Poderes, MPU e DPU

MINISTÉRIO DO PLANEJAMENTO, DESENVOLVIMENTO E GESTÃO

Parâmetros para Demais Poderes, MPU e DPU

R$ milhões

Limite OriginalPLOA/LOA Limite

CompensadoDiferença Limite Original

PLOA/LOA Limite

CompensadoDiferença

Teto EC 95 1.347.880,7 1.347.880,7 0,0 1.388.317,1 1.388.317,1 0,0

PODER EXECUTIVO 1.289.947,2 1.287.843,1 -2.104,1 1.328.645,6 1.326.427,8 -2.217,8

0,0 0,0PODER JUDICIÁRIO 39.771,5 41.520,0 1.748,6 40.964,6 42.816,2 1.851,6

PODER LEGISLATIVO 11.648,6 11.896,3 247,7 11.998,0 12.253,2 255,2

MINISTÉRIO PÚBLICO DA UNIÃO 6.005,8 6.069,5 63,6 6.186,0 6.251,6 65,6

DEFENSORIA PÚBLICA DA UNIÃO 507,6 551,7 44,1 522,9 568,3 45,4

2018 2019

Discriminação