PROJETO ESTRATÉGICO DO GÁS NATURALPOTENCIAL ECONÔMICO DO GÁS NATURAL NO BRASIL COM BASE NA EXPERIÊNCIA INTERNACIONAL

Outubro de 2012

Objetivos• O estudo da FIPE analisou os impactos sobre a

economia brasileira de alterações do preço do gás natural.

• As análises foram desenvolvidas empregando uma base de dados nova, WIOD, na qual há informações sobre o nível de produção, o consumo de energia e as importações de 35 setores de atividade econômica de 40 países entre 1995 e 2009. Essa base, desenvolvida pelo Eurostat , permitiu analisar de forma integrada os efeitos sobre custos e investimento de diferentes patamares de preço do gás natural.

MétodoPara analisar os impactos sobre a economia brasileira do preço do gás natural, foram abordadas as seguintes questões:

• As tendências gerais do gás natural no Brasil e no mundo, a composição de oferta e demanda do energético e sua interação com a política industrial;

• A sensibilidade do consumo de gás natural ao preço relativo da energia (gás natural, energia elétrica e óleo combustível) e sua influência na minimização de custos;

• Os níveis críticos do preço do gás natural que interferem nas decisões de investimento por parte das empresas grandes consumidoras de energia; e

• Os efeitos sobre renda, emprego, impostos e balança comercial de diferentes níveis de preços do gás natural.

Panorama do gás natural

Preço em US$ / MMBTU do gás natural, Brasil e EUA

Fonte: IEA.

PANORAMADO GÁS NATURALCompetitividade externa e a importação de gás natural incorporado em mercadorias e serviços

Panorama do gás natural

Composição da oferta total de gás natural, em TJ, B rasil

Fonte: WIOD, ANP e IBGE. (*) estimativa.

Componentes da oferta 2009 2010* 2011*

Produção 693.054 751.960 789.177

Importações de gás natural 280.054 414.585 343.584

Perdas, queima e reinjeção e var. de estoque -264.325 -237.632 -196.968

Oferta doméstica 708.783 928.913 935.793

Panorama do gás natural

Composição da oferta total de gás natural, em TJ, B rasil

Fonte: WIOD, ANP e IBGE. (*) estimativa.

Componentes da oferta 2009 2010* 2011*

Produção 693.054 751.960 789.177

Importações de gás natural 280.054 414.585 343.584

Perdas, queima e reinjeção e var. de estoque -264.325 -237.632 -196.968

Oferta doméstica 708.783 928.913 935.793

Importações de gás incorporado 575.414 781.618 857.814

Oferta total 1.284.197 1.710.531 1.793.608

Panorama do gás naturalComposição da importação de gás natural, 2009 e 201 1*, Brasil

Fonte: WIOD. (*) estimativa.

Para cada unidade de gás natural importada na forma de insumo, havia duas unidades importadas na forma de bens e serviços em 2009. Em 2011 essa relação elevou-se para 2,5.

2009

2011

Panorama do gás natural

Relação da importação de gás natural incorporado so bre direto, 2009, países selecionados

Fonte: WIOD

Panorama do gás natural

Fonte: WIOD. (*) estimativa.

Relação da importação de gás natural incorporado so bre direto, 2000 a 2011, Brasil

SENSIBILIDADE DO CONSUMO DE GÁS NATURAL AO PREÇO DA ENERGIAEfeitos de diferentes níveis de preços no consumo de gás e no investimento industrial e agregado

Canais pelos quais o preço menor da energia afeta a economia

Energia competitiva

Redução deCUSTOS

Aumento deMARGENS

Redução dePREÇOS

Aumento deINVESTIMENTO

Aumento dePRODUÇÃO

Aumento dePRODUÇÃO

CrescimentoEconômico

Efeito sobre uso da energia• O que esperar de uma redução do preço do gás natural de

US$ 14 por MMbtu para US$ 7 por MMbtu?

• O share do gás na matriz era de 5% em 2009• Com a redução de preço de 50%, a participação aumentaria

20,4%, passando para 5,4% do consumo energético total no curto prazo e para 6,1% no longo prazo

• O volume consumido passaria de 16.819 milhões de m3 para 20.103 milhões de m3 no longo prazo, um acréscimo de 19,5% em razão apenas da substituição de fontes

• Mas deve haver aumento do consumo em razão de novos investimentos e de um nível de produção maior.

• O que esperar de uma redução do preço do gás natural de US$ 14 por MMbtu para US$ 7 por MMbtu?

• O investimento agregado brasileiro foi de R$ 585 bilhões em 2009, o que equivaleu a 18,1% do PIB

• Com a redução de preço de 50%, o investimento agregado aumentaria 7,8% no curto prazo, passando para 19,5% do PIB. No longo prazo, esse efeito é significativamente maior: a taxa de investimento passaria para 22,3%

• O volume investido passaria de R$ 585 bilhões para R$ 632,7 bilhões no curto prazo e para R$ 723,7 bilhões no longo prazo.

• Esse aumento de investimento irá promover a expansão da produção de todos os setores, elevando de forma expressiva o consumo de gás natural.

Efeito sobre investimentos

CENÁRIOS DO PREÇO DO GÁS NATURAL E SEUS EFEITOS NA ECONOMIAProjeções de impactos sobre emprego, renda, impostos, investimento e comércio exterior

Efeito do preço do gás natural a US$ 7 / MMBtuVariações médias anuais entre 2011 e 2025

CENÁRIOS ABRACE

US$ 14 US$ 7 Impacto

Crescimento econômico 4,60% 5,10% 0,50%

Emprego 2,55% 3,01% 0,46%

Energia 3,18% 3,50% 0,32%

Câmbio 2,35 2,35 0,00%

IPC (efeito no primeiro ano) 4,50% 4,06% -0,44%

IGP (efeito no primeiro ano) 5,20% 4,53% -0,67%

TJLP (efeito no primeiro ano) 5,10% 4,80% -0,30%

Cenários de preço do gás

Efeito no crescimento econômico, R$ bilhões

Fonte: FIPE

A taxa passa de 4,6% ao ano para 5,1% ao ano

Cenários de preço do gás

Evolução do consumo de gás natural, milhões de m 3

Fonte: FIPE