Proposta da Administra

JBS S.A. CNPJ/MF n 02.916.265/0001-60

NIRE 35.300.330.587

PROPOSTA DA ADMINISTRAO

Senhores Acionistas,

A administrao da JBS S.A. (Companhia) prope que seja realizada uma Assembleia Geral Extraordinria da Companhia, que ter por ordem do dia deliberar sobre: (i) a incorporao, pela Companhia, da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco II, Subsolo, Sala 3, Vila Jaguara, CEP 05118-100, inscrita no CNPJ/MF sob o n 04.995.941/0001-63 e no Registro de Empresas sob o NIRE 35.217.319.555 (Novaprom), na forma especial prevista no Artigo 224 da Lei n 6.404/76, sendo certo que, na data da incorporao, a Companhia ser titular de quotas representativas da totalidade do capital social da Novaprom.

Nesse sentido, a administrao da Companhia prope:

(i) a aprovao do Protocolo e Justificao de Incorporao da Novaprom Food Ingredients Ltda. pela JBS S.A., nos termos do Anexo I presente, firmado pelos administradores da Companhia e da Novaprom (Protocolo e Justificao);

(ii) a ratificao da contratao da APSIS Consultoria Empresarial Ltda. (APSIS) para a elaborao do laudo de avaliao do patrimnio lquido da Novaprom elaborado com base em balano especfico (Balano Base) no qual os bens e direitos foram avaliados pelo valor de mercado nos termos do Art. 21 da Lei n 9.249, de 26 de dezembro de 1995, para fins do disposto no Art. 227 e na forma do Art. 8 da Lei n 6.404/76 (Laudo de Avaliao);

(iii) a aprovao do Laudo de Avaliao; (iv) a aprovao da incorporao da Novaprom pela Companhia, nos termos

do Protocolo e Justificao; e (v) a aprovao de alterao do Artigo 3 do Estatuto Social da Companhia

para incluir as atividades realizadas pela Novaprom no exercidas

atualmente pela JBS, a saber, a explorao do ramo de industrializao, comercializao, exportao e importao de ingredientes e produtos para alimentos e a representao de produtos em geral.

Adicionalmente, a administrao da Companhia prope a alterao do Estatuto Social da Companhia conforme segue:

(i) a alterao do Artigo 3 para incluir as atividades de: (a) recuperao de materiais plsticos; (b) recuperao de materiais no especificados anteriormente; (c) tratamento e disposio de resduos no perigosos, (d) tratamento e disposio de resduos perigosos; e (e) fabricao de artefatos de material plstico para outros usos no especificados anteriormente; e

(ii) a alterao do inciso XVII do Artigo 19 para refletir a competncia do Conselho de Administrao para deliberar sobre a emisso de debntures simples, no conversveis em aes, com ou sem garantia real.

Encontram-se detalhadas nos Anexos a esta proposta as informaes requeridas nos Arts. 11 e 21 da Instruo da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) n 481, de 17 de dezembro de 2009 (Instruo CVM 481/09) a respeito da APSIS, empresa especializada que a administrao da Companhia recomenda para a elaborao do Laudo de Avaliao.

O Protocolo e Justificao, o Laudo de Avaliao e demais documentos aqui mencionados sero colocados disposio dos acionistas, oportunamente, em sua sede social e nos sites da Companhia (www.jbs.com.br/ri/), da CVM (www.cvm.gov.br) e da BM&FBOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (www.bmfbovespa.com.br).

Por fim, embora a incorporao da Novaprom pela Companhia esteja sujeita, em princpio, s disposies do Art. 264 da Lei n 6.404/76 e Art. 12 da Instruo da CVM n 319/99, a administrao da Companhia submeter CVM pedido de confirmao do seu entendimento de que no se justifica, neste caso, a apresentao do laudo de avaliao comparativo e das demonstraes financeiras auditadas, conforme exigidos, respectivamente, pelos referidos dispositivos legais, posto que: (i) no haver, na data em que se pretende aprovar a incorporao, outra scia na

Novaprom que no a prpria Companhia, no havendo por que se determinar valor de recesso; (ii) no haver modificao do capital social da Companhia; (iii) as demonstraes financeiras da Companhia, que so auditadas por auditores independentes, nos termos da legislao vigente, j consolidam os registros contbeis da Novaprom; e (iv) todas as informaes relativas incorporao sero amplamente divulgadas aos acionistas da Companhia por meio do Sistema IPE.

So Paulo, 08 de maio de 2013.

p. JBS S.A. Wesley Mendona Batista

ANEXO I PROTOCOLO E JUSTIFICAO DE INCORPORAO

PROTOCOLO E JUSTIFICAO DE INCORPORAO DA NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA. PELA JBS S.A.

Pelo presente instrumento particular, os administradores das partes abaixo qualificadas:

1. JBS S.A., com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco I, 3 Andar, inscrita no Registro de Empresas sob o NIRE 35.300.330.587 e no CNPJ/MF sob o n 02.916.265/0001-60 (JBS); e

2. NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., com sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco II, Subsolo, Sala 3, Vila Jaguara, CEP 05118-100, inscrita no Registro de Empresas sob o NIRE 35.217.319.555 e no CNPJ/MF sob o n 04.995.941/0001-63 (Novaprom).

JBS e Novaprom so conjuntamente denominadas Partes e, individualmente, denominada Parte,

CONSIDERANDO QUE:

(i) A JBS ser, na data da incorporao titular de 100% (cem por cento) das quotas da Novaprom; e

(ii) Com a incorporao da Novaprom pela JBS (Incorporao) haver um processo de simplificao da estrutura societria do grupo econmico do qual fazem parte a JBS e a Novaprom e que a Incorporao resultar, dentre outras vantagens, em simplificao operacional, maior eficincia administrativa entre as Partes, com a consequente reduo dos custos incidentes sobre operaes entre as Partes; e

(iii) A Incorporao ser deliberada, entre outros assuntos, pelos acionistas da JBS, em Assembleia Geral Extraordinria a ser realizada oportunamente (AGE JBS),

RESOLVEM as Partes firmar, nos termos dos Artigos 224, 225 e 227 da Lei n 6.404/76 e dos Artigos 1.116 a 1.118 e 1.122 do Cdigo Civil, o presente Protocolo e Justificao de Incorporao da Novaprom Food Ingredients Ltda. pela JBS S.A., o qual ser submetido aprovao em Reunio do Conselho de Administrao e do Conselho Fiscal da Companhia, bem como aprovao da scia da Novaprom, em Reunio de Scia, nos seguintes termos e condies (Protocolo e Justificao):

2

1. CONDIES SUSPENSIVAS

1.1. Os seguintes atos societrios devero ser realizados (e os respectivos itens da ordem do dia devero ser aprovados) para a consumao da Incorporao:

(i) Reunio de Scia da Novaprom para: (a) aprovar este Protocolo e Justificao; (b) aprovar o laudo de avaliao do patrimnio lquido da Novaprom elaborado com base em balano especfico (Balano Base) no qual os bens e direitos foram avaliados pelo valor de mercado nos termos do Art. 21 da Lei n 9.249, de 26 de dezembro de 1995 (Laudo de Avaliao), que segue como Anexo I ao presente Protocolo e Justificao; e (c) aprovar a Incorporao da Novaprom pela JBS (Reunio Novaprom); e

(ii) AGE JBS para: (a) aprovar este Protocolo e Justificao; (b) ratificar a nomeao da empresa especializada para elaborao do Laudo de Avaliao; (c) aprovar o Laudo de Avaliao e a Incorporao; (d) aprovar a alterao do Artigo 3 do Estatuto Social da JBS S.A. para incluir as atividades exercidas pela Novaprom no exercidas atualmente pela JBS; e (e) autorizar a Diretoria e/ou procuradores da JBS a celebrar todos os contratos e instrumentos, e a praticar todos os demais atos necessrios efetivao da Incorporao.

2. JUSTIFICAO E BENEFCIOS DA OPERAO

2.1. Tendo em vista que a Novaprom ser, na data da Incorporao, subsidiria integral da JBS, concluiu-se que a Incorporao da Novaprom pela JBS simplificar a estrutura societria e otimizar os resultados dos negcios e operaes desenvolvidos pelas Partes, na medida em que tal operao propiciar uma diminuio de custos operacionais e uma administrao mais eficiente, atendendo aos interesses das Partes, dos acionistas da JBS e da scia da Novaprom. A Incorporao resultar na consolidao das Partes em uma nica sociedade, de forma a promover maior eficcia e sinergia das atividades das Partes.

3. CONDIES DA INCORPORAO

3.1. Na data da Incorporao, a JBS ser titular de quotas representativas da totalidade do capital social da Novaprom. Em decorrncia da Incorporao, a JBS absorver integralmente o acervo lquido da Novaprom em substituio s quotas de que era titular na Novaprom, que sero extintas pela Incorporao.

3

3.2. Nessas condies, a participao da JBS na Novaprom ser substituda, no balano da JBS, pelos ativos e passivos que compem o Balano Base, pelos respectivos valores a preo de mercado.

3.3. Consequentemente, a Incorporao no acarretar aumento de capital social da JBS, motivo pelo qual no se faz necessrio estabelecer qualquer relao de substituio.

3.4. Estima-se que os custos totais da incorporao objeto desta comunicao sejam da ordem de R$ 170.000,00 (cento e setenta mil reais), relativos a servios prestados na elaborao dos laudos de avaliao, publicaes legais, arquivamento dos atos societrios na Junta Comercial e outras despesas que se faam necessrias para a Incorporao.

4. CRITRIO DE AVALIAO DO PATRIMNIO DA NOVAPROM E TRATAMENTO DA VARIAO PATRIMONIAL

4.1. O patrimnio lquido da Novaprom a ser vertido para a JBS foi avaliado no Balano Base, em 31 de maro de 2013 (Data-Base), no qual os bens e direitos foram avaliados pelo valor de mercado nos termos do Art. 21 da Lei n 9.249, de 26 de dezembro de 1995, pela APSIS Consultoria Empresarial Ltda., empresa especializada, abaixo qualificada, e com base nos critrios previstos na legislao aplicvel. Os bens, direitos e obrigaes da Novaprom a serem vertidos para a JBS so os descritos no Laudo de Avaliao.

4.2. Os administradores da JBS nomearam, ad referendum da AGE JBS, a APSIS Consultoria Empresarial Ltda., com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua da Assembleia, 35, 12 andar, inscrita no CRC RJ-005112/O-9 e no CNPJ/MF sob o n 08.681.365/0001-30 (APSIS), para avaliar o patrimnio lquido da Novaprom. Como resultado do seu trabalho, a APSIS entregou JBS o Laudo de Avaliao. A nomeao da APSIS dever ser ratificada pelos acionistas da JBS na AGE JBS e pela scia da Novaprom na Reunio Novaprom.

4.3. A APSIS declarar na AGE JBS e na Reunio Novaprom: (i) no existir qualquer conflito ou comunho de interesses com a scia da Novaprom ou com os acionistas da JBS, ou, ainda, no tocante prpria Incorporao; e (ii) no terem os acionistas ou os administradores da JBS ou a scia ou administradores da Novaprom direcionado, limitado, dificultado ou praticado quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilizao ou o conhecimento de informaes, bens, documentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidade das concluses pela APSIS.

4.4. As variaes patrimoniais verificadas em cada uma das Partes entre a Data-Base e a data da Incorporao sero refletidas nas respectivas demonstraes financeiras.

4

4.5. Os bens, direitos e obrigaes da Novaprom a serem vertidos para a JBS so os descritos no Laudo de Avaliao. Dentre tais bens: (i) os veculos da Novaprom encontram-se listados no Anexo 4.5.(i) ao presente Protocolo e Justificao (Anexo 4.5.(i) Veculos); (ii) a filial da Novaprom encontra-se listada no Anexo 4.5.(ii) ao presente Protocolo e Justificao (Anexo 4.5.(ii) Filial); (iii) os direitos de propriedade intelectual da Novaprom encontram-se listados no Anexo 4.5.(iii) ao presente Protocolo e Justificao (Anexo 4.5.(iii) - Direitos de Propriedade Intelectual); e (iv) os registros de representantes legais para realizao de operaes de importao e exportao da Novaprom por meio do SISCOMEX encontram-se listadas no Anexo 4.5(iv) (Anexo 4.5(iv) Registros de Exportao e Importao).

4.6. A Novaprom poder continuar a conduzir as operaes em seu nome at que tenham sido formalizados todos os registros e obtidas todas as autorizaes requeridas pela legislao aplicvel para a efetivao da Incorporao. Nesse sentido, as operaes de importao e exportao em andamento durante o perodo entre a data do Laudo de Avaliao e a data da Incorporao sero atribudas filial cuja abertura descrita no item 6.2, abaixo.

5. DIREITO DE RETIRADA E LAUDO DE AVALIAO A PREOS DE MERCADO

5.1. Considerando que, na data da Incorporao, a Novaprom ser subsidiria integral da JBS, no se aplicam as disposies relativas ao direito de retirada aos acionistas da JBS. As administraes da JBS e da Novaprom entendem que tambm no so aplicveis as disposies relativas necessidade de elaborao de laudo de avaliao de ambas as sociedades, a preos de mercado (Art. 264, da Lei n 6.404/76), conforme item 4.6, acima, sendo que apenas Novaprom ser avaliada por esse critrio.

6. ALTERAES DECORRENTES DA INCORPORAO

6.1. Em razo da Incorporao, o Artigo 3 do Estatuto Social da JBS ser alterado para incluir as atividades realizadas pela Novaprom e passar a vigorar com a seguinte redao: Artigo 3 O ramo de atividade mercantil da Companhia de (a) escritrio administrativo; (b) explorao por conta prpria de abatedouro e frigorificao de bovinos, industrializao, distribuio e comercializao de produtos alimentcios in natura ou industrializados e de produtos e sub-produtos de origem animal e vegetal e seus derivados (incluindo, sem limitao, bovinos, sunos, ovinos e peixes em geral); (c) processamento, preservao e produo de conservas de legumes e outros vegetais, conservas, gorduras, raes, enlatados, importao e exportao dos produtos derivados; (d) industrializao de produtos para animais de estimao, de aditivos nutricionais para rao animal, de raes balanceadas e de alimentos preparados para animais; (e) compra, venda, cria, recria, engorda e abate de bovinos, em

5

estabelecimento prprio e de terceiros; (f) matadouro com abate de bovinos e preparao de carnes para terceiros; (g) indstria, comrcio, importao, exportao de sebo bovino, farinha de carne, farinha de osso e raes; (h) compra e venda, distribuio e representao de gneros alimentcios, uniformes e rouparias com prestao de servios de confeces em geral; (i) beneficiamento, comercializao atacadista, importao e exportao de couros e peles, chifres, ossos, cascos, crinas, ls, pelos e cerdas em bruto, penas e plumas e protena animal; (j) distribuio e comercializao de bebidas, doces e utenslios para churrasco, desde que relacionadas s atividades constantes das alneas b, i, j, k, l e m do objeto social da Companhia e na medida do necessrio para exerc-las; (k) industrializao, distribuio e comercializao de produtos saneantes-domissanitrios, de higiene; (l) industrializao, distribuio, comercializao importao, exportao, beneficiamento, representao de produtos de perfumaria e artigos de toucador, de produtos de limpeza e de higiene pessoal e domstica, de produtos cosmticos e de uso pessoal; (m) importao e exportao, desde que relacionadas s atividades constantes das alneas b, i, d, j, k, e l do objeto social da Companhia; (n) industrializao, locao e vendas de mquinas e equipamentos em geral e a montagem de painis eltricos, desde que relacionadas s atividades constantes das alneas b, i, d, j, k, l e m do objeto social da Companhia e na medida do necessrio para exerc-las, no podendo esta atividade representar mais que 0,5% do faturamento anual da Companhia; (o) comrcio de produtos qumicos, desde que relacionados s atividades constantes das alneas b, i, d, j, k, l e m do objeto social da Companhia; (p) industrializao, comercializao, importao e exportao de plsticos, produtos de matrias plsticas, sucatas em geral, fertilizantes corretivos, adubos orgnicos e minerais para agricultura, retirada e tratamento biolgico de resduos orgnicos, desde que relacionadas s atividades constantes das alneas b, i, d, j, k, l e m do objeto social da Companhia e na medida do necessrio para exerc-las; (q) estamparia, fabricao de latas, preparao de bobinas de ao (flandres e cromada) e envernizamento de folhas de ao, desde que relacionadas s atividades constantes das alneas b, i, d, j, k, l e m do objeto social da Companhia; (r) depsito fechado; (s) armazns gerais, de acordo com Decreto Federal n 1.102, de 21 de novembro de 1903, para guarda e conservao de mercadorias perecveis de terceiros; (t) transporte rodovirio de cargas em geral, municipal, intermunicipal, interestadual e internacional; (u) produo, gerao e comercializao de energia eltrica, e cogerao de energia e armazenamento de gua quente para calefao com autorizao do Poder Pblico competente; (v) produo, comercializao, importao e exportao de biocombustvel, biodiesel e seus derivados; (w) a industrializao, distribuio, comercializao e armazenagem de produtos qumicos em geral; (x) produo, comrcio de biodiesel a partir de gordura animal, leo vegetal e subprodutos e bioenergia, importao; (y) comercializao de matrias primas agrcolas em geral; (z) industrializao, distribuio, comercializao e armazenagem de produtos e sub produtos de origem animal e vegetal e seus derivados, glicerina e sub produtos de origem animal e vegetal; (aa) intermediao e

6

agenciamento de servios e negcios em geral, exceto imobilirios; (ab) prestao de servios de anlises laboratoriais, testes e anlises tcnicas; (ac) fabricao de margarina e outras gorduras vegetais e de leos no comestveis de animais; (ad) fabricao de sorvetes e outros gelados comestveis; (ae) comrcio atacadista de outros produtos qumicos e petroqumicos no especificados anteriormente; (af) fabricao de aditivos de uso industrial; (ag) fabricao de leos vegetais refinados, exceto leo de milho; (ah) fabricao de sabes e detergentes sintticos; (ai) depsitos de mercadorias para terceiros, exceto armazns gerais e guarda mveis; (aj) moagem de trigo e fabricao de derivados; (ak) fabricao de produtos qumicos orgnicos no especificados anteriormente; (al) beneficiamento, industrializao, distribuio, comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e representao do leite e seus derivados; (am) beneficiamento, industrializao, distribuio, comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e representao de produtos alimentcios de qualquer gnero; (an) distribuio, comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e representao de produtos agropecurios, mquinas, equipamentos, peas e insumos necessrios fabricao e venda de produtos da companhia; (ao) distribuio, comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e representao de vinagres, bebidas em geral, doces e conservas; (ap) prestao de servios e assistncia tcnica a agricultores pecuaristas rurais; (aq) participao em outras sociedades no pas e exterior, como scia, acionista ou associada; (ar) produo, gerao e comercializao de energia eltrica; (as) cogerao de energia e armazenamento de gua quente para calefao; (at) industrializao de couros, peles e seus derivados, sua preparao e acabamento, industrializao de estofamento e outros artefatos de couros; (au) transporte rodovirio de produtos perigosos; e (av) explorao do ramo de industrializao, comercializao, exportao e importao de ingredientes e produtos para alimentos e a representao de produtos em geral.

6.2. O estabelecimento em que atualmente est localizada a filial da Novaprom, na Cidade de Guaiara, Estado de So Paulo, Comarca de Lins, na Avenida Paulo Xavier Ribeiro, 495, CEP 16430-000, passar a ser uma filial da JBS, com endereo no mesmo local e cujas atividades sero as mesmas desenvolvidas pela Novaprom, o que ser deliberado pelo rgo societrio competente da JBS.

7. DISPOSIES FINAIS

7.1. Embora a Incorporao esteja sujeita, em princpio, s disposies do Art. 264 da Lei n 6.404/76 e Art. 12 da Instruo da CVM n 319/99, a administrao da JBS submeter CVM pedido de confirmao do seu entendimento de que no se justifica, neste caso, a apresentao do laudo de avaliao comparativo e das demonstraes financeiras auditadas, conforme exigidos, respectivamente, pelos referidos dispositivos legais, posto que: (i) no haver, na data em que se pretende aprovar a Incorporao, outra scia na Novaprom que no a prpria JBS, no havendo por que se determinar

7

valor de recesso; (ii) no haver modificao do capital social da JBS; (iii) as demonstraes financeiras da JBS, que so auditadas por auditores independentes, nos termos da legislao vigente, j consolidam os registros contbeis da Novaprom; e (iv) todas as informaes relativas Incorporao sero amplamente divulgadas aos acionistas da JBS por meio do Sistema IPE.

7.2. Competir aos administradores e/ou procuradores da JBS praticar todos os atos necessrios implementao da Incorporao, incluindo, sem limitao, a baixa da inscrio da Novaprom nas reparties federais, estaduais e municipais competentes, bem como a manuteno de seus livros e documentos contbeis e fiscais pelo prazo legal. Os custos e despesas decorrentes da implementao da Incorporao sero de responsabilidade da JBS.

7.3. Com a Incorporao, todo o patrimnio da Novaprom ser incorporado pela JBS, que suceder a Novaprom em todos os seus direitos e obrigaes, a ttulo universal e para todos os fins de direito, sem qualquer soluo de continuidade.

7.4. A Incorporao ser submetida para anlise e emisso de parecer pelo Conselho Fiscal da JBS, nos termos da lei.

E, por estarem justas e contratadas, assinam o presente instrumento em 6 (seis) vias de igual teor e forma, juntamente com as testemunhas abaixo.


Administrador da JBS S.A.:

Wesley Mendona Batista

Administrador da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA.:

Wesley Mendona Batista

Testemunhas:

1. ____________________ 2. ____________________ Nome: Nome: RG: RG:

8

Anexo I Laudo de Avaliao

9

Anexo 4.5.(i) Veculos

PLACA MARCA MODELO ANO FABRICAO ANO MODELO CHASSI COR

EDX6102 VW/GOL 1.6 Trend 2011 2012 9BWAB05U8CT124102 Branca EDX6082 VW/GOL 1.6 Power 2011 2011 9BWAB05U5BT248049 Prata EDX6081 VW/GOL 1.6 Power 2011 2011 9BWAB05U9BT241010 PrataCQV3224 VW/SAVEIRO 1.6 2007 2007 9BWEB05W67P072759 Branca EDX6101 VW/GOL 1.6 Trend 2011 2012 9BWAB05U2CP116442 Branca

10

Anexo 4.5.(ii) Filial

Filial CNPJ Inscrio Estadual CNAE Endereo CEP Cidade Estado

1 04.995.941/0002-44 320,056,110,111

10.99-6-99 - Fabricao de outros produtos alimentcios no

especificados anteriormente.

10.96-1-00 - Fabricaao de alimentos e pratos prontos.

Av Paulo Xavier Ribeiro, 495, Centro 16.430-000 Guaiara SP

11

Anexo 4.5.(iii) - Direitos de Propriedade Intelectual

12

Anexo 4.5(iv) Registros de Exportao e Importao

Consulta de Representante Legal

87

972.785.648-91

PAULO ANTONIO RIBEIRO SOARES

31/12/2013 IMP./EXP. REPRESENTANTE

495.428.000-10

PAULO

RENATO DE NARDE GUTERRES


639.838.420-20

RICARDO VIEIRA CADINANOS


005.938.289-

92

ROSANE

MARIA ANDRIOLI


094.826.728-36

SERGIO LUIS DIAS DA PIEDADE


227.016.398-24

SERGIO LUIZ DA SILVA


668.875.008-25

VIRGILIO LADISLAU DE ARAUJO


1Total de

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ANEXO II INFORMAES SOBRE AVALIADORES

(conforme Anexo 21 da Instruo CVM n 481, de 17 de dezembro de 2009)

1. Listar os avaliadores recomendados pela administrao

A administrao da Companhia recomenda a seguinte empresa especializada para a elaborao do laudo de avaliao do acervo lquido a ser vertido ao capital social da Companhia:

APSIS Consultoria Empresarial Ltda., sociedade com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Rua da Assembleia, 35, 12 andar, inscrita no CNPJ/MF sob o n 08.681.365/0001-30 e no CRC RJ-005112/O-9 (APSIS).

2. Descrever a capacitao dos avaliadores recomendados

Vide Anexo III Proposta da Administrao - Laudo de Avaliao

3. Fornecer cpia das propostas de trabalho e remunerao dos avaliadores recomendados.

Vide Anexo IV Proposta da Administrao - Proposta de Trabalho e Remunerao dos Avaliadores Recomendados

4. Descrever qualquer relao relevante existente nos ltimos 3 (trs) anos entre os avaliadores recomendados e partes relacionadas Companhia, tal como definidas pelas regras contbeis que tratam desse assunto.

Cdigo Servios Data proposta Data incio Data fim Status

SP-0064/13 (i) Elaborao de laudo de avaliao para

determinar o valor do patrimnio lquido a valor de mercado da empresa Itamb Alimentos S/A, conforme disposto pelo

14/03/13 19/03/13 27/03/13 Concluda

artigo 256, inciso II, alnea b, da Lei das S/A (Lei 6.404/76);

(ii) Elaborao de laudo de avaliao para determinar o valor econmico de Itamb Alimentos S/A, pela abordagem da renda (fluxo de caixa descontado), conforme disposto pelo artigo 256, 1 da Lei das S/A (Lei 6.404/76).

RJ-0627/12

Determinao do valor do patrimnio lquido contbil da S.A. FBRICA DE PRODUTOS ALIMENTCIOS VIGOR para fins de incorporao pela VIGOR ALIMENTOS S.A. nos termos do art. 226 e 227 da Lei n 6.404/76.

14/11/12 14/11/12 18/11/12 Concluda

RJ-0021/12

Fundamentao do gio gerado na aquisio da S.A. FBRICA DE PRODUTOS ALIMENTCIOS VIGOR pela BERTIN S.A., em 2007, pela abordagem da rentabilidade de renda (DCF), para atender o RIR/99.

16/01/2012 03/02/2012 04/04/2012Concluda

RJ-0291/11

Determinao do valor do patrimnio lquido contbil das empresas MOURAN ALIMENTOS LTDA. e CASCAVEL COUROS LTDA. para fins de incorporao pela JBS S.A. nos termos do art. 226 e 227 da Lei n 6.404/76.

31/05/2011 31/05/2011 08/06/2011Concluda

RJ-0045/11 Determinao do valor do patrimnio lquidocontbil de BIOLINS para fins de incorporao pela JBS S.A. nos termos do art. 226 e 227 da Lei n 6.404/76.

21/01/2011 21/01/2011 01/02/2011Concluda

RJ-0593/10 Determinao do valor do patrimnio lquido contbil de CASCAVEL COUROS LTDA. para fins de incorporao pela JBS S.A. nos termos do art. 226 e 227 da Lei n 6.404/76, na data base de

07/12/2010 08/12/2010 23/12/2010Concluda

31.12.2009.

RJ-0384/10

Determinao do valor do patrimnio lquido contbil da S.A. FBRICA DE PRODUTOS ALIMENTCIOS VIGOR para fins de incorporao JBS S.A. nos termos do art. 226 e 227 da Lei n 6.404/76.

01/09/2010 02/09/2010 09/09/2010Concluda

RJ-0007/10

Determinao dos patrimnios lquidos a preos de mercado das empresas do Grupo BERTIN, incluindo a avaliao das 38 Unidades Produtivas, para fins de fundamentao e alocao final do gio gerado na aquisio.

07/01/2010 13/01/2010 15/04/2010Concluda

ANEXO III LAUDO DE AVALIAO

(conforme Art. 264 da Lei n 6.404/76)

Laudo de Avaliao SP-0139/13-01a

NOVAPROM FOOD

INGREDIENTS LTDA.

Laudo SP-0139/13-01a 1

LAUDO: SP-0139/13-01a DATA BASE: 31 de Maro de 2013

SOLICITANTE: JBS S.A., doravante denominada JBS.

Sociedade annima aberta, com sede Av. Marginal Direita do Tiet, n 500, 3 andar, Bloco 1, Vila Jaguara, na

Cidade e Estado de So Paulo, inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.916.265/0001-60.

OBJETO: NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., doravante denominada NOVAPROM.

Sociedade empresria limitada, com sede Avenida Marginal Direita do Tiet, n 500, Bloco II, Subsolo, Sala 3, Vila

Jaguara, CEP: 05118-100, na Cidade e Estado de So Paulo, inscrita no Registro de Empresas sob o NIRE

35.217.319.555 e no CNPJ/MF sob o n 04.995.941/0001-63.

OBJETIVO: Determinao do Patrimnio Lquido a valor de mercado da NOVAPROM, para fins de incorporao por JBS, em

conformidade com as leis e regulamentos aplicveis, nos termos e para fins dos artigos 226 e 227 da Lei n 6.404/76

(Lei das SA.).

Laudo SP-0139/13-01a 2

NDICE

1.INTRODUO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3

2.PRINCPIOS E RESSALVAS --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 4

3.LIMITAES DE RESPONSABILIDADE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 5

4.METODOLOGIA DE AVALIAO -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6

5.CARACTERIZAO DAS EMPRESAS ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8

6.CRITRIOS GERAIS DE AVALIAO ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 9

7.AVALIAO DO PATRIMNIO LQUIDO A VALOR DE MERCADO DE NOVAPROM ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 13

8.CONCLUSO ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 15

9.RELAO DE ANEXOS ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 16

Laudo SP-0139/13-01a 3

1. INTRODUO

A APSIS CONSULTORIA E AVALIAES LTDA., doravante denominada APSIS,

com sede na Rua da Assembleia, n 35, 12 andar, na Cidade e Estado do Rio

de Janeiro, inscrita no CNPJ sob n 08.681.365/0001-30, no CRC/RJ-

005112/O-9, foi nomeada para apurar o valor do Patrimnio Lquido a valor

de mercado de NOVAPROM, para fins de incorporao por JBS, em

conformidade com as leis e regulamentos aplicveis, nos termos e para fins

dos artigos 226 e 227 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.).

Na elaborao deste trabalho, foram utilizados dados e informaes

fornecidos por terceiros, na forma de documentos e entrevistas verbais com

o cliente. As estimativas utilizadas neste processo esto baseadas nos

documentos e informaes, os quais incluem, entre outros, o seguinte:

Balano Patrimonial de NOVAPROM, encerrado em 31 de maro de 2013.

Demonstraes Contbeis (Informaes Trimestrais 1 ITR de 2013) de NOVAPROM.

A APSIS realizou recentemente avaliaes para companhias abertas para

diversas finalidades nas seguintes empresas:

AMRICA LATINA LOGSTICA DO BRASIL S/A BANCO PACTUAL S/A CIMENTO MAU S/A ESTA - EMPRESA SANEADORA TERRITORIAL AGRCOLA S/A ESTCIO PARTICIPAES S/A GERDAU S/A HOTIS OTHON S/A L.R. CIA. BRAS. PRODS. HIGIENE E TOUCADOR S/A

LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S/A LOJAS AMERICANAS S/A MPX ENERGIA S/A PETRLEO BRASILEIRO S/A PETROBRAS REPSOL YPF BRASIL S/A TAM TRANSPORTES AREOS MERIDIONAL S/A ULTRAPAR PARTICIPAES S/A

A equipe da APSIS responsvel pela realizao deste trabalho constituda

pelos seguintes profissionais:

AMILCAR DE CASTRO Diretor Comercial

ANA CRISTINA FRANA DE SOUZA Vice-Presidente Engenheira civil, Ps-graduada em Cincias Contbeis (CREA/RJ 1991103043)

ANTONIO LUIZ FEIJ NICOLAU Diretor

ERIVALDO ALVES DOS SANTOS FILHO Contador (CRC/RJ-100990/O-1)

LUCILIA NICOLINI Contadora (CRC/SP-107639/O-6)

LUIZ PAULO CESAR SILVEIRA Vice-Presidente Engenheiro mecnico, Mestre em Administrao de Empresas (CREA/RJ 1989100165)

MARCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON Diretora Tcnica (CRC/SP-143169/O-4)

MRCIA MOREIRA FRAZO DA SILVA Diretora (CRC/RJ-106548/O-3)

RENATA POZZATO CARNEIRO MONTEIRO Vice-Presidente

RICARDO DUARTE CARNEIRO MONTEIRO Presidente Engenheiro civil, Ps-graduado em Engenharia Econmica (CREA/RJ 1975102453)

SERGIO FREITAS DE SOUZA Diretor Economista (CORECON/RJ 23521-0)

Laudo SP-0139/13-01a 4

2. PRINCPIOS E RESSALVAS

As informaes a seguir so importantes e devem ser cuidadosamente lidas.

O Relatrio objeto do trabalho enumerado, calculado e particularizado obedece criteriosamente os princpios fundamentais descritos a seguir:

Os consultores no tm interesse, direto ou indireto, nas companhias envolvidas ou na operao, bem como no h qualquer outra

circunstncia relevante que possa caracterizar conflito de interesses.

Os honorrios profissionais da APSIS no esto, de forma alguma, sujeitos s concluses deste Relatrio.

No melhor conhecimento e crdito dos consultores, as anlises, opinies e concluses expressas no presente Relatrio so baseadas em

dados, diligncias, pesquisas e levantamentos verdadeiros e corretos.

Assumem-se como corretas as informaes recebidas de terceiros, sendo que as fontes das mesmas esto contidas e citadas no referido

Relatrio.

Para efeito de projeo, partimos do pressuposto da inexistncia de nus ou gravames de qualquer natureza, judicial ou extrajudicial,

atingindo as empresas em questo, que no os listados no presente

Relatrio.

O Relatrio apresenta todas as condies limitativas impostas pelas metodologias adotadas, quando houver, que possam afetar as anlises,

opinies e concluses contidas no mesmo.

O Relatrio foi elaborado pela APSIS e ningum, a no ser os seus prprios consultores, preparou as anlises e correspondentes

concluses.

A APSIS assume total responsabilidade sobre a matria de Avaliaes, incluindo as implcitas, para o exerccio de suas honrosas funes,

precipuamente estabelecidas em leis, cdigos ou regulamentos

prprios.

O presente Relatrio atende a recomendaes e critrios estabelecidos pela Associao Brasileira de Normas Tcnicas (ABNT), Uniform

Standards of Professional Appraisal Practice (USPAP) e International

Valuation Standards Council (IVSC), alm das exigncias impostas por

diferentes rgos, como Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC),

Ministrio da Fazenda, Banco Central, Banco do Brasil, Comisso de

Valores Mobilirios (CVM), Superintendncia de Seguros Privados

(SUSEP), Regulamento do Imposto de Renda (RIR), Comit Brasileiro de

Avaliadores de Negcios (CBAN) etc.

O controlador e os administradores das companhias envolvidas no direcionaram, limitaram, dificultaram ou praticaram quaisquer atos

que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilizao ou o

conhecimento de informaes, bens, documentos ou metodologias de

trabalho relevantes para a qualidade das concluses contidas neste

trabalho.

Laudo SP-0139/13-01a 5

3. LIMITAES DE RESPONSABILIDADE

Para elaborao deste Relatrio, a APSIS utilizou informaes e dados de histricos auditados por terceiros ou no auditados,

fornecidos por escrito pela administrao da empresa ou obtidos das

fontes mencionadas. Sendo assim, a APSIS assumiu como verdadeiros

e coerentes os dados e informaes obtidos para este Relatrio e no

tem qualquer responsabilidade com relao a sua veracidade.

O escopo deste trabalho no incluiu auditoria das demonstraes financeiras ou reviso dos trabalhos realizados por seus auditores.

Sendo assim, a APSIS no est expressando opinio sobre as

demonstraes financeiras da Solicitante.

No nos responsabilizamos por perdas ocasionais Solicitante e suas controladas, a seus scios, diretores, credores ou a outras partes

como consequncia da utilizao dos dados e informaes fornecidos

pela empresa e constantes neste Relatrio.

Nosso trabalho foi desenvolvido unicamente para o uso dos Solicitantes e seus scios, visando ao objetivo j descrito. Portanto,

este Relatrio no dever ser publicado, circulado, reproduzido,

divulgado ou utilizado para outra finalidade que no a j

mencionada, sem aprovao prvia e por escrito da APSIS.

As anlises e as concluses contidas neste Relatrio baseiam-se em diversas premissas, realizadas na presente data, de projees

operacionais futuras, tais como: preos, volumes, participaes de

mercado, receitas, impostos, investimentos, margens operacionais

etc. Assim, os resultados operacionais futuros da empresa podem vir

a ser diferentes de qualquer previso ou estimativa contida neste

Relatrio, especialmente caso venha a ter conhecimento posterior de

informaes no disponveis por ocasio da emisso do Laudo.

Esta avaliao no reflete eventos e seus impactos, ocorridos aps a data de emisso deste Laudo.

A APSIS no se responsabiliza por perdas diretas ou indiretas nem por lucros cessantes eventualmente decorrentes do uso indevido deste

Laudo.

Destacamos que a compreenso da concluso deste Relatrio ocorrer mediante a sua leitura integral e de seus anexos, no

devendo, portanto, serem extradas concluses de sua leitura

parcial, que podem ser incorretas ou equivocadas.

Laudo SP-0139/13-01a 6

4. METODOLOGIA DE AVALIAO

ABORDAGEM DOS ATIVOS: PL A MERCADO

Esta metodologia derivada dos Princpios Contbeis Geralmente Aceitos

(PCGA), no qual as demonstraes financeiras so preparadas com base no

princpio do custo histrico, ou custo de aquisio. Devido a este princpio e

ao princpio fundamental da contabilidade, o valor contbil dos ativos de

uma empresa menos o valor contbil de seus passivos igual ao valor

contbil do seu patrimnio lquido.

A aplicao da metodologia toma como ponto de partida os valores contbeis

dos ativos e passivos e requer ajustes a alguns desses itens de modo a refletir

seus provveis valores de realizao. O resultado da aplicao deste mtodo

pode fornecer uma base inicial estimativa do valor da empresa, bem como,

uma base til de comparao com o resultado de outras metodologias.

Por outro lado, os princpios bsicos de economia nos permitem criar a

seguinte tcnica de avaliao: o valor definido para os ativos menos o valor

definido para os passivos igual ao valor definido para o patrimnio lquido

de uma empresa. Dentro de uma perspectiva de avaliao, as definies

relevantes de valor so aquelas apropriadas ao objetivo da avaliao.

A abordagem dos ativos, portanto, visa avaliar uma empresa pelo ajuste do

valor contbil (saldo lquido) aos seus respectivos valores justos de mercado.

Os ativos e passivos julgados relevantes so avaliados pelo valor justo de

mercado, sendo feita a comparao entre este valor e seu valor contbil

(saldo lquido).

Os critrios gerais de avaliao aplicados para o ajuste dos bens suscetveis

de avaliao a preo de mercado encontram-se detalhados no Captulo 6 do

laudo.

Estes ajustes, devidamente analisados, so somados ao valor do patrimnio

lquido contbil, determinando assim o valor de mercado da empresa pela

abordagem dos ativos. O valor justo de mercado da empresa ser o valor do

patrimnio lquido, considerados os ajustes encontrados para os ativos e

passivos avaliados.

Cabe ressaltar que no foram objeto de nossos trabalhos a identificao e

quantificao de passivos no registrados ou no revelados pelas

Administraes das Empresas.

Na presente avaliao, a metodologia e o escopo adotados tiveram como

objetivo avaliar uma empresa em marcha (going concern), portanto, os

gastos incorridos na realizao de ativos ou exigncia de passivos, bem como

relacionados a processo de falncia ou liquidao das empresas no foram

considerados nos clculos.

Laudo SP-0139/13-01a 7

PRINCIPAIS ETAPAS DA AVALIAO

Leitura e anlise do balano patrimonial da empresa. Anlise das contas de ativo e passivo registradas no balano

patrimonial da empresa, visando identificar as contas suscetveis a

ajustes, bem como o clculo e seus provveis valores de mercado.

Ajustes dos ativos imobilizados da empresa pelos seus respectivos valores de mercado com base nos clculos realizados pela APSIS.

Clculo do valor de mercado do Patrimnio Lquido da empresa.

Laudo SP-0139/13-01a 8

5. CARACTERIZAO DAS EMPRESAS

A JBS a maior empresa em processamento de

protena animal do mundo, atuando nas reas de alimentos, couro, biodiesel,

colgeno e latas. Est presente em todos os continentes, com plataformas de

produo e escritrios no Brasil, Argentina, Itlia, Austrlia, EUA, Uruguai,

Paraguai, Mxico, China, Rssia, entre outros pases.

A NOVAPROM uma empresa

especializada na produo e tecnologia

de protena animal de colgeno, considerada a maior do mundo em produo

e venda de Protena de Colgeno Bovino, podendo oferecer aos seus clientes

um produto nico e de excelente qualidade. Com isso conquistou grandes

mercados, sendo fornecedora de colgeno para grandes lderes nacionais do

segmento alimentcio, bem como exportando para vrios pases da Amrica

Latina, Amrica Central, frica, sia, USA, Comunidade Europeia e Oceania.

Sua unidade fabril inspecionada oficialmente pelo Ministrio da Agricultura

(SIF 1125) e seus processos de produo e comercializao so certificados

pela norma ISO 9001:2008.

Laudo SP-0139/13-01a 9

6. CRITRIOS GERAIS DE AVALIAO

O presente laudo foi elaborado com a finalidade de atender aos termos dispostos no artigo 226 e 227 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.), de forma a avaliar o

Patrimnio Lquido a valor de mercado de NOVAPROM.

EVENTOS E AJUSTES CONSIDERADOS NA AVALIAO

As Demonstraes Contbeis tomadas como base para o presente laudo foram preparadas pela NOVAPROM, j com a adoo pelo cumprimento integral da Lei

n 11.638/07. O quadro a seguir apresenta os critrios gerais definidos para avaliao de cada conta e/ou grupo de contas das empresas envolvidas na operao:

GRUPO DE CONTAS PREMISSAS CRITRIO DE AVALIAO

CAIXA E EQUIVALENTES

DE CAIXA

Caixa e Equivalentes de Caixa abrangem saldos de caixa e investimentos financeiros

com vencimento original de trs meses ou menos a partir da data de contratao.

Os quais so sujeitos a um risco insignificante de alterao no valor, e so utilizadas

na gesto das obrigaes de curto prazo. Representado por caixas e bancos.

Mantido o valor contbil, tendo em vista que os referidos ativos foram mensurados

pelo seu valor justo.

CONTAS A RECEBER DE

CLIENTES

Representado substancialmente por:

Duplicatas a vencer; Duplicatas vencidas;

Mantido o valor contbil por no ter apresentado sinal de ajuste a mercado

relevante.

ESTOQUES Representado substancialmente por:

Produtos Acabados; Matria-Prima; e Almoxarifado.

Em relao Matria Prima e Almoxarifado o valor de mercado

idntico ao valor contbil.

J o item produtos acabados foi ajustado a valor de mercado utilizando-se a base

EBIT de 7,2% como margem de lucro,

conforme informado pela JBS.

Laudo SP-0139/13-01a 10


IMPOSTOS A

RECUPERAR

Representados por:

o ICMS o IPI o PIS e COFINS o IRRF o Outros

O saldo credor de ICMS a recuperar na NOVAPROM da data base, advm da obteno

de crditos por compras de matrias-primas, materiais de embalagem e materiais

secundrios utilizados no processo fabril, acumulados em razo de a NOVAPROM ser

preponderantemente exportadora. Os crditos esto sendo realizados por meio de

compensaes com outros tributos federais e ressarcimentos.

Mantido a valor contbil por no ter apresentado sinal de ajuste a mercado

relevante.

REALIZVEL A LONGO

PRAZO

Representados por:

o Impostos a recuperar; o Imposto de Renda e Contribuio social diferido; o Depsitos, caues e outros.

Mantido a valor contbil por no ter apresentado sinal de ajuste a mercado

relevante.

IMOBILIZADO Representados por:

Imvel; Mquinas e equipamentos; Instalaes; Equipamentos de informtica; Veculos;

Valor de mercado.

Laudo SP-0139/13-01a 11


Obras em andamento; e Outros.

INTANGVEL Representado por software Valor de mercado idntico ao valor contbil.

EMPRSTIMOS E

FINANCIAMENTOS

Representados por:

Emprstimos para capital de giro: o ACC (Adiantamentos de Contratos de Cmbio) o FINEP

Mantido o valor contbil, tendo em vista que as referidas operaes foram

mensuradas pelo seu valor justo, quando

aplicvel.

FORNECEDORES Representado substancialmente por:

Mercado Interno: o Materiais e servios; o Produtos acabados;

Mercado Externo: o Materiais e servios;


relevante.

OBRIGAES FISCAIS,

TRABALHISTAS E

SOCIAIS

Representado substancialmente por:

Salrios e encargos sociais; Provises para frias, 13 salrio e encargos; Imposto de Renda e Contribuio Social Retido; PIS e COFINS a recolher; Outros.


relevante.

Laudo SP-0139/13-01a 12


PASSIVO NO

CIRCULANTE

Representado por:

Emprstimos e financiamentos; Proviso para riscos processuais; Dbitos com empresas ligadas; e Impostos diferidos passivos.


relevante, exceto os Impostos Diferidos

Passivos que representa o imposto de

renda retido pelos ajustes a mercado do

Estoque de Produtos Acabados e

Imobilizado.

PATRIMNIO LQUIDO Ajustes a Mercado Resultado da avaliao a mercado do Estoque de Produtos

Acabados e Imobilizado, lquido dos efeitos tributrios.

Ajustado pelas mais valias dos ativos avaliados lquido dos efeitos tributrios.

Laudo SP-0139/13-01a 13

7. AVALIAO DO PATRIMNIO LQUIDO A VALOR DE MERCADO DE NOVAPROM

Foi adotada no presente laudo, a abordagem dos ativos para a avaliao do

Patrimnio Lquido a valor de mercado de NOVAPROM. Nesta abordagem,

foram avaliados os ativos e passivos relevantes de forma a refletir seu valor

justo de mercado, de acordo com os critrios detalhados no Captulo 6.

ATIVOS RELEVANTES

Para chegarmos ao valor do Patrimnio Lquido a preos de mercado de

NOVAPROM, foi necessrio proceder a avaliaes dos seus ativos operacionais

relevantes, ou seja, estoque de produtos acabados e imobilizado.

IMOBILIZADO

Os ativos integrantes do imobilizado foram avaliados em sua totalidade. A

metodologia de avaliao destes ativos pode ser encontrada no Anexo 2

deste laudo, e os resultados esto resumidos no quadro a seguir:

AVALIAO DOS DEMAIS ATIVOS E PASSIVOS

Para os demais ativos e passivos de NOVAPROM foram adotados os critrios

detalhados no Captulo 6.

ATIVO IMOBILIZADODEMONSTRAES

CONTBEIS EM 31/03/13

AJUSTES A MERCADO SALDOS A MERCADO

Imveis 4.544.221,10 5.833.778,90 10.378.000,00

Mquinas e equipamentos 8.627.479,28 2.627.804,45 11.255.283,73

Instalaes 1.392.427,37 36.519,70 1.428.947,07

Equipamentos de informtica 70.430,13 30.218,13 100.648,26

Veculos 97.027,80 22.146,81- 74.880,99

Obras em andamento 283.728,99 23.894,11- 259.834,88

Outros 159.486,16 43.843,65 203.329,81

Total 15.174.800,83 8.526.123,90 23.700.924,73

Laudo SP-0139/13-01a 14

VALOR DO PATRIMNIO LQUIDO A MERCADO DE COMPANHIA

A tabela abaixo apresenta o valor R$ 16.918.978,29 do Patrimnio Lquido a Mercado de NOVAPROM, com os respectivos ajustes na data base deste laudo:

NOVAPROMDEMONSTRAES

CONTBEISAJUSTES A MERCADO

SALDOS A MERCADO

BALANO PATRIMONIAL (R$) 31/03/2013 31/03/2013 31/03/2013

ATIVO CIRCULANTE 16.649.258,56 53.492,08 16.702.750,64

Caixa e equivalentes de caixa 2.397.411,12 - 2.397.411,12

Contas a receber de clientes 7.883.577,80 - 7.883.577,80

Estoques 2.419.355,39 67.647,24 2.487.002,63

Produtos acabados 939.544,94 67.647,24 1.007.192,17

Outros estoques 1.479.810,45 - 1.479.810,45

Impostos a recuperar 3.804.468,34 - 3.804.468,34

Despesas antecipadas 14.155,16 (14.155,16) -

Outros ativos circulantes 130.290,75 - 130.290,75

ATIVO NO CIRCULANTE 15.609.021,07 8.530.936,66 24.139.957,73

REALIZVEL A LONGO PRAZO 432.362,98 4.812,75 437.175,73

Impostos a recuperar 363.280,55 - 363.280,55

Imposto de renda e contribuio social diferido 16.717,80 4.812,75 21.530,55

Depsitos, caues e outros 52.364,63 - 52.364,63

IMOBILIZADO 15.174.800,83 8.526.123,90 23.700.924,73

INTANGVEL 1.857,26 - 1.857,26

TOTAL DO ATIVO 32.258.279,63 8.584.428,73 40.842.708,36

PASSIVO CIRCULANTE 11.872.432,69 - 11.872.432,69

Fornecedores 4.460.209,94 - 4.460.209,94

Emprstimos e financiamentos 5.940.457,47 - 5.940.457,47

Obrigaes fiscais, trabalhistas e sociais 1.266.996,77 - 1.266.996,77

Outros passivos circulantes 204.768,51 - 204.768,51

PASSIVO NO CIRCULANTE 9.129.415,19 2.921.882,19 12.051.297,38

Emprstimos e financiamentos 8.409.129,53 - 8.409.129,53

Proviso para riscos processuais 86.064,59 - 86.064,59

Dbitos com empresas ligadas 634.221,07 - 634.221,07

Impostos Diferidos Passivos - 2.921.882,19 2.921.882,19

PATRIMNIO LQUIDO 11.256.431,75 5.662.546,54 16.918.978,29

TOTAL DO PASSIVO 32.258.279,63 8.584.428,73 40.842.708,36

Laudo SP-0139/13-01a 15

8. CONCLUSO

luz dos exames realizados na documentao anteriormente mencionada e tomando por base estudos da APSIS, concluram os peritos que o valor do Patrimnio

Lquido a valor de mercado de NOVAPROM, para fins de incorporao por JBS, nos termos e para os fins dos artigos 226 e 227 da Lei n 6.404/76 (Lei das S.A.),

de R$ 16.918.978,29 (dezesseis milhes, novecentos e dezoito mil, novecentos e setenta e oito reais e vinte e nove centavos), em 31 de maro de 2013.

Estando o laudo SP-0139/13-01a concludo, composto por 16 (dezesseis) folhas digitadas de um lado e 3 (trs) anexos. A APSIS Consultoria e Avaliaes Ltda.,

CRC/RJ-005112/O-9, empresa especializada em avaliao de bens, abaixo representada legalmente pelos seus diretores, coloca-se disposio para quaisquer

esclarecimentos que, porventura, se faam necessrios.


MARCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON Diretora

LUCLIA NICOLINI Contadora (CRC/SP-107639/O-6)

Laudo SP-0139/13-01a 16

9. RELAO DE ANEXOS

1. BALANO PATRIMONIAL

2. LAUDOS DO IMOBILIZADO

3. GLOSSRIO E PERFIL DA APSIS

SO PAULO SP Av. Anglica, n 2.503, Conj. 42 Consolao, CEP: 01227-200 Tel.: + 55 11 3666.8448 Fax: + 55 11 3662.5722

RIO DE JANEIRO RJ Rua da Assembleia, n 35, 12 andar Centro, CEP: 20011-001 Tel.: + 55 21 2212.6850 Fax: + 55 21 2212.6851

ANEXO 1

No

vapro

m F

ood

Ingredie

nts Ltd

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No

rmas

Intern

acion

ais d

e C

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ade - IFRS

Dem

on

straes

finan

ceirasITR

- Info

rma

es T

rime

strais31

de

ma

ro d

e 2013

e 2012

Novaprom Food Ingredients Ltda.

Balanos patrimoniais(Em reais)

31.03.13 31.12.12 31.03.13 31.12.12

ATIVO PASSIVO

CIRCULANTE CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa 2.397.411,12 330.811,37 Fornecedores 4.460.209,94 2.407.572,71 Contas a receber de clientes 7.883.577,80 6.605.616,64 Emprstimos e financiamentos 5.940.457,47 5.955.351,48 Estoques 2.419.355,39 2.080.488,27 Obrigaes fiscais, trabalhistas e sociais 1.266.996,77 1.226.695,77 Impostos a recuperar 3.804.468,34 3.343.499,18 Outros passivos circulantes 204.768,51 370.432,85 Despesas antecipadas 14.155,16 4.512,70 Outros ativos circulantes 130.290,75 206.413,45 TOTAL DO CIRCULANTE 11.872.432,69 9.960.052,81

TOTAL DO CIRCULANTE 16.649.258,56 12.571.341,61

NO CIRCULANTENO CIRCULANTE

Emprstimos e financiamentos 8.409.129,53 8.836.665,17 Realizvel a Longo Prazo Proviso para riscos processuais 86.064,59 46.930,00 Crditos com empresas ligadas - 2.105.421,26 Dbitos com empresas ligadas 634.221,07 - Impostos a recuperar 363.280,55 367.487,67 Imposto de renda e contribuio social diferido 16.717,80 25.296,00 Depsitos, caues e outros 52.364,63 44.364,63 TOTAL DO NO CIRCULANTE 9.129.415,19 8.883.595,17

Total do Realizvel a Longo Prazo 432.362,98 2.542.569,56 PATRIMNIO LQUIDO

Imobilizado 15.174.800,83 15.072.664,48 Capital social 15.792.072,00 15.792.072,00 Intangvel 1.857,26 2.099,45 Prejuzos acumulados (4.535.640,25) (4.447.044,88)

15.176.658,09 15.074.763,93 11.256.431,75 11.345.027,12

TOTAL DO NO CIRCULANTE 15.609.021,07 17.617.333,49 TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO 11.256.431,75 11.345.027,12

TOTAL DO ATIVO 32.258.279,63 30.188.675,10 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO 32.258.279,63 30.188.675,10

2

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de m

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de 2013

e 2012

3

ANEXO 2

Laudo SP-0139/13-01a - Anexo 2A 1

DATA BASE: 31 de maro de 2013.

SOLICITANTE: JBS S.A., com sede Av. Marginal Direita do Tiet, n 500, 3 andar, Bloco 1, Vila Jaguara, na Cidade e Estado de So Paulo,

inscrita no CNPJ/MF sob o n 02.916.265/0001-60, doravante denominada JBS.

OBJETO: Bens mveis de propriedade da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., localizados na Av. Paulo Xavier Ribeiro,

n 495, Centro, Cidade de Guaiara, Estado de So Paulo.

OBJETIVO: Avaliao a mercado dos bens mveis para fins de suporte ao laudo de incorporao por JBS S.A., conforme artigos 226 e 227 e

pargrafos da Lei n 6.404/76.

NVEL DE RIGOR: Normal.


SUMRIO EXECUTIVO

A APSIS CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA. foi contratada pela NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., para avaliar a mercado os bens mveis, localizados naAv.

Paulo Xavier Ribeiro, n 495, Centro, Cidade de Guaiara, Estado de So Paulo, para fins de suporte ao laudo de incorporao por JBS S.A., conforme artigos 226

e 227 e pargrafos da Lei n 6.404/76, na data base de 31 de maro de 2013.

Os procedimentos tcnicos empregados no presente laudo esto de acordo com os critrios estabelecidos pela NBR 14653-1:2001 e NBR 14653-2:2004 da ABNT

- Associao Brasileira de Normas Tcnicas.

Sendo assim, conclumos os seguintes valores:


RESUMO DE VALORES

CONTA BALANO DESCRIO DA CONTA VALOR DE AQUISIO

DEPRECIAO CONTBIL

VALOR CONTBIL

VALOR DE REPOSIO

VALOR DE MERCADO

EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA R$ 274.809,66 R$ 204.379,53 R$ 70.430,13 R$ 290.762,87 R$ 100.648,26

INSTALACOES INSTALAES INDUSTRIAIS R$ 1.900.485,67 R$ 508.058,30 R$ 1.392.427,37 R$ 141.945,97 R$ 1.428.947,07

MAQUINAS E EQUIPAMENTOS MQUINAS E EQUIPAMENTOS R$ 13.302.014,60 R$ 4.674.535,32 R$ 8.627.479,28 R$ 13.509.040,48 R$ 11.255.283,73

OBRAS EM ANDAMENTO OBRA-INSTAL.FILTRO REDE D'AGUA INDUSTRIA-GSP R$ 24.918,48 R$ - R$ 24.918,48 R$ 6.918,48 R$ 6.482,22

OBRA-REFORMA DA ENXUGADEIRA PRCS-GSP R$ 90.804,23 R$ - R$ 90.804,23 R$ 9.602,98 R$ 85.346,38

OBRA-ADEQ LUMINARIAS DE EMERGENCIA-GSP R$ 3.546,71 R$ - R$ 3.546,71 R$ - R$ 3.546,71

OBRA-INSTAL.QUINO ROLO DO RUM-GSP R$ 56.004,47 R$ - R$ 56.004,47 R$ - R$ 56.004,47

OBRA-INSTALAO DAS ESTUFAS-GSP R$ 1.153,17 R$ - R$ 1.153,17 R$ - R$ 1.153,17

OBRA-AQUISIO DE PORTA BAGS - GSP R$ 61.963,34 R$ - R$ 61.963,34 R$ - R$ 61.963,34

OBRA-PLATAFORMA DO TELHADO - GSP R$ 31.675,47 R$ - R$ 31.675,47 R$ - R$ 31.675,47

OBRA - TANQUES PARA ABASTECIMENTO DOS DRUMS R$ 13.663,12 R$ - R$ 13.663,12 R$ - R$ 13.663,12

OUTROS MVEIS E UTENSLIOS R$ 281.795,07 R$ 124.386,69 R$ 157.408,38 R$ 314.174,40 R$ 201.800,79

EQUIPAMENTOS DE COMUNICAO R$ 2.092,40 R$ 14,62 R$ 2.077,78 R$ 2.092,40 R$ 1.529,02

VEICULOS VECULOS/AERONAVES R$ 171.365,90 R$ 74.338,10 R$ 97.027,80 R$ 147.128,00 R$ 74.880,99

TOTAL R$ 16.216.292,29 R$ 5.585.712,56 R$ 10.630.579,73 R$ 14.421.665,58 R$ 13.322.924,73


NDICE

1. INTRODUO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 5

2. PRINCPIOS E RESSALVAS ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6

3. LIMITAES DE RESPONSABILIDADE ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 7

4. METODOLOGIA DE AVALIAO ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 8

5. DETERMINAO DO VALOR DE MERCADO DOS BENS MVEIS ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 11

6. CONCLUSO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 12


1. INTRODUO

A APSIS CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA., doravante denominada APSIS,

com sede na Rua da Assembleia, n 35, 12 andar, Centro, na cidade do Rio

de Janeiro, no estado do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ/MF

27.281.922/0001-70, foi contratada para elaborao deste relatrio

prendendo-se necessidade de proporcionar a NOVAPROM FOOD

INGREDIENTS LTDA., um histrico de todos os procedimentos adotados

durante a realizao da avaliao dos bens, elaborada a partir de dados

enviados pela empresa.

Os bens, objeto desta avaliao, foram considerados livres e desembaraados de nus ou responsabilidades de qualquer natureza,

foro ou penso, inclusive hipoteca, bem como invases;

Para realizar a avaliao, nossos avaliadores utilizaram dados enviados pela NOVAPROM, tais como: Razo auxiliar contbil,

balancete analtico, plano de manuteno, qualificao e demais

documentos, a fim de servir como parmetro na obteno do valor

dos bens mveis de propriedade da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS

LTDA.,

As vistorias foram realizadas em 03 de maio de 2013.

A equipe da APSIS responsvel pela realizao deste trabalho constituda

pelos seguintes profissionais:

AMILCAR DE CASTRO Diretor Comercial

ANA CRISTINA FRANA DE SOUZA Vice-Presidente Engenheira civil, Ps-graduada em Cincias Contbeis (CREA/RJ 1991103043)

ANTNIO LUIZ FEIJ NICOLAU Diretor

ERIVALDO ALVES DOS SANTOS FILHO Contador (CRC/RJ-100990/O-1)

LUIZ PAULO CESAR SILVEIRA Vice-Presidente Engenheiro mecnico, Mestre em Administrao de Empresas (CREA/RJ 1989100165)

MARCIA APARECIDA DE LUCCA CALMON Diretora tcnica (CRC /SP-143169/O-4)

MRCIA MOREIRA FRAZO DA SILVA Diretora (CRC/RJ-106548/O-3)

RENATA POZZATO CARNEIRO MONTEIRO Vice-Presidente

RICARDO DUARTE CARNEIRO MONTEIRO Presidente Engenheiro civil, Ps-graduado em Engenharia Econmica (CREA/RJ 1975102453)

SERGIO FREITAS DE SOUZA Diretor Economista (CORECON/RJ 23521-0)

ZELANDRIA FERREIRA DE MELO Gerente de Projetos


2. PRINCPIOS E RESSALVAS

As informaes a seguir so importantes e devem ser cuidadosamente lidas.

O Relatrio objeto do trabalho enumerado, calculado e particularizado obedece criteriosamente os princpios fundamentais descritos a seguir:

Os consultores no tm interesse, direto ou indireto, nas companhias envolvidas ou na operao, bem como no h qualquer outra

circunstncia relevante que possa caracterizar conflito de interesses.

Os honorrios profissionais da APSIS no esto, de forma alguma, sujeitos s concluses deste Relatrio.

No melhor conhecimento e crdito dos consultores, as anlises, opinies e concluses expressas no presente Relatrio so baseadas

em dados, diligncias, pesquisas e levantamentos verdadeiros e

corretos.

Assumem-se como corretas as informaes recebidas de terceiros, sendo que as fontes das mesmas esto contidas e citadas no referido

Relatrio.

Para efeito de projeo, partimos do pressuposto da inexistncia de nus ou gravames de qualquer natureza, judicial ou extrajudicial,

atingindo as empresas em questo, que no as listadas no presente

Relatrio.

O Relatrio apresenta todas as condies limitativas impostas pelas metodologias adotadas, quando houver, que possam afetar as

anlises, opinies e concluses contidas no mesmo.

O Relatrio foi elaborado pela APSIS e ningum, a no ser os seus prprios consultores, preparou as anlises e correspondentes

concluses.

A APSIS assume total responsabilidade sobre a matria de Avaliaes, incluindo as implcitas, para o exerccio de suas honrosas funes,

precipuamente estabelecidas em leis, cdigos ou regulamentos

prprios.

O presente Relatrio atende a especificaes e critrios estabelecidos pelas Normas de Avaliao NBR 14653-1:2001 e NBR

14653-2:2011 da ABNT - Associao Brasileira de Normas Tcnicas,

pelos Uniform Standards of Professional Appraisal Practice (USPAP) e

International Valuation Standards Council (IVSC), alm das

exigncias impostas por diferentes rgos, tais como: Ministrio da

Fazenda, Banco Central, Banco do Brasil, Comisso de Valores

Mobilirios (CVM), Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP),

Regulamento do Imposto de Renda (RIR), Comit Brasileiro de

Avaliadores de Negcios (CBAN), etc.

O laudo foi elaborado com a estrita observncia dos postulados constantes dos Cdigos de tica Profissional do Conselho Federal de

Engenharia, Arquitetura e Agronomia e do Instituto de Engenharia

Legal (CONFEA).


3. LIMITAES DE RESPONSABILIDADE

Para elaborao deste Relatrio a APSIS utilizou informaes e dados de histricos auditados por terceiros ou no auditados, fornecidos

por escrito pela administrao da empresa ou obtidos das fontes

mencionadas. Sendo assim, a APSIS assumiu como verdadeiros e

coerentes os dados e informaes obtidos para este Relatrio e no

tem qualquer responsabilidade com relao a sua veracidade.

O escopo deste trabalho no incluiu auditoria das demonstraes financeiras ou reviso dos trabalhos realizados por seus auditores,

assim como medies in loco. Sendo assim, a APSIS no est

expressando opinio sobre as demonstraes financeiras e medies

da Solicitante.

No nos responsabilizamos por perdas ocasionais Solicitante e suas controladas, a seus scios, diretores, credores ou a outras partes

como consequncia da utilizao dos dados e informaes fornecidos

pela empresa e constantes neste Relatrio.

Nosso trabalho foi desenvolvido unicamente para o uso dos Solicitantes e seus scios, visando ao objetivo j descrito.

As anlises e as concluses contidas neste Relatrio baseiam-se em diversas premissas, realizadas na presente data, de projees

operacionais futuras, tais como: preos, volumes, participaes de

mercado, receitas, impostos, investimentos, margens operacionais,

etc. Assim, os resultados operacionais futuros da empresa podem vir

a ser diferentes de qualquer previso ou estimativa contida neste

Relatrio, especialmente caso venha a ter conhecimento posterior de

informaes no disponveis por ocasio da emisso do Laudo.


4. METODOLOGIA DE AVALIAO

MQUINAS E EQUIPAMENTOS

DEPRECIAO CONFORME O ENGENHEIRO HLIO CAIRES

Este mtodo consiste na obteno do valor de uma mquina e/ou

equipamento novo, igual ou similar, atravs de pesquisa de mercado junto

aos fabricantes, fornecedores e/ou representantes, acrescido, quando for o

caso, das despesas de montagem, instalao e transporte.

feita a cotao de preos de bens novos junto a fabricantes destes ou

similares, com a aplicao da depreciao para a definio do valor de

mercado. So analisadas as caractersticas fsicas e tecnolgicas dos bens,

contemplando as diferentes funes, desempenhos operacionais (volume de

produo, qualidade do produto produzido, custo unitrio das peas

produzidas), estruturas construtivas (carcaa, acionamentos e comandos) e

itens opcionais, entre outros.

Para a identificao da depreciao, alm das caractersticas observadas na

vistoria, so considerados tambm a vida til, vida transcorrida, os valores

residuais, o estado de conservao e a obsolescncia do bem. A depreciao

ser calculada sobre a variao da provvel curva de vida til. Desta maneira,

o valor de mercado do equipamento usado ser determinado a partir do valor

de equipamento novo, considerando-se a idade operacional e valor residual,

indexados a uma curva ou funo matemtica, que tem por limite a vida til

do bem. De posse das caractersticas e valores, compararam-se as mquinas e

equipamentos, atribuindo-se a cada um deles os valores de depreciao

pertinentes.

A escolha da funo que define o coeficiente de depreciao foi feita de

acordo com o tipo de equipamento avaliando, optando-se pelo Mtodo de

Caires.

Este mtodo permite calcular o coeficiente de depreciao, em funo das

condies de manuteno e carga de trabalho.

H.CAIRES

TEMPO

V

A

L

O

R


FATOR DE TRABALHO

TIPO DE TRABALHO FATOR

Nulo 0 Leve 5 Normal 10 Pesado 15

Extremo 20

FATOR DE MANUTENO

TIPO DE MANUTENO FATOR

Inexistente 0 Sofrvel 5 Normal 10 Rigorosa 15

Perfeita 20

IDADE DO BEM OU IDADE OPERACIONAL (t):

As idades operacionais sero determinadas por setores de produo, em

funo da carga de trabalho. Para as mquinas com idades operacionais mais

avanadas, face ao fato de terem sofrido reformas e se encontrarem em bom

estado de conservao, adotou-se o conceito de idade aparente.

VIDA TIL ESTIMADA (T)

Segundo conceitos primrios de projeto mecnico, toda mquina formada

pela composio de elementos cujo conjunto, ao iniciar sua vida operacional,

obedece a uma lei de decrescimento de sua capacidade de trabalho, a qual

genericamente representada por 3 ciclos:

AMACIAMENTO: ciclo de ajuste com perda de material, aps o que tende a

existir uma melhora no funcionamento do conjunto.

OPERAO: ciclo em que a mquina est na sua capacidade normal de

produo e a perda de material em desgaste lenta e desprezvel; no

entanto, no decorrer de determinado tempo denominado Vida til

Operacional, o conjunto vai perdendo sua capacidade operacional at o

ponto em que dever sofrer um recondicionamento parcial ou total antes de

um colapso irreversvel.

COLAPSO: neste ciclo, a retirada do material ocorrida na fase de operao

culmina no colapso, tornando a mquina irrecupervel, restando somente o

que se denomina Estado ou Valor Residual.

A vida til ser determinada em funo do tipo de equipamento e do ramo

industrial em questo, mediante a utilizao de tabelas de engenharia.


VALOR RESIDUAL (VR)

O valor residual decorre da vida til operacional do bem, correspondendo ao

que sobra da mquina aps o encerramento de sua vida til operacional, dado

em percentuais que, via de regra, situam-se na faixa de 5 a 20% do valor de

equipamento novo. Esta variao segue os seguintes princpios:

Mquinas que no permitem recondicionamentos, mas preservam

componentes ao reaproveitamento tm valor residual relativo com o valor dos

mesmos e o saldo em sucata.

Mquinas que no permitem recondicionamento e reaproveitamento de peas

tm valor residual equivalente em sucata.

MVEIS E UTENSLIOS (MU) MTODO DO CUSTO DE REPOSIO POR NOVO

E/OU MTODO COMPARATIVO

O Mtodo do Custo de Reposio por Novo consiste na obteno do valor novo

do bem, atravs de pesquisa junto aos fabricantes e fornecedores.

Devido existncia de um mercado ativo de imveis e equipamentos de

escritrios usados, o valor atual poder ser obtido diretamente atravs do

Mtodo Comparativo, que consiste em pesquisa de mercado junto aos

diversos comerciantes que militam neste ramo.

Na hiptese de no haver informaes disponveis no mercado na poca da

avaliao, o Valor Atual ser determinado aplicando-se o Coeficiente de

Depreciao, que segundo a praxe dos comerciantes do ramo de 0,20 a

0,60, de acordo com o estado de conservao do bem, e de 0,90 (valor

residual) para bens que necessitam de reparos importantes.

Quando os mveis e utenslios no representarem um valor substancial, de

comum acordo com o cliente podero ser adotados valores estimados por

grupos de bem, evitando assim um detalhamento excessivo e diminuindo os

custos.


5. DETERMINAO DO VALOR DE MERCADO DOS BENS MVEIS

Com base nos procedimentos tcnicos empregados no presente laudo e depois de procedidas as indispensveis diligncias, os avaliadores concluram os seguintes

valores de mercado para os bens mveis de propriedade da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA.

Na tabela abaixo apresentamos o resumo dos valores encontrados.

RESUMO DE VALORES

CONTA BALANO DESCRIO DA CONTA VALOR DE AQUISIO

DEPRECIAO CONTBIL

VALOR CONTBIL

VALOR DE REPOSIO

VALOR DE MERCADO

EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA R$ 274.809,66 R$ 204.379,53 R$ 70.430,13 R$ 290.762,87 R$ 100.648,26

INSTALACOES INSTALAES INDUSTRIAIS R$ 1.900.485,67 R$ 508.058,30 R$ 1.392.427,37 R$ 141.945,97 R$ 1.428.947,07

MAQUINAS E EQUIPAMENTOS MQUINAS E EQUIPAMENTOS R$ 13.302.014,60 R$ 4.674.535,32 R$ 8.627.479,28 R$ 13.509.040,48 R$ 11.255.283,73

OBRAS EM ANDAMENTO OBRA-INSTAL.FILTRO REDE D'AGUA INDUSTRIA-GSP R$ 24.918,48 R$ - R$ 24.918,48 R$ 6.918,48 R$ 6.482,22

OBRA-REFORMA DA ENXUGADEIRA PRCS-GSP R$ 90.804,23 R$ - R$ 90.804,23 R$ 9.602,98 R$ 85.346,38

OBRA-ADEQ LUMINARIAS DE EMERGENCIA-GSP R$ 3.546,71 R$ - R$ 3.546,71 R$ - R$ 3.546,71

OBRA-INSTAL.QUINO ROLO DO RUM-GSP R$ 56.004,47 R$ - R$ 56.004,47 R$ - R$ 56.004,47

OBRA-INSTALAO DAS ESTUFAS-GSP R$ 1.153,17 R$ - R$ 1.153,17 R$ - R$ 1.153,17

OBRA-AQUISIO DE PORTA BAGS - GSP R$ 61.963,34 R$ - R$ 61.963,34 R$ - R$ 61.963,34

OBRA-PLATAFORMA DO TELHADO - GSP R$ 31.675,47 R$ - R$ 31.675,47 R$ - R$ 31.675,47

OBRA - TANQUES PARA ABASTECIMENTO DOS DRUMS R$ 13.663,12 R$ - R$ 13.663,12 R$ - R$ 13.663,12

OUTROS MVEIS E UTENSLIOS R$ 281.795,07 R$ 124.386,69 R$ 157.408,38 R$ 314.174,40 R$ 201.800,79

EQUIPAMENTOS DE COMUNICAO R$ 2.092,40 R$ 14,62 R$ 2.077,78 R$ 2.092,40 R$ 1.529,02

VEICULOS VECULOS/AERONAVES R$ 171.365,90 R$ 74.338,10 R$ 97.027,80 R$ 147.128,00 R$ 74.880,99

TOTAL R$ 16.216.292,29 R$ 5.585.712,56 R$ 10.630.579,73 R$ 14.421.665,58 R$ 13.322.924,73


6. CONCLUSO

luz dos exames realizados na documentao anteriormente mencionada e tomando por base estudos da APSIS, concluram os peritos que o valor de mercado dos

bens mveis de propriedade da NOVAPROM FOOD INGREDIENTS LTDA., localizados na Av. Paulo Xavier Ribeiro, n 495, Centro, Cidade de Guaiara, Estado de So

Paulo, avaliados somam R$ 13.322.924,73 (treze milhes, trezentos e vinte e dois mil, novecentos e vinte e quatro reais e setenta e trs centavos), na data

base de 31 de maro de 2013.

LAUDO DE AVALIAO SP-0139/13-01a ANEXO 2B - TABELA ME

DATA BASE: 31/03/2013

CIDADE CENTRO DE CUSTO FILIAL CONTA CONTA BALANO DESCRIO DA CONTA FOTO MASTER ITEM CONTA IMOBILIZADO QUANTIDADE DESCRIO BEM DATA AQUISIO TAG GRUPO APSIS (VU)CUSTO DE AQUISIO

DEPRECIAOCONTBIL

VALORCONTBIL

IDADE APARENTE

VIDA TILESTIMADA (T)

COEFICIENTE DE MANUTENO(CM) (tab. 1)

COEFICIENTE DE TRABALHO (CT) (tab. 2)

CUSTO DE REPOSIOVUR EM MESES

(Ajustada por Caires)VALOR DE MERCADO COTAO

GUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 889963 1 73 1 PROSUPPORT TI -PROXIMO DIA UTIL NO LOCAL 9/2/2010 Peas e componentes 260,72 160,95 99,77 3 5 10 10 308,83R$ 20 106,62R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 889964 2 73 1 SERVIDOR DELL POWEREDGE T100 9/2/2010 Servidores (mdia e grande capacidade) 3.197,15 1.971,73 1.225,42 3 5 10 10 5.900,00R$ 20 2.036,88R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 889965 3 73 1 PROSUPPORT TI SUPORTE TEC 3 ANOS DELL 9/2/2010 Peas e componentes 433,31 267,14 166,17 3 5 10 10 513,27R$ 20 177,20R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889966 4 67 1 MESH OFFICE CHAIR EJ-LAM/S TRUMP ASIA 5/6/2009 Mveis e utenslios 572,60 214,65 357,95 4 20 15 15 671,97R$ 189 530,51R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889967 5 67 1 MESH OFFICE CHAIR EJ-LAM/S TRUMP ASIA 5/6/2009 Mveis e utenslios 572,60 214,65 357,95 4 20 15 15 671,97R$ 189 530,51R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 889968 6 73 1 PROJETOR EPSON POWERLITE S10+ PARTNUMBE 21/12/2010 Impressoras, scanners e outros acessrios 1.357,92 746,82 611,10 3 5 10 10 1.608,50R$ 20 555,31R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889969 7 67 1 MESH OFFICE CHAIR BCH-002 TRUMP ASIA 27/7/2009 Mveis e utenslios 528,13 193,60 334,53 4 20 15 15 619,78R$ 189 489,31R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889970 8 67 1 MESH OFFICE CHAIR BCH-002 TRUMP ASIA 27/7/2009 Mveis e utenslios 528,13 193,60 334,53 4 20 15 15 619,78R$ 189 489,31R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889971 9 67 1 MESH OFFICE CHAIR BCH-002 TRUMP ASIA 27/7/2009 Mveis e utenslios 528,13 193,60 334,53 4 20 15 15 619,78R$ 189 489,31R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889972 10 67 1 MESH OFFICE CHAIR BCH-002 TRUMP ASIA 27/7/2009 Mveis e utenslios 528,13 193,81 334,32 4 20 15 15 619,78R$ 189 489,31R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 889974 12 73 1 SERVIDOR DELL POWEREDGE T100 7/1/2010 Servidores (mdia e grande capacidade) 0,00 0,00 - 3 5 10 10 5.900,00R$ 20 2.036,88R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889975 13 67 1 MESA FUNCIONARIO FORMA L 1600X1600X720MM 26/2/2010 Mveis e utenslios 440,06 135,79 304,27 3 20 15 15 521,27R$ 203 441,26R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889979 17 67 1 ESTACAO TRABALHO 1,20X1,50M C/ 2 GAVETAS 30/11/2006 Mveis e utenslios 490,00 236,70 253,30 6 20 15 15 457,42R$ 160 307,00R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889980 18 67 1 ESTACAO TRABALHO 1,20X1,50M C/ 2 GAVETAS 30/11/2006 Mveis e utenslios 490,00 238,80 251,20 6 20 15 15 457,42R$ 160 307,00R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889981 19 67 1 AR CONDICIONADO AIR SPLIT YORK MOD HI HA 4/10/2007 AR CONDICIONADO 1.240,00 380,05 859,95 6 20 15 15 1.397,59R$ 160 938,00R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 889983 21 73 1 NOTEBOOK PADRAO JBS 20/9/2011 Computadores pessoais/notebooks 2.051,29 615,42 1.435,87 2 5 10 10 2.425,00R$ 33 1.341,47R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 889985 23 73 1 HP 540 NOTEBOOK PC 14/7/2009 Computadores pessoais/notebooks 2.078,28 1.524,16 554,12 4 5 10 10 2.438,93R$ 11 482,86R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 72 MAQUINAS E EQUIPAMENTOS MQUINAS E EQUIPAMENTOS 889989 27 72 1 AR CONDICIONADO 10500 BTU 220VOLTS 17/11/2006 AR CONDICIONADO 850,00 538,08 311,92 6 20 15 15 999,00R$ 160 670,48R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 889992 30 73 1 NOTEBOOK PENTIUM IV C/ 512MB MEM 10/12/2004 Computadores pessoais/notebooks 5.407,00 5.407,00 - 7 5 10 10 2.425,00R$ 2 85,01R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 889993 31 73 1 NOTEBOOK ACER ASPIRE AS5050 18/3/2008 Computadores pessoais/notebooks 2.350,00 2.350,00 - 4 5 10 10 2.425,00R$ 11 480,10R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889995 33 67 1 CENTRAL PABX IMPACTA INTELBRAS 68/8/16 29/5/2009 TELEFONE 0,00 0,00 - 4 10 15 15 2.910,37R$ 66 1.609,97R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 889999 37 67 1 ESTACAO DE TRABALHO 1,65X1,65 M ARN PAND 5/6/2009 Mveis e utenslios 530,00 198,90 331,10 4 20 15 15 621,97R$ 189 491,05R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 890001 39 67 1 CENTRAL PABX IMPACTA INTELBRAS 68/8/16 9/6/2009 TELEFONE 2.480,00 930,15 1.549,85 4 15 15 15 2.910,37R$ 127 2.057,51R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 890002 40 67 1 SERV DE INSTALACAO/CONSERTO/REPAROS 5/6/2009 DESPESAS / REFORMA 280,00 104,85 175,15 -R$ 0 175,15R$ No objeto de avaliao - valor liquido contabilGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 890003 41 67 1 INTERFACE CELULAR GSM QUADRIBAND ITCELL 9/6/2009 TELEFONE 749,00 280,80 468,20 4 10 15 15 878,98R$ 66 486,24R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 890004 42 73 1 SERVICOS DE INFORMATICA 29/10/2010 DESPESAS / REFORMA 275,00 166,48 108,52 -R$ 0 108,52R$ No objeto de avaliao - valor liquido contabilGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 890005 43 73 1 HP 540 NOTEBOOK PC 14/7/2009 Computadores pessoais/notebooks 2.078,29 1.524,16 554,13 4 5 10 10 2.438,95R$ 11 482,87R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 75 IMOVEIS EDIFICAES/CONSTRUES 890007 45 75 1 AMPLIACAO E/OU REFORMA DE IMOVEIS 19/8/2009 DESPESAS / REFORMA 0,00 0,00 - -R$ 0 -R$ No objeto de avaliao - valor liquido contabilGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 890008 46 73 1 DESKTOP PADRAO JBS 26/10/2010 Computadores pessoais/notebooks 1.668,70 1.010,43 658,27 3 5 10 10 1.250,00R$ 20 431,54R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 890009 47 73 1 HP 3Y NEXTBUSDAYONSITE NOTEBOOK ONLY SVC 22/7/2009 Computadores pessoais/notebooks 210,93 144,32 66,61 4 5 10 10 247,53R$ 11 49,01R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 890010 48 73 1 HP 3Y NEXTBUSDAYONSITE NOTEBOOK ONLY SVC 22/7/2009 Computadores pessoais/notebooks 210,93 144,32 66,61 4 5 10 10 247,53R$ 11 49,01R$ www.dell.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 890011 49 67 1 POLTRONA MOD SPIDER KORINO BRANCO 11/11/2007 Mveis e utenslios 600,00 320,00 280,00 6 20 15 15 676,25R$ 160 453,87R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 890012 50 67 1 POLTRONA MOD SPIDER KORINO BRANCO 11/11/2007 Mveis e utenslios 600,00 320,00 280,00 6 20 15 15 676,25R$ 160 453,87R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 890013 51 67 1 ESTACAO TRABALHO 1,20X1,50M C/ 2 GAVETAS 30/11/2006 Mveis e utenslios 490,00 236,70 253,30 6 20 15 15 457,42R$ 160 307,00R$ www.shoppingmatriz.com.brGUAICARA 6025 262 73 EQUIPAMENTOS DE INFORMATICA EQUIPAMENTOS DE INFORMTICA 890017 55 73 1 COMPUTADOR DELL OPTIPLEX 210L 12/4/2007 Computadores pessoais/notebooks 1.731,88 1.731,88 - 5 5 10 10 1.250,00R$ 6 136,25R$ www.pontofrio.com.brGUAICARA 6025 262 67 OUTROS MVEIS E UTENSLIOS 890018 56 67 1 AR COND AIR SPLIT YORK HI HALL 24000BTU 4/10/2007 AR CONDICIONADO 2.300,00 1.517,56 782,44

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