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3 trimestre de 2018
RELATRIO GERENCIAL
DE RESULTADOS
www.bancovotorantim.com.br/ri
CAPA
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NDICE
Sumrio executivo
Estratgia corporativa
Anlise do resultado gerencial
Destaques patrimoniais
Ratings
Governana corporativa
Reconciliao
Contbil x Gerencial
Anexos
Balano patrimonial
Carteira de crdito
Financiamento de veculos
Qualidade da carteira crdito
Funding e Liquidez
Capital
Outras receitas e despesas operacionais
Despesas de pessoal e administrativas
Receitas de prestao de servios e seguros
Resultado com provises de crdito (PDD)
e impairments
Margem financeira bruta (MFB)
Principais informaes
NDICE
3 Sumrio executivo | Relatrio Gerencial de Resultados | 3T18
SUMRIO EXECUTIVO
Lucro lquido do 9M18 somou R$ 779 milhes
- equivalente a retorno anualizado sobre o
patrimnio lquido (ROE) de 11,5% a.a.,
comparvel a R$ 426 milhes no 9M17,
representando crescimento de 83,0% no
perodo. No 3T18, o lucro lquido totalizou
R$ 268 milhes, com ROE de 11,9% a.a..
Total de receitas (margem bruta + receitas de
servios e seguros) cresceu 6,3% na
comparao 9M18/9M17, e 3,8% em relao
ao 2T18. A margem bruta cresceu 4,9% nos
primeiros nove meses de 2018, reflexo da
maior rentabilidade nos negcios. Como
consequncia, o Net Interest Margin (NIM)
aumentou para 6,2% no 9M18, comparado a
5,5% no 9M17.
Resultado com PDD e impairments reduziu
34,3% na comparao 9M18/9M17 devido ao
menor custo do crdito dos negcios. O ndice
de Cobertura alcanou 174% ao final de
Set.18, ante 165% em Set.17. No 3T18, o
resultado com PDD e impairments reduziu
22,9%, reflexo de menores provises e
maiores receitas de recuperao de crdito.
A inadimplncia acima de 90 dias da
carteira de crdito encerrou Set.18 em 4,2%,
com alta de 0,2 p.p. no trimestre, reflexo de
caso pontual do Atacado adequadamente
provisionado.
A gesto efetiva da base de custos e a
gerao consistente e diversificada de receitas
em 2018 contriburam para a melhora do
ndice de Eficincia nos ltimos 12 meses
para 33,2%.
SUMRIO EXECUTIVO
Funding: recursos captados totalizaram
R$ 61,6 bilhes em Set.18. Instrumentos
estveis de captao representavam mais da
metade do funding total.
Liquidez: caixa livre em patamar conservador,
mais que suficiente para cobrir integralmente
as captaes com liquidez diria.
Capital: O ndice de Basileia alcanou 16,4%
em Set.18, sendo 13,1% de Capital Nvel I,
que consiste no somatrio do Capital Principal
(11,1%) e Capital Complementar (2,1%).
O Banco segue focado na sua estratgia de
rentabilizar os negcios, aumentar a eficincia
operacional e diversificar as fontes de receitas,
investindo de forma contnua na transforma-
o digital direcionada a melhorar a experi-
ncia dos clientes.
Nesse sentido, o Banco avanou em novas
parcerias nesse trimestre, como o acordo ex-
clusivo para a BV oferecer solues de crdito
aos clientes da Yalo, primeira plataforma de
benefcios em procedimentos de sade e servi-
os de bem-estar do mercado brasileiro.
Como resultado do contnuo investimento no
relacionamento com o cliente dentro do seu
processo de transformao digital, o Banco foi
reconhecido com o PrmioABT 2018, na ca-
tegoria Inovao em Processos, pelo caso
Inteligncia Artificial no Atendimento criado
pela rea de Cincia de Dados, responsvel
pela captao e anlise das informaes
decorrente da interao com clientes,
endereando solues que impulsionam a
satisfao dos mesmos.
Alm disso, em Set.18 o Banco lanou seu
novo site institucional, com uma interface atua-
lizada, permitindo navegao mais prtica e in-
tuitiva, agregando em um s local informaes
e acessos s diversas reas da instituio.
4 Sumrio executivo | Relatrio Gerencial de Resultados | 3T18
Principais informaes
Principais informaes
A seguir, apresentamos informaes e indicadores gerenciais selecionados do Banco Votorantim com o objetivo
de permitir anlises nas mesmas bases de comparao.
1.Quociente entre o lucro lquido e o patrimnio lquido mdio do perodo. Anualizado exponencialmente; 2.Quociente
entre o lucro lquido e os ativos totais mdios do perodo. Anualizado exponencialmente;3.Quociente entre a margem
financeira bruta e os ativos rentveis mdios do perodo. Anualizado exponencialmente; 4.IE = despesas de pessoal e
administrativas / (margem financeira bruta + receita de servios e tarifas + participaes em coligadas e controladas +
outras receitas operacionais + outras despesas operacionais); 5.Fonte: Cetip; Bacen; IBGE; 6.No considera
estagirios e estatutrios; 7.Inclui fundos onshore (critrio ANBIMA) e recursos de clientes private (renda fixa, renda
varivel e fundos offshore).
Variao Variao %
3T18/2T18 9M18/9M17
RESULTADOS (R$ Milhes)
Margem financeira bruta 1.323 1.259 1.326 3.749 3.931 5,3% 4,9%
Resultado com PDD e impairments (567) (379) (292) (1.517) (997) -22,9% -34,3%
Receita de prestao de servios e com tarifas 326 344 341 943 1.010 -1,1% 7,2%
Despesas administrativas e de pessoal (inclui PLR) (594) (541) (674) (1.746) (1.868) 24,7% 7,0%
Resultado operacional 264 468 543 729 1.515 16,1% 107,9%
Lucro lquido 153 256 268 426 779 4,7% 83,0%
INDICADORES DE DESEMPENHO (%)
Retorno sobre Patrimnio Lquido Mdio (ROAE) 7,3 11,6 11,9 6,7 11,5 0,3 p.p. 4,8 p.p.
Retorno sobre Ativo Total Mdio (ROAA) 0,6 1,1 1,1 0,6 1,1 0,0 p.p. 0,5 p.p.
Net Interest Margin (NIM) 6,0 6,1 6,4 5,5 6,2 0,3 p.p. 0,7 p.p.
ndice de Eficincia (IE) - acumulado 12 meses4 35,1 32,9 33,2 35,1 33,2 0,3 p.p. -1,9 p.p.
ndice de Basileia 14,6 16,0 16,4 14,6 16,4 0,4 p.p. 1,8 p.p.
ndice de Capital Nvel I 10,9 12,8 13,1 10,9 13,1 0,3 p.p. 2,2 p.p.
INDICADORES MACROECONMICOS5
CDI - taxa acumulada no perodo (%) 2,3 1,6 1,6 10,4 4,8 0,0 p.p. -5,6 p.p.
Taxa Selic - meta final (% a.a.) 8,25 6,50 6,50 8,25 6,50 0,0 p.p. -1,8 p.p.
IPCA - taxa acumulada no perodo (%) 0,6 1,9 0,7 1,8 3,3 -1,2 p.p. 1,5 p.p.
Dlar - final (R$) 3,17 3,86 4,00 3,17 4,00 3,8% 26,4%
Variao Variao %
Set18/Jun18 Set18/Set17
BALANO PATRIMONIAL (R$ Milhes)
Total de ativos 99.420 98.154 97.256 -0,9% -2,2%
Carteira de crdito ampliada 59.651 59.197 59.418 0,4% -0,4%
Segmento Atacado 24.707 22.353 22.031 -1,4% -10,8%
Segmento Varejo 34.944 36.844 37.388 1,5% 7,0%
Recursos captados 64.777 63.820 61.606 -3,5% -4,9%
Patrimnio lquido 8.777 9.349 9.498 1,6% 8,2%
INDICADORES DE QUALIDADE DA CARTEIRA (%)
Inadimplncia (acima de 90 dias) 4,1 4,0 4,2 0,2 p.p. 0,1 p.p.
ndice de Cobertura (acima de 90 dias) 165 184 174 -10,4 p.p. 8,8 p.p.
OUTRAS INFORMAES
Colaboradores6 (quantidade) 3.889 3.831 3.892 1,6% 0,1%
Recursos geridos7 (R$ Millhes) 55.277 50.122 50.121 0,0% -9,3%
Set17 Jun18 Set18
3T17 2T18 3T18 9M17 9M18
5 Estratgia corporativa | Relatrio Gerencial de Resultados | 3T18
ESTRATGIA CORPORATIVA
Alm disso, o Banco possui estratgias espec-
ficas para outros produtos de emprstimos e
financiamentos.
Crdito Consignado
Visa manter posio relevante no mercado de
emprstimos consignados, com foco nas modali-
dades Privado (crescimento orgnico da carteira)
e INSS (refinanciamento da carteira).
Crdito Pessoal e outros negcios
Crdito Pessoal: parceria com fintechs (ex.:
Guia Bolso e Neon Pagamentos) e
alavancando a base de clientes BV;
Crdito Estudantil: parceria com a Ideal Invest
e Kroton;
Crdito Imobilirio;
Financiamento para aquisio de placa de
energia solar residencial em parceria com o
Portal Solar.
Aproveitando a base de clientes de Veculos, o
Banco busca diversificar as fontes de receitas por
meio de cartes de crdito e corretagem de
seguros, ambos com estratgias bem definidas:
Cartes de Crdito
Busca expandir o volume de cartes ativos -
emitidos com as bandeiras MasterCard e Visa,
tanto por meio da oferta para a atual base de
clientes de financiamentos de veculos, quanto
pela oferta a clientes de parceiros comerciais.
Corretagem de Seguros
Por meio da Votorantim Corretora de Seguros,
visa ampliar as receitas de corretagem de
seguros. Alm de continuar a crescer em
produtos como Auto e Prestamista, o Banco
tambm vem diversificando seu portflio, que
atualmente inclui produtos de capitalizao e de
seguros de vida, residencial e acidente pessoal.
Negcios de Varejo (Financiamento ao Consumo)
O negcio core do Varejo Financiament
