Relatório - inovarprevidencia.com.br · rentabilidade acumulada de 14,66%, 7,59% acima da inflação oficial do período, medida pelo INPC (6,58%). A performance da Abrilprev está

Relatório ANUAL 2016VERSÃO RESUMO

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Relatório ANUAL

2016Versão resumo

2

ÍNDICE

Mensagem ao Participante ................................................................................................................ 3

Acontecimentos da Entidade em 2016 .......................................................................................... 4

Destaques ........................................................................................................................................... 7

Demonstrações Contábeis ............................................................................................................... 8

Relatório dos Auditores Independentes ........................................................................................ 11

Aprovação do Conselho Deliberativo ........................................................................................... 13

Parecer Atuarial – Plano de Benefícios Abrilprev ....................................................................... 14

Investimentos e Despesas de 2016 .............................................................................................. 24

Política de Investimentos para 2017 ............................................................................................. 29

Composição Estatutária .................................................................................................................. 31

Expediente:

Relatório Anual 2016 é uma publicação da Abrilprev Sociedade

de Previdência Privada dirigida aos Participantes e Assistidos.

Consultoria de Comunicação e Editorial:

Arte da Criação (11) 3567-2011 | www.artedacriacao.com


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MENSAGEM AO PARTICIPANTE

Apresentamos a você o Relatório Anual de Atividades

de 2016 da Abrilprev. Reunimos aqui informações rele-

vantes sobre o seu fundo de Previdência Privada, bem

como as realizações da Entidade ao longo do ano,

com a máxima transparência, em atenção às melhores

práticas de governança corporativa.

Como esperado, 2016 foi mais um ano de instabilidade,

porém sinalizando certo otimismo, resultado de mu-

danças no cenário político e econômico. O mercado e

a sociedade passaram a ver perspectivas de retomada

de crescimento, que deve ocorrer em ritmo lento.

O término do processo de impeachment da Presi-

dente da República Dilma Rousseff, a posse de Michel

Temer e as primeiras medidas da nova equipe econô-

mica trouxeram novo ânimo ao mercado.

A inflação começou a mostrar recuo e teve início a

trajetória de redução da taxa básica de juro (Selic) que

encerrou 2016 em 13,75% ao ano, com perspectiva de

novas reduções em 2017.

O PIB, que mede o crescimento econômico do País,

registrou forte recuo de 3,6% no ano. O Ibovespa

fechou em alta de 38,91%. O CDI teve alta de 14%.

A poupança registrou rendimento de 8,35%.

Além das eleições municipais como foco, tivemos no

cenário político a aprovação da PEC 55 pelo Senado

(estabelece teto para os gastos públicos) e a discussão

da Reforma da Previdência, encaminhada ao Con-

gresso Nacional em dezembro, que tem motivado os

brasileiros a pensarem mais na própria aposentadoria.

No mercado externo, o mundo se surpreendeu com

a saída da Inglaterra da União Europeia (Brexit) e com

a eleição do republicano Donald Trump à presidência

dos Estados Unidos.

Em meio a este cenário, a Abrilprev fechou 2016 com

rentabilidade acumulada de 14,66%, 7,59% acima da

inflação oficial do período, medida pelo INPC (6,58%).

A performance da Abrilprev está alicerçada em uma

Política de Investimentos conservadora e diversificada,

que garante a solidez e a rentabilidade dos investimen-

tos. Em 30 de dezembro de 2016, a Abrilprev apresen-

tou um patrimônio consolidado de R$ 879 milhões.

Para 2017, reforçamos nosso compromisso em apoiá-lo

no planejamento do seu futuro, buscando os melhores

resultados. Conte sempre conosco!

Administração da Abrilprev

Consultoria de Comunicação e Editorial:

Arte da Criação (11) 3567-2011 | www.artedacriacao.com

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ACONTECIMENTOS DA ENTIDADE EM 2016

INDICADORES FINANCEIROSO retorno líquido dos investimentos da Abrilprev foi de 14,66% em 2016, acima da caderneta de poupança e da

inflação no período. Em longo prazo, os resultados da Abrilprev mostram-se consistentes. Nos últimos 17 anos, a

variação da cota que corrige o saldo de sua conta supera os principais indicadores financeiros do mercado

RETORNO ACUMULADO DE 2000 A 2016

Abrilprev

CDI bruto

Meta atuarial

Poupança

IPCA

Ibovespa

847%

810%

693%

270%

200%

253%

* Variação da cota líquida de impostos e taxas de administração dos gestores de investimentos. CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a mais conhecida referência para aplicações de renda fixa. Ibovespa (fechamento) é o mais conhecido índice da Bolsa de Valores de São Paulo. IPCA é índice de inflação oficial do país, calculado pelo IBGE.


5

CONFIRA A VARIAÇÃO DE 2000 A 2016 (em %)

ANO ABRILPREV CDI META ATUARIAL POUPANÇA IPCA IBOVESPA

2000 11,05 17,32 15,29 8,61 5,97 -10,72

2001 13,26 17,27 15,92 8,49 7,67 -11,02

2002 20,55 19,10 32,73 8,97 12,53 -17,00

2003 26,48 23,26 13,05 11,29 9,30 97,33

2004 18,81 16,15 17,74 8,04 7,60 17,81

2005 19,83 18,99 6,29 9,19 5,69 27,71

2006 19,41 15,03 8,99 8,41 3,14 32,93

2007 18,38 11,81 13,29 7,80 4,45 43,65

2008 -1,45 12,38 14,56 7,74 5,90 -41,22

2009 19,08 9,88 3,49 7,09 4,31 82,66

2010 9,95 9,75 11,79 6,81 5,90 1,04

2011 9,29 11,59 11,38 7,50 6,50 -18,11

2012 12,69 8,40 11,51 6,58 5,83 7,40

2013 6,86 8,06 9,79 6,32 5,91 -15,50

2014 11,54 10,81 10,48 7,02 6,41 -2,78

2015 12,96 13,23 15,73 7,94 10,67 -13,31

2016 14,66 14,00 10,78 8,35 6,29 38,91

Acumulado 846,96 809,66 693,24 270,15 200,51 252,81

** De 2000 a 2009 a meta atuarial foi IGP-DI + 5% ao ano; de 2010 a 2011 a meta atuarial foi INPC + 5% ao ano; desde 2012 a meta atuarial é INPC + 4% ao ano.

6

EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO

NÚMERO DE PARTICIPANTES

2015

2016

2.941

2

1.244

19

857479

Ativos BPDs Beneficiários Autopatrocinados AposentadosAposentados

Inválidos

TOTAL: 5.542

879.425

790.674


7

DESTAQUES

Alteração na Estrutura Organizacional da AbrilprevEm setembro/2016 a Presidência do Conselho Delibe-

rativo da Abrilprev passou a ser ocupada por Marcelo

Bonini, em substituição a Douglas Duran que permane-

ce como membro do Conselho Deliberativo.

Em dezembro/2016 Marcelo Figueiredo assumiu o car-

go de Diretor Superintendente e Administrador Estatu-

tário Tecnicamente Qualificado da Abrilprev, substituin-

do Sérgio Vasconcelos que se desligou da Abrilprev.

Aplicativo para SmartphoneA Abrilprev disponibilizou a seus Participantes a possi-

bilidade de acessar sua conta individual por meio de

aplicativo de celular. Disponível na Apple Store para

usuários do sistema iOS, e no Google Play para os que

utilizam o sistema Android, o app permite que você te-

nha acesso a todas as suas informações, de maneira

simples e rápida.

Atualização de BeneficiáriosParticipantes da Abrilprev, verifiquem se os seus benefi-

ciários estão atualizados. Essa informação é importante

para que os eventuais pagamentos de pensão por mor-

te sejam feitos para as pessoas que você indicar. A atu-

alização de beneficiários pode ser realizada a qualquer

tempo. Acesse o site www.abrilprev.com.br ou entre

em contato conosco:

[email protected]

(11) 3037-2623

8

DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Balanço Patrimonial ConsolidadoEm 31 de dezembro de 2016 (Em milhares de reais)

ATIVO 2016 2015

DISPONÍVEL 151 204

REALIZÁVEL 879.274 790.470

Gestão Previdencial (Nota 4) 1.313 1.889

Gestão Administrativa 1.984 1.289

Investimentos (Nota 5) 875.977 787.292

Títulos Públicos 303.142 262.704

Créditos Privados e Depósitos 137.310 156.172

Ações 81.419 61.531

Fundos de Investimentos 295.392 247.535

Investimentos Imobiliários 58.714 59.350

TOTAL DO ATIVO 879.425 790.674

PASSIVO 2016 2015

EXIGÍVEL OPERACIONAL 3.085 2.478

Gestão Previdencial 2.689 1.990

Gestão Administrativa 396 488

EXIGÍVEL CONTINGENCIAL 1.654 990

Gestão Administrativa (Nota 6) 1.654 990

PATRIMÔNIO SOCIAL 874.686 787.206

Patrimônio de Cobertura do Plano 869.812 783.952

Provisões Matemáticas (Nota 7) 869.214 783.480

Benefícios Concedidos 255.673 209.402

Benefícios a Conceder 613.541 574.078

Equilíbrio Técnico 598 472

Resultados Realizados 598 472

Superávit Técnico Acumulado 598 472

Fundos (Nota 8) 4.874 3.254

Fundos Previdenciais 4.034 2.169

Fundos Administrativos 840 1.085

TOTAL DO PASSIVO 879.425 790.674

As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

Este demonstrativo apresenta a posição financeira e patrimonial da Entidade em 31 de dezembro, em comparação

com o ano anterior. É composto pelo ativo, que representa o conjunto dos bens e direitos da Entidade, e pelo

passivo, que representa suas obrigações.


9

Demonstração do Ativo Líquido* Plano de Benefícios AbrilprevExercícios findos em 31 de dezembro de 2016 (Em milhares de reais)

DESCRIÇÃO 2016 2015 VARIAÇÃO (%) AV (%)

1. Ativos 877.375 789.196 11 100

Disponível 149 198 -25 0

Recebível 2.153 2.973 -28 0

Investimento 875.073 786.025 11 100

Títulos Públicos 302.829 262.279 15 35

Créditos Privados e Depósitos 137.168 155.919 -12 16

Ações 81.335 61.432 32 9

Fundos de Investimento 295.088 247.140 19 34

Investimentos Imobiliários 58.653 59.255 -1 7

2. Obrigações (2.689) (1.990) 35 0

Operacional (2.689) (1.990) 35 100

3. Fundos não Previdenciais (840) (1.085) -23 0

Fundos Administrativos (840) (1.085) -23 100

4. Resultados a Realizar – – 0 –

5. Ativo Líquido (1 - 2 - 3 - 4) 873.846 786.121 11 100

Provisões Matemáticas 869.214 783.480 11 99

Superávit Técnico 598 472 27 0

Fundos Previdenciais 4.034 2.169 86 0

6. Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado – – 0 0

* A Demonstração do Ativo Líquido contempla apenas as informações do Plano de Benefícios, excluindo o Plano de Gestão Administrativa – PGA.


10

Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Plano de Benefícios AbrilprevExercícios findos em 31 de dezembro de 2016 (Em milhares de reais)

DESCRIÇÃO 2016 2015 VARIAÇÃO (%) AV (%)

A) Ativo Líquido – Início do Exercício 786.121 705.523 11 90

1. Adições 136.434 116.433 17 16

(+) Contribuições 22.910 25.739 -11 17

(+) Resultado Positivo dos Investimentos – Gestão Previdencial

113.524 90.694 25 83

2. Destinações (48.709) (35.835) 36 -6

(-) Benefícios (44.827) (32.461) 38 92

(-) Custeio Administrativo (3.882) (3.374) 15 8

3. Acréscimo no Ativo Líquido (1+2) 87.725 80.598 9 10

(+/-) Provisões Matemáticas 85.734 80.604 6 98

(+/-) Fundos Previdenciais 1.865 (13) -14.446 2

(+/-) Superávit Técnico do Exercício 126 7 1.700 0

B) Ativo Líquido – final do exercício (A+3) 873.846 786.121 11 100

C) Fundos não previdenciais (245) (33) 642

(+/-) Fundos Administrativos (245) (33) 642 100



11

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores, Conselheiros, Participantes e Pa-

trocinadoras Abrilprev Sociedade de Previdência Privada

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras da Abrilprev

Sociedade de Previdência Privada (“Entidade”), que com-

preendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro

de 2016 e as respectivas demonstrações da mutação do

patrimônio social e do plano de gestão administrativa,

as demonstrações por plano de benefícios que compre-

endem a demonstração do ativo líquido, a mutação do

ativo líquido e demonstração das provisões técnicas do

plano de benefícios para o exercício findo nessa data,

bem como as correspondentes notas explicativas, in-

cluindo o resumo das principais práticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras aci-

ma referidas apresentam adequadamente, em todos os

aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira

da Abrilprev Sociedade de Previdência Privada em 31

de dezembro de 2016 e o desempenho de suas opera-

ções para o exercício findo nessa data, de acordo com

as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às

entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previ-

dência Complementar (CNPC).

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as nor-

mas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas

responsabilidades, em conformidade com tais normas,

estão descritas na seção a seguir, intitulada “Responsa-

bilidades do auditor pela auditoria das demonstrações

financeiras”. Somos independentes em relação à En-

tidade, de acordo com os princípios éticos relevantes

previstos no Código de Ética Profissional do Contador

e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Fe-

deral de Contabilidade, e cumprimos com as demais

responsabilidades éticas conforme essas normas.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é su-

ficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras

A administração da Entidade é responsável pela elabo-

ração e adequada apresentação das demonstrações

financeiras de acordo com as práticas contábeis ado-

tadas no Brasil, aplicáveis às entidades reguladas pelo

Conselho Nacional de Previdência Complementar

(CNPC) e pelos controles internos que ela determinou

como necessários para permitir a elaboração de de-

monstrações financeiras livres de distorção relevante,

independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações financeiras, a admi-

nistração é responsável pela avaliação da capacidade

de a Entidade continuar operando, divulgando, quando

aplicável, os assuntos relacionados com a sua continui-

dade operacional e o uso dessa base contábil na ela-

boração das demonstrações financeiras, a não ser que

a administração pretenda liquidar a Entidade ou cessar

suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa re-

alista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Entidade são

aqueles com responsabilidade pela supervisão do pro-

cesso de elaboração das demonstrações financeiras.

12

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que

as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto,

estão livres de distorção relevante, independentemen-

te se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de

auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável

é um alto nível de segurança, mas não uma garantia

de que a auditoria realizada de acordo com as normas

brasileiras e internacionais de auditoria sempre detec-

tam as eventuais distorções relevantes existentes. As

distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e

são consideradas relevantes quando, individualmente

ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma

perspectiva razoável, as decisões econômicas dos

usuários tomadas com base nas referidas demonstra-

ções financeiras.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com

as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exer-

cemos julgamento profissional e mantemos ceticismo

profissional ao longo da auditoria. Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção re-

levante nas demonstrações financeiras, independen-

temente se causada por fraude ou erro, planejamos

e executamos procedimentos de auditoria em res-

posta a tais riscos, bem como obtemos evidência de

auditoria apropriada e suficiente para fundamentar

nossa opinião. O risco de não detecção de distorção

relevante resultante de fraude é maior do que o pro-

veniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato

de burlar os controles internos, conluio, falsificação,

omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos re-

levantes para a auditoria para planejarmos procedi-

mentos de auditoria apropriados às circunstâncias,

mas não com o objetivo de expressarmos opinião

sobre a eficácia dos controles internos da Entidade.

• Avaliamos a adequação das práticas contábeis utili-

zadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e

respectivas divulgações feitas pela administração.

• Concluímos sobre a adequação do uso, pela admi-

nistração, da base contábil de continuidade ope-

racional e, com base nas evidências de auditoria

obtidas, se existe incerteza relevante em relação a

eventos ou condições que possam levantar dúvida

significativa em relação à capacidade de continui-

dade operacional da Entidade. Se concluirmos que

existe incerteza relevante, devemos chamar atenção

em nosso relatório de auditoria para as respectivas

divulgações nas demonstrações financeiras ou in-

cluir modificação em nossa opinião, se as divulga-

ções forem inadequadas. Nossas conclusões estão

fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas

até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou

condições futuras podem levar a Entidade a não

mais se manter em continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o con-

teúdo das demonstrações financeiras, inclusive as

divulgações e se essas demonstrações financeiras

representam as correspondentes transações e os

eventos de maneira compatível com o objetivo de

apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela gover-

nança a respeito, entre outros aspectos, do alcance

planejado, da época da auditoria e das constatações

significativas de auditoria, inclusive as eventuais defici-

ências significativas nos controles internos que identifi-

camos durante nossos trabalhos.

São Paulo, 17 de março de 2017.

PricewaterhouseCoopers

Auditores Independentes

CRC 2SP000160/O-5

Carlos Eduardo Sá da Matta

Contador CRC 1SP216397/O-5


13

APROVAÇÃO DO CONSELHO DELIBERATIVO

Os membros do Conselho Deliberativo da Abrilprev

Sociedade de Previdência Privada, presentes à Reunião

Ordinária realizada no dia 20 de março de 2017, usando

as atribuições que lhes confere o Estatuto, após exame

das Demonstrações Contábeis referentes ao exercício

encerrado em 31 de dezembro de 2016, considerando

relatório dos auditores independentes elaborado pela

PricewaterhouseCoopers em 17 de março de 2017,

aprovação da Diretoria-Executiva e exame do Conselho

Fiscal da Entidade, em 20 de março de 2017, bem como

a avaliação atuarial elaborada pela Mercer Human Re-

source Consulting em 24 de Fevereiro de 2017, decidi-

ram unanimemente por sua aprovação.

Abrilprev Sociedade de Previdência Privada – CNPJ

73.000.838/0001-59

14

PARECER ATUARIAL PLANO DE BENEFÍCIOS ABRILPREV

1. INTRODUÇÃONa qualidade de atuários responsáveis pela avaliação

atuarial do Plano de Benefícios da Abrilprev, administra-

do pela Abrilprev – Sociedade de Previdência Privada,

apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial

do citado Plano referente às Patrocinadoras, apresenta-

das abaixo, em 31 de dezembro de 2016.

• Abril Comunicações S.A.

• Treelog S.A. – Logística e Distribuição

• Fundação Victor Civita

• Abril Marcas Ltda.

• Usina do Som Brasil Ltda.

• Editora Caras S.A.

• Editora Novo Continente S.A.

• Diana Participações S.A.

• Abril Radiofusão S.A.

• Canais Abril de Televisão Ltda.

• Dinap – Distribuição Nacional de Publicações Ltda.

• Editora Ática S.A.

• Editora Scipione S.A.

• Publicitária Paulista S.A.

• Entrega Fácil Logística Integrada Ltda.

• IBA Comercial e Distribuição S.A.

• Casa Cor Promoções e Comercial Ltda.

• Abrilprev Sociedade de Previdência Privada

• FC Comercial e Distribuidora Ltda.

• SOMOS Educação S.A.

• SOMOS Sistemas de Ensino S.A.

• Elemidia Consultoria e Serviços de Marketing Ltda.

• DILOGPAR – Distribuição, Logística e Participações

Ltda. – esclarecemos que esta patrocinadora não

possui nem participantes, nem reservas, na data-ba-

se desta avaliação atuarial.

• Editora 17 Ltda. – esclarecemos que esta patrocina-

dora não possui nem participantes, nem reservas, na

data-base desta avaliação atuarial.

• Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Fun-

cionários da Abril – esclarecemos que esta patroci-

nadora não possui nem participantes, nem reservas,

na data-base desta avaliação atuarial.

Ressaltamos que, a partir do exercício de 2014, as pa-

trocinadoras do Plano de Benefícios da Abrilprev pas-

saram ser não-solidárias, portanto a posição das provi-

sões matemáticas e os custos serão apresentados de

forma segregada neste parecer.

2. PERFIL DOS PARTICIPANTES

A data base dos dados individuais relativos aos Partici-

pantes Ativos, Autopatrocinados, aguardando Benefício

Proporcional Diferido, Assistidos e Beneficiários utiliza-

dos no presente estudo foi 31/08/2016.

Qualidade da Base Cadastral Os dados individuais foram fornecidos pela Abrilprev

à Mercer que, após a realização de testes apropriados

e devidos acertos efetuados em conjunto com a en-

tidade, considerou-os adequados para fins desta ava-

liação atuarial.


15

A análise efetuada pela Mercer na base cadastral

utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e

exclusivamente, a identificação e correção de even-

tuais distorções na base de dados, não se inferindo

dessa análise a garantia de que a totalidade das dis-

torções foram detectadas e sanadas, permanecendo

com a Abrilprev, em qualquer hipótese, a responsa-

bilidade plena por eventuais imprecisões existentes

na base cadastral.

As principais características do grupo avaliado, na data

base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir:

PARTICIPANTES ATIVOS

Nº de Participantes 2.941

Idade média (anos) 40,0

Tempo de Serviço médio (anos) 11,1

Tempo de Contrib. Médio (anos) 9,8

Tempo Médio para Aposentadoria (anos) 20,1

Salário Mensal Médio (R$) (1) 7.333

Folha Salarial Anual (R$) 12x 229.672.253

(1) Não considera participantes com salário zerado.

PARTICIPANTES AUTOPATROCINADOS

Nº de Participantes 857


Tempo de Serviço médio (anos) 9,5

Tempo de Contrib. Médio (anos) 11,9

Tempo Médio para Aposentadoria (anos) 17,8

Salário Mensal Médio (R$) (1) 9.849

Folha Salarial Anual (R$) 12x 101.288.885

(1) Não considera participantes com salário zerado.

PARTICIPANTES EM BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO

Nº de Participantes 1.244


Benefício Mensal Médio (R$) (1) N/A

(1) O valor do benefício será apurado na data de concessão do benefício, observadas as disposições do regulamento.

PARTICIPANTES ASSISTIDOS E BENEFICIÁRIOS

Aposentados



Benefício Mensal Médio (R$) (1) 4.224

Aposentados Inválidos



Benefício Mensal Médio (R$) (1) 329

Beneficiários




Total




Salientamos que para a definição do número de Benefi-

ciários foi considerado o grupo familiar de cada ex-Par-

ticipante, de tal forma que viúva e filhos de um mesmo

ex-Participante correspondessem a um pensionista.

Na avaliação Atuarial de 31/12/2016 as Patrocina-

doras Editora 17 Ltda., Cooperativa de Economia e

16

Crédito Mútuo dos Funcionários da Abril e DILOGPAR

– Distribuição, Logística e Participações Ltda., não

possuem participantes.

Os valores monetários apresentados correspondem

a valores nominais posicionados em 31/08/2016. Na

avaliação atuarial esses valores foram projetados para

31/12/2016, refletindo o conceito de capacidade.

3. HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAIS UTILIZADOS

Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por ob-

jetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo

no longo prazo de um determinado plano de bene-

fícios, devendo incluir os valores esperados relati-

vos tanto aos participantes já recebendo benefícios

quanto àqueles que ainda completarão as condições

exigidas para tal.

Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo,

admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que

represente de forma realista as expectativas com re-

lação à experiência futura do plano. Essas hipóteses

incluem aquelas de caráter econômico (retorno de

investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de re-

ajuste dos benefícios e níveis de benefícios do INSS)

e também as de caráter biométrico (taxas de mortali-

dade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria,

estado civil e dependentes).

A seguir descreveremos o conjunto das principais hipó-

teses atuariais e econômicas utilizadas na apuração das

Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.

Taxa real anual de juros (1) 4,32%

Fator de capacidade para os benefícios (2) 0,98

Tábua de mortalidade geral (3) AT-2000

Tábua de mortalidade de inválidos IAPB-57

(1) O indexador utilizado é o INPC do IBGE.(2) Para os benefícios concedidos na forma de renda mensal em quotas

ou renda mensal em percentual do saldo de conta o fator será 1,00.(3) Foi utilizada a tábua AT-2000, segregada por sexo.

Principais Riscos Atuariais Os principais riscos atuariais do plano estão concen-

trados na taxa real anual de juros e na mortalidade, por

se tratar de um plano na modalidade de contribuição

variável, no qual o benefício afetado pelas hipóteses

adotadas é a renda mensal.

De acordo com o previsto nos itens 1.2 e 1.3 do Ane-

xo à Resolução CGPC nº 18/2006, as justificativas para

adoção das hipóteses atuariais aplicáveis ao Plano de

Benefícios da Abrilprev encontram-se arquivadas na

Abrilprev à disposição dos Participantes, dos Assistidos,

das Patrocinadoras e da PREVIC.

Adicionalmente ressalta-se que a adequação da taxa

real de juros foi objeto de estudo técnico especifi-

co elaborado pela Mercer, empresa contratada pela

Entidade para elaboração dos estudos de ALM, de

forma a identificar, a partir da projeção dos ativos

e do fluxo de caixa do passivo atuarial do plano de

benefícios, a taxa de retorno da carteira. Os resulta-

dos do estudo apontaram a taxa máxima de 6,56%, já

considerados os limites legais para o encerramento

deste exercício.

Com base no exposto, a Diretoria Executiva propôs e o

Conselho Deliberativo aprovou a alteração da taxa real

anual de juros de 4,00% a.a. para 4,32% a.a.

A alteração da taxa real de juros mencionada acima

acarretou na redução de R$ 45.574,00 (-2,36%) nas

provisões matemáticas de benefício definido do plano.

Informamos que, excetuada as alterações nas hipóte-

ses atuariais mencionadas acima, as demais premissas

foram mantidas com relação à avaliação atuarial reali-

zada no exercício anterior.

Adequação dos Métodos de Financiamento O método atuarial adotado foi a Capitalização Finan-

ceira para a avaliação de todos os benefícios do Plano

de Benefícios da Abrilprev.


17

Informamos que não ocorreram alterações nas hipóte-

ses atuariais e econômicas nem nos métodos atuariais

utilizados na presente avaliação, com relação à avalia-

ção atuarial realizada no exercício anterior.

Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hi-

póteses e métodos atuariais geralmente aceitos, res-

peitando-se a legislação vigente, as características da

massa de participantes e o Regulamento do Plano de

Benefícios da Abrilprev.

Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados

nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à

Resolução CGPC nº 18/2006, e suas alterações pos-

teriores, que estabelecem os parâmetros técnico-atua-

riais para estruturação de plano de benefícios de Enti-

dades Fechadas de Previdência Complementar.

4. POSIÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS

Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas

em vigor e com os totais dos Saldos de Contas indi-

viduais informados pela Abrilprev, a composição das

Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2016 é

a apresentada no quadro a seguir.

O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com

base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos va-

lores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais,

Administrativos e de Investimentos fornecidos pela

Abrilprev posicionados em 31/12/2016.

Apresentamos abaixo a posição consolidada das provisões matemáticas do Plano.

CONTA NOME R$

2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL 874.686.203,38

2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 869.812.024,19

2.3.1.1.00.00.00 • PROVISÕES MATEMÁTICAS 869.213.889,94

2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 255.673.085,53

2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 253.788.163,53

2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 253.788.163,53

2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 1.884.922,00

2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 1.565.654,00

2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados – Assistidos 319.268,00

2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 613.540.804,41

2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 613.540.804,41

2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas – Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 269.688.047,28

2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas – Parcela Participantes 343.852.757,13

2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR 0

[...]

18

CONTA NOME R$

2.3.1.2.00.00.00 • EQUILÍBRIO TÉCNICO 598.134,25

2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS 598.134,25

2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado 598.134,25

2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência 344.780,85

2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano 263.353,40

2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR 0

2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 4.874.179,19

2.3.2.1.00.00.00 • FUNDOS PREVIDENCIAIS 4.034.439,87

2.3.2.1.01.00.00 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR 4.009.758,86

2.3.2.1.02.00.00 REVISÃO DE PLANO 24.681,01

2.3.2.1.03.00.00 OUTROS – PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL 0

2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINISTRATIVOS 839.739,32

2.3.2.3.00.00.00 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS 0

[...]

Os valores das Provisões Matemáticas apresentados

acima foram obtidos considerando-se o Regulamen-

to do Plano de Benefícios da Abrilprev vigente em 31

de dezembro de 2016, Plano este que se encontra

em manutenção.

Não houve alteração regulamentar que gere impacto

ou afetação no resultado do Plano de Benefícios da

Abrilprev no exercício de 2016.

Em relação à estruturação das Provisões Matemáticas

observamos ainda o que se segue:

a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões

referentes à reversão de aposentadoria normal em

pensão por morte do aposentado válido foram re-

gistradas na conta 2.3.1.1.01.02.01 (valor atual dos

benefícios futuros programados – assistidos) e as

provisões referentes à reversão de aposentadoria

por invalidez em pensão por morte do inválido

foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor

atual dos benefícios futuros não programados –

assistidos).

b) A provisão da pensão por morte já concedida foi re-

gistrada na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos be-

nefícios futuros não programados – assistidos).

Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análi-

se sobre a qualidade dos ativos que compõem o Patri-

mônio Social do Plano de Benefícios da Abrilprev ava-

liado, assim como os valores registrados nos saldos das

contas individuais, tendo se baseado na informação

fornecida pela Abrilprev.

Em atendimento ao § 3º do Art. 1º da Resolução CGPC

nº 04, de 30/01/2002, informamos que o Plano de Bene-

fícios da Abrilprev mantém em seu ativo líquido, títulos

classificados na categoria de “títulos mantidos até o venci-

mento” e que foram efetuados estudos pela Abrilprev que

comprovaram a possibilidade de sua manutenção sem o

comprometimento da capacidade financeira do Plano.


19

Variação nas Provisões Matemáticas Não houve variação significativa na provisão mate-

mática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses

da avaliação atuarial de 2015, quando comparada

Variação do Resultado A situação superavitária do Plano foi mantida em pata-

mar superior ao resultado obtido em 2015, em função

da rentabilidade favorável no exercício de 2016, e da

redução nas provisões matemáticas, em função da al-

teração da taxa real anual de juros, conforme explicado

anteriormente neste parecer.

Natureza do Resultado O superávit apresentado em 31/12/2016 foi apurado

a partir da manutenção daquele contabilizado no en-

com a provisão matemática evoluída, considerando

a movimentação já esperada (juros, inflação e bene-

fícios pagos).

CONTAA – EVOLUÇÃO

TEÓRICA

B – RECÁLCULO COM HIPÓTESES

DE 31/12/2015

VARIAÇÃO (B/A-1) (%)

C – RECÁLCULO COM HIPÓTESES

DE 31/12/2016

VARIAÇÃO (C/B-1) (%)

Provisões Matemáticas 869.261.613,87 869.259.463,94 0 869.213.889,94 0

Benefícios Concedidos 255.720.809,46 255.718.659,53 0 255.673.085,53 0

Contribuição Definida 253.788.163,53 253.788.163,53 0 253.788.163,53 0

Benefício Definido 1.932.645,93 1.930.496,00 0 1.884.922,00 -2

Benefícios a Conceder 613.540.804,41 613.540.804,41 0 613.540.804,41 0

Contribuição Definida 613.540.804,41 613.540.804,41 0 613.540.804,41 0

Benefício Definido 0,00 0,00 0 0,00 0

cerramento do exercício de 2015, originado, principal-

mente, em função de ganhos atuariais e da rentabilida-

de histórica do Plano (origem conjuntural).

A Reserva de Contingência foi constituída conforme o

disposto no Artigo 7º na Resolução CGPC nº 26/2008,

considerando a seguinte fórmula: [10% + (1% x duração

do passivo do plano) ] x Provisão Matemática, limitado

ao máximo de 25% da Provisão Matemática. Esclarece-

mos que a duração do passivo considerada nesta fór-

mula foi de 7,76 anos e foi apurada na avaliação atuarial

de 31/12/2016.

20

O excesso do Superávit sobre a Reserva de Contingên-

cia foi destinado à constituição da Reserva Especial para

Revisão do Plano pelo terceiro ano consecutivo, sendo

sua destinação opcional no exercício de 31/12/2016.

Caso esta situação permaneça no encerramento do

próximo exercício, este valor deverá ser destinado na

avaliação atuarial de 31/12/2017.

Constituição e Reversão de Fundos Previdenciais Esclarecemos que o Fundo Previdencial de Revisão de

Plano foi constituído a partir da destinação da reserva

especial em 31/12/2010.

O montante da reserva especial objeto da destinação

foi distribuído entre Patrocinadora, de um lado, e Par-

ticipantes, de outro, tomando-se como base para esse

rateio a proporção contributiva a partir das contribui-

ções normais vertidas no período em que se deu a

constituição da reserva especial, observadas as dispo-

sições legais aplicáveis.

A parcela da reserva especial atribuível, de forma global,

aos Participantes foi rateada entre estes, proporcional-

mente aos respectivos Saldos de Conta Total ou, no caso

daqueles que se encontravam em gozo de renda mensal

vitalícia, às respectivas reservas matemáticas individuais,

observando-se tratamento isonômico entre eles.

Destacamos que as Patrocinadoras que fazem jus a esse

Fundo são a Abril Comunicações S.A., a Treelog S.A. –

Logística e Distribuição e a Fundação Vitor Civita, que

são as únicas Patrocinadoras do Plano que possuem

provisões matemáticas de benefício definido.

Esclarecemos que, de acordo com o item 6.5 do Re-

gulamento do Plano de Benefícios da Abrilprev, o Fun-

do Previdencial – Reversão de Saldo por Exigência Re-

gulamentar foi constituído com as contribuições das

Patrocinadoras, às quais os Participantes não tiveram

direito por terem se desligado da Patrocinadora antes

de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano. Este

fundo poderá ser utilizado pelas patrocinadoras, para

financiar contribuições devidas no exercício de 2017,

de acordo com as regras estabelecidas pelo Conselho

Deliberativo, conforme determinado no item 6.5 do

Regulamento do Plano, inclusive as relacionadas ao

custeio administrativo.

5. PLANO DE CUSTEIO PARA O EXERCÍCIO DE 2017

CustosO método de Capitalização Financeira Individual é uti-

lizado na avaliação dos benefícios do plano, estrutura-

dos na forma de Contribuição Definida, onde os bene-

fícios são obtidos a partir das contribuições efetuadas

no período decorrido entre a data de ingresso do parti-

cipante no Plano e a data da sua aposentadoria. O valor

total acumulado, capitalizado com o rendimento dos

recursos investidos, resultará no montante final a ser

convertido em benefício.

O custo médio estimado decorre da contribuição que

vem sendo efetuada pelos Participantes e Patrocinado-

ras, equivalente aos seguintes valores:

CUSTO EM % DA FOLHA DE SALÁRIO DE

CONTRIBUIÇÃO

CUSTO EM R$ DE

31/12/2016

Total de Benefícios 7,30 16.586.496,84

Custo para Cobertura das Despesas Administrativas (*)

1,30 2.951.854,65

Total de Custos 8,60 19.538.351,49

(*) Nota importante: Durante o exercício de 2017, parte ou a totalidade das despesas administrativas operacionais poderá ser deduzida do retorno dos investimentos, conforme decisão a ser tomada pelo Conselho Deliberativo da Entidade e devidamente registrada em ata de reunião. O percentual estimado para fins do presente plano de custeio (1,30% da folha) ainda não considera a possível implantação deste procedimento, assim, poderá variar ao longo do exercício de 2017.


21

Os valores monetários apresentados correspondem a

valores nominais estimados em 31/12/2016. Ressalta-

mos que durante o ano de 2017, os valores de contribui-

ção em Reais poderão apresentar variações em função

de aumento ou redução da folha de participação.

Evolução dos Custos Relativamente ao custeio dos benefícios do Plano, to-

dos de Contribuição Definida, destacamos que o mé-

todo utilizado, de “Capitalização Financeira Individual”,

gera custos cujas variações resultam diretamente do

perfil da massa de participantes que aderiu ao Plano.

ContribuiçõesCertificamos que, de acordo com a legislação vigen-

te, as Patrocinadoras e os participantes deverão efetuar

contribuições para o Plano de Benefícios da Abrilprev

com base nos seguintes níveis:

Patrocinadora

As Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de

acordo com os itens 7.2.1 do Regulamento do Plano,

além das seguintes contribuições:

CONTRIBUIÇÃO EM % DA FOLHA DE SALÁRIO DE CONTRIBUIÇÃO

CONTRIBUIÇÃO EM R$ DE

31/12/2016

Contribuição Normal

3,38 7.680.782,88

Contribuição para Cobertura das Despesas Administrativas (*)

1,30 2.951.854,65

(*) Nota importante: Durante o exercício de 2017, parte ou a totalidade das despesas administrativas operacionais poderá ser deduzida do retorno dos investimentos, conforme decisão a ser tomada pelo Conselho Deliberativo da Entidade e devidamente registrada em ata de reunião. O percentual estimado para fins do presente plano de custeio (1,30% da folha) ainda não considera a possível implantação deste procedimento, assim, poderá variar ao longo do exercício de 2017.

As contribuições totais da Patrocinadora equivalem

à taxa média estimada em 4,68% da folha de salário

de participação, ou R$ 10.632.637,53, em moeda de

31/12/2016, tendo como base a contribuição efetiva-

mente praticada na data da avaliação.

De acordo com a deliberação do Conselho Deliberati-

vo, conforme prevê item 6.5 do Regulamento do Plano

o Regulamento do Plano de Benefícios da Abrilprev, o

Fundo Previdencial – Reversão por Exigência Regula-

mentar poderá financiar as contribuições devidas pelas

patrocinadoras, no exercício de 2017.

Participantes Ativos

Os Participantes ativos deverão efetuar contribuições

de acordo com o item 7.1.1 do Regulamento do Pla-

no. As contribuições, em moeda de 31/12/2016, bem

como seus respectivos percentuais em relação à folha

de participação dos participantes ativos são apresen-

tadas a seguir:

22

PARTICIPANTESCONTRIBUIÇÃO BÁSICA EM % DA

FOLHA DE SALÁRIO DE CONTRIBUIÇÃOCONTRIBUIÇÃO EM R$

DE 31/12/2016

Abril Comunicações S.A. 4,44 6.242.760,96

Fundação Victor Civita 1,71 2.817,96

Editora Caras S.A. 2,91 293.663,88

Casa Cor Promoções e Comercial Ltda. 5,61 22.707,24

Treelog S.A. 2,92 336.819,36

Editora Ática S.A. 3,07 1.022.229,84

Editora Scipione S.A. 2,37 127.924,32

Diana Participações S.A. 2,33 2.870,28

Dinap S.A. 3,51 260.797,44

Abrilprev Sociedade de Previdência Privada 6,82 61.675,20

Somos Educação S.A. 2,26 6.491,88

Elemídia Cons e Serv de Marketing Ltda. 3,14 166.343,64

SOMOS SISTEMA DE ENSINO S.A. 3,06 312.050,88

IBA Comercial e Distribuição S.A. 3,81 33.734,88

Cooperativa de Crédito Func Abril 2,60 12.826,20

Total 3,92 8.905.713,96

Participantes Autopatrocinados

Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar,

além de suas contribuições, as contribuições que se-

riam feitas pelas patrocinadoras, caso não tivesse ocor-

rido o Término do Vínculo Empregatício, destinadas

ao custeio de seus benefícios, acrescidas da taxa de

administração a qual será determinado pelo Conselho

Deliberativo através de ata a ser formalizada.

Participantes em Benefício Proporcional Diferido

Os participantes vinculados aguardando o BPD deve-

rão efetuar contribuições para cobertura das admi-

nistrativas decorrentes da sua manutenção no Plano.

Neste caso, será procedido conforme o item 9.1.1.8 do

Regulamento do Plano.


23

Vigência do Plano de CusteioO plano de custeio apresentado neste Parecer passa a

vigorar a partir de 1º de janeiro de 2017.

6. CONCLUSÃOCertificamos que o Plano de Benefícios da Abrilprev

da Abrilprev – Sociedade de Previdência Privada está

superavitário em 31/12/2016. O valor do excesso do

Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Ma-

temáticas foi utilizado para constituição da Reserva

de Contingência, conforme limite estabelecido na

legislação vigente. O valor do superávit excedente

a Reserva de Contingência foi contabilizado na Re-

serva Especial para Revisão de Plano pelo terceiro

ano consecutivo, sendo sua destinação opcional no

exercício de 31/12/2016. Caso esta situação perma-

neça no encerramento do próximo exercício, este

valor deverá ser destinado na avaliação atuarial de

31/12/2017.

São Paulo, 24 de fevereiro de 2017.

Mercer Human Resource Consulting Ltda.

Alessandra Cristina da Silva – MIBA nº 1.322

24

INVESTIMENTOS E DESPESAS DE 2016

ALOCAÇÃO DO PATRIMÔNIOA Abrilprev manteve alocação conservadora dos recursos em 2016, com 82% do patrimônio investido em renda

fixa, 9% em renda variável, 7% em imóveis e 2% em investimento no exterior (valores em dezembro, em R$ mil).

Entidade Plano de Aposentadoria Plano de Gestão Administrativa (PGA)

2015

R$ 787.496

2015

R$ 786.223

2015

R$ 1.273

2016

R$ 876.128

2,10%R$ 18.386

2,02%R$ 15.890

2,10%R$ 18.367

2,02%R$ 15.864

2,09%R$ 19

1,99%R$ 25

6,70%R$ 58.714

7,54%R$ 59.350

6,70%R$ 58.653

7,54%R$ 59.255

6,70%R$ 61

7,54%R$ 96

9,29%R$ 81.419

7,81%R$ 61.531

9,29%R$ 81.335

7,81%R$ 61.432

9,29%R$ 84

7,81%R$ 100

81,91%R$ 717.609 82,63%

R$ 650.725

81,91%R$ 716.867 82,63%

R$ 649.672

81,92%R$ 742

82,66%R$ 1.052

2016

R$ 875.222

2016

R$ 906

Investimentos no Exterior

Imóveis Renda Variável Renda Fixa

*Dados relatório “Demonstrativo de Investimentos” de dezembro/2016 (Mercer)


25

LIMITES DE INVESTIMENTO 2016A política de investimentos da Abrilprev é mais rigorosa que a legislação nos limites de aplicação dos recursos entre

os diversos segmentos.

SEGMENTOALOCAÇÃO ATUAL

(%)

POLÍTICA DE INVESTIMENTOS RESOLUÇÃO CMN 3.792

(LEGISLAÇÃO) (%)MÍNIMO (%) MÁXIMO (%)

Renda Fixa 81,91 70 100 100

Renda Variável 9,29 0 15 70

Investimento no Exterior 2,10 0 5 10

Imóveis 6,70 0 8 8

RECURSOS COM GESTÃO TERCEIRIZADAOs gestores de recursos Bradesco, Itaú-Unibanco e BB BlackRock são responsáveis pelos investimentos terceiri-

zados da Abrilprev (valores em dezembro/2016, em R$ mil).

Administração Abrilprev

Gestão Terceirizada

Administração Abrilprev 66,28% R$ 580.736

Renda Variável

14,02% R$ 81.419

BlackRock

6,22% R$ 18.386

Imóvel

10,11% R$ 58.714

Bradesco

48,13% R$ 142.166

Renda Fixa

75,87% R$ 440.603

Itaú

45,65% R$ 134.840

Gestão Terceirizada 33,72% R$ 295.392

Patrimônio Total: R$ 876.128

26

DESEMPENHO POR SEGMENTOCompare o retorno dos investimentos bruto e líquido com o índice de referência (benchmark) de cada segmento

de aplicação em 2016.

SEGMENTO RETORNO BRUTO (%) RETORNO LÍQUIDO¹ (%)

Renda Fixa 14,04 13,94

Benchmark* 12,14 12,14

Renda Variável 36,52 36,46

Benchmark 36,71 36,71

Investimento no Exterior -15,62 -15,69

Benchmark -12,10 -12,10

Imóvel 7,94 7,94

Benchmark 10,86 10,86

Total 14,80 14,74

Benchmark** 13,89 13,89

Meta Atuarial: 100% de INPC + 4% a.a. 10,86 10,86

* 64% IPCA + 4% a.a. + 21% IMA-B 5 + 15% IMA-S + 0,5% a.a.** 8% (INPC + 4% a.a.) + 53% (IPCA + 4% a.a.) + 16% (IMA-B 5) + 10% (IMA-S + 0,5% a.a.) + 10% (IBrX-100 Fech) + 3% (MSCI World).¹ Dados líquidos (MERCER)

Informamos que, em 2016, os resultados apurados nos

investimentos dos ativos da Abrilprev Sociedade de Pre-

vidência Privada estão em consonância com a Política

de Investimentos aprovada pelo Conselho da Entidade

e divulgada aos participantes. A alocação dos ativos en-

tre os segmentos respeita os limites de aplicação pre-

vistos na Resolução CMN n.º 3.792, de 24/09/2009.

MODALIDADE DE APLICAÇÃOA carteira de investimentos da Abrilprev é diversificada

pelos segmentos de renda fixa, renda variável, imóveis

e investimentos no exterior (em R$ mil).


27

SEGMENTO ENTIDADE* PLANO APOSENTADORIA PGA

RENDA FIXA 717.609 716.867 742

Carteira 440.603 440.146 457

Fundos Exclusivos 271.654 271.375 279

Bradesco 142.166 142.019 146

Itaú-Unibanco 129.488 129.355 133

Fundo liquidez 5.352 5.346 6

Valores a pagar/Receber 0 0 0

Caixa (Administrador + Próprio) 0 0 0

RENDA VARIÁVEL 81.419 81.335 84

Carteira 80.836 80.753 84

Valores a pagar/Receber 583 582 1

Imóvel 58.714 58.653 61

Investimentos no Exterior 18.386 18.367 19

Fundo BB Blackrock IE FI 18.386 18.367 19

Total do Patrimônio 876.128 875.222 906

*Dados relatório D.I de Dez/2016 (Mercer).

CUSTOS RELACIONADOS A INVESTIMENTOSAs taxas deduzidas das cotas dos participantes da

Abrilprev representaram 0,11% do patrimônio da entida-

de no fim de 2016. O custo do plano é muito inferior ao

de mercado, que você encontra em bancos e segura-

doras, porque a Abrilprev não tem fins lucrativos e suas

patrocinadoras ajudam a pagar as despesas administra-

tivas (em R$).

TIPOACUMULADO

2016 (R$)

Taxa de Administração de Fundos 340.630,00

Taxa de custódia 315.820,00

Consultoria 181.148,00

CETIP/SELIC/CBLC 54.216,00

Taxa de Controladoria 45.486,00

TOTAL 937.300,00

Os custos relacionados a administração e custódia dos investimentos da Abrilprev são os pagamentos efetuados, respectivamente, aos gestores terceirizados e à custódia centralizada de investimentos.

28

DESPESAS ADMINISTRATIVASEstes gastos referem-se à manutenção da estrutura de funcionamento da Abrilprev. Incluem equipe de atendimen-

to, prestadores de serviços de atuária, auditoria externa, assessoria jurídica, infraestrutura física, seguros e outros.

Hoje são repassados às patrocinadoras do plano (em R$ mil).

ITEM ACUMULADO EM 2016 %

Pessoal e encargos 3.033,84 71

Informática 526,80 12

Consultoria 201,68 5

– Atuarial e Administrativa 82,14 2

– Fiscal e Jurídica 54,45 1

– Auditoria Externa 51,03 1

– Comunicação 14,07 0

Aluguel, Condomínio, IPTU e Conservação Predial 143,47 3

Despesas Tributárias 267,19 6

Associações 28,12 1

Treinamento 13,89 0

Seguros 51,51 1

TOTAL 4.266,50 100

CONSULTE A VERSÃO Completa do Relatório Anual. Visite o site www.abrilprev.com.br para ver a íntegra de todos os

documentos apresentados neste relatório. Lá você confere também a variação mensal da cota, seu saldo de conta,

simula benefícios e preenche os formulários relativos ao plano. Confira as notícias e os serviços 24 horas no ar.


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POLÍTICA DE INVESTIMENTOS PARA 2017

A Política de Investimentos explicita as diretrizes para

a gestão dos recursos confiados à Entidade. Trata-se

de um plano de longo prazo para preservar e melhorar

os ativos sob sua responsabilidade, por meio de um

processo de investimento prudente. Aplica-se tanto

ao Plano de Aposentadoria quanto ao Plano de Ges-

tão Administrativa (PGA).

Data de aprovação pelo Conselho Deliberativo:

23/12/2016

ADMINISTRADOR ESTATUTÁRIO TECNICAMENTE QUALIFICADO

SEGMENTO NOME CPF CARGO

Plano de Benefícios Marcelo de Oliveira Figueiredo 157.658.428-36 Diretor Superintendente

ALOCAÇÃO DOS RECURSOSOs limites mínimos e máximos para alocação dos ativos entre os segmentos.

SEGMENTO MÍNIMO (%) MÁXIMO (%) ALVO (%)

Renda Fixa 70 100 78

Renda Variável 0 15 11

Investimento no Exterior 0 5 3

Imóveis 0 8 8

30

INDEXADORES POR PLANO E SEGMENTOSOs indicadores do mercado financeiro que servem de referência para os investimentos da Abrilprev, por segmen-

tos e para o plano.

SEGMENTOPARTICIPAÇÃO

(%)

INDEXADOR TAXA DE JUROS % A.A.% TIPO

Renda Fixa

1 100 CDI 0,00

62 100 IPCA 4,32

22 100 IMA-B5 0,00

15 100 IMA-S 0,50

Renda Variável 100 100 IBrX-100 Fech. 0,00

Imóveis 100 100 INPC 4,32

Investimentos no Exterior 100 100 MSCI World (R$) 0,00

Plano

1 100 CDI 0,00

48 100 IPCA 4,32

17 100 IMA-B5 0,00

12 100 IMA-S 0,50

11 100 IBrX-100 Fech. 0,00

8 100 INPC 4,32

3 100 MSCI World (R$) 0,00

CONTROLE DE RISCOSOs riscos incorridos nas carteiras de investimentos da Abrilprev são monitorados pela consultoria Mercer e pelo

custodiante Itaú.

TIPO DE RISCOS

• Risco de mercado • Risco operacional

• Risco legal • Risco de contraparte (crédito)

• Risco de liquidez • Outros

DERIVATIVOS

Os gestores terceirizados podem investir recursos em derivativos em conformidade com a Resolução do CMN n° 3.792 e demais legislações aplicáveis, não sendo permitidas operações para fins de alavancagem.


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COMPOSIÇÃO ESTATUTÁRIA

CONSELHO FISCAL

Presidente: Manoel Bizarria

Membros: Mauro Catucci

Márcio Nascimento

Filomena Martins (Eleita pelos Participantes)

Jusivaldo Santos (Eleito pelos Participantes)

ADMINISTRAÇÃO

Carlos Silva, Cleber Nicolav, Leonardo Calegari,

Regianne Vasconcelos, Renan Dioclecio,

Ricardo Cabrera, Roberta Orfila, Silvia Lopes

CONSELHO DELIBERATIVO

Presidente: Marcelo Bonini

Conselheiros: Arnaldo Tibyriçá

Douglas Duran

Claudio Baronni (Eleito pelos Participantes)

Antonio Ramos (Eleito pelos Participantes)

DIRETORIA EXECUTIVA

Diretor Superintendente e AETQ: Marcelo Figueiredo

Diretor Financeiro: Waldemir Reis

Diretor de Benefícios: Fábio Gallo

COMITÊ DE INVESTIMENTOS

Membros: Marcelo Bonini

Cleber Nicolav

Waldemir Reis

Marcelo Figueiredo

Ana Paula Rocha

Fábio Gallo

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w w w . a b r i l p r e v . c o m . b r

CONTATOAv. das Nações Unidas, 7221 - 16º Andar - Edifício Birmann 21 - Pinheiros - São Paulo, SP CEP 05425-902

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Relatório - inovarprevidencia.com.br · rentabilidade acumulada de 14,66%, 7,59% acima da inflação oficial do período, medida pelo INPC (6,58%). A performance da Abrilprev está