Reunião APIMECDezembro 2010

Agenda

2

Visão Geral e Estratégia

Mercado de Crédito Brasileiro

Peers

Resultados 3T10

Pag. 2

Pag. 7

Pag. 33

Pag. 15

Anexos Pag. 38

Visão geral do mercado brasileiro de crédito

Evolução do Crédito no Brasil (% PIB)

3

29%30%

498,7 607,0732,6

935,9

1.227,31.414,3

1.613,6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 set/10

Operações de crédito totais do sistema financeiro R$ Bilhões

Fonte: Banco Central do Brasil

36,632,0

28,826,8 27,9

24,9 26,4 24,722,0

24,0 24,528,1

30,734,8

41,345,0 46,7

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 set/10

Empréstimos a pessoas jurídicas até 10 milhões R$ Bilhões

30% 31% 30% 29% 29% 30% 29%70%

69% 70%71%

71%70%

71%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 set/10

Até R$ 100 mil De R$ 100 mil a R$ 10 milhões

179,6 211,3 250,8

315,5

388,8 424,0479,8

661993

1.680

3.5744.020 4.033

5.546

2004 2005 2006 2007 2008 2009 9M10

Mercado de crédito brasileiro vs. Crédito Banco Daycoval

Crise Banco Santos/

Início das Operações

De Crédito Consignado

3%

14%9%

19% 22% 21%28% 31%

15%9%

21%

29%

39% 40%

51%

67%

112%

15%

-1%

38%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 9M10

Crédito Total Sistema Financeiro

Carteira de Crédito Banco Daycoval

Operações de Crédito Totais do Sistema Financeiro vs. Banco Daycoval (% a.a.)

Programa deExpansão das

Agências

IPO

4

Carteira de Crédito(1) – R$ Milhões

Crise Mundial

(1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios

CAGR 2004 – 2009: 43,3%

Consistente captação mesmo em momentos de crise

7541.226

1.868

2.9773.273

3.509

5.076

2004 2005 2006 2007 2008 2009 9M10

Eurobond

US$ 65 MM

Crise Banco Santos/ Criação

Daycoval Asset

Management

IPO / AB Loan-IFC

US$ 115 MM

Eurobond US$ 225

MM / Crise Mundial

Captação Pioneira

R$ 410 MM

CAGR 2004 – 2009: 36,0%

1 Funding = Depósitos Totais + Emissões Externas + Obrigações por Empréstimos e Repasses (não inclui FIDC)

5

Funding1 – R$ Milhões

Eurobond US$

120 MM / FIDC

Middle

Eurobond US$ 300

MM / Empréstimo

Sindicalizado IFC

US$165 MM

6

Posicionamento no Sistema Financeiro

Ranking Daycoval Bancos Nacionais Privados

Lucro Líquido 14º

Patrimônio Líquido 16º

Ativos Totais 22º

Depósitos Totais 24º

Fonte: Banco Central do Brasil – Junho 2010

Reconhecido no mercado por seu perfil conservador, pelasolidez, credibilidade e excelência na gestão dos negócios.

Banco Tradicional, com mais de 40 anos de atuação.

Agenda

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Visão Geral e Estratégia

Mercado de Crédito Brasileiro

Peers

Resultados 3T10

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Anexos Pag. 38

Distribuição e novos postos de atendimento

8

29 Agências

Maceió - AL

Manaus - AM

Porto Alegre - RS

Recife - PE

Rio de Janeiro - RJ

Salvador - BA

Vitória - ES

Ribeirão Preto - SP

São Bernardo - SP

São Paulo – SP - Matriz

Caxias do Sul - RS

Cuiabá - MT

Curitiba - PR

Florianópolis - SC

Fortaleza - CEAracaju - SE

Belém - PA

Belo Horizonte - MG

Brasília - DF

Campinas - SP

Bom Retiro

Brás

Alphaville

761 funcionários

Faria Lima

Presença Nacional

Londrina - PR

Natal - RN

Duas Lojas de Câmbio na Av.Paulista, principal centro financeirodo país

Sete postos de atendimentoespalhados pelo Estado de SãoPaulo: Osasco, Barueri, Guarulhos,Atibaia, Campinas, Ribeirão Preto,Mogi Guaçu e Detran São Paulo

Campo Grande - MS

Goiânia - GO

Guarulhos - SP

Mercado de Capitais e Estrutura Acionária

Total de Ações: 216,3 milhões de ações

Free Float: 54,9 milhões de ações

Primeiro banco de middle a ter um programa de ADR Nível I

Possui 17 coberturas de analistas de corretoras locais e internacionais

9

65,8%8,4%

0,4%

25,4%

Daycoval Holding Financeira S/A

Acionistas Família Controladora + Daycoval ExpertTesouraria

Free Float

Composição Acionária – Setembro/10

DAYC4 (R$) 3T10 2T10 Var. % 3T09 Var. %

Cotação de Fechamento 11,14 8,80 26,6% 8,60 29,5%

Máxima do Trimestre 11,14 10,25 8,7% 8,60 29,5%

Média do Trimestre 9,60 9,10 5,5% 7,80 23,1%

Mínimo do Trimestre 8,30 7,90 5,1% 6,90 20,3%

Valor Patrimonial 8,00 7,70 3,9% 7,60 29,1%

Valor de Mercado (RS) Milhões

2.409,9 1.903,7 26,3% 1.860,4 26,3%

Desempenho das Ações – 3T10

10

Conselho de Administração

Nome/Cargo Anos no Daycoval

Sasson Dayan,Presidente

42

Morris Dayan, Diretor Executivo e de Relações com Investidores

18

Salim Dayan, Diretor Executivo 19

Carlos Moche Dayan, DiretorExecutivo

17

Regina Maciel Nogueira, Diretora 20

Nilo Cavarzan (*) , Diretor 6

Albert Rouben (*) , Diretor 11

Conselheiro

Rony Dayan

Presidente do Conselho e do Banco

Sasson Dayan

ConselheiroIndependente

Gustavo Henrique de Barroso Franco

ConselheiroIndependente

Peter M. Yu

100% Tag Along(Ações PN)

Manual de Conduta e Ética

Stock OptionDividendos Comitê de Auditoria

Gestão de Risco e Prevenção a Lavagem

de Dinheiro

Elevados Padrões de Governança Corporativa

Diretoria

(*) Eleitos em RCA de 25/10/2010, aguardando homologação pelo Banco Central

Estratégia de Negócios

Buscar maiores retornos com o menor risco possível

Manter baixa alavancagem e elevada liquidez

Manter a qualidade das garantias

Captação de longo prazo para alinhamento adequado com a estratégia de crescimento do crédito consignado

11

11

• Foco em aumentar a exposição

• Participação no mercado em expansão

• Participação no mercado em expansão

• Crescimento da carteira

Middle Market

Payroll

Auto Loans

DCC

12

Gerente Comercial não possui

alçada para aprovação de crédito

Pró-atividade na gestão dos riscos da

carteira de crédito com rigoroso

controle das garantias

Mix de garantias e recebíveis

Linha de crédito estabelecida por

operação e não por cliente

Concessão de Crédito: ágil e eficiente

Gerente Comercial

Visita clientes, elabora relatório de visita de crédito, estrutura a operação e interage com a equipe interna de análise. Não possui alçada de crédito

Controladoria de Crédito

Realiza análise econômico-financeira da empresa, coleta dados, analisa documentação e emite opinião ao Diretor de Crédito. Juntos discutem os riscos de cada operação e expõem as propostas ao comitê de crédito

Departamento de Crédito

Define aprovação de limite, alçadas, acompanha odesempenho da carteira de crédito e aprova operações deaté R$ 7 milhões

Comitê da Diretoria Executiva

Aprova operações acima de R$ 7 milhões

Criada em 2004 com o objetivo de atender os clientes do Banco que procuram produtos sofisticados e desenhadosde acordo com seu perfil.

Cada Fundo conta com um gestor próprio, com profundos conhecimentos do mercado de capitais e integralmentededicado a obter o máximo possível de retorno.

Em setembro/2010 possuía um patrimônio de aproximadamente R$ 964 milhões.

13

Rentabilidade dos FundosPatrimônio

Administrado R$ Milhões

Ano

Daycoval Renda Fixa70,8

7,22%

% CDI 103,10%

Multimercado

Daycoval Multifunds16,4

6,62%

% CDI 94,49%

Parnamirim216,1

7,54%

% CDI 107,68%

Ações

Daycoval Target27,7

2,53%

Diferença Ibovespa 1,31%

3691

138241 238

643

964

2004 2005 2006 2007 2008 2009 9M10

Patrimônio Administrado – R$ Milhões

Ratings

Escala Global

Longo Prazo

BB

Curto Prazo B

Escala Nacional

Longo Prazo

brAA-

Curto Prazo

brA‐2

Estável

Novembro 2009

Escala Global

Longo Prazo

BB

Curto Prazo B

Escala Nacional

Longo Prazo A+

(bra)

Curto Prazo F1

(bra)

Estável

Dezembro 2009

Baixo Risco – Médio Prazo

Índice 11,40

Rank Geral:

Março/10

8

Julho 2010

14

Agenda

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Visão Geral e Estratégia

Mercado de Crédito Brasileiro

Peers

Resultados 3T10

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Anexos Pag. 38

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Principais Indicadores Financeiros

Setembro 2010

Ativos Totais R$ 9.329,2 milhões

Carteira de Crédito (1) R$ 5.546,2 milhões

Captação Total R$ 5.075,8 milhões

Lucro Líquido (trimestre) R$ 85,0 milhões

Patrimônio Líquido R$ 1.735,6 milhões

ROAE (trimestre) 21,4%

ROAA (trimestre) 3,8%

NIM-A (2) (trimestre) 14,8%

Índice de Eficiência 20,4%

Índice de Basiléia 21,2%

(2) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.

(1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios

17

Captação Total (Funding ) (R$ MM) 3T10 2T10 Var. %

Depósitos Totais 3.247,9 2.775,0 17,0%

Depósitos à Vista + Outros Depósitos 334,0 164,8 102,7%

Depósitos a Prazo 2.885,6 2.552,4 13,1%

Depósitos Interfinanceiros 28,3 57,8 -51,0%

Letras Financeiras 1,0 - n.a.

Emissões Externas 656,0 712,1 -7,9%

Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.170,9 1.238,4 -5,5%

Total 5.075,8 4.725,5 7,4%

Distribuição do Funding

Obrigações por Empréstimos e RepassesDepósitos Totais Emissões Externas

4.725

3.5094.172

3.567

65% 68% 60% 59%64%

17% 11%22% 15%

13%18% 21%18% 26%

23%

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Funding – R$ Milhões

7,4 %42,3 %

5.076

Alongamento dos prazos

Manter a diversificação das fontes de captação

Manutenção dos custos de funding

Letra Financeira – nova fonte de captação

Funding : saldo em linha com a carteira de crédito (*)

(*) Excluindo cessão e avais e fianças prestados, modalidades que não demandam funding

Depósitos Totais: aumento de 17,0% no trimestre

18

Segregação de Depósitos Totais R$ Milhões

2006 2007 2008 2009 1T10 2T10 3T10

Pessoas Jurídicas + Depósitos à Vista 347,3 487,1 402,8 1.093,8 1.225,3 1.358,4 1.546,5

Fundações 101,9 222,7 151,8 281,4 292,7 255,1 263,8

Pessoas Físicas 138,0 241,2 358,1 447,2 452,2 570,8 589,2

Interfinanceiros 154,7 281,0 471,9 141,9 114,5 64,4 37,7

Fundos de Investimento 606,6 1.099,9 372,4 417,8 421,0 526,3 811,7

TOTAL 1.348,5 2.331,9 1.757,0 2.381,9 2.505,7 2.775,0 3.247,9

1.348,5

2.331,9

1.757,0

2.381,9 2.505,72.775,0

3.247,9

2006 2007 2008 2009 1T10 2T10 3T10

Depósitos Totais – R$ Milhões

47,6%

18,2%

25,0%

8,1% 1,1% Pessoas Jurídicas + Depósitos à Vista

Pessoas Físicas

Fundos de Investimento

Fundações

Interfinanceiros

Segregação dos Depósitos Totais – R$ 3.247,9 Milhões

Captação Internacional sem vencimentos relevantes de operações de

emissões externas no curto prazo

19

Emissões Externas e Obrigações por Empréstimos e Repasses - R$ Milhões

76,7% 33,3%

51,8%33,1%

54,2%36,5% 35,9%23,3% 66,7%

48,2%

66,9%

45,8% 63,5% 64,1%

2006 2007 2008 2009 1T10 2T10 3T10

Emissões Externas Obrigações por Empréstimos e Repasses

Data da Operação Vencimento Montante (US$ MM)

Eurobonds Julho/2008 Julho/2011 100

International FinanceCorporation (IFC)

Dezembro/2007 Janeiro/2013(vencimento da última tranche)

115

Empréstimo Sindicalizado (IFC) Junho/2010 Junho/2014(vencimento da última tranche)

165

Eurobonds Março/2010 Março/2015 300

519,7 645,4

1.515,9

1.127,0

1.666,21.950,5

1.826,9

20

1.708,7

1.372,1

1.833,31.581,2

1.286,0

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Liquidez: elevada capitalização e gap positivo entre o duration das

operações de crédito e de captação

35,4%

31,4%

25,2%

7,2%0,8%

Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos

De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

Evolução do Caixa – R$ Milhões

Operações a Vencer (Carteira de Crédito) 3T10 - % Operações a Vencer (Funding) 3T10 - %

6,6%

15,8%

27,8%27,2%

21,5%

1,0%

Sem Vencimento Até 3 meses De 3 a 12 meses

De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

Prazo Médio das Operações de Crédito

Total: 401 dias

Prazo Médio das Operações de Captação

Total: 524 dias

21

3.617 3.9324.210 4.765

5.485163

130 104

80

61

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

4.314

3.7804.062

Carteira de Crédito – R$ Milhões

Carteira de Crédito (inclui avais e fianças e compra de direitos creditórios)

14,5 %

46,7 %

Cessão de Crédito

4.845

5.546

Carteira de Crédito: crescimento expressivo, aumento de 46,7% nos

últimos 12 meses

65,4%24,9%

9,0% 0,7%

Middle Market + Trade Finance + Avais e Fianças + Compra de Direitos Creditórios

Consignado

Veículos

CDC

Distribuição da Carteira de Crédito (*) 3T10– R$ Milhões

22

Distribuição do Portfolio

Middle Market

% do Portfolio de Crédito

Setembro de 2010

Portfolio (R$ mm)

Crescimento

65,4% 24,9% 9,0% 0,7% 100%

3.626,7 1.383,0 501,2 35,3 5.546,2 (1)

18,7% vs 2T1073,0% vs 3T09

11,7% vs 3T1044,5% vs 3T09

-4,4% vs 2T10-29,0% vs 3T09

30,3% vs 2T1064,2% vs 3T09

14,5% vs 2T1046,7% vs 3T09

Capital de Giro,

Recebíveis,

Financiamento, Trade finance, BNDES, avais

& fianças.

INSS, ForçasArmadas, Tribunais,

CompanhiasPrivadas, Gov.

Federal, Municipal e

outros.

Veículos,

Moto e Caminhões

Lojas

Consignado Veiculos CDC

Produtos

Total

(1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios

Middle Market: aumento de 18,7% no trimestre e 73,0% nos últimos 12

meses

1.9112.160

2.370 2.7733.335185 189

218282

292

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Middle Market+Avais e Fianças + Compra de Direitos Creditórios

Trade Finance

2.588

3.627

2.0962.349

3.055

54%

13%

13%

6%14% Sudeste

Sul

Nordeste

Centro-Oeste

Norte

43%

32%

18%

7%Indústria

Serviços

Comércio

Outros

23

Distribuição Setorial – Middle Market – 3T10 Distribuição Geográfica – Middle Market – 3T10

Middle Market + Trade Finance – R$ Milhões Distribuição das Garantias - 3T10

18,7 %73,0 %

57,9%

16,2%

4,7%

10,4%

5,0%5,8%Recebíveis

Veículos e Imóveis

Produtos Agrícolas

Investimentos Financeiros

Equipamentos e Bens de Importação

Outros

Daycred Consignado e Veículos

158203 215

301

416

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

957 1.052 1.126 1.2381.383

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

(*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 30,6 MM no 3T10)

24

Produção Total Consignado – R$ MilhõesCarteira Total Consignado(*) – R$ Milhões

11,7 %

44,5%

706637

575524 501

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

(*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 30,3 MM no 3T10)

1826 28

37

59

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Carteira Total Veículos(*) – R$ Milhões Produção Total Veículos – R$ Milhões

-29,0 %

-4,4 %

Daycred CDC Lojista: produto que complementa as operações junto à

pessoas físicas

CDC Lojista

Financiamento de bens e serviços, como móveis eeletrodomésticos, etc.

Possui garantia de cheques pré-datados, com taxas eprazos competitivos com o mercado.

Parcerias com diversos lojistas, buscando o aumento dasvendas, e oferecendo ao consumidor final maisfacilidade nas compras.

Carteira Total CDC Lojista - R$ Milhões

21,5 24,0 25,3 27,135,3

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

25

64,2%30,3%

Qualidade da Carteira de Crédito (*)

Provisão Constituída - R$ MM 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10

Middle Market + Trade Finance 36,8 (4,1) 17,2 12,2 37,1 116,5 66,5

Consignado 6,0 8,5 7,1 7,5 8,6 20,1 23,2

Veículos 24,9 12,0 12,8 9,1 5,8 84,6 27,6

CDC Lojista + Outros 0,5 0,6 0,7 0,7 0,6 1,4 2,1

Total 68,2 17,0 37,8 29,5 52,1 222,6 119,4

258203

176153 160

258

160

68

1738 30 52

223

119

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10

Saldo de Provisão Provisão Constituída

Saldo e Provisão Constituída - R$ Milhões

(*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios

26

Qualidade da Carteira de Crédito(*): créditos vencidos continuam

reduzindo, evidenciando a melhora na qualidade da carteira

Créditos Vencidos > 60 dias - R$ MM 3T093

T

0

2T10 3T10Vencidos > 60 dias

/Carteira (%)

Middle Market + Trade Finance 123,1 38,3 33,1 1,0

Consignado 6,2 6,6 6,1 0,5

Veículos 25,3 14,0 10,9 3,7

CDC Lojista + Outros 0,6 1,3 1,5 4,2

Total 155,2 60,2 51,6 1,0

Créditos Vencidos > 14 dias - R$ MM 3T093

T2T10 3T10

Vencidos > 14

dias /Carteira

Middle Market + Trade Finance 148,9 57,8 58,5 1,8

Consignado 9,5 9,3 8,7 0,6

Veículos 36,8 22,4 17,9 6,0

CDC Lojista + Outros 1,0 1,7 1,9 5,4

Total 196,2 91,2 87,0 1,7

27

(*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios

Qualidade da Carteira de Crédito (*): redução expressiva da relação

entre a provisão e a carteira de crédito, 4,2 p.p em relação ao 3T09

3T10Portfolio R$

MM%

Provisão R$

MM

Total

Provisão /

Carteira

Middle Market 3.327,4 65,5% 95,3 2,9%

Consignado 1.352,4 26,7% 28,6 2,1%

Veículos 297,8 5,9% 33,9 11,4%

CDC Lojista + Outros 35,3 0,7% 2,1 5,9%

Subtotal 5.012,9 98,8% 159,9 3,2%

Cessão 60,9 1,2% 0,5 0,8%

Total 5.073,8 100,0% 160,4 3,2%

Carteira de Crédito Total (excluindo FIDCs)

7,4%

5,4%4,5%

3,4% 3,2%

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

28

Nível de Provisão Total – 3T10

Total Provisão / Carteira de Crédito 3T10

(*) Não consolidado: exclui FIDCs , avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios

Nível de Risco – 3T10

95,6%

4,4%

AA-C

D-H

Índice de Eficiência: redução de 3,7 p.p no trimestre, evidenciando a rentabilidade das operações

3T10 2T10 Var. % 3T09 Var. % 9M10 9M09 Var. %

Despesas com Pessoal (22,7) (21,8) 4,1% (15,5) 46,5% (66,0) (46,2) 42,9%

Outras Despesas Administrativas (23,0) (18,3) 25,7% (15,7) 46,5% (58,7) (49,5) 18,6%

Subtotal (45,7) (40,1) 14,0% (31,2) 46,5% (124,7) (95,7) 30,3%

Consignado (4,2) (3,6) 16,7% (6,1) -31,1% (12,7) (18,6) -31,7%

Veículos (2,3) (2,5) -8,0% (4,5) -48,9% (7,6) (14,8) -48,6%

CDC Lojista + Outros (0,6) (0,4) 50,0% (0,4) 50,0% (1,2) (0,9) 33,3%

Despesas com Comissões (total) (7,1) (6,5) 9,2% (11,0) -35,5% (21,5) (34,3) -37,3%

Total (52,8) (46,6) 13,3% (42,2) 25,1% (146,2) (130,0) 12,5%

Índice de Eficiência (%) 20,4 24,1 -3,7 p.p 23,2 -2,8 p.p 23,5 22,7 0,8 p.p

Índice de Eficiência considerando PPR (%) 23,3 27,1 -3,8 p.p 24,7 -1,4 p.p 26,7 24,1 2,6 p.p

23,2 24,120,4 22,7 23,5

25,8 24,2 23,3

3T09 2T10 3T10 9M09 9M10Trimestral Últimos 12 meses

29

Índice de Eficiência %

Estrutura de Capital: manutenção de baixa alavancagem, mesmo com a redução do índice de basiléia

2,0 2,1 2,22,6

2,9

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

29,3 28,6 27,222,3 21,2

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

1.646,3 1.692,7 1.723,6 1.668,0 1.735,6

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

30

Patrimônio Líquido – R$ Milhões Índice de Basiléia %

Carteira de Crédito (*) / Patrimônio Líquido - vezes

(*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios

31

Lucro Líquido: alcançou R$ 85,0 milhões no trimestre, crescimento de 32,4% em relação ao trimestre anterior

42,0

82,5

54,6 64,2

85,0

128,6

203,8

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10

993,1

1.679,7

3.573,94.019,4 4.062,2 5.546,2

81,5

101,0

231,0 237,0

211,1203,8

0

50

100

150

200

250

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

2005 2006 2007 2008 2009 9M10

Carteira de Crédito Lucro Líquido

Lucro Líquido – R$ Milhões Carteira de Crédito (1) x Lucro Líquido – R$ Milhões

(1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios

Rentabilidade: ROAE de 21,4%, aumento de 5,4 p.p em relação ao trimestre anterior

10,7

21,4

13,616,0

21,4

10,6

16,3

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10

12,2 13,010,6 10,1

12,2 12,210,7

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10

12,413,9

11,3 11,7

14,813,0

12,0

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10

2,8

5,3

3,3 3,23,8

2,73,4

3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10

Retorno s/ ativos médios (ROAA) - %

Margem Financeira Líquida (NIM) - %

32

Margem Financeira Líquida (NIM-A)1 %

(1) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.

Retorno s/ PL Médio (ROAE) - %

Agenda

33

Visão Geral e Estratégia

Mercado de Crédito Brasileiro

Peers

Resultados 3T10

Pag. 3

Pag. 7

Pag. 33

Pag. 15

Anexos Pag. 38

(1) Fonte: Relatórios do Bancos em setembro 2010

Daycoval: reconhecido por sua sólida estrutura de capital e eficiência

34

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)1

Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido – vezes 1

Índice de Basiléia (%) 1

9M10 9M10

9M10

3,2 3,7 4,0

6,4 6,7

8,1

Daycoval Sofisa Indusval Pine Bic banco ABC

21,219,9

18,4 18,0 16,9 16,5

Daycoval Indusval Pine Bic banco ABC Sofisa

1.948,11.735,6

1.312,1

872,7776,2

432,4

Bic banco Daycoval ABC Pine Sofisa Indusval

Índice de Eficiência - % 1

35

Carteira de Crédito (R$ Milhões) 1

Margem Financeira Líquida (NIM) - %1

(3) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros

(1) Fonte: Relatórios do Bancos em setembro 2010

Daycoval: reconhecido por sua capacidade de crescimento com custos reduzidos

9M10 9M10

9M10

(3) (3)

13.188,5

10.725,7

5.617,1 5.546,2

2.922,51.769,1

Bic banco ABC Pine Daycoval Sofisa Indusval

23,533,9 34,7 37,3 38,6

59,3

Daycoval Pine Bic banco ABC Sofisa Indusval

12,2

8,9 8,9 8,37,2

5,3

Daycoval Bic banco Sofisa Indusval Pine ABC

(2) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios

(2)

36

ROAA - %1

Daycoval: reconhecido por retornos atrativos e eficiência

(1) Fonte: Relatórios do Bancos em setembro de 2010

ROAE - %1

9M10

9M10 9M10

Lucro Líquido - R$ Milhões 1

3,42,8

2,32,1 2,1

Daycoval Bic banco Pine ABC Sofisa

20,5

16,6 16,3 15,7

12,5

7,2

Bic banco Pine Daycoval ABC Sofisa Indusval

278,9

203,8

148,2

103,461,1

23,0

Bic banco Daycoval ABC Pine Sofisa Indusval

Banco Daycoval

Capacidade de crescimento com custos

reduzidos

Rígida política de crédito

Baixa alavancagemFontes de captação

diversificadas e diferenciadas

Gestão altamente qualificada

comprometida com Governança Corporativa

Reconhecido como um dos melhores

bancos de Middle Market do Brasil Perfil conservador e

sólida estrutura de capital

37

Agenda

38

Visão Geral e Estratégia

Mercado de Crédito Brasileiro

Peers

Resultados 3T10

Pag. 2

Pag. 7

Pag. 33

Pag. 15

Anexos Pag. 38

Destaques Financeiros

7.1997.972 8.085

6.831 6.7286.196 6.177

7.061 7.633

8.8149.329

4,23,6

2,5

1,2

2,9 2,52,8

5,3

3,33,2

3,8

0

2

4

6

8

10

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Total Assets ROAA

70,262,5

47,1

20,4

48,038,5

42,0

82,5

54,664,2

85,0

19,416,7

15,6 9,412,3

9,8 10,7

21,4

13,6 16,0

21,4

0

5

10

15

20

25

30

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10Net Income ROAE

33,1

25,6 25,6 28,2 30,1 30,5 29,3 28,6 27,222,3

21,2

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

12,010,8

9,8

11,4 12,613,0 12,2 13,0

10,6 10,1

12,2

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

Índice de Basiléia (%)Ativos Totais (R$ MM) & ROAA (%)

Lucro Líquido (R$ Milhões) & ROAE (%)Margem Financeira Líquida (NIM) %

39

40

Serasa - Setembro 2010

COMÉRCIO 17,6% INDÚSTRIA 43,0%

Trading 1,7% Usina de açúcar e álcool 6,1%

Comércio de Produtos Farmacêuticos 1,3% Ind. de produtos eletrônicos em geral 5,3%

Comércio Atacadista de Gen Alim e Cereais 1,2% Ind. de Confecções em geral 1,4%

Comércio de Ferro e Alumínio 1,0% Ind. de pisos e azulejos 1,1%

Comércio de Confecções em Geral 0,9% Ind. de auto peças e acessorios 1,0%

Outros 11,5% Ind. de Soja e derivados 1,0%

Ind. de carnes 0,9%

Outros 26,2%

SERVIÇOS 32,4%

Transporte rodoviário de cargas 4,6% FINANCEIRO 2,1%

Holding 3,7%

Construção e Incorporação de Imóveis 2,6% PRIMÁRIO 1,6%

Emissora de TV 1,7%

Distribuição de energia elétrica 1,7% PESSOA FÍSICA 2,8%

Cooperativa Mista 1,5%

Outros 16,6% TERCEIRO SETOR 0,5%

Distribuição da Carteira de Crédito Middle Market por Setores

Middle Market: Distribuição GeográficaSetembro 2010

São Paulo 44,0% Rio de Janeiro 3,0%

Amazonas 7,4% Mato Grosso 2,2%

Pará 6,5% Bahia 2,0%

Pernambuco 5,1% Ceará 1,9%

Santa Catarina 5,0% Goiás 1,6%

Paraná 4,3% Distrito Federal 1,1%

Rio Grande do Sul 4,0% Sergipe 0,6%

Minas Gerais 3,7% Paraíba 0,4%

Alagoas 3,3% Rondônia 0,2%

Espírito Santo 3,2% Outros Estados 0,5%

41

Balanço Patrimonial

42

Em R$ (mil)

Ativo 3T10 2T10 3T09Circulante 6.451.247 6.436.299 4.573.561 Disponibilidades 62.038 58.306 30.766 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.464.792 3.021.014 1.669.362 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 222.204 172.996 448.135 Relações Interfinanceiras 17.172 11.428 9.102 Relações Interdependências 0 0 0 Operações de Crédito 3.177.214 2.761.494 2.125.050 Outros Créditos 446.119 352.439 234.243 Outros Valores e Bens 61.708 58.622 56.903 Não Circulante Realizável a Longo Prazo 2.867.541 2.366.828 1.592.614 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 19.202 2.549 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 902.991 581.463 355.554 Operações de Crédito 1.632.459 1.486.474 1.001.935 Outros Créditos 280.141 267.980 204.533 Outros Valores e Bens 32.748 28.362 30.592 Permanente 10.425 10.334 11.208 Investimentos 391 391 382 Imobilizado de Uso 9.989 9.889 10.746 Intangível 45 54 80 Total do Ativo 9.329.213 8.813.461 6.177.383

Passivo 3T10 2T10 3T09Circulante 4.506.512 3.872.569 2.539.005 Depósitos 1.758.016 1.334.269 1.274.649 Captações no Mercado Aberto 1.724.217 1.691.890 320.858 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 169.777 15.868 417.078 Relações Interfinanceiras 4.605 3.595 1.885 Relações Interdependências 10.597 4.428 4.325 Obrigações por Empréstimos e Repasses 623.330 634.804 356.117 Instrumentos Financeiros Derivativos 14.306 5.563 404 Provisões Técnicas de Seguros e Previdência 20.548 20.019 6.552 Outras Obrigações 181.116 162.133 157.137 Não Circulante Exigível a Longo Prazo 3.082.204 3.268.458 1.985.805 Depósitos 1.489.837 1.440.687 1.056.804 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 487.230 696.222 172.438 Obrigações por Empréstimos e Repasses 646.500 720.058 400.865 Instrumentos Financeiros Derivativos 34.445 14.455 18.334 Outras Obrigações 424.192 397.036 337.364 Resultado de Exercícios Futuros 4.275 3.848 5.689

Participação dos Minoritários 582 570 544

Patrimônio Líquido 1.735.640 1.668.016 1.646.340 Capital - de Domiciliados no País 1.359.143 1.359.143 1.359.143 Reservas de Capital 192 192 192 Reservas de Reavaliação 1.467 1.492 1.595 Reservas de Lucros 252.190 253.598 272.046 ( - ) Ações em Tesouraria (7.900) (11.706) (38.992)Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda 4.057 (66) 1.070 Lucros Acumulados 126.491 65.363 51.286 Total do Passivo 9.329.213 8.813.461 6.177.383

Demonstração de ResultadoEm R$ (mil)

43

3T10 2T10 Var. % 3T09 Var. % 9M10 9M09 Var. %Receitas da Intermediação Financeira 321.693 323.752 -0,6% 169.564 89,7% 916.186 550.917 66,3%Operações de Crédito 252.918 234.274 8,0% 192.469 31,4% 686.522 579.770 18,4%Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobi l iários 101.952 75.152 35,7% 66.529 53,2% 232.535 205.207 13,3%Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (33.177) 8.358 n.a. (89.434) -62,9% (17.454) (234.060) -92,5%Resultado de Operações de Câmbio - 5.968 n.a. - - 14.583 - n.aDespesas da Intermediação Financeira (203.797) (170.746) 19,4% (156.644) 30,1% (520.376) (528.392) -1,5%Operações de Captação no Mercado (133.566) (122.958) 8,6% (74.482) 79,3% (349.291) (248.636) 40,5%Operações de Empréstimos e Repasses (17.640) (18.278) -3,5% (12.390) 42,4% (51.203) (49.438) 3,6%Resultado de Operações de Câmbio (468) - n.a . (1.541) -69,6% (468) (7.746) -94,0%Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (52.123) (29.510) 76,6% (68.231) -23,6% (119.414) (222.572) -46,3%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 117.896 153.006 -22,9% 12.920 n.a. 395.810 22.525 n.a.

Outras Receitas/Despesas Operacionais 15.746 (52.714) -129,9% 42.992 -63,4% (89.875) 148.780 -160,4%

Receitas de Prestação de Serviços 9.925 7.202 37,8% 4.831 105,4% 24.261 13.042 86,0%Despesas de Pessoal (22.736) (21.793) 4,3% (15.451) 47,1% (65.955) (46.155) 42,9%Outras Despesas Adminis trativas (30.098) (24.766) 21,5% (26.700) 12,7% (80.252) (82.643) -2,9%Despesas Tributárias (11.634) (9.202) 26,4% (9.282) 25,3% (29.696) (27.192) 9,2%Outras Receitas Operacionais 96.843 6.984 n.a 106.934 -9,4% 109.788 335.253 -67,3%Outras Despesas Operacionais (26.554) (11.139) 138,4% (17.340) 53,1% (48.021) (43.525) 10,3%

Resultado Operacional 133.642 100.292 33,3% 55.912 139,0% 305.935 171.305 78,6%Resultado Não Operacional (1.435) (4.034) -64,4% (2.473) -42,0% (8.025) (11.872) -32,4%

Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 132.207 96.258 37,3% 53.439 147,4% 297.910 159.433 86,9%

Imposto de Renda e Contribuição Socia l (39.890) (26.344) 51,4% (8.713) 357,8% (74.386) (22.467) 231,1%Provisão para Imposto de Renda (22.596) (14.402) 56,9% (23.151) -2,4% (46.668) (58.809) -20,6%Provisão para Contribuição Socia l (13.436) (8.691) 54,6% (12.661) 6,1% (27.909) (31.764) -12,1%Ativo Fisca l Di ferido (3.858) (3.251) 18,7% 27.099 -114,2% 191 68.106 -99,7%Participações no Resultado (7.294) (5.747) 26,9% (2.667) 173,5% (19.681) (8.316) 136,7%Participação de Minori tários (11) (9) 22,2% (10) 10,0% (29) (33) -12,1%

Lucro Líquido 85.012 64.158 32,5% 42.049 102,2% 203.814 128.617 58,5%

Juros sobre Capita l Próprio (23.909) (23.067) 3,7% (25.451) -6,1% (71.506) (73.566) -2,8%Lucro por Ação 0,39 0,30 n.a . 0,19 n.a . 0,95 0,59 n.a .Quantidade de Ações 215.478.453 215.070.120 n.a. 216.324.512 n.a. 215.478.453 216.324.512 n.a.

Reunião APIMEC 3T10

Relações com Investidores

“Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeçõessobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do BancoDaycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional,políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nasnormas do Banco Central.

As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas eprojeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor,oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas,sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou dequaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo emvista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.”

Tel: +55 (11) 3138.1024/1025/1039ri@daycoval.com.br

44

BANCO DAYCOVAL S.A.