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SUBCOMISSÃO DE RISCOSORSA - TEMAS PARA DISCUSSÃO
07 de abril de 2015SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Agenda ORSA
Contextos Internacional e Local
Papel
Framework dos Normativos Susep
Supervisão
Visão Geral
Proposta de Discussão dos Temas
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
ORSA no Contexto Internacional(lista não exaustiva)
Diretiva Solvência II - Artigo 45: Como parte do seu sistema de gestão de riscos, toda empresa deve conduzir sua autoavaliação de riscos e de solvência
ICP 16 – Item 11: O supervisor requer que a seguradora conduza regularmente sua autoavaliação de riscos e de solvência (own risk and solvency assessment) para avaliar a adequação da sua gestão de riscos e suas posições de solvência atual e futura
NAIC Risk Management and Own Risk and Solvency Assessment Model Act – Seção 4: Uma seguradora, ou grupo segurador do qual a seguradora seja membro, deve conduzir regularmente um ORSA, com periodicidade mínima anual e sempre que ocorrerem alterações relevantes no perfil de risco da seguradora ou do grupo segurador do qual a mesma é membro
Prudential Practice Guide CPG 110: A supervisionada (exceto uma seguradora em run-off) deve dispor de um processo de avaliação interna de adequação de capital (internal capital adequacy assessment process), que deve: (a) ser adequadamente documentado, devendo essa documentação ser disponibilizada à APRA sempre que demandado; (b) ser aprovado pelo Conselho, inicialmente e sempre que ocorrerem alterações relevantes
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
ORSA no Contexto Local
Resolução nº 3.988/2011 – Art. 4º: A estrutura de gerenciamento de capital deve prever, no mínimo:
VI - Processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital (Icaap)
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Papel do ORSA
Avaliar a adequação da gestão de riscos
Avaliar a posição atual de solvência
Avaliar a posição futura de solvência
Prover mecanismos para que a tomada de decisões estratégicas e de negócios considerem adequadamente a avaliação dos riscos
associados e o impacto dessas decisões na solvência da empresa
Gestão de
CapitalGestã
o de
Ri
scosPlanejamentos
Estratégico e de Negócios
ORSA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
ORSA – Framework dos Normativos Susep
Gestão de
CapitalGestã
o de
Ri
scosPlanejamentos
Estratégico e de Negócios
Gestã
o de
Ri
scos
Controles InternosCircular nº 249/2004
Relatório de Controles InternosCircular nº 280/2004
Estrutura de Gestão de RiscosCircular nº XXX/2015
Gestão de
CapitalORSA
Capital Mínimo RequeridoResolução nº 316/2014
Capital Risco de CréditoResolução nº 228/2010
Capital Risco de SubscriçãoResolução nº 188/2008Resolução nº 280/2013Resolução nº 284/2013
Capital Risco OperacionalResolução nº 283/2013
BDPOCircular nº 492/2014
ORSA /Gestão de CapitalResolução nº XXX/201X
Capital Risco de MercadoResolução nº 317/2014
Plano de NegóciosCircular nº 311/2005
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Supervisão do ORSA Solvency II requer a aderência a princípios, ao invés de regras
O supervisor não aprova o ORSA, ele efetua revisões, que consideram:1
Identificação de riscos não quantificados, visão do supervisor (sobre premissas, cenários, etc.), identificação de deficiências na gestão de risco e nos controles internos
Com base nessa revisão, o supervisor pode exigir de sua supervisionada1: O aprimoramento de suas gestões de riscos e de capital e de sua avaliação de
solvência
O agravamento do nível de capital regulatório exigido
Publicidade: Divulgar as informações do ORSA1? Considerar a natureza confidencial e comercialmente sensível das informações e
o efeito adverso que sua divulgação pode causar às empresas
Abrangência: Obrigatoriedade do ORSA para todas supervisionadas?
71 Princípios dispostos no ICP 16
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
Sair da Visão GeralJá abordado no normativo que regula a Estrutura de Gestão de Riscos ?
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
ESTABELECIMENTO DO ESCOPO E DA ABORDAGEM (todos os riscos materiais, envolvimento da alta gestão, riscos de contágio, visão prospectiva, conhecimento sobre riscos não quantificáveis, necessidades globais de solvência, cumprimento dos requisitos de capital, desvios do perfil de risco, etc.)
DEFINIÇÕES RELACIONADAS À EXIGIBILIDADE DE ORSA DE GRUPO E/OU INDIVIDUAL
FREQUÊNCIA COM QUE O ORSA SERÁ EXECUTADO
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
ANÁLISE DA ESTRUTURA LEGAL E ORGANIZACIONAL, PRINCIPAIS ATIVIDADES E AMBIENTE DE MERCADO
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
DEFINIÇÃO DE ESTRATÉGIA DE GESTÃO DE RISCO QUE DÊ SUPORTE AO NEGÓCIO. ESTABELECIMENTO DO APETITE POR RISCO, PERFIL DE RISCO ATUAL E CRITÉRIOS PARA SEU MONITORAMENTO
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
DEFINIÇÃO DA GOVERNANÇA NO CONTEXTO DA GESTÃO DE RISCOS , IDENTIFICAÇÃO DO
UNIVERSO DE RISCOS, E ESTABELECIMENTO DAS POLÍTICAS E PROCESSOS PARA IDENTIFICAR,
AVALIAR, MENSURAR, TRATAR E MONITORAR OS RISCOS
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
DESCRIÇÃO DA GOVERNANÇA NO CONTEXTO DO ORSA, INCLUINDO O QUESTIONAMENTO DE
PREMISSAS/PROCESSOS E DEBATES
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
AVALIAÇÃO DA EMPRESA DO DESVIO DE SEU PERFIL DE RISCO EM RELAÇÃO AO CONSIDERADO PARA FINS DE CÁLCULO DO CAPITAL REGULATÓRIO
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
POSIÇÃO ATUAL DO CAPITAL E DO NÍVEL DE SOLVÊNCIA, NAS BASES ECONÔMICA E REGULATÓRIA E ANÁLISE DAS DIVERGÊNCIAS RELEVANTES
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
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ORSA
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ORSA
PROJEÇÃO DOS NÍVEIS DE CAPITAL E DE SOLVÊNCIA AO LONGO DO TEMPO
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
POSIÇÃO ATUAL E FUTURA DOS NÍVEIS DE CAPITAL E DE SOLVÊNCIA SOB TESTES DE
ESTRESSE E ANÁLISE DE CENÁRIOS
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
PLANOS DE RECUPERAÇÃO DOS NÍVEIS DE CAPITAL E DE LIQUIDEZ SOB O CENÁRIO BASE, SOB ESTRESSES E CONSIDERANDO CENÁRIOS DIVERSOS
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
AVALIAÇÕES PROVOCADAS POR MUDANÇAS MATERIAIS OU INDICADORES DE RISCOS AO LONGO DO CICLO DE GESTÃO
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
AVALIAÇÃO DA INTEGRAÇÃO ENTRE AS ATIVIDADES DE GESTÃO DE CAPITAL E DE RISCOS
ÀS ATIVIDADES OPERACIONAIS
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
ELABORAÇÃO DE RELATÓRIO DE REVISÃO INDEPENDENTE DO PROCESSO DO ORSA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Visão Geral
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
DESCRIÇÃO DAS POLÍTICAS RELACIONADAS AO ORSA, AS QUAIS DEVEM ESTAR ALINHADAS COM A GOVERNANÇA GLOBAL
RELATÓRIOS E PROCEDIMENTOS DE COMUNICAÇÃO DO ORSA DE APLICAÇÃO INTERNA
RELATÓRIOS E PROCEDIMENTOS DE COMUNICAÇÃO DO ORSA DE APLICAÇÃO EXTERNA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Proposta para Discussão dos Temas do ORSA
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
TÓPICO 1 METODOLOGIA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Proposta para Discussão dos Temas do ORSA
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
TÓPICO 2 FATORES DE GOVERNANÇA DE RISCO
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Proposta para Discussão dos Temas do ORSA
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
TÓPICO 3 PROCESSO E POLÍTICA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Proposta para Discussão dos Temas do ORSA
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
TÓPICO 4 VISÃO PROSPECTIVA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
METODOLOGIA DO ORSA
Proposta para Discussão dos Temas do ORSA
Escopo e abordagem
Individual xGrupo
Frequência
COMPONENTES DO ORSA
Contexto do negócio
Desvios do perfil de
risco
Planos de capital e de
liquidez
Estratégia de risco e apetite por
risco
Posições de capital
e de solvência
Posição do ORSA no
tempo
Governança no processo
de gestão de risco
Visão prospectiva do capital
e da solvência
Testes de Uso
Processo do ORSA
Testes de estresse e análise de cenários
Revisão indepen-
dente
DOCUMENTAÇÃO DO ORSA
Política
Reporte interno do
ORSA
Reporte externo do
ORSA
TÓPICO 5 REPORTE
SUBCOMISSÃO DE RISCOSORSA - TEMAS PARA DISCUSSÃO
07 de abril de 2015SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
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