SEMINÁRIO APIMEC RIO Investimentos imobiliários no Rio com a Copa de 2014, as Olimpíadas de 2016 e a revitalização do porto do Rio Os fundos imobiliários

SEMINÁRIO APIMEC RIO

Investimentos imobiliários no Rio com a Copa de 2014, as Olimpíadas de 2016 e a revitalização do porto do Rio

Os fundos imobiliários como fonte de financiamento de imóveis e como alternativa de investimento

[email protected] Finance & Real Estate

(011) 4081-4725

Rio de Janeiro – 16 de julho de 2010

mailto:[email protected]

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Brazilian Finance & Real EstateA Brazilian Finance & Real Estate, referência no mercado financeiro imobiliário brasileiro, é uma holding formada pelas empresas Brazilian Mortgages, Brazilian Securities, Brazilian Capital e BM Sua Casa

Composição Acionária

Fonte: Companhia

Destaques Financeiros Consolidados – R$MM

2007 2008 2009 Mar/10

Receita Total 119,0 168,2 277,3 49,8

Ativo Total 1.084,9 1.311,8 1.505,8 1.429,8

PL 446,5 475,6 613,5 611,2

34,02%

Ourinvest Real Estate Holding S/A

Equity International (Coyote T.)

Brazilian Finance &

Real Estate

20,7%

Brazilian Mortgages

100%

BM Sua Casa

100%

Brazilian Securities

100%

Brazilian Capital

100%

TPG-Axon BFRE

Holding, LCC45,28%

• Criada em 1999, a Brazilian Mortgages é a maior companhia hipotecária do Brasil

• Inovou o mercado financeiro brasileiro ao criar o primeiro Fundo de Investimento Imobiliário (FII) voltado para o varejo: o Shopping Pátio Higienópolis

Seguiram-se os Fundos Torre Norte, Edifício Ourinvest, Hospital Nossa Senhora de Lourdes, entre outros Paralelamente os financiamentos destinados às construtoras e incorporadoras possibilitaram a construção de empreendimentos como Vila Florença no Rio de Janeiro, Sunrise Boulevard em Santa Catarina e Edgar Degas em Salvador, entre outros

• Os principais produtos da Brazilian Mortgages são:

Fundos Imobiliários Financiamento Imobiliário para PJ Financiamento Imobiliário para PF

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Brazilian Mortgages

A Brazilian Mortgages é a maior companhia hipotecária do Brasil

Descrição Evolução Empréstimos PF – Acum. R$ MM

FIIs Estruturados – Ativos (R$Bi) e % de Mercado

Empréstimos Contratados – R$ MM

Fonte: Companhia

Com recursos de LH e LCI

Mar/10

3

4

Brazilian Mortgages

Exemplos de FII Estruturados

Fonte: Companhia

2004

R$ 105 Milhões

Estruturação de um FII para Hines formado pelo Torre Almirante, um edificío comercial, Classe AAA de 42.000 m2 no Rio de Janeiro, RJ

1999

R$ 40 Milhões

Estruturação do primeiro FII para varejo, para o Shopping Pátio Higienópolis em São Paulo, SP

2001

R$ 380 Milhões

Estruturação de um FII para FUNCEF e Tishman Speyer formado pela Torre Norte um edifício comercial Classe

AAA com 62.000 m2 em São Paulo, SP

2003

R$ 105 Milhões

Estruturação de um FII para CEF formado pelo Edificio Almirante

Baroso, um comercial de 20,000 m2 no Rio de Janeiro, RJ

2006

R$ 65 Milhões

Estruturação de um FII formado pelo Hospital N. Sra. de Lourdes, São Paulo,

SP

2007

R$ 65 Milhões

Estruturação do FII Hotel Maxinvest, composto por aproximadamente 600

flats em São Paulo

2008

R$ 95 Milhões

Estruturação de um FII composto por uma fração do Shopping West Plaza,

SP

2009

R$ 100 Milhões

Estruturação de um FII composto por 15% do Parque Dom Pedro Shopping

Center, em Campinas - SP

Fundos de Investimento Imobiliário - FII

Criado pela Lei 8.668/93

Regulamentado pelas Instruções CVM 205/94 e Aprimorado pela ICVM 472/2008.

Exclusiva das instituições financeiras que atuem nas áreas de investimento, de crédito imobiliário ou de valores mobiliários

Gestão do patrimônio do Fundo, segundo o regulamento específico e as deliberações da assembléia geral de quotistas

A instituição administradora tem propriedade fiduciária dos bens imóveis e direitos sobre os imóveis pertencentes ao Fundo


Os Fundos não têm personalidade jurídica, ficando os seus rendimentos ou ganhos de capital isentos de Imposto de Renda, exceto os obtidos por aplicações financeiras de renda fixa

Os Fundos são isentos de PIS e COFINS

Distribuição semestral de 95% do lucro, no conceito de caixa , e não existência de concentração de mais de 25% das quotas em poder do empreendedor ou pessoas a ele vinculadas


Lei 11.033/2005 – Isenção IR nos rendimentos distribuídos para pessoas físicas;

Isenção de Retenção na Fonte e na Declaração de Ajuste Anual Pré-requisito:

Fundos Imobiliários Listados para negociação em Bolsa de Valores e/ou Mercado de Balcão Organizado; Mínimo de 50 quotistas; Benefício somente par quotistas que tenham até 10% das quotas do fundo;

CONSTITUIÇÃO DO FUNDO

FII IMOBILIÁRIO

TERRENO

PROPRIETÁRIOS

COTASCONFERÊNCIA DE BENS

DESENVOLVIMENTO DE PROJETOS

Os próprietários conferem os imóveis/terrenos em um Fundo Imobiliário, tornando-se portanto seus únicos

cotistas. A partir de sua constituição, todos os aluguéis, arrendamentos e/ou receitas provenientes de vendas

de frações do terreno serão recebidos pelo Fundo Imobiliário.

IMÓVEIS

LOCATÁRIOS

R$

ALTERNATIVAS DE FUNDING

FII IMOBILIÁRIO

COTISTAS

DESENVOLVIMENTO DE PROJETOS E/OU

AQUISIÇÕES DE IMÓVEIS PRONTOS

1º - EQUITY

R$

NOVAS COTAS

FII IMOBILIÁRIO

COTISTAS

2º - SECURITIZAÇÃO

CRI

BRAZILIAN SECURITIES

RECEBÍVEIS)R$

R$ DESENVOLVIMENTO

DE PROJETOS E/OU AQUISIÇÕES DE

IMÓVEIS PRONTOS

ALTERNATIVAS DE FUNDING

3º - FINANCIAMENTO

FII IMOBILIÁRIO

COTISTAS

DESENVOLVIMENTO DE PROJETOS

SPE

PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA

FUNDOS DATA REGISTRO (Bovespa)

Patrimônio R$ (Lcto Bovespa)

Cotação R$ Rendimento Rentabilidade %Volume

Negociado Qtd (12 meses)

Qtd Cotas integralizadas

(fundo)Face Última R$ / Cota (jun/10) Face Bovespa

FII ABC PLAZA SHOPPING 26/06/96 11.200.000 3,70 8,26 0,04 1,14% 0,51% 53.328 48.655.841

FII PANAMBY 22/05/95 67.118.400 88,50 208,99 0,14 0,15% 0,07% 1.665 758.000FII EUROPAR 10/12/02 44.000.000 100,00 182,50 1,36 1,36% 0,75% 57.269 355.000FII ALMIRANTE BARROSO 10/04/03 104.800.000 1.000,00 2.350,00 15,81 1,58% 0,67% 4.091 104.800

FII PÁTIO HIGIENÓPOLIS 08/08/03 40.000.000 100,00 374,00 1,94 1,94% 0,52% 8.441 531.000

FII RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA 05/11/03 12.999.050 0,70 1,33 0,01 1,51% 0,79% 7.243.030 38.810.000

FII SQUARE FARIA LIMA 20/11/03 45.712.000 1,00 1,05 0,01 0,79% 0,75% 3.117.893 69.033.500

FII TORRE NORTE 08/06/04 380.376.632 100,00 138,00 1,00 1,00% 0,73% 15.555 3.935.562FII HOSPITAL DA CRIANÇA 24/01/05 1.000.000 100,00 290,00 2,05 2,05% 0,71% 2.297 200.000

FII TORRE ALMIRANTE 07/06/05 103.043.418 1.000,00 1.760,00 12,19 1,22% 0,69% 4.091 104.700

FII BB PROGRESSIVO 18/07/05 130.000.000 1.000,00 2.115,00 13,76 1,38% 0,65% 5.740 130.000

FII ED. OURINVEST 23/01/06 23.467.348 100,00 186,01 1,57 1,57% 0,84% 3.829 236.000

FII PROJ. ÁGUA BRANCA 01/08/06 75.000.000 160,00 225,00 1,80 1,13% 0,80% 53.343 750.000

FII HOSPITAL N. S. L * 18/10/06 88.000.000 100,00 200,00 1,58 1,58% 0,79% 67.883 1.144.800

FII HOTEL MAXINVEST 13/07/07 19.880.000 100,00 150,00 1,49 1,49% 0,99% 147.637 655.000

FII MEMORIAL OFFICE 11/08/08 52.326.275 56,83 121,00 0,99 1,74% 0,82% 18.967 508.008

FII SHOPPING WEST PLAZA* 12/08/08 35.900.000 100,00 97,28 0,83 0,83% 0,85% 348.081 959.000

FII CSHG HG REAL ESTATE 11/02/09 83.569.594 1.000,00 1.120,01 10,00 1,00% 0,89% 5.443 150.000

FII EXCELLENCE 19/06/09 100,00 100,00 0,69 0,69% 0,69% 40.608 275.000

FII FLORIPA SHOPPING 19/10/09 48.000.000 1.000,00 1.060,20 8,80 0,88% 0,83% 1.119 48.000

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