Souza Cruz

Resultados Acumulados Set. 2010

CIGARROS – MERCADO E DISTRIBUIÇÃO

RESULTADOS CONSOLIDADOS

NEGOCIAÇÃO DAS AÇÕES

SUSTENTABILIDADE

AGENDA

GOVERNANÇA – MODELO DE GESTÃO

FUMO – NEGÓCIO / SISTEMA INTEGRADO

Modelo de Governança

ASSEMBLÉIA GERAL

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

CONSELHO

FISCAL

GRUPOS

FUNCIONAIS

DIRETORIA

GRUPOS E

SUB-COMITÊS

MULTIFUNCIONAIS

COMITÊ DE

RESPONSABILIDADE

SOCIAL

AUDITORIA

INTERNA

COMITÊ DE

AUDITORIA

AUDITORIA

INDEPENDENTE

8 membros

CIGARROS – MERCADO & DISTRIBUIÇÃO

PERFIL E COMPORTAMENTO DO CONSUMIDOR

O Brasil é um dos 10 maiores mercados de cigarro do mundo

Consumidor - ComportamentoPerfil do Consumidor

Masculino 47% 54%

Feminino 53% 46%

População Adulta

FumanteAdulto

AB 38% 34%

CDE 62% 66%

18-29 33% 29%

30+ 67% 71%

Incidência de Fumantes 19 %

População de Fumantes 23 Mn

Consumo per Capita 17 cigs

Frequencia de Compra 53% diário

31% cada 2 dias

Fonte: Ipsos, GCS, IBGE, Shipments, Nielsen, IDS

EVOLUÇÃO DO PORTFOLIO

Portfolio AtualSouza Cruz 2007/08

Varejos:

260,000

Visitas por

semana:

241,000

Venda Média

Semanal:

1.3 Bn un

~ 2,500 Veículos

Zona de Vendas :

24 COD6 CID

80 P. Abast.

152 Cross-Docking Points

~ 1000

OPERAÇÃO DE VENDAS & DISTRIBUIÇÃO

PRESENÇA NACIONAL

Força de Vendas/

Entrega :~ 2000

80%+ volume entregue

em menos de 24 hrs

Souza Cruz – Sistema de Distribuição

Communicação

Venda

Entrega

Picking

Roterização

Processamento

ENGAJAMENTO COM VAREJO

Plataforma de Sustentabilidade

De Transacional com os varejos para Relacional com os varejos

Fumo

Santa

Catarina

33%

Paraná

17%

Rio

Grande

do Sul

50%

Paraná

Santa Catarina

Rio Grande do Sul

Áreas de produção de tabaco

Produção de Tabaco – Safra 2009

730 municípios cultivam tabaco

186 mil produtores integrados

800 mil pessoas envolvidas

376 mil hectares plantados

735 mil toneladas de tabaco produzidas (*)

R$ 4,2 bilhões em receita aos produtores (*)

30 mil empregados nas indústrias

4 mil transportadores autônomos

Exportações – Ano 2009

659 mil toneladas embarcadas

USD 2.965 milhões em receita

(*) Valores para os tipos Virginia, Burley e Comum

Fonte: Afubra e Sinditabaco

RELEVÂNCIA DO AGRONEGÓCIO

TABACO NO SUL DO BRASIL...

Volume

produzido por

estado

Rio Negro

02 Fazendas reflorestamento

Blumenau

Santa Cruz do Sul

Santa Catarina

Paraná

Rio Grande do Sul

OPERAÇÕES DE FUMO – SOUZA CRUZ

São Francisco do Sul

Itajaí

Rio Grande

03 Usinas de Processamento

03 Armazéns para exportação

03 Portos utilizados para

os embarques

Áreas de produção de fumo

Obs:

(1) Fumo Oriental é produzido na região nordeste

(1)

PERFIL DAS PROPRIEDADES

DOS FUMICULTORES

Não existe a monocultura na produção de tabacos no Brasil.

Área média de 16 ha, aproximadamente 15% é utilizada para o fumo.

A renda do fumo

corresponde a 70% do

valor produzido na

propriedade.

Aproximadamente 30%

da área das propriedades

é utilizada para outras

culturas (ex. milho e feijão)

TUDO ISSO PASSANDO PELO SISTEMA

INTEGRADO DE PRODUÇÃO …

O Brasil se consolidou como o principal fornecedor de tabaco para o mundo devido ao Sistema Integrado que adaptou a produção aos mercados.

A Souza Cruz introduziu esse sistema, que completou 90 anos de sucesso no ano passado.

Hoje o sistema integrado é adotado por vários setores do agronegócio brasileiro, como a cadeia de pecuária leiteira, avicultura e suinocultura.

1918 2010

Compromisso mútuo através de

Contrato anual de fornecimento de fumo em folha

Assistência Técnica gratuita

Assistência Financeira

Fornecimento de sementes

Serviço de Seguro (Afubra)

Suprimentos agrícolas

Programas comunitários

Responsabilidade social

Responsabilidades Integradas

Produção de mudas

Plantio

Colheita

Cura

Separação

Enfardamento

Reflorestamento

Sustentabilidade

QUE SIGNIFICA…

RESULTADOS CONSOLIDADOS

ATÉ SETEMBRO 2010

Receita Líquida

Resultados Consolidados

1.4261.505

4.4204.067

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

3ºT/09 3ºT/10 Acum.set/09 Acum. Set/10

+ 6%

- 8%

3º.trim. 9 meses

CIGARROS

FUMO

Resultados Consolidados

30,2%

35,7%36,7%

42,9%45,1%

46,9%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

Set/08 Set/09 Set/10

Consolidado Cigarros

Margem Operacional

Lucro Operacional

405546

1.577 1.493

0

300

600

900

1.200

1.500

1.800

3ºT/09 3ºT/10 Acum.set/09 Acum. Set/10

+ 35%

- 5%

3º.trim. 9 meses

Resultado Consolidado

R$ Milhões 3º Tri/09 3º Tri/10 Var % Set/09 Set/10 Var %

RECEITA LÍQUIDA 1.425,7 1.504,8 6% 4.419,7 4.066,9 -8%

Custo Prod. Vend. 636,3 609,1 -4% 1.761,0 1.599,0 -9%

RESULTADO BRUTO 789,4 895,7 13% 2.658,7 2.467,9 -7%

Desp. Operacionais 384,0 349,4 -9% 1.081,8 974,7 -10%

LUCRO OPERACIONAL 405,4 546,3 35% 1.576,9 1.493,2 -5%

Resultado Financeiro 13,7 3,9 -72% 52,1 28,9 -45%

Res. de Equiv. Patrimonial 1,9 2,0 5% 5,7 5,5 -4%

RESULT. ANT. TRIBUTAÇÃO 421,0 552,2 31% 1.634,7 1.527,6 -7%

Imp.Renda Contr. Social 108,2 150,6 39% 399,9 419,5 5%

LUCRO LÍQUIDO 312,8 401,6 28% 1.234,8 1.108,1 -10%

Investimentos

Principais investimentos:

Máquina KS Super Slims;

Renovação das frotas de vendas e de distribuição;

Outros investimentos em maquinários.

R$ MILHÕES Set/09 Set/10

. MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS 54,0 35,2

. EDIFÍCIOS 11,1 2,9

. EQUIP.PROC.DADOS / SOFTWARES 19,0 8,5

. VEÍCULOS 10,0 10,0

. OUTROS 22,4 0,5

TOTAL 116,6 57,1

Principais Indicadores

Set/09 Set/10 %

Lucro líquido (R$ milhões) 1.234,8 1.108,1 -10%

EBITDA (R$ milhões) 1.683,9 1.607,6 -5%

Margem EBITDA (%) 38,1% 39,5% 1,4 p.p.

EBITDA por ação 5,51 5,26

Geração operacional de caixa (R$ milhões) 1.207,7 897,4 -26%

LUCRO POR AÇÃO

2,26

2,69

3,38

4,09

4,86

3,62

0

2

3

5

2005 2006 2007 2008 2009 Ac. Set/10

R$

2005/2006 – BR GAAP – 2007/2010 - IFRS

REMUNERAÇÃO AOS ACIONISTAS (REGIME

CAIXA)

796

656 659

860761

625699

1.184

946

1.566

1.210

0

400

800

1200

1600

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Média no período de - 2000 a 2010:• R$ 3,27 (por ação)

• Remuneração total- R$ 10 Bns.

R$ MN 1.238

NEGOCIAÇÃO DAS AÇÕES

11,4

8,3

4,0

1,0

12,9

7,2

3,1

1,5

13,8

6,5

3,0

1,4

12,9

7,6

2,5

1,8

14,3

7,8

1,11,5

16,69

6,63

1,42

2005 2006 2007 2008 2009 set/10

Dom. Ext. P. Física F. Pensão P. Jurídica

305.7 Milhões de ações ON – Escriturais – 24,7 % Float

PERFIL DOS INVESTIDORES

Ações – comparativos das variações

Ibovespa

Souza Cruz

jan-0

8

mar

-08

mai

-08

jul-0

8

set-0

8

nov-08

jan-0

9

mar

-09

mai

-09

jul-0

9

set-0

9

nov-09

jan-1

0

mar

-10

mai

-10

jul-1

0

set-1

0

Períodos Souza Cruz IBOVESPA

Acum. Set/10 46% 1%

12 meses 36% 13%

18 meses 93% 70%

24 meses 86% 25%

Jan/08 a Set/10 75% 9%

Jan/08 a Set/10

NEGOCIAÇÃO DE AÇÕES

Jan. - Set.

Quantidade

de ações

negociadas

(Milhões)

Número de

negócios

(Mil)

Valor

negociado

(R$ Milhões)

Cotação R$

Fechamento

Índice

BOVESPA

Fechamento

2009 66 223 3.462 62,21 61.517

2010 53 211 3.781 84,56 69.429

Variação % (19,7) (5,4) 9,2 35,9 12,9

VALOR DE MERCADO

Bovespa Market Cap in R$ Bn

1 .PETROBRAS 374

2 .VALE 268

3 .ITAU-UNIBANCO 163

4

.BRADESCO

116

5

.AMBEV

114

14 .SOUZA CRUZ 26

8,9

11,6

14,7

25,8

17,7

13,5

15,3

5,83,85,4

8,310,1

0

4

8

12

16

20

24

28

2005 2006 2007 2008 2009 set/10

R$ US$

Bilhões

SUSTENTABILIDADE

FUNDAMENTOS QUE SUSTENTAM A NOSSA ATUAÇÃO

NO CAMPO DA RESPONSABILIDADE SOCIAL CORPORATIVA

Nosso Valores Corporativos Nossos Princípios de Negócio

Diversidade

Mente Aberta

Espírito Empreendedor

Liberdade com Responsabilidade

Benefício Mútuo

Gestão Responsável do Produto

Boa Conduta Empresarial

Antes…Produtor Sustentável

BUSCAMOS ELEVAR O PADRÃO DE

NOSSOS PRODUTORES INTEGRADOS...

Depois…Produtor Sustentável

... VISANDO A PROSPERIDADE DOS

PRODUTORES E FORTALECENDO A

PARCERIA COM A SOUZA CRUZ

GrowthGrowthGrowthGrowthGrowthGrowthGrowthGrowthGrowthGrowthGrowthRESPONSABILIDADE

Prêmios e Reconhecimentos Recentes

Souza Cruz é campeã do Valor 1000, em Bebidas e Fumo – pela 7a. vez

‘Maiores e Melhores’ Revista Exame – 1o. Lugar no Segmento de Empresas de Bens de Consumo

Prêmio As Melhores da Isto É Dinheiro (Bebidas e Fumo)

2o. Lugar – Destaque Agência Estado Empresas da Década

Executivo de Valor (Bebidas & Fumo – Dante Letti)

Top 50 entre os RHs mais Admirados do Brasil

Cidadão Rio de Janeiro - Dante Letti

Souza Cruz em conformidade com a Norma ISO 14001

‘Marcas de Quem Decide’ (TOP 5 empresas mais lembradas pela preservação do meio-ambiente)

Prêmio – Transparência – FIPECAFI / ANEFAC

Obrigada