TELECONFERÊNCIA – RESULTADO 4T13

12/02/2014

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 2

Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias

planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias

futuras sobre a BB Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas

referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as

mesmas envolvem riscos e imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem

haver resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas

expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do

desempenho econômico geral do país, do setor e das conjunturas

internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS,

exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se

responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta

apresentação. Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os

dados da BB Seguridade como da indústria têm como fonte a SUSEP. As

variações são calculadas com base em número inteiros.

Aviso Importante

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 3

Índice combinado do Grupo Segurador apresenta evolução em ambas as companhias

Na SH1 o índice combinado atingiu 74% em 2013 (-4,1 p.p. vs. 2012) Na SH2 o combinado ficou em 97% em 2013 (-1,2 p.p. vs. 2012)

Arrecadação de títulos de capitalização atinge volume recorde de R$ 6,3 bilhões, crescimento de 62% em relação a 2012

Brasilcap mantém liderança com 29% de participação de mercado(1)

Volume de prêmios emitidos de seguros, contribuições de previdência e arrecadação de capitalização somaram R$ 43,3 bilhões, crescimento de 30% em relação a 2012

Participação de mercado nestes segmentos alcança 24%(1)(2)

Destaques 2013

Contribuições de previdência totalizam R$ 23 bilhões em 2013, crescimento de 27% em relação a 2012

A captação líquida da Brasilprev representou 55% do volume total de captação líquida do mercado em 2013

¹ Participação de Mercado referente aos dados de Novembro/2013 ² Não inclui saúde

Lucro líquido ajustado alcança R$ 2,3 bilhões, 29% superior ao resultado alcançado em 2012

Receita de corretagem totaliza R$ 1,8 bilhão em 2013, crescimento de 30% em relação a 2012

Destaque para as receitas provenientes das vendas de seguros na SH1 (+36%) e de capitalização (+69%)

R$ 2,0 bilhões distribuídos a título de dividendos

Distribuição equivalente a 80% do lucro líquido, o que corresponde ao valor de R$ 1,00 por ação

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 4

BB Seguridade - RSPL Médio Ajustado 37% - 41% 35,9%¹

Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 37% - 49% 33,7%

Prêmios Emitidos - Mapfre BB SH2 15% - 20% 17,2%

Arrecadação de Planos de Previdência 30% - 40% 27,1%

Arrecadação de Títulos de Capitalização 50% - 65% 62,0%

Guidance 2013

Indicador Estimativas 2013 Realizado 2013

¹ Considerando a distribuição de dividendos , o RSPL Médio Ajustado seria de 38,4%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 5

Crescimento - BB Seguridade vs. Mercado¹

SH1 - Prêmios Emitidos

Pessoas² 22,2% 16,9% 18,0%

Rural 63,4% 29,1% 51,7%

Habitacional 92,6% 20,7% 23,9%

SH2 - Prêmios Emitidos

Auto 18,0% 18,8% 18,7%

Danos 15,8% 15,6% 15,6%

BRASILPREV

Contribuição 28,0% -2,4% 5,4%

Captação Líquida 5,2% -48,6% -28,5%

BRASILCAP

Arrecadação 56,8% 13,9% 23,8%

TOTAL

Prêmios, contribuição e arrecadação 29,8% 8,7% 13,2%

BB Seguridade Mercado (ex-

BB Seguridade

1 – Dados SUSEP | Data-base Novembro/2013 2 – Grupo Pessoas contempla os ramos de vida e prestamista

Mercado Ramos

1º

1º

1º

1º

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 6

34 26 2643 44

2412 8

20 25

49

36 32

3642

18

-4 -1

10

1915

11 15

14

22139

81 79

122

152

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

SH1 SH2 Brasilprev Brasilcap Demais ¹

7,3 7,38,0

9,010,0

Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13

TAXA META SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)

139 138

10165

165

147

73

24

51

61

529

435 29,5

17,9

14,4

22,3 21,5

30,2

19,2

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

10,58

11,64

12,2812,66 12,88

10,23

11,0911,40

11,58 11,71

7,71

8,198,44

8,63 8,79

DI1F15 DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19

Resultado Financeiro

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO FINANCEIRO SOBRE O LUCRO (%)

30/09/2013

28/12/2012

30/12/2013

Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro

1 - BB Corretora + Holding

QoQ: - 0,8 p.p.

YoY: - 8,0 p.p. - 11,0 p.p.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 7

Lucro Líquido 322 548 904 1.240 2.474

SH1: REFIS - - 83 - 83

SH1: IBNER - - (22) - (22)

SH2: REFIS - - 108 - 108

SH2: IBNER - - (13) - (13)

SH2: Dividendos Prioritários (47) - - (136) -

SH2: Pagamento à SulAmérica - - - (16) -

BB Corretora: REFIS - Receitas Operacionais - - 74 - 74

BB Corretora: REFIS - Despesas Financeiras - - (68) - (68)

BB Corretora: REFIS - Impostos - - 6 - 6

BB Corretora: nova remuneração (93) - - (322) (30)

BB Corretora: Tributos sobre a nova remuneração 7 - - 25 2

BB Corretora: Reversão desp. de remuneração agências (71) - - (269) -

Previdência: Ganho não realizado na aquisição da Mapfre Nossa Caixa

Vida e Previdência- - - (35) -

IRB: PIS/COFINS - Reavaliação de Provisões - - 27 - 27

Brasilcap: Mudança na contabilização - - - - 35

BB Seguros: Venda da Mapfre Nossa Caixa Vida e Previdência - - - 70 -

Efeitos fiscais sobre eventos extraordinários 53 - - 169 9

Lucro Líquido Ajustado 472 548 707 1.754 2.260

Eventos Extraordinários

Ajustes 4T12 3T13 4T13 2012 Ajustes 4T12 3T13 4T13 2012 2013 R$ mi

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 8

SH114,0%

SH220,0%

Brasilprev54,4%

Brasilcap11,6%

9.865 10.168 11.4658.720

12.996

33.322

43.349

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

FATURAMENTO TOTAL1 (R$ mi)

SH130,1%

SH24,4%

Brasilprev19,6%

Brasilcap3,9%

BB Corretora40,4%

IRB1,3%

Outros0,3%

472 455 550 548707

1.754

2.260

36,9% 34,7%39,1%

38,0%

49,7%

32,9%35,9%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

SH127,7%

SH26,5%

Brasilprev20,9%

Brasilcap6,4%

BB Corretora37,7%

Outros0,8%

COMPOSIÇÃO DAS RECEITAS

SH114,4%

SH218,0%

Brasilprev53,2%

Brasilcap14,5%

2013

+ 29%

+ 30%

Performance BB Seguridade

LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO

2012 QoQ: + 49%

YoY: + 32%

QoQ: + 29%

YoY: + 50%

1. Prêmios emitidos, contribuições e arrecadações

2012 2013

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 9

Vida 47,4%

Prestamista29,7%

Habitacional1,7%

Rural17,6% Demais

3,7%

LUCRO E RENTABILIDADE

Vida 43,0%

Prestamista28,4%

Habitacional2,5%

Rural23,0%

Demais3,1%

173 178 197 221311

647

907

23,5% 23,4%27,7%

33,1%48,2%

20,0%29,6%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

1.321 1.2011.783 1.521 1.739

4.671

6.244

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

7558 57

95 97

309 307

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

+ 40% - 0,4%

+ 34%

BB Mapfre SH1

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi)

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)

2012

QoQ: + 14%

YoY: + 32%

QoQ: + 3%

YoY: + 29%

QoQ: + 41%

YoY: + 80%

2013

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 10

33,9 35,1

38,736,4

27,8

36,534,4

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

18,516,8

14,716,6 16,8 16,8 16,2

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

78,9 76,7 76,8 76,568,4

78,574,4

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

26,524,8

23,4 23,5 23,825,3

23,9

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

- 2,1 p.p.

BB Mapfre SH1 – Indicadores Ajustados

ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

QoQ: - 8,6 p.p.

YoY: - 6,1 p.p.

QoQ: + 0,3 p.p.

YoY: - 2,7 p.p.

QoQ: + 0,2 p.p.

YoY: - 1,7 p.p.

QoQ: - 8,1 p.p.

YoY: - 10,5 p.p. - 0,6 p.p.

- 1,4 p.p.

- 4,1 p.p.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 11

Automóveis55,3%

Danos30,3%

Demais14,4%

Automóveis56,4%

Danos31,0%

Demais12,6%

1.681 1.836 1.828 2.122 2.008

6.649

7.794

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

4825

80

3956

228

199

8,0% 4,0%13,2%

6,2%8,5% 9,7%

7,5%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

81

40 28

6583

338

216

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

-13% - 36%

+ 17%

Mapfre BB SH2

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS PRÊMIOS EMITIDOS (R$ mi)

LUCRO E RENTABILIDADE

2012 QoQ: - 5%

YoY: + 19%

QoQ: + 28 %

YoY: + 3%

QoQ: + 42%

YoY: + 15%

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)

2013

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 12

24,8 24,3

21,022,8

24,025,2

23,0

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

54,7 55,1 54,157,4

51,9 54,7 54,6

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

18,5 19,3 18,7 19,621,5

18,719,8

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

98,0 98,7 93,899,8 97,4 98,6 97,4

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

- 1,2 p.p.

+ 1,1 p.p.

- 2,2 p.p. - 0,1 p.p.

Mapfre BB SH2 – Indicadores Ajustados

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)

QoQ: - 5,5 p.p.

YoY: - 2,8 p.p.

QoQ: + 1,2 p.p.

YoY: - 0,8 p.p.

QoQ: - 2,4 p.p.

YoY: - 0,6 p.p.

QoQ: + 1,9 p.p.

YoY: + 3,0 p.p.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 13

131 128 145 153 167

477

592

60,5%53,8%

59,0% 58,4% 58,0%

47,1% 46,3%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

+ 24%

10880 71 81 94

367

326

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

-11%

PGBL13,3%

VGBL85,0%

Tradicional1,7%

PGBL10,8%

VGBL87,4%

Tradicional1,8%

5.762 6.038 5.895

3.694

7.414

18.131

23.041

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

+ 27%

Brasilprev

CONTRIBUIÇÕES (R$ mi) COMPOSIÇÃO DAS CONTRIBUIÇÕES

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi) LUCRO E RENTABILIDADE

2012

QoQ: + 9%

YoY: + 27%

QoQ: + 16%

YoY: - 14%

QoQ: + 101%

YoY: + 29%

2013

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 14

15.952

46.068

62.021

20.417

44.941

65.358

Brasilprev Mercado (ex-Brasilprev) Mercado

11M12 11M13

Brasilprev54,8%

Mercado (ex-

Brasilprev)

45,2%13.069

22.046

35.115

13.751

11.340

25.091

Brasilprev Industry (ex-Brasilprev) Industry

2012 2013

Brasilprev25,7%

Mercado (ex-

Brasilprev)

74,3%

Brasilprev31,2%

Mercado (ex-

Brasilprev)

68,8%

Brasilprev vs. Mercado

CONTRIBUIÇÕES 11M12 vs. 11M13 (R$ mi) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO - CONTRIBUIÇÕES

CAPTAÇÃO LÍQUIDA (R$ mi) PARTICIPAÇÃO DE MERCADO – CAPTAÇÃO LÍQUIDA

11M12

Brasilprev37,2%

Mercado (ex-

Brasilprev)

62,8%

2012 2013

Fonte: Quantum Axis

Fonte: SUSEP

11M13

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 15

4925 28 27

52

168

132

168,0%

63,4% 63,9% 51,7%104,0% 88,6%

57,1%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

Lucro Líquido Ajustado (R$ mi) ROAE

1.101 1.093

1.958

1.3831.834

3.871

6.270

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

- 21%

+ 62%

45

-9 -4

24

47

183

59

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

Pagamento Único 50,4%

Pagamento Mensal 49,6% Pagamento

Único 70,2%

Pagamento Mensal 29,8%

Brasilcap

ARRECADAÇÃO (R$ mi)

RESULTADO FINANCEIRO (R$ mi)

COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO

LUCRO E RENTABILIDADE

2012 2013

- 68%

QoQ: + 33%

YoY: + 67%

QoQ: + 95%

YoY: + 6%

QoQ: + 94%

YoY: + 6%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 16

47 37

7658

74

139

245

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

6.4596.844

7.8668.482

9.489

Dez/12 Mar/13 Jun/13 Set/13 Dez/13

29,4

42,946,1

43,946,5

41,045,1

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

+ 77%

29,3

21,4

25,527,3 26,6

21,6

25,5

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

+ 3,9 p.p.

Brasilcap

ÍNDICE DE SORTEIO (%) RESULTADO COM SORTEIO (R$ mi)

COMISSIONAMENTO (%) RESERVAS TÉCNICAS (R$ mi)

QoQ: - 0,7 p.p.

YoY: - 2,6 p.p.

QoQ: + 28%

YoY: + 57%

QoQ: + 2,6 p.p.

YoY: + 17,1 p.p. + 4,1 p.p.

QoQ: + 12%

YoY: + 47%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 17

179 194232 218

270

661

913

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

362 388 447 425506

1.359

1.766

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

49,6 49,9 51,8 51,2 53,248,7

51,7

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

+ 3,0 p.p. + 38%

+ 30%

SH148,2%

SH219,8%

Brasilprev16,8%

Brasilcap12,5%

Demais2,7%

SH150,3%

SH217,3%

Brasilprev15,6%

Brasilcap16,3%

Demais0,5%

BB Corretora

RECEITA DE CORRETAGEM (R$ mi)

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ mi)

COMPOSIÇÃO DA RECEITA

MARGEM LÍQUIDA (%)

2012 2013 QoQ: + 19%

YoY: + 40%

QoQ: + 24%

YoY: + 50%

QoQ: + 2,0 p.p.

YoY: + 3,6 p.p.

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 18

Guidance 2014

Indicador Estimativas 2014

BB Seguridade - RSPL Médio Ajustado 44% - 49%

Prêmios Emitidos - BB Mapfre SH1 24% - 32%

Prêmios Emitidos - Mapfre BB SH2 19% - 26%

Arrecadação de Planos de Previdência 33% - 47%

Arrecadação de Títulos de Capitalização 10% - 15%

BB Seguridade Participações S.A. | Resultado do 4º Trimestre de 2013 19

RI BB Seguridade

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