Tendências na Prática de Regulação Bancária - Febraban · 2011-10-19 · 11 • Regulação com foco no consumidor/concorrência ... As novidades . 18 Nova definição de capital

Tendências na Prática de Regulação

Bancária - Febraban

São Paulo, 19 de outubro de 2011

Sergio Odilon dos Anjos Chefe do Departamento de Normas do Sistema Financeiro

2

• Regulação com foco no consumidor/concorrência

• Regulação prudencial

• Mudança de enfoque na regulação e supervisão

• Internacionalização da regulação financeira

• Conservadorismo da regulação financeira nacional

• Reforma regulatória – Crise financeira e Basiléia III

• Outras frentes da reforma regulatória – SIFIs, resolução,

OTC

• Cenário: crescimento do crédito, demanda de recursos para

investimento, influxo de capitais

• A nova abordagem macroprudencial

• Desdobramentos recentes: crise da dívida soberana

Agenda

3








OTC





Agenda

4

Regulação com foco no Consumidor/Concorrência

Para aumentar transparência e reduzir o custo de troca de instituições:

• Sistema de informações de crédito

• Portabilidade de cadastro, crédito e salários

• Custo Efetivo Total

• Disciplinamento da cobrança de tarifas

• Divulgação de ranking de taxas de juros, de tarifas por serviços e

ranking de reclamações

• Regulamentação da cessão de créditos

• Correspondentes no País

Outras medidas:

• Regulamentação de instituições especializadas ou de atuação

restrita, com menores requisitos prudenciais (cooperativas de

crédito, SCMs, bancos de câmbio)

• Iniciativa de educação financeira (ENEF)

5

Regulação com foco no Consumidor/Concorrência

Medidas legislativas:

• Nova lei de falências

• Cédulas de crédito bancário, de crédito imobiliário e

letra de crédito imobiliária

• Letras Financeiras

• Consignação de crédito em folha de pagamento

• Cadastro positivo

6








OTC





Agenda

7

Regulação e supervisão com foco em risco

Atualmente

• Regulação crescentemente voltada

para a estabilidade financeira –

medidas estruturais

• Regulação prudencial: regulação pró-

ativa – monitoramento, controle e

mitigação de riscos

Antes

• Altamente intervencionista

• medidas conjunturais

• Focada na solução de

problemas específicos:

regulação reativa

8








OTC





Agenda

9

Internacionalização da regulação financeira

• Internacionalização dos sistemas financeiros

• Reações à crise financeira:

• Ativismo regulatório do G20

• Criação do FSB, incluindo países emergentes

• Ampliação do Comitê de Basiléia

• Revisão dos padrões internacionais (maior rigor)

• Crescente peso e responsabilidade do Brasil no cenário

internacional reforça compromisso de convergência aos

padrões

10

Relacionamento G-20 / Standard setters

Grupo dos 20

Financial Stability Board (FSB)

BIS

FMI

Banco Mundial

OCDE

Países G-20

Comitê de Basileia (BCBS)

CPSS

IAIS

IOSCO

CGFS

IASB

COMPOS IÇÃO

11








OTC





Agenda

12

• Índice de capital mínimo: 11% de APR (acima do

mínimo de Basileia de 8%)

• Requerimento de capital para risco de crédito não usa

classificações de ativos por agências de rating

• Exigência de capital para risco de crédito nas

exposições da carteira de negociação

• Ponderações de risco para exposições de propriedade

residencial em função da relação entre empréstimo e

valor do imóvel (Loan-to-value)

– LTV < 50% 35% ponderação de risco

– 50% < LTV < 80% 50% ponderação de risco

– 80% < LTV < 100% 75% (varejo) ou 100% (caso contrário)

• Maiores multiplicadores para exigência de risco de

mercado na abordagem padronizada

Características conservadoras da regulação

13

• Controles internos obrigatórios (1998)

• Limites para exposição por cliente (1998)

• Regras de provisionamento prospectivas (1999)

• Requisitos para gerenciamento do risco de liquidez

(2000), e para riscos operacional, de mercado e de

crédito (2006)

• Estrutura organizacional obrigatória para a gestão de

cada fator de risco

• Riscos de crédito, mercado e operacional

• Responsabilização do Conselho na gestão do risco

• Limites para exposições em moeda estrangeira

• Registro obrigatório de derivativos de balcão e outros

Características conservadoras da regulação - 2

14 Source: BCB Fonte: BCB

Sistema bancário bem capitalizado

13,8

14,8

16,6

19,0 18,5

17,4 17,8 17,3

17,7 18,8

16,9 16,4

0

5

10

15

20

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 jul 11*

índice de capital dos bancos brasileiros índice de capital mínimo de Basiléia (8%)

índice de capital mínimo regulatório (11%)

*preliminar

15 Fonte: BCB

Nível de provisões adequado

150%

160%

170%

180%

190%

200%

210%

220% ja

n 04

jul 0

4

jan 05

jul 0

5

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jul 0

6

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jul 0

7

jan 08

jul 0

8

jan 09

jul 0

9

jan 10

jul 1

0

jan 11

jul 1

1

provisões/inadimplência média móvel de 3 meses dados até ago 11

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OTC





Agenda

17

• Reforço do modelo atual de regulação/ supervisão

• aumento de capital e melhor alinhamento com risco

• melhora da qualidade do capital

• Introdução de uma perspectiva macroprudencial

•colchões contracíclicos

• capital contingente

• limite de alavancagem

• práticas de provisionamento que consideram as perdas

esperadas

• tratamento mais rigoroso para as SIFIs

• Requisitos quantitativos de Liquidez

Reforma regulatória internacional:

As novidades

18

Nova definição de capital regulatório

• Nível I - Capacidade de absorção de perdas com IF em

funcionamento (going concern)

• Capital Principal (core): Ações e Lucros retidos

• Capital Adicional: instrumentos híbridos - IHCD (critérios mais

rigorosos

• Nível II - Capacidade de absorção de perdas em caso de

interrupção (gone concern)

•Dívidas subordinadas, ações resgatáveis, IHCD (com step up) -

critérios mais rigorosos

19

Nova definição de capital regulatório - 2

Deduções do Capital (Sobre o Capital Principal) :

• Ativos a serem integralmente deduzidos:

• Créditos tributários de prejuízos fiscais

• Ativos diferidos e intangíveis (inclusive ágios e direitos sobre

folhas de pagamento)

• Ativos relacionados a fundos de pensão sem acesso irrestrito

• Participações minoritárias

• Instrumentos de captação emitidos por outras instituições

financeiras

• Ativos parcialmente deduzidos (“basket”< 15% do Capital Principal):

• Participações em seguradoras não controladas

• Créditos tributários decorrentes de diferenças temporais

20

Nova definição de capital regulatório - 3

Dedução de IHCD e de dívidas subordinadas não elegíveis

(inclusive cláusula de conversão):

• Serão deduzidos gradualmente entre 2013 e 2022.

21

Buffers

Capital de Conservação

Nível I: K Principal K Adicional

Capital Contracíclico

• Variável de acordo com ciclo econômico • Baseado no gap crédito • Discricionariedade limitada

• Constante • Absorção de perdas em períodos de stress

• Constante • Mínimo para N1 e K Principal

22

Índice de Alavancagem = __Capital Nível I__

Exposição total

• Exposições:

• Informações contábeis líquidas de provisões

• Derivativos (contábil + exposição potencial futura)

• Abrange as exposições off balance (mesmo canceláveis)

• Teste: mínimo de 3%

Índice de alavancagem

23

Objetivo: Evidenciar recursos de alta liquidez para resistir a

um cenário de estresse financeiro agudo com

duração de um mês.

Medida de liquidez – Liquidity Coverage Ratio

%100dias 30 de horizonte no líquidas Saidas

liquidez alta de ativos de EstoqueLCR

24

Medida de liquidez – Net Stable Funding Ratio

Objetivo: Incentivar fontes mais estáveis de captação.

• Numerador : Fontes de captação ponderadas de acordo com

estabilidade.

• Denominador: Ativos ponderados por “sua liquidez”.

%100sNecessária Estáveis Captações de Total

sDisponívei Estáveis Captações de TotalNSFR

25

Parâmetro dividido por (PRE/F)

Em 1º.1.2013

(F=0,11)

Em 1º.1.2014

(F=0,11)

Em 1º.1.2015

(F=0,11)

Em 1º.1.2016

(F=0,09875)

Em 1º.1.2017

(F=0,0925)

Em 1º.1.2018

(F=0,08625)

A partir de 1º.1.2019

(F = 0,08)

Capital Principal

4,5%

4,5%

4,5%

4,5%

4,5%

4,5%

4,5%

Nível I

5,5%

5,5%

6,0%

6,0%

6,0%

6,0%

6,0%

PR

11,0%

11,0%

11,0%

9,875%

9,25%

8,625%

8,00%

Capital de Conservação - - - 0,625% 1,25% 1,875% 2,5%

PR + Capital de Conservação

11,0% 11,0% 11,0% 10,5% 10,5% 10,5% 10,5%

Capital Contracíclico - Até 0,625%

Até 1,25%

Até 1,875%

Até 2,5%

Até 2,5%

Até 2,5%

Basiléia III – calibragem e cronograma

26

Cronograma da regulamentação no Brasil –

Comunicado 20.615

I - até dezembro de 2011: nova definição do PR, e reformulação dos

normativos para remessa de informações sobre liquidez;

II - até julho de 2012: revisão dos procedimentos de cálculo do requerimento

de capital para o risco de crédito de contraparte;

III - até dezembro de 2012: estabelecimento do Capital de Conservação e do

Capital Contracíclico e divulgação da metodologia preliminar da composição e

cálculo do LCR e do Índice de Alavancagem;

IV - até dezembro de 2013: definição final da composição e cálculo do LCR;

V - até dezembro de 2014: divulgação da metodologia preliminar da

composição e cálculo do NSFR;

VI - até dezembro de 2016: definição final da composição e cálculo do NSFR;

VII - até julho de 2017: definição final da composição e cálculo do Índice de

Alavancagem.

27








OTC





Agenda

28

• Tratamento mais rigoroso das SIFIs:

• requerimentos adicionais de capital/ liquidez

• planos de contingência para recuperação/ resolução

• Melhoria dos mecanismos legais de resolução de instituições

transfronteiriças e cooperação entre autoridades de resolução em

jurisdições diferentes

• Aprofundamento da cooperação entre supervisores de diferentes

jurisdições

• Tratamento das instituições do shadow-banking

• Melhora da governança das IFs

• remuneração

• transparência

• Melhora da infraestrutura de mercado

• negociação de derivativos de balcão padronizados em câmaras

• requisitos para contrapartes centrais

Outras frentes da reforma regulatória

29








OTC





Agenda

30

Crédito / PIB

Fonte: BCB

*ago 11

25,8 26,0 24,6 25,7

28,3 30,9

35,2

40,5

44,4 46,4

47,8

0

10

20

30

40

50

60 2

00

1

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

2010

2011*

2005-2008: 25,2% (crescimento médio do

saldo nominal)

2009-2011: 15,5% (crescimento médio do

saldo nominal )

31 Fonte: FGV

Mobilidade Social

49 29

16

47

44

40

66 95

113

13 20

31

0

50

100

150

200

250

2003 2009 2014*

milh

õe

s d

e p

esso

as

E D C A/B

Classes sociais

*projeção FGV

32

Acesso ao Crédito Bancário

Fonte: BCB

27,2

5

10

15

20

25

30

jan 03

jul 0

3

jan 04

jul 0

4

jan 05

jul 0

5

jan 06

jul 0

6

jan 07

jul 0

7

jan 08

jul 0

8

jan 09

jul 0

9

jan 10

jul 1

0

jan 11

jul 1

1

Número de clientes com operações de crédito acima de R$ 5.000

milh

ões

dados até jul 11

33

Perspectivas de Investimento – Infraestrutura

Fonte: BNDES

R$ bilhões Crescimento

médio anual

2006-2009 2011-2014 %

Energia elétrica 104 139 6,0

Telecomunicações 62 72 2,8

Saneamento 26 41 9,4

Logística 55 129 18,6

Ferrovias 20 60 24,7

Transp. rodoviário 30 51 11,4

Portos 5 18 26,6

Total 247 380 9,0

34

Perspectivas de Investimento – Indústria

Fonte: BNDES

R$ bilhões Crescimento

médio anual

2006-2009 2011-2014 %

Petróleo e gás 205 378 13,0

Extrativa mineral 60 62 0,9

Siderúrgica 28 33 3,2

Química 22 40 12,3

Veículos 25 33 5,6

Eletrônica 20 29 8,2

Papel e celulose 18 28 8,7

Têxtil 9 12 6,8

Total 387 614 9,7

35

Risco Soberano (CDS)

Fonte: Bloomberg

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000 ja

n 0

2

jan

03

jan

04

jan

05

jan

06

jan

07

jan

08

jan

09

jan

10

jan

11

setembro: 2011

175 p.b. (média)

S&P: BBB-

Fitch: BBB

Moody’s: Baa2 ( )

ponto

s b

ásic

os

dados até 10/out

36

Movimento de câmbio - financeiro

dados até set

- 15

- 10

- 5

0

5

10

15

20 ja

n-0

6

ab

r-0

6

jul-0

6

ou

t-0

6

jan

-07

ab

r-0

7

jul-0

7

ou

t-0

7

jan

-08

ab

r-0

8

jul-0

8

ou

t-0

8

jan

-09

ab

r-0

9

jul-0

9

ou

t-0

9

jan

-10

ab

r-1

0

jul-1

0

ou

t-1

0

jan

-11

ab

r-11

jul-11

US

D b

ilh

õe

s

Câmbio contratado financeiro Média Móvel 6 meses

37

Cenário Internacional Complexo

Estados Unidos • Perdendo força o crescimento

• Desemprego ainda elevado

• Inflação em ascensão

Fonte: Bloomberg

Zona do Euro • Crise de dívidas soberanas

• Crescimento baixo e desigual

• Risco de inflação

China

4,7%

Rússia

9,1%

Índia

8,6%

Norte África e

Oriente Médio • Tunísia • Egito • Líbia

• Síria • Iêmen

Japão • Terremoto

• Tsunami

• Retração

econômica

• Crise nuclear

• Rompimento

de cadeias

produtivas

África do Sul

4,9%

Indonésia

6,0%

Inflação nas Economias

Emergentes (expectativa 2011)

38

Desafios do Cenário Internacional

• Ampla liquidez e baixo

crescimento das economias

maduras

• Credibilidade da Economia

Brasileira

Real tornou-se

uma moeda

atrativa

• Medidas prudenciais

visam proteger − Economia

− Sistema Financeiro

• Cenário internacional complexo requer cautela

39








OTC





Agenda

40

Principais fontes de risco sistêmico:

• Pró-ciclicidade (dimensão temporal)

• Externalidades negativas (dimensão “cross-section”)

Abordagem macroprudencial

Novo foco da regulação e supervisão:

Reduzir o risco sistêmico

e não apenas o risco individual

41

Amplo escopo da autoridade do Banco Central

A troca de informações facilita a promoção da

estabilidade financeira

Política

Monetária Regulação

Financeira

Supervisão

Financeira

42

• Basiléia III e outros pontos da reforma regulatória já incluem

vários elementos macroprudenciais:

• Buffer contracíclico

• Limite de alavancagem

• Provisionamento baseado em perdas esperadas durante o

ciclo

• Tratamento específico para instituições sistemicamente

importantes

• Criação de estruturas institucionais: Comef e Coremec-Sumef

Abordagem macroprudencial

43

• Depósitos compulsórios para depósitos à vista e a

prazo

– Volume estimado: R$ 65 bilhões

• Depósito compulsório não-remunerado para

exposições cambiais vendidas além do limite

– Limite: menor valor entre US$3 bilhões ou o patrimônio

de referência do banco

• Pagamento mínimo para fatura de cartão de crédito

– 15% (Junho de 2011)

– 20% (Dezembro de 2011)

Medidas Macroprudenciais Recentes

44

Depósitos Compulsórios

Fonte: BCB

*valor mínimo após o início da crise

229

169

430

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

set/08 abr/09* set/11

R$

bilh

õe

s

45

• Aumento do requerimento de capital para operações de

crédito a pessoas físicas com prazo mais extenso e

valor de entrada menor. O Fator de Ponderação de

Risco (FPR) cresceu de 100% para 150%.

Medidas Macroprudenciais Recentes

Operação Prazo e valor da entrada FPR

Veículos

(financiamento e

leasing)

entre 24 e 36 meses e valor da entrada inferior a 20%

150%



mais de 60 meses

Crédito consignado mais de 36 meses

Crédito pessoal mais de 24 meses

Outros empréstimos pessoais 100%*

*Não foi alterado

46

Concessão de Crédito: Veículos

Fonte: BCB

2

4

6

8

10

12 ja

n 0

9

abr

09

jul 09

out 09

jan 1

0

abr

10

jul 10

out 10

jan 1

1

abr

11

jul 11

dados até ago 11

dez 10

R$

bilh

õe

s

47

Concessão de Crédito: Crédito Pessoal

Fonte: BCB

8

10

12

14

16

18 ja

n 09

ab

r 0

9

jul 0

9

out 0

9

jan 10

ab

r 1

0

jul 1

0

out 1

0

jan 11

abr

11

jul 1

1

R$ b

ilhões

dados até ago 11

dez 10

48








OTC





Agenda

49

Economia Brasileira Preparada

• Maioria das medidas e dos incentivos adotados na crise

financeira internacional de 2008 foram revertidas

• Brasil possui hoje um mercado interno muito mais robusto

• Regime de câmbio flutuante capaz de absorver choques

externos

• Empresas não financeiras que haviam tomado

empréstimos com derivativos de câmbio embutidos (não

lineares) tiveram fortes prejuízos – agora há transparência

• Papel do FGC na crise e em relação aos bancos pequenos

50

Conclusões

• Superação da crise depende da confiança no sistema financeiro: mais

e não menos rigor

• BCB mantém o compromisso com a implementação dos padrões

internacionais de regulação financeira (Basiléia II e III, IFRS)

• BCB observa mudança estrutural da economia e apoia ampliação e

aprofundamento financeiros – inclusive por meio da melhoria da

infraestrutura financeira

• Atenção especial aos critérios de originação de créditos

• BCB monitora o ciclo econômico e os mercados financeiros com uma

perspectiva macroprudencial, e pode adotar medidas para garantir que

o crescimento do setor se dê em bases sustentáveis

• Sociedade requer sempre maior atenção ao consumidor de serviços

financeiros

• Maior ênfase em medidas preventivas da supervisão

• Aprimoramento da sistemática de resolução de IFs

Tendências na Prática de

Regulação Bancária - Febraban

São Paulo, 19 de outubro de 2011

Sergio Odilon dos Anjos Chefe do Departamento de Normas do

Sistema Financeiro

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Tendências na Prática de Regulação Bancária - Febraban · 2011-10-19 · 11 • Regulação com foco no consumidor/concorrência ... As novidades . 18 Nova definição de capital