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7/26/2019 trabalho cap

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PLANEJAMENTO, CONTROLE E ANLISE DE DESPESAS

FINANCEIRAS.

Luciana Silvrio de Souza Soares

FACITEC-FACULDADE DE CINCIAS SOCIAS E TECNOLOGICAS

Resumo

O objetivo desse estudo foi facilitar a compreenso, o funcionamento eaplicao do planejamento, controle e a anlise das despesas financeiras na

empresa ou sociedade empresarial, tanto na viso administrativa quanto nacontbil; Dentro desse estudo percebe-se sua importncia da contabilidadepara a tomada de deciso ou para qualquer rea que busque o melhoramentofuncional e administrativo da empresa. A metodologia adotada foi o mtodobibliogrfico com anlise de dados que nos permitiu uma maior compreensodo tema abordado. Os livros adotados em sua maioria so bibliografias deadministrao, pois o tema em questo no especifico abordado na doutrinade contabilidade. Esse estudo trs um melhor entendimento dessa juno entreplanejamento, relatrios e demonstraes financeiras, levando emconsiderao que uma depende da outra na tomada de deciso, planejamento,controle e principalmente na anlise, seja ela financeira ou administrativa.Verificou-se que os administradores das empresas usam esses dados no spara planejar estratgias nas tambm, esses relatrios sevem de controle epea fundamental para a anlise em toda parte oramentria e financeira,fazendo possvel a realizao do trabalho administrativo com provveis econstantes modificaes para o crescimento da entidade.

Palavras- chaves: Planejamento. Controle. Analise de Despesas

Financeiras.

1 Introduo

!#! Contextualizao

Esse estudo busca facilitar o entendimento e como funciona o

planejamento, controle e analise das despesas financeiras. Tal estudo faz


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$

meno e a unio de duas cincias a administrativa e a contbil, to grande

sua importncia. A contabilidade detm varias funes ligadas empresa,

entre elas fornecer informao precisa para a tomada de deciso, influenciando

diretamente na parte administrativa da empresa com os relatrios fornecidos

periodicamente e seus instrumentos revisado. A partir dos dados fornecidos e

relacionados s suas demonstraes, Gestores, Administradores e Diretoria

podem fazer planejamentos estratgicos visando um objetivo, com metas pr-

definidas a fim de melhorar o capital ou os investimentos da entidade e at

mesmo no funcionamento operacional implantando mudanas e traando

planejamento ttico e operacional baseado ao controle e anlise.

!#$ Problemtica e Justificativa

Como funciona o planejamento, controle e anlise das despesas na viso

da contabilidade? A partir de pesquisa realizada na administrao financeira

deixado de maneira clara como funciona a coleta dos dados at o fim do

processo pr-determinado no planejamento inicial.

!#% Objetivo Geral

Apresentar o estudo, definir seus objetivos, funo e analisar os conceitos

conforme pesquisa realizada sobre viso contbil; demonstrao e tabelas

propostas.

1.3.1Objetivos Especficos

Para a formao da pesquisa foram analisadas algumas variveis

especificas na compreenso do estudo:

Apresentar conceitos dos autores citados, identificando sua

posio em relao ao tema;

Analisar documentos e comparativos;


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%

Apresentar demonstraes e relatrios usados no estudo;

Apresentar tabelas mostrando essas variveis.

Apresentar instrumentos de anlise (oramentos).

2 Plataforma Terica

Conforme pesquisa bibliogrfica prope alguns conceitos indispensveis

para a compreenso do estudo so: planejamento, controle, demonstrao

financeira e analise de despesas financeiras, Oramento de Caixa e Fluxo de

Caixa.

2.1Planejamento

Na viso de Haroldo Vinagre Brasil e Haroldo Guimares Brasil, (1999) o

planejamento amarrar-se diretamente na questo econmico e financeiro, para

eles o crescimento depende diretamente desses fatores. O planejamento seja

ele estratgico ou para auxiliar na gesto financeira, coloca em nfase aquesto dos investimentos, a empresas precisa de uma certa previso de

receita e controle dos gastos, ficando sempre atento com a reao do mercado

e suas variaes.

O planejamento deve amarrar-se, em nvel econmico e financeiro,ao crescimento equilibrado da empresa a curto e longo prazos... J ocrescimento, pressupe primeiro a sobrevivncia pura e simples daempresa no mercado, dependendo em seguida de uma escolha

acertada dos investimentos. (BRASIL, 1999, p. 77).

Planejar remete a provvel situao da empresa, atravs de mtodos e

meios efetivos na rea gerencial, faz com que possa discutir e definir os

objetivo, metas e desenhar um trao previu a ser seguido dentro dos projetos

da empresa, voltado para o melhoramento, seja em qual for a rea, no

deixando de considerar sua misso e sua proposta na busca da satisfao,

implantando a otimizao e adaptao da mudana proposta. Na viso contbil


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&

o planejamento financeiro faz parte da rea gerencial que tem como funo

discutir, controlar e assessorar de maneira clara e objetiva para o sucesso da

empresa, O lucro, e provveis aes que sero realizadas, afim do

comprimento das metas para o sucesso do objetivo da empresas.

O planejamento consiste em estabelecer com antecedncia as aesa serem executadas dentro de cenrio e condies preestabelecidos,estimando os recursos a serem utilizados e atribuindo asresponsabilidades, para atingir os objetivos fixados. (HOJI, 2001,p.359).

Uma coisa no podemos deixar passa em brancas nuvens, qual quer

que seja o planejamento mesmo se utilizando de mtodos, tcnicas especificase tica, existe um fator importantssimo para o sucesso do mesmo,no

podemos deixar de lado a parte humana que talvez a mais importante em

qualquer planejamento, pois dessa parte que vem a realizao das metas para

o sucesso dos objetivos.Como bem cita Morante (2008) esse planejamento o

fator As pessoas deve ser bem exposto, sendo fator determinante para o

lucro ou prejuzo no planejamento, por se tratar de uma varivel no podendo

ser totalmente controlada.

Todo planejamento deve ser amparado por princpios cientficos,

prticos e ticos. Planejar no apenas trabalhar com modelos

matemticos e financeiros. imperioso reconhecer que as pessoas

tm fundamental importncia no processo e que planejar uma

atividade absolutamente previsvel resultante da aplicao de

algumas frmulas... (MORANTE, 2008, p. 5)

Sobre esse contexto Hoji, (2001) refere-se a planejamento de operaes

financeiras:

O planejamento de operaes financeiras, que consiste em

planejar as despesas e receitas financeiras, bem como as fontes e as

condies gerais dos financiamentos, exige um profundo

conhecimento do mercado financeiro e da economia brasileira e

internacional.


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'

A informao bsica para o administrador financeiro iniciar a

elaborao do oramento de despesas financeiras o volume de

gerao de caixa antes das despesas financeiras , que parte do

oramento de caixa.

A elaborao do oramento de despesas financeiras exige a

definio clara e objetiva de premissas e critrios bsicos,

considerando os possveis cenrios econmicos do perodo

oramentrio. (HOJI, 2001, p.454).

O planejamento da empresa deve ser feito pelo profissional dotado deconhecimento financeiro, ou de pessoas capazes de identificar as melhores

operaes financeiras, lavando em considerao o mercado brasileiro e

internacional e suas regras, para que assim possa definir o melhor tipo de

estratgia financeira a ser adotada para situao.O planejamento pode ser

estratgico, ttico ou operacional, o que vai definir quais desses tipos de

planejamentos a ser usado ser A necessidade, O que se deseja? ou O

melhor mtodo adotado pelo profissional para resolver determinado problema.

Demonstrativo para visualizao e explicao de como funciona o inicio na

coleta dos dados at o resultado para a tomada de deciso por parte dos

administradores, gestores e diretores da empresa.

Fato que ocorre na empresa: Entrada e Sada, Financiamentos,

Aplicaes e etc.

A contabilidade fica a par das informaes, coloca em ordem,

analisa,homologa e responde com os relatrios ou demonstrativos

financeiros.

Estando com a documentao em mos os gestores, administradores ou

responsvel pela tomada de deciso ou mudana da empresa tero uma

noo exata como esta a situao financeira da empresa.

Sabendo o perfil da empresa os usurios sabero o melhor caminho aseguir, e dando inicio o planejamento traado.


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(

Esquema acima para facilitar o entendimento.

2.2 Controle

O controle faz parte da rea gerencial da empresa e devem ser

associados com as demonstraes contbeis, oramento de caixa e outros

instrumentos de informao indispensveis nesse processo, detendo

informaes precisas, rpidas e eficazes para esse fim, pois so essas

ferramentas que possibilitaro o gerenciamento com sucesso.

A principal funo do controller dar suporte gesto dos negciosda empresa, para que esta atinja seus objetivos, por meio deinformaes gerenciais geradas em tempo hbil para tomada dedecises, a um custo razovel.

...Pela viso tradicional, o controller tem uma atitude passiva, poisconsegue visualizar os diversos riscos da operao, mas sua funo somente a de mencion-los aos tomadores de deciso.(HOJI, 2007,p.357).

Segundo Hoji, um dos instrumentos para fazer esse controle o

oramento;

O oramento um eficiente instrumento de controle gerencial, seutilizado adequadamente. As variaes das despesas ou receitaspodem ser analisadas utilizando as tcnicas tradicionais de anlise de

variao oramentria, pois os juros variam em funo do volume,prazo e taxa.(HOJI, 2001, p.469).

O controle feito com base no oramento de caixa, no intuito de

acompanhar, identificar e prev o sucesso proposto, pois neste instrumento

usado pelos controller esto expostas todas as despesas financeiras, (juros,

emprstimos, aplicaes e outras despesas financeiras) e receitas financeiras

ligadas as aplicaes. O controle assim como o planejamento e analise so


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)

assuntos bem amplo de ser tratar e bem complexo, por est presente em todas

as linhas voltada as crescimento da empresas.

Controlar significa acompanhar a execuo de atividades e compararperiodicamente o desempenho efetivo com planejamento. A funode controle envolve tambm a gerao de informao para a tomadade deciso e correo do eventual desvio do desempenho em relaoao originalmente projeto.(HOJI,2001,p.362).

2.3As demonstraes Financeiras

As demonstraes Financeiras de uma empresa detm todas as

informaes necessrias e resumidas, para a tomada de deciso. Esses

relatrios so elaborados com dados fornecidos periodicamente de acordo com

a necessidade do usurio da organizao, variadas conforme for constituda a

sociedade empresarial e sendo relatrios anuais obrigatrios, de acordo com

a legislao brasileira desde 2008. Elas tm como base a escriturao

mercantil das empresas e seu exerccio respeita na sua maioria o calendrio

social, devendo assim relatar a situao do patrimnio da companhia e as suas

mutaes no exerccio social a que se refere.

Essas demonstraes financeiras so elaboradas de acordo com o regime

de competncia, ou seja, todas as receitas e despesas s sero contabilizadas

quando ocorrer o fato gerador. So utilizadas na gesto financeira visando a

analise de dados e auxiliando no controle.

De acordo com art.176 da Lei n 6.404, de 15-12-1976, conhecida,

tambm, como Lei das Sociedades por Aes, obrigatria apublicao pelas companhias, ao final de cada exerccios social comdurao de um ano, as seguintes demonstraes financeiras:

*# Balano patrimonial;

+# Demonstrao do resultado do exerccio;

,# Demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados oudemonstrao das mutaes do patrimnio lquido;

-# Demonstrao das origens e aplicaes de recursos.(HOJI,2001,p.251)


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.

2.3.1Demonstrao do Resultado do Exerccio

A demonstrao do resultado do exerccio exibe os valores referentes s

receitas custos e despesas do perodo considerado, podendo ser feita

mensalmente de forma resumida, dando uma viso clara e rpida de como

est a situao geral da empresa.

A Demonstrao de Resultado do Exerccio uma demonstraocontbil que apresenta o fluxo de receitas e despesas, que resulta emaumento ou reduo do patrimnio lquido entre duas datas.Ele deve

ser apresentada de forma dedutiva.isto ,inicia-se com a receitaoperacional bruta e dela deduz-se custos e despesas, para apurar olucro lquido.(HOJI, 2001, p. 259).

Os lucros sero distribudos aos acionistas atravs de dividendos e o

saldo restante ficar na empresa como lucros retidos. A demonstrao do

resultado do Exerccio a (DRE) elaborada a partir do regime de competncia

j citado neste estudo. As despesas financeiras so bem visveis neste tipo dedemonstrao pea chave para nosso estudo.

Exemplo de uma Demonstrao de Resultado do Exerccio.

Demonstrao de Resultados dos Exerccios 2003 2002

Receita Operacional Bruta 26.000,00 23.500,00

- Vendas Canceladas 270,00 200,00

- Descontos 453,00 298,00

- Impostos Sobre Vendas 4.420,00 3.990,00

= Receita Operacional Lquida 20.857,00 19.012,00

- Custo de Produtos Vendidos 11.000,00 10.105,00

= Lucro Bruto 9.857,00 8.907,00


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/

- Despesas Operacionais 4.857,00 4.560,00

Despesas De Vendas 280,00 250,00

Despesas Gerais de Administrao 790,00 750,00

Despesas de Depreciao 3.787,00 3.560,00

= Lucro Operacional 5.000,00 4.347,00

- Despesas Financeiras 500,00 465,00

= Lucro Lquido Antes do IR 4.500,00 3,882,00

- Imposto de Renda mais Contribuio (32%) 1.440,00 1.242,00

= Lucro Lquido aps o IR 3.060,00 2.640,00

-

Reserva Legal

153,00

132,00

- Dividendos s aes preferncias 315,00 315,00

= Lucro Lquido disponvel aos acionistas 2.592,00 2.193,00

- Lucros a Distribuir 2.147,00 1.893,00

= Lucro Transferido para lucros acumulados 445,00 300,00

= Lucro por ao LPA (1.350.000,00) 2,27 1,196

= Lucro auferido por lote de mil aes ordinrias e

preferenciais

$2.266,66 1.955,55

Fonte: Jnior Lemes et al. (2005, p.55).

2.4 Anlise

Anlise proporciona a avaliao das demonstraes financeiras remete

a uma situao passada, quanto na avaliao do patrimnio da empresa

espelhado para o futuro no caso do oramento financeiro. A anlise de balaos

uma ferramenta importantssima disposio da empresa, segundo

Matarazzo, (2010, p.03) por extrair informaes das demonstraes

financeiras para a tomada de decises. De acordo com as regras contbeis as

demonstraes financeiras fornecem vrias informaes sobre a empresa, a

anlise de balaos somente transforma essas informaes em, precisa e clara.

Ainda Segundo Matarazzo, (2010, p.03) dados so nmeros ou descrio de

objetos ou eventos que, isoladamente, no provocam nenhuma reao no


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!0

leitor e informaes representa, para quem as recebe, uma comunicao que

pode produzir reao ou deciso... ento a anlise s refora a viso de

clareza, tornando assim mais fcil para administradores , gestores e diretos da

empresa a tomada de deciso e mudana.

Analisar os relatrios fornecidos pela contabilidade como o Balano

Patrimonial (BP) ou a Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) umas

das tcnicas mais usadas nas organizaes pelas reas gerencias e

administrativas com exceo dos rgos de administrao pblica

descentralizada e menos ainda da administrao publica direta. A anlise

passa uma posio segura de como anda a empresa no termino de cada

perodo do planejamento. Como base de estudo a anlise do BalanoPatrimonial nos da uma viso do termino de um perodo de um ano, podendo

fecha um ciclo do planejamento estratgico; A anlise da Demonstrao do

Resultado do Exerccio nos dar a viso de um perodo menor, onde podem ser

alteradas vrias linhas de mudanas pr-determinadas, fechando mais um ciclo

do planejamento o ttico e finalmente a anlise de todos dados de relatrios

menores com acontecimentos dirios, semanal e at mensal como oramentos

de caixa, nos mostra uma viso operacional braal fechando ento a base doplanejamento o operacional, pois o sucesso do objetivo final so as metas

realizadas operacionalmente. As principais tcnicas adicionais de anlise

financeiras so a Anlise Vertical e a Anlise Horizontal.

2.4.1Anlise Vertical e Horizontal.

2.4.1.1A anlise vertical indica na forma de porcentagem a importnciarelativa de cada item de relao no Balano Patrimonial o Ativo e o Passivo e

no caso da demonstrao do resultado a relao da receita liquida a fim de

analisar o lucro ou prejuzo. A anlise parte do principio que o total do ativo

representa cem por cento, assim como no passivo, sendo ento valor base em

relao as demais sub-contas que sero divididas por esse total, obtendo

ento a porcentagem e o reflexo ocorrido em cada perodo. Essa mesma

formula aplicada nas outras demonstraes, cada uma com sua base, no


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!!

caso da Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) o valor base a

receita lquida, representando cem por cento para a anlise das demais contas.

Anlise Vertical facilita a avaliao do Ativo e do Passivo. Bem comoa participao de cada item da Demonstrao do Resultado naformao do lucro ou prejuzo.

O clculo do percentual de participao relativa dos itens do ativo edo Passivo feito dividindo-se o valor de cada item pelo valor total do

Ativo e do Passivo.

O clculo do percentual de participao relativa dos itens dademonstrao de resultado feito dividindo-se cada item pelo o valorda receita lquida. (HOJI, 2001, p.359).

Segundo Dante Carmine Matarazzo a anlise baseia-se em valores

percentuais das demonstraes financeiras e deve partir do geral. Matarazzo,

(2010, p.170) a anlise vertical. O percentual de cada conta mostra real

importncia no conjunto.

2.4.1.2Anlise Horizontalcompara duas demonstraes ou dados coletado de

diferentes perodos no intuito de evidenciar as informaes e variaespercentuais de conta por conta, ou por grupos de contas. Ela esta preocupada

com a variao do perodo Le os nmeros horizontalmente.Segundo Hoji,

(2001, p.359)A anlise horizontal tem a finalidade de evidenciar a evoluo

dos itens das demonstraes contbeis, por perodos. Assim como Segundo

Matarazzo(2010, p.172) A evoluo de cada conta mostra os caminhos

trilhados pela empresa e as possveis tendncias. e anlise horizontal baseia-

se na evoluo de cada conta de uma serie de demonstrao financeira emrelao.

2.5 Despesas Financeiras

As despesas financeiras so compostas de contas como: Juros

pagos ou incorridos, descontos concedidos, Comisses bancarias,Impostos sobre operaes financeiras e Variaes monetrias.As


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!$

receitas financeiras provenientes de Aplicaesfinanceiras,Descontos obtidos etc. So deduzidas das Despesasfinanceiras.(HOJI, 2001, p. 359).

A pesquisa sobre as despesas financeiras aponta as seguintes vertentes;

As despesas financeiras podem exercer forte impacto sobre o lucrodas empresas. A administrao eficaz das despesas financeirasconsiste em planejar, controlar e analisar adequadamente,compreendendo perfeitamente sua natureza e seu mecanismo, paramxima os recursos financeiros colocados a disposio da empresa.(HOJI, 2001, p. 359 ).

3. Oramento do Caixa

O oramento do caixa deve ser feito todos os meses, pois seu resultado

influencia no resultado do ms seguinte. O administrador tem essa

responsabilidade pois sua elaborao e seu resultado dar sequncia nas

operaes dos meses seguintes.

Os requisitos essncias para a anlise da variao oramentria sodois: o volume e o preo. As despesas financeiras lquidas, bemcomo os saldos das operaes financeiras que as geram, devem sersegregadas adequadamente, para que seja possvel a anlise davariao oramentria, mediante a aplicao de tcnicas tradicionais.

(HOJI, 2001, p. 453)

4. Fluxo de Caixa

O controle do desempenho das despesas e receitas financeiras pode

contribuir diretamente com gerao de lucro pela empresa. Esse controle e a

analise de despesas financeiras se da ao oramento feito adequadamenteobservando todas essas variaes detectadas pelo fluxo de caixa.


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!%

O fluxo de caixa uma conseqncia dos demais oramentos.Paraele fluem todas as entradas e sadas operacionais

Aquelas que , por sua natureza , tm influencia direta nossaldos das contas dos ativos e passivos operacionais.

E as entradas e as sadas no operacionais.

A movimentao de recursos financeiros como conseqnciasde aquisio de ativos produtivos, assim como aportes de capital ououtras entradas de recursos financeiros por emprstimos.(MORANTE, 2008, p. 73).

' Procedimentos Metodolgicos

5.1Metodologia

A realizao desse trabalho deu-se a pesquisa bibliogrfica com anlise de

dados.

Para facilitar o processo de entendimento foi desenvolvido neste trabalho

um banco de dados composto de farias informaes em relao a tabela de

demonstraes, oramentos e apuraes de resultado do tema proposto.

Essas tabelas em sua maioria foi feita no Microsoft Office Word e Excel 2007 e

utilizado alguns recursos Power Point para facilitar a visualizao e

compreenso das anlises realizadas.

5.2Universo e Amostra

A amostra dos dados nos permite visualizar todas as faces neste estudo

desde planejamento, controle e a anlise das despesas apontando os ndices

percentuais e quanto sua utilizao na administrao, a partir dos dados

fornecidos pela contabilidade.

A tabela 01 consta os dados fornecidos pela contabilidade para a rea

administrativa. Essa tabela consta a anlise vertical e analise horizontal,

facilitando assim a evoluo e percentual dos itens analisado para a tomada de

deciso e constatao de possvel lucro ou prejuzo.


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!&

5.2.1Na tabela de Demonstrao do Resultado do Exerccio, e dividido cada

item a partir o valor da Receita lquida, exemplo hipottico da tabela:

O valor da Receita Lquida representa 100%, e do Lucro Bruto e de R$

407.927,00 para saber analisar de maneira vertical pega o valor que queira

analisar e divide pelo valor da Receita e multiplica por 100.

A anlise horizontal tem a funo de evidenciar a evoluo dos itens, na

mesma tabela base vamos analisar. Neste caso pode ser analisado qualquer

item do exerccio base no caso X6, escolhem um item no caso hipottico os

valores do Lucro Bruto no exerccio base so de R$ 407.927,00, a seguir o

valor do exerccio X7 que tem valor de R$ 657.047,00 ento se dividi X7 por X6

enfim teremos a evoluo do item analisado .

Tabela 01:Anlise Vertical e Horizontal, Demonstrao do Resultado do Exerccio.

DEMONSTRAO DO RESULTADODO EXERCICIO


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!'

EXERCCIOFINDO EM

31/12/X6 31/12/X7 31/12/X8

VALORES

AV(%) AH VALORES

AV(%)

AH VALORES

AV(%) AH

VENDAS DEPRODUTOS

1.342.748 135,30

100

1.824.264 127,8 135,9 2.116.938 123,70

157,7

(+) Prestaesde Servios

56.942 5,7 100

95.453 6,7 167,6 112.088 6,5 196,8

(=) RECEITABRUTA

1.399.90 141,0 10

0

1.919.717 134,5 137,2 2.229.026 130,2 159,3

(-) Dedues eAbatimentos

-36.124 -3,60 100

-27.364 -1,90 75,8 -42.339 -2,50 117,2

(-) Impostos -370.787 -37,3 100

-465.400 -32,6 125,5 -474.717 -27,7 128

(=) RECEITALQUIDA

992.779 100,0 10

0

1.426.956 100,0 143,7 1.711.970 100,0 172,4

(-) Custos dosProdutosVendidos

-556.181 -56,0 100

-737.185 -51,7 132,5 -815.868 -47,7 146,7

(-) Custos dos

ServiosPrestados

-28.671 -2,9 10

0

32.721 -3,3 114 -39.926 -4,0 139

(=) LUCROBRUTO

407.927 41,1 10

0

657.047 46,0 161,1 856.176 50,0 209,9

(-) DespesasOperacionais

-389.858 -39,3 100

-509.818 -35,7 130,8 -555.239 -32,4 142,4

(+) OutrasReceitas(despesas)

Operacionaislquidas

-4.522 -0,5 100

1.988 0,1 -44,0 25.096 1,5 -555,0

(=) LUCROOPERACIONALI

13.547 1,4 10

0

149, 217 10,5 1101,5 326.033 19,0 2.406,7

(-) Despesas(Receitas)Financeiraslquidas

-34.988 -3,5 100

-8.954 -0,6 25.6 -148,648 -8,7 424,9


16/28

!(

(=) LUCROOPERACIONALII

-22.441 -2,2 10

0

140.263 9,8 -654,2 177.385 10,4 -827,3

Resultado nooperacional

1.567 0,2 100

0 0,0 0,0 2.822 0,2 180,1

(=) LUCROANTES DO IR ECONTRIBUIO SOCIAL

-19.874 -2,0 10

0

140.263 9,8 -705,8 -180.207 10,5 -906,7

(-) Proviso paraIR eContribuioSocial

0 0,0 100

-28.866 -2,0 #DIV/0! -59.468 -3,5 #DIV/0!

(=) LUCRO

APS IR ECONTRIBUIO SOCIAL

-19.874 -2,0 10

0

111.397 7,8 -560,5 120.739 7,1 -607,5

(-) Participaese contribuies

0 0,0 100

-16.710 -1,2 #DIV/0!

-15.723 -0,9 #DIV/0!

(=) LUCRO OUPREJUZO DOEXERCCIO

19.874 -2,0 10

0

94.687 6,6 476,4 105.016 6,1 -528,4

Fonte :Hoji,(2001, p.272)

Nesta amostragem demonstra o crescimento inerente dos dados, e

como o tipo de instrumento utilizado se faz til para detectar os principais fatos

que pode atrapalhar o desempenho do planejamento. Em relao ao exerccio

base o crescimento do Lucro bruto foi espetacular, e deu continuidade no

exerccio seguinte.

6. Anlise e Discusso dos ndices

Planejamento de operaes financeiras, Emprstimo e Aplicaes

financeiras, exigem um profundo conhecimento do mercado brasileiro e

internacional, essas informaes do inicio a elaborao de oramento


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!)

financeiro com definio clara e objetiva das premissas e critrios bsicos

tendo como base o cenrio econmico no perodo do oramento.

6.1 Regras e Critrios Gerais- Para calcular os juros seja no inicio ou

durante o perodo do oramento, um fator determinante o tempo. Os juros

variam de acordo com a data de sua contratao.

Sobre os emprstimos e aplicaes financeiras existentes no inicio doperodo do oramento (antigos) devem ser aplicadas as taxas de

juros contratadas,pro rata die,como so conhecidas. Se as taxas dejuros forem variveis ( indexadas a libor semestral ou trimestral, pexemplo), devem ser estimadas.(HOJI, 2001, p. 454).

Durante o perodo do oramento difcil de prev com exatido quando

ocorrero as possveis captaes de emprstimo. Se elas podem ocorrer no

inicio, meio o fim desse perodo por causa de vrios fatores como pagamento

de diversos, recebimentos de clientes e amortizao de emprstimos, sendo os

juros calculados sobre a metade do nmero de dias existentes de captao evencimento, ou seja, na metade do ms em questo.

6.2 Estratgias Financeiras

O mercado financeiro dinmico por causa de fator as estratgicas

financeiras deveram ser flexveis, estabelecendo uma viso geral e globalizada

no perodo do oramento. Segundo Hoji, (2001, p. 456) para que se tenhaeficcia deve se analisado todo o comportamento da necessidade de caixa de

todo o perodo oramentrio, considerando diversos fatores, fatores esses

relacionados com o mercado brasileiro e internacional e a capacidades de

obteno de financiamento da empresa. As principais estratgias de

financiamento so, Emprstimo em moeda local e em moeda estrangeira,

sendo no caso da moeda local , ainda segundo Hoji, (2001, p. 456) toda a

necessidade de caixa ser coberta com emprstimo em moeda local com o


18/28

!.

prazo de dois meses.E no caso da estrangeira 80% do valor amortizado do

emprstimo externo sero renovados pelo prazo de trs meses.

A anlise da tabela dois nos mostra as datas para a captao de

emprstimos, vencimento, valor e taxa de juros, mais o interessante de se

observar nesta tabela justamente o montante ao fim do exerccio, ele projeta

a despesas com juros que a empresa acarretar de cada emprstimo

contratado, mesmo com vencimentos, por exemplo, o primeiro caso o

vencimento ser no dia 12/01/X1 aps o fim do exerccio no dia 31/12X0 mas

essas despesas s so calculadas at o fim do exerccio de X0.

Tabela 02 Saldos iniciais de emprstimo em moeda local (valores em R$)

Data de

Captao

Data de

Vencimento

Taxa de Juros

(%a.a)

Valor Original

(R$)

Montante em

31/12/X0(R$)

12/11/X0 12/01/X1 21.50% 10.000 10.269

22/11/X0 22/01/X1 21,00% 18.000 18.376

16/10/X0 16/02/X1 22,00% 12.000 12.514

21/12/X0 25/06/X1 20,00% 20.000 20.102

Total 60.000 61.261

Fonte: Hoji, (2001, p. 456)

A anlise da tabela trs o emprstimo foi feito com moeda estrangeira e

todos os seus valores como; valor original quanto montante calculado com

base no dlar, podendo assim sofre variao, aumentar ou diminuir conforme

sua cotao diria. Essa a nica diferena da anlise do exemplo anterior, da

tabela dois.


19/28

!/

Tabela 03 Saldos iniciais de emprstimos e moeda estrangeira (valores em U$$).

Data de

Captao

Data de

Vencimento

Taxa de Juros

(%a.a)

Valor Original

(U$$)

Montante em

31/12/X0(U$$)

25/07/X0 05/01/X1 14,00% 6.400 6.796

12/07/X0 12/01/X1 13,50% 9.000 9.581

13/10/X0 15/01/X1 11,95% 2.500 2.566

03/04/X0 26/01/X1 16,00% 12.000 13.451

16/10/X0 15/02/X1 12,60% 7.500 7.700

08/12/X0 23/02/X1 10,80% 5.000 5.035

2011/X0 20/03/X1 11,20% 7.400 7.494

25/07/X0 30/03/X1 14,00% 8.200 8.707

08/12/X0 09/04/X1 10,95% 4.600 4.632

16/10/X0 16/04/X1 11,75% 7.600 7.782

14/11/X0 15/05/X1 11,40% 6.900 7.003

11/12/X0 11/06/X1 10,50% 5.800 5.834

11/12X0 10/12/X1 10,05% 18.000 18.101

Fonte: Hoji, (2001 p. 457)

A tabela 04 mostra um oramento incompleto, pois foi pelo administrador

da empresa antes da apurao das despesas financeiras lquida referente ao

primeiro semestre, sendo assim o administrador dever complet-lo com os

dados referentes a despesas financeiras(Juros a pagar e a receber,

amortizao e financiamentos).

Anlise dessa tabela relata a falta de homologao das despesas

financeiras, tal fato influencia em toda parte do planejamento, controle e

principalmente na anlise das despesas, pois ser gasto mais esforo para

fazer outra tabela, como no exemplo seguinte, (a tabela cinco mais completas).


20/28

$0

Tabela 04 Oramento de caixa antes das despesas financeiras lquidas.

Ms Jan-X1 Fev-X1 Mar-X1 Abr-X1 Maio-X1 Jun-X1 Total

Taxa de Cmbio 2, 0164 2,0329

2, 0496 2, 0664 2, 0833 2, 1000

Recebimentos

Venda demercadodomestica

68.500 83.000 118.600 99.500 106.900 124.500 601.000

Vendas nomercado externo

8.066 10,165

10.248 10.332 10.417 10.500 59.727

Total (A) 76.566 93.165 128.848 109.832 117.317 135.000 660.727

Pagamentos

Compras nomercado

domstico

44.500 38.000 34.800 59.400 58.000 56.800 291.500

Compras nomercado externo

12.098 12.197 12.298 16.531 16.666 16.800 85.591

Outros custos edespesas

38.000 37.500 31.500 38.000 31.500 33.000 209.500

Total(B) 94.598 87.697 78.598 113.931 106.166 106.600 587.591

Gerao de caixa

operacional(C=A-B)

(18.033) 5.467 50.250 (4.099) 11.150 28.400 73.136

Investimentos

Aplicao(vendas) deaes

0 1.000 0 0 (1.000) 1.500 1.500

Compra (venda)de imobilizado

1.500 500 0 1.000 500 1.000 4.500


21/28

$!

Total(D) 1.500 1.500 0 1.000 (500) 2.500 6.000

Gerao de caixaantes dasdespesas

financeiraslquidas (E=C-D)

(19.533) 3.967 50.250 (5.099) 11.650 25.900 67.136

Fonte: Hoji, (2001, p. 458)

A anlise da tabela cinco nos montra todas as despesas referentes ao

primeiro semestre de X1de maneira completa, com ndices, taxas de cambial e

toda a variao das despesas e receita sofrida pela empresa. Nesta tabela

vemos que os juros de emprstimo antigo em moeda local se fez presente nosdois primeiros meses do semestre, mas em compensao os juros de

emprstimos novos em moeda local logo no ms de maro comea a aparecer

com a exceo de maio.

Tabela 05 Oramento de caixa completado com operaes financeiras.

Ms Jan-X1 Fev-X1 Mar-

X1Abr-X1 Maio-

X1Jun-X1 Total

Taxa de cmbio 2, 0164 2, 0329 2,0496

2, 0664 2,

0833

2, 1000

Gerao de caixaantes dasdespesasfinanceiraslquidas (E=C-D)

(19.533) 3.967 50.250 (5.099) 11.650 25.900 67.136

Pagamentos dedespesasfinanceiras


22/28

$$

Juros sobreemprstimosantigos emmoeda local

926 844 0 0 0 1.976 3.746

Juros sobreemprstimosnovos em moedalocal

0 0 801 418 0 748 1.967

Juros sobre

emprstimosexternos antigos

5.440 888 2.185 1.285 831 645 11.275

Juros sobreemprstimosexternos novos

0 0 0 1.230 523 666 2.418

Outras despesasfinanceiras 100

120

100

150

80

100

650

(-) Juros sobreaplicaofinanceira

(431) 0 0 (130) 0 (36) (597)

Lquido(F) 6.035 1.852 3.086 2.953 1.434 4.099 19.459

Fluxos de caixalquido (G=E-F)

(25.568) 2.115 47.165 (8.052) 10.216 21.801 47.677

Amortizao deemprstimos


23/28

$%

Emprstimosantigos emmoeda local

28.000 12.000 0 0 0 20.000 60.000

Emprstimosnovos em moedalocal

0 0 29.126 14.968 0 26.303 70.397

Emprstimosexternos antigos

60.290 25.411 31.974 25.210 14.375 12.180 169.440

Emprstimos

externos novos0 0 0 49.428 20.833 26.208 96.469

Total(H) 88.290 37.411 31.100 89.606 35.208 84.691 396.306

Novas captaesem moedaestrangeira (I)

48.232 20.329 25.579 59.711 28.166 30.710 212.728

Supervit(dficit)de caixa(J=G-H+I)

(65.626) (14.968) 11.644 (37.947) 3.174 (32.180) (135.902)

Saldo dedisponibilidades(*)

Caixa Bancos(K1)

5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000

Aplicaofinanceira (K2)

0 0 11.644 0 3.174 0


24/28

$&

Total (K=K1+K2) 5.000 5.000 16.644 5.000 8.174 5.000

Sobra

(necessidade) decaixa (L=J=Kanterior-K1)

(29.126) (14.968) 11.644 (26.303) 3.174 (29.005)

Fonte: Hoji (2001, p. 459)

Na tabela 06 relata somente as despesas financeiras realizadas no

primeiro semestre de X1, demonstrando as origens, os dados a seremcalculado e o total relatado ms a ms.

Tabela 06 Oramento de despesas financeiras.

Ms Jan-X1 Fev-X1 Mar-X1 Abr-X1 Maio-X1 Jun-X1 Total

Taxa de cmbio 2,0164 2,0329 2,0496 2,0664 2,0833 2,1000

Juros sobre:

Emprstimos antigosem moeda local

816 404 328 322 338 277 2.485

Emprstimos novosem moeda local

208 477 429 288 380 387 2.168

Emprstimosexternos antigos

1.811 1.187 1.103 663 502 357 5.623


25/28

$'

Emprstimosexternos novos

208 457 709 841 952 981 4.148

Outras despesasfinanceiras 100 120 100 150 80 100 650

(-)Aplicaofinanceira

(431) 0 (66) (64) (18) (18) (597)

Despesas financeiras

lquidas

2.712 2.644 2.603 2.200 2.234 2.084 14.477

Fonte: Hoji, (2001, p. 467)

A analise da tabela sete relacionada com dados sobre os juros e

variaes cambiais, mesmo assim podemos perceber a apurao das

despesas lquidas do ms de janeiro, observando e fazendo a converso da

moeda que no caso o dlar para a moeda vigente no pais.

Tabela 07 Apurao das despesas financeiras lquidas do ms de janeiro de X1

Juros sobre: Origens dos dados e clculos

Emprstimos antigos emmoeda local

816 Juros incorridos sobre emprstimosantigos em moeda local

Emprstimos novos emmoeda local

208 Juros incorridos sobre emprstimosantigos em moeda local

Emprstimos externosantigos

1.811 Juros incorridos sobre emprstimosem moeda estrangeira

(US$ 898 x R$2, 0164)


26/28

$(

Emprstimos externos novos 208 Juros incorridos sobre emprstimosnovos em moeda estrangeira

(US$ 103 x R$2, 0164)

Outras despesas financeiras 100 Valor estimado

(-) Aplicao financeira (431) Apropriados sobre aplicaofinanceira

Despesas financeiraslquidas

2.712

Fonte: Hoji, Masakazu (2001 pginas 467)

Concluso

O estudo bibliogrfico sobre o tema sugerido proporcional um melhor

entendimento sobre o tema sugerido. O planejamento na viso contbil uma

conseqncia dos fatos j relatados nos seus relatrios e para a administrao

financeira simplesmente determinante, pois os resultados das demonstraes

e relatrios passados para o administrador dar respaldo para que seja feito

um trabalho de sucesso.

Verificou-se o planejamento, controle e analise das despesas financeiras

parte fundamental para o sucesso da empresa, que tem como finalidade o

lucro; O planejamento requer todo um embasamento e um esforo de prev

possvel situao ou fatos a fim de melhorar o perfil da empresa sem deixar de

lado sua misso e poltica; O controle analisa e direciona esforos de forma a

concluir as metas traado pelo planejamento , utilizando de instrumentos

fornecidos pelos administradores da empresas, para direcionar seus esforos;

E anlise seja ela geral como no nosso caso das despesas financeiras tem a

funo de identificar possveis erros e acertos, com essa experincia visual

apontar melhores caminhos a serem percorridos pela empresa para o sucesso

financeiro.

Observou-se que para qualquer tipo de crescimento ou mudana natomada de deciso a maioria dos autores faz meno ao planejamento


27/28

$)

estratgico como base no o controle e analise, estando ligado diretamente no

Balano patrimonial da empresa e outras demonstraes. Destinadas para

esse auxilio, vemos que demonstrao destaca fielmente todos os fatos

acorridos na empresas principalmente despesas financeiras, fator determinante

na apurao de resultado e como a falta de sua analise em qualquer

oramento traz um atraso desnecessrio. Esse trabalho s pode ser realizado

com o compromisso de todos, pois na sua maioria esses esforos so

realizados por pessoas, profissionais de competncia e atentos.

Contudo a anlise das tabelas e dados, trouxe uma melhor

compreenso e visualizao para o estudo, e a certeza da importncia do

papel da contabilidade, colhendo e interpretando esses dados para fornec-losa fim de que a entidade possa propor mudanas e crescer.

6 Referncias Bibliogrficas

HOJI, Masakazu. Administrao financeira:uma abordagem prtica:

matemtica financeira aplicada,estratgias, anlise, planejamento e controle

financeiro/Masakazu Hoji.-3.ed-So Paulo: Atlas,2001.

MORANTE, Antonio Salvador. Controladoria: anlise financeira e controle

oramentrio /Antonio Salvador Morante,Fauzi Timaco Jorge.So

Paulo:Atlas,2008.

MATARAZZO, Dante Carmine. Anlise financeira de balanos:abordagem

gerencial/Dante Carmine Matarazzo.-7.ed-So Paulo:Atlas,2010.

MARION, Jos Carlos. Contabilidade bsica/Jos Carlos Marion.-9.ed- So

Paulo: Atlas,2008.

LEMES JNIOR, Antonio Barbosa et al. Administrao financeira:princpios,

fundamentos e prticas/Antnio Barbosa Lemes Jnior,Cludio Miessa

Rigo,Ana Paula Mussi Szabo Cherobim- 2ed-So Paulo:Campus,2005.

BRASIL, Haroldo Vinagre, BRASIL, Haroldo Guimares. Gesto financeira

das empresas/Haroldo Vinagre Brasil, Haroldo Guimares Brasil- So Paulo:

Atlas,1999.


28/28

$.

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