Trabalho de grupo do prof Rogério

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UFCD Mtodos e tcnicas de anlise econmica e financeira

Trabalho elaborado por: Ana Roas Andreia Cmara Cndida Amaral Carla Arajo Formador: Rogrio NicolauESCOLA PROFISSIONAL DA APRODAZ Rua dos Mercadores n 76, 9500-092 Ponta Delgada Telefone 296 285 461 Fax 296 285 463 E-mail: geral@aprodaz.com

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ndiceIntroduo .............................................................................................................................................................3 Balano da empresa Cananca, Lda. ......................................................................................................................4 Anlise Financeira .................................................................................................................................................5 Activo no Corrente .........................................................................................................................................5 Activo Corrente ................................................................................................................................................5 Capital prprio ..................................................................................................................................................5 Passivo ..............................................................................................................................................................5 Fundo de Maneio ..............................................................................................................................................6 Necessidades de Fundo Maneio .......................................................................................................................6 Tesouraria Lquida............................................................................................................................................6 Rcios Financeiros................................................................................................................................................7 Rcios de Liquidez ...........................................................................................................................................7 Rcio de Liquidez Geral ...........................................................................................................................7 Liquidez Reduzida ....................................................................................................................................7 Liquidez Imediata .....................................................................................................................................8

Rcios de Solvabilidade ...................................................................................................................................8 Rcios de Autonomia Financeira ......................................................................................................................8 Rcios Econmicos ..........................................................................................................................................9 Rendibilidade das vendas .........................................................................................................................9 Rendibilidade dos Capitais Prprios.........................................................................................................9 Rendibilidade do Activo Total .................................................................................................................9

Rotao do Activo.......................................................................................................................................... 10 Prazo Mdio de Armazenamento .......................................................................................................... 10 Prazo Mdio de Recebimento ................................................................................................................ 10 Prazo Mdio de Pagamento ................................................................................................................... 10

Concluso .......................................................................................................................................................... 11 Bibliografia: ....................................................................................................................................................... 12

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IntroduoNo presente trabalho foi-nos proposto a execuo de uma analise financeira a um balano de uma empresa, denominada por Cananca, Lda., com o objectivo de analisar e calcular o fundo maneio, as necessidades de fundo maneio, a tesouraria liquida e os vrios Rcios existentes. A elaborao deste trabalho importante para analisarmos at que ponto a empresa dispe de meios financeiros adequados s suas necessidades operacionais e de investimento.

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Balano da empresa Cananca, Lda.Activo Activo No Corrente Activos tangveis Activos intangveis Propriedades de investimento Total do Activo No Corrente Activo Corrente Inventrios e activos biolgicos Matrias-primas Produtos Dvidas a 3 Clientes Outras contas a receber Meios financeiros lquidos Depsitos bancrios Caixa Total do Activo Corrente TOTAL DO ACTIVO Capital Prprio Capital realizado Reservas Resultado lquido do periodo TOTAL DO CAPITAL PRPRIO Passivo Passivo No Corrente Financiamentos Obtidos Total do Passivo No Corrente Passivo Corrente Dvidas a 3 a curto prazo Financiamentos Obtidos Fornecedores Outras contas a pagar Estado Total do Passivo Corrente TOTAL DO PASSIVO TOTAL DO CAPITAL PRPRIO E PASSIVO 50.000,00 538.177,00 574.675,00 29.016,00 1.191.868,00 1.447.868,00 2.220.394,00 250.000,00 434.708,00 5.324,00 86.429,00 776.461,00 1.068.461,00 1.729.248,00 57.413,00 415.407,00 379.407,00 491.146,00 200.000,00 103.469,00 569.351,00 2,25% 24,24% 25,88% 1,31% 53,68% 65,21% 100% 14,46% 25,14% 0,31% 5,00% 44,90% 61,79% 100% 256.000,00 256.000,00 292.000,00 292.000,00 36.000,00 36.000,00 11,53% 11,53% 16,89% 16,89% 500.000,00 20.000,00 252.526,00 772.526,00 500.000,00 5.000,00 25.000,00 135.787,00 660.787,00 116.739,00 111.468,00 0,90% 11,37% 34,79% 1,45% 7,85% 38,21% 22,52% 28,91% 33.828,00 160,00 869.051,00 2.220.394,00 2.749,00 120,00 764.787,30 1.729.248,00 31.079,00 40,00 104.263,70 491.146,00 1,52% 0,01% 39,14% 100% 0,16% 0,01% 44,23% 100% 116.271,00 166.813,00 145.396,30 45.674,00 29.125,00 121.139,00 5,24% 7,51% 8,41% 2,64% 209.231,00 342.748,00 266.894,00 303.954,00 57.663,00 38.794,00 9,42% 15,44% 15,43% 17,58% 904.198,00 79.773,00 367.374,00 1.351.343,00 787.189,70 19.734,00 157.537,00 964.460,00 117.009,00 60.039,00 209.835,00 386.882,30 40,72% 3,59% 16,55% 60,86% 45,52% 1,14% 9,11% 55,77% Ano 2009 Ano 2010 Aumento Diminuio % de 2009 % de 2010

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Anlise FinanceiraActivo no Corrente O peso do activo no corrente no balano total apresenta uma diminuio em 2010 de 55.77%, para 60.86% face a 2009. Para isso contriburam as propriedades de investimento que diminuram de 9.11% em 2010 para 16.55% face a 2009. O activo no corrente apresenta uma variao negativa de 28.63%. Activo Corrente O Activo Corrente aumentou o seu peso no balano total, isto , apresentou em 2010 44.23% e em 2009 apresentou 39.14%. Para este facto contriburam as rubricas matrias-primas, (que aumentaram 15.43% em 2010 para 9.42% face a 2009) e os clientes (que aumentaram 8.41% em 2010 para 5.24% face a 2009). No entanto, o activo corrente apresenta uma variao negativa de 11.99% em 2010 face a 2009. Capital prprio O Capital Prprio aumentou o seu peso no balano total em 2010 de 38.21% para 34.79% face a 2009. Para esta variao negativa de 14.46% em 2010, face a 2009, contribuiu o Resultado Liquido do Perodo que diminuiu 7.82% em 2010 face a 2009 (11.37%). Apesar de ter tido um aumento no capital Realizado de 28.91% em 2010 para 22.52% face a 2009. Passivo O peso do Passivo total no balano total diminuiu 61.79% em 2010 para 65.21% face a 2009. As rubricas que contriburam para esta diminuio foram os financiamentos obtidos (diminuram de 14.46% em 2010 para 22.52% face a 2009), outras contas a pagar (diminuram de 0.31% em 2010 para 25.88% face a 2009) e o Estado (aumentou 5% em 2010 para 1.31% face a 2009), relativamente ao passivo Corrente.

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Apesar de ter apresentado um aumento nos financiamentos obtidos do Passivo no Corrente de 16.89% em 2010 para 11.53% face a 2009. Este apresentou uma variao negativa de 35.51% em 2010 face a 2009.

Fundo de Maneio A empresa no est equilibrada financeiramente nos dois anos. Os Capitais Permanentes no so suficientes para financiar o Activo no Corrente. Isto , a empresa necessita de recorrer ao Passivo Corrente para financiar uma parte do Activo no Corrente. Apesar de apresentar uma variao de 96.38% em 2010 face a 2009. A empresa apresenta uma margem de segurana.

Necessidades de Fundo Maneio Em 2009 o ciclo operacional da empresa no gera liquidez suficiente para fazer face aos compromissos de curto prazo. A empresa industrial, logo por regra as necessidades teriam que ser positivas. A rubrica fornecedor apresenta valores elevados, o que pode indicar que a empresa tem