UMA INTRODUÇÃO À ÍNDIA Janeiro 2007 Documento preparado pela The Boston Consulting Group, Lda, para a Casa Civil da Presidência da República

UMA INTRODUÇÃO À ÍNDIA

Janeiro 2007

Documento preparado pela The Boston Consulting Group, Lda, para a Casa Civil da Presidência da República

- 2 -- 2 -Copyright BCG

Civilização com 5.000 anos População de 1,1 Biliões de habitantes Maior democracia mundial 10ª Maior economia mundial (PIB $800 Biliões)

-4ª considerando a PPP• 2ª economia mundial com crescimento mais rápido (8%

de crescimento anual do PIB)

336 tribos, 325 línguas, 1.652 dialectos 18 línguas oficiais 7 tipos clássicos de dança, >45 tipos de danças

populares 5.600 diários, 15.000 semanários, 20.000 periódicos em

21 línguas com uma circulação total de ~142 Milhões

Governo parlamentar 29 Estados, 5 territórios unificados

Maior nação do mundo utilizadora da língua inglesa 2ª Maior comunidade de cientistas e engenheiros 3º Maior exército com mais de 1,5 Milhões de soldados

ÍNDIA: PRINCIPAIS FACTOS SumárioSumárioSumárioSumário


OS 5.000 ANOS DE HISTÓRIA DA ÍNDIA FORAM MARCADOS POR VÁRIAS FASES DISTINTAS

Civilização do Vale Indu

Civilização Vedic

Monarquia Hindu

Sultões Islâmicos

Era Mughal

Era Colonial

Republica da Índia

Movimento de independência

AC 3300

AC 1300

AC 500

1200

1525

1750

1857

1947

Hoje

• Primeira civilização urbana indiana• localizada em redor do vale do rio Indu• Origina o nome da Índia

• Independência • Divisão da Índia e Paquistão• República Democrática soberana

• Ascensão de políticos intelectuais• Longo esforço para a liberdade• Aparecimento de Gandhi e outros lideres

• Colónias Portuguesas, Francesas e Inglesas

• Ascensão do RU como poder dominante• Fase de modernização e opressão

• Invasões Turcas e Persas• Dinastias de grandes monarcas Mughal• Arquitectura Mughal, incluindo o Taj Mahal

• Invasões Árabes. Turcas e Afegãs• Introdução do Islão• Erigido o Qutub Minar

• Advento doJainismo e Budismo• Mensagem de paz de Ashoka• Era dourada da arte e ciências

• Ariano do Noroeste• Aparecimento do Sânscrito• Escritura dos principais textos Hindus

HistóriaHistóriaHistóriaHistória


ReligiãoReligião

CONTRIBUIÇÕES SIGNIFICATIVAS EM VÁRIOS CAMPOS

3300-500AC 500AC-1000 1000-1700 1700-1950

Advento do Hinduísmo

YogaAyurveda – primeira escola de medicina do mundoSânscritoTakshila – primeira universidade do mundo

Principais textos e épicos- incluindo o Vedas

Estabilidade geopolítica

Nascimento do Budismo e Jainismo, introdução do Cristianismo na Índia

Invenção do sistema decimal, do zero, da álgebra e do calculo

Cavernas de Ajanta e Ellora

Introdução do IslãoChegada do ZoroastrianismoFortalecimento dos Sikhs

Arquitectura islâmica – incluindo o Taj Mahal, Red Fort, Qutub Minar, cidade de Fatehpur Sikri

CiênciaCiência

EducaçãoEducação

LiteraturaLiteratura

ArquitecturaArquitectura

OutrasOutras

JC Bose - pioneiro da comunicação wirelessEfeito Raman

Introdução do inglês

Geetanjali por Tagore

Movimento pacifista para a liberdade

HistóriaHistóriaHistóriaHistória


A ÍNDIA É ACTUALMENTE A 10ª MAIOR ECONOMIA DO MUNDO

184

708

764

768

788

796

796

1.126

1.132

1.765

2.125

2.227

2.264

2.798

Portugal

Australia

Rússia

México

Coreia do Sul

Brasil

Índia

Espanha

Canadá

Itália

França

Reino Unido

China

Alemanha

Japão

Estados Unidos 12.456

4.560

Fonte: TheWorld bank; Base de dados RBI; The Economist Intelligence Unit ; Análise BCG

PIB ($ B em 2005)

EconomiaEconomiaEconomiaEconomia


O CRESCIMENTO ACTUAL INDIANO NÃO TEM PRECEDENTES NA SUA HISTÓRIA

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

India (64-74)

India (74-84)

India (84-94)

India (95-05)

India (05-06)

China Taiwan RU Japão EUA

Taxa de crescimento do PIB (1995-2006)

Crescimento Médiodo PIB Indiano (95-05)

Máximo

Média

Mínimo

4.9% 5.5%6.1%

8.6%

2.8% 2.8%1.2%

3.3%

Fonte: World Bank; FMI

A Índia é a 2ª das grandes economias mundiais com um crescimento mais rápidoA Índia é a 2ª das grandes economias mundiais com um crescimento mais rápido

3.1%

8.1%



É EXPECTÁVEL QUE A ÍNDIA SEJA A 4ª MAIOR ECONOMIA EM 2025

Nota: Números entre parênteses indicam o ranking em termos de PIB mundialFonte: Angus Maddison's OECD Book "The World Economy – A Millenial Perspective", FMI, Porjecções Goldman Sachs; Análise BCG

1,12 Biliões de pessoas

1,1 Bilião de pessoas

China

Índia

EUA

~29%(1)

~16%(2)

~1.8%(9)

~4% (7)

~2% (12)

~32%(1)

~17%(2)

~5%(4)

~31%(1)

Proporção do PIB Mundial

~27%(1)

~17%(3)

~21%(2)

1820 2003 2025E 2050E

0,3 Biliões de pessoas



A ÍNDIA APRESENTA UM PADRÃO DE CRESCIMENTO ÚNICO

PIB Real Indiano TCMA do (95-05)

~8.3%

~6.2%

~2.1%

Indústria

Serviços

Agricultura

O sector dos serviços tem crescido fortemente

Fonte: RBI

% do PIB

27.937.7 43

51

14.7

24.427

2757.4

37.930 21

0

25

50

75

100

1950-51 1979-80 1994-95 2004-05



MELHORIAS SIGNIFICATIVAS EM VÁRIOS INDICADORES ECONÓMICOS CHAVE

Taxa de juro em obrigações Gov. a 5 anos

Inflação (WPI)

Exportações ($ B)

Reservas em Forex($ B)

Reservas em Forex (como meses de importações)

Apreciação monetária

Défice actual defice a/c (% do PIB)

Défice fiscal

(1) Dados de 1997Fonte: Relatórios de analistas; Análise BCG

Indicador

+

+

+

+

+

+

+

+

13.7%(1) 6.3%

8.1% 6.4%

31.8 79.3

17

4.7

-9.5%

14.3

-1.8% -0.9%

5.1% 4.0%

1996 2005

135

-0.5%


Tendência


O CRESCIMENTO INDIANO É GUIADO PELO AUMENTO DO CONSUMO DOMÉSTICO

8861

36

46

69

80

18 2841

713 21

5

1224

0

30

60

90

120

150

180

210

'94-'95 '00-'01 '06-'07(Est)

Segmentos com rendimentos superiores apresentam crescimento mais rápido

<$650

$650-$1.350

$1.350-$2.000

$2.000-$3.000

>$3.000

Dados estimadosNota: Classificação do rendimento (a preços de 2000-01, per annum. calculado aplicando uma taxa de inflação de 5% aos preços de 1994-95);

Taxa de câmbio assumida de $1 = Rs. 50 para 2000-01; Assumindo um agregado com dimensão de 5,5 ao longo dos anosFonte: NCAER, SOI; Análise BCG

(1)

-7.1%

4.9%

7.1%

9.6%

14.4%

TCMA (%)

164 183 202

# agreg. familiar

Rendimento

Aumento de ~65M de agregados e de ~350M de consumidores com rendimentos >$1.350 p.a. em 10 anos

• ~ Dimensão da polulação Americana



O PASSADO ECONÓMICO INDIANO INFLUENCIOU FORTEMENTE O PRESENTE

Cinco fases na economia indiana do pós independência

• Inicio do de-licenciamento parcial em algumas indústrias

• Crescimento das empresas privadas

• Abertura da importação de bens de capital

• Formação da 1ª JV entre o governo e uma multinacional: JV – Maruti-Suzuki

• Inicio do de-licenciamento parcial em algumas indústrias

• Crescimento das empresas privadas

• Abertura da importação de bens de capital

• Formação da 1ª JV entre o governo e uma multinacional: JV – Maruti-Suzuki

1980-1990De-licenciamento

TCMA= 5%

TCMA= 5%

• Choque petrolífero e desvalorização da moeda

• Maior ênfase na auto- suficiência e na redução das importações

• Restrições ao licenciamento em várias indústrias

• Continuação do investimento público

• Nacionalização de bancos e outras industrias

• Choque petrolífero e desvalorização da moeda

• Maior ênfase na auto- suficiência e na redução das importações

• Restrições ao licenciamento em várias indústrias

• Continuação do investimento público

• Nacionalização de bancos e outras industrias

1965-1980Redução das importações

TCMA=4%

TCMA=4%

• Crescimento industrial guiado pelo investimento governamental em grandes empresas públicas

• Investimento público responsável por 53% da formação bruta de capital e por 92% do investimento em novos projectos

• Enfoque em industrias infraestruturais e em atingir auto-suficiência

• Crescimento industrial guiado pelo investimento governamental em grandes empresas públicas

• Investimento público responsável por 53% da formação bruta de capital e por 92% do investimento em novos projectos

• Enfoque em industrias infraestruturais e em atingir auto-suficiência

1950-1965Enfoque na indústria

TCMA=3.5%TCMA=3.5%

•Criação de fortes players locais em algumas industrias

•Desenvolvimento de capacidades em processos•Desenvolvimento da indústria de equipamentos •Optimização dos activos para evitar importações•Enfoque em flexibilidade em vez de escala

• Crise económica

• Introdução de reformas, redução do licenciamento e do proteccionismo

• Maior competitividade, acesso a tecnologia e a recursos importados

• Maior proporção do sector privado no investimento fixo

• Aumento da percepção da ameaça chinesa

• Crise económica

• Introdução de reformas, redução do licenciamento e do proteccionismo

• Maior competitividade, acesso a tecnologia e a recursos importados

• Maior proporção do sector privado no investimento fixo

• Aumento da percepção da ameaça chinesa

1990-2000Liberalização

TCMA= 6%

TCMA= 6%

•Redução de custos e reestruturação para aumentar a competitividade

• Eliminação dos principais entraves às importações

• Ressurgimento de indústrias chave

• Aquisição de empresas internacionais por parte de empresas indianas, ganhando identidades globais

• Outsourcing boom

• Eliminação dos principais entraves às importações

• Ressurgimento de indústrias chave

• Aquisição de empresas internacionais por parte de empresas indianas, ganhando identidades globais

• Outsourcing boom

2000 em dianteCompetitividade Global

TCMA= 7-8%TCMA= 7-8%

•Inovação e expansão global

Nota: Números aproximados do PIB



A ÍNDIA IRÁ BENEFICIAR DE DIVIDENDOS DEMOGRÁFICOS EM 2020

Perfil Demográfico Indiano Perfil Demográfico Chinês Perfil Demográfico Francês

-60 -40 -20 0 20 40 60

0-4

5-910-1415-19

20-2425-2930-34

35-3940-4445-49

50-5455-5960-64

65-6970-7475-79

80+Segmento

Mulheres Homens

-60 -40 -20 0 20 40 60

0-4

5-910-1415-19

20-2425-29

30-3435-39

40-4445-4950-54

55-5960-64

65-6970-7475-79

80+Segmento

-3 -2 -1 0 1 2 3

0-4

5-910-1415-19

20-2425-29

30-3435-39

40-4445-4950-54

55-5960-64

65-6970-7475-79

80+

M pessoas

Segmento

204060204060 123

Fonte: CII Conference 2002; CSFB Report; UN Population Division; Análise BCG

Segmento 20 - 35:

325 M pessoas (~25 %)

Segmento 20 - 35:

308 M pessoas (~21 %)

Segmento 20 - 35:

11 M pessoas (~17 %)

DemografiaDemografiaDemografiaDemografia

M pessoasM pessoas


A DIVERSIDADE REGIONAL INDIANA COLOCA DESAFIOS ÚNICOS...

Inferior a 400

400-700

700-900

Superior a 900

PIB do Estado Per Capita (US$)

NORTE

• Língua principal: Hindi• Religiões: Hindu, Sikh, Islâmica• Hub Agrícola• PIB/Cap: $580• 22,4% do PIB Indiano

ESTE

• Línguas principais : Hindi, Bengali• Religião : Hindu• Hub de Recursos Naturais • PIB/Cap: $415• 18% do PIB Indiano

OESTE

• Línguas principais : Hindi, Gujarati, Marathi

• Religiões : Hindu, Parsi, Islâmica

• Hub Financeiro• PIB/Cap: $790• 26,8% do PIB Indiano

SUL

• Línguas principais : Tamil, Malyalam, Kanada

• Religiões : Hindu, Cristianismo• Hub Tecnológico• PIB/Cap: $717• 26,6% do PIB Indiano

Andhra Pradesh

41

Karnataka29.4

Gujarat37.2

Madhya Pradesh22.5

Chattisgarh8.6

Maharashtra74

Orissa12

Rajasthan23.2

West Bengal42.2

Delhi18.6

Seven Sisters2.5

Goa2.1

Punjab18

Haryana16.4

Nota: Números sob o nome dos estados indicam o PIB (US$Bn) do mesmo em 2004Fonte: Statistical Outline of India, Central Statistical Organisation

Uttar Pradesh47.8

Kerala19.9

Tamilnadu37.4

Jarkhand8.8

Bihar12.5

CENTRO

• Língua principal : Hindi• Religião: Hindu• PIB/Cap: $430• 5,8% do PIB Indiano

HimachalPradesh

4

Jammu & Kashmir

DesafiosDesafiosDesafiosDesafios


...ENQUANTO AS ZONAS RURAIS E URBANAS SE DISTANCIAM

Indicadores Chave Contrastes na Penetração

30

34

54

66

25

-80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80%

80 60 40 20

Rural UrbanaCTVs

Frigoríficos

Champôs

TV por cabo

Motociclos

24

26

80

26.2

1175

-80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 80 60 40 20

Rural UrbanaPIB Per Capita ($)

MPCE(1) ($)

% da População

Literacia na idade adulta (%)

Tele-density (%)

1.7

59

74

13

470

7

35

15

4

3

(1) Monthly Per Capita Consumption ExpenditureFonte: NCAER, Literature Review, Análise BCG

BackupDesafiosDesafiosDesafiosDesafios


A POBREZA CONTINUA SIGNIFICATIVA...

Distribuição dos agregados familiares (em milhares) por classe de rendimento

Comparação dos meios rural e urbano

18%

52%

64%

70%

75%

80%

85%

89%

82%

48%

36%

30%

25%

20%

15%

11%

0 0.5 1

20

40

201

546

1,712

9,034

41,262

135,378Deprived< 90,000

Aspirers90,000-2 lacs

Seekers2 -5 lacs

Strivers5-10 lacs

Near Rich10-20 lacs

Clear Rich20-50 lacs

Sheer Rich50 lacs-1 cr

Super Rich> 1 cr

UrbanoRural

2%

11%

16%

17%

18%

19%

19%

18%

1%

6%

18%

24%

29%

35%

42%

48%

0 0.2 0.4 0.6

Top 10cidades(1)

Delhi &Mumbai

Meio urbano

(1) Excluindo Delhi and MumbaiNota: Rendimento em Rs. per annum; 1€ = 58 Rs.; 1 Cr.=10.000.000 Rs.; 1 Lac = 100.000 Rs.Fonte: NCAER



...E A DISPARIDADE DE RENDIMENTOS AUMENTADesafiosDesafiosDesafiosDesafios


VARIAÇÕES EXTREMAS NA QUALIDADE DAS INFRA-ESTRUTURAS

Alguns sucessos espectaculares... ... mas ainda há muito a fazer

Metro de Deli ($ 2 biliões)

Golden Quadrangle($ 15 biliões)



OS DESAFIOS NA GESTÃO DE COLIGAÇÕES GOVERNAMENTAIS SÃO RESPONSÁVEIS POR UM RITMO REFORMISTA MENOS ACENTUADO

Envolvimento de várias identidades politicas

2004 - 2005

1999 - 2004

1980 - 1990

1978 - 79

Independência- 1970’s

• O Indian National Congress (INC) domina a cena politica

• INC liderado pela família Nehru-Gandhi retém o poder

• Primeiro governo de coligação que não o INC o ‘Janata Party’

• Retém o poder por um curto período de tempo

• Instabilidade politica- 7 governos em 10 anos

• O INC é o único partido capaz de manter um governo estável durante 5 anos

• Primeiro governo estável não INC, liderado pelo Bharatiya Janata Party (BJP)

• O INC vence eleições por margem reduzida• Governo de coligação entre o Partido

Comunista da Índia e vários partidos regionais

Fonte: Comissão eleitoral indiana ; Imprensa

Casta

Região

Religião

PrincípioseconómicosVárias identidades politicas



ALGUNS CONSTRANGIMENTOS À EFICIÊNCIA ECONÓMICA

Comparação de vários aspectos importantes no estabelecimento de um novo negócio

11,0

71,0

61,7

7,9

35,339,7

0

25

50

75

Nº procedimentospara estabelecer

um negócio

Periodo (dias)para estabelecer o

negócio

Custo (% dorendimento per

capita) paraestabelecer um

negócio

Índia

Ásia-Pacifico

Fonte: World Bank Economy Rating 2005; Literature Review, Transparency International Corruption Perception Index 2005

39

78

126 137158

88

10

50

100

150

200

Islândia China Rússia Bangladesh

Ranking de países segundo o index de percepção da corrupção de 2005

Malásia Índia Indonésia



PRINCIPAIS VERTENTES DA OPORTUNIDADE INDIANA

1. Dimensão e crescimento dos mercados

2. Fonte de talento

3. Base para offshoring de processos

4. Fonte atractiva de LCC(1)

OportunidadeOportunidadeOportunidadeOportunidade

(1) Low cost country


VÁRIOS MERCADOS INDIANOS DE CONSUMO ESTÃO A TORNAR-SE ATRACTIVOS

Bens de consumoDimensão: $14BCrescimento: 9%

Media e EntretenimentoDimensão: $11B

Crescimento: 15-17%

ElectrodomésticosDimensão: $5,1B

Crescimento: 15-20%

RetalhoDimensão: $210B

Crescimento: 10-15%

TêxtilDimensão: $20B

Crescimento: 15-25%

Viagens e TurismoDimensão: $13B

Crescimento: 8,9%

1. Dimensão e crescimento dos mercadosOportunidadeOportunidadeOportunidadeOportunidade


A ÍNDIA POSSUI UMA FORTE BASE DE TALENTOS

(1) Resultados da pesquisa: 1= reduzido 10 = elevado(2) Compensação em milhares de US$ incluindo salário e bónusFonte: IMD world competitiveness Yearbook 2005

...com elevadas qualificações

4

5,1

6,3

6,3

6,4

7,2

8,6

China

México

Alemanha

Brasil

Rússia

EUA

Índia

...e muito eficientes em custos

33

43

52

94

105

106

135

China

Índia

Brasil

EUA

Rússia

México

Alemanha

Disponibilidade de engenheiros qualificados, 2005(1)

A Índia é a maior nação com a Língua Inglesa do mundo A Índia tem a segunda maior base de cientistas e engenheiros do mundo

A Índia é a maior nação com a Língua Inglesa do mundo A Índia tem a segunda maior base de cientistas e engenheiros do mundo

Uma fonte alargada de talento...

4,3

5,0

5,3

6,5

7,1

7,6

7,6

China

México

Brasil

Rússia

Alemanha

EUA

Índia

Disponibilidade de trabalho especializado, 2005(1)

Compensação total para engenheiros, 2004(2)

2. Fonte de talentoOportunidadeOportunidadeOportunidadeOportunidade


47M

19Mn 7M

3M

5M

3M

Índia

Bangladesh

PaquistãoIrão

Brasil

México

Filipinas

5M

4MVietname

2M

Turquia

Potencial excesso de população activa em 2020

-10M

China

-6M

Rússia

5M

Indonésia

1MMalásia

0M

Irlanda

Israel0M

É PROVÁVEL QUE CONTINUE A HAVER UM EXCESSO DE FORÇA DE TRABALHO NA ÍNDIA

Enquanto outros países apresentarão deficits

Iraque

2M

-1Mn

Republica Checa

Nota: Potencial excesso de força de trabalho é calculado mantendo o rácio de população activa (idade entre 15-59) em relação à população total constante sob o pressuposto de que este rácio necessita ser constante para suportar o crescimento económico. Desta maneira a Índia terá 47 milhões de pessoas a mais no segmento de população activa até 2020 comparando com 2005, enquanto a França terá um défice de 3 ;milhões de pessoas

Fonte: U.S. Census Bureau; Análise BCG

4M

Egipto

-17MEUA

-2 MRU

-2 M

Itália

-3 MFrança-9 M Japão

-0.5 M

Austrália

-3 MEspanha

-3 MAlemanha

2. Fonte de talentoOportunidadeOportunidadeOportunidadeOportunidade


VÁRIAS EMPRESAS FIZERAM O OUTSOURCE DAS SUAS OPERAÇÕES PARA A ÍNDIA

Alguns exemplos

Bens IndústriaisBens de Consumo/Serviçõs/Hi-TechServiços Financeiros

3. Base para offshoring de processosOportunidadeOportunidadeOportunidadeOportunidade


AS EMPRESAS MULTINACIONAIS ESTÃO A AUMENTAR A COMPONENTE DO SEU R&D PRESENTE NA ÍNDIA

>100 MNCs(1) na ÍndiaNível de

Complexidade

1. Fases no desenvolvimento

de produto

2. Desenvolvimento de produtos para

mercados emergentes

3. Desenvolvimento de produtos para

mercados globais

4. Pesquisa fundamental

TI: 900 FTEs; 225 IPs, 20 produtos

GE: 1700 FTEs; 77 patentes; 2

produtos

Tempo/Extensão do sucesso

Akzo Nobel: 75 dos 400 FTEs estão na India

(1) Empresa multinacionaisFonte: Literatura, Entrevistas BCG

3. Base para offshoring de processosOportunidadeOportunidadeOportunidadeOportunidade


A ÍNDIA TEM O POTENCIAL DE SE TORNAR NUM FORNECEDOR GLOBAL DE VÁRIAS INDUSTRIAS

Fonte: Business World – 12 de Maio de 2003; Análise BCG

Automóvel• Mesmo apesar das diferentes fábricas

mundiais acreditamos que a Índia será a mais eficiente para pequenos carros

- BG Lee, Executive Director, Hyundai Motor Company

Engenharia• A nossa proposta de fornecer

transmissões tem concorrência da China e Filipinas. Acreditamos ser mais eficiente na Índia

- Atsushi Toyoshima, Managing Director, Toyota Kirloskar Motor

Farmacêutica• Shasun químicos e medicamentos

- fornecedor exclusivo de Nizatidine, Eli Lilly's ~€190 M medicamento anti úlcera

- 60% do fornecimento de Ibuprofen da farmacêutica Knoll

€ B

4.38.5

43

0

10

20

30

40

50

60

2004 2007 2015

26%

22%

~50

TCMA: 25%

Outsourcing de produtos manufacturados estimado em ~€50 B em 2015

Quais as principais indústrias?

4. Fonte atractiva de LCCOportunidadeOportunidadeOportunidadeOportunidade


UM DIA NORMAL NA ÍNDIA...

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UMA INTRODUÇÃO À ÍNDIA Janeiro 2007 Documento preparado pela The Boston Consulting Group, Lda, para a Casa Civil da Presidência da República