Julho 2019

Vinci Real Estate

Vinci Partners

Gestora independente de investimentos com R$ 25 bilhões de ativos sob gestão. Atuando nos setores de Private Equity, Real Estate, Infraestrutura, Crédito, Multimercado, Ações, Investments Solutions e Assessoria, a Vinci combina flexibilidade e criatividade com disciplina e resiliência

210

R$ 25

29

FUNDOS/

VEÍCULOS

BI SOB

GESTÃO

SÓCIOSSão Paulo

Rio de Janeiro

New York

Recife

VINCI REAL ESTATE

Criada em 2012, possui atualmente R$2,0 bi de ativos sob gestão. Uma história de sucesso investindo em diferentes setores e estratégias.

Diferenciais Vinci Real Estate

Fonte: Vinci Partners

Plataforma Independente

A Vinci possui uma plataforma independente que, se beneficia da complementaridade de suas linhas denegócios e conta com o conhecimento e suporte de diversas áreas como research, crédito, risco, jurídico,compliance, back-office, entre outras.

Relação com Investidores

A Vinci Real Estate oferece uma plataforma de relação com investidores (“RI”) incluindo relatórios mensais ,trimestrais e calls de resultados.

Track Record

A Vinci Real Estate possui mais de R$ 1,8 bilhões em ativos sob gestão e conta com mais de 69 mil investidorespessoas físicas e pessoas jurídicas

Time Experiente

Time experiente, liderado por gestor com mais de 24 anos atuando no mercado de Real Estate, tenho vividodiferentes ciclos de mercado e atuando em diferentes segmentos.

Equipe

A área de Real Estate possui 7 profissionais dedicados exclusivamente a gestão dos investimentos. Os investimentos são aprovados por unanimidade no comitê com por 3 pessoas: o head da área de Real Estate, o CEO da Vinci Partners e o Chairman da Vinci Partnerts

Leandro BousquetSócio e Head de Real

Estate

Gilberto Sayão Alessandro Horta Leandro Bousquet

Time de Gestão

Rodrigo CoelhoSócio e Diretor da

Estratégia de Shopping

Ilan NigriDiretor da Estratégia

de Logística

Luiz Filipe Araújo Gestão de Portfólio e

Aquisição

Érica SouzaRelação com Investidores

Áreas de Suporte

Crédito – Jurídico – Contabilidade e Financeiro – Compliance – Risco – Macroeconomia – Relação com Investidor – Research – TI –Backoffice

Douglas Caffaro Analista

Tiago FerreiraAnalista

Comitê de Investimentos

6

Produtos

Fundos Imobiliários

FII DE SHOPPING

VISC11

FII DE LOGÍSTICA

VILG11

77 mil cotistas

10 ativos

69 mil m² de ABL

IPO em novembro de 2017

5 mil cotistas

3 ativos

93 mil m² de ABL

IPO em maio de 2019

FII DE OFFICE

VOFF11

Previsão 2° Semestre 2019

FII DE FUNDOS

VIFI11

Previsão 1° Semestre 2020

Vinci Shopping Centers FII VISC11

VINCI SHOPPING CENTERS FII

Um dos maiores fundos

imobiliários da B3 em

número de investidores

Vinci Real Estate

Estratégia de Shoppings e Vantagens Competitivas

▪ Portfólio diversificado em termos de:

LocalizaçãoÁrea Bruta

Locável

Percentual de

Participação

Perfil de

Consumidor

Administrador

dos Shoppings

▪ Focado em aquisições, não realiza desenvolvimento

▪ Não realiza administração dos shoppings podendo realizar parcerias com grandes administradoras

▪ Estratégia flexível, permitindo atuação em uma seleção mais abrangente de oportunidades com menos competição

▪ Gestão Ativa, pela seleção, negociação e aquisição de ativos, bem como pela influencia nas decisões estratégicas dos ativos

10

Participações em 10 shopping centers, todos localizados em capitais ou regiões metropolitanas de capitais com mais de 1 milhão de habitantes, em 8 estados e administrados por 6 administradoras distintas, totalizando mais de 69 mil m² de ABL própria

Vinci Shopping Centers FII

Portfólio

ABL Própria (%) Administrador (% ABL Própria)

PA

BA

PR

RJSP

PE

CE

Shopping Pátio Belém

Shopping Tacaruna

Shopping Paralela

Ilha Plaza

West Shopping

Shopping Granja Vianna

Shopping Crystal

Center Shopping

Shopping Iguatemi

Fonte: Vinci Partners

MG

Granja

Vianna

21,4%

Iguatemi

Fortaleza

19,4%

Ilha Plaza

15,2%

Minas

Shopping

12,5%

Shopping

Tacaruna

10,8%

Shopping Paralela

6,4%

West Shopping

4,6%

Pátio Belém

4,2%

Shopping Crystal

3,8%

Center Shopping Rio

1,6%

Saphyr

27,8%

AD

Shopping

23,0%

Shopping Centers

Iguatemi S.A.

19,4%

BR Malls

15,2%

Tmall

10,8%

Argo

3,8%

11

Vinci Shopping Centers FII

Conquistas do Fundo

¹ Desde o IPO em novembro de 2017 até abril 19

Um dos maiores fundos imobiliários da B3 em número de cotistas com mais de 77 mil investidores

Um dos fundos com

maior liquidez entre

os fundos imobiliários

da B3¹

Rentabilidade de 244% do CDI líquido desde o IPO¹

13º ativo mais relevante do

IFIX

69 mil m² de ABL própria distribuídos em 10 ativos localizados

em 8 estados

12

Rentabilidade e Liquidez

Fonte: Bloomberg

22,8%

18,0%

10,9%

35,9%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

out-17 dez-17 fev-18 abr-18 jun-18 ago-18 out-18 dez-18 fev-19 abr-19

VISC11 IFIX CDI IBOV

13

Rentabilidade e Liquidez

Liquidez Diária Média (R$ mm) – Desde o IPO do VISC

Fonte: Bloomberg

1,8

0,8

0,40,3 0,2 0,1

2,3

1,81,5

0,6

VISC11 HGBS11 JHSF3 XPML11 SSBR3 MALL11 SCAR3 GSHP3 CCPR3 RDNI3

14

Risco x Retorno

Volatilidade x Retorno - 2018

HGBS11 MALL11VISC11

XPML11

ALSC3BRML3

IGTA3MULT3

IFIX

IMOB

IBOV

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

40,0%

0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0%

Vo

lati

lid

ade

Retorno

15

FFO

541,3

653,3

822,7

1.000,8

754,5

1.036,6

Aliansce BrMalls Iguatemi Multiplan Média das Empresas

Listadas

VISC11

FFO/m²( LTM )

Aliansce BrMalls Iguatemi Multiplan Média das Empresas Listadas VISC11

Fonte: Números divulgados pelas cias listadas para o 1T19

Veículo FII

17

Características e Vantagens do Veículo FII

Comparação do Instrumento FII com Companhias

Isenção Fiscal sobre ganho de capitalFacilita e incentiva a recilcagem do portfolio de forma eficiente

Isenção Fiscal sobre a renda gerada pelasprópriedades imobiliárias

Maior eficiência e margens mais altas

Obrigação de distribuir 95% do resultado Caixa Gerado no semestre

Investidor tem acesso direto ao fluxo de caixa das operações

1

2

3

4

Despesas prevísiveis na forma de taxa de administração

Evita possíveis impactos relacionados ao alto custo de Despesas Gerais e Administrativas

18

Crescimento do Mercado

Fonte: Boletim de FIIs da B3

4,7

5,8

2,1

5,8

11,2

2014 2015 2016 2017 2018

Ofertas públicas (ICVM 400) - R$

bi252.768

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

Jan

-10

Jan

-11

Jan

-12

Jan

-13

Jan

-14

Jan

-15

Jan

-16

Jan

-17

Jan

-18

Jan

-19

Números de Investidores

21 23 23

29

46

67

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Média Diária de Volume (ADTV

R$ mm)

19

Potencial do Mercado de FIIs

Potencial de Crescimento da Indústria

R$ 4,6 trilhões de REITs listados 11% do PIB americano

R$ 51,3 bilhões de FIIs listados~1% do PIB brasileiro

Giro diário de 0,32% do valor total listado R$ 6,4 bilhões de negócios diários

Giro diário de 0,11% do valor total listado R$ 67 milhões de negócios diários

80 milhões de Investidores diretos e indiretos 252 mil investidores diretos

REITs FIIs

Desde 1961, 57 anos Desde 1993, 25 anos

Rio de Janeiro55 21 2159 6000Av. Bartolomeu Mitre, 336Leblon - 22431-002

São Paulo55 11 3572 3700Av. Brigadeiro Faria Lima, 2.277 14o andar Jardim Paulistano - 01452-000

Nova York1 646 559 8000535 Madison Avenue, 37th Floor10022

Recife55 81 3204 6811Av. República do Líbano, 251 - Sala 301 Torre A - Pina - 51110-160