Agronegócios – Linhas de Crédito Safra 2015/2016
Jairo Andrade Silva Gallo
Assessor de Agronegócios / Eng. AgrônomoGerência de Assessoramento Técnico ao Agronegócio – GERAG SP
• 2,0% a.a. para valores de até R$ 10 mil
• 4,5% a.a. para valores acima de R$ 10 mil e até R$ 30 mil
• 5,5% a.a. para valores acima de R$ 30 mil e até R$ 100 mil
• Custeio Agrícola – máximo de 2 anos, conforme o ciclo da
atividade financiada
• Custeio Pecuário – até 1 ano
Agricultores Familiares enquadrados no Pronaf, exceto os
participantes do Grupo A, que apresentem a DAP Válida.
até R$ 100 mil (AF)
Pronaf Custeio
* Consulte taxas diferenciadas para empreendimentos na área da Sudene.
Público Alvo
Encargos Financeiros
Teto de Financiamento
Prazo
PRONAMP Custeio Agropecuário
Público: Produtor Rural com RBA de até R$ 1,6 milhão e que tenha, no mínimo, 80% de sua renda originária da atividade rural;
Finalidade: Financiamento das despesas normais de custeio da produção agrícola e pecuária;
Valores: até R$ 710 mil;
Taxas de Juros: de 7,75% a.a.;
Prazos: até 01 ano: Pecuário e 02 anos: Agrícola.
BB CUSTEIO AGROPECUÁRIOPúblico: Produtor Rural com RBA de até R$ 1,6 milhão e que tenha, no mínimo, 80% de sua renda originária da atividade rural;
Finalidade: Financiamento das despesas normais de custeio da produção agrícola e pecuária;
Valores: até R$ 4,4 milhões em cada ano agrícola, em até 100% do orçamento limitado a 70% da receita bruta prevista.
Taxas de Juros: de 8,75% a.a.;
Prazos: até 01 ano: Pecuário e 02 anos: Agrícola.
PRONAF Investimento
(Mais Alimentos)
Público: Produtor Rural enquadráveis no PRONAF, possuidores de DAP (4 MF, RBA até R$ 360 mil, 50% advinda do estabelecim.)
Finalidade: investimento para as atividades agropecuárias e não agropecuárias.
Valores: até R$ 150 mil;
Taxas de Juros: de 2,5% a.a. (até 10 mil), 4,5% (10-30 mil), 5,5% até 150 mil;
Prazos/carência:a) Caminhonetes de carga: 5/1 ano;
b) Demais itens: 10/3 anos;
c) Animais para recria e engorda: até 2/1 ano. .
PRONAMP Investimento Agropecuário
Público: Produtor Rural com RBA de até R$ 1,6 milhão e que tenha, no mínimo, 80% de sua renda originária da atividade rural;
Finalidade: Financiamento das despesas normais de investimento, aumento da renda e geração de emprego.
Valores: até R$ 385 mil;
Taxas de Juros: de 7,5% a.a.;
Prazos: até 8 anos com 3 anos de carência.
Programa de Construção de Armazéns - PCA
Público-Alvo: Produtores Rurais, pessoas físicas oujurídicas e suas Cooperativas de produção.
Limite Financiável: Até 100% do valor do projeto.
Teto: Não há.
Prazo: Até 15 anos, incluídos até 03 anos de carência.
O que é?
Programa para Construção e Ampliação de Armazéns - PCA
Objetivo: Apoio investimentos necessários à ampliação eà construção de novos armazéns. Abrange somenteprojetos destinados à guarda de grãos, frutas, tubérculos,bulbos e hortaliças.
Encargos Financeiros: Taxa efetiva de 7,5% a.a.
Critérios de concessão:
Produtor rural pessoa física: exclusivamente para o armazenamento de produção própria;
Produtor rural pessoa jurídica ou cooperativa de produção: preponderantemente paraarmazenamento de produção própria ou de seus cooperados;
Projeto técnico de construção – obrigatório e elaborado por profissional habilitado, comAnotação de Responsabilidade Técnica – ART.
Programa de Incentivo à Inovação Tecnológica
na Produção Agropecuária - Inovagro
Objetivo: Investimentos necessários à incorporação de inovação tecnológica naspropriedades rurais, visando ao aumento da produtividade, à adoção de boas práticasagropecuárias e de gestão da propriedade rural, e à inserção competitiva dos produtoresrurais nos diferentes mercados consumidores.
Público-Alvo: Produtores rurais e Cooperativas de produção
Limite Financiável: até 100%
Encargos Financeiros: taxa efetiva de juros de 7,5% a.a.
Teto: até 1 milhão por beneficiário.
Prazo: até 10 anos, incluídos até 3 anos de carência.
Programa de Incentivo à Inovação Tecnológica
na Produção Agropecuária - Inovagro
Itens Financiáveis pelo Programa
Automação e adequação de instalações para os segmentos deavicultura, suinocultura e pecuária de leite, inclusive a aquisiçãointegrada ou isolada de máquinas e equipamentos para essafinalidade.
Programas de computadores para gestão, monitoramento ouautomação.
Aquisição de material genético (sêmen, embriões), provenientesde doadores com certificado de registro e avaliação de desempenhoou, alternativamente, para pecuária de corte, com o certificadoespecial de identificação de produção – CEIP.
Custeio associado ao investimento.
Os itens seguintes devem estar em conformidade com: Sistema de Produção Integrada Agropecuária PI-Brasil Sistema Bem-Estar Animal Programa Alimento Seguro das diversas cadeias produtivas Programa Boas Práticas Agropecuárias da Bovinocultura de Corte e Leite
Exemplos de Protocolos:
http://www.agricultura.gov.br/animal/bem-estar-animal/medidas-e-aplicacoes
http://cloud.cnpgc.embrapa.br/bpa/
Programa de Incentivo à Inovação Tecnológica
na Produção Agropecuária - Inovagro
Itens Financiáveis pelo Programa
Obrigatória a apresentação de projeto técnico específico, elaborado porprofissional habilitado, com descrição das inovações tecnológicas, além dosdemais documentos exigidos nas operações de crédito rural.
Para itens dos Sistemas de Produção Integrada Agropecuária - PI-Brasil e Bem-Estar Animal e aos Programas Alimento Seguro das diversas cadeias produtivas eBoas Práticas Agropecuárias da Bovinocultura de Corte e leite, o projeto técnicodeve mencionar as normas ou condições do Sistema ou Programa a quese refere.
Pecuária animais registrados no Livro de Registro Genealógico de associação decriadores autorizados pelo MAPA e possuir superioridade racial;
Programa de Incentivo à Inovação Tecnológica
na Produção Agropecuária - Inovagro
Atenção!
Programa ABC
Programa para Redução da Emissão de Gases de Efeito Estufa naAgricultura - Programa ABC - Linha de crédito para investimento.
Objetivos:reduzir as emissões de gases de efeito estufa oriundas das atividades
agropecuárias; reduzir o desmatamento; aumentar a produção agropecuária em bases sustentáveis; adequar as propriedades rurais à legislação ambiental; ampliar a área de florestas cultivadas; estimular a recuperação de áreas degradadas.
Encargos de 7,5% a.a..
Prazos: pastagens (8-12 anos, 3 de carência), florestas (até 12 anos).
Programa ABC
ABC - Ambiental
ABC - Integração
ABC - Florestas
ABC – Plantio Direto
ABC - Recuperação
ABC - Orgânico
ABC - Dendê
ABC – Tratamento de Dejetos
ABC - Fixação
Finalidades Financiáveis
Finame Rural PSIPúblico: Produtor Rural PF e PJ;
Finalidade: aquisição de máquinas e equipamentos agrícolas novos, fabricados no País e credenciados pelo BNDES, de forma isolada ou associados a projetos de investimento;
Valores: até R$ 200 milhões por grupo econômico;
Limite Financiável: 100% dos itens financiados;
Taxas de Juros: de 7% (ROL 90 milhões) a 9,0% a.a. (acima);
Prazos: até 96 meses, sem carência.
Principais Riscos da Atividade Agropecuária:a) riscos de produção: relacionados a fatores climáticos,biológicos e agronômicos referentes ao tipo de exploração;
b) riscos de mercado: impactam diretamente a efetivação dareceita projetada para o empreendimento, subdividindo-se em:
oI - preço: atrelado às variações do preço do produto;
oII - comercialização: associada a demanda e a oferta do produto(grau de dificuldade de vender nos mercados compradores)
oIII- cambial: decorrente das oscilações de moeda estrangeira(normalmente dólar dos EUA)
oc) risco de vida: falecimento do mutuário;
od) risco de perda e/ou sinistro do bem financiado;
oe) risco moral e comportamental.
- Análise de Crédito;- RTA;- De produção: ASTEC, zoneamento agrícola, PROAGRO e Seguro Agrícola;- De mercado: Contratos Futuros e de Opções, BB Convir.- De vida: Seguro Ouro Vida;- Perda do Bem: Seguro penhor rural.
MITIGADORES DE RISCOS:
Conceito
São instrumentos padronizados, negociados em bolsa,que representam acordos nos quais uma parte adquire odireito de comprar ou vender um ativo a um preço fixadoaté certa data e a contraparte se obriga a vender oucomprar esse ativo, em troca de um único pagamentoinicial (prêmio)
ObjetivoOferecer proteção contra riscos inerentes às atividadeseconômicas do cliente
Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária
Prêmio de Opção
Valor pago, ao lançador, para adquirir o DIREITOde comprar ou de vender o ativo
Strike ou Preço de Exercício
Preço de compra ou de venda do ativo
Ativos passíveis de negociação
Contratos derivativos (opção sobre contratosfuturos agropecuários)
Características
Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária
Opção de Compra – CALL
O titular/comprador adquire o DIREITO de
comprar o ativo e o lançador/vendedor tem aOBRIGAÇÃO de vender o ativo pelo preço acordado
Opção de Venda – PUT
O titular/comprador adquire o DIREITO de vendero ativo e o lançador/vendedor tem a OBRIGAÇÃOde comprar o ativo pelo preço acordado
Tipos
Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária
Opções Padronizadas sobre contrato futuro
BM&FBovespa
Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária
Produtor Rural adquirePUT – opção de venda
Garante o preço deVENDA
Proteção contra BAIXAde preço
Agroindústria adquireCALL – opção de compra
Garante o preço deCOMPRA
Proteção contra ALTA depreço
Como usar
Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária
Compra de Opção de Venda
• PUT –Strike: R$ 27,00/sc• Prêmio: R$ 1,50/sc• Opção fora do dinheiro• De Jan a Abr: é possível o
exercício• Em Maio: vira pó (vence o
direito)
MILHO – Futuro Maio – R$ 29,00/sc
28,00
26,00
25,00
26,30
27,00
28,50
29,50
30,00
29,00
22,00
23,00
24,00
25,00
26,00
27,00
28,00
29,00
30,00
31,00
Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai
Preço Futuro Garantia de Preço
Exemplo
Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária
Culturas Contempladas
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola
ZONEAMENTO AGRÍCOLA:Época de plantio: Observar zoneamento agrícola divulgadas pelas Portarias doMinistério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento, no Diário Oficial da União, epodem também ser consutadas pelo site - www.agricultura.gov.br, ->"Serviços" ->"Zoneamento Agrícola“.
AGENCIA LOCALIDADE Nome_Cultura Nome_Ciclo Nome_Solo D1 M1 D2 M2
ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO I ARENOSO 1 10 31 12
ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO I TEXTURA MEDIA 1 10 31 12
ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO I ARGILOSO 1 10 31 12
ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO II ARENOSO 1 10 31 12
ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO II TEXTURA MEDIA 1 10 31 12
ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO II ARGILOSO 1 10 31 12
ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO III ARENOSO 1 10 31 12
ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO III TEXTURA MEDIA 1 10 31 12
ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO III ARGILOSO 1 10 31 12
ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMEIXA COM ZONEAMENTO PERENE ARENOSO 1 7 31 8
ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMEIXA COM ZONEAMENTO PERENE TEXTURA MEDIA 1 7 31 8
ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMEIXA COM ZONEAMENTO PERENE ARGILOSO 1 7 31 8
ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMENDOIM (ZONEAMENTO AGRICOLA) GRUPO I ARENOSO 1 10 10 2
ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMENDOIM (ZONEAMENTO AGRICOLA) GRUPO II ARENOSO 1 10 10 2
ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMENDOIM (ZONEAMENTO AGRICOLA) GRUPO III ARENOSO 1 10 31 1
ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMENDOIM (ZONEAMENTO AGRICOLA) GRUPO I TEXTURA MEDIA 1 10 28 2
ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMENDOIM (ZONEAMENTO AGRICOLA) GRUPO II TEXTURA MEDIA 1 10 20 2
Riscos Cobertos pelo Produto Exclusivamente na Cultura do Café
a. incêndio;
b. raio;
c. tromba d’água;
d. ventos fortes;
e. ventos frios;
f. granizo;
g. chuva excessiva;
h. seca;
i. geada; e
j. variação excessiva de temperatura.
Além da perda de produtividade em
decorrência de evento coberto, na
cultura do café também estarão
cobertos os prejuízos às plantas, quando
causados por:
a. granizo
b. geada
c. incêndio
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola
Avaliação de perda de produtividade em decorrência de evento coberto
Exemplo:Área Segurada: 100 ha
Custeio: R$ 1.000,00/haLimite Máximo de Indenização: R$ 100.000,00
Produtividade Esperada: 6.000kg/haNível de Cobertura: 60%Produtividade Garantida: 3.600kg/ha
Produtividade Colhida: 2.500kg/ha (média de toda a área segurada na apólice)% de Perda: 30% (garantida – colhida)/(garantida)Comprovação de aplicação dos insumos: R$ 1.000,00/haIndenização: R$ 30.000,00 (área x % de perda x %NF)
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento
Culturas Contempladas
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento
Riscos Climáticos
(seca, chuva excessiva,
geada, granizo, variação
excessiva de temperatura,
tromba d’água, raio,
incêndio)
Redução do Preço da
Cultura Segurada no
mercado.
Faturamento
Obtido
Cobertura Básica de Faturamento
Garante o pagamento de indenização em decorrência da diferença
que se registre entre Faturamento Garantido e o Faturamento Obtido
com a produção segurada que esteja dentro da mesma Unidade
Segurada.
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento
Conceitos:
FATURAMENTO ESPERADO: Resultado da multiplicação dos seguintes fatores:área segurada (em hectares), preço base (R$ por saca), deságio (%) eprodutividade esperada (sacas por hectare), indicados na proposta eApólice/Certificado de seguro.
FE = Área (ha) x Preço Base (R$/sc) x Deságio (%) x Prod. Esperada (sc/ha)
FATURAMENTO GARANTIDO: Resultado da multiplicação do faturamentoesperado (em R$) pelo nível de cobertura (em percentual), indicados naproposta e Apólice/Certificado de seguro.
FG = FE x Nível de Cobertura
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento
Conceitos:
FATURAMENTO OBTIDO: Resultado da
multiplicação dos seguintes fatores: área
segurada (em hectares), preço de
colheita (R$ por saca) e produtividade
obtida (sacas por hectare).
FO = Área (há) x Preço de Colheita (R$/sc)
x Prod. Obtida (sc/ha)
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento
Soja Milho Café
Corresponde a média
das últimas 15 cotações
de preço futuro da soja
financeira com
vencimento para Maio
2015, convertidos para
reais (R$) considerando
também a médias das
últimas 15 cotações do
dólar PTAX800 que
antecedem a data dacontratação do seguro.
Corresponde a média
das últimas 15 cotações
de preço futuro do Milho
com vencimento paraMaio 2015, já em R$.
Corresponde a média
das últimas 15 cotações
de preço futuro do café
com vencimento para
Setembro 2015,
convertidos para reais
(R$) considerando
também a médias das
últimas 15 cotações do
dólar PTAX800 que
antecedem a data dacontratação do seguro.
Preço Base
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento
Soja Milho Café
Preço do produto discriminado em reais (R$) por saca, e será calculado por meio
da média dos últimos 15 (quinze) preços de fechamentos diários (dias úteis) do
Indicador de Preço Disponível Esalq/BM&FBOVESPA, disponível na Bolsa de
Valores, Mercadoria & Futuros (BM&FBOVESPA), anteriores à Data de Execução
do seguro, convertido em reais (R$) por saca, ambos expressamente
discriminados na Apólice/Certificado de seguro.
29/04/2015 15/05/2015 22/09/2015
Preço de Colheita
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento
Produtividade Esperada: 50 sc/haPreço Base: 45 R$/sc x 10% Deságio = 40,50
Área Segurada: 100 ha
Faturamento Esperado: R$ 202.500
Faturamento Esperado
Nível de Cobertura: 70%
Faturamento Garantido: R$ 141.750
Faturamento Garantido
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento
Produtividade Colhida: 40 sc/haPreço de Colheita: 25 R$/sc x 10% Deságio =
22,50Área Segurada: 100 ha
Faturamento Esperado
Faturamento Obtido R$ 90.000
Indenização = R$ 51.750
Faturamento Garantido
Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento