Agronegócios – Linhas de Crédito Safra 2015/2016

Jairo Andrade Silva Gallo

Assessor de Agronegócios / Eng. AgrônomoGerência de Assessoramento Técnico ao Agronegócio – GERAG SP

• 2,0% a.a. para valores de até R$ 10 mil

• 4,5% a.a. para valores acima de R$ 10 mil e até R$ 30 mil

• 5,5% a.a. para valores acima de R$ 30 mil e até R$ 100 mil

• Custeio Agrícola – máximo de 2 anos, conforme o ciclo da

atividade financiada

• Custeio Pecuário – até 1 ano

Agricultores Familiares enquadrados no Pronaf, exceto os

participantes do Grupo A, que apresentem a DAP Válida.

até R$ 100 mil (AF)

Pronaf Custeio

* Consulte taxas diferenciadas para empreendimentos na área da Sudene.

Público Alvo

Encargos Financeiros

Teto de Financiamento

Prazo

PRONAMP Custeio Agropecuário

Público: Produtor Rural com RBA de até R$ 1,6 milhão e que tenha, no mínimo, 80% de sua renda originária da atividade rural;

Finalidade: Financiamento das despesas normais de custeio da produção agrícola e pecuária;

Valores: até R$ 710 mil;

Taxas de Juros: de 7,75% a.a.;

Prazos: até 01 ano: Pecuário e 02 anos: Agrícola.

BB CUSTEIO AGROPECUÁRIOPúblico: Produtor Rural com RBA de até R$ 1,6 milhão e que tenha, no mínimo, 80% de sua renda originária da atividade rural;

Finalidade: Financiamento das despesas normais de custeio da produção agrícola e pecuária;

Valores: até R$ 4,4 milhões em cada ano agrícola, em até 100% do orçamento limitado a 70% da receita bruta prevista.

Taxas de Juros: de 8,75% a.a.;

Prazos: até 01 ano: Pecuário e 02 anos: Agrícola.

PRONAF Investimento

(Mais Alimentos)

Público: Produtor Rural enquadráveis no PRONAF, possuidores de DAP (4 MF, RBA até R$ 360 mil, 50% advinda do estabelecim.)

Finalidade: investimento para as atividades agropecuárias e não agropecuárias.

Valores: até R$ 150 mil;

Taxas de Juros: de 2,5% a.a. (até 10 mil), 4,5% (10-30 mil), 5,5% até 150 mil;

Prazos/carência:a) Caminhonetes de carga: 5/1 ano;

b) Demais itens: 10/3 anos;

c) Animais para recria e engorda: até 2/1 ano. .

PRONAMP Investimento Agropecuário

Público: Produtor Rural com RBA de até R$ 1,6 milhão e que tenha, no mínimo, 80% de sua renda originária da atividade rural;

Finalidade: Financiamento das despesas normais de investimento, aumento da renda e geração de emprego.

Valores: até R$ 385 mil;

Taxas de Juros: de 7,5% a.a.;

Prazos: até 8 anos com 3 anos de carência.

Programa de Construção de Armazéns - PCA

Público-Alvo: Produtores Rurais, pessoas físicas oujurídicas e suas Cooperativas de produção.

Limite Financiável: Até 100% do valor do projeto.

Teto: Não há.

Prazo: Até 15 anos, incluídos até 03 anos de carência.

O que é?

Programa para Construção e Ampliação de Armazéns - PCA

Objetivo: Apoio investimentos necessários à ampliação eà construção de novos armazéns. Abrange somenteprojetos destinados à guarda de grãos, frutas, tubérculos,bulbos e hortaliças.

Encargos Financeiros: Taxa efetiva de 7,5% a.a.

Critérios de concessão:

Produtor rural pessoa física: exclusivamente para o armazenamento de produção própria;

Produtor rural pessoa jurídica ou cooperativa de produção: preponderantemente paraarmazenamento de produção própria ou de seus cooperados;

Projeto técnico de construção – obrigatório e elaborado por profissional habilitado, comAnotação de Responsabilidade Técnica – ART.

Programa de Incentivo à Inovação Tecnológica

na Produção Agropecuária - Inovagro

Objetivo: Investimentos necessários à incorporação de inovação tecnológica naspropriedades rurais, visando ao aumento da produtividade, à adoção de boas práticasagropecuárias e de gestão da propriedade rural, e à inserção competitiva dos produtoresrurais nos diferentes mercados consumidores.

Público-Alvo: Produtores rurais e Cooperativas de produção

Limite Financiável: até 100%

Encargos Financeiros: taxa efetiva de juros de 7,5% a.a.

Teto: até 1 milhão por beneficiário.

Prazo: até 10 anos, incluídos até 3 anos de carência.

Programa de Incentivo à Inovação Tecnológica

na Produção Agropecuária - Inovagro

Itens Financiáveis pelo Programa

Automação e adequação de instalações para os segmentos deavicultura, suinocultura e pecuária de leite, inclusive a aquisiçãointegrada ou isolada de máquinas e equipamentos para essafinalidade.

Programas de computadores para gestão, monitoramento ouautomação.

Aquisição de material genético (sêmen, embriões), provenientesde doadores com certificado de registro e avaliação de desempenhoou, alternativamente, para pecuária de corte, com o certificadoespecial de identificação de produção – CEIP.

Custeio associado ao investimento.

Os itens seguintes devem estar em conformidade com: Sistema de Produção Integrada Agropecuária PI-Brasil Sistema Bem-Estar Animal Programa Alimento Seguro das diversas cadeias produtivas Programa Boas Práticas Agropecuárias da Bovinocultura de Corte e Leite

Exemplos de Protocolos:

http://www.agricultura.gov.br/animal/bem-estar-animal/medidas-e-aplicacoes

http://cloud.cnpgc.embrapa.br/bpa/

Programa de Incentivo à Inovação Tecnológica

na Produção Agropecuária - Inovagro

Itens Financiáveis pelo Programa

Obrigatória a apresentação de projeto técnico específico, elaborado porprofissional habilitado, com descrição das inovações tecnológicas, além dosdemais documentos exigidos nas operações de crédito rural.

Para itens dos Sistemas de Produção Integrada Agropecuária - PI-Brasil e Bem-Estar Animal e aos Programas Alimento Seguro das diversas cadeias produtivas eBoas Práticas Agropecuárias da Bovinocultura de Corte e leite, o projeto técnicodeve mencionar as normas ou condições do Sistema ou Programa a quese refere.

Pecuária animais registrados no Livro de Registro Genealógico de associação decriadores autorizados pelo MAPA e possuir superioridade racial;

Programa de Incentivo à Inovação Tecnológica

na Produção Agropecuária - Inovagro

Atenção!

Programa ABC

Programa para Redução da Emissão de Gases de Efeito Estufa naAgricultura - Programa ABC - Linha de crédito para investimento.

Objetivos:reduzir as emissões de gases de efeito estufa oriundas das atividades

agropecuárias; reduzir o desmatamento; aumentar a produção agropecuária em bases sustentáveis; adequar as propriedades rurais à legislação ambiental; ampliar a área de florestas cultivadas; estimular a recuperação de áreas degradadas.

Encargos de 7,5% a.a..

Prazos: pastagens (8-12 anos, 3 de carência), florestas (até 12 anos).

Programa ABC

ABC - Ambiental

ABC - Integração

ABC - Florestas

ABC – Plantio Direto

ABC - Recuperação

ABC - Orgânico

ABC - Dendê

ABC – Tratamento de Dejetos

ABC - Fixação

Finalidades Financiáveis

Finame Rural PSIPúblico: Produtor Rural PF e PJ;

Finalidade: aquisição de máquinas e equipamentos agrícolas novos, fabricados no País e credenciados pelo BNDES, de forma isolada ou associados a projetos de investimento;

Valores: até R$ 200 milhões por grupo econômico;

Limite Financiável: 100% dos itens financiados;

Taxas de Juros: de 7% (ROL 90 milhões) a 9,0% a.a. (acima);

Prazos: até 96 meses, sem carência.

Principais Riscos da Atividade Agropecuária:a) riscos de produção: relacionados a fatores climáticos,biológicos e agronômicos referentes ao tipo de exploração;

b) riscos de mercado: impactam diretamente a efetivação dareceita projetada para o empreendimento, subdividindo-se em:

oI - preço: atrelado às variações do preço do produto;

oII - comercialização: associada a demanda e a oferta do produto(grau de dificuldade de vender nos mercados compradores)

oIII- cambial: decorrente das oscilações de moeda estrangeira(normalmente dólar dos EUA)

oc) risco de vida: falecimento do mutuário;

od) risco de perda e/ou sinistro do bem financiado;

oe) risco moral e comportamental.

- Análise de Crédito;- RTA;- De produção: ASTEC, zoneamento agrícola, PROAGRO e Seguro Agrícola;- De mercado: Contratos Futuros e de Opções, BB Convir.- De vida: Seguro Ouro Vida;- Perda do Bem: Seguro penhor rural.

MITIGADORES DE RISCOS:

Conceito

São instrumentos padronizados, negociados em bolsa,que representam acordos nos quais uma parte adquire odireito de comprar ou vender um ativo a um preço fixadoaté certa data e a contraparte se obriga a vender oucomprar esse ativo, em troca de um único pagamentoinicial (prêmio)

ObjetivoOferecer proteção contra riscos inerentes às atividadeseconômicas do cliente

Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária

Prêmio de Opção

Valor pago, ao lançador, para adquirir o DIREITOde comprar ou de vender o ativo

Strike ou Preço de Exercício

Preço de compra ou de venda do ativo

Ativos passíveis de negociação

Contratos derivativos (opção sobre contratosfuturos agropecuários)

Características

Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária

Opção de Compra – CALL

O titular/comprador adquire o DIREITO de

comprar o ativo e o lançador/vendedor tem aOBRIGAÇÃO de vender o ativo pelo preço acordado

Opção de Venda – PUT

O titular/comprador adquire o DIREITO de vendero ativo e o lançador/vendedor tem a OBRIGAÇÃOde comprar o ativo pelo preço acordado

Tipos

Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária

Opções Padronizadas sobre contrato futuro

BM&FBovespa

Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária

Produtor Rural adquirePUT – opção de venda

Garante o preço deVENDA

Proteção contra BAIXAde preço

Agroindústria adquireCALL – opção de compra

Garante o preço deCOMPRA

Proteção contra ALTA depreço

Como usar

Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária

Compra de Opção de Venda

• PUT –Strike: R$ 27,00/sc• Prêmio: R$ 1,50/sc• Opção fora do dinheiro• De Jan a Abr: é possível o

exercício• Em Maio: vira pó (vence o

direito)

MILHO – Futuro Maio – R$ 29,00/sc

28,00

26,00

25,00

26,30

27,00

28,50

29,50

30,00

29,00

22,00

23,00

24,00

25,00

26,00

27,00

28,00

29,00

30,00

31,00

Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai

Preço Futuro Garantia de Preço

Exemplo

Mitigadores de RiscosOpção Agropecuária

Culturas Contempladas

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola

ZONEAMENTO AGRÍCOLA:Época de plantio: Observar zoneamento agrícola divulgadas pelas Portarias doMinistério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento, no Diário Oficial da União, epodem também ser consutadas pelo site - www.agricultura.gov.br, ->"Serviços" ->"Zoneamento Agrícola“.

AGENCIA LOCALIDADE Nome_Cultura Nome_Ciclo Nome_Solo D1 M1 D2 M2

ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO I ARENOSO 1 10 31 12

ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO I TEXTURA MEDIA 1 10 31 12

ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO I ARGILOSO 1 10 31 12

ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO II ARENOSO 1 10 31 12

ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO II TEXTURA MEDIA 1 10 31 12

ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO II ARGILOSO 1 10 31 12

ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO III ARENOSO 1 10 31 12

ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO III TEXTURA MEDIA 1 10 31 12

ANDRELANDIA ANDRELANDIA ALGODAO HERBACEO GRUPO III ARGILOSO 1 10 31 12

ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMEIXA COM ZONEAMENTO PERENE ARENOSO 1 7 31 8

ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMEIXA COM ZONEAMENTO PERENE TEXTURA MEDIA 1 7 31 8

ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMEIXA COM ZONEAMENTO PERENE ARGILOSO 1 7 31 8

ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMENDOIM (ZONEAMENTO AGRICOLA) GRUPO I ARENOSO 1 10 10 2

ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMENDOIM (ZONEAMENTO AGRICOLA) GRUPO II ARENOSO 1 10 10 2

ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMENDOIM (ZONEAMENTO AGRICOLA) GRUPO III ARENOSO 1 10 31 1

ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMENDOIM (ZONEAMENTO AGRICOLA) GRUPO I TEXTURA MEDIA 1 10 28 2

ANDRELANDIA ANDRELANDIA AMENDOIM (ZONEAMENTO AGRICOLA) GRUPO II TEXTURA MEDIA 1 10 20 2

Riscos Cobertos pelo Produto Exclusivamente na Cultura do Café

a. incêndio;

b. raio;

c. tromba d’água;

d. ventos fortes;

e. ventos frios;

f. granizo;

g. chuva excessiva;

h. seca;

i. geada; e

j. variação excessiva de temperatura.

Além da perda de produtividade em

decorrência de evento coberto, na

cultura do café também estarão

cobertos os prejuízos às plantas, quando

causados por:

a. granizo

b. geada

c. incêndio

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola

Avaliação de perda de produtividade em decorrência de evento coberto

Exemplo:Área Segurada: 100 ha

Custeio: R$ 1.000,00/haLimite Máximo de Indenização: R$ 100.000,00

Produtividade Esperada: 6.000kg/haNível de Cobertura: 60%Produtividade Garantida: 3.600kg/ha

Produtividade Colhida: 2.500kg/ha (média de toda a área segurada na apólice)% de Perda: 30% (garantida – colhida)/(garantida)Comprovação de aplicação dos insumos: R$ 1.000,00/haIndenização: R$ 30.000,00 (área x % de perda x %NF)

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento

Culturas Contempladas

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento

Riscos Climáticos

(seca, chuva excessiva,

geada, granizo, variação

excessiva de temperatura,

tromba d’água, raio,

incêndio)

Redução do Preço da

Cultura Segurada no

mercado.

Faturamento

Obtido

Cobertura Básica de Faturamento

Garante o pagamento de indenização em decorrência da diferença

que se registre entre Faturamento Garantido e o Faturamento Obtido

com a produção segurada que esteja dentro da mesma Unidade

Segurada.

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento

Conceitos:

FATURAMENTO ESPERADO: Resultado da multiplicação dos seguintes fatores:área segurada (em hectares), preço base (R$ por saca), deságio (%) eprodutividade esperada (sacas por hectare), indicados na proposta eApólice/Certificado de seguro.

FE = Área (ha) x Preço Base (R$/sc) x Deságio (%) x Prod. Esperada (sc/ha)

FATURAMENTO GARANTIDO: Resultado da multiplicação do faturamentoesperado (em R$) pelo nível de cobertura (em percentual), indicados naproposta e Apólice/Certificado de seguro.

FG = FE x Nível de Cobertura

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento

Conceitos:

FATURAMENTO OBTIDO: Resultado da

multiplicação dos seguintes fatores: área

segurada (em hectares), preço de

colheita (R$ por saca) e produtividade

obtida (sacas por hectare).

FO = Área (há) x Preço de Colheita (R$/sc)

x Prod. Obtida (sc/ha)

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento

Soja Milho Café

Corresponde a média

das últimas 15 cotações

de preço futuro da soja

financeira com

vencimento para Maio

2015, convertidos para

reais (R$) considerando

também a médias das

últimas 15 cotações do

dólar PTAX800 que

antecedem a data dacontratação do seguro.

Corresponde a média

das últimas 15 cotações

de preço futuro do Milho

com vencimento paraMaio 2015, já em R$.

Corresponde a média

das últimas 15 cotações

de preço futuro do café

com vencimento para

Setembro 2015,

convertidos para reais

(R$) considerando

também a médias das

últimas 15 cotações do

dólar PTAX800 que

antecedem a data dacontratação do seguro.

Preço Base

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento

Soja Milho Café

Preço do produto discriminado em reais (R$) por saca, e será calculado por meio

da média dos últimos 15 (quinze) preços de fechamentos diários (dias úteis) do

Indicador de Preço Disponível Esalq/BM&FBOVESPA, disponível na Bolsa de

Valores, Mercadoria & Futuros (BM&FBOVESPA), anteriores à Data de Execução

do seguro, convertido em reais (R$) por saca, ambos expressamente

discriminados na Apólice/Certificado de seguro.

29/04/2015 15/05/2015 22/09/2015

Preço de Colheita

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento

Produtividade Esperada: 50 sc/haPreço Base: 45 R$/sc x 10% Deságio = 40,50

Área Segurada: 100 ha

Faturamento Esperado: R$ 202.500

Faturamento Esperado

Nível de Cobertura: 70%

Faturamento Garantido: R$ 141.750

Faturamento Garantido

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento

Produtividade Colhida: 40 sc/haPreço de Colheita: 25 R$/sc x 10% Deságio =

22,50Área Segurada: 100 ha

Faturamento Esperado

Faturamento Obtido R$ 90.000

Indenização = R$ 51.750

Faturamento Garantido

Mitigadores de RiscosBB Seguro Agrícola Faturamento

Obrigado!