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PARANÁ
PARANÁ BANCO S.A.
Monitoramento de Rating
Fevereiro de 2011, com dados contábeis do terceiro trimestre de 2010
A LFRating comunica ao Paraná Banco S.A. e ao mercado que, em reunião de Comitê realizada no dia 02 de fevereirode 2011, foi confirmada a nota A+ atribuída ao referido banco no Relatório de Rating emitido em11 de junho de 2010 . A confirmação está baseada na avaliação dos aspectos econômico-financeiros do Paraná Banco noterceiro trimestre de 2010, assim como nas demais informações que temos conhecimento até o momento da divulgaçãodeste Relatório, cujos principais pontos descrevemos a seguir.
PARANÁ
MONITORAMENTO DE RATING
A+
As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão
e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em
uma auditoria local para confirmar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating, também, não se constitui em uma
recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador.
Número seqüencial deste monitoramento: 4/7
Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte
Rio de Janeiro - RJ
Tel.: (55) 21-2210-2152
Fax: (55) 21-2240-2828
e-mail: [email protected] PARANÁ BANCO S.A.
2/12
As instituições financeirasclassificadas nesta faixaoferecem boa segurança parahonrar compromissosfinanceiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituiçõescom adequada política decrédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades,com condições, no entanto, desuperá-las no curto prazo. Asinstituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis amudanças adversas dascondições econômicas eregulatórias do que aquelas dasfaixas superiores.
Analistas
Joel Sant’Ana Junior
(55) 21-2210-2152
Helio Darwich
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O monitoramento de rating da
LFRating reflete um acompanha-
mento simplificado das atividades
do banco, onde os principais
acontecimentos que envolveram a
instituição financeira no trimestre
são avaliados, assim como suas
demonstrações financeiras parciais,
de forma a servirem de base para
manutenção ou modificação da
nota atribuída no último Relatório.
FEVEREIRO DE 2011
REFERENTE A DADOS
CONTÁBEIS DO TERCEIRO
TRIMESTRE DE 2010
PRINCIPAIS EVENTOS NÃO FINANCEIROS
1 Olhando estritamente para o terceiro trimestre de 2010, verificou-se a manutenção do cursode crescimento das operações de crédito ao consumo, a plena atividade do crédito consignadoem folha de pagamento, a movimentação dos bancos de grande porte para elevar suasparticipações junto ao segmento de middle e a vasta oferta de recursos externos para empresase instituições financeiras brasileiras.
2 Os nove primeiros meses de 2010 refletiram a retomada do crescimento brasileiro e omercado bancário participou deste movimento ampliando a oferta de crédito e os prazosde concessão destes. Também neste período os spreads praticados junto aos clientescorporativos encolheram, assim como as garantias, cujo nível de exigência também decresce.
3 Ressalta-se o impacto dos contratempos enfrentados pelo Banco Panamericano, os quaisainda seguem em apuração, enquanto suas consequências são sentidas por players de similarporte e atividade, em especial os voltados para o varejo massificado e que se utilizam decessão de créditos como instrumento de funding. Outro aspecto que veio à tona para oscontroladores das instituições financeiras brasileiras é a eficácia dos seus sistemas de controlesinternos, fato que tem levado alguns destes a contratar empresas especializadas de auditoriapara avaliações adicionais às obrigatórias.
4 Passado o momento inicial, observa-se uma marcha para regularização de oferta e custos derecursos a serem captados através de cessões de crédito, ao mesmo tempo que outras açõesforam implementadas pelas autoridades monetárias brasileiras, com vistas não só a umamelhor adequação do sistema bancário à realidade e riscos do mercado, em especial a ummaior casamento entre ativos e passivos, como também para atuar na contenção de eventuaismovimentos inflacionários decorrentes da elevação dos níveis de demanda no mercadointerno, visto que as recentes reuniões do COPOM optaram por manter inalterada a taxabásica de juros brasileira e o mercado de crédito encontra-se muito aquecido.
5 Importantes medidas anunciadas pelo BACEN devem ser destacados por seu impactodireto na atividade bancária brasileira: i) ampliação do requerimento de capital para operaçõesde crédito a pessoas físicas; ii) elevação do depósito compulsório sobre depósitos à vista ea prazo; iii) extinção gradual dos Depósitos a Prazo com Garantia Especial - DPGE; iv)expansão do limite de garantia prestada pelo FGC para depósitos; v) retirada do recolhimentodo depósito compulsório das captações via Letras Financeiras.
6 Através da Circular no. 3.515, de 3 de dezembro de 2010, o BACEN alterou a Circular no.
3.360, de 12 de setembro de 2007, elevando o requerimento de capital para operações decrédito para pessoas físicas de 11% para 16,5%. Tal elevação se aplica ao crédito pessoal epara consumo, cujos prazos sejam superiores a 24 meses, e para o crédito consignadoconcedido em mais de 36 parcelas. Para o CDC e leasing de veículos a exigência se dá emfunção do prazo e do percentual financiado. Tal majoração não se aplica a operações decrédito rural, habitacional e ao financiamento ou arrendamento mercantil de veículos decarga.
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TRIMESTRE DE 2010
7 Quanto à elevação do compulsório sobre depósitos, esta terá baixo impacto nas instituiçõesde pequeno e médio porte, as quais, em linhas gerais, possuem Patrimônio Líquido inferiora R$ 2 bilhões. Por outro lado, estima-se uma retirada de recursos do mercado na ordem deR$ 61 bilhões, com impacto direto na liquidez e custo do dinheiro nas operações de créditoe interbancário.
8 Ao final de nov.10 o estoque de DPGE atingiu a marca de R$ 18 bilhões, sendo esse aindaum eficiente instrumento para o equilíbrio da estrutura passiva de inúmeros bancos depequeno porte, estando alguns deles tomados na totalidade de seu limite nesta modalidadede funding. Tal depósito tem sido pouco utilizado por instituições que possuem alternativasde captação dentro e fora do Brasil, uma vez que sua taxas permaneceram altas, o que elevaseu custo quando somadas ao recolhimento de 1% a.a. para o FGC, inerente a estamodalidade de captação. Por decisão do Conselho Monetário Nacional, através da Resolução3.931, de 3 de dezembro de 2010, que alterou a Resolução 3.692, de 26 de março de 2009,esta modalidade de captação será extinta de forma gradativa, com redução de 20% do limitede emissão de cada instituição, ano após ano, entre 2012 e janeiro de 2016.
9 A retirada do compulsório sobre as captações via Letras Financeiras se mostrou comoimportante iniciativa, com impacto direto no cenário de captação de recursos por parte deinstituições financeiras brasileiras. Criada em dez.09 pela MP 472 e regulamentada emfev.10, a Letra Financeira até então não se mostrou atrativa ou viável para os bancos brasileirosde pequeno e médio porte, sendo grande parte dos R$ 21 bilhões emitidos em 2010oriundos de players de grande porte. Uma vez que essa tem prazo mínimo de emissão dedois anos e não possui mecanismo de recompra antecipada, cabe a ela o papel de substituirgradativamente o DPGE, servindo também como parâmetro de custo para o balizamentodas taxas de captação de recursos no exterior. Releva-se ainda que a retirada do compulsóriotem impacto direto na taxa que poderão ser oferecidas essas Letras ao mercado.
10 A expansão de R$ 60 mil para R$ 70 mil do valor máximo de garantia proporcionada peloFGC para depósitos à vista ou sacáveis mediante aviso prévio, depósitos em contas-correntesde depósito para investimento, depósitos de poupança e depósitos a prazo, com ou sememissão de certificado, também foi instituída através da Resolução 3.931, de 3 de dezembrode 2010. Tal medida não deixa de ser importante, porém pouco será relevante no contextodos bancos de pequeno e médio porte.
11 Como mencionado em relatórios anteriores, o Conselho Monetário Nacional, através daRes.3.895 de 29.jul.10, adiou para o exercício de 2012 a adoção pelas instituições financeirasde novas regras para classificação, registro contábil e divulgação das operações de venda/transferência de ativos, as quais trarão de volta para seus ativos operações de crédito cedidascom cláusula de coobrigação e alterarão seus critérios de apuração de resultados.
12 Cabe ainda mencionar novamente as regras de regulação mais rígidas, anunciadas peloComitê de Supervisão de Basileia, sintetizadas no que será chamado de Basileia III, já estãosendo discutidas no contexto dos bancos brasileiros. Apesar do aumento de sua alavancagemem operações de crédito, esses bancos têm mostrado estruturas conservadoras na relação
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crédito/capital. As novas regras serão implantadas de forma gradual até 2019 e devemelevar, em termos mundiais, o atual nível mínimo de Basileia de 8% para 13%. Esses novosparâmetros são decorrentes das elevações de exigibilidades mínimas de capital de altaqualidade de 2% para 4%, do chamado Tier I de 4% para 6% e da constituição dos intituladoscolchão de conservação e colchão contracíclico.
13 O Paraná Banco segue com relevante peso do segmento de varejo massificado em suaconcessão de crédito, o qual responde por aproximadamente 85% de sua carteira retida. Poroutro lado, intensificaram-se os esforços para o crescimento das operações de créditocorporativo, as quais já representam 12,5% dos créditos concedidos pela Instituição e quesão distribuídas através de sete plataformas, a saber: i) Curitiba; ii) São Paulo; iii) PontaGrossa; iv) Maringá; v) Londrina; vi) Joinville e vii) Florianópolis.
14 As operações de crédito consignado em folha de pagamento, originadas junto a 158 códigosativos (o Banco possui outros 538 bloqueados), são distribuídas através de 447correspondentes bancários ativos e pelos chamados canais próprios, compostos por lojaspróprias e correspondentes franqueados da J.Malucelli Agenciamento e Serviços, os quaistotalizam, respectivamente, 14 e 84 unidades.
15 Com relação às atividades de seguros, além da mencionada sinergia com o crédito corporativodo Banco, observa-se relevante contribuição da JM Seguradora e JM Re no resultado doParaná Banco, que em set.10 era controlador integral de ambas as Companhias, equivalentea 51,5% do lucro líquido obtido pela Instituição nos nove primeiros meses de 2010.
16 Em 26.jul.10, a controlada Tresor Holdings realizou uma assembleia geral onde foi aprovadaa cisão parcial da parcela do patrimônio da Companhia no valor de R$ 19,8 milhões,representado por 1.264.138 ações da J. Malucelli Seguradora S.A a ser incorporada pela J.Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. Em decorrência da cisão, a J. MalucelliParticipações em Seguros e Resseguros S.A incorporou o acervo cindindo e aumentou seucapital social no mesmo montante. Nessa mesma data, o Banco aumentou o capital da J.Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., transferindo suas ações de emissão daJ Malucelli Seguradora de Crédito S.A., no montante de R$ 19,8 milhões, e suas ações da J.Malucelli Seguradora S.A., no montante de R$ 161,4 milhões.
17 Em 04.nov.10 foi levado a público o Fato Relevante referente à parceria estratégica firmadaentre o Paraná Banco e a Travelers Companies voltada para investimentos de R$ 625milhões na J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros. O Banco, em conjunto comsua controlada, a J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A., celebrou umContrato de Subscrição com a Travelers Brazil Acquisition LLC, sociedade detida pelaseguradora americana sediada em Nova York, The Travelers Companies, Inc.
18 A operação visa uma parceria entre as partes por meio de uma capitalização da holding deseguros J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguro e será implementada através daparticipação da Travelers em 43,4% do capital votante da J. Malucelli Participações em Segurose Resseguros, mediante o referido investimento de R$ 625 milhões. Previamente ao acordo,as companhias de seguro J. Malucelli foram avaliadas em R$ 925 milhões. A Travelers teráa opção, pelo prazo de 18 meses após a conclusão da operação, de aumentar sua participação
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para até 49,9% do capital votante da Companhia. Ressalta-se que a conclusão da operaçãoestá sujeita à autorização da SUSEP (Superintendência de Seguros Privados) e de autoridadesdo sistema brasileiro de defesa da concorrência.
19 O Banco já realizou sete programas de recompra de ações e o seu oitavo segue em andamento.Através destes, até 30.set.10 a Instituição havia adquirido junto ao mercado 22.923.800ações de emissão própria (BM&FBovespa: PRBC4), a um custo médio de R$ 7,15, o querepresentou um desembolso de R$ 164 milhões. Do total de papéis adquiridos, 21.971.300já foram cancelados, mediante absorção de recursos consignados na Reserva de Lucros.
20 As ações do Paraná Banco estão enquadradas no Nível 1 de Práticas de GovernançaCorporativa da BM&FBovespa e listadas nos Índices IGC (Índice de Ações comGovernança Corporativa Diferenciada) e ITAG (Índice de Ações com Tag Along Diferenciado- 100% de tag along para ações preferenciais). O Banco possui também um programa deADR e o free float de suas ações preferenciais era de 25,4% ao final de set.10.
PRINCIPAIS EVENTOS FINANCEIROS DO TERCEIRO TRIMESTRE DE 2010
1 Ao final de set.10, o Paraná Banco possuía um caixa livre igual a R$ 508,4 milhões, oequivalente a 62,3% de seu Patrimônio Líquido. Tal nível se mostra satisfatório no caso daInstituição, que possui elevado Índice de Basileia e tem seus prazos de captação alinhadoscom vencimentos de sua carteira de crédito.
2 Ao final do 3o.trim.10, os Ativos do Paraná Banco elevaram-se o equivalente a 31,6%, secomparados aos montantes observados em30.set.09. As operações de crédito retidas, livres dePDD, representavam 58,5% dos ativos, após umcrescimento de 31,3% entre set.09 e set.10, devendo,ainda, para efeito de análise, ser considerado omontante de créditos cedidos com coobrigação, queera de R$ 37,7 milhões ao final do 3o.trim.10. Caberessaltar que o Banco possui um total em limitespara cessão de créditos junto a outras instituiçõesfinanceiras em valor pouco superior a R$ 1 bilhão.
3 As operações de crédito consignado representavam, ao final do 3o.trim.10, 84,7% do totaldos créditos concedidos pelo Banco. Quanto à concentração, o maior devedor representava0,7% da carteira, enquanto os 10, 50 e 100 maiores representavam, respectivamente, 3,7%,7,1% e 8,9%. Tal concentração pode serconsiderada baixa, mostrando apenas pequenaelevação em sua ponta superior por conta deoperações de crédito corporativo, operaçõesestas cujo crescimento é uma estratégia ditadapela Diretoria da Instituição e que respondiampelo equivalente a 11,9% de sua carteira retidano período em questão.
Concentração de Crédito da Carteira Retida
3,7%5,0%
7,1%
8,9%
10 maiores 20 maiores 50 maiores 100 maiores
Distribuição das Operações de Crédito
3,6%8,3%
84,7%
3,3%
0,1%
Conta Garantida
Capital de Giro
Crédito Consignado
Financiamentos
Outros
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TRIMESTRE DE 2010
4 A carteira própria de Títulos de Renda Fixa seguiu a tendência observada nos últimostrimestres e elevou-se 74,4% entre set.09 e set.10, enquanto seu Ativo Permanente atingiua marca de R$ 316,4 milhões, montante 22,2% superior ao observado ao final do 3o.trim.09e composto majoritariamente por investimentos em empresas do ramo segurador doGrupo e pelos resultados acumulados por essas Companhias.
5 Ao final de set.10 o Paraná Banco possuía Depósitos Totais em montante próximo a R$1,4 bilhão, valor 52% superior ao observadoao final do 3o.trim.09. Quanto à origem, 11%provinha de Pessoas Jurídicas, seguidas pelosClientes Institucionais e InstituiçõesFinanceiras, com, respectivamente, 45% e15%. Quanto ao DPGE, foram captadosapenas R$ 124,1 milhões através destamodalidade, o equivalente a 7,8% do seulimite de R$ 1,6 bilhão.
6 Quanto à concentração de depósitos, esta podeser considerada de baixa para média, uma vezque ao final de set.10 o maior depositanterepresentava 9,1% dos recursos confiados aoBanco, enquanto os 10, 50 e 100 maioresequivaliam a, respectivamente, 34,7%, 65,3%e 76,1%.
7 O Banco emitiu em dez.09 Eurobonds nomontante de US$ 100 milhões, com vencimentoem dez.12. Tais recursos externos se juntam aomontante de R$ 35 milhões captados em ago.08(vencimento em ago.11) e ao final do 3o.trim.10equivaliam a aproximadamente R$ 230 milhões.Tais captações possuem hedge cambial contratadosatravés de operações de derivativos.
8 Ao final dos nove primeiros meses do exercício de 2010, as Receitas da Atividade Financeirado Paraná Banco apresentaram-se 9,8% inferiores às de igual período do exercício de 2009.Suas Despesas da Atividade Financeira, porém, elevaram-se 14,8% no período em questão,o que levou o Banco a apresentar um Resultado da Atividade Financeira 41,1% menor.
9 Os resultados oriundos de participações em empresas, leia-se companhias Seguradora eResseguradora, mantiveram-se estáveis, com uma pequena elevação de 1,2% em relação aigual período de 2009, atingindo a marca de R$ 30,4 milhões, o que representou 51,5% doresultado líquido do Banco neste período.
10 A Instituição acumulou até o final do 3o.trim.10 um Lucro Líquido Ajustado igual a R$58,8 milhões, valor 24,2% inferior ao observado em igual período de 2009. Ainda neste
Concentração de Depósitos
34,7%
48,4%
65,3%76,1%
10 maiores 20 maiores 50 maiores 100 maiores
Estrutura de Captação por Cliente
29,8%
10,7%
14,8%
44,6%
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
Instituições Financeiras
Investidores Institucionais
Estrutura de FUNDING
83,6%
14,1%2,3%
Depósitos
Medium Term Notes
Cessão de Crédito
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TRIMESTRE DE 2010
período observou-se uma estabilidade em suas despesas de custeio, com o pequeno recuode 4,1% em relação às registradas nos nove primeiros meses de 2009.
11 Apesar do resultados positivos apresentados pelo Paraná Banco, os sucessivos programasde recompra de ações de emissão própria e sua política de distribuição de dividendosfizeram com que o avanço no valor de seu Patrimônio Líquido fosse de apenas 0,7% entre30.set.09 e 30.set.10, mantendo-se seu Capital Social inalterado neste intervalo de tempo.
12 Os índices de rentabilidade calculados sobre Ativos e Patrimônio Líquido (ROA e ROE)acumulados nos últimos 12 meses registraram, respectivamente, 3,9% e 10,9%, estáveisem relação ao passado recente da Instituição, refletindo o bom nível de rentabilidade dasoperações ativas e sua baixa alavancagem.
13 Ao final do 3o.trim.10 o Índice de Basileia do Paraná Banco era igual a 33,2%, já contempladoo conceito de Basileia II, o qual incorporou novos fatores de risco para fins de exigência de capitalmínimo. Tal nível pode ser considerado como muito confortável para a Instituição, possibilitandoa esta amplo crescimento de sua carteira de crédito.
PA
RA
NÁ
PAR
AN
Á B
AN
CO
S.A.
8/12
ESTRUTURA PATRIMONIAL
R$ 30.SET.10 31.DEZ.09 30.SET.09 31.DEZ.08 30.SET.08 31.DEZ.07
TOTAL DE ATIVOS 2.542.953.483 2.157.590.502 1.932.927.359 1.645.279.606 1.886.788.852 1.517.217.678
DISPONIBILIDADES 254.399 171.899.431 149.615 269.964 66.516.773 428.353
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS 40.225.958 47.855.732 104.839.106 84.913.513 6.067.939 306.685.489
Aplicações em Mercado Aberto 25.001.463 44.033.006 96.628.974 70.559.764 0 155.917.963
Aplicações em CDI 15.224.495 3.822.726 8.210.132 14.353.749 6.067.939 150.767.526
TÍTULOS E DERIVATIVOS 572.138.053 317.487.228 328.060.723 327.236.787 246.959.808 145.864.985
Títulos de Renda Fixa - Carteira Própria 544.790.330 304.425.005 295.206.601 254.958.635 152.755.177 66.096.891
Fundos de Investimentos 24.364.154 10.259.465 18.815.163 61.195.029 78.640.114 79.768.095
RELAÇÕES ENTRE BANCOS E AGÊNCIAS 598.809 98.741 377.805 7.301 655.700 10.976
OPERAÇÕES DE CRÉDITO E LEASING 1.488.492.169 1.239.864.750 1.133.869.810 916.304.748 1.222.234.347 926.299.584
Empréstimos e Títulos Descontados 1.497.588.844 1.221.769.337 1.165.650.370 929.632.531 1.243.490.905 932.710.235
Provisão para Créditos em Atraso (59.660.327) (59.778.291) (50.545.851) (38.264.211) (35.849.330) (29.018.774)
OUTROS CRÉDITOS 38.714.045 35.034.217 38.166.733 26.841.060 37.239.803 14.409.268
OUTROS VALORES E BENS 86.167.884 71.226.979 68.501.871 60.268.135 82.921.432 59.767.474
ATIVO PERMANENTE 316.362.168 274.123.425 258.961.696 229.438.098 224.193.051 63.751.550
TOTAL DE PASSIVOS 2.542.953.483 2.157.590.502 1.932.927.359 1.645.279.606 1.886.788.852 1.517.217.678
DEPÓSITOS TOTAIS 1.373.056.651 980.919.090 903.053.931 646.945.110 845.638.894 577.932.232
Depósitos à Vista 12.954.619 13.396.168 5.798.587 8.222.695 4.168.415 1.650.106
Depósitos Interfinanceiros 179.825.157 137.513.604 147.401.171 65.571.102 96.613.913 63.559.864
Depósitos a Prazo 1.180.276.876 829.945.083 749.805.734 572.879.628 744.851.457 512.622.991
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 2.969.868 2.801.881 13.997.855 5.997.511 15.502.049 1.385.876
Carteira Própria 2.969.868 2.801.881 13.997.855 5.997.511 15.502.049 1.385.876
REC. ACEITES CAMBIAIS E DEBÊNTURES 232.264.671 235.366.104 63.446.478 97.680.361 120.402.221 56.921.720
RELAÇÕES ENTRE BANCOS E AGÊNCIAS 97.378 5.163 802.195 3.286 255.624 19.694
OUTRAS OBRIGAÇÕES 64.931.333 134.758.955 122.039.717 83.879.580 88.631.956 121.549.886
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 816.705.490 788.781.919 811.069.675 806.649.073 807.878.470 749.636.938
Capital Social 763.866.648 763.866.648 763.866.648 763.866.648 763.866.648 699.850.976
Lucros Acumulados 23.974.666 27.695.496 14.236.504 18.862.337 14.269.278 24.343.691
Coobrigações e Riscos por Garantias Prestadas 54.515.438 119.664.338 161.837.073 224.644.106 13.951.717 42.949.085
Responsabilidades por Garantias Prestadas 16.829.710 17.436.080 19.394.758 4.181.392 4.128.032 531.590
Créditos em Write Off 162.983.780 120.182.649 111.754.481 74.616.209 70.204.611 57.499.434
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DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
R$ JAN-SET/10 JAN-DEZ/09 JAN-SET/09 JAN-DEZ/08 JAN-SET/08 JAN-DEZ/07
RECEITAS DA ATIVIDADE FINANCEIRA 202.307.334 307.490.246 224.376.422 351.804.003 240.910.646 294.326.983
RECEITAS DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO 163.612.202 259.206.741 185.728.646 300.165.767 208.004.191 234.003.864CRÉDITOS RECUPERADOS 4.922.156 5.530.461 4.008.685 6.229.357 5.030.683 4.042.433
RECEITAS DE TESOURARIA 33.772.976 42.753.044 34.639.091 45.408.879 27.875.773 56.280.686
GANHOS COM TÍTULOS E DERIVATIVOS 28.880.771 37.872.095 31.023.077 34.164.480 18.003.646 25.161.962
DESPESAS DA ATIVIDADE FINANCEIRA (144.051.056) (169.756.856) (125.482.546) (161.082.583) (110.981.498) (111.874.521)
DESPESAS DE CAPTAÇÃO - DEPÓSITOS (82.956.218) (84.417.193) (61.900.245) (125.239.906) (84.063.501) (62.904.193)
PERDAS COM TÍTULOS (33.298.650) (29.911.866) (27.380.618) (2.437.377) (2.426.755) (21.478.268)
PROVISÃO PARA CRELI (27.796.188) (55.427.797) (36.201.683) (33.405.301) (24.491.242) (27.492.060)
RESULTADO DA ATIVIDADE FINANCEIRA 58.256.277 137.733.390 98.893.876 190.721.420 129.929.149 182.452.462
DESPESAS TRIBUTÁRIAS (4.233.976) (9.374.068) (6.951.095) (12.101.803) (8.633.140) (15.049.724)
RESULTADO DE PARTICIPAÇÕES 30.432.630 44.929.081 30.057.161 22.814.967 17.653.952 4.605.890
RECEITAS DE SERVIÇOS 2.251.930 3.972.752 3.135.694 7.668.036 6.511.250 9.641.130
DESPESAS DE CUSTEIO (51.295.897) (76.030.090) (53.514.303) (124.458.399) (80.809.919) (118.607.971)
OUTROS RESULTADOS OPERACIONAIS 20.884.466 (42.320.298) (24.884.228) (39.860.939) (24.937.721) (14.086.335)
OUTROS RESULTADOS NÃO OPERACIONAIS 39.898 5.110.451 5.079.313 108.000 81.000 97.625
PROVISÃO PARA IR E CS (8.385.997) (1.902.310) (5.655.505) (4.460.143) (5.912.947) (14.034.376)
PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS 0 (2.838.094) (339.091) (3.306.919) (1.350.461) (1.802.751)
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 47.949.332 59.280.814 45.821.823 37.124.221 32.531.162 33.215.950
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 58.827.048 107.196.297 77.627.309 78.513.242 62.520.475 63.898.264
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO - DRE (5.387.347) (10.543.333) (7.895.012) (444.958) (322.255) (309.878)
JUROS SOBRE O CAPITAL (10.877.716) (47.915.483) (31.805.487) (41.389.021) (29.989.313) (30.682.314)
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HIGHLIGHTSSET.10 DEZ.09 SET.09 DEZ.08 SET.08 DEZ.07
CAPACIDADE DE PAGAMENTO
CAIXA LIVRE - R$ mil 508.410 410.075 318.348 274.571 146.220 309.651
CAIXA LIVRE EM RELAÇÃO AO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 62,3% 52,0% 39,3% 34,0% 18,1% 41,3%
LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO 0,67 0,82 0,77 0,97 0,63 1,14
SOLVÊNCIA 1,29 1,38 1,49 1,69 1,54 1,89
GERAÇÃO DE CAIXA - R$ mil 32.107 34.868 24.435 16.233 19.658 34.067
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 33,4% 45,8% 44,3% 45,6% 38,0% 63,5%
MARGEM FINANCEIRA - R$ mil 43.026 109.849 51.783 111.871 42.165 110.666
QUALIDADE DO CRÉDITO
QUALIDADE DA CARTEIRA 8,09 7,88 7,71 7,67 8,00 8,12
INADIMPLÊNCIA CONTÁBIL SOBRE OPERAÇÕES DE CRÉDITO 7,9% 9,0% 10,6% 10,4% 9,1% 8,2%
INADIMPLÊNCIA REAL SOBRE OPERAÇÕES DE CRÉDITO (1) 7,7% 8,3% 9,5% 8,4% 9,0% 7,9%
INADIMPLÊNCIA TOTAL SOBRE PATRIMÔNIO LÍQUIDO 14,9% 14,8% 15,5% 12,3% 14,1% 10,5%
PROVISÃO/INADIMPLÊNCIA 49,4% 51,5% 40,6% 38,7% 31,5% 37,0%
RENTABILIDADE - %
RENTABILIDADE ÚLTIMOS 12 MESES - ROE 10,9% 13,3% 11,6% 9,6% 12,0% 15,5%
RENTABILIDADE ÚLTIMOS 12 MESES - ROA 3,9% 5,6% 4,9% 5,0% 5,7% 5,7%
SPREAD MÉDIO 0,4% 0,9% 0,7% 0,5% 0,4% 0,7%
ATIVOS QUE GERAM JUROS EM RELAÇÃO AO ATIVO TOTAL 82,6% 74,4% 81,1% 80,7% 78,2% 90,9%
PASSIVOS QUE PAGAM JUROS EM RELAÇÃO AO PASSIVO TOTAL 63,6% 55,9% 50,8% 45,1% 52,1% 42,5%
EFICIÊNCIA - R$ mil (exceto Índice)
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA 0,54 0,66 0,76 0,76 0,70 0,73
OPERAÇÕES DE CRÉDITO POR UNIDADE DE PRODUÇÃO 1.488.492 1.239.865 1.133.870 916.305 1.222.234 926.300
DEPÓSITOS POR UNIDADE DE PRODUÇÃO 1.373.057 980.919 903.054 646.945 845.639 577.932
LUCRO LÍQUIDO POR UNIDADE DE PRODUÇÃO (*) 29.414 29.569 21.784 15.993 19.541 33.900
OPERAÇÕES DE CRÉDITO POR FUNCIONÁRIO 8.457 6.358 6.999 4.848 3.892 2.387
DEPÓSITOS POR FUNCIONÁRIO 7.801 5.030 5.574 3.423 2.693 1.490
LUCRO LÍQUIDO POR FUNCIONÁRIO (*) 167,12 151,64 134,47 84,62 62,23 87,37
ALAVANCAGEM
DOS PASSIVOS SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2,11 1,74 1,38 1,04 1,34 1,02
DA CARTEIRA DE CRÉDITO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1,82 1,57 1,40 1,14 1,51 1,24
DO IMOBILIZADO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0,39 0,35 0,32 0,28 0,28 0,09
DO TOTAL RECURSOS EXTERNOS SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0,28 0,30 0,08 0,12 0,15 0,08
ÍNDICE DE RISCO BASEADO EM ATIVOS - RBA - BASILÉIA 33,2% 38,9% 34,5% 56,7% 49,0% 67,6%
PATRIMÔNIO LÍQUIDO REAL - R$ mil (**) 789.389 759.875 788.817 789.267 794.146 741.043
(*) Lucro Líquido Trimestral Ajustado
(**) Ajustado por despesas diferidas, ágios e deságios, créditos tributários e excesso de provisionamento
(1) inclui créditos cedidos com coobrigação
PARANÁ
MONITORAMENTO DE RATING
A+
As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão
e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em
uma auditoria local para confirmar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating, também, não se constitui em uma
recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador.
Número seqüencial deste monitoramento: 4/7
Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte
Rio de Janeiro - RJ
Tel.: (55) 21-2210-2152
Fax: (55) 21-2240-2828
e-mail: [email protected] PARANÁ BANCO S.A.
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As instituições financeirasclassificadas nesta faixaoferecem boa segurança parahonrar compromissosfinanceiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituiçõescom adequada política decrédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades,com condições, no entanto, desuperá-las no curto prazo. Asinstituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis amudanças adversas dascondições econômicas eregulatórias do que aquelas dasfaixas superiores.
Analistas
Joel Sant’Ana Junior
(55) 21-2210-2152
Helio Darwich
(55) 21-2210-2152
O monitoramento de rating da
LFRating reflete um acompanha-
mento simplificado das atividades
do banco, onde os principais
acontecimentos que envolveram a
instituição financeira no trimestre
são avaliados, assim como suas
demonstrações financeiras parciais,
de forma a servirem de base para
manutenção ou modificação da
nota atribuída no último Relatório.
FEVEREIRO DE 2011
REFERENTE A DADOS
CONTÁBEIS DO TERCEIRO
TRIMESTRE DE 2010
INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS DO AVALIADOR - LFRating
LFRating foi criada em 2002 como complemento dos serviços de avaliação de instituiçõesfinanceiras e não financeiras que a Lopes Filho & Associados já realizava há 26 anos. É formadapor profissionais de elevada experiência em avaliação corporativa, que uniram seus conheci-mentos para prover o mercado brasileiro de serviços de análise de risco de todas as modalida-des, baseados em três princípios fundamentais.· independência entre o processo e o objeto de classificação;· transparência dos fundamentos da classificação; e· capacidade técnica e ética irreprovável de todos os envolvidos na classificação.
LFRating produz ratings de emissões de empresas nacionais, utilizando-se da expertise de seusanalistas e de uma cultura formada ao longo de 32 anos em trabalhos de análises e avaliações deempresas, bancos e fundos de investimentos para os mais diversos propósitos.
Um rating emitido por LFRating é o resultado de uma criteriosa análise que envolve:· uma definição precisa dos riscos envolvidos no objeto avaliado;· a análise detalhada de uma extensa gama de informações estruturais, estratégicas e econômi-
co- financeiras;· um pormenorizado trabalho de due diligence, incluindo abrangente entrevista com os dirigen-
tes e responsáveis pela emissão e pela administração das garantias; e· um capacitado comitê de avaliação que definirá o rating adequado para expressar o entendi-
mento da LFRating sobre o risco de crédito do avaliado.
A equipe de análise é especializada e formada por:
Cristina Meyer (empresas e títulos)Flávia Marins (cooperativas)Graça Paiva (empresas e títulos)Helio Darwich (bancos)Hugo Azevedo (títulos)João Batista Simões (empresas e títulos)Joel Sant’Ana Júnior (empresas, títulos, fundos e cooperativas)José Luiz Marques da Silva (empresas e títulos)Julio Flávio Souza Lima (bancos)Rodrigo Pires (empresas, títulos e fundos)Rubem Crusius (empresas e títulos)
O Comitê de Rating é presidido por Joel Sant’Ana Junior e formado por pelo menos doisanalistas envolvidos na avaliação em questão, além de dois outros componentes, no mínimo.A escala utilizada para classificação de emissões diversas é baseada em nossa experiência eajustada ao longo do tempo por fatos concretos que alterem a estrutura do Sistema FinanceiroNacional ou da Economia Brasileira.
PARANÁ
MONITORAMENTO DE RATING
A+
As informações utilizadas na realização deste rating são consideradas fidedignas, mas LFRating não pode garantir sua exatidão
e integridade. Todos os dados foram verificados quanto à consistência e coerência, mas a visita de due diligence não se constituiu em
uma auditoria local para confirmar a existência de ativos ou numerário declarados. Este rating, também, não se constitui em uma
recomendação de investimento, com as perdas e ganhos correndo por risco do aplicador.
Número seqüencial deste monitoramento: 4/7
Rua Araújo Porto Alegre, 36/8 parte
Rio de Janeiro - RJ
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Fax: (55) 21-2240-2828
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As instituições financeirasclassificadas nesta faixaoferecem boa segurança parahonrar compromissosfinanceiros regulares. O ratingdesta faixa indica instituiçõescom adequada política decrédito, mas que possuem umaou mais áreas com fragilidades,com condições, no entanto, desuperá-las no curto prazo. Asinstituições classificadas nestafaixa estão mais vulneráveis amudanças adversas dascondições econômicas eregulatórias do que aquelas dasfaixas superiores.
Analistas
Joel Sant’Ana Junior
(55) 21-2210-2152
Helio Darwich
(55) 21-2210-2152
O monitoramento de rating da
LFRating reflete um acompanha-
mento simplificado das atividades
do banco, onde os principais
acontecimentos que envolveram a
instituição financeira no trimestre
são avaliados, assim como suas
demonstrações financeiras parciais,
de forma a servirem de base para
manutenção ou modificação da
nota atribuída no último Relatório.
FEVEREIRO DE 2011
REFERENTE A DADOS
CONTÁBEIS DO TERCEIRO
TRIMESTRE DE 2010
ESCALA DE CLASSIFICAÇÃO DE RATING – INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
NOTA CONCEITO - MOEDA NACIONAL
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem a mais alta segurança parahonrar compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições comfortes bases patrimoniais, excelente política de crédito e histórico de resultados acima damédia da indústria financeira. Sua capacidade de geração de caixa é diferenciada e não éseriamente afetada por mudanças nas condições econômicas e regulatórias possíveis deserem previstas.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem alta segurança para honrarcompromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições com saudávelpolítica de crédito e sem problemas significativos. As instituições classificadas nestafaixa, no entanto, estão mais vulneráveis a mudanças adversas das condições econômicase regulatórias do que aquelas da faixa superior.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem boa segurança para honrarcompromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições com adequadapolítica de crédito, mas que possuem uma ou mais áreas com fragilidades, com condições,no entanto, de superá-las no curto prazo. As instituições classificadas nesta faixa estãomais vulneráveis a mudanças adversas das condições econômicas e regulatórias do queaquelas das faixas superiores.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa oferecem moderada segurança parahonrar compromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições quepossuem algumas áreas que precisam ser melhor desenvolvidas. Estas instituições, noentanto, são consideradas capazes de fazê-lo no médio prazo, embora mudanças adversasnas condições econômicas e regulatórias possam prejudicar sua capacidade de honrarcompromissos financeiros.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam perda de alguns fatores deproteção financeira que podem resultar em inadequado nível de segurança para honrarcompromissos financeiros regulares. O rating desta faixa indica instituições que dependemde mudanças favoráveis no ambiente econômico e regulatório que lhes permita honrarcompromissos de maneira periódica.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam baixa capacidade parahonrar compromissos financeiros regulares. A capacidade de gerar caixa está seriamenteafetada por várias fragilidades em várias áreas. Ainda que estas instituições possam estarhonrando os compromissos nas datas pactuadas, a continuidade deste procedimentodepende grandemente de mudanças favoráveis nas condições econômicas e regulatórias,além de algum suporte externo.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa apresentam elevado risco de nãohonrarem compromissos financeiros. O rating desta faixa indica instituições com muitossérios problemas e, a menos que algum suporte externo seja providenciado, elas não terãocapacidade de honrar os compromissos financeiros assumidos.
As instituições financeiras classificadas nesta faixa estão inadimplentes ou muito próximasde não honrarem compromissos financeiros. O rating desta faixa indica instituições comgraves problemas de geração de caixa, exigindo imediato suporte externo de grandecapacidade financeira.
AAA
D
C
B
BB
BBB
A
AA
Obs.: Com o objetivo de diferenciar os bancos que apresentam diferenças sensíveis dentro do mesmo segmento de rating ,
LFRating acrescenta sinais de + ou – ao lado de cada nota entre AA e B.
