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Prof. Me. Hugo David Santana

ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

TEMA – REVISÃO DE CONTEÚDO

OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM

Proceder a uma revisão dos conteúdosministrados.

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EVOLUÇÃO DA CONTABILIDADE

A contabilidade evoluiu de acordo com asnecessidades da sociedade, tornando-se umaaliada dos gestores, através dos registros dosbens e dos gastos.

1. Balanço Patrimonial, 2. Demonstração do Resultado do Exercício; 3. Demonstrações de Mutações do Patrimônio

Líquido;4. Demonstrações do Fluxo de Caixa5. Demonstração do

Valor Adicionado (quando a empresa comercializar títulos na BOVESPA).

Peças Obrigatórias:

“É uma maneira de transformar os dados daspeças contábeis em valores relativos, tornando-osmais fáceis de serem comparados com outrasempresas ou com o mercado”(Azevedo, et.al. 2009p.17)

A IMPORTÂNCIA DA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

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A IMPORTÂNCIA DA ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Demonstrações, objeto de análise: BP + DREPeriodicidade:

Legal Anual ou TrimestralGerencial A qualquer momento

CONCEITO BALANÇO PATRIMONIAL

É um demonstrativo Contábil que, em dadomomento, apresenta de forma sintética eordenada as contas patrimoniais agrupadas deacordo com a natureza dos bens, direitos, ouobrigações que representam.

Ativo Valor R$

Ativo Circulante 15

Ativo N Circulante 85

Ativo Realizável a Longo Prazo

10

Investimentos 20

Imobilizado 50

Intangível 5

Ativo Total 100

BALANÇO PATRIMONIAL

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Passivo Valor R$

Passivo Circulante 10

Passivo N Circulante 30

Patrimônio Líquido

Capital Social 60

Reservas

Ajustes de Avaliação Patrimonial

Reservas de Lucros

Ações em Tesouraria

Prejuízos Acumulados

Passivo Total 100

BALANÇO PATRIMONIAL

O artigo 187 da Lei nº 6.404, de 15 de dezembrode 1976 (Lei das Sociedades por Ações), instituiua Demonstração do Resultado do Exercício.

DEMONSTRATIVO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - DRE

É a exposição ordenada de forma dedutiva, doresultado das operações da empresa durante umdeterminado período.Engloba todas as receitas, despesas, ganhos eperdas do exercício.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO

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ESTRUTURA DA DRE

RECEITA BRUTA DAS VENDASReceita de ServiçosReceita de VendasDEDUÇÕES DA RECEITAAbatimentosDevoluçõesImpostos= Receita operacional liquida

CUSTOSCusto da Mercadoria vendida (CMV)Custo do produto vendido (CPV)Custo do serviço prestado (CSP)=Resultado operacional brutoDESPESAS OPERACIONAISDespesas de vendasDespesas admin. e geraisDespesa Tributária

ESTRUTURA DA DRE

(+/-)RESULTADO FINANCEIRO(+/-) OUTRAS RECEITAS/ DESPESAS OPERACIONAIS= Resultado operacional/ Resultado antes da CSLL e IR(-)DESPESA COM CSLL= Resultado antes do IR (LAIR)(-)DESPESA COM IR= Resultado antes das participações(-) PARTICIPAÇÕES DE

ADMINISTRADORES, EMPREGADOS

= Resultado liquido do exercício

ESTRUTURA DA DRE

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TÉCNICAS DE ANÁLISES POR ÍNDICES.

• Não existe legislação específica para a apuraçãoe utilização dos indicadores.

• No entanto, a Lei das Sociedades Anônimastrata da liquidez das contas, como forma decomparar os números e comparar as análises.

ANÁLISE POR QUOCIENTE

É determinada em função da relaçãoexistente, entre dois elementos, indicandoquantas vezes um, contém o outro ou aproporção de um em relação ao outro.

Dividendo 21 l 17 (quociente)

Resto 0 3 (dividendo)

Exemplo:

Este é o processo deanálise mais utilizadopelos analistas deBalanços, porqueoferece visão global dasituação econômica efinanceira da Entidade.

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ÍNDICES DE LIQUIDEZ GERAL

Este índice leva em consideração a situação alongo prazo da empresa, incluindo no cálculo osdireitos e obrigações a longo prazo. Estes valorestambém são obtidos no balanço patrimonial.

Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável aLongo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo NãoCirculante)

ÍNDICES DE LIQUIDEZ CORRENTE

Calculada a partir da Razão entre os direitos a curtoprazo da empresa (Caixas, bancos, estoques,clientes) e a as dívidas a curto prazo (Empréstimos,financiamentos, impostos, fornecedores).No Balanço estasinformações sãoevidenciadasrespectivamente comoAtivo Circulante ePassivo Circulante.

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Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

No Balanço estas informações são evidenciadasrespectivamente como Ativo Circulante e PassivoCirculante.

Similar a liquidez corrente a liquidez Seca excluido cálculo acima os estoques, por nãoapresentarem liquidez compatível com o grupopatrimonial onde estão inseridos. O resultadodeste índice será invariavelmente menor ao deliquidez corrente, sendo cauteloso com relaçãoao estoque para a liquidação de obrigações.

ÍNDICES DE LIQUIDEZ SECA

O resultado deste índice será invariavelmentemenor ao de liquidez corrente, sendo cautelosocom relação ao estoque para a liquidação deobrigações.

Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante

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ÍNDICES DE LIQUIDEZ IMEDIATAÍndice conservador, considera apenas caixa, saldosbancários e aplicações financeiras de liquidezimediata para quitar as obrigações. Um índice degrande importância para análise da situação a curto-prazo da empresa.

Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante

MÉTODO DuPonTEsta ferramenta financeira permite a análise darentabilidade de uma empresa através dos diversoscomponentes do sistema DuPont. Assim, analisandocada uma de suas partes é possível compreenderas razões pelas quais foi encontrada umadeterminada taxa de retorno de um período.

O cálculo deverá serrealizado antes dasubtração de impostossobre as vendas.

Lucro = Lucro Líquido + Despesas Financeiras

Vendas Líquidas = Vendas Brutas – Devoluções eCancelamentos

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DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (DMPL)

A elaboração da Demonstração das Mutações doPatrimônio Líquido (DMPL) é facultativa e, deacordo com o artigo 186, parágrafo 2º, da Lei dasS/A, a Demonstração de Lucros ou PrejuízosAcumulados (DLPA) poderá ser incluída nestademonstração.

DFC - DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA

A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) passou aser um relatório obrigatório pela contabilidade paratodas as sociedades de capital aberto ou compatrimônio líquido superior a R$ 2.000.000,00 (doismilhões de reais).

Esta demonstração indica a origem de todo odinheiro que entrou no caixa em determinadoperíodo e, ainda, o Resultado do Fluxo Financeiro.Assim como a Demonstração de Resultados deExercícios, a DFC é uma demonstração dinâmica etambém está contida no balanço patrimonial.

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DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO – DVA

A Demonstração do Valor Adicionado (DVA) é oinforme contábil que evidencia, de forma sintética,os valores correspondentes à formação da riquezagerada pela empresa em determinado período esua respectiva distribuição.

Obviamente, por se tratar de um demonstrativocontábil, suas informações devem ser extraídas daescrituração, com base nas Normas Contábeisvigentes e tendo como base o Princípio Contábilda Competência.

A riqueza gerada pela empresa, medida noconceito de valor adicionado, é calculada a partirda diferença entre o valor de sua produção e odos bens e serviços produzidos por terceirosutilizados no processo de produção da empresa.

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RELATÓRIOS DE ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

É um documento, elaborado pelo analista deBalanços, que contém as conclusões resultantes dodesenvolvimento do processo de Análise.

Em geral, o Relatório de Análise deve apresentarinformações sobe a situação econômico-financeirada empresa e sobre seu desempenho ao longo dosperíodos analisados, bem como as tendências parao futuro.

ATIVIDADE

1. A Análise das Demonstrações Financeirastem como finalidade:

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a) Extrair dados da contabilidade para elaboraçãodas demonstrações contábeis;

b) Transformar os dados financeiros em dadoseconômicos para a tomada de decisão;

c) Extrair informações econômico-financeiras dosdados constantes das demonstraçõescontábeis;

d) Transformar os dados econômicos em dadosfinanceiros para a tomada de decisão;

e) Revisão das demonstrações financeiras, paraprevenir quanto a possíveis erros ou omissões.

Reposta = Letra “C”