Expo Money SPAlessandra Munhoz Andretta

Gerente de Relações com Investidores

2

Agenda

Visão do Setor de Energia

CPFL Energia – Destaques e Resultados

3

Agenda

Visão do Setor de Energia

CPFL Energia – Destaques e Resultados

4

10%

9%

9%

7%

7%

7%

6%

6%

4%

3%

2%

2%

29%

Chesf

Furnas

Eletronorte

Cesp

Itaipu

Cemig

Tractebel

Petrobras

Copel

AES Tietê

Duke

CPFL Energia

Outros

Estatais

Privadas

Geração de energia elétrica - Características

Evolução da capacidade instalada de geração1 (Mil MW) – Brasil

65 68 72 75 80 8491 93 96 100 103 106 110

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10

Market sharede geração2

Brasil

2.268 geradoras¹

70%30%

70,8

9,5

6,3

3,5

2,9

1,7

1,4

1,1

0,7

Hidro

Gás Natural

Biomassa

Óleo Diesel

PCH

Nuclear

Carvão

Gás de Processo

Eólica

69%

Participação por fonte¹

ago/10

1) Fonte: ANEEL – BIG (ago/10) 2) Fonte: ANEEL – (dez/09)

5

324338

350

371384 388

2004 2005 2006 2007 2008 2009

13%

12%

9%

8%

7%

5%

5%

4%

4%

34%

CPFL Energia

Brasiliana Energia

Cemig

Neoenergia

Copel

Celesc

Energias do Brasil

Rede Energia

Elektro

Outros

Estatais

Privadas

Evolução do consumo de energia (TWh) – Brasil1 Market share de distribuição2

Brasil

64 distribuidoras

65%35%43 45 47 49 51 53 55 57 58

61 63 65

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Evolução das unidades consumidoras (milhões) – Brasil1

51%

1) Fonte: EPE 2) Fonte: ANEEL (dez/08)

Distribuição de energia elétrica - Características

20%

1S10 vs 1S09 : +2%

1S10 vs 1S09 : +10%

1S10 vs 1S09 : +2%

6

86% 77% 73% 72% 74% 76% 75%

14% 23% 27% 28% 26% 24% 25%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10

ACL - Ambiente de Contratação Regulada ACL - Ambiente de Contratação Livre

Evolução das vendas de energia nos mercados livre e cativo (% do mercado total) – Brasil

Market share de comercialização (% do mercado) – Brasil1 (Mai/10)

16%10% 10% 8%

5% 5% 4% 4% 4% 3%

CPFLEnergia

Tractebel Petrobras Energiasdo Brasi

Coomex Vale Neoenergia Votorantim Ecom Tradener

As 5 maiores comercializadoras do Brasil representam 48% de toda energia comercializada no país

Comercialização de energia elétrica - Características

7

Agenda

Visão do Setor de Energia

CPFL Energia – Destaques e Resultados

8

Desde 1997, a CPFL Energia tem desenvolvido uma estratégia agressivade crescimento em distribuição, geração e comercialização de energia

1) Refere-se à CMS Energy Brasil2) Refere-se à Cia. Luz e Força Santa Cruz

Aquisições Recentes

• 8 Parques Eólicos Santa Clara I – VI, Eurus VI e Campos dos Ventos II

• 5 projetos de biomassa: UTEs Baldin, Bio Formosa, Bio Ipê, Bio Buriti e Bio Pedra

• 51% da EPASA – UTEs Termonordeste e Termoparaíba

• CPFL Jaguariúna1 em abr/07

• CPFL Santa Cruz2 em out/06

• 11% de participação da CEEE na UHE Foz do Chapecó em ago/06

• 32.69% de participação da PSEG na RGE em mai/06

1998 2002 2004 200620001997 2001 20052003 2007

IPO

2008 2009

EPASA

CPFLBio Formosa

CPFL Bio Ipê

CPFL Bio Buriti

CPFL Bio Pedra

2010

7 Parques Eólicos

1 Parque Eólico

9

100%

100%

100%

Estrutura Societária

31,0% 12,6%25,7%1

DIS

TRIB

UIÇ

ÃO 100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%G

ERA

ÇÃ

O 100%

100%

100%

65%

25,01%

48,72%

100%

51%

59,93%

5,91%

100%

51%

100%

Paulista Lajeado

Investco

8 Parques Eólicos³

EPASA

Chapecoense Geração S.A.

CO

MER

CIA

LIZA

ÇÃ

O e

SER

VIÇ

OS 100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

CPFL Bio Ipê

CPFL Bio Buriti

CPFL Bio Pedra

30,7%

Free Float2

99,95%

1) Inclui 0,1% de ações da empresa Camargo Correa S.A. 2) Acionistas Controladores 3) Compreende 8 empresas: Santa Clara I, II, II, IV, V, VI, Eurus VI e Campos Ventos II

10

CPFL Energia: Grande relevância no setor elétrico brasileiro

ComercializaçãoMarket Share1:

16%Atuação nacional:

88 clientes

LÍDER DE

MERCADO

LÍDER DE

MERCADO

Market Share:2%

1.786 MW

Distribuição8 Distribuidoras

Market Share:

13%568 municípios em

SP, PR, MG e RS

6,6 milhões de clientes

Geração42 usinas em operação

15 plantas em construção

1) Market-share consolidadado de todas as comercializadoras do Grupo

11

Estratégia de negócios pautada em sólidas vantagens competitivas

Crescimento Sinérgico

Eficiência Operacional

Sustentabilidade e Responsabilidade

Corporativa

Disciplina Financeira

Governança Corporativa Diferenciada

Compromisso com cumprimento da estratégia, criação de valor e

comunicação

12

Maior player de distribuição e comercialização de energia elétrica do Brasil

CPFL 2%1

CPFL Energia

CPFL 16%4

Demais: 87%

CPFL 13%1

Market-share

DistribuiçãoMercado Cativo e Uso da Rede

• 6,6 milhões de clientes• 568 municípios• Vendas de 50.855 GWh2

GeraçãoFoco principal em renováveis

• 42 usinas em operação• 1.786 MW de capacidade instalada• 15 plantas em construção

ComercializaçãoMercado livre de energia e Unidades de Serviços

• 88 clientes livres4

• Vendas de 10.118 GWh2

• Serviços: receita de R$ 77 milhões³

Líder de mercado

4º Gerador privado nacional

Líder de mercado

1) Aneel – Última informação disponível 2) Jun/10 – 12me. Vendas área concessão (exclui CCEE) . 3) 12me – exclui vendas CCEE. 4) 1S10

Demais: 98%

Demais:84%

3 maioresplayers : 34%

3 maioresplayers : 28%

3 maioresplayers : 35%

COMERCIALIZAÇÃO E SERVIÇOS

GERAÇÃO

DISTRIBUIÇÃO

13

Distribuição: benckmark em eficiência operacional

1) Contas vencidas há mais de 30 dias - % do faturamento 12 meses 2)Taxa líquida de inadimplência = (Novos registros – Registros Cancelados)/Consultas realizadas (t-3) – Fonte: ACESP/Bacen

Inadimplência1 (%)

jan08

mar08

jun08

set08

dez08

mar09

jun09

set09

dez09

mar10

CPFL Energia Estado de São Paulo²

jun10

(Base 100 = jan/08)

Crise Financeira Internacional

Inadimplência da CPFL permanece em níveis baixos e estáveis

1,5%

5,6%5,4%

1,4%

14

Distribuição: início do processo de incorporação de redes particulares

Metodologia de incorporação definida pela ANEEL:Valor contábil dos ativos, depreciados em 20 anos

Aumento de Base de Remuneração e Empresa de Referência

-----13,1387,537.725TotalCPFL JaguariCPFL Mococa

Out/10018,12.964CPFL Sul PaulistaCPFL Leste Paulista

Set/10014,41.158CPFL Santa CruzAgo/10014,72.366RGEJan/1013,1340,331.237CPFL Paulista

Início Incorporação

Realizado¹(R$ Milhões)Contábil

(R$ Milhões)Físico(km)

EmpresaEstimado

1) Realizado até 1S10

15

UHE Foz do Chapecó: entrada em operação no 3T10

√√

16

Empreendimentos em construção - UTEs EPASA

17

Expansão em Biomassa: UTE Baldin inicia operações em ago/10 e mais quatro projetos em construção

√

18

Empreendimentos em construção: Parques Eólicos

Santa Clara I, II, III, IV, V, VI e Eurus VIPotência Instalada: 188 MWEnergia Comercializada: 76 MWmédiosInvestimento total: R$ 768 milhõesLocalização: Rio Grande do Norte

Início da ConstruçãoAgosto/10

Operação ComercialJulho/12

Energia vendida no Leilão de Reserva – Dezembro/09

Preço: R$ 150,00/MWhPrazo: 20 anos

Aprovação da LI : Jul/10Financiamento em aprovação

Acompanhamento do projeto

Campo dos Ventos IIPotência Instalada: 30 MWEnergia Comercializada: 14 MWmédiosLocalização: Rio Grande do Norte

Energia vendida no 3º Leilão de Reserva – Agosto/2010

Preço: R$ 126,19/MWhPreço: 20 anosEntrada em Operação Comercial: Setembro/2010

19

CPFL se consolida como um dos principais players privados no segmento de geração e diversifica sua matriz energética

812 854 915 1.072

1.588 1.704 1.737

2.396 2.5112.769 2.805

434 472 525 571800 864

1.220 1.252 1.362 1.387

862

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(e) 2011(e) 2012(e) 2013(e)

Potência Instalada (MW) Energia Assegurada (MWmédio) Contratos de Concessão

PCH´s CPFL Geração

2027

UHE Serra da Mesa1

2028

UHE Monte Claro

2036

UHEBarra Grande

2036

CPFL Sul2

UHECampos Novos

2035

UHE Lajeado2032

PCH´s CPFL Jaguariúna³

2015

UHE Castro Alves

2036

UHE14 de Julho

2036

UHE Foz Chapecó

2036

UTE Biomassa Baldin

UTEs EPASA

PCH Diamante

UTEBioformosa

UTEBuriti

UTEIpê

7 Parques Eólicos

UTE Pedra

38%

41%

1) Garantia de 51,54% da energia assegurada até 2028 2) Projetos hidrelétricos com potência menor que 1000 kw que não são considerados concessão pelo poder condecedente. 3) Das 9 PCH´s da CPFL Jaguariúna (hoje estão na Distribuição), 6 encontram-se na situação descrita na Nota 2.

Parque Eólico

20

4º 3º 3 2º

Potência Instalada

1.737 MW2.396 MW

2.511 MW 2.769 MW

+61,5%

Posição da CPFL no ranking1 de geradoras privadas no Brasil

2009 2010e 2011e 2012eUHE Foz do ChapecóUTE Biomassa Baldin UTEs EPASA PCH Diamante

UTE Biomassa Baía Form. UTE Biomassa Buriti UTE Biomassa Ipê

Parques Eólicos3

UTE Biomassa Pedra

Térmico2%

Hídrico98%

Térmico8%

Hídrico77%

Biomassa e Eólica15%

CPFL se consolida como um dos principais players privados no segmento de geração e diversifica sua matriz energética

º

2013eParque Eólico4

2º2.805 MW

1) Desconsidera parte relacionada à interconexão Energética Garabi I e II. Fornecimento interrompido em 2005 2) Demanda estimada pela CPFL3) Santa Clara I, II, II, IV, V, VI and Eurus VI 4) Campos dos Ventos II Nota: Ranking considera demais players com potência atual

21

Inventário de Gases de Efeito Estufa

Demanda crescente por empresas sustentáveis

Ações da CPFL Energia

2001

FTSE4GoodIIGCC1

1999

DJSI

2003

CDP2

INCR3

2005

PRI4

ISE5

2006

WorldAlternative

Energy

DAXGlobal

RENIXX World

2007

Credit SuisseGlobal

AlternativeEnergy Index

ALTEXGlobal

S&P Global Alternative

Energy

S&P Global Eco

2008

S&P Global Natural

Resources

2009

S&P CarbonEfficient

2010

ICO6

Bovespa

Créditos de carbono reconhecidos pela CPFL(e) até2012: 1.017 mil ton CO2 eq.

Crédito de Carbono

Veículo Elétrico

Projetos de Eficiência Energética

Reflorestamento

Medidas de redução de consumo de água e energia

Inventário de Gases de Efeito EstufaObjetivo

Alinhar a empresa às demandas do mercado e da sociedade com relação às mudanças climáticas, com abrangência de 100% do Grupo

ResultadosEmissões Totais = 132 mil ton CO2(Ano base 2009)

Próximos passosAvaliar oportunidades de mitigação mediante benchmark de mercado

1) Institucional Investors Group on Climate Change 2) Carbon Disclosure Project 3) Investor Network on Climate Risk4) Principles for Responsible Investment (PRI) 5) Índice de Sustentabilidade Empresarial 6) Índice de Carbono Eficiente

22

Comercialização de Créditos de Carbono

1) Certified Emission Reductions (Parte CPFL) 2) Considera premissa de € 12,05/CER

23

Desempenho das unidades de negócios e serviços

1) Pontos de atendimento total no final do período

24

CPFL Brasil avança na comercialização de energia incentivada

A CPFL tem usado o lastro de suas compras de energia proveniente de biomassa e plantas em desenvolvimento para potencializar negócios

Tipo de energia

Clientes

Benefício para o cliente

Proveniente de fonte incentivada: biomassa, PCH, eólica e solar

Com demanda contratada entre 500 kW e 3 MW

Desconto de 50% a 100% na TUSD

CPFL Brasil

Nº de contratos de venda vigentes: 511

Prazo médio dos contratos: 2 a 5 anos

Faturamento estimado para 2010: R$ 94 milhõesContratos com início 2010: R$ 66 milhõesContratos anteriores: R$ 28 milhões

1) Posição mar/10

25

CPFL apresenta crescimento nas vendas na área de concessão e no mercado livre

(1) Exclui transações entre empresas do grupo (critério contábil de consolidação), CCEE e vendas de geração (exceto para Mercado Livre)(2) Fonte: EPE

19.602

37.82133.076 31.23537.32335.24531.778

6.238

10.97811.710

3.28811.230

9.585726325.840

48.79949.033

38.49836.364

46.47541.363

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10

TUSDCativo

4.751

10.2438.9048.9519.334

7.120

3.209

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10

'

CAGR = 6.1% a.a.

CAGR = 26.1% a.a.

Vendas na Área de Concessão – GWh1 Vendas no Mercado Livre (GWh)1

Vendas na Área de Concessão - GWh

Crescimento forte e sustentado de

mercado

26

279

774

1.2861.276

1.6411.404

1.021

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10

EBITDA (R$ milhões)1 Lucro Líquido (R$ milhões)1

1.602

2.7652.8083.345

2.789

2.1201.681

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1S10

CAGR = 35,7% a.a.CAGR = 10,5% a.a.

1) 2007 e 2008 ajustados de acordo com a lei 11.638 e MP 449/08 2) ùltimos 12 meses

CPFL apresentou forte crescimento de EBITDA e Lucro Líquidonos últimos anos

Composição do EBITDA 2 Margem EBITDA 2T10 recorrente

24%65%

11%

2T09

26,0%

2T10

27,9%

Distribuição Geração Comercialização

27 1) Refere-se a dividendos declarados. Pagamento no semestre subsequente. 2) Dividend Yield dos últimos dois semestres. 3) Cotação do IPO: R$ 17,22/ON

Distribuição de dividendos alinhada com a criação de valor ao acionista

28 1) Dividendos + JCP declarados (acumulado)

CPFL é a maior empresa privada do Setor Elétrico em market cap

29

1.3161.851

1.645

1.051 957 912746

570794

1.057961

684

761

290

936

22

893

192009

realizado2010(e) 2011(e) 2012(e) 2013(e) 2014(e)

746

1.057961

761893

516936

370

376 470

586 512

448

445

316420

497

396

2009 realizado

2010(e) 2011(e) 2012(e) 2013(e) 2014(e)

570

794684

290

19222009

realizado2010(e) 2011(e) 2012(e) 2013(e) 2014(e)

Capex Total1 – R$ milhões

Distribuição – R$ milhões

Geração1 – R$ milhões

Capex 2010-20141:

Realizado – R$ milhões

Distribuição 2010 - 2014 (e) : R$ 4,6 bilhões88% de Base de Remuneração

Geração 2010 - 2014 (e) : R$ 1.8 bilhão

• 42%: Energia Eólica• 12%: UHE Foz do Chapecó• 11%: EPASA (UTE´s Termonordeste e Termoparaíba)• 27%: Biomassa (Baldin, Bioformosa, Pedra, Buriti e Ipê)• 8%: Outros

Geração Distribuição

Expansão Manutenção

1) Não incui Campo dos Ventos II (parque eólico) Nota: Valores em moeda constante – Dez/09

1S10748

%+38,0

1S09542

Capex estimado do Grupo de R$ 6 bilhões para os próximos 5 anos

30

Perfil do endividamento – 2T10

1) Exclui Depósito Judicial no valor de R$ 465 milhões – inclui derivativos (Ativo/Passivo) 2) Desconsidera Ativo/Passivo Regulatório em função do término da amortização de ativos regulatórios do período de racionamento (nov/09) 3) EBITDA últimos 12 meses

31

Perfil do endividamento – 2T10

1) Considera indicadores anualizados (últimos 12 meses)

32

Performance no mercado de capitais

Performance das ações – Acumulado 20101

Volume Médio Diário e Nº de Negócios na Bovespa

Performance CPFL1 vs. Principais Índices

Evolução do Estoque CPFL - Estrangeiro vs. Local

-1,4%

21,3%

5,9%

IBOVESPACPFE3

23,4%

-4,7%DJBR20

CPL

Bovespa NYSE

57%64% 72% 74%

43%36%

28% 26%

4T08 2T09 4T09 2T10

Estrangeiro Local

Bovespa

jan/10 mai/10 set/10

+21,3% CPFE3+7,1% ITAG+6,3% IGC+1,6% ISE-2,6% IBRX100-4,0% IBRX50

1) Cotações de fechamento em 16/set/2010 – com ajuste por proventos (CPFE3: R$ 39,75 / CPL: US$ 70,87)2) Excluindo volume da venda das ações da Bradespar em 19/mai/2009 3) Até 16/set/10

IEE

1,6%

DJ

1.437

18,0

15,9

33,927,3

36,032,6

2007 2008 2009² 2010³

738918

1.366

33

Reconhecimento do mercado, Sustentabilidade e Governança

34

Prêmios e Reconhecimentos

Melhor Distribuidora de Energia Elétrica do Brasil: CPFL Paulista–2000|2003|2006|2008|2009RGE-2010

Melhor Distribuidora de Energia Elétrica da Região Sul:RGE – 2003|2009|2010

Gestão Operacional: CPFL Paulista – 2001|2003|2005|2007|2008RGE – 2010

Gestão Econômico-Financeira: CPFL Paulista – 1999|2000|2008CPFL Piratininga – 2004|2007

Qualidade da Gestão: CPFL Paulista – 2005|2006|2008|2009CPFL Piratininga – 2010

Melhor Responsabilidade Social:CPFL Paulista – 2002|2003|2004|2005|2008RGE – 2009|2010

Realização:

Metodologia e Apuração:

Pesquisa de Satisfação do Cliente:

Qualidade da Gestão:

Responsabilidade Social:

Prêmios Abradee recebidos pelo Grupo CPFL Energia

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