Da ideia ao negócioOs Business Angels

• Actividades da Clubes BA

O Business Angel é um investidor privado cujo investimento está direccionado para projectos inovadores

O que é um Business Angel?

Investidor privado possuidor de smart money (expertise + capacidade financeira)

Investimentos entre 25 000€ e 500 000€

Com vontade de exercer a sua capacidade de mentoring, conhecimentos especializados e rede de contactos

Normalmente prefere investir no seu país ou região de origem

Procura lucro mas também novos desafios

A actividade de Business Angel é crítica para o desenvolvimento de novas oportunidades

Os Business Angels são fundamentais na fase de

maior risco de lançamento dos negócios, antes do

venture capital formal ou em co-investimento com este

Crescimento

Família e Amigos

BusinessAngels

Venture Capital

Seed Start-up EarlyGrowth

Sustained growth

IPO

Os Business Angels podem ajudar a consolidar um novo paradigma económico

Industrial Triangle

Evolução socio-económica

SindicatosGoverno

Empresas

Start-UpsGrandes

empresas

Universidades Governo

Fonte: Carl Schramm - Kauffman Foundation

Entrepreneurial Box

Impostos

AccionistasDívida

Poupança pessoalBusiness AngelsVenture Capital

PropinasFinanciamento Público

Donativos

Em Portugal as start-ups representam menos de 20% dos investimentos de capital de risco e o seed capital é

inexistente

Investimentos por categoria em Portugal

86

129

68

113 113 116

0

25.000

50.000

75.000

100.000

125.000

150.000

175.000

200.000

1999 2000 2001 2002 2003 2004

Uni

d: m

il eu

ros

Não DisponívelBuyoutRescue/TurnaroundCapital de substituiçãoExpansãoStart-upSeedNumero de Empresas

As redes de business angels vêm completar uma falha de mercado

Comparação entre Business Angels e Venture Capitalists

Business Angels vs. Venture Capitalists

0 5 10Investimento por negócio (milhões de dólares)

Núm

ero

de in

vest

idor

es

Venture Capitalists

Business Angels

Redes de BA’s ajudam a colmatar o GAP de 1 a 5 M USD

Fonte: Carl Schramm - Kauffman Foundation

1

A Comissão Europeia reconhece o papel crucial dos BA’s no desenvolvimento económico

Financing SME Growth – Adding European Value (Jun. 2006)

“Investidores bem informados são essenciais para o lançamento de novos negócios, mas existe uma persistente e séria escassez de business angels e de investidores de seed capital na Europa”

“Os estados membros são convidados a criar incentivos para os investidores privados que desejam investir em empresas, incluindo a utilização de fundos públicos juntamente com o co-investimento de business angels. A Comissão irá identificar e dar a conhecer as boas práticas que possam ajudar a melhorar as condições para o investimento de business angels”

• Actividades da Clube BA

A BA tem vindo a cobrir um conjunto vasto de actividades

Linhas de acção a desenvolver

Promover e detectar oportunidades, seleccionar projectos e facilitar a sua sindicação

Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e Venture Capital Funds

Estimular o intercâmbio com outras Associações a nível internacional

Divulgar o papel dos BA’s e as melhores práticas de investimento e de empreendedorismo

Sensibilizar o Estado para o reconhecimento e incentivo da função de Business Angel

A Gestão de candidaturas de financiamento medeia o processo entre a entrada de projectos e o financiamento dos mesmos

Sourcing de Projectos

Identificação Apreciação Avaliação Concretizaç

ão

Gestão de Candidaturas

− Assegurar que as candidaturas possuem a informação básica para serem geridas

− Analisar a consistência das candidaturas mais relevantes

− Avaliar o potencial económico e financeiro das candidaturas bem como os riscos associados

− Montar o negócio, através da concretização dos investimentos necessários e viabilização operacional do mesmo

A decisão de investimento (avaliação e concretização do negócio) é da responsabilidade exclusiva dos Associados

BA Associados

Follow up

Processo de Investimento

A participação dos associados na Gestão de Candidaturas é muito importante na apreciação das diferentes candidaturas

ExecuçãoPapel da Comissão de Gestão de Candidaturas (CGC)

FacilitaçãoSolicitar mais informação aos

empreendedoresEfectuar reuniões de pré-

avaliação para os projectos com potencial mais relevantes

Identificar projectos com potencial para serem candidaturas mais relevantes

Gerir o ciclo de vida das candidaturas

Dinamizar o interface empreendedores / associados

Solicitar apoio de associados em projectos específicos

Facilitar aos associados o seu envolvimento em projectos específicos

Coaching de associados e empreendedores sobre modelos de estrutura de deals

Para apoiar o processo de gestão de candidaturas foi seleccionado o sistema Angelsoft

Os CLubes BA está a implementar melhores práticas de angel investing com a ferramenta Angelsoft

Empreendedor

Associado(investidor)

Clube BA

Uma ferramenta para gerir a interacção com o empreendedor e a associação...

... resultando em maior sucesso na decisão de investimento

Facilidade e rapidez de acesso aos projectos submetidos

Promoção da interacção entre o Associado e o empreendedor

Promoção da colaboração entre Associados na tomada de decisão de investimento

Redução da carga administrativa no relacionamento institucional com o clube

As componentes financeira e de gestão conferem ao BAvantagens contra outras formas de financiamento

Vantagens do angel investment

• Capacidade financeira por agregação de recursos da rede de Business Angels

• Partilha do risco, sem necessidade de garantias reais- que normalmente não existem

• Processos de tomada de decisão rápidos e eficientes

• Modelo de atenção mais adequado para negócios em fase mais embrionária baseado na dedicação de capacidade de gestão e experiência relevante para o sucesso do projecto

• Relação de parceria com o empreendedor

The Pitch 10 minutos 10 slides

15

Preparação “10 Slides”…Exercicio

– Escolha um exemplo prático para a apresentação– Escolher o “ponto de vista” do negocio que mais se adequa – Preparar o molde/base para os 10 slides

Cronograma– Vão ter EXACTAMENTE 10 minutos– O júri vai ter 5 minutos P&R/Feedback

Passos– Considerem os pontos do slide 3– Foquem-se nas areas chave descritas no slide 4– Specifically address 10 Components in slides 5&6 (1 per slide)

Objectivos– PASSE as 10 ideias MAIS IMPORTANTES– GANHE INVESTIMENTO

16

Preparativos

• Audiência

• Formato

• Pessoas

• Local e Condições

• Equipamento

17

Conteúdos Chave:

• Conteúdo• Organização• Mensagem

Apresentação

18

Importância Relativa dos vários componentes de uma apresentação

COMPONENT WHAT IT IS KEYS TO SUCCESS

PROPORTION OF PRESENTATION

Product Description Brief explanation of product or service

Succinct; no buzz words, not overly technical

10-15%

Your Team Positions and qualifications

Highlights of past experience

5-10%

Market Analysis and target customer

Data on marketand your target

Be believable 10-15%

Competitive analysis and value proposition

Competition andtheir strengths

Beware of underestimatingcompetition

10-15%

Business Model How your business makes money

Know basics, pricing, distribution

5%

19

COMPONENT WHAT IT IS KEYS TO SUCCESS PROPORTION OF PRESENTION

Financials Summary of key aspects of statements

Make a handout 5-10%

Funding How much money you need, for what

Be realistic 10%

Timeline Illustration of quantitativeand qualitative events

Be realistic 5%

Risk Analysis Brief description of threats Acknowledge significant risks, keep it short

<5%

Potential Return on Investment (ROI)

Exit strategies Show how ROI will develop over years

5-10%

4.4

Importância Relativa dos vários componentes de uma apresentação

20

9 Março 2010Salão Nobre – Paços do Concelho

Programa provisório:• 14h00 Recepção• 14h15 Primeiras 5 apresentações• 15h30 Cofee-break• 15h45 Ultimas 5 apresentações• 17h00 Cofee-break (Júri reúne para deliberar

as avaliações finais)• 17h30 Divulgação resultados e entrega

prémios• 18h00 Fecho 21