20150601 cielo junho

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APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

Junho de 2015

A COMPANHIA FAZ DECLARAÇÕES SOBRE EVENTOS FUTUROS QUE ESTÃO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS

AVISO LEGAL

Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a

Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como

aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia

As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos,

bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluemas palavras “acredita“, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê",

"pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados

futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.

Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valoresestão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO

#1CREDENCIADORA E PROCESSADORA DE MEIOS DE PAGAMENTO NO BRASIL E NA AMÉRICA LATINA

DO PIB É CAPTURADO PELA MÁQUINADA CIELO

DE VALOR DE MERCADO–ENTRE AS 10 MAIORES NO IBOVESPA

BRL 78 BILHÕES*9,4%

(*) Fechamento em 12/06/15, com dólar cotado a R$3,11

CIELO | CREDENCIADORA LÍDER

3


Penetração dos meios de

pagamento eletrônico

Líder em um mercado único

e crescente

Forte distribuição

bancária

Time de executivos experientes

Diferenciação e inovação

Aquisições Estratégicas

Crescimento e rentabilidade

resilientes

CIELO | UMA HISTÓRIA DIFERENCIADA

4


CIELO | SUBSTITUIÇÃO DE DINHEIRO E CHEQUE

* Excluindo Private Labels

% Gasto com Cartões*

Despesa de Consumo das Famílias

Gastos com cartões sobre Despesa de Consumo das

Famílias

Volume financeiro [R$ bi]

Fonte: IBGE,ABECS

Volume financeiro [R$ bi]

5

16,1%17,7%

19,1%20,8%

22,8%24,4%

26,2%27,9%

26,5%27,4%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T14 1T15

1.6291.857

2.0642.341

2.6372.908

3.2013.450

830 888

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T14 1T15

262329

394487

601710

837

964

219 243

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1T14 1T15

CIELO|NOVOS PRODUTOS

CIELOPROMO

A oferta da Cielo é a mais completa do mercado, incluindo produtos únicos

• Programa de fidelidade desenvolvido exclusivamente para lojistas;

• Maior B2B na América Latina;

• Acúmulo de pontos baseado em vendas nos terminais da Cielo

• A mais flexível e fácil ferramenta promocional de marketing no mercado;

• Pode ser oferecida aos lojistas, bandeiras e emissores.

CIELOFIDELIDADE

6


CIELO | NOVAS TECNOLOGIAS

POS Wireless (GPRS)

• Corresponde a 64% da

base instalada da Cielo

(1T15)

• Forte demanda dos

lojistas

NFC (Near Field

Communication)

• Até o momento, 1,4 milhão

terminais instalados com

essa nova tecnologia

Mobile Chip & Senha

• Perfeito para profissionais e clientes

que exigem conveniência e mobilidade

• Dados protegidos para garantir a

integridade das transações

• Comprovante de venda pode ser

enviado por e-mail para portador do

cartão

Cielo investe em novas tecnologias para equipamentos de captura aos lojistas

7

Lançamento da nova plataformade e-commerce

Aquisiçãoda M4U

Aquisiçãoda Braspag

Novembro

2010Março

2012

Agosto2010

Maio2011

Setembro

2012

Outubro

2012

Parceria comCyberSource

Aquisição da Me-S

Janeiro2010

Abril2014

CIELO | FOCO EM INOVAÇÃO

Julho2014

Lançamento do Cielo Mobile Chip e Senha

Cielo tem sido ativa para estar bem posicionada para capturar novas formas de receita

MoU para Participar

na Stelo

MoU Joint VentureLinx e Cielo

Lançamento do Cielo Mobile

Junho2014

Parceria com Smiles

Novembro

2014

Anúncio Associação comBB

8

Expansão

de atuação

Base de dados de 1,6 milhão de pontos de venda ativos e mais de 5 bilhões de transações ao ano

BIG DATA NA CIELO

CIELO BIG DATA RESPONDE

Como está o ritmo do Varejo?

Quais são os números mais precisos e recentes do varejo

brasileiro, considerando seus vários setores e regiões?

Como está o meu setor, nas principais métricas de

acompanhamento?

Como está o desempenho dos meus concorrentes?

Por que minha loja da cidade/bairro X não tem bom

desempenho? É o gestor ou é a região?

Qual é o perfil dos clientes da minha loja? Por que estou

perdendo clientes? Como faço para trazê-los de volta?

Qual microrregião de maior potencial de faturamento que

eu ainda não explorei? Em que ponto abro minha próxima

loja?

PRODUTOS BIG DATA

ICVA

BenchmarkPromo

customizado

E-commerceSetorial

Shoppings Sob Demanda

9

Fonte: CIELO

Índice Cielo do Varejo Ampliado (ICVA)

CRESCIMENTO RECEITA NOMINAL DE VENDAS (YOY)

DIFERENCIAL

Cobertura territorial de 99%

do país

Abrangência de porte de empresas: desde pequenos lojistas a grandes varejistas

Baseado em informações reais e não pesquisas

amostrais

Modelo Dinâmico, baseado em um mix de cada setor da economia

Mais de 20 setores da economia, incluindo serviços

como cias aéreas, restaurantes e E-commerce

Agilidade na divulgação

10

12,5%

8,1%

9,6%

10,2%

10,1% 10,1%10,5%

8,0%

8,9%

4,5%

9,0%

7,1%

6,5%

12,0% 10,9%

9,8%

10,8%

9,5%

8,4% 8,6%8,1% 8,2% 7,3%

7,2%

5,9%

6,9%

5,5%

0,5%

3,5% 3,7%

3,4%3,7%

4,3%

1,8%2,1%

-2,4%

3,3%

1,1%

0,4%

5,1%

3,1%

3,7%4,3%

2,9%

2,1%2,6%

1,8%1,5% 0,2%

1,6%

0,0%0,7%

mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15

ICVA Nominal

ICVA Nominal Ajustado

ICVA Deflacionado*

ICVA Deflacionado Ajustado

*Deflação pelo IPCA de acordo com os setores contidos no ICVA

EvoluçãoAnual(R$ milhões)

CréditoDébito

Volume Financeiro não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas do mercado doméstico.

CIELO| VOLUME FINANCEIRO DE TRANSAÇÕES

163.941 202.084 244.960 279.617 312.62498.742

118.315138.368

169.131204.986

517.610CAGR: 18,5%

2012 2013 201420112010

448.748

320.399262.683

383.329

11

73.12084.952 75.484

46.454

58.97751.055

EvoluçãoTrimestral(R$ milhões)

119.574126.539

143.929

4T14

-12,1%

1T14 1T15

5,8%

1.601 1.837 2.062 2.2832.525

1.7161.964

2.240

2.618

3.134

3.317

3.8014.302

4.902

5.659

CIELO| QUANTIDADE DE TRANSAÇÕES

Crédito

Débito

Quantidade de transações não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se da quantidade de transações apenas do mercado doméstico.

EvoluçãoAnual(milhões)

2012 2013 201420112010

12

592 672 610

727

896815

1.4251.318

8,1%

4T14

1.568

-9,1%

EvoluçãoTrimestral(milhões)

1T151T14

CIELO| INDICADORES OPERACIONAIS

* Pontos de venda ativos correspondem àqueles que realizaram pelo menos 1 transação nos últimos 30 dias.

POS Instalado Pontos de venda ativos (30 dias)*2010

1.2771.484

1.7271.831

2.023

1.069 1.1561.282

1.4261.619

EvoluçãoAnual(Mil)

2010 2011 2012

CAGR: 10,9%

CAGR 12,2%

20142013

13

1T14 4T14 1T15

EvoluçãoTrimestral(Mil)

1.8652.023 2.020

1.4351.619 1.637

-0,2%14,1%

1,1%

8,3%

3,992 4,208

5,385

6,734

7,725

CIELO| RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA


CAGR: 17,9%

2012 201320112010 2014

14

1.817,7

2.128,7

2.351,8

1T14 4T14 1T15


29,4%

10,5%

10.34015.407

26.409

44.286

56.062

6,3%7,6%

10,8%

15,9%17,9%

2012 2014

CIELO| INDICADORES ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS

15

20112010


2013

CAGR: 52,6%

%Volume Antecipado Crédito

Parcelado

Volume pré-pago como

% do volume de crédito

% Pre Volume Antecipado

Crédito à vista

Total Volume Antecipado

9.954 10.282 9.789

3.6634.728 4.998

18,7%17,7%

19,6%

1T14 4T14 1T15

-1,5%


13.61815.010 14.787

8,6%

CIELO| INDICADORES DE ANTECIPAÇÃO DE

RECEBÍVEIS

16

Antecipação de Recebíveis 1T15 1T14 4T14 1T15 X 1T14

1T15 X 4T14

% Antecipação sobre Volume Financeiro de Crédito 19,6% 18,7% 17,7% 0,9 p.p. 1,9 p.p

Volume Financeiro das Antecipações (R$ milhões) 14.787,0 13.617,7 15.010,2 8,6% -1,5%

% Pre Volume Antecipado Crédito à Vista 33,8% 26,9% 31,5% 6,9 p.p 2,2 p.p

% Volume Antecipado Crédito Parcelado 66,2% 73,1% 68,5% -6,9 p.p -2,2 p.p

Prazo Médio (Dias Corridos) 57,3 58,4 55,8 (1,1) 1,5

Prazo Médio (Dias Úteis) 38,7 39,5 37,4 1,2 (0,8)

Receita Bruta de Antecipação de Recebíveis (R$ milhões) 536,9 410,2 516,7 30,9% 3,9%

Despesa de Ajuste a Valor Presente (R$ milhões) (12,8) (13,7) (31,2) -6,6% -59,0%

Custo de Captação com Terceiros (R$ milhões) (61,2) (67,4) (62,3) -9,1% -1,8%

Resultado com Antecipação de Recebíveis (R$ milhões) 462,9 329,2 423,1 40,6% 9,4%

Análise Gerencial Receita Bruta de Antecipação de Recebíveis (R$ milhões) 536,9 410,2 516,7 30,9% 3,9%

Custo de Captação Gerencial* (R$ milhões) (271,8) (219,3) (247,3) 24,0% 9,9%

Receita Gerencial Líquida (R$ milhões) 265,1 191,0 269,4 38,8% -1,6%

*Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Antecipações

2.564 2.388

3.0973.575

3.838

64,2%

56,8% 57,5% 53,1%

49,7%

CIELO| EBITDA

2012* 2013


Margem EBITDA %EBITDA

CAGR: 10,6%

20112010 2014

* O número de 2012 só foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T1217


1T14 4T14 1T15

CAGR: 10.6%

1.001,4924,6

1.186,6

55,1%43,4%

50,5%

28,3%18,5%

CIELO| LUCRO LÍQUIDO

1.831 1.817

2.3322.674

3.220

2012* 2013

45,9% 43,2% 43,1%39,7% 41,7%


MARGEM LÍQUIDA %LUCRO LÍQUIDO

CAGR: 15,2%

20112010 2014

* O número de 2012 só foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T1218

1T14 4T14 1T15


802,7 803,0

911,8

13,6%

44,2%37,7% 38,8%

13,6%

OUTLOOK | ALGUMAS CONSIDERAÇÕES

• Banco Central anunciado como regulador oficial do setor em Novembro de 2013

• Incentivo a competição através de novas práticas adotadas pelo BACEN

Ambiente Regulatório

• Intensificação da competição entre os maiores participantes

• Novos entrantes ganhando market share

Ambiente Competitivo

• Fraca atividade econômica

• Impactos da inflação no curto prazo

Cenário Macroeconômico

19

CIELO | PONTOS FORTES DE INVESTIMENTO

Líder em um mercado emcrescimento

Alta geração de caixa e baixa necessidade de capex

Dividendo mínimo de 30%do lucro líquido* e distribuído

2 vezes ao ano

Foco em inovação, diversificação e crescimento contínuo

** 5% para a constituição da reserva legal, até que esta atinja 20% do capital social. 20


ANEXO

1995 2009 2015

Junho de 2009

Credenciadora preferencial de Visa

IPO de R$ 8,4 bilhões

+

CIELO | HISTÓRICO

4 Instituições Financeiras

Cenário multi-bandeira

22

http://www.cetelem.com.br

http://www.cetelem.com.br

http://www.policard.com.br

http://www.policard.com.br

http://www.cabal.com.br

http://www.cabal.com.br

CIELO | BLOCO DE CONTROLE1.886.677.126 ações ordinárias

b. 28,65%

a. 28,65%

a+b= 57,3%

23

Tempo

Serviços*

1,41%

*Tempo Serviços LTDA é uma subsidiária do Bradesco S.A.

Free Float:

40,95%

Tesouraria:

0,35%

BRASIL | FLUXO ECONÔMICO

Taxa bruta de

Administração

Taxa líquida de

administração Taxa de Intercâmbio

A bandeira define

a taxa de

intercâmbioA adquirente negocia a

taxa de administração

bruta com o lojista

Lojista

Portador de

Cartão

Emissores

24

2,90

2,95

2,98 2,98

2,84

2,79 2,78 2,77

2,84

1,581,59

1,601,61

1,57

1,591,59

1,57

1,59

1T0

7

2T0

7

3T0

7

4T0

7

1T0

8

2T0

8

3T0

8

4T0

8

1T0

9

2T0

9

3T0

9

4T0

9

1T1

0

2T1

0

3T1

0

4T1

0

1T1

1

2T1

1

3T1

1

4T1

1

1T1

2

2T1

2

3T1

2

4T1

2

1T1

3

2T1

3

3T1

3

4T1

3

1T1

4

2T1

4

3T1

4

4T1

4

BRASIL | TAXA BRUTA DE ADMINISTRAÇÃO

Fonte: Banco Central 25

Evolução Gross MDR Mercado Crédito e Débito

Gross MDR CréditoGross MDR Débito

Market share volume total – top 4 credenciadorasVolume Capturado [R$ Bi], share [%]

Fonte: Relatórios de Investidores (Cielo, Rede/Itaú, Santander e Banrisul); Análises Cielo 26

1T15

240

10,9%

4(1,8%)

18(7,7%)

91(37,9%)

127(52,6%)

4T14

271

13,0%

5(1,7%)

20(7,3%)

103(38,0%)

144(53,1%)

3T14

236

14,0%

4(1,6%)

15(6,5%)

88(37,4%)

129(54,5%)

2T14

227

16,3%

3(1,5%)

13(6,0%)

84(37,2%)

125(55,3%)

1T14

217

18,9%

3(1,4%)

12(5,7%)

82(37,7%)

120(55,2%)

4T13

240

20,2%

3(1,4%)

14(5,7%)

92(38,1%)

132(54,8%)

3T13

207

19,7%

3(1,3%)

11(5,2%)

81(38,9%)

113(54,6%)

2T13

195

18,3%

2(1,2%)

10(5,0%)

76(39,2%)

106(54,6%)

1T13

182

17,0%

2(1,2%)

9(4,7%)

74(40,6%)

98(53,6%)

5,8%

11,5%

47,8%

44,4%

1T15

yoy [%]

Cielo Rede Santander Banrisul Cresc. indústria

CIELO | POSICIONAMENTO COMÉRCIO

ELETRÔNICO

Cartão

Boleto

Adquirente

Gateways

Bancos

Débito

Fonte: Empresa, Relatórios de Brokers, Cybersource

Subadquirente/

Carteira Digital

27

CieloAporte de

Capital: R$ 8,1

bilhões

30% 70%

Lucro pro forma*

R$ 615 milhões 2014

Área de cartões do Banco do Brasil (antes da associação)

CATENO

Responsabilidades

Marketing

Análise e concessão de crédito

Relacionamento com o portador

Programa de Fidelidade

Cobrança

Ativação de clientes

Gestão de contas de pagamento

Gerenciamento e controle da

segurança das transações

Pagamento de tarifas às

bandeiras e arranjos de

pagamento

Receitas

Tarifa sobre a emissão de cartões

Anuidade

Tarifas de contas pré-pagas

Tarifas do programa de relacionamento

Receita sobre operações de

parcelamento da fatura de cartão

Intercâmbio do arranjo Ourocard*

Potenciais receitas adicionais

BBAporte da gestão

de parte do

Arranjo de

pagamento

Ourocard*

*Apurado na due diligence

durante a negociaçãoA

ss

oc

iaç

ão

CatenoAvaliada em R$

11,6 bilhões

*Escopo da Associação do Arranjo de Pagamento Ourocard: Transações de compras de todos os cartões de crédito e débito

emitidos pelo Banco do Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartões pré-pagos, cartões

governamentais e cartões private label

CATENO AVALIADA EM R$11,6 BILHÕES

28


Números (em R$ milhões)

1) Cielo Consolidado

1T15 1T14 4T14 1T15 X 1T14 1T15 X 4T14

Receita Líquida 2.351,8 1.817,7 2.128,7 29,4% 10,5%

Gasto Total (1.321,6) (919,0) (1.318,2) 43,8% 0,3%

Lucro Líquido Cielo 911,8 802,7 803,0 13,6% 13,6%

3) Cielo Brasil

1T15 1T14 4T14 1T15 X 1T14

1T15 X 4T14

Receita Líquida 1.697,9 1.521,1 1.756,7 11,6% -3,3%

Gasto Total (740,5) (635,0) (927,3) 16,6% -20,1%

Gasto por transação

R$0,52 R$0,48 R$0,59 7,9% -12,1%

Lucro Líquido Cielo

946,2 799,7 814,8 18,3% 16,1%

4) Outras Controladas

1T15 1T14 4T14 1T15 X 1T14 1T15 X 4T14

Receita Líquida 446,5 296,6 372,0 50,5% 20,0%

Gasto Total (427,5) (284,0) (353,7) 50,5% 20,9%

Lucro Líquido Cielo

9,0 3,0 12,8 200,5% -29,6%

Cateno2) Cielo excluindo Cateno

1T15 1T14 4T14 1T15 X 1T14 1T15 X 4T14

Receita Líquida 2.144,4 1.817,7 2.128,7 18,0% 0,7%

Gasto Total (1.168,0) (919,0) (1.281,0) 27,1% -8,8%

Lucro Líquido Cielo 955,2 802,7 827,6 19,0% 15,4%

29


CATENO 1T15 (em R$ milhões)

Resultado do Negócio

Contábil

Receita Líquida 207,3 207,3

Gasto Total (114,0) (114,0)

Amortização * - (32,1)

Resultado 93,3 61,2

IR / CSLL (31,7) (20,8)

Lucro Líquido 61,6 40,8

Participação Cielo – 70% 28,6

Despesa Financeira (após impostos)

(61,6)

Contribuição Líquida (33,0)

* Amortização de R$11,6 bilhões em ativos intangíveis no prazo de 30 anos

Accretive a partir do

2S16

“Cash Basis”(ex-amortização Token)

Receita Líquida 207,3

Gasto Total (114,0)

Amortização * -

Resultado 93,3

IR / CSLL (20,8)

Resultado Líquido 72,5

Participação Cielo – 70% 50,8

Despesa Financeira (após impostos)

(61,6)

Contribuição Líquida - “cash basis” (10,8)

Accretive a partir do

2S17

Cateno sem extraordinários

30

ENDIVIDAMENTOTotal Endividamento (R$ bilhões)

* Incluindo Antecipação de Recebíveis

com Bancos Emissores

1. Debêntures Públicas: 4,62. Debênture Privada: 3,43. Bonds: 2,84. Finame: 0,5

Total: 11,4

5. Antecipação com Emissores: 3,6

Total com Antecipação com Emissores: 15,0

2012 2013 2014 31/03/2015 31

“Ten-Year Bonds”

Debêntures Privadas*

FINAME PSI (BNDES)

Debêntures Públicas

* Debêntures Privadas com Banco do Brasil: amortização em 8 anos com put/call de 5 anos

CIELO | AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA PÓS-EMISSÃO

0,2 0,2 0,1

2,8

1,51,5

1,5

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Calendário de amortização da dívida* (R$ bilhões) 3,5

1,51,6

1,7

0,2

32

CIELO | CIEL3 PERFORMANDO MELHOR QUE O

IBOVPerformance da Ação (data IPO* = 100)

50,00

75,00

100,00

125,00

150,00

175,00

200,00

225,00

250,00

275,00

300,00

325,00

350,00

375,00

400,00

425,00

450,00

475,00

500,00

15-May-10 15-May-11 15-May-12 15-May-13 15-May-14 15-May-15

CIEL3 IBOV

R$42,90

57.248

*29/06/2009 33


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20150601 cielo junho