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GT de Empresas Pioneiras em Relatórios de Sustentabilidade
Conectividade: comunicação entre empresas e investidores para o avanço das questões ASG
07/12/2015
• Introdução
• Integração à Estratégia
• Riscos e Oportunidades de Negócio
• Impactos sobre a Geração de Valor
• Comunicação com o Investidor
• Conclusões
Agenda
Houve destaques importantes nos trabalhos do GT em 2015
– Conectividade: trabalho em rede das empresas com sua
cadeia de valor (do acionista ao cliente final)
– Participação ativa das empresas participantes
(apresentações, debates, etc.)
– Apresentação de cases de empresas internacionais
convidadas (Kering e Akzo Nobel)
– Participação de investidores brasileiros e internacionais
Introdução
Os encontros abordaram temas cruciais à integração – da estratégia ao relato
Data Sede Tema
27/03/2015 Webinar O desafio da conectividade
30/04/2015 Itaú Cadeia de Valor
21/05/2015 SulAmérica Comunicação com o Investidor
19/08/2015 BM&FBOVESPA Encontro Empresas e Investidores
22/09/2015 IBGC Valoração da Sustentabilidade
Introdução
A participação dos investidores demonstrou interesse internacional pelo Brasil
Investidores e prestadores de serviço que participaram dos debates com as empresas brasileiras
Investidores integrantes da mesa:
Participantes internacionais via live streaming:
Introdução
Questionamentos demonstram a preocupação dos investidores com as questões ASG
Introdução
Exposição a riscos climáticos e revisão do modelo de negócio das empresas
Exposição a riscos hídricos
Direitos humanos: trabalho análogo a escravo e relacionamento com populações indígenas
A sustentabilidade deve estar integrada à estratégia das companhias
Integração à Estratégia
Incentivos e desafios para a integração da sustentabilidade
Fonte: See the Change – How Transparency drives Performance
Foram debatidos passos para que as empresas tratem o tema...
1. Definição da materialidade
2. Compreensão das externalidades
3. Integração à estratégia
Integração à Estratégia
Fonte: See the Change – How Transparency drives Performance
... E as empresas apresentaram sua evolução no tema
Integração à Estratégia
As discussões foram além das operações das empresas
As empresas podem interagir com sua cadeia de suprimentos por mero cumprimento legal, ou por identificar em seus parceiros potenciais vantagens competitivas e o cumprimento de seus objetivos estratégicos
Integração à Estratégia
Para que as empresas identifiquem riscos e oportunidades a partir das questões ASG
Riscos e Oportunidades
Impactos de questões
ASG
Custos
Receita
Produtividade
Riscos
Legislação/ Regulação
Imagem
Fonte: Bob Willard (elaborado por RESULTANTE)
A compreensão dos riscos socioambientais é de grande importância...
Visão da Braskem sobre o impacto das questões socioambientais sobre a matriz de riscos da companhia
Riscos e Oportunidades
Mas foram identificadas oportunidades em diferentes atividades e relacionamentos
Riscos e Oportunidades
Acesso a financiamentos diferenciados (green bonds)
Engajamento de Comunidades
Ainda não há consenso sobre as métricas de valoração das questões socioambientais...
Metodologias devem depender da finalidade de cada empresa na valoração das questões socioambientais
Impacto sobre o Valor
... Mas as empresas já encontram valor (positivo ou negativo) nessas questões
Impacto sobre o Valor
Geração ou proteção de valor para a Braskem: relação com a valoração de intangíveis
4D P&L Akzo Nobel: contribuições positivas e negativas sobre aspectos socioambientais
O setor financeiro considera as questões ASG de forma crescente
• Resolução 4.327/2014
• Estudos do setor financeiro e da indústria de
investimentos
– O SFN e a Economia Verde
– Fiduciary Duty in the 21st century
• Ferramentas para aumentar o disclosure
– Climate Disclosure Standards Board (CDP)
Impacto sobre o Valor
A comunicação deve ser cada vez mais assertiva e eficiente
Identificar questões-chave, profissionais que devem ser engajados e ter responsividade em relação às demandas de investidores
Comunicação com o Investidor
Desafios devem ser superados
• Demanda pelas informações socioambientais – Empresas: alegam que poucos investidores mainstream questionam as
questões ASG
– Investidores: reforçam que as apresentações ainda não refletem temas materiais e relação com a geração de valor
• Objetividade versus Aprofundamento – Importância de demonstrar a relação das informações ASG com os
resultados, riscos e oportunidades de negócio
– Tratar o tema com linguagem adequada às demandas de investidores
Comunicação com o Investidor
Conclusões
• Aumento do interesse de empresas e investidores sobre o tema
• Apresentações mostraram com clareza riscos relevantes e impacto sobre modelo de negócio
• Evolução aponta para relação ASG com valoração de intangíveis, geração e/ou proteção de valor
• Inclusão da cadeia de valor no tratamento das questões ASG
• Gap entre informações fornecidas pelas empresas e demandas dos investidores
• Papel crescente do investidor no questionamento e monitoramento das questões ASG
• Urgência dos desafios globais versus velocidade no avanço dos debates e iniciativas
Avanços Desafios
Contato:
• Maria Eugênia Buosi [email protected] • Rafael Antonelli Marcos
[email protected] • Bruno Youssif
[email protected] www.resultante.com.br
