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Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
Capítulo 2
A EMPRESA E SUA ESTRUTURA DE
Análise Financeira das Empresas – 11ª. edJosé Pereira da Silva - ATLAS
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ESTRUTURA DE INFORMAÇÕES
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
I. Refletir sobre os conceitos relacionados à empresa e aos fatores da produção
II. Discutir sobre os Sistemas de Informação da Empresa e da Contabilidade
OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM
Análise Financeira das Empresas – 11ª. edJosé Pereira da Silva - ATLAS
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Contabilidade
III. Apresentar os grupos de usuários da análise financeira
IV. Discutir as vantagens e limitações das informações contábeis e financeiras
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
� Função da empresa
� Sistemas de informação gerencial
� Sistemas de informações contábeis
AGENDA
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� Objetivos e usuários da análise financeira
� Limitações das informações contábeis
� Considerações gerais
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
� Coordenação dos fatores da produção
� Recursos naturais, trabalho, capital
� Necessidades humanas: fisiológica, segurança, sociabilidade, estima, auto-realização
FUNÇÕES DA EMPRESA
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sociabilidade, estima, auto-realização
� Atendimento às necessidades, resultado
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
► Informação para planejamento, decisão e controle
► Sistemas: entrada, processamento, saída
► Gestão da informação e TI
Informações internas: contábeis, outras
SISTEMA DE INFORMAÇÃO GERENCIAL (SIG)
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► Informações internas: contábeis, outras
► Informações externas: imprensa, outras
► Agilidade / tempestividade da informação
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
► Contabilidade como linguagem dos negócios
► Registro da história da empresa
► Várias bases de dados
SISTEMA DE INFORMAÇÕES CONTÁBEIS
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► Objetivos específicos de cada unidade
► Políticas e interesses
► Convergência para os padrões internacionais de contabilidade - IFRS
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
Atividades
K inicial
Compra
Processa MP
Paga
SIC
Interpreta
Calcula
Classifica
Informa
DemonstraçõesContábeis
Impostos
Custos
ESTRUTURA DE INFORMAÇÕES
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Vende
Recebe
Investe
Financia
Outras
Registra
Processa
Custos
Orçamento
Planos de Investimentos
Outros
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
ANÁLISE FINANCEIRA
► Organiza informações contábeis
► Agrega outras informações
OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA
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► Agrega outras informações
► Comprometimento com a informação
► Obrigatoriedade da informação
► Valor da empresa e informação
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
ADMINISTRAÇÃO DA EMPRESA
► Principais usuários são os gestores
► Resultados alcançados satisfazem?
► Divulgação pode fortalecer reputação
OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA
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► Divulgação pode fortalecer reputação
► Remuneração de dirigentes
► Planejamento e o Balanced Scorecard (BSC)
► Indicadores financeiros convencionais (BSC)
► Clientes, processos e aprendizado (BSC)
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
ACIONISTAS, SÓCIOS E PROPRIETÁRIOS
► Interesse no retorno sobre o investimento
► Maior retorno para igual risco, ...
► Retorno sobre o investimento (ROI)
OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA
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► Retorno sobre o investimento (ROI)
► Medidas de geração de valor (EVA e MVA)
► Propriedade & Gestão da empresa
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
ANALISTAS E INVESTIDORES
► Decisões de compra e de venda de ações
► Diversificação de risco (Markovitz, 1952)
► Áreas técnicas de bancos e corretoras
OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA
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► Áreas técnicas de bancos e corretoras
► Agências de Rating
► Reguladores do mercado de capitais
► CVM e busca da convergência internacional
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
BANCOS E INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
► Avaliação do risco de crédito e precificação
► Provisão de crédito com liquidação duvidosa
► Comitê de Basiléia – Padrões internacionais
OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FIN.
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► Comitê de Basiléia – Padrões internacionais
► Agências internacionais de classificação risco
► Bureau de informações de crédito
► Rating como classificação de risco
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
FORNECEDORES E CLIENTES
► Semelhante aos bancos buscam medir risco
► Indústria e comércio avaliam crédito
► Qual o risco da carteira de recebíveis
OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA
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► Qual o risco da carteira de recebíveis
► Busca de mitigadores de risco
► Solidez financeira do fornecedor
► Continuidade do fornecimento
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
GOVERNOS, ARRECADADORES E REGULADORES
► Banco Central do Brasil – Segurança do SFN, classificação de risco e provisão de perdas com créditos, modelagens, padrões de Basiléia
OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA
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► Comissão de Valores Mobiliários – Regulação e fiscalização do Mercado de Capitais
► Arrecadadores – Receita Federal e outros tributam com base no lucro ou faturamento
► Governo como arrecadador e empresas estatais
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
RATING → AA A B C D E F G H
% PROVISÃO → 0,0 0,5 1,0 3,0 10,0 30,0 50,0 70,0 100,0
OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA
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Classificação de risco obrigatória para ser usada pelos bancos na classificação de seus clientes
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
SINDICATOS E ASSOCIAÇÕES DE CLASSES
� Estudos e estatísticas do segmento de atuação
� Globalização, concorrências e parcerias
� Banco de dados do segmento
OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA
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� Banco de dados do segmento
� Benchmarking, práticas e indicadores
� Reinvidincações de salários e benefícios
� Auditorias
� Parecer sobre a saúde da empresas, ....
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
LIMITAÇÕES DAS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS
� O lado não expresso em valores monetários
� Defasagem da informação
OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA
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� Defasagem da informação
� Veracidade das informações contábeis
� Resistência em prestar informações
Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações
MATERIAL EXCLUSIVO
PARA SUPORTE AO PROFESSOR USUÁRIO DO LIVRO ANÁLISE FINANCEIRA DAS EMPRESAS
Análise Financeira das Empresas – 11ª. edJosé Pereira da Silva - ATLAS
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USUÁRIO DO LIVRO ANÁLISE FINANCEIRA DAS EMPRESASEDITORA ALTAS - SÃO PAULO
AUTOR: JOSÉ PEREIRA DA SILVA
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